- Інші витрати (знос нематеріальних активів, орендна плата, обов'язкові страхові платежі, відсотки по кредитах банку, податки, що включаються до собівартості продукції, відрахування в позабюджетні фонди тощо)
Показник витрат на 1 грн. товарної продукції - важливий узагальнюючий показник собівартості продукції, який вигідний тим, що, по-перше, дуже універсальний, по-друге, наочно показує прямий зв'язок між собівартістю і прибутком. Обчислюється він відношенням загальної суми витрат на виробництво і реалізацію продукції до вартості зробленої товарної продукції в діючих цінах.
У показнику витрат на 1 грн. товарної продукції концентруються всі поточні витрати виробництва, викликані виробленням і реалізацією всієї товарної продукції - основної і неосновної, порівнянної і непорівнянної. Різниця між 1 руб. товарної продукції і витратами на неї показує величину прибутку, отриману підприємством з кожної гривні товарної продукції. Рівень цих витрат відбиває також рівень організації виробництва.
Зворотний показник витрат на 1 грн. товарної продукції, показник виробництва чистої продукції на 1 руб. витрат розраховується за формулою (1.2):
Пч = Т / Ст, (1.2)
де Т - обсяг чистої продукції в i-м періоді, грн.;
Ст - собівартість продукції.
Загальна рентабельність виробництва - один з найважливіших якісних показників економічної ефективності виробництва. У ньому узагальнюється діяльність підприємства, що виражається в співвідношенні використовуваних ресурсів виробництва (засобів виробництва) і отриманого ефекту. У цьому сенсі рентабельність представляє модифікацію коефіцієнта економічної ефективності.
Визначаючи рентабельність виробництва на будь-якому рівні господарювання, необхідно одержуваний ефект зіставити з виробничими витратами, які можуть бути поточними й одноразовими (у тому числі капітальними).
Поточні витрати являють собою кошти, що витрачаються підприємством на виробництво і реалізацію продукції, виступають у вигляді повної собівартості й покриваються виторгом від реалізації продукції. Одноразові (у тому числі капітальні) витрати упредметнюються в основних і оборотних виробничих фондах, що покриваються за рахунок додаткового продукту, створюваного протягом багатьох виробничих циклів.

Загальна рентабельність виробництва показує на скільки ефективно використовує підприємство основний і оборотний капітал. Загальна рентабельність характеризує розмір загальної (балансового прибутку), отриманого на 1 руб. вкладених у виробництво засобів і визначається за формулою (1.3):

	(1.3)

Рентабельність виробництва підвищується при випереджальних темпах росту продуктивності праці в порівнянні зі збільшенням фондоозброєності праці виробничими фондами, при зниженні собівартості продукції, а також підвищенні прибутку за рахунок додаткових джерел. У свою чергу зростання продуктивності праці залежить від збільшення середньогодинного виробітку робітника, ступеня використання робочого дня і календарного часу за рік і ін
Розрахунки рентабельності продукції багато в чому пов'язані з плануванням
і визначенням фактичної ситуації і в меншій мірі - з ціноутворенням, оскільки при цьому методі основної ціни є витрати і не враховуються ринкові фактори (попит та пропозиція), визначається за формулою (1.4):

	(1.4)

 

(1.5)

Рентабельність продажів (Return on Sales) - зростання цього показника може відображати зростання цін на продукцію при постійних витратах або збільшення витрат на одиницю продукції. Зменшення цього показника відображає зворотні тенденції і розраховується за формулою (1.5):

(1.6)

Рентабельність використання основних виробничих фондів розраховується за формулою (1.6):
1.3. Показники ефективності використання праці
До групи показників ефективності використання живої праці можна віднести наступні:
- Темп зростання продуктивності праці;
- Частка приросту обсягу виробництва в результаті зростання продуктивності праці;
- Відносна економія живої праці.
Продуктивність праці - показник ефективності використання ресурсів праці, трудового фактора. Продуктивність праці вимірюється кількістю продукції в натуральному або грошовому вираженні, виробленим одним працівником за певний, фіксований час (година, день, місяць, рік).
Підвищення продуктивності праці - ефективність використання живої праці, ступінь плідності праці. У процесі праці жива праця використовує результати минулого, уречевленої праці (предмети й засоби праці) для виробництва нових продуктів.
Продуктивність живої праці - це здатність живої праці виробляти в одиницю часу певну кількість продукції і виражається формулою (1.7):

	(1.7)

Показники продуктивності праці можна висловити у формулі (1.8):

(1.8)

Вироблення: ,
де Ч - чисельність працівників,
Т - обсяг продукції,
Зт - витрати праці.
Трудомісткість розраховується за формулою (1.9):

	(1.9)

 

У залежності від прийнятої одиниці виміру праці будуть виходити різні показники: на одну людину, на один людино-день, годину, на 1 руб. витрат праці.
Продуктивність праці - основний фактор зростання ефективності виробництва. Її підвищення означає зростання інтенсивності виробництва, тобто зменшення витрат праці (часу) на виробництво одиниці продукції. Темпи зростання продуктивності праці розраховуються за формулою (1.10):

(1.10)

де Wi - продуктивність праці в розрахунковому періоді, руб. \ чол.;
W _Б - продуктивність праці в базовому періоді, грн. \ Чол.;
Ч - кількість виробничого персоналу, чол.
Показник частки приросту продукції в результаті підвищення продуктивності праці, безсумнівно, повинен бути віднесений до показників, що характеризує ефективність виробництва, тому що він виражає збільшення випуску продукції з меншими затратами праці.
Показник частки приросту продукції в результаті зростання продуктивності праці dВ (у%) визначається за формулою (1.11):
(1.11)
де DЧ - темпи зростання чисельності промислово-виробничого персоналу;
Jв - темпи приросту випуску продукції.
У свою чергу показники DЧ і Jв можна обчислити за формулою (1.12):

(1.12)

де ЧФ і Чб - чисельність промислово-виробничого персоналасоответственно фактично й у базисному періоді, осіб;
ВФ і Вб - обсяг випуску продукції відповідно фактично й у базисному періоді, тис. руб.
Проблема економії живої праці взагалі, а на сучасному етапі розвитку нашої економіки в особливості, є надзвичайно важливою. Вирішувати її можливо лише на основі - неухильного підвищення продуктивності праці в результаті зростання його фондовооруженности. Чим більше економія живої праці, тим вище його продуктивність і вище частка приросту продукції.
Показник економії живої праці дуже наочно показує, наскільки використані резерви зростання продуктивності праці. Адже найважливішим завданням планування праці є визначення мінімальної потреби в працівниках, необхідних для нормального ходу процесу виробництва і виконання виробничої програми.
Відносна економія живої праці Ет (чоловік), розраховується за формулою (1.13):

