Зміст
Введення
1. Кредит, його сутність, функції і принципи організації
2. Види і форми кредиту та їх функціонування в ринкових умовах
3. Проблеми, перспективи та напрямки розвитку кредиту в ринкових умовах (на прикладі республіки Білорусь)
Висновок
Список використаних джерел
Введення
В умовах довгострокового фінансово-економічної кризи багато білоруських підприємства зіткнулися з проблемою нестачі коштів для стабільного функціонування та розвитку виробництва. Рішенням можуть стати позикові фінансові ресурси. Але волатильність курсів провідних світових валют, коливання процентних ставок і мінливість грошово-кредитної політики на внутрішньому ринку вимагають особливої ретельності при виборі джерел кредитних ресурсів, способів залучення позикових фінансових засобів та інших параметрів. У свою чергу, неспроможність багатьох економічних суб'єктів як кредитоотримувачів негативно позначилося на фінансовому стані більшості кредитних установ.
Тому надзвичайно актуальною в сучасних умовах є мета даної курсової роботи - комплексне дослідження сутності, функцій, форм існування кредиту та визначення напрямків розвитку в сучасних умовах.
Завданнями роботи є:
вивчення теоретичних основ кредитних відносин;
аналіз кредитного ринку та грошово-кредитної політики Республіки Білорусь;
визначення напрямів та перспектив розвитку кредиту у вітчизняних умовах.
Предметом дослідження є сутність поняття кредит і кредитні відносини.
Об'єкт дослідження - особливості розвитку кредиту та кредитних відносин в Республіці Білорусь.
Щоб інформація, представлена в роботі, була вичерпною, відповідної обраною темою і, крім того, цікавою, використовувався широкий спектр літератури. Для того щоб висвітлити теоретичну частину роботи, була використана навчальна література, опубліковані роботи наукових діячів, що займаються розробкою споріднених тем. Крім того, використовувалися інтернет-джерела, оскільки в глобальній мережі можна знайти найбільш свіжі дані, особливо з практичної частини. Важливим джерелом також з'явилися статті, опубліковані у білоруських і зарубіжних газетах та журналах.
1. Кредит, його сутність, функції і принципи організації
Кредит - надання грошей або товарів в борг, як правило, зі сплатою відсотків; вартісна економічна категорія, невід'ємний елемент товарно-грошових відносин. Виникнення кредиту пов'язане безпосередньо зі сферою обміну, де власники товарів протистоять один одному як власники, готові вступити у економічні відносини.
Можливість виникнення і розвитку кредиту пов'язані з кругообігом і оборотом капіталу. У процесі руху основного і оборотного капіталу відбувається вивільнення ресурсів. Засоби праці використовуються в процесі виробництва тривалий час, їх вартість переноситься на вартість готової продукції частинами. Поступові відновлення вартості основного капіталу в грошовій формі приводить до того, що вивільняються грошові кошти осідають на рахунках підприємств. Разом з тим на іншому полюсі виникає потреба в заміні зношених засобів праці і досить великих одноразових витратах. Аналогічні за своїм характером процеси відбуваються і в русі оборотного капіталу. Більше того, тут коливання в кругообігу і обороті виявляють себе більш різноманітно. Так, в силу сезонності виробництва, нерівномірних поставок та іншого відбувається неспівпадання часу створення та обігу продукції. У одних суб'єктів з'являється тимчасовий надлишок коштів, в інших - їх нестача. Це створює можливість виникнення кредитних відносин, тобто кредит дозволяє відносну суперечність між тимчасовим осіданням коштів і необхідністю, їх використання в господарстві.
Роль кредиту в економіці дуже значна і багатогранна та виявляється як на макрорівні, так і на рівні окремих господарюючих суб'єктів. Дані взаємозв'язку в національній економіці наочно демонструє малюнок 1.1.
Рис. 1.1. Роль кредиту в економіці
Кредитні відносини в економіці базуються на певній методологічній основі, одним з елементів якої виступають принципи, строго дотримуються при практичній організації будь-якої операції на ринку позичкових капіталів. Принципи кредитування стихійно складалися ще на першому етапі розвитку кредиту, а надалі знайшли пряме відображення в загальнодержавному і міжнародному кредитному законодавствах:
Повернення кредиту
Цей принцип виражає необхідність своєчасного повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Він знаходить своє практичне вираження в погашенні конкретної позики шляхом перерахування відповідної суми грошових коштів на рахунок її кредитної організації (або іншого кредитора), що забезпечує відновлюваність кредитних ресурсів банку як необхідної умови продовження його статутної діяльності. У вітчизняній практиці кредитування в умовах централізованої планової економіки існувало неофіційне поняття «безповоротна позика». Ця форма кредитування мала досить широке поширення, особливо в аграрному секторі, і виражалася в наданні державними кредитними установами позик, повернення яких спочатку не планувалося через кризове фінансове становище позичальника. За своєю економічною сутністю безповоротні позики були швидше додатковою формою бюджетних субсидій, здійснюваних через посередництво державного банку, що традиційно ускладнювало кредитне планування і вело до постійної фальсифікації витратної частини бюджету. В умовах ринкової економіки поняття безповоротної позики неприпустимо.
Терміновість кредиту
Він відображає необхідність його повернення не в будь-який прийнятний для позичальника час, а в точно певний термін, зафіксований в кредитному договорі або його замінює. Порушення вказаної умови є для кредитора достатньою підставою для застосування до позичальника економічних санкцій у формі збільшення процента, що стягується, а при подальшій відстрочці - пред'явлення фінансових вимог у судовому порядку. Частковим виключенням з цього правила є так звані онкольні позики, строк погашення яких в кредитному договорі спочатку не визначається. Ці позики, досить поширені на XIX-початку XX ст. (Наприклад, в аграрному комплексі США), в сучасних умовах практично не застосовуються, перш за все через що створюються ними в процесі кредитного планування. Крім того, договір про онкольной кредиті, не визначаючи фіксований термін його погашення, чітко встановлює час, що є в розпорядженні позичальника з моменту отримання ним повідомлення банку про повернення отриманих раніше коштів, що в якійсь мірі забезпечує дотримання принципу.
Платність кредиту.
Цей принцип виражає необхідність не тільки прямого повернення позичальником отриманих від банку кредитних ресурсів, але й оплати права на їх використання. Економічна суть плати за кредит відбивається в фактичному розподілі додатково отриманої за рахунок його використання прибутку між позичальником і кредитором. Практичне вираження принцип знаходить в процесі встановлення величини банківського відсотка, що виконує три основні функції:
- Перерозподіл частки прибутку юридичних і доходу фізичних осіб;
- Регулювання виробництва і обігу шляхом розподілу позичкових капіталів на галузевому, міжгалузевому і міжнародному рівнях;
- На кризових етапах розвитку економіки - антиінфляційний захист грошових накопичень клієнтів банку.
Ставка (або норма) позикового процента, що визначається як відношення суми річного доходу, отриманого на позичковий капітал, до суми наданого кредиту виступає як ціна кредитних ресурсів.
Підтверджуючи роль кредиту як одного з пропонованих на спеціалізованому ринку товарів, платність кредиту стимулює позичальника до його найбільш продуктивного використання. Саме ця стимулююча функція не в повній мірі використовувалася в умовах планової економіки, коли значна частина кредитних ресурсів надавалася державними банківськими установами за мінімальну плату (1,5 - 5% річних) або на безпроцентній основі.
Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення на інші види товарів, визначальним елементом якого виступають суспільно необхідні витрати праці на їх виробництво, ціна кредиту відображає загальне співвідношення попиту і пропозиції на ринку позикових капіталів і залежить від цілого ряду чинників, у тому числі чисто кон'юнктурного характеру:
- Циклічності розвитку ринкової економіки (на стадії спаду позиковий процент, як правило, збільшується, на стадії швидкого підйому-знижується);
- Темпів інфляційного процесу (які на практиці навіть дещо відстають від темпів підвищення позикового відсотка);
- Ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через облікову політику центрального банку в процесі кредитування їм комерційних банків;
- Ситуації на міжнародному кредитному ринку (наприклад, що проводилася США в 80-х рр.. Політика дорожчання кредиту обумовила залучення зарубіжного капіталу в американські банки, що відбилося на стані відповідних національних ринків);
- Динаміки грошових накопичень фізичних і юридичних осіб (при тенденції до їх скорочення позиковий процент, як правило, збільшується);
- Динаміки виробництва і звертання, визначальної потреби в кредитних ресурсах відповідних категорій потенційних позичальників;
- Сезонності виробництва;
- Співвідношення між розмірами кредитів, що надаються державою, і його заборгованістю (позиковий відсоток стабільно зростає при збільшенні внутрішнього державного боргу).
Забезпеченість кредиту
Цей принцип виражає необхідність забезпечення захисту майнових інтересів кредитора при можливому порушенні позичальником прийнятих на себе зобов'язань і знаходить практичне вираження в таких формах кредитування, як позики під заставу або під фінансові гарантії. Цей принцип особливо актуальний у період загальної економічної нестабільності, наприклад, у сучасних умовах тривалої фінансово-економічної кризи.
Цільовий характер кредиту
Розповсюджується на більшість видів кредитних операцій, виражаючи необхідність цільового використання коштів, отриманих від кредитора. Знаходить практичне вираження у відповідному розділі кредитного договору, що встановлює конкретну мету позики, а також у процесі банківського контролю за дотриманням цієї умови позичальником. Порушення даного зобов'язання може стати підставою для дострокового відкликання кредиту або введення штрафного (підвищеного) позикового відсотка.
Диференційований характер кредиту
Цей принцип визначає диференційований підхід з боку кредитної організації до різних категорій потенційних позичальників. Практична реалізація його може залежати як від індивідуальних інтересів конкретного банку, так і від державою централізованої політики підтримки окремих галузей або сфер діяльності (наприклад, малого бізнесу та ін) [8, с.56-60].
Місце і роль кредиту в економічній системі суспільства визначаються також передусім виконуваними функціями кредиту як загального, так і селективного характеру.
Перерозподільна функція
В умовах ринкової економіки ринок позикових капіталів виступає як своєрідний насоса, що відкачує тимчасово вільні фінансові ресурси з одних сфер господарської діяльності та направляє їх в інші, що забезпечують, зокрема, більш високий прибуток. Орієнтуючись на диференційований її рівень в різних галузях або регіонах, кредит виступає в ролі стихійного макрорегулятора економіки, забезпечуючи задоволення потреб динамічно розвиваються об'єктів застосування капіталу в додаткових фінансових ресурсах. Однак у деяких випадках практична реалізація вказаної функції може сприяти поглибленню диспропорцій в структурі ринку, що найбільш наочно виявилося в Республіці Білорусь на стадії переходу до ринкової економіки, де перелив капіталів з сфери виробництва в сферу обігу прийняв загрозливий характер, в тому числі за допомогою кредитних організацій . Саме тому одне з найважливіших завдань державного регулювання кредитної системи - раціональне визначення економічних пріоритетів і стимулювання залучення кредитних ресурсів в ті галузі або регіони, прискорений розвиток яких об'єктивно необхідно з позиції національних інтересів, а не виключно поточної вигоди окремих суб'єктів господарювання.
Економія витрат обігу
Практична реалізація цієї функції безпосередньо витікає з економічної суті кредиту, джерелом якого виступають в тому числі фінансові ресурси, тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового і торгового капіталів. Часовий розрив між надходженням і витрачанням грошових коштів суб'єктів господарювання може визначити не тільки надлишок, але і нестача фінансових ресурсів. Саме тому таке широке поширення отримали позики на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів, що використовуються практично всіма категоріями позичальників і забезпечують істотне прискорення оборотності капіталу, а отже, і економію загальних витрат звертання.
