Організація фінансової роботи на підприємстві 2

2. Оптимізація грошових потоків підприємства.
Оптимізація є однією з найважливіших функцій управління грошовими потоками, спрямованої на підвищення їх ефективності в майбутньому періоді. Найважливішими завданнями, які вирішуються на цьому етапі управління грошовими потоками, є: виявлення і реалізація резервів, що дозволяють знизити залежність підприємства від зовнішніх джерел залучення грошових коштів; забезпечення більш повної збалансованості позитивних і негативних грошових потоків у часі і за обсягами, більш тісному взаємозв'язку грошових потоків за видами господарської діяльності підприємства; підвищення суми і якості чистого грошового потоку, що генерується господарської діяльності підприємства.
3. Планування грошових потоків підприємства в розрізі різних їх видів.
Таке планування носить прогнозний характер в силу невизначених його передумов. Тому планування грошових потоків здійснюється у формі багатоваріантних планових розрахунків цих показників при різних сценаріях вихідних факторів (оптимістичному, реалістичному, песимістичному).
4. Забезпечення ефективного контролю грошових потоків підприємства.
Розробка, коректування і застосування короткострокових прогнозів про рух грошових коштів є не тільки завершальним етапом їх планування, але і методом контролю за реалізацією прийнятих рішень, передумовою для раціонального маневрування ними. Об'єктом такого контролю є: виконання встановлених планових завдань з формування обсягу грошових коштів та їх витрачання за передбаченими напрямами; рівномірність формування грошових потоків у часі; ліквідність грошових потоків та їх ефективність. [38, с.182]
У ринковій економіці основним джерелом фінансових ресурсів підприємства є виручка від реалізації продукції, робіт, послуг. Тому для підтримки платоспроможності та виконання зобов'язань підприємства повинні регулювати рух грошових коштів. Фінансові працівники підприємства контролюють виготовлення продукції, виконання планів з її постачання, надходження виручки від реалізації за термінами. [39, с.63]
Сума виручки визначається відповідно до прийнятої підприємством облікової політикою на підставі договору або іншій підставі, передбаченому законодавством. В іншому випадку отримані в оплату підприємством грошові кошти та інші активи розглядаються як позареалізаційні доходи.
Виручка від реалізації може визначатися або по мірі відвантаження продукції, або в міру надходження оплати на рахунок у банках. Право вибору методу визначення надано самим підприємствам, які відображають прийняте рішення в обліковій політиці підприємства.
Доходом підприємства вважається не вся виручка від реалізації, а тільки її частину, за вирахуванням податку на додану вартість, акцизів, інших податків і обов'язкових платежів, що підлягають перерахуванню до бюджету.
Своєчасне надходження виручки - важливий момент в господарській діяльності підприємства. По-перше, виручка від реалізації продукції є основним регулярним джерелом коштів для підприємства і займає найбільшу питому вагу серед інших можливих надходжень коштів. По-друге, процес кругообігу коштів підприємства закінчується реалізацією продукції і надходженням виручки, що означає відновлення витрачених на виробництво коштів і створення необхідних умов для відновлення наступного кругообігу.
Від надходження виручки залежить стійкість фінансового стану підприємства, стан його оборотних коштів, розмір прибутку, своєчасність розрахунків з бюджетом, позабюджетними фондами, банками, постачальниками, робітниками і службовцями підприємства. Несвоєчасне її надходження призводить до затримки розрахунків, штрафів і санкцій, що в кінцевому підсумку означає не тільки втрату прибутку підприємства, але і перебої в роботі, зупинку виробництва на суміжних підприємствах.
Підприємства, що експортують продукцію, отримують валютну виручку. Для обліку валютної виручки в уповноваженому банку підприємству відкривається два рахунки: транзитний валютний рахунок для зарахування в повному обсязі надходжень в іноземній валюті та поточний валютний рахунок для обліку коштів, що залишаються в розпорядженні підприємства після обов'язкового продажу частини експортної виручки в іноземній валюті.
З транзитних валютних рахунків підприємств за дорученням підприємства здійснюється обов'язковий продаж валюти.
За повну і своєчасну продаж частини експортної виручки на внутрішньому валютному ринку підприємства несуть відповідальність у законодавчо встановленому порядку.
Грошові кошти в рублях, отримані підприємством в результаті обов'язкового продажу валютної виручки, зараховуються на його розрахунковий рахунок.
Виручка від реалізації продукції і послуг включає три елементи: собівартість, прибуток, непрямі податки і відрахування. Кожна частина має свій напрямок використання.