(1.13)

де J _в - темпи зростання випуску продукції,%.
Чим більше економія живої праці, тим вище його продуктивність і вище частка приросту продукції.
1.4. Показники ефективності використання основних фондів,
оборотних коштів і капітальних вкладень
Наступною групою функціональних показників є показники використання виробничих фондів і капітальних вкладень. Сюди можуть бути віднесені такі показники:
- Фондовіддача;
- Приріст оборотних коштів до приросту товарної продукції;
- Виробництво чистої продукції на 1 руб. середньорічного обсягу оборотних коштів;
- Відносна економія основних виробничих фондів;
- Відносна економія оборотних коштів;
- Оборотність оборотних коштів;
- Приріст оборотних коштів до приросту товарної продукції;
- Питомі капітальні вкладення на одиницю введеної виробничої потужності;
- Питомі капітальні вкладення на одиницю приросту продукції;
- Термін окупності капітальних вкладень.
Перераховані показники відображають рівень використання засобів виробництва в одному виробничому циклі, частково або повністю переносять свою вартість на готову продукцію. У зв'язку з цим використання засобів виробництва істотно впливає на рівень ефективності. Останні три показники характеризують ефективність капітальних вкладень, що направляються на збільшення випуску продукції.
Фондовіддача є в даний час основним показником використання основних виробничих фондів. Вона показує обсяг виробленої продукції, що припадає на 1 крб. середньорічної вартості основних виробничих фондів. Продукція може бути представлена ​​у вартісному чи натуральному вираженні. Динаміка цього показника відбиває зміну величини й структури основних фондів, обсягу й асортименту продукції, що випускається. Оскільки фондовіддача виражає співвідношення між досягнутим-економічним ефектом (у вигляді виробленої продукції) і витратами на створення основних фондів, за допомогою яких досягнуто цього ефект, вона є і показником ефективності виробництва.

(1.14)

Фондовіддача - показує, який обсяг продукції (товарної, валової) припадає на одиницю вартості ОПФ і виражається формулою

(1.15)

Фондомісткість - показує, скільки ВПФ витрачається на виробництво 1 руб. продукції. Чим менше показник, тим краще використовуються кошти. Вона розраховується формулою (1.15):


Показник приросту оборотних коштів до приросту товарної продукції розраховується за формулою (1.16):

(1.16)

де Поб - приріст середньорічної вартості оборотних коштів,%;
Jв - темп зростання обсягу чистої (товарної) продукції.

(1.17)

Відносна економія основних виробничих фондів, руб., Розраховується за наступною формулою (1.17):
,
де Фб - середньорічна вартість основних фондів у базовому періоді;
Фi - середньорічна вартість у розрахунковому періоді.
Слід зауважити, що відносну економію оборотних коштів, матеріальних витрат, фондів заробітної плати можна розрахувати за цією ж формулою з використанням відповідних значень фондів.
Оборотні кошти складають частину засобів виробництва, що включають в себе також фонди обігу (готова продукція, грошові кошти). Таким чином, показник відносної економії оборотних коштів характеризує отриману економію матеріальних і грошових коштів у процесі виробництва і реалізації продукції. Економія оборотних коштів сприяє прискоренню їхньої оборотності і тим самим підвищенню ефективності виробництва.
Прискорення оборотності оборотних коштів сприяє їх вивільненню та використанню на інші потреби підприємства. Скорочення одного обороту (у днях) оборотних коштів і часткове вивільнення їх свідчить про ефективне їх використання.
Тривалість одного обороту оборотних коштів До (у днях) можна визначити за формулою (1.18):

(1.18)

,
де Ос - оборотні кошти, тис. руб.;
Вр - виручка від реалізації продукції, тис. крб.;
360 - кількість днів у році.

Коефіцієнт оборотності ОБС розраховується за формулою (1.19):

(1.19)

Показники ефективності використання матеріальних ресурсів
Наступною групою функціональних показників є показники використання матеріальних ресурсів:
- Відносна економія матеріальних витрат;
- Зниження питомої витрати матеріалів
- Матеріальні витрати на 1 крб. товарної продукції;
Розрахунок відносної економії матеріальних витрат Ем (в тис. грн.) Здійснюється за формулою (1.20):

(1.20)

,
де Мзф, Мзб-матеріальні витрати відповідно фактичні й у базисному періоді, тис. грн.;
Jв - темп зростання валової продукції,%.
До елементів витрат підприємства відносяться й матеріальні витрати підприємства, до них відносяться витрати на: сировину і матеріали, покупні комплектуючі вироби і напівфабрикати, паливо, електроенергія, теплоенергія й ін
Показник матеріальних витрат на 1 грн. товарної продукції - важливий показник, Він обчислюється відношенням суми матеріальних витрат на виробництво до вартості виробленої товарної продукції в діючих цінах і виражається формулою (1.21):

(1.21)

,
де Мз - величина матеріальних витрат у загальних витратах на виробництво, руб.;
Т - обсяг товарної продукції, грн.
З вищесказаного можна зробити висновок, що ефективність виробництва - найважливіша якісна характеристика господарювання на всіх рівнях. Під економічною ефективністю виробництва розуміється ступінь використання виробничого потенціалу, що виявляється співвідношенням результатів і витрат суспільного виробництва. Чим вище результат при тих же витратах, чим швидше він зростає в розрахунку на одиницю витрат суспільно необхідної праці, чи чим менше витрат на одиницю корисного ефекту, тим вище ефективність виробництва. Узагальнюючим критерієм економічної ефективності суспільного виробництва служить рівень продуктивності суспільної праці.
У системі показників ефективності виробництва не усі з показників мають однакову значимість. Є головні й додаткові (диференційовані) показники. Якщо перші прийнято називати узагальнюючими, то другі є функціональними, що характеризують яку-небудь певну сторону діяльності.
Узагальнюючі показники в основному виражають кінцеві результати виробництва й виконання стратегічних завдань. Функціональні показники використовуються для аналізу та виявлення резервів ефективності, усунення вузьких місць у виробництві.
Поліпшення використання основних виробничих фондів дозволяє без додаткових капіталовкладень збільшити випуск продукції, поліпшити техніко-економічні показники виробництва, такі, як фондовіддача, продуктивність праці, собівартість продукції тощо, тобто дозволяє підвищити ефективність виробництва.
На завершення слід зауважити, що забезпечення стабільної роботи підприємств по випуску конкурентноздатної продукції, є завданням першорядної важливості для керуючих усіх рівнів, а найважливішою якісною характеристикою господарювання на всіх рівнях є - ефективність виробництва.