Прискорення концентрації капіталу
Процес концентрації капіталу є необхідною умовою стабільності розвитку економіки і пріоритетною метою будь-якого суб'єкта господарювання. Реальну допомогу у вирішенні цієї задачі надають позикові кошти, що дозволяють істотно розширити масштаб виробництва (або іншої господарської операції) і, таким чином, забезпечити додаткову масу прибутку. Навіть з урахуванням необхідності виділення частини її для розрахунку з кредитором залучення кредитних ресурсів більш виправдане, ніж орієнтація виключно на власні кошти. Слід, однак, відзначити, що на стадії економічного спаду (і тим більше в умовах переходу до ринкової економіки) дорожнеча цих ресурсів не дозволяє активно використовувати їх для рішення задачі прискорення концентрації капіталу в більшості сфер господарської діяльності. Тим не менш, розглянута функція навіть у вітчизняних умовах забезпечила певний позитивний ефект, дозволивши істотно прискорити процес забезпечення фінансовими ресурсами відсутніх або вкрай нерозвинених в період планової економіки сфер діяльності.
Обслуговування товарообігу
У процесі реалізації цієї функції кредит активно впливає на прискорення не тільки товарного, але і грошового обігу, витісняючи з нього, зокрема, готівку. Вводячи в сферу грошового обігу такі інструменти, як векселі, чеки, кредитні картки і т.д., він забезпечує заміну готівкових розрахунків безготівковими операціями, що спрощує і прискорює механізм економічних відносин на внутрішньому і міжнародному ринках. Найбільш активну, роль у вирішенні цього завдання відіграють комерційний кредит як необхідний елемент сучасних відносин товарообміну.
Прискорення науково-технічного прогресу
У післявоєнні роки науково-технічний прогрес став визначальним чинником економічного розвитку будь-якої держави і окремого суб'єкта господарювання. Найбільш наочно роль кредиту в його прискоренні може бути відстежено на прикладі процесу фінансування діяльності науково-технічних організацій, специфікою яких завжди був більший, ніж в інших галузях, тимчасової розрив між первинним вкладенням капіталу і реалізацією готової продукції. Саме тому нормальне функціонування більшості наукових центрів (за винятком що знаходяться на бюджетному фінансуванні) немислимо без використання кредитних ресурсів. Настільки ж необхідний кредит і для здійснення інноваційних процесів у формі безпосереднього впровадження у виробництво наукових розробок і технологій, витрати на які спочатку фінансуються підприємствами, в тому числі і за рахунок цільових середньо - і довгострокових позик банку [1, с. 67-70].
Таким чином, кредит - це економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу вартості, переданої в тимчасове користування. Введення
1. Кредит, його сутність, функції і принципи організації
2. Види і форми кредиту та їх функціонування в ринкових умовах
3. Проблеми, перспективи та напрямки розвитку кредиту в ринкових умовах (на прикладі республіки Білорусь)
Висновок
Список використаних джерел
Введення
В умовах довгострокового фінансово-економічної кризи багато білоруських підприємства зіткнулися з проблемою нестачі коштів для стабільного функціонування та розвитку виробництва. Рішенням можуть стати позикові фінансові ресурси. Але волатильність курсів провідних світових валют, коливання процентних ставок і мінливість грошово-кредитної політики на внутрішньому ринку вимагають особливої ретельності при виборі джерел кредитних ресурсів, способів залучення позикових фінансових засобів та інших параметрів. У свою чергу, неспроможність багатьох економічних суб'єктів як кредитоотримувачів негативно позначилося на фінансовому стані більшості кредитних установ.
Тому надзвичайно актуальною в сучасних умовах є мета даної курсової роботи - комплексне дослідження сутності, функцій, форм існування кредиту та визначення напрямків розвитку в сучасних умовах.
Завданнями роботи є:
вивчення теоретичних основ кредитних відносин;
аналіз кредитного ринку та грошово-кредитної політики Республіки Білорусь;
визначення напрямів та перспектив розвитку кредиту у вітчизняних умовах.
Предметом дослідження є сутність поняття кредит і кредитні відносини.
Об'єкт дослідження - особливості розвитку кредиту та кредитних відносин в Республіці Білорусь.
Щоб інформація, представлена в роботі, була вичерпною, відповідної обраною темою і, крім того, цікавою, використовувався широкий спектр літератури. Для того щоб висвітлити теоретичну частину роботи, була використана навчальна література, опубліковані роботи наукових діячів, що займаються розробкою споріднених тем. Крім того, використовувалися інтернет-джерела, оскільки в глобальній мережі можна знайти найбільш свіжі дані, особливо з практичної частини. Важливим джерелом також з'явилися статті, опубліковані у білоруських і зарубіжних газетах та журналах.
1. Кредит, його сутність, функції і принципи організації
Кредит - надання грошей або товарів в борг, як правило, зі сплатою відсотків; вартісна економічна категорія, невід'ємний елемент товарно-грошових відносин. Виникнення кредиту пов'язане безпосередньо зі сферою обміну, де власники товарів протистоять один одному як власники, готові вступити у економічні відносини.
Можливість виникнення і розвитку кредиту пов'язані з кругообігом і оборотом капіталу. У процесі руху основного і оборотного капіталу відбувається вивільнення ресурсів. Засоби праці використовуються в процесі виробництва тривалий час, їх вартість переноситься на вартість готової продукції частинами. Поступові відновлення вартості основного капіталу в грошовій формі приводить до того, що вивільняються грошові кошти осідають на рахунках підприємств. Разом з тим на іншому полюсі виникає потреба в заміні зношених засобів праці і досить великих одноразових витратах. Аналогічні за своїм характером процеси відбуваються і в русі оборотного капіталу. Більше того, тут коливання в кругообігу і обороті виявляють себе більш різноманітно. Так, в силу сезонності виробництва, нерівномірних поставок та іншого відбувається неспівпадання часу створення та обігу продукції. У одних суб'єктів з'являється тимчасовий надлишок коштів, в інших - їх нестача. Це створює можливість виникнення кредитних відносин, тобто кредит дозволяє відносну суперечність між тимчасовим осіданням коштів і необхідністю, їх використання в господарстві.
Роль кредиту в економіці дуже значна і багатогранна та виявляється як на макрорівні, так і на рівні окремих господарюючих суб'єктів. Дані взаємозв'язку в національній економіці наочно демонструє малюнок 1.1.
| На макрорівні | На мікрорівні | |||||
| Реалізується через державний грошово-кредитну політику | Реалізується через систему комерційного розрахунку | |||||
| Сприяє безперервності процесу, прискоренню обороту капіталу | ||||||
| Є інструментом регулювання процесу відтворення | ||||||
| Виступає чинником підвищення життєвого рівня населення | ||||||
| Сприяє розвитку міжнародних економічних зв'язків і поділу праці | ||||||
| Впливає на збалансованість економіки | Сприяє економії витрат обігу | Стимулює підвищення ефективності ності виробництва | Джерело формування основних і оборотних коштів | Є джерелом зростання власних коштів господарству- чих суб'єктів | ||
Кредитні відносини в економіці базуються на певній методологічній основі, одним з елементів якої виступають принципи, строго дотримуються при практичній організації будь-якої операції на ринку позичкових капіталів. Принципи кредитування стихійно складалися ще на першому етапі розвитку кредиту, а надалі знайшли пряме відображення в загальнодержавному і міжнародному кредитному законодавствах:
Повернення кредиту
Цей принцип виражає необхідність своєчасного повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Він знаходить своє практичне вираження в погашенні конкретної позики шляхом перерахування відповідної суми грошових коштів на рахунок її кредитної організації (або іншого кредитора), що забезпечує відновлюваність кредитних ресурсів банку як необхідної умови продовження його статутної діяльності. У вітчизняній практиці кредитування в умовах централізованої планової економіки існувало неофіційне поняття «безповоротна позика». Ця форма кредитування мала досить широке поширення, особливо в аграрному секторі, і виражалася в наданні державними кредитними установами позик, повернення яких спочатку не планувалося через кризове фінансове становище позичальника. За своєю економічною сутністю безповоротні позики були швидше додатковою формою бюджетних субсидій, здійснюваних через посередництво державного банку, що традиційно ускладнювало кредитне планування і вело до постійної фальсифікації витратної частини бюджету. В умовах ринкової економіки поняття безповоротної позики неприпустимо.
Терміновість кредиту
Він відображає необхідність його повернення не в будь-який прийнятний для позичальника час, а в точно певний термін, зафіксований в кредитному договорі або його замінює. Порушення вказаної умови є для кредитора достатньою підставою для застосування до позичальника економічних санкцій у формі збільшення процента, що стягується, а при подальшій відстрочці - пред'явлення фінансових вимог у судовому порядку. Частковим виключенням з цього правила є так звані онкольні позики, строк погашення яких в кредитному договорі спочатку не визначається. Ці позики, досить поширені на XIX-початку XX ст. (Наприклад, в аграрному комплексі США), в сучасних умовах практично не застосовуються, перш за все через що створюються ними в процесі кредитного планування. Крім того, договір про онкольной кредиті, не визначаючи фіксований термін його погашення, чітко встановлює час, що є в розпорядженні позичальника з моменту отримання ним повідомлення банку про повернення отриманих раніше коштів, що в якійсь мірі забезпечує дотримання принципу.
Платність кредиту.
Цей принцип виражає необхідність не тільки прямого повернення позичальником отриманих від банку кредитних ресурсів, але й оплати права на їх використання. Економічна суть плати за кредит відбивається в фактичному розподілі додатково отриманої за рахунок його використання прибутку між позичальником і кредитором. Практичне вираження принцип знаходить в процесі встановлення величини банківського відсотка, що виконує три основні функції:
- Перерозподіл частки прибутку юридичних і доходу фізичних осіб;
- Регулювання виробництва і обігу шляхом розподілу позичкових капіталів на галузевому, міжгалузевому і міжнародному рівнях;
- На кризових етапах розвитку економіки - антиінфляційний захист грошових накопичень клієнтів банку.
Ставка (або норма) позикового процента, що визначається як відношення суми річного доходу, отриманого на позичковий капітал, до суми наданого кредиту виступає як ціна кредитних ресурсів.
Підтверджуючи роль кредиту як одного з пропонованих на спеціалізованому ринку товарів, платність кредиту стимулює позичальника до його найбільш продуктивного використання. Саме ця стимулююча функція не в повній мірі використовувалася в умовах планової економіки, коли значна частина кредитних ресурсів надавалася державними банківськими установами за мінімальну плату (1,5 - 5% річних) або на безпроцентній основі.
Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення на інші види товарів, визначальним елементом якого виступають суспільно необхідні витрати праці на їх виробництво, ціна кредиту відображає загальне співвідношення попиту і пропозиції на ринку позикових капіталів і залежить від цілого ряду чинників, у тому числі чисто кон'юнктурного характеру:
- Циклічності розвитку ринкової економіки (на стадії спаду позиковий процент, як правило, збільшується, на стадії швидкого підйому-знижується);
- Темпів інфляційного процесу (які на практиці навіть дещо відстають від темпів підвищення позикового відсотка);
- Ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через облікову політику центрального банку в процесі кредитування їм комерційних банків;
- Ситуації на міжнародному кредитному ринку (наприклад, що проводилася США в 80-х рр.. Політика дорожчання кредиту обумовила залучення зарубіжного капіталу в американські банки, що відбилося на стані відповідних національних ринків);
- Динаміки грошових накопичень фізичних і юридичних осіб (при тенденції до їх скорочення позиковий процент, як правило, збільшується);
- Динаміки виробництва і звертання, визначальної потреби в кредитних ресурсах відповідних категорій потенційних позичальників;
- Сезонності виробництва;
- Співвідношення між розмірами кредитів, що надаються державою, і його заборгованістю (позиковий відсоток стабільно зростає при збільшенні внутрішнього державного боргу).
Забезпеченість кредиту
Цей принцип виражає необхідність забезпечення захисту майнових інтересів кредитора при можливому порушенні позичальником прийнятих на себе зобов'язань і знаходить практичне вираження в таких формах кредитування, як позики під заставу або під фінансові гарантії. Цей принцип особливо актуальний у період загальної економічної нестабільності, наприклад, у сучасних умовах тривалої фінансово-економічної кризи.