Перша частина виручки спрямовують на відшкодування витрат, що включаються у повну собівартість реалізованої продукції, тобто собівартість виступає в якості джерела фінансування простого відтворення. Слід мати на увазі, що з цих коштів необхідно сплатити податки до бюджету (земельний, екологічний, надзвичайний), а також зробити відрахування до позабюджетних та інші фонди відповідно до законодавства.
Друга частина виручки - прибуток. Вона є джерелом формування загальнодержавних та децентралізованих фондів грошових коштів. Прибуток, що спрямовується до фондів підприємства, забезпечує вирішення його економічних, технічних соціальних завдань. Частина прибутку сплачується до бюджету у вигляді податків (на нерухомість, на доходи і прибуток, місцевих податків).
Третя частина виручки представляє собою непрямі податки та відрахування (податок на додану вартість, акцизи, інші податки і обов'язкові платежі, що підлягають перерахуванню до бюджету).
На розмір виручки від реалізації продукції впливають наступні фактори:
§ у сфері виробництва - обсяг виробництва, якість продукції, її асортимент, ритмічність випуску та ін
§ у сфері обігу - ритмічність відвантаження, своєчасне оформлення транспортних і розрахункових документів, терміни документообігу, дотримання умов договору, оптимальні форми розрахунків, рівень цін;
§ не залежать від діяльності підприємства - порушення договорів постачальниками матеріально-технічних ресурсів, недоліки в роботі транспорту, несвоєчасна оплата продукції через відсутність у покупця коштів. [39, с.131]
Успішне функціонування підприємств неможливе без наявності достатнього обсягу власних оборотних коштів. Організація оборотних коштів фінансовими працівниками включає наступний комплекс заходів: визначення планової потреби в них у цілому по підприємству і по окремих елементах оборотних коштів, раціональне розміщення за сферами виробництва і обігу, вибір системи фінансування, контроль за фактичним станом і ефективністю використання.
У практиці планування, обліку і аналізу оборотні засоби класифікуються:
§ за функціональним призначенням з урахуванням особливостей їх участі в процесі виробництва і реалізації продукції розрізняють грошові кошти, вкладені в оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Такий розподіл оборотних коштів необхідно для обліку та аналізу часу перебування оборотних коштів у сфері виробництва та обігу. Чим більше обігових коштів обслуговує сферу виробництва, а всередині неї - цикл виробництва (при відсутності наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей), тим ефективніше вони використовуються. Формування раціональної структури оборотних коштів за сферами виробництва і обігу забезпечує безперервність загального циклу перетворення окремих частин активів з речової форми в грошову, і навпаки. Це впливає на швидкість обороту капіталу, його величину, фінансову стійкість підприємства, а також на рівень витрат, пов'язаних з утриманням окремих елементів поточних активів;
§ за принципами організації та планування оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. Угруповання оборотних коштів у даному випадку заснована на відтворювальної концепції оборотних активів. У вітчизняній практиці прийнято вважати, що в постійному звороті кожної фірми повинні знаходитися необхідні розміри виробничих запасів, заділи незавершеного виробництва, запаси готової продукції. Саме ці активи підлягають нормуванню, інші елементи оборотних засобів відносяться до ненормованим (кошти в розрахунках, дебіторська заборгованість, грошові кошти на рахунках в банку). Однак відсутність норм з цих елементів оборотних коштів не означає, що їх розміри можуть змінюватися довільно і за ними не здійснюється контроль. Через специфіку форм, терміни руху, закономірностей їх виникнення виникають певні труднощі в розрахунках їх планової потреби, а управління здійснюється іншими способами і методами. Так, фірми визначають оптимальний наявність грошових коштів на рахунках в банку, контролюють дотримання лімітів наявності грошей в касі, планують потоки грошових коштів, включаючи їх надходження, розміщення і витрачання. Особлива увага приділяється управлінню дебіторською і кредиторською заборгованістю. Крім того, діючий порядок розрахунків між підприємствами передбачає систему економічних санкцій з боку держави за зростання неплатежів;
§ в залежності від ступеня ліквідності (швидкості перетворення в грошові кошти) оборотні кошти поділяються:
- На абсолютно ліквідні (грошові кошти на рахунках у банку, в касі, короткострокові фінансові вкладення);
- Швидко реалізовані активи (товари відвантажені, дебіторська заборгованість та інші оборотні активи);
- Повільно реалізовані активи (виробничі запаси).