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ КЕТЗ
Об'єктом аналізу фінансово-господарської діяльності є Камишловскій електротехнічний завод, створений Наказом МШС СРСР від 10 листопада 1960 р., відноситься до федеральної власності і входить до складу Федерального державного унітарного підприємства "Дирекція залізниць Міністерства шляхів сполучення Російської Федерації" (ФДУП ДЗ адміністрації залізничного транспорту України) .
Офіційне повне найменування заводу - Федеральне державне унітарне підприємство "Камишловскій електротехнічний завод" Міністерства шляхів сполучення Російської Федерації. Скорочене найменування заводу - ФДУП Камишловскій ЕТЗ залізничного транспорту України.
Місцезнаходження заводу - 624864, Російська Федерація, Свердловська область, м. Камишлов, вул. Фарфорістов, 6.
2.1. Коротка характеристика КЕТЗ
Завод розмістився на базі паровозного депо і залізничних майстерень зв'язку. На момент видання наказу МШС був розроблений проект реконструкції будівель паровозного депо і залізничних майстерень, а так само побудови нових будівель: заготівельного цеху і складу металів; приміщення для складання релейних шаф і їх забарвлення; триповерхового корпусу для збірки реле, виготовлення контактних пружин до реле і розміщення механічного цеху; одноповерхового корпусу під деревообробної цех, компресорну, склади (матеріал, готової продукції). Реконструкція будівництва нових корпусів проводилася одночасно з освоєнням випуску продукції і була закінчена, в основному, до 1965 р. З тих пір реконструкції цехів не проводили, робили тільки прибудови до цехів. Тоді ж була завершена установка основного обладнання.
Завод, з моменту його пуску, був орієнтований на виробництво реле НМШ, шаф ШМ, ШМБ, реле КДР.
У 1974 р. завод освоїв найбільш важливу продукцію для МПС - блоки електричної централізації на базі реле НМ.
З 1994 р. почалося освоєння продукції, що випускається заводами Україні і Білорусії, з 1995 р. - освоєння комплектуючих, одержуваних раніше по кооперації.
В даний час завод є одним з великих підприємств з виготовлення релейного продукції систем залізничної автоматики, телемеханіки та зв'язку. У номенклатурі випускаються заводом виробів більше 160 найменувань.
Основні види продукції:
- Реле штепсельні малогабаритні;
- Реле трансмітерну;
- Реле кодові;
- Блоки електричної централізації виконавчої групи;
- Блоки електричної централізації маршрутного набору;
- Блоки дешифратора;
- Блоки конденсаторів і резисторів;
- Апаратура АЛСН;
- Стативи;
- Шафи релейні уніфіковані;
- Шафи кабельні;
- Шафи управління електрообігрівом стрілочних переводів;
- Шафи УЗП;
- Транспортабельні модулі ЕЦ - ТМ;
- Інша апаратура (кабельні муфти, дзвінки постійного струму, трансформатори, дроселі, Вирівнювачі, опору, запобіжники і т. д.).
Для підтримки високого рівня конкурентоспроможності в умовах ринку колектив заводу постійно вдосконалює технологічні процеси, шукає нові технологічні рішення.
Ріст і розвиток заводу тісно пов'язано із зростанням і розвитком залізничного транспорту, будівництвом нових залізниць і метрополітенів, переходам на нові, більш сучасні засоби управління рухом поїздів та забезпечення безпеки.
Основними цілями діяльності заводу є забезпечення потреб "ФГУП ДЗ адміністрації залізничного транспорту України", організація ефективного управління промисловою діяльністю для забезпечення потреб залізничного транспорту і сторонніх потреб апаратурою та приладами залізничної автоматики, телемеханіки, зв'язку та запасних частин.
2.2. Структура управління заводом
Організаційна структура Камишловского електротехнічного заводу представлена ​​на рис.2.1.
2.3. Аналіз показників фінансово-економічної діяльності КЕТЗ
Аналізуючи економічні показники КЕТЗ, наведені у табл.2.1, можна сказати, що в 2001 році на підприємстві спостерігається зниження виробництва, у зв'язку з чим показники мають від'ємне значення.
Так, виручка від реалізації готової продукції у 2001 році склала 264969 тис.руб., Або 157,5% до 2000 року (168 286 тис. грн.). У 2002 році виручка від реалізації зменшилася і склала 209374 тис.руб. або 79,0% до 2001 року.
Одночасно відбулося зниження такого показника як виручка від реалізації продукції у фіксованих цінах - в 2001 році на 134,8% до 2000 року. У 2002 році вона склала 164174 тис. крб. або 74,3% до 2001 року (- 66238 тис.руб. в абсолютному значенні).
Загальна величина основних засобів збільшується. У 2001 році основні засоби становлять 82255 тис.руб. або 111,4% по відношенню до минулого року. У 2002 році основні кошти склали 98751 тис.руб. або 120,1% до 2001 року (133,7% до 2000 року). МШС здійснює планову заміну діючого обладнання.
Для узагальнюючої характеристики інтенсивності та ефективності використання основних засобів є такий показник як фондовіддача. Фондовіддача ОПФ - це відношення вартості виробленої продукції до середньорічної вартості ОПФ.
За розглянутий період можна побачити зниження цього коефіцієнта. У 2001 році фондовіддача ОПФ склала 3,8 руб. / руб., Що на 116,7% більше, ніж у 2000 році. У 2002 році фондовіддача ОПФ знизилася на 58,3% по відношенню до минулого року і склав 2,6 руб. / руб.
Середньооблікова чисельність працюючих збільшується. У 2001 році було 1217 чол, що склало 107,2% до 2000 року (82 чол). У 2002 році середньосписочна чисельність склала 1192 чол. по відношенню до минулого року зменшення на 97,9%. Наслідком цього є збільшення продуктивності праці одного працюючого. У 2000 році вона склала 48,3 тис.руб. / чол. У 2001 році збільшення на 25,7% до минулого року. У 2002 році відбулося зменшення продуктивності праці в порівнянні з 2001 роком на 80,7%.
Збільшення фонду оплати праці пов'язане в основному із збільшенням обсягів виробництва і заробітної плати, а також за рахунок збільшення зовнішніх сумісників, не вводячи їх в постійний штат через нестабільність виробництва. Так у 2000 році ФОП склав 37793 тис. руб. У 2001 році відбулося підвищення ФОП на 69,0% в порівнянні з минулим роком. У 2002 році збільшення на 109,7% до 2001 року. Таким чином, середня заробітна плата теж збільшилася. У 2000 році вона становила 33,3 тис. руб., А в 2002 році вже відбулося підвищення на 176,6% в порівнянні з 2000 роком.
Собівартість продукції є найважливішим показником економічної ефективності її виробництва. У ній відбиваються всі сторони господарської діяльності, акумулюються результати використання всіх виробничих ресурсів. Від її рівня залежать фінансові результати діяльності підприємств, темпи розширеного відтворення, фінансовий стан суб'єктів господарювання.
На даному підприємстві собівартість реалізованої продукції склала в 2000 році 161052 тис.руб. У 2001 році відбулося збільшення собівартості на 145,8% в порівнянні з минулим роком. У 2002 році вона знизилася на 18,1% (100-81,9) в порівнянні з минулим роком. Причому зниження собівартості в 2002 році відбувалося швидшими темпами, ніж реалізована продукція.
Витрати на карбованець виробленої продукції - дуже важливий узагальнюючий показник, що характеризує рівень собівартості продукції в цілому по підприємству. По-перше, він універсальний: може розраховуватися в будь-якій галузі виробництва і, по-друге, наочно показує прямий зв'язок між собівартістю і прибутком. Обчислюється даний показник відношенням загальної суми витрат на виробництво і реалізацію продукції до собівартості виробленої продукції в діючих цінах.