Цільовий характер кредиту
Розповсюджується на більшість видів кредитних операцій, виражаючи необхідність цільового використання коштів, отриманих від кредитора. Знаходить практичне вираження у відповідному розділі кредитного договору, що встановлює конкретну мету позики, а також у процесі банківського контролю за дотриманням цієї умови позичальником. Порушення даного зобов'язання може стати підставою для дострокового відкликання кредиту або введення штрафного (підвищеного) позикового відсотка.
Диференційований характер кредиту
Цей принцип визначає диференційований підхід з боку кредитної організації до різних категорій потенційних позичальників. Практична реалізація його може залежати як від індивідуальних інтересів конкретного банку, так і від державою централізованої політики підтримки окремих галузей або сфер діяльності (наприклад, малого бізнесу та ін) [8, с.56-60].
Місце і роль кредиту в економічній системі суспільства визначаються також передусім виконуваними функціями кредиту як загального, так і селективного характеру.
Перерозподільна функція
В умовах ринкової економіки ринок позикових капіталів виступає як своєрідний насоса, що відкачує тимчасово вільні фінансові ресурси з одних сфер господарської діяльності та направляє їх в інші, що забезпечують, зокрема, більш високий прибуток. Орієнтуючись на диференційований її рівень в різних галузях або регіонах, кредит виступає в ролі стихійного макрорегулятора економіки, забезпечуючи задоволення потреб динамічно розвиваються об'єктів застосування капіталу в додаткових фінансових ресурсах. Однак у деяких випадках практична реалізація вказаної функції може сприяти поглибленню диспропорцій в структурі ринку, що найбільш наочно виявилося в Республіці Білорусь на стадії переходу до ринкової економіки, де перелив капіталів з сфери виробництва в сферу обігу прийняв загрозливий характер, в тому числі за допомогою кредитних організацій . Саме тому одне з найважливіших завдань державного регулювання кредитної системи - раціональне визначення економічних пріоритетів і стимулювання залучення кредитних ресурсів в ті галузі або регіони, прискорений розвиток яких об'єктивно необхідно з позиції національних інтересів, а не виключно поточної вигоди окремих суб'єктів господарювання.
Економія витрат обігу
Практична реалізація цієї функції безпосередньо витікає з економічної суті кредиту, джерелом якого виступають в тому числі фінансові ресурси, тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового і торгового капіталів. Часовий розрив між надходженням і витрачанням грошових коштів суб'єктів господарювання може визначити не тільки надлишок, але і нестача фінансових ресурсів. Саме тому таке широке поширення отримали позики на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів, що використовуються практично всіма категоріями позичальників і забезпечують істотне прискорення оборотності капіталу, а отже, і економію загальних витрат звертання.
Прискорення концентрації капіталу
Процес концентрації капіталу є необхідною умовою стабільності розвитку економіки і пріоритетною метою будь-якого суб'єкта господарювання. Реальну допомогу у вирішенні цієї задачі надають позикові кошти, що дозволяють істотно розширити масштаб виробництва (або іншої господарської операції) і, таким чином, забезпечити додаткову масу прибутку. Навіть з урахуванням необхідності виділення частини її для розрахунку з кредитором залучення кредитних ресурсів більш виправдане, ніж орієнтація виключно на власні кошти. Слід, однак, відзначити, що на стадії економічного спаду (і тим більше в умовах переходу до ринкової економіки) дорожнеча цих ресурсів не дозволяє активно використовувати їх для рішення задачі прискорення концентрації капіталу в більшості сфер господарської діяльності. Тим не менш, розглянута функція навіть у вітчизняних умовах забезпечила певний позитивний ефект, дозволивши істотно прискорити процес забезпечення фінансовими ресурсами відсутніх або вкрай нерозвинених в період планової економіки сфер діяльності.
Обслуговування товарообігу
У процесі реалізації цієї функції кредит активно впливає на прискорення не тільки товарного, але і грошового обігу, витісняючи з нього, зокрема, готівку. Вводячи в сферу грошового обігу такі інструменти, як векселі, чеки, кредитні картки і т.д., він забезпечує заміну готівкових розрахунків безготівковими операціями, що спрощує і прискорює механізм економічних відносин на внутрішньому і міжнародному ринках. Найбільш активну, роль у вирішенні цього завдання відіграють комерційний кредит як необхідний елемент сучасних відносин товарообміну.
Прискорення науково-технічного прогресу
У післявоєнні роки науково-технічний прогрес став визначальним чинником економічного розвитку будь-якої держави і окремого суб'єкта господарювання. Найбільш наочно роль кредиту в його прискоренні може бути відстежено на прикладі процесу фінансування діяльності науково-технічних організацій, специфікою яких завжди був більший, ніж в інших галузях, тимчасової розрив між первинним вкладенням капіталу і реалізацією готової продукції. Саме тому нормальне функціонування більшості наукових центрів (за винятком що знаходяться на бюджетному фінансуванні) немислимо без використання кредитних ресурсів. Настільки ж необхідний кредит і для здійснення інноваційних процесів у формі безпосереднього впровадження у виробництво наукових розробок і технологій, витрати на які спочатку фінансуються підприємствами, в тому числі і за рахунок цільових середньо - і довгострокових позик банку [1, с. 67-70].
В умовах ринкової економіки кредит виконує такі функції:
а) акумуляція тимчасово вільних грошових коштів;
б) перерозподіл грошових коштів на умовах їх подальшого повернення;
в) створення кредитних знарядь обігу (банкнот і казначейських квитків) і кредитних операцій;
г) регулювання обсягу сукупного грошового обороту;
д) прискорення науково-технічного прогресу.
Основними принципами кредиту є возмездность, терміновість, зворотність, забезпеченість, цільовий характер і диференційований характер кредиту.
2. Види і форми кредиту та їх функціонування в ринкових умовах
Форма кредиту характеризує зовнішній прояв і організацію кредитних відносин. Кредит як економічна категорія має кілька форм. Зміни виробничих, товарно-грошових відносин приводять до зміни діючих форм кредиту і створення нових форм. Форма кредиту визначається низкою характерних ознак:
- Змістом кредитних відносин;
- Характером позиченої вартості (об'єкт кредитної угоди);
-Складом учасників (суб'єктів) кредитних відносин, тобто кредитора і кредитоотримувача;
- Цільовим спрямуванням кредиту;
- Способом забезпечення повернення кредиту;
- Методами формування і сплати відсотка;
- Особливостями формування ресурсної бази для кредитування та ін
Деякі з цих ознак можуть бути однотипні в одній з форм, але в комплексі ознак вони відрізняються один від одного. Всередині кожної з форм виділяються види кредиту, які формуються в залежності від особливостей об'єкта, цільового спрямування кредиту, його терміну, забезпеченості повернення та ін
Наприклад, банківська форма кредиту може мати такі види, як кредити в оборотні активи, в капітальні витрати та ін
Державний кредит виступає у вигляді довгострокових державних зобов'язань, короткострокових державних зобов'язань, і т.д. Таким чином, вид кредиту означає деталізацію елементів усередині форми, його організаційно-економічних ознак.
У залежності від позиченої вартості розрізняють товарну, грошову і змішану (товарно-грошову) форми кредиту. Товарна форма кредиту історично передувала грошової. Наприклад, землевласник давав у борг селянинові зерно, інші сільськогосподарські продукти на певний термін (до нового врожаю) з приростом у вигляді більшої кількості продуктів, ніж було запропоновано в борг.
Товарна форма кредиту в чистому вигляді означає надання та повернення позиченої вартості у формі товарних вартостей.
Грошова форма кредиту виникає при передачі грошових коштів у борг на умовах повернення. Це переважна форма кредиту. У даному випадку кредит надається у грошовій формі, його повернення, сплата відсотків зроблений також грошима (банківський кредит, державний кредит).
У сучасних умовах товарна форма кредиту звичайно поєднується з грошовою формою його погашення, наприклад, лізинг, комерційний кредит, продаж товарів у розстрочку платежу, прокат речей.
Тут має місце змішана форма кредиту. Вона може бути і в тому випадку, коли кредит надано грошима, а повернений у вигляді товару.
У залежності від того, хто в кредитній угоді є кредитором і кредитоотримувачем розрізняються наступні форми кредиту: банківський, державний, іпотечний, лізинговий, комерційний кредит та ін Якщо кредитор і кредитополучатель знаходяться всередині однієї держави, то це національна форма кредиту. Міжнародна форма кредиту передбачає, що один з учасників кредитної угоди - іноземний суб'єкт.
Цілі одержання кредиту кредитоотримувачем різні, об'єктів кредитування безліч, але їх можна згрупувати у вигляді продуктивної та споживчої форми кредиту. Продуктивна форма кредиту передбачає використання його на меті виробництва і обігу, на продуктивні цілі. Споживча форма використовується для споживчих потреб населення. Переважає в даний час продуктивна форма кредиту [14, c. 45].
Також форми кредиту часто класифікуються наступним чином.
1. Банківський кредит
Одна з найбільш поширених форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику безпосередньо грошових коштів. Надається виключно спеціалізованими кредитно-фінансовими організаціями, що мають ліцензію на здійснення подібних операцій від центрального банку. У ролі позичальника можуть виступати тільки юридичні особи, інструментом кредитних відносин є кредитний договір або кредитна угода. Дохід за цією формою кредиту поступає у вигляді позикового відсотка або банківського відсотка, ставка якого визначається за згодою сторін з урахуванням її середньої норми на даний період і конкретних умов кредитування. Банківські кредити класифікуються по ряду базових ознак.
Терміни погашення.
• Онкольні позики, що підлягають поверненню у фіксований термін після надходження офіційного повідомлення від кредитора. В даний час вони практично не використовуються не тільки в Росії, але і в більшості інших країн, оскільки вимагають відносно стабільних умов на ринку позикових капіталів і в економіці в цілому.
• Короткострокові позики, що надаються, як правило, на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів у позичальника. Сукупність подібних операцій утворює автономний сегмент ринку позикових капіталів - грошовий ринок. Середній термін погашення по цьому виду кредиту звичайно не перевищує шести місяців. Найбільш активно застосовуються короткострокові позики на фондовому ринку, у торгівлі та сфері послуг, в режимі міжбанківського кредитування.
У сучасних вітчизняних умовах короткострокові кредити, що отримали однозначно домінуючий характер на ринку позикових капіталів, характеризується наступними відмітними ознаками:
а) більш короткими термінами, що звичайно не перевищують одного місяця;
б) ставкою відсотка. Обернено пропорційній терміну повернення позики;
в) обслуговуванням в основному сфери обігу, оскільки недоступні через ціни для структур виробничого характеру.
• Середньострокові позики, що надаються на термін до одного року (у вітчизняних умовах - до трьох-шести місяців) на цілі як виробничого, так і чисто комерційного характеру. Найбільше поширення отримали в аграрному секторі, а також при кредитуванні інноваційних процесів із середніми обсягами необхідних інвестицій.
• Довгострокові позики, що використовуються, як правило, в інвестиційних цілях. Як і середньострокові позички, вони обслуговують рух основних засобів, відрізняючись великими об'ємами кредитних ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переозброєння, нового будівництва на підприємствах всіх сфер діяльності. Особливий розвиток отримали в капітальному будівництві, паливно-енергетичному комплексі, сировинних галузях економіки. Середній термін їх погашення зазвичай від трьох до п'яти років, але може досягати 25 і більше років, особливо при отриманні відповідних фінансових гарантій з боку держави.
Спосіб погашення.
• Позики погашаються одноразовим внеском (платежем) з боку позичальника. Традиційна форма повернення короткострокових позик, вельми функціональна з позиції юридичного оформлення, так як не вимагає використання механізму обчислення диференційованого відсотка.