Класифікація оборотних коштів за ступенем їх ліквідності характеризує якість засобів підприємств, що знаходяться в обігу, і забезпечує виявлення тих поточних активів, реалізація яких є малоймовірною. При цьому слід врахувати, що розподіл оборотних коштів на швидко реалізовані і повільно реалізовані не є абсолютним і залежить від конкретної реальної ситуації, що складається за кожний період роботи підприємства. У практиці може скластися ситуація. Коли залишки готових виробів на складі реалізуються швидше, ніж наступлять терміни погашення дебіторської заборгованості. Тому для кожного підприємства і для окремого періоду існує своя індивідуальна угруповання поточних активів за ступенем ліквідності;
§ за ступенем ризику вкладень капіталу розрізняють оборотні кошти:
- З мінімальним ризиком вкладень (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення);
- З малим ризиком вкладень (дебіторська заборгованість, за винятком сумнівної, виробничі запаси, залишки готової продукції, товарів за вирахуванням не користуються попитом);
- Із середнім ризиком вкладень (незавершене виробництво, малоцінні та швидкозношувані предмети);
- З високим ризиком вкладень капіталу (залежані виробничі запаси, сумнівна дебіторська заборгованість, наднормативні залишки незавершеного виробництва, залишки готової продукції, що не користується попитом та ін.)
Основним чинником, що визначає ступінь ризику вкладення капіталу в оборотні кошти, є ліквідність поточних активів. Накопичені оцінки реалізованості тих чи інших видів оборотних активів дозволяють визначити ймовірність ризику вкладень у них коштів. Ефективне управління ліквідністю передбачає раціональне розміщення капіталу в активах підприємств, зниження частки поточних активів з високим і середнім ступенем ризику;
§ за джерелами формування і фінансування оборотні кошти поділяються на власні і позикові. Така класифікація визначає джерела походження та форми надання підприємству оборотних коштів у постійне або тимчасове користування.
Власні кошти постійно знаходяться в розпорядженні підприємства. Вони забезпечують майнову та оперативну самостійність підприємств, фінансову стійкість і положення на фінансовому ринку. Підприємство має право їх продати, передати іншим суб'єктам господарювання, інвестувати в цінні папери.
Джерелами формування власних оборотних коштів є статутний капітал, резервний фонд, накопичений прибуток і прирівняні до власних ресурси (стійкі пасиви).
Позикові кошти покривають тимчасову додаткову потребу у фінансових ресурсах. Їхнє залучення обумовлено характером виробництва і розрахунково-платіжних відносин. До позикових засобів відносяться: банківські та комерційні кредити, податковий кредит, тимчасова відстрочка податкових платежів, позики, а також такі альтернативні форми залучення позикових коштів, як факторинг, франчайзинг, стягнення податків з дебіторів.
Всі форми власного і позикового капіталу мають свою ціну, яку необхідно враховувати при виборі джерел фінансування оборотних коштів. Так, ціна позикового капіталу дорівнює процентній ставці за користування позичкою або доходу, виплачується з цінних паперів. Її рівень впливає на розмір понесених підприємством витрат і на його кінцеві фінансові результати.
У той же час ціну має і власний капітал. Вона визначається величиною доходу, що виплачується акціонерам у якості компенсації за використання їхніх інвестицій.
Тому важливим завданням організації оборотних коштів на підприємстві є здійснення різноманітних розрахунків визначення джерел їх фінансування з погляду вигідності залучення власного і позикового капіталу.
Формування раціональної структури оборотного капіталу може бути досягнуто шляхом визначення обгрунтованого розміру кожного елемента оборотних коштів та їх обсягу в цілому по підприємству з урахуванням фактичних потреб виробництва.
Визначення планової потреби в оборотних коштах знаходиться в компетенції підприємства і передбачає оптимізацію їх величини з метою забезпечення безперервності процесу виробництва і реалізації продукції. Правильне обчислення цієї потреби має велике економічне значення, так як встановлюється постійно необхідна мінімальна сума оборотних коштів, що забезпечує стійке фінансове становище підприємства. [31, с.138]
Виконання в строк і в повному обсязі грошових зобов'язань - основне завдання фінансових служб підприємств.
У структурі зобов'язань важливе місцево займає виплата податкового та прирівняних до них платежів. Нестабільність податкового законодавства робить цю ділянку фінансової роботи трудомістким. Даний напрямок фінансової роботи має пряме відношення до фінансового благополуччя підприємства, так як фінансові санкції сплачуються з прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податків та інших обов'язкових платежів.
Відповідальним ділянкою фінансової роботи є організація фінансування і кредитування інвестицій в основні засоби. Підприємства самостійно формують плани капітальних вкладень, складають бюджети інвестицій, визначають структуру джерел фінансування, здійснюють вибір варіантів інвестицій, контролюють виконання планів.
Як показує світовий досвід, найбільш ефективне управління фінансами підприємств забезпечується при вмілому використанні в державі податкового і грошово-кредитного методів регулювання економіки і оптимальному поєднанні власних фінансових ресурсів підприємств з кредитними. [39, с.63]