Аналізуючи даний показник можна сказати наступне: у 2001 році відбулося зниження показника на 7,3% (100-92,7) в порівнянні з минулим роком. У 2002 році спостерігаємо підвищення на 3,4% до 2001 року. Це негативна динаміка.
Середньорічна величина оборотних коштів зменшується. У 2000 році вони склали 4047 тис.руб. У 2001 році відбулося зменшення оборотних коштів на 42% або в абсолютній величині на -5748 тис.руб.
Коефіцієнт зносу основних засобів скоротився. Якщо в 2000 році він становив 39%, то у 2001 році 35% або -4 п.п. у 2002 році 36,6% або 1,6 п.п. по відношенню до 2001 року. Коефіцієнт оновлення досить високий і щорічно продовжує збільшуватися.
Що стосується чистого прибутку, то її питома вага в балансовій скоротився в 2000 році з 65,8% до 51,6% у 2002 році.
2.3. Аналіз формування і розподілу фінансових результатів
Різні сторони виробничої, збутової, постачальницької і фінансової діяльності господарюючого суб'єкта одержують закінчену грошову оцінку в системі показників фінансових результатів, найбільш важливі з яких подаються у формі № 2 річної та квартальної бухгалтерської звітності (див. додаток 1).
Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність діяльності господарюючого суб'єкта. Найважливішим показником серед них є прибуток, що створює фінансову базу для самофінансування, розширення виробництва, вирішення соціальних проблем і матеріальних потреб трудових колективів, також виконання зобов'язань перед бюджетом, фінансовими і кредитними установами, постачальниками і підрядниками. Крім того, показник прибутку (балансового і чистого) лежить в основі розрахунку цілого комплексу відносних показників, що відображають ступінь ділової активності, рівень віддачі авансованих коштів, прибутковість вкладень в активи господарюючого суб'єкта і т. п.
Аналізуючи рівень і оцінку фінансових результатів, наведені в табл.2.2., Можна сказати, що прибуток від реалізації в 2000 році склала 7234 тис. руб., Що склало 4,3% від виручки. Причиною тому стало те, що ціни на сировину і матеріали росли швидше, ніж завод збільшував ціни на готову продукцію. Зростання ціни на продукцію обумовлений цінами конкурентів. Отриманий прибуток використана на податки та пені по них. У табл.2.2 в графах 4,6,8 в чисельнику дробу показується значення питомої ваги відповідного показника в загальній величині обсягу реалізованої продукції, а в знаменнику - значення питомої ваги відповідного показника в загальній величині балансового прибутку.
Прибуток від реалізації продукції в 2001 році збільшилася на 22932 тис. руб. в порівнянні з минулим роком. Але необхідно зазначити, що прибуток від реалізації знизився в 2 рази.
У цілому за аналізований період всі показники прибутку (балансового і чистого) мали позитивну динаміку. Зокрема відбулося збільшення: балансовий прибуток за 2001 рік склав 27289 тис. руб. Великий вплив на такий стан надали позареалізаційні витрати.
Чистий прибуток у 2001 році збільшилася на 14195 тис.руб. або 617,7% до 2000 року. У 2002 році відбулося різке зниження - 12512 тис.руб. або 26,1%. Основна частка в балансовому прибутку належить прибутку від реалізації продукції. У 2002 році виручка від реалізації продукції знизилася на 13181 тис.руб. або 56,3% в порівнянні до 2001 року.
Податки до бюджету в питомій вазі від виручки від реалізації продукції в 2001 році склали 3,9 або 38 до прибутку від реалізації продукції. Даний показник відповідає тій ставці податку, яка була в 2001 році.
Динаміка показників прибутку призвела до аналогічних змін за показниками рентабельності, яку можна побачити в таблиці 2.3.:
- Загальна рентабельність з 5,2% до 7,4%.;
- Рентабельність виробництва з 4,3% до 8,1%;
- Рентабельність основної діяльності з 4,5% доячи 8,8%
Система показників оцінки фінансово-господарської діяльності наведена в табл.2.3, з якої видно, що власні оборотні кошти (ВОК) знизилися більш ніж в 10 разів. У 2001 році СОС склали -4557 тис.руб., Це 394,9% по відношенню до минулого року. Це характеризується тим, що необоротні активи значно збільшуються власний капітал і довгострокові пасиви (на заводі проводять заміну старого обладнання на більш удосконалене).
Коефіцієнт поточної ліквідності також знизився на 87,5 (1,0 / 0,9). Його значення на кінець 2002 року дорівнює 0,8 що є несприятливим чинником. Він <2, близький до умовного нормативного значення (від 1,5 до 2,0). У 2001 році він становив 0,9. У 2002 році відбулося зниження цього показника, він склав 0,8. Це пов'язано із закупівлею нового обладнання.
Коефіцієнт зносу не перевищує 50%.
2.4. Оцінка та аналіз майнового стану КЕТЗ
2.4.1. Вертикальний аналіз
Порівняльний аналітичний баланс можна одержати з вихідного балансу шляхом додавання однорідних по своєму складу й економічному змісту статей балансу і доповнення його показниками структури, динаміки та структурної динаміки. Аналітичний баланс охоплює багато важливих показників, що характеризують статику і динаміку фінансового стану організації. Цей баланс включає показники як горизонтального, так і вертикального аналізу.
Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел. Є дві причини, які обумовлюють необхідність і доцільність проведення такого аналізу: з одного боку - перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння економічного потенціалу і результатів діяльності підприємств, що розрізняються за величиною використовуваних ресурсів і іншим об'ємним показниками, з іншого боку - відносні показники деякою мірою згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які можуть істотно спотворити абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнити їх зіставлення в динаміці. Дані вертикального балансу зводяться в табл.2.4, за якими видно, що в активі балансу знижується частка необоротних коштів від 60,3% до 59,3% за рахунок зменшення частки основних засобів з 55,0% до 57,9%. Збільшилася частка оборотних коштів з 39,7% до 40,6%.
Аналізуючи структуру пасиву балансу слід відзначити зменшення частки капіталів та резервів з 61,6% до 48,8%. Негативної оцінки заслуговує підвищення частки кредиторської заборгованості з 38,4% до 51,2%
2.4.2. Горизонтальний аналіз балансу
Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними - темпами зростання (зниження). Цінність результатів горизонтального аналізу істотно знижується в умовах інфляції. Тим не менше ці дані можна використовувати при міжгосподарських порівняннях. Дані горизонтального аналізу зводяться в табл. 2.5. з якої видно, що валюта балансу за 2 роки збільшилася на 39,6% і склала на 01.01.2003 р. 117269 тис.руб., необоротні активи збільшилися на 37,6% або на 69609 тис. крб., що відбулося за рахунок збільшення основних засобів, оборотні активи збільшилися на 42,7% або на 47600 тис. руб.
Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного, тому на практиці нерідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру, так і динаміку окремих показників звітної бухгалтерської форми. Ці види аналізу цінні при міжгосподарських зіставленнях, оскільки дозволяють порівнювати звітність зовсім різних за родом діяльності й обсягам виробництва підприємств.