• Позики, що погашаються в розстрочку протягом усього терміну дії кредитного договору. Конкретні умови (порядок) повернення визначаються договором, в тому числі - в частині антиінфляційного захисту інтересів кредитора. Завжди використовуються при довгострокових позиках і, як правило, при середньострокових.
Спосіб стягування позикового відсотка.
• Позики, відсоток по яких виплачується в момент її загального погашення. Традиційна для ринкової економіки форма оплати короткострокових позик, що має найбільш функціональний з позиції простоти розрахунку характер.
• Позики, відсоток по яких виплачується рівномірними внесками позичальника протягом всього терміну дії кредитного договору. Традиційна форма оплати середньо-і довгострокових позик, що має досить диференційований характер залежно від домовленості сторін (наприклад, по довгострокових позиках виплата процента може починатися як по завершенні першого року користування кредитом, так і через більш тривалий термін).
• Позики, відсоток по яких утримується банком в момент безпосередньої видачі їх позичальнику. Для розвиненої ринкової економіки ця форма абсолютно нехарактерна і використовується лише лихварським капіталом. Через нестабільність економічної ситуації активно застосовувалася в період 1993 - 1995 рр.. багатьма комерційними банками, особливо з сверхкраткосрочним (до п'яти робочих днів) позиках.
Наявність забезпечення.
• Довірчі позики, єдиною формою забезпечення повернення яких є безпосередньо кредитний договір. В обмеженому обсязі застосовуються деякими зарубіжними банками в процесі кредитування постійних клієнтів, що користуються їх повною довірою (підкріпленим можливістю безпосередньо контролювати поточний стан розрахункового рахунку позичальника). При середньо-і довгостроковому кредитуванні можуть використовуватися лише як виняток з обов'язковим страхуванням виданої позички, звичайно - за рахунок позичальника. У вітчизняній практиці застосовуються комерційними банками лише при кредитуванні власних установ.
Забезпечені позики як основний різновид сучасного банківського кредиту, яка виражає один з його базових принципів. У ролі забезпечення може виступити будь-яке майно, що належить позичальникові на правах власності, найчастіше - нерухомість або цінні папери. При порушенні позичальником своїх зобов'язань це майно переходить у власність банку, який в процесі його реалізації відшкодовує понесені збитки. Розмір позики, як правило, менше середньоринкової вартості запропонованого забезпечення і визначається угодою сторін. У вітчизняних умовах основна проблема при оформленні забезпечених кредитів - процедура оцінки вартості майна через незавершеність процесу формування іпотечного та фондового ринків.
Позики під фінансові гарантії третіх, осіб, реальні вираженням яких служить юридично оформлене зобов'язання з боку гаранта відшкодувати фактично нанесений банку збиток при порушенні безпосереднім позичальником умов кредитного договору. У ролі фінансового гаранта можуть виступати юридичні особи, що користуються достатньою довірою зі стропи кредитора, а також органи державної влади будь-якого рівня, В умовах розвиненої ринкової економіки набули широкого поширення насамперед у сфері довгострокового кредитування, у вітчизняній практиці до цього часу мають обмежене застосування через за недостатньої довіри з боку кредитних організацій не тільки до юридичних осіб, але і до державних органів, особливо муніципального до регіонального рівнів.
Цільове призначення.
Позики загального характеру, використовуються позичальником за своїм розсудом для задоволення будь-яких потреб у фінансових ресурсах. У сучасних умовах мають обмежене застосування в сфері короткострокового кредитування, при середньо-і довгостроковому кредитуванні практично не використовується.
Цільові позики, що передбачають необхідність для позичальника використовувати виділені банком ресурси виключно для вирішення завдань, визначених умовами кредитного договору. (Наприклад, розрахунку за товари, виплати заробітної плати персоналу, капітального розвитку і т. п.) Порушення вказаних зобов'язань, як вже зазначалося у цій главі, тягне за собою застосування до позичальника встановлених договором санкцій в формі дострокового відгуку кредиту або збільшення процентної ставки .
Категорії потенційних позичальників.
Аграрні позики - одна з найбільш поширених різновидів кредитних операцій, що визначили появу спеціалізованих кредитних організацій - агробанків. Характерною їх особливістю є чітко виражений сезонних характер, обумовлений специфікою сільськогосподарського виробництва. В даний час в Росії ці кредитні операція здійснюються в основному по лінії державного кредити з-за вкрай важкого фінансового стану більшості позичальників - традиційних для планової економіки аграрних структур, практично не адаптуються до вимог ринкової економіки.
Комерційний позики, що надаються суб'єктам господарювання, що функціонують у сфері торгівлі та послуг. В основному вони мають терміновий характер, задовольняючи потреби в позикових ресурсах в частині, що не покривається комерційним кредитом. Складають основний обсяг кредитних операцій російських банків.
Позики посередникам на фондовій біржі, що надаються банками брокерським, маклерським і дилерським фірмам, що здійснюють операції з купівлі-продажу цінних паперів. Характерна особливість цих позик в зарубіжній і російській практиці - початкова орієнтованість на обслуговування не інвестиційних. а ігрових (спекулятивних) операцій на фондовому ринку.
Іпотечні позики власникам нерухомості, що надаються як звичайними, так і спеціалізованими іпотечними банками. У сучасній зарубіжній практиці набули такого широкого поширення, що в деяких джерелах виділяються як самостійна форма кредиту. У вітчизняних умовах почали набувати обмеженого поширення лише з
Міжбанківські позики - одна з найбільш поширених форм господарської взаємодії кредитних організацій. Поточна ставки по міжбанківських кредитах є найважливішим чинником, що визначає облікову політику конкретного комерційного банку по інших видах видаваних їм позичок. Конкретна величина цієї ставки прямо залежить від центрального бланка, що є активним учасником і прямим координатором ринку міжбанківських кредитів. Відсутність ефективного планування таких операцій в середині 1990-х рр.. викликало кризу міжбанківських платежів, що охопила практично всю кредитну систему РБ.
2. Комерційний кредит
Одна з перших форм кредитних відносин в економіці, що породила вексельний обіг і тим самим активно що сприяла розвитку безготівкового грошового обороту, знаходячи практичне вираження в фінансово-господарських відносинах між юридичними особами у формі реалізації продукції або послуг з відстрочкою платежу. Основна мета цієї форми кредиту - прискорення процесу реалізації товарів. а отже, витягання закладеного в них прибутку.
Інструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, що виражає фінансові зобов'язання позичальника по відношенню до кредитора. Найбільшого поширення отримали дві форми векселя - простий вексель, що містить пряме зобов'язання позичальника на виплату встановленої суми безпосередньо кредитору, і перекладний (тратта), представляючий письмовий наказ позичальнику із боку кредитора про виплату встановленої суми третій особі або пред'явнику векселя. У сучасних умовах функції векселя часто приймає на себе стандартний договір між постачальником і споживачем, що регламентує порядок оплати реалізованої продукції на умовах комерційного кредиту.
Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:
- В ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а будь-які юридичні особи, пов'язані з виробництвом або реалізацією товарів або послуг; надається виключно в товарній формі; позичковий капітал інтегрований з промисловим або торговим, що в сучасних умовах знайшло практичне вираження в створенні фінансових компаній, холдингів та інших аналогічних структур, що включає в себе підприємства різної спеціалізації і напрямків діяльності;
- Середня вартість комерційного кредиту завжди нижче середньої ставки банківського відсотка на даний період часу;
- При юридичному оформленні операції між кредитором і позичальником плата за цей кредит включається в ціну товару, а не визначається спеціально, наприклад, через фіксований відсоток від базової суми.
У зарубіжній практиці комерційний кредит набув виключно широке поширення. Наприклад, в Італії до 85% від суми операцій в оптовій торгівлі здійснюються на умовах комерційного кредиту, причому середній термін по ньому складає близько 60 днів, що істотно перевищує термін фактичної реалізації товарів безпосереднім споживачам.
У сучасних умовах на практиці застосовуються переважно три різновиди комерційного кредиту:
- Кредит із фіксованим терміном погашення;
- Кредит з поверненням лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;
- Кредитування за відкритим рахунком, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередньому постачанню.
3. Споживчий кредит
Головний відмітний його ознака - цільова форма кредитування фізичних осіб. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У грошовій формі надається як банківська позика фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування тощо, в товарній - в процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. У Республіці Білорусь тільки набуває поширення, обмежено використовується при кредитуванні під заставу нерухомості (найчастіше - житла). У зарубіжній же практиці споживчий кредит охоплює всі верстви працездатного населення, в основному через різні системи кредитних карток.
4. Державний кредит. Основна ознака цієї форми кредиту - неодмінна участь держави в особі органів виконавчої влади різних рівнів. Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк проводить кредитування:
- Конкретних галузей чи регіонів, що випробовують особливу потребу в фінансових ресурсах, якщо можливості бюджетного фінансування вже вичерпані, а позики комерційних банків не можуть бути притягнуті в силу дії факторів кон'юнктурного характеру;
- Комерційних банків у процесі аукціонного або прямого продажу кредитних ресурсів на ринку міжбанківських кредитів.
У ролі позичальника держава виступає в процесі розміщення державних позик або при здійсненні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів.
Основною формою кредитних відносин при державному кредиті є такі відносини, при яких держава виступає позичальником коштів.
Слід зазначити, що в умовах перехідного періоду він повинен використовуватися не тільки як джерело залучення фінансових ресурсів, але й ефективного інструмента централізованого кредитного регулювання економіки.
5. Міжнародний кредит
Розглядається як сукупність кредитних відносин, що функціонують на міжнародному рівні, безпосередніми учасниками яких можуть виступати міжнаціональні фінансово-кредитні інститути (МВФ, МБРР та ін), уряди відповідних держав і окремі юридичні особи, включаючи кредитні організації. У відносинах з участю держав загалом і міжнародних інститутів завжди виступає в грошовій формі, у зовнішньоторговельній діяльності - і в товарній (як різновид комерційного кредиту імпортеру). Класифікується по декількох базових ознаках:
- За характером кредитів - міждержавний, приватний;
- За формою - державний, банківський, комерційний;
- За місцем у системі зовнішньої торгівлі - кредитування експорту, кредитування імпорту.
Характерною ознакою міжнародного кредиту виступає його додаткова правова або економічна захищеність в формі приватного страхування і державних гарантій.
6. Лихварський кредит
Специфічна форма кредиту. У зарубіжних джерелах розглядається лише в історичному плані, але в сучасних російських умовах набув певного поширення. Як сукупність кредитних відносин для більшості країн в даний час має однозначно нелегальний характер, тобто прямо заборонених чинним законодавством. На практиці лихварський кредит реалізується шляхом видачі позик фізичними особами, а також господарюючими суб'єктами, що не мають відповідної ліцензії від центрального банку. Характеризується надвисокими ставками позикового відсотка (до 120-180% по позиках, що видаються у конвертованій валюті) і часто кримінальними методами стягнення з неплатника. У міру розвитку інфраструктури національної кредитної системи і забезпечення доступності кредитних ресурсів для всіх категорій потенційних позичальників лихварський кредит зникає з ринку позикових капіталів [8, с. 67].
Єдиних світових стандартів класифікації видів кредиту немає. Kаждая країна встановлює залежно від особливостей кредитних відносин види кредиту по-своєму.
Отже, кредити прийнято ділити за видами залежно від:
1) строку оплати позики (короткострокові - до шести місяців, середньострокові - від шести місяців до одного року, довгострокові - понад один рік);
2) об'єкта кредитування (придбання сировини, палива, матеріалів в промисловості, придбання різноманітних товарів у торгівлі; витрат по рослинництву і тваринництву в сільському господарстві);
3) галузевого спрямування (в промисловість, будівництво, на транспорт, у торгівлю і т.д.);
4) забезпеченості (прямі - позики видають під конкретні товарно-матеріальні цінності; непрямі - надаються на покриття касового розриву в платіжному обороті; незабезпечені);
5) платності за використання (платні - позичальник платить відсоток, безкоштовні - позичальник лише повертає борг без оплати відсотка).
У світовій практиці використовуються й інші критерії класифікації видів кредиту, наприклад, кредит для юридичних осіб та фізичних осіб.
Таким чином, форма кредиту характеризує зовнішній прояв і організацію кредитних відносин. Кредит як економічна категорія має кілька форм.
Єдиних світових стандартів класифікації видів кредиту немає. Кожна країна встановлює залежно від особливостей кредитних відносин види кредиту по-своєму.
3. Проблеми, перспективи та напрямки розвитку кредиту в ринкових умовах (на прикладі республіки Білорусь)
Розвиток кредиту в ринковій економіці тісно пов'язане з розвитком кредитного ринку.
Кредитний ринок - це загальне позначення тих ринків, де існують пропозиція і попит на різні платіжні засоби. Кредитні угоди опосередковуються, як правило, кредитними інститутами (банками та ін), які беруть у борг і позичають гроші, або рухом різних боргових зобов'язань, які продаються і купуються на ринку цінних паперів. Отже, кредитний ринок надає кошти для інвестицій у розпорядження підприємств і саме на цьому ринку відбувається переміщення грошей з тих секторів економіки, де є надлишок, у ті сектори, які відчувають в них недолік. На кредитному ринку підприємства беруть гроші в борг для фінансування своїх інвестицій; іноді підприємства дають гроші в борг, але, як правило, виробничий сектор більше бере, ніж дає. Тому можна сказати, що одна з основних задач кредитного ринку - направляти заощадження населення і вільні кошти посередницьким особам на інвестиції.
Аналіз кредитного ринку Республіки Білорусь дозволяє зробити висновок, що всі показники Основних напрямів грошово-кредитної політики Білорусі в першому кварталі 2009 року виконані у повному обсязі.
Курс білоруського рубля не виходив за рамки встановленого Нацбанком коридору в плюс / мінус 5% до кошика іноземних валют. У квітні зазначалося зміцнення білоруського рубля по відношенню до долара США і його ослаблення до євро та російського рубля.
У січні-квітні випереджаючими темпами йшло кредитування економіки. У порівнянні з аналогічним періодом минулого року обсяг кредитних ресурсів, виділених реальному сектору економіки, збільшився більш ніж в 1,5 рази, а за такими пріоритетними напрямками як житло - більш ніж в 1,6 рази.
Платіжна система країни також працювала без збоїв. За чотири місяці 2009 року порівняно з відповідним періодом минулого року оборот по платежах збільшився за сумою в 1,55 рази.
На підставі вищенаведеного статистичного матеріалу можна зробити висновок, що, незважаючи на удари світової фінансової кризи, білоруська кредитна сфера працювала в нормальному режимі в першому кварталі 2009 року [16].
Проте, у другому кварталі 2009 р. спостерігається зростання негативного впливу фінансово-економічної кризи на грошово-кредитну сферу. Однією з великих проблем є зростання проблемних кредитів у білоруських банків. До першого серпня частка проблемних кредитів у банківському портфелі досягла 737,3 млн. доларів. За липень проблемні позики в кредитному портфелі білоруських банків зросли на 131,7 млн. доларів. У порівнянні з початком року проблемні кредити в банківському портфелі збільшилися до першого серпня в 2,63 разу. Причому в липні в банках прискорилося збільшення частки проблемних кредитів.
У першому півріччі проблемні кредити в банківському портфелі постійно збільшувалися. На перше січня частка проблемних кредитів у банківському портфелі складала 280,6 млн. доларів і кожний наступний місяць збільшувалася. Проте приріст проблемних кредитів на місяць становив 50-70 млн. доларів. У липні збільшення проблемних кредитів у банківському портфелі прискорилося, за один місяць проблемні кредити зросли на 131,7 млн. доларів (рисунок 2.1).
Рис. 2.1. Збільшення проблемних активів у портфелі банків Республіки Білорусь, млн. руб. (Січень - серпень 2009 р.)
Частка проблемних кредитів у загальному кредитному портфелі банків на перше серпня склала 1,3%, збільшившись з початку року більш ніж у два рази. (На перше січня 2009 року частка проблемних кредитів у кредитному портфелі банків становила 0,59%).
За січень-липень кредити, видані білоруськими банками, збільшилися на 24% і склали 55538000000000. рублів. У структурі виданих кредитів частка кредитів у національній валюті склала 68% (37774 млрд. Рублів). Частка кредитів в іноземній валюті - 32% (17763 млрд. Рублів). За січень-липень обсяг кредитів в іноземній валюті виріс на 28,4%, кредитування в національній валюті за аналогічний період збільшилося на 22,1%.
Національний банк вважає, що цього року частка проблемних активів не переступить допустиму норму.
Згідно з основними напрямками грошово-кредитної політики, частка проблемних активів у банківській системі не повинна перевищити 5%. У той же час Нацбанк Республіки Білорусь очікує, що в майбутньому році частка проблемних активів може вирости. Тому при підготовці основних напрямків грошово-кредитної політики на майбутній рік Національний банк планує збільшити вдвічі планку проблемних активів - з 5% до 10% [16].
Також великою проблемою кредитної системи країни є відтік депозитів і погіршення якості активів, з яким білоруські банки можуть зіткнутися. Підвищення тиску на банківську систему буде викликано зниженням ділової активності економічних суб'єктів і реальних доходів населення. Фактичне і очікуване погіршення макроекономічних показників призведе до скорочення реальних доходів населення і підприємств і, як наслідок, до зменшення їх вільного ресурсу.
Уряд задекларував зменшення дотацій ряду галузей, а банки скоротили темпи кредитування. Це може призвести до витрачання частини вільних на поточний момент коштів, тобто до вилучення таких ресурсів з банківських депозитних рахунків фізичних та юридичних осіб.
Проте на даний момент ситуація в банківській системі залишається відносно стабільною. У січні - серпні 2009 р. вклади населення в білоруських банках збільшилися на 27,4% або більш ніж на 3,42 трлн. білоруських рублів.
У серпні 2009 року сума вкладів населення Білорусі в комерційних банках країни зросла на 387,34 млрд. BYR, або на 2,4%. Внески збільшилися на 204,25 млрд. BYR (3%), вклади в іноземній валюті - на 52,2 млн. USD (1,6 відсотка).
Це вище результатів за липень 2009 року, коли приріст вкладів склав 355,5 млрд. BYR, а валютних - 50,2 млн. USD (рисунок 2.2).
Рис. 2.2. Зростання вкладів населення, млн. руб. (Січень - серпень 2009 р.)
Таким чином, сума валютних депозитів населення на 1 серпня 2009 року перевищила рублеві в 1,32 рази. На аналогічну дату минулого року ситуація була протилежною: тоді рублеві депозити перевершували валютні в 1,9 рази.
Що стосується юридичних осіб, то тут ситуація зворотна. У порівнянні з початком року депозити юридичних осіб скоротилися майже на 400 млн. рублів - з 12,939 млрд. рублів на 1 січня до 12,557 млрд. рублів на 1 серпня. Причому депозити в національній валюті скоротилися в порівнянні з початком року більш ніж на 2 млрд. рублів - з 8,26 млрд. рублів на 1 січня до 6,11 млрд. рублів на 1 серпня [16].
Серйозно підірвати стабільність банківської системи може вимушена гонка підприємств за показниками за відсутності для цього необхідних ресурсів. Однак у період кризи вони зіткнулися з нестачею оборотних коштів. Одним із способів їх поповнення є кредитні ресурси. У січні-червні економіці було видано 8600 мільярдів. рублів довгострокових кредитів. У порівнянні з січнем-червнем 2008 року їх приріст склав 28,7% (у порівнянних цінах - 12,3%).
Але із зростанням кредитування зросла і кредиторська заборгованість. За даними Мінстату РБ, кредиторська заборгованість підприємств на 1 липня 2009 року склала 15,1 трлн. рублів і порівняно з 1 липня 2008 року збільшилася на 13,8%. У порівнянні з початком року вона збільшилася на 16,5%, у тому числі за червень - на 5,9%.
У сформованих економічних умовах кредитування в Білорусі пов'язане зі значними ризиками. Зокрема, через галузевої концентрації кредитних вкладень і використанням директивного підходу до участі банків в цільових програмах підтримки окремих галузей. У ряді випадків це є державним дотуванням збиткових підприємств. У разі припинення дії окремих програм якість кредитних портфелів банків-учасників може значно погіршитися.
Великою проблемою для кредитного сегмента країни та економіки в цілому буде рефінансування вже виданих кредитів з метою недопущення масових банкрутств, а також зниження реальної платоспроможності компаній-позичальників.
Слід зазначити, що відносна стабільність грошово-кредитної сфери Республіки Білорусь та дотримання Основних напрямів грошово-кредитної політики на 2009 р. в значній мірі відбувалося за рахунок золотовалютних резервів.
З 10 липня по 1 серпня 2009 року золотовалютні резерви Білорусі у визначенні МВФ скоротилися на 277 млн. доларів - з 3,442 до 3,165 млрд. доларів. У національному визначенні (з урахуванням резервів в ОКВ, дорогоцінних металах, відмінних від монетарного золота, і дорогоцінних каменях) ЗВР країни знизилися на 253 млн. доларів - з 3,877 до 3,624 млрд. доларів. Таким чином, білоруських резервів не достатньо для фінансування піврічного дефіциту зовнішньої торгівлі. За даними за перше півріччя, негативне сальдо зовнішньої торгівлі Білорусі склало мінус 3,95 млрд. доларів.
Як стверджують у Нацбанку, «поточний розмір золотовалютних резервів РБ дозволяє Національному банку забезпечувати стабільність динаміки курсу національної валюти в межах, встановлених Основними напрямками грошово-кредитної політики Республіки Білорусь на 2009 рік». Представники банку також вказують, що за обсягом чистих міжнародних резервів країна повністю вкладається в показники, узгоджені з МВФ у рамках програми stand-by. Але досить високий рівень ЗВР забезпечується зовнішніми запозиченнями та надходженнями від приватизації держвласності. У січні 2009 року Білорусь отримала перший транш кредиту МВФ у розмірі 788 млн. доларів. У липні МВФ виділив другий транш у розмірі 679,2 млн. доларів. Крім того, у березні ЗВР поповнилися черговим траншем російського кредиту на суму 500 млн. доларів, а в лютому країні надійшли 625 млн. доларів від продажу 12,5% акцій ВАТ «Белтрансгаз» і 250 млн. доларів виробленої «Газпромом» передоплати за транзит російського газу по території Білорусі протягом року. Якщо врахувати, що на початок року - до цих уливань - ЗВР Білорусі у визначенні МВФ становили 3,061 млрд. доларів, то виходить, що всі кредитні ресурси та інші зовнішні надходження, за рахунок яких поповнюються резерви, за винятком 100 млн. доларів Білорусь за 7 місяців витратила на фінансування дефіциту зовнішньої торгівлі і підтримка курсу національної валюти. Експерти МВФ визнають, що співвідношення зовнішнього боргу і ВВП у Білорусі досить низьке і резерв для подальших запозичень є. 29 червня Рада директорів фонду схвалила збільшення обсягу кредитної програми stand-by для Білорусі на 1 млрд. доларів до 3,52 млрд. До кінця року Білорусь очікує надходження від МВФ ще 1,35 млрд. доларів двома траншами. Тим не менш, співвідношення ЗВР і короткострокового зовнішнього боргу у Білорусі залишається дуже високим - за цього тривожного показником ми програємо всім країнам, що розвиваються Європи та Центральної Азії. Фактично наша країна входить до списку держав регіону, що рятуються від дефолту лише за допомогою активних зовнішніх запозичень.