2.4.3. Оцінка майнового стану
Стійкість фінансового стану в значній мірі залежить від доцільності і правильного вкладення фінансових ресурсів в активи. У процесі функціонування підприємства величина активів, їхня структура перетерплюють постійні зміни, дані про динаміку яких можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.
За розглянутий період спостерігається негативна динаміка оборотних активів. Темп зростання цього показника в 2002 році по відношенню до базисного становить 41,2%, а в 2003 по відношенню до 2002 року 40,6%.
Також спостерігається зниження необоротних активів. Темп зростання цього показника по відношенню до минулого року 58,8%, а в 2002 році 59,3%. Причиною цього є негативна динаміка основних засобів.
З наведених у табл.2.6. даних видно, що за 2001 рік майно підприємства збільшилося на 26309 тис.руб. або 131,3% по відношенню до 2000 року. Тому що темп зростання майна підприємства у 2000 році був значно більше зниження в 2001 році, майно підприємства на початок 2002 року збільшилася на 6980 тис.руб. або 106,3%.
Характеристика основних засобів представлена ​​в табл. 2.7.

2.4.4. Аналіз ліквідності

Аналіз ліквідності проводиться з використанням абсолютних і відносних показників. Сенс аналізу ліквідності за допомогою абсолютних і відносних показників - перевірити, які джерела засобів і в якому обсязі використовуються для покриття запасів. З метою аналізу доцільно розглянути багаторівневу схему покриття запасів і витрат. У залежності від того, якого виду джерела коштів використовуються для формування запасів, можна з певною часткою умовності судити про рівень платоспроможності господарюючого суб'єкта. До основних джерел покриття запасів і витрат належать:
1) Власні обігові кошти (ВОК), величина яких знаходиться за формулою (2.1):
ВОК = СК + ДП - ВА = (с. 490 - с. 390 - с. 252) + с. 590 - с. 190, (2.1)
де СК - власний капітал;
ДП - довгострокові пасиви;
ва - необоротні активи.
2) Нормальні джерела формування запасів (ИФЗ)
Даний показник відрізняється від попереднього на величину короткострокових позик і позик, а також кредиторської заборгованості по товарних операціях, що є, як правило, джерелами покриття запасів. Величина ИФЗ знаходиться за виразом (2.2):

Позики банку і позики, Розрахунки з кредиторами використовувані для + за товарними операціями = покриття запасів

ИФЗ = ВОК +
= (С.490 - с.300 - с.252 + с.590 - с.190) - С.230 + с.610 + с.621 + с.622 + с.627. (2.2)
З певною часткою умовності виділяють такі типи поточної фінансової стійкості і ліквідності господарюючого суб'єкта:
· Абсолютна фінансова стійкість, що характеризується наступним нерівністю (2.3):
ПЗ <ВОК, (2.3)
де ПЗ - потреба в запасах.
Дане співвідношення показує, що запаси повністю покриваються власними оборотними коштами, тобто підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів. Така ситуація зустрічається вкрай рідко.
* Нормальна фінансова стійкість, що характеризується нерівністю (2.4):
   СОС <ПЗ <ИФЗ (2.4)
Наведене співвідношення відповідає положенню, коли функціонуюче підприємство використовує для покриття запасів різні "нормальні" джерела коштів - власні та залучені.
* Нестійке фінансове становище, що характеризується нерівністю:
*   ПЗ> ИФЗ. (2.5)
Дане співвідношення відповідає ситуації, коли підприємство не покриваючи частини своїх запасів, змушене залучати додаткові джерела покриття, які не є у відомому сенсі "нормальними", тобто обгрунтованими.
* Критичне фінансове становище, що характеризується тим, що до ситуації, описаної виразом (2.5), підприємство має кредити і позики, не погашені в строк, а також прострочену кредиторську і дебіторську заборгованості (останні показники містяться в розділах 2 і 3 форми № 5), що означає для підприємства неможливість вчасно розплатитися зі своїми кредиторами.
Доцільно також розраховувати ряд аналітичних показників - коефіцієнтів ліквідності.
Показники ліквідності застосовуються для оцінки здатності фірми виконувати свої короткострокові зобов'язання. Вони дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на даний момент, але й у випадку надзвичайних подій.
Зіставлення ліквідності засобів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні показники.
· Коефіцієнт поточної ліквідності ( ), Або коефіцієнт покриття, що розраховується за формулою (2.6):
, (2.6)
де ТА - поточні (оборотні) активи;
КП - короткострокові пасиви.
дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки рублів поточних активів підприємства припадає на один карбованець поточних зобов'язань;
· Коефіцієнт швидкої (критичної, проміжної) ліквідності ( ), Що розраховується за формулою (2.7):
_, (2.7)
де ДВ - грошові кошти;
ДБ - дебіторська заборгованість
відображає платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами;
· Коефіцієнт абсолютної ліквідності ( ), Що визначається за формулою (2.8):
. (2.8)
До ла характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу.
Нормативні значення коефіцієнтів ліквідності, які приводяться в різних джерелах, відрізняються, інколи - суттєво. Так, нормативні значення коефіцієнтів ліквідності становлять: 1,5 < > 2,0; 0,5 < > 1,0 і 0,05 <   > 0,2, а за = 2,0; = 1,0 і 0,2 < > 0,5, відповідно.
Значення показників ліквідності, розраховані за формулами 2.1-2.10, зводяться в табл. 2.8, з якої видно, що практично всі показники мали негативну динаміку. Зокрема власні оборотні кошти (ВОК) в 2003 році в порівнянні з 2000 роком зменшилися майже в десять разів. Звідси і частка СОС в активах також негативна величина, як і частка власних оборотних коштів у їх загальній величині і в запасах. Це у свою чергу говорить про те, що на початок 2001 року у підприємства було не стійке фінансове становище.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності знижується. У 2000 році його значення було одно 0,04, а в 2002 році 0,01. Це свідчить про те, що платоспроможність підприємства на межі. Це підтверджує і гранично допустиме значення коефіцієнта поточної ліквідності. Він знизився з 1,0 в 2000 році до 0,8 у 2003 році. Також несприятливим фактором є зменшення показника поточної ліквідності. Його значення нижче нормативу і становить 0,8 в 2002 році і 1,0 у 2002 році.
Коефіцієнт покриття також знижується, що є несприятливим чинником. Звідси можна зробити висновок, що платоспроможність підприємства низька.
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - стабільність його діяльності з позицій довгострокової перспективи, що виражає ступінь залежності від зовнішніх кредиторів і інвесторів і визначається коефіцієнтом концентрації власного капіталу ( ), Званим інакше коефіцієнтом автономії і виражається формулою (2.9):
. (2.9)
Для аналізу цікавий також коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу ( ), Що показує скільки позикових коштів припадає на один карбованець власного капіталу й визначається за формулою (2.10):
. (2.10)
Нормативне значення = 1.
Темп зростання коефіцієнта концентрації власного капіталу на початок 2002 року по відношенню до 2000 року склав 0,8, що є несприятливим чинником.