Експерти Міжнародного валютного фонду вважають за необхідне ще більше посилити кредитну політику в Білорусі. Враховуючи, що рівень процентних ставок уже високий, слід запровадити суворі обмеження на кредитування в рамках державних програм. МВФ вважає, що це не тільки призведе до зниження попиту на імпорт, але також сприятиме більш ефективному управлінню ризиками в банках. Ослаблення цієї політики має відбуватися за умови продовження зниження інфляції та відновлення рівня резервів. Експерти МВФ також підкреслюють необхідність посилення операційної незалежності Нацбанку шляхом зміни законодавства, що сприятиме реалізації жорсткої грошово-кредитної політики та проведення ефективного банківського нагляду [17].
Національний банк спільно з Урядом Республіки Білорусь продовжує реалізацію всіх необхідних захисних заходів з обмеження впливу світової фінансово-економічної кризи на грошово-кредитну сферу і на економіку країни в цілому, нестійкості зовнішньоекономічного середовища і курсів провідних валют.
Передбачається вирішення таких завдань:
недопущення річної інфляції вище 5%;
створення третього рівня кредитно-фінансових установ - спеціалізованих небанківських кредитно-фінансових установ з обмеженими ліцензійними повноваженнями і без права ведення розрахункових рахунків юридичних і фізичних осіб (інвестиційні, трастові, іпотечні і т.д.);
формування золотовалютних резервів на рівні, що забезпечує повне покриття рублевої грошової бази.
досягнення вільної конвертованості білоруського рубля на національному і зовнішніх валютних ринках.
Основний вектор перетворень в грошово-кредитній політиці Республіки Білорусь - перехід до зрілих ринкових інститутів і механізмів.
Одночасно буде вдосконалюватися методологічна база регулювання та нагляду за банками, координація діяльності Національного банку з іншими органами грошово-кредитного регулювання.
У цілому грошово-кредитна політика буде проводитися в чіткій відповідності з макроекономічними параметрами соціального і економічного розвитку країни і буде спрямована на стабілізацію економіки Республіки Білорусь та підвищення добробут населення.
Для мінімізації наслідків фінансово-економічної кризи та зміцнення стійкості банківської системи в 2009 р. проводилася жорстка грошово-кредитна політика. У результаті цього забезпечені: стабільна вартість кошика іноземних валют у межах встановленого коридору допустимих змін; розвиток і зміцнення банківського сектора країни, зростання його ресурсної бази, нормативного капіталу, ефективне, надійне і безпечне функціонування платіжної системи.
Проведена кредитна політика, була спрямована, як і раніше, на максимально допустиме задоволення потреби юридичних і фізичних осіб в кредитних ресурсах. Збільшилася пільгове кредитування житлового будівництва. За січень - вересень було видано таких кредитів фізичним особам та сільськогосподарським організаціям на суму 3,2 трлн. рублів, що в 1,7 рази перевищує обсяг видачі за такий же період минулого року. Поряд з пільговим кредитуванням населення банківська система активно надавала кредити фізичним особам на будівництво та придбання житла на загальних підставах. Так, станом на 1 жовтня 2009 р. заборгованість фізичних осіб за такими кредитами сягнула 2450 млрд. рублів. Це в 1,4 рази більше, ніж на зіставну дату минулого року.
Процентна політика в сформованих умовах була спрямована на підтримку реальних ставок депозитно-кредитного ринку на позитивному рівні. Тим самим вона сприяла забезпеченню стабільності фінансової системи, платіжного балансу і загалом економічної ситуації в країні. Вирішувалося і ряд інших завдань.
Таким чином, в ході аналізу кредитних відносин між суб'єктами господарювання та грошово-кредитної політики Республіки Білорусь було встановлено, що всі показники Основних напрямів грошово-кредитної політики Білорусі в першому кварталі 2009 року виконані у повному обсязі. Тим не менш, для кредитної сфери Республіки Білорусь характерний ряд проблем:
- Зростання проблемних кредитів у білоруських банків;
-Державне дотування збиткових підприємств призводить до відтоку депозитів і погіршення якості активів, з яким білоруські банки можуть зіштовхнутися;
-Підвищення тиску на кредитну систему викликано також зниженням ділової активності економічних суб'єктів і реальних доходів населення та ін
Було встановлено, що розроблені Національним банком захисні заходи з обмеження впливу світової фінансово-економічної кризи на грошово-кредитну сферу і на економіку країни в цілому, щодо зниження нестійкості внутрішньоекономічної середовища в перспективі повинні сприяти реалізації жорсткої грошово-кредитної політики та підвищенню ефективності функціонування кредитних відносин в країні.
Висновок
У ринковій економіці гроші повинні знаходитися в постійному обороті, здійснювати безперервне звернення. Тимчасово вільні грошові кошти повинні негайно надходити на ринок позикових капіталів, акумулювати в кредитно-фінансових установах, а потім ефективно пускатися в справу, розміщуватися в тих галузях економіки, де є потреба у додаткових капіталовкладеннях.
Кредит являє собою рух позичкового капіталу, здійснюване на засадах терміновості, зворотності і платності.
В умовах ринкової економіки кредит виконує такі функції:
а) акумуляція тимчасово вільних грошових коштів;
б) перерозподіл грошових коштів на умовах їх подальшого повернення;
в) створення кредитних знарядь обігу (банкнот і казначейських квитків) і кредитних операцій;
г) регулювання обсягу сукупного грошового обороту;
д) прискорення науково-технічного прогресу.
Основними принципами кредиту є возмездность, терміновість, зворотність, забезпеченість, цільовий характер і диференційований характер кредиту.
Форма кредиту характеризує зовнішній прояв і організацію кредитних відносин. Кредит як економічна категорія має кілька форм: банківську, товарну, грошову і ін
Було визначено, що єдиних світових стандартів класифікації видів кредиту немає. Кожна країна встановлює залежно від особливостей кредитних відносин види кредиту по-своєму.
У ході аналізу розвитку кредитної сфери Республіки Білорусь було встановлено, що для неї характерний ряд слабких сторін, обумовлених як впливом зовнішніх чинників, так і чинниками внутрішнього порядку. Однак передбачається, що в результаті продуманої політики Національного банку Республіки Білорусь і системи розроблених заходів буде забезпечено стабільне та ефективний розвиток кредитного ринку і кредитних відносин в Республіці Білорусь.
Список використаних джерел
1. Байдукова, Н.В. Гроші, кредит, банки: підручник для студентів вищих навчальних закладів за спеціальностями "Фінанси і кредит" та "Бухгалтерський облік і аудит". - Москва: Юрайт, 2005. - 620 с.
2. Глазунова, Л.А. Гроші, кредит, банки: практичний посібник для слухачів економічних спеціальностей ВПК і ПК. - Львів: ГГУ, 2006. - 114 с.
3. Єфімова, Є.Г. Гроші, кредит, банки: практикум. - Москва: МГИУ, 2004. - 99 с.
4. Жуков, Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки: підручник для вищих навчальних закладів з економічних спеціальностей. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 703 с.
5. Иохин, В.Я. Економічна теорія: Підручник: Для вузів за спеціальністю "Фінанси і кредит". - М.: МАУП, 2004. - 861 с.
6. Кравцова, Г.І. Гроші, кредит, банки: підручник для вищих навчальних закладів. - Мінськ, 2003. - 576 с.
7. Красавіна, Л.М. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини: підручник для вищих навчальних закладів. - Москва: Фінанси і статистика, 2006. - 572 с.
8. Лаврушин, О.І. Гроші. Кредит. Банки: підручник для вищих навчальних закладів з економічних спеціальностей. - Москва: КноРус, 2004. - 558 с.
9. Перекрестова, Л.В. Фінанси і кредит: навчальний посібник "Економіка і управління". - М.: Академія, 2004. - 286 с.
10. Семенов, С.К. Гроші, кредит, банки: навчальний посібник. - Москва: Іспит, 2005. - 444 с.
11. Спиридонов, І. А. Світова економіка: навчальний посібник за спеціальністю "Фінанси і кредит". - Москва: Инфра-М, 2006. - 271 с.
12. Суцільний, С.В. Гроші, кредит, банки: методичний посібник: для студентів економічних спеціальностей заочної форми навчання. - Мінськ: БГЕУ, 2006. - 34 с.
13. Тарасов, В. І. Гроші, кредит, банки: Курс лекцій. - Мн.: О-во з огранич. відповідальністю "Місанта", 1997. - 342 с.
14. Тарасов, В.І. Гроші, кредит, банки: навчальний посібник для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів. - Мінськ: Книжковий будинок: Місанта, 2005. - 511 с.
15. Халевинская, Є.Д. Світова економіка та міжнародні економічні відносини: підручник: для вищих навчальних закладів ". - Москва: Економіст, 2004. - 303 с.
16. Банківська система Білорусі. I квартал 2009. [Електронний ресурс] / belbiz.by. - 2009. - Режим доступу http://bel.biz/news/21354.html. - Дата доступу: 03.10.09.
Реферат курсової роботи
«Кредит, його сутність, форми та засоби»
Ключові слова: кредит, кредитні відносини, принципи кредитування, кредитні інститути, грошово-кредитна політика.
У роботі досліджується сутність кредиту та теоретичні основи функціонування кредитних відносин, а також напрями розвитку кредиту в сучасних умовах (на прикладі Республіки Білорусь).
У ході дослідження розкрито сутність і принципи функціонування кредиту, види, функції, а також шляхи вдосконалення кредитних відносин в Республіці Білорусь.
У результаті проведеного аналізу зроблені наступні висновки:
- Кредит - це економічна категорія, характеризує відносини між кредитором і кредитоотримувачем з приводу надання товарно-матеріальних цінностей за плату;
- Форма кредиту характеризує зовнішній прояв і організацію кредитних відносин. Кредит як економічна категорія має кілька форм;
- Види кредиту різняться в залежності від проведеної в країні грошово-кредитної політики;
- Для системи кредитних відносин Республіки Білорусь характерний ряд проблем, які будуть вирішені в перспективі за допомогою комплексу продуманих заходів та заходів, розроблених Національним банком.
- Кредит із фіксованим терміном погашення;
- Кредит з поверненням лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;
- Кредитування за відкритим рахунком, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередньому постачанню.
3. Споживчий кредит
Головний відмітний його ознака - цільова форма кредитування фізичних осіб. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У грошовій формі надається як банківська позика фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування тощо, в товарній - в процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. У Республіці Білорусь тільки набуває поширення, обмежено використовується при кредитуванні під заставу нерухомості (найчастіше - житла). У зарубіжній же практиці споживчий кредит охоплює всі верстви працездатного населення, в основному через різні системи кредитних карток.
4. Державний кредит. Основна ознака цієї форми кредиту - неодмінна участь держави в особі органів виконавчої влади різних рівнів. Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк проводить кредитування:
- Конкретних галузей чи регіонів, що випробовують особливу потребу в фінансових ресурсах, якщо можливості бюджетного фінансування вже вичерпані, а позики комерційних банків не можуть бути притягнуті в силу дії факторів кон'юнктурного характеру;
- Комерційних банків у процесі аукціонного або прямого продажу кредитних ресурсів на ринку міжбанківських кредитів.
У ролі позичальника держава виступає в процесі розміщення державних позик або при здійсненні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів.
Основною формою кредитних відносин при державному кредиті є такі відносини, при яких держава виступає позичальником коштів.
Слід зазначити, що в умовах перехідного періоду він повинен використовуватися не тільки як джерело залучення фінансових ресурсів, але й ефективного інструмента централізованого кредитного регулювання економіки.
5. Міжнародний кредит
Розглядається як сукупність кредитних відносин, що функціонують на міжнародному рівні, безпосередніми учасниками яких можуть виступати міжнаціональні фінансово-кредитні інститути (МВФ, МБРР та ін), уряди відповідних держав і окремі юридичні особи, включаючи кредитні організації. У відносинах з участю держав загалом і міжнародних інститутів завжди виступає в грошовій формі, у зовнішньоторговельній діяльності - і в товарній (як різновид комерційного кредиту імпортеру). Класифікується по декількох базових ознаках:
- За характером кредитів - міждержавний, приватний;
- За формою - державний, банківський, комерційний;
- За місцем у системі зовнішньої торгівлі - кредитування експорту, кредитування імпорту.