2.5. Оцінка ділової активності

Аналіз ділової активності (або поточної діяльності) здійснюється за допомогою системи різних показників віддачі, алгоритм розрахунку яких наводиться у формулах 2.11 - 2.18
Загальна капіталовіддача (оборотність авансованого капіталу) розраховується за формулою (2.11):
, (2.11)
де РП-обсяг реалізованої продукції за звітний період, тис. грн.;
- Середня вартість майна-нетто (очевидно, що ), Тис.руб.;
- Середня вартість активів балансу-нетто і пасивів балансу-нетто, тис.руб.
Фондовіддача розраховується за формулою (2.12):
, (2.12)
де - Середня вартість основних засобів, тис. руб.
Віддача основних засобів і нематеріальних активів визначається формулою
, (2.13)
де - Середня вартість основних засобів і нематеріальних активів, тис. грн.
Оборотність всіх оборотних (поточних) активів визначається формулою (2.14):
, (2.14)
Оборотність запасів активів визначається формулою (2.15):
, (2.15)
Оборотність дебіторської заборгованості активів виражається формулою (2.16):
, (2.16)
Оборотність банківських активів визначається формулою (2.17):
, (2.17)
Оборотність власного капіталу активів визначається формулою (2.18):
, (2.18)
Дані розрахунків за виразами 2.11 - 2.18 зводяться в табл.2.9.

2.6. Оцінка і аналіз результативності фінансово-господарської

діяльності господарюючого суб'єкта

Аналіз результативності та економічної доцільності функціонування господарюючого суб'єкта здійснюється за допомогою системи абсолютних і відносних показників, до яких відносяться прибуток і різні показники рентабельності.
Вертикальний компонентний аналіз фінансових результатів дозволяє визначити динаміку питомої ваги основних елементів валового доходу господарюючого суб'єкта, охарактеризувати вплив факторів на зміну динаміки чистого прибутку.
Основний внесок на розвиток діяльності підприємства вносить прибуток від реалізації продукції, яка в2000 році становила 4,3%, а в 2001 році 11,4% до виручки від реалізації продукції. Прибуток звітного року в загальній сумі доходів і надходжень у 2000 році склала 2,4%, в 2001 році відбулося збільшення у 5 разів і вона склала 10,1%. Дані з форми № 2 зводяться в табл.2.10.
Система показників оцінки фінансово-господарської діяльності КЕТЗ наведена у зведеній табл. 2.11.

3.Расчет ЕКОНОМІЧНОЇ ефективного технічного переозброєння ЕЛЕКТРОТЕХНІЧНОГО ЗАВОДУ
Ріст і розвиток заводу тісно пов'язані з ростом і розвитком залізничного транспорту, будівництвом нових залізниць і метрополітенів, переходом на нові, більш сучасні засоби управління рухом поїздів та забезпечення безпеки.
Відповідно до Програми технічного переозброєння КЕТЗ передбачається виконання основних напрямків по найбільш повному задоволенню потреб залізниць у обладнанні та реалізації технічного переозброєння намічених «Програмою технічного та технологічного переозброєння господарства сигналізації, централізації та блокування залізниць на період 2004 - 2007 рр.."
З урахуванням прогнозованого збільшення реконструюються та будуються, ділянок залізниць, а також відновлення зруйнованих після стихійних лих до 2007 р. буде потрібно поетапне нарощування потужності заводу з виготовлення апаратури сигналізації, централізації та блокування.
Проведення переозброєння дозволить різко поліпшити якість і надійність виробів, що випускаються, знизити споживання матеріальних і трудових ресурсів за рахунок зменшення матеріалоємності деяких видів виробів, продовжити терміни їх служби (в т.ч. гарантійні).
Реалізація зазначених заходів дозволить збільшити випуск всіх видів продукції підвищеної надійності, в тому числі на новій елементній базі.
Забезпечення потреби залізниць у новому обладнанні з поліпшеними технічними характеристиками і посилення вимог щодо безпеки вантажо - і пасажиро - перевезень із застосуванням нових, високоекономічних технологій.
Програма передбачає збільшення випуску продукції Камишловскім електротехнічним заводом, необхідної для збільшення безпеки руху і представлена ​​в табл.3.1.

Таблиця 3.1

Передбачуваний випуск продукції Камишловскім електротехнічним заводом на 2004-2007 р.р.

№ п / п	Найменування продукції	Од. ізм.	Року
			2004	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7
1	Реле автоблокування	шт.	215000	300000	400000	500000
2	Блоки релейні	шт.	5000	7000	9000	10000
3	Шафи релейні	шт.	2100	2400	2600	2800
4	Стативи	шт.	1500	2500	4000	5500
5	Транспортаб. модулі	шт.	17	50	70	100
6	Вироби на базі МЕА	тип	-	-	1	3
	РАЗОМ товарної продукції	Тис.руб.	205000	424700	528000	688700

При проведенні технічного переозброєння Камишловского електротехнічного заводу передбачається виконання наступних основних рішень:
Проведення технічного переозброєння заводу планується провести в два етапи, для чого необхідно.
Перепланування корпусу заводоуправління, що дозволить вивільнити виробничі площі на 2 і 3 поверсі корпусу № 3.
Придбання і впровадження нового, високопродуктивного обладнання.
В результаті технічного переозброєння підвищиться безпека руху, якість продукції, що випускається, продуктивність і охорона праці, економія паливно - енергетичних ресурсів.