Характерною ознакою міжнародного кредиту виступає його додаткова правова або економічна захищеність в формі приватного страхування і державних гарантій.
6. Лихварський кредит
Специфічна форма кредиту. У зарубіжних джерелах розглядається лише в історичному плані, але в сучасних російських умовах набув певного поширення. Як сукупність кредитних відносин для більшості країн в даний час має однозначно нелегальний характер, тобто прямо заборонених чинним законодавством. На практиці лихварський кредит реалізується шляхом видачі позик фізичними особами, а також господарюючими суб'єктами, що не мають відповідної ліцензії від центрального банку. Характеризується надвисокими ставками позикового відсотка (до 120-180% по позиках, що видаються у конвертованій валюті) і часто кримінальними методами стягнення з неплатника. У міру розвитку інфраструктури національної кредитної системи і забезпечення доступності кредитних ресурсів для всіх категорій потенційних позичальників лихварський кредит зникає з ринку позикових капіталів [8, с. 67].
Єдиних світових стандартів класифікації видів кредиту немає. Kаждая країна встановлює залежно від особливостей кредитних відносин види кредиту по-своєму.
Отже, кредити прийнято ділити за видами залежно від:
1) строку оплати позики (короткострокові - до шести місяців, середньострокові - від шести місяців до одного року, довгострокові - понад один рік);
2) об'єкта кредитування (придбання сировини, палива, матеріалів в промисловості, придбання різноманітних товарів у торгівлі; витрат по рослинництву і тваринництву в сільському господарстві);
3) галузевого спрямування (в промисловість, будівництво, на транспорт, у торгівлю і т.д.);
4) забезпеченості (прямі - позики видають під конкретні товарно-матеріальні цінності; непрямі - надаються на покриття касового розриву в платіжному обороті; незабезпечені);
5) платності за використання (платні - позичальник платить відсоток, безкоштовні - позичальник лише повертає борг без оплати відсотка).
У світовій практиці використовуються й інші критерії класифікації видів кредиту, наприклад, кредит для юридичних осіб та фізичних осіб.
Таким чином, форма кредиту характеризує зовнішній прояв і організацію кредитних відносин. Кредит як економічна категорія має кілька форм.
Єдиних світових стандартів класифікації видів кредиту немає. Кожна країна встановлює залежно від особливостей кредитних відносин види кредиту по-своєму.
3. Проблеми, перспективи та напрямки розвитку кредиту в ринкових умовах (на прикладі республіки Білорусь)
Розвиток кредиту в ринковій економіці тісно пов'язане з розвитком кредитного ринку.
Кредитний ринок - це загальне позначення тих ринків, де існують пропозиція і попит на різні платіжні засоби. Кредитні угоди опосередковуються, як правило, кредитними інститутами (банками та ін), які беруть у борг і позичають гроші, або рухом різних боргових зобов'язань, які продаються і купуються на ринку цінних паперів. Отже, кредитний ринок надає кошти для інвестицій у розпорядження підприємств і саме на цьому ринку відбувається переміщення грошей з тих секторів економіки, де є надлишок, у ті сектори, які відчувають в них недолік. На кредитному ринку підприємства беруть гроші в борг для фінансування своїх інвестицій; іноді підприємства дають гроші в борг, але, як правило, виробничий сектор більше бере, ніж дає. Тому можна сказати, що одна з основних задач кредитного ринку - направляти заощадження населення і вільні кошти посередницьким особам на інвестиції.
Аналіз кредитного ринку Республіки Білорусь дозволяє зробити висновок, що всі показники Основних напрямів грошово-кредитної політики Білорусі в першому кварталі 2009 року виконані у повному обсязі.
Курс білоруського рубля не виходив за рамки встановленого Нацбанком коридору в плюс / мінус 5% до кошика іноземних валют. У квітні зазначалося зміцнення білоруського рубля по відношенню до долара США і його ослаблення до євро та російського рубля.
У січні-квітні випереджаючими темпами йшло кредитування економіки. У порівнянні з аналогічним періодом минулого року обсяг кредитних ресурсів, виділених реальному сектору економіки, збільшився більш ніж в 1,5 рази, а за такими пріоритетними напрямками як житло - більш ніж в 1,6 рази.
Платіжна система країни також працювала без збоїв. За чотири місяці 2009 року порівняно з відповідним періодом минулого року оборот по платежах збільшився за сумою в 1,55 рази.
На підставі вищенаведеного статистичного матеріалу можна зробити висновок, що, незважаючи на удари світової фінансової кризи, білоруська кредитна сфера працювала в нормальному режимі в першому кварталі 2009 року [16].
Проте, у другому кварталі 2009 р. спостерігається зростання негативного впливу фінансово-економічної кризи на грошово-кредитну сферу. Однією з великих проблем є зростання проблемних кредитів у білоруських банків. До першого серпня частка проблемних кредитів у банківському портфелі досягла 737,3 млн. доларів. За липень проблемні позики в кредитному портфелі білоруських банків зросли на 131,7 млн. доларів. У порівнянні з початком року проблемні кредити в банківському портфелі збільшилися до першого серпня в 2,63 разу. Причому в липні в банках прискорилося збільшення частки проблемних кредитів.
У першому півріччі проблемні кредити в банківському портфелі постійно збільшувалися. На перше січня частка проблемних кредитів у банківському портфелі складала 280,6 млн. доларів і кожний наступний місяць збільшувалася. Проте приріст проблемних кредитів на місяць становив 50-70 млн. доларів. У липні збільшення проблемних кредитів у банківському портфелі прискорилося, за один місяць проблемні кредити зросли на 131,7 млн. доларів (рисунок 2.1).
Рис. 2.1. Збільшення проблемних активів у портфелі банків Республіки Білорусь, млн. руб. (Січень - серпень 2009 р.)
Частка проблемних кредитів у загальному кредитному портфелі банків на перше серпня склала 1,3%, збільшившись з початку року більш ніж у два рази. (На перше січня 2009 року частка проблемних кредитів у кредитному портфелі банків становила 0,59%).
За січень-липень кредити, видані білоруськими банками, збільшилися на 24% і склали 55538000000000. рублів. У структурі виданих кредитів частка кредитів у національній валюті склала 68% (37774 млрд. Рублів). Частка кредитів в іноземній валюті - 32% (17763 млрд. Рублів). За січень-липень обсяг кредитів в іноземній валюті виріс на 28,4%, кредитування в національній валюті за аналогічний період збільшилося на 22,1%.
Національний банк вважає, що цього року частка проблемних активів не переступить допустиму норму.
Згідно з основними напрямками грошово-кредитної політики, частка проблемних активів у банківській системі не повинна перевищити 5%. У той же час Нацбанк Республіки Білорусь очікує, що в майбутньому році частка проблемних активів може вирости. Тому при підготовці основних напрямків грошово-кредитної політики на майбутній рік Національний банк планує збільшити вдвічі планку проблемних активів - з 5% до 10% [16].
Також великою проблемою кредитної системи країни є відтік депозитів і погіршення якості активів, з яким білоруські банки можуть зіткнутися. Підвищення тиску на банківську систему буде викликано зниженням ділової активності економічних суб'єктів і реальних доходів населення. Фактичне і очікуване погіршення макроекономічних показників призведе до скорочення реальних доходів населення і підприємств і, як наслідок, до зменшення їх вільного ресурсу.
Уряд задекларував зменшення дотацій ряду галузей, а банки скоротили темпи кредитування. Це може призвести до витрачання частини вільних на поточний момент коштів, тобто до вилучення таких ресурсів з банківських депозитних рахунків фізичних та юридичних осіб.
Проте на даний момент ситуація в банківській системі залишається відносно стабільною. У січні - серпні 2009 р. вклади населення в білоруських банках збільшилися на 27,4% або більш ніж на 3,42 трлн. білоруських рублів.
У серпні 2009 року сума вкладів населення Білорусі в комерційних банках країни зросла на 387,34 млрд. BYR, або на 2,4%. Внески збільшилися на 204,25 млрд. BYR (3%), вклади в іноземній валюті - на 52,2 млн. USD (1,6 відсотка).
Це вище результатів за липень 2009 року, коли приріст вкладів склав 355,5 млрд. BYR, а валютних - 50,2 млн. USD (рисунок 2.2).
Рис. 2.2. Зростання вкладів населення, млн. руб. (Січень - серпень 2009 р.)
Таким чином, сума валютних депозитів населення на 1 серпня 2009 року перевищила рублеві в 1,32 рази. На аналогічну дату минулого року ситуація була протилежною: тоді рублеві депозити перевершували валютні в 1,9 рази.
Що стосується юридичних осіб, то тут ситуація зворотна. У порівнянні з початком року депозити юридичних осіб скоротилися майже на 400 млн. рублів - з 12,939 млрд. рублів на 1 січня до 12,557 млрд. рублів на 1 серпня. Причому депозити в національній валюті скоротилися в порівнянні з початком року більш ніж на 2 млрд. рублів - з 8,26 млрд. рублів на 1 січня до 6,11 млрд. рублів на 1 серпня [16].
Серйозно підірвати стабільність банківської системи може вимушена гонка підприємств за показниками за відсутності для цього необхідних ресурсів. Однак у період кризи вони зіткнулися з нестачею оборотних коштів. Одним із способів їх поповнення є кредитні ресурси. У січні-червні економіці було видано 8600 мільярдів. рублів довгострокових кредитів. У порівнянні з січнем-червнем 2008 року їх приріст склав 28,7% (у порівнянних цінах - 12,3%).
Але із зростанням кредитування зросла і кредиторська заборгованість. За даними Мінстату РБ, кредиторська заборгованість підприємств на 1 липня 2009 року склала 15,1 трлн. рублів і порівняно з 1 липня 2008 року збільшилася на 13,8%. У порівнянні з початком року вона збільшилася на 16,5%, у тому числі за червень - на 5,9%.
У сформованих економічних умовах кредитування в Білорусі пов'язане зі значними ризиками. Зокрема, через галузевої концентрації кредитних вкладень і використанням директивного підходу до участі банків в цільових програмах підтримки окремих галузей. У ряді випадків це є державним дотуванням збиткових підприємств. У разі припинення дії окремих програм якість кредитних портфелів банків-учасників може значно погіршитися.
Великою проблемою для кредитного сегмента країни та економіки в цілому буде рефінансування вже виданих кредитів з метою недопущення масових банкрутств, а також зниження реальної платоспроможності компаній-позичальників.
Слід зазначити, що відносна стабільність грошово-кредитної сфери Республіки Білорусь та дотримання Основних напрямів грошово-кредитної політики на 2009 р. в значній мірі відбувалося за рахунок золотовалютних резервів.
З 10 липня по 1 серпня 2009 року золотовалютні резерви Білорусі у визначенні МВФ скоротилися на 277 млн. доларів - з 3,442 до 3,165 млрд. доларів. У національному визначенні (з урахуванням резервів в ОКВ, дорогоцінних металах, відмінних від монетарного золота, і дорогоцінних каменях) ЗВР країни знизилися на 253 млн. доларів - з 3,877 до 3,624 млрд. доларів. Таким чином, білоруських резервів не достатньо для фінансування піврічного дефіциту зовнішньої торгівлі. За даними за перше півріччя, негативне сальдо зовнішньої торгівлі Білорусі склало мінус 3,95 млрд. доларів.