3.1. Розрахунок загальної суми капітальних виразів
Загальна сума капітальних вкладень на придбання нового обладнання включає витрати:
1) На придбання ліцензійної технології, купівлю, доставку і монтаж обладнання, придбання програмного забезпечення.
Вартість технологічного, силового, транспортного та іншого устаткування розраховується за договірними цінами.
2) На підготовку майданчиків під установку обладнання.
3) На придбання електроматеріалів з метою посилення енергопостачання заводу.
4) Перепланування корпусу заводоуправління.
5) Реконструкція гальванічного ділянки.

			Таблиця 3.2
Балансова вартість обладнання, необхідного для технічного переозброєння
№ п / п	Обладнання, що купується для різних підрозділів КЕТЗ			к-ть од. обор-я, шт.	сума, тис.руб

Балансова вартість устаткування з урахуванням витрат на придбання наведена в табл.3.2, деталізований перелік обладнання представлений

2	Обсяг капітального ремонту існуючих площ і розширення адміністративно - виробничих приміщень	-	17000
3	Обладнання для інструментального цеху	12	10264
4	Обладнання для заготівельного ділянки	29	27448
5	Обладнання для кріпильний-механічної ділянки	34	9560
6	Обладнання для зварювального ділянки	12	1592
7	Обладнання для малярського ділянки	1	680
8	Обладнання для експериментальної ділянки	14	14828
9	Обладнання для складальних цехів	61	5720
10	Обладнання для ремонтно-механічного цеху	5	1648
11	Обладнання для пластмасового цеху	15	6184
12	Обладнання для паросилового цеху	7	2964
13	Обладнання для комплектування	34	3240
14	Обладнання для енергосилового господарства	12	3584
15	Обладнання для Відділу АСУ	61	7800
16	Обладнання для Центральна заводської лабораторії	321	5072
17	Обладнання для Хім.лабораторіі	10	376
	Обладнання для Складське господарство	2	4540
	РАЗОМ	630	122500

У 2004 році потрібно розпочати технічне переозброєння основних засобів, на що потрібно капітальних вкладень на суму 283,8 млн. руб.
Результати розрахунку загальної величини капітальних вкладень зводяться в табл. 3.3.
Таблиця 3.3

	Загальна сума капітальних вкладень, тис.руб.
№ п / п	Найменування устаткування	Сума
1	2	3
1	Обладнання	122500
2	Пристрій фундаменту під обладнання	2890
3	Монтаж і пусконалагоджувальні роботи	12250
4	Ремонт підлог перед встановленням обладнання	5150
5	Перепланування корпусу заводоуправління з вивільненням виробничих площ на 2 і 3 поверхах корпусу № 3	5000
6	Реконструкція гальванічного ділянки	64000
7	Електроматеріали	5684
8	Посилення енергопостачання заводу	14026
9	Програмне забезпечення	4500
10	Оборотний капітал	47800
	РАЗОМ:	283800

На основі даних про вартість ОПФ розраховується річна сума амортизаційних відрахувань за формулою (3.1)
Σ Ni · Ф i, млн. руб., (3.1)
100
де Ni - норма амортизації по i-й групі ВПФ;
Фi - балансова вартість за i-й групі ОПФ, млн.руб;
n - число груп ОПФ.
Норма амортизації розраховується, у свою чергу, виходячи з нормативного терміну служби (експлуатації) основних виробничих фондів за формулою (3.2)
Ni = -,% (3.2)
Tсл
де 100 - загальна вартість основних фондів, яка повинна бути перенесена на готову продукцію у вигляді амортизаційних відрахувань за весь термін служби фондів,%;
Tсл - нормативний термін служби i-ї групи ОПФ, років.
Термін служби ведучого обладнання становить ≈ 15 років.
Результати розрахунку річної суми амортизаційних відрахувань наведено в табл.3.4.
Таблиця 3.4
Річна сума амортизаційних відрахувань

№ п / п	Найменування	Року
		2004	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6
1	Балансова вартість обладнання	58187,5	88812,5	119437,5	122500
2	Норма амортизаційних відрахувань	6,5	6,5	6,5	6,5
3	Амортизаційні відрахування	3800	5700	7800	8000

3.2. Фінансово-економічна оцінка проекту
Фінансово-економічна оцінка проекту включає в себе: відомості про загальні інвестиції; дані про умови та джерела фінансування проекту; інформацію про розмір виробничих витрат; відомості про грошові потоки; фінансово-економічні показники проекту.
Розрахунок грошових потоків (витрат і результатів) за роками реалізації проекту здійснюється в базисних цінах, що склалися на певний момент часу і залишаються незмінними протягом всього розрахункового періоду, тобто без урахування інфляції.
3.2.1. Загальні інвестиції
Розподіл інвестицій погодам реалізації проекту здійснюється на основі даних табл.3.3. і відображається в табл.3.5.
3.2.2. Джерела і умови фінансування проекту
Фінансування проекту здійснюється за рахунок власних коштів, які становлять 16,8% від інвестицій і позикових коштів, що становлять 83,2% від загальної суми інвестицій. Позикові кошти надаються МПС на умовах повернення і платності.
Ставка відсотків 8% річних. Повернення кредиту буде здійснюватися рівномірно протягом перших п'яти років виробництва
Таким чином, до кінця 8-го року реалізації проекту буде повернений кредит і погашені відсотки по ньому.
Результати розрахунків по роках реалізації зводяться в табл.
Таблиця А

Роки	2004	2005	2006	2007	2008	Разом
Повернення кредиту	47200	47200	47200	47200	47200	236000
Сума відсотків 8%	18880	15104	11328	7552	3776	56640

Результати розрахунків за джерелами фінансування наведені у табл.3.6.

Таблиця 3.6

Джерела фінансування проекту, тис.руб.
№ п / п	Найменування джерел	року							Разом
		2004	2005		2006		2007
1	2	4	5		6		7
1	Обсяг капітальних вкладень	69000	120000		80000		14800		283800
1.1	в т.ч. позикові кошти	55000	104000		67000		10000		236000
1.2	Власні кошти	14000	16000		13000		4800		47800
	Разом	69000	120000		80000		14800		283800

3.2.3. Витрати виробництва
Витрати виробництва розраховуються укрупнено і поділяються на прямі або змінні, що залежать від зміни обсягів виробництва продукції (до них відносяться, наприклад, витрати на матеріальні та паливно-енергетичні ресурси і кошти на оплату праці основних виробничих робітників), і постійні, не залежать від зміни обсягів виробництва і розраховуються на весь обсяг продукції (наприклад, накладні витрати, витрати на збут тощо) і наводяться в табл.3.7.
Наведені в табл.3.5-3.7 дані служать підставою для визначення грошових потоків, чистих доходів підприємства та оцінки економічної ефективності проекту.
3.2.4.Чістие доходи і грошові потоки
Для оперативного управління фінансами та об'єктивної оцінки ефективності інвестицій необхідно скласти звіт про чисті доходи та таблиці грошових потоків відповідно до графіка реалізації проекту. Результати розрахунків зводяться в табл. 3.8-3.10, всі показники в яких відбиваються в кожному році здійснення проекту, тобто відображають динаміку фінансово-економічних показників.
Таблиця 3.8
Звіт про чистих грошових доходах, тис. руб.

№ п / п	Найменування джерел	Року						Разом
		2004	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Загальний дохід	205000	424700	528000	688700	688700	688700	3223800
2.	Загальні витрати	168655	316354	462453	606652	602876	599100	2756090
3.	Валовий прибуток	36345	108346	65547	82048	82048	82048	456382
4.	Податок на прибуток	8722	26003	15731	19692	19692	19692	109532
5.	Чистий прибуток	27622	82343	49816	62356	68096	68096	358329
6.	Те ж наростаючим підсумком	27622	109965	159781	222137	290233	358329	-

Дохід від продажу визначається як добуток ціни продукції на обсяг її реалізації (виробництва). Слід зазначити, що в передвиробничий період дохід від продажів дорівнює нулю; в роки освоєння виробничої потужності він визначається коефіцієнтом освоєння; в період нормальної експлуатації об'єкта є максимальним і постійним. Сальдо готівки не повинно бути негативною величиною. Сальдо грошової готівки і чистий грошовий потік у будь-якому році визначається як різниця між величиною припливу грошових коштів і величиною їх відтоку. Величина чистої поточної (наведеної, дисконтованої) вартості визначається шляхом множення чистого грошового потоку на коефіцієнт приведення αt.
Фінансовий профіль проекту являє собою графічне зображення динаміки показника чистої поточної вартості, розрахованого наростаючим підсумком, який можна побачити на рис. 3.1. За допомогою фінансового профілю проекту наочну графічну інтерпретацію одержують такі узагальнюючі показники, як інтегральний економічний ефект (чиста поточна вартість - NPV), максимальний грошовий відтік (Кmax), період повернення (термін окупності) капітальних вкладень.
Основні техніко-економічних показників проекту представлені в табл.3.11.

								Таблиця 3.11
Основні техніко-економічні показники проекту
№ п / п	Найменування показників		Одиниця виміру			База	Проект		Зміни
									абс.	отн. рази
1	Обсяг виробництва продукції		млн.руб.			209,40	688,70		479,30	3,29
2	Вартість основних виробниц-их фондів		млн.руб.			98,70	122,50		23,80	1,24
3	Фондовіддача		руб. / руб.			2,12	5,62		3,50	2,65
4	Чисельність працюючих		чол.			1 192	2 100		908	1,8
5	Продуктивність праці		тис.руб. / чол.			180	330		150	1,87
6	Фонд оплати праці		млн.руб.			70,10	165,50		95,40	2,36
7	Середньорічна зарплата одного працюючого		тис.руб. / чол.			60	80		20	1,33
8	Загальні витрати (повна собівартість)		млн.руб.			192,38	602,87		410,49	3,13
9	Витрати на 1 руб. товарної продукції		руб. / руб.			0,92	0,88		-0,04	96%
10	Прибуток від реалізації продукції		млн.руб.			16,98	85,82		68,84	5,05
9	Рентабельність продукції		%			8,10	12,50		4,40	-
10	Чиста поточна вартість		тис.руб.			-	45,96		-	-
11	Загальна сума інвестицій		тис.руб.			-	283,80		-	-
12	Термін повернення капітальних вкладень з урахуванням фактору часу		років			-	3,8		-	-

ВИСНОВОК
Реалізація запропонованої програми технічного переозброєння Камишловского електротехнічного заводу сприятиме перетворенню заводу на сучасне підприємство, оснащене високопродуктивним устаткуванням, що дозволяє на базі передових технологій для виробництва обладнання залізничної сигналізації, централізації та блокування.
Застосування ресурсозберігаючих технологій дозволить забезпечити економію матеріальних ресурсів, використання довговічних матеріалів з поліпшеними експлуатаційними характеристиками, і технічних засобів.
Здійснення комплексу заходів, передбачених програмою, дозволить не тільки збільшити обсяги випуску продукції із збільшенням терміну служби, а й закласти основу для випуску нових видів виробів та розвитку системи сервісного обслуговування.

СПИСОК

1. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства / П.П. Табурчак, А.Є. Вікуленко, Л.А. Овчиннікова і ін СПб.: Хіміздат, 2001.-288 с.
2. Бочаров В.В. Фінансовий аналіз. СПб.: Пітер, 2002.-240 с.
3. СорокоВ.І., В.А. Мілюков В.А.. Апаратура залізничної автоматики і телемеханіки. М.: НВФ Планета, 2000.-957с.
4. Підсумкова атестація студентів. Навчальний посібник. / А.Д. Виварец, Л.В. Дістергефт, Ю.В.Леонтьева.Екатерінбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПІ, 2003.-72 с.
5. Аналіз фінансово-економічної діяльності господарюючого суб'єкта: Методичні вказівки до курсового проекту. / Л.В. Дістергефт. Єкатеринбург: Видавництво УГТУ, 1998. -58 С.
6. Оформлення курсових і дипломних проектів (робіт). / В.М. Загвоздін, Н.Ф. Данилюк. Єкатеринбург: Видавництво УГТУ, 1999 .- 21с.
7. Техніко-економічне обгрунтування інвестиційного проекту: Навчальний посібник з дисципліни "Економіка підприємства і підприємництва". / Л.В. Дістергефт, А.Д. Виварец. Єкатеринбург: Видавництво УГТУ, 1997 - 55 с.
8. Горфинкель. В.Я. Економіка підприємства: Підручник. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1998.-250С.
9. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. - Мінськ: Екоперспектіва, 1998. - 498 с.
10. Стражев В.І. Аналіз господарської діяльності в промисловості: Підручник. - Мінськ, 1997. - 363 с.