Як стверджують у Нацбанку, «поточний розмір золотовалютних резервів РБ дозволяє Національному банку забезпечувати стабільність динаміки курсу національної валюти в межах, встановлених Основними напрямками грошово-кредитної політики Республіки Білорусь на 2009 рік». Представники банку також вказують, що за обсягом чистих міжнародних резервів країна повністю вкладається в показники, узгоджені з МВФ у рамках програми stand-by. Але досить високий рівень ЗВР забезпечується зовнішніми запозиченнями та надходженнями від приватизації держвласності. У січні 2009 року Білорусь отримала перший транш кредиту МВФ у розмірі 788 млн. доларів. У липні МВФ виділив другий транш у розмірі 679,2 млн. доларів. Крім того, у березні ЗВР поповнилися черговим траншем російського кредиту на суму 500 млн. доларів, а в лютому країні надійшли 625 млн. доларів від продажу 12,5% акцій ВАТ «Белтрансгаз» і 250 млн. доларів виробленої «Газпромом» передоплати за транзит російського газу по території Білорусі протягом року. Якщо врахувати, що на початок року - до цих уливань - ЗВР Білорусі у визначенні МВФ становили 3,061 млрд. доларів, то виходить, що всі кредитні ресурси та інші зовнішні надходження, за рахунок яких поповнюються резерви, за винятком 100 млн. доларів Білорусь за 7 місяців витратила на фінансування дефіциту зовнішньої торгівлі і підтримка курсу національної валюти. Експерти МВФ визнають, що співвідношення зовнішнього боргу і ВВП у Білорусі досить низьке і резерв для подальших запозичень є. 29 червня Рада директорів фонду схвалила збільшення обсягу кредитної програми stand-by для Білорусі на 1 млрд. доларів до 3,52 млрд. До кінця року Білорусь очікує надходження від МВФ ще 1,35 млрд. доларів двома траншами. Тим не менш, співвідношення ЗВР і короткострокового зовнішнього боргу у Білорусі залишається дуже високим - за цього тривожного показником ми програємо всім країнам, що розвиваються Європи та Центральної Азії. Фактично наша країна входить до списку держав регіону, що рятуються від дефолту лише за допомогою активних зовнішніх запозичень.
Експерти Міжнародного валютного фонду вважають за необхідне ще більше посилити кредитну політику в Білорусі. Враховуючи, що рівень процентних ставок уже високий, слід запровадити суворі обмеження на кредитування в рамках державних програм. МВФ вважає, що це не тільки призведе до зниження попиту на імпорт, але також сприятиме більш ефективному управлінню ризиками в банках. Ослаблення цієї політики має відбуватися за умови продовження зниження інфляції та відновлення рівня резервів. Експерти МВФ також підкреслюють необхідність посилення операційної незалежності Нацбанку шляхом зміни законодавства, що сприятиме реалізації жорсткої грошово-кредитної політики та проведення ефективного банківського нагляду [17].
Національний банк спільно з Урядом Республіки Білорусь продовжує реалізацію всіх необхідних захисних заходів з обмеження впливу світової фінансово-економічної кризи на грошово-кредитну сферу і на економіку країни в цілому, нестійкості зовнішньоекономічного середовища і курсів провідних валют.
Передбачається вирішення таких завдань:
недопущення річної інфляції вище 5%;
створення третього рівня кредитно-фінансових установ - спеціалізованих небанківських кредитно-фінансових установ з обмеженими ліцензійними повноваженнями і без права ведення розрахункових рахунків юридичних і фізичних осіб (інвестиційні, трастові, іпотечні і т.д.);
формування золотовалютних резервів на рівні, що забезпечує повне покриття рублевої грошової бази.
досягнення вільної конвертованості білоруського рубля на національному і зовнішніх валютних ринках.
Основний вектор перетворень в грошово-кредитній політиці Республіки Білорусь - перехід до зрілих ринкових інститутів і механізмів.
Одночасно буде вдосконалюватися методологічна база регулювання та нагляду за банками, координація діяльності Національного банку з іншими органами грошово-кредитного регулювання.
У цілому грошово-кредитна політика буде проводитися в чіткій відповідності з макроекономічними параметрами соціального і економічного розвитку країни і буде спрямована на стабілізацію економіки Республіки Білорусь та підвищення добробут населення.
Для мінімізації наслідків фінансово-економічної кризи та зміцнення стійкості банківської системи в 2009 р. проводилася жорстка грошово-кредитна політика. У результаті цього забезпечені: стабільна вартість кошика іноземних валют у межах встановленого коридору допустимих змін; розвиток і зміцнення банківського сектора країни, зростання його ресурсної бази, нормативного капіталу, ефективне, надійне і безпечне функціонування платіжної системи.
Проведена кредитна політика, була спрямована, як і раніше, на максимально допустиме задоволення потреби юридичних і фізичних осіб в кредитних ресурсах. Збільшилася пільгове кредитування житлового будівництва. За січень - вересень було видано таких кредитів фізичним особам та сільськогосподарським організаціям на суму 3,2 трлн. рублів, що в 1,7 рази перевищує обсяг видачі за такий же період минулого року. Поряд з пільговим кредитуванням населення банківська система активно надавала кредити фізичним особам на будівництво та придбання житла на загальних підставах. Так, станом на 1 жовтня 2009 р. заборгованість фізичних осіб за такими кредитами сягнула 2450 млрд. рублів. Це в 1,4 рази більше, ніж на зіставну дату минулого року.
Процентна політика в сформованих умовах була спрямована на підтримку реальних ставок депозитно-кредитного ринку на позитивному рівні. Тим самим вона сприяла забезпеченню стабільності фінансової системи, платіжного балансу і загалом економічної ситуації в країні. Вирішувалося і ряд інших завдань.
Таким чином, в ході аналізу кредитних відносин між суб'єктами господарювання та грошово-кредитної політики Республіки Білорусь було встановлено, що всі показники Основних напрямів грошово-кредитної політики Білорусі в першому кварталі 2009 року виконані у повному обсязі. Тим не менш, для кредитної сфери Республіки Білорусь характерний ряд проблем:
- Зростання проблемних кредитів у білоруських банків;
-Державне дотування збиткових підприємств призводить до відтоку депозитів і погіршення якості активів, з яким білоруські банки можуть зіштовхнутися;
-Підвищення тиску на кредитну систему викликано також зниженням ділової активності економічних суб'єктів і реальних доходів населення та ін
Було встановлено, що розроблені Національним банком захисні заходи з обмеження впливу світової фінансово-економічної кризи на грошово-кредитну сферу і на економіку країни в цілому, щодо зниження нестійкості внутрішньоекономічної середовища в перспективі повинні сприяти реалізації жорсткої грошово-кредитної політики та підвищенню ефективності функціонування кредитних відносин в країні.
Висновок
У ринковій економіці гроші повинні знаходитися в постійному обороті, здійснювати безперервне звернення. Тимчасово вільні грошові кошти повинні негайно надходити на ринок позикових капіталів, акумулювати в кредитно-фінансових установах, а потім ефективно пускатися в справу, розміщуватися в тих галузях економіки, де є потреба у додаткових капіталовкладеннях.
Кредит являє собою рух позичкового капіталу, здійснюване на засадах терміновості, зворотності і платності.
В умовах ринкової економіки кредит виконує такі функції:
а) акумуляція тимчасово вільних грошових коштів;
б) перерозподіл грошових коштів на умовах їх подальшого повернення;
в) створення кредитних знарядь обігу (банкнот і казначейських квитків) і кредитних операцій;
г) регулювання обсягу сукупного грошового обороту;
д) прискорення науково-технічного прогресу.
Основними принципами кредиту є возмездность, терміновість, зворотність, забезпеченість, цільовий характер і диференційований характер кредиту.
Форма кредиту характеризує зовнішній прояв і організацію кредитних відносин. Кредит як економічна категорія має кілька форм: банківську, товарну, грошову і ін
Було визначено, що єдиних світових стандартів класифікації видів кредиту немає. Кожна країна встановлює залежно від особливостей кредитних відносин види кредиту по-своєму.
У ході аналізу розвитку кредитної сфери Республіки Білорусь було встановлено, що для неї характерний ряд слабких сторін, обумовлених як впливом зовнішніх чинників, так і чинниками внутрішнього порядку. Однак передбачається, що в результаті продуманої політики Національного банку Республіки Білорусь і системи розроблених заходів буде забезпечено стабільне та ефективний розвиток кредитного ринку і кредитних відносин в Республіці Білорусь.
Список використаних джерел
1. Байдукова, Н.В. Гроші, кредит, банки: підручник для студентів вищих навчальних закладів за спеціальностями "Фінанси і кредит" та "Бухгалтерський облік і аудит". - Москва: Юрайт, 2005. - 620 с.
2. Глазунова, Л.А. Гроші, кредит, банки: практичний посібник для слухачів економічних спеціальностей ВПК і ПК. - Львів: ГГУ, 2006. - 114 с.
3. Єфімова, Є.Г. Гроші, кредит, банки: практикум. - Москва: МГИУ, 2004. - 99 с.
4. Жуков, Є.Ф. Гроші. Кредит. Банки: підручник для вищих навчальних закладів з економічних спеціальностей. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 703 с.
5. Иохин, В.Я. Економічна теорія: Підручник: Для вузів за спеціальністю "Фінанси і кредит". - М.: МАУП, 2004. - 861 с.
6. Кравцова, Г.І. Гроші, кредит, банки: підручник для вищих навчальних закладів. - Мінськ, 2003. - 576 с.
7. Красавіна, Л.М. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини: підручник для вищих навчальних закладів. - Москва: Фінанси і статистика, 2006. - 572 с.
8. Лаврушин, О.І. Гроші. Кредит. Банки: підручник для вищих навчальних закладів з економічних спеціальностей. - Москва: КноРус, 2004. - 558 с.
9. Перекрестова, Л.В. Фінанси і кредит: навчальний посібник "Економіка і управління". - М.: Академія, 2004. - 286 с.
10. Семенов, С.К. Гроші, кредит, банки: навчальний посібник. - Москва: Іспит, 2005. - 444 с.
11. Спиридонов, І. А. Світова економіка: навчальний посібник за спеціальністю "Фінанси і кредит". - Москва: Инфра-М, 2006. - 271 с.
12. Суцільний, С.В. Гроші, кредит, банки: методичний посібник: для студентів економічних спеціальностей заочної форми навчання. - Мінськ: БГЕУ, 2006. - 34 с.
13. Тарасов, В. І. Гроші, кредит, банки: Курс лекцій. - Мн.: О-во з огранич. відповідальністю "Місанта", 1997. - 342 с.
14. Тарасов, В.І. Гроші, кредит, банки: навчальний посібник для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів. - Мінськ: Книжковий будинок: Місанта, 2005. - 511 с.
15. Халевинская, Є.Д. Світова економіка та міжнародні економічні відносини: підручник: для вищих навчальних закладів ". - Москва: Економіст, 2004. - 303 с.
16. Банківська система Білорусі. I квартал 2009. [Електронний ресурс] / belbiz.by. - 2009. - Режим доступу http://bel.biz/news/21354.html. - Дата доступу: 03.10.09.
Реферат курсової роботи
«Кредит, його сутність, форми та засоби»
Ключові слова: кредит, кредитні відносини, принципи кредитування, кредитні інститути, грошово-кредитна політика.
У роботі досліджується сутність кредиту та теоретичні основи функціонування кредитних відносин, а також напрями розвитку кредиту в сучасних умовах (на прикладі Республіки Білорусь).
У ході дослідження розкрито сутність і принципи функціонування кредиту, види, функції, а також шляхи вдосконалення кредитних відносин в Республіці Білорусь.
У результаті проведеного аналізу зроблені наступні висновки:
- Кредит - це економічна категорія, характеризує відносини між кредитором і кредитоотримувачем з приводу надання товарно-матеріальних цінностей за плату;
- Форма кредиту характеризує зовнішній прояв і організацію кредитних відносин. Кредит як економічна категорія має кілька форм;
-
- Для системи кредитних відносин Республіки Білорусь характерний ряд проблем, які будуть вирішені в перспективі за допомогою комплексу продуманих заходів та заходів, розроблених Національним банком.