Контрольна робота
З дисципліни "Фінанси та кредит"
Тема «Кредит, його функції і необхідність»Виконав: Малахов Сергій
Зміст:
| 1. Введення 2. Необхідність і сутність кредиту, його функції та роль. Принципи кредитування 3. Форми і види кредиту: 3.1. Банківський кредит 3.2. Комерційний, споживчий, державний і лихварський кредити 3.3. Міжнародний кредит 4. Висновок 5. Список літератури | Стор. 3 Стор. 4 Стор. 12 Стор. 12 Стор.16 Стор.18 Стор.23 Стор.25 |
1. ВСТУП
Кредит відноситься до числа найважливіших категорій економічної науки. Його вивченню присвячені твори класиків марксизму, численні роботи радянських і зарубіжних економістів. Однак ця тема актуальна, оскільки кредитні відносини в сучасних умовах досягли найбільшого розвитку. «В даний час мова вже йде не про постійне збільшення обсягів грошових капіталів, наданих у позичку, але і про розширення суб'єктів кредитних відносин, а також зростаючому різноманітті самих операцій».Говорячи про цю тему, не можна не згадати ті проблеми, з якими стикається наша економіка на перехідному періоді до реального ринкового механізму функціонування, (банківський криза), що вимагає більш радикальних перетворень у грошово-кредитній сфері. В даний час назріла необхідність повною мірою використовувати економічні важелі, властивій кредитній сфері, розробити і реалізувати принципово нові підходи до управління грошовим обігом країни.
Найбільш характерні риси кредитної сфери - перенасичення обороту платіжних засобів, утрата кредитом свого призначення. На початку 1987 року кредитні вкладення банків досягли аксіальної величини, склавши 593,2 млрд. рублів, але до 1998 року загальний обсяг кредиту народному господарству і населенню скоротився до 92,2 млрд. рублів. Відбулися зміни в структурі кредитних вкладень за останні роки. Частка кредитів, наданих на заповнення недоліків бюджетних ресурсів, збільшилася, а питома вага кредитів, наданих народному господарству, знизився.
Всі ці факти говорять про те, що необхідно приділяти велику увагу проблемі кредиту, так як економічний стан країни в значній мірі залежить від стану кредитно-грошової системи. Тому необхідно враховувати досвід, накопичений розвинутими країнами в цій сфері. Необхідно проводити реформу всієї кредитної системи (і не тільки), спрямовану на створення кредитних установ на акціонерній основі, розвиток у нашій країні нових форм кредитів, таких як споживчий, комерційний, різні форми оренди, зокрема лізинг. Це прискорить розвиток економіки нашої країни, зробить її більш ефективною.
2. Необхідність і сутність кредиту, його функції та роль.
Принципи кредитування.
Кредит походить від латинського "kreditum" (позика, борг). У той же час "kreditum" перекладається як "вірую", "довіряю". У широкому сенсі слова - і з юридичного, і з економічної точок зору - кредит - це угода, договір між юридичними або фізичними особами про позику, або позикою. Один з партнерів (позичкодавець, кредитор) надає іншому (ссудополучателю, позичальникові) гроші (іноді майно) на певний термін з умовою повернення еквівалентної вартості, як правило, з оплатою цієї послуги у вигляді відсотка. При кредиті з'являється договір позики, або позички (поняття позики і позики можна використовувати як синоніми). У сучасних умовах все позики оформляються у вигляді грошового кредиту, і кредитні відносини є частиною всіх грошових відносин. Головне, що відрізняє грошову позику від всіх інших форм грошових відносин, - це поворотний рух вартості. У кредиті знаходять вираження виробничі відносини, коли господарюючі суб'єкти, держава, організації чи окремі громадяни передають один одному вартість на умовах повернення у тимчасове користування. Під кредитними відносинами маються на увазі всі грошові відносини, пов'язані з наданням та поверненням позик, організацією грошових розрахунків, емісією готівкових грошових знаків, кредитуванням інвестицій, використанням державного кредиту, вчиненням страхових операцій (частково) і т.д. Гроші виступають як засіб платежу всюди, де присутня кредит. Навіть коли позичальник отримує, наприклад, насіннєву позику, вона оформляється у формі грошового кредиту. Отже, кредит - особлива форма руху грошей. Це категорія ринкова. Ринок повинен обслуговуватися особливим фондом грошових коштів (назвемо його позичковим фондом товариства), які можуть надаватися економічним суб'єктом на умовах повернення. Формою руху позичкового фонду і є кредит. Кредит обслуговує рух капіталу і постійний рух роззутих громадських фондів. Завдяки кредиту в господарстві, продуктивно використовуються кошти, що вивільняються в ході роботи підприємств, в процесі виконання державного бюджету, а також заощадження окремих громадян і ресурси банків. Як з'являються кошти, які можна використовувати в якості позикових ресурсів для задоволення потреб товаровиробників і держави? Вільні грошові кошти утворюються в процесі господарської діяльності підприємств. Отримавши виручку від реалізованої продукції, підприємство поступово, частинами витрачає її на придбання сировини, палива, матеріалів, частину отриманого прибутку воно теж використовує не відразу, а через деякий час після її надходження. У результаті утворюються тимчасово вільні грошові кошти на рахунках підприємств у банках. Тимчасове вивільнення коштів відбувається також і в результаті того, що вартість основних фондів переноситься на вироблені товари по частинах і повертається до підприємств у грошовій формі. Витрачаються ці кошти поступово, у зв'язку з чим утворюються вільні грошові ресурси у вигляді невикористаних амортизаційних фондів. Заробітна плата робітникам і службовцям виплачується два рази на місяць, а надходження грошей за продану продукцію відбувається частіше, що теж забезпечує на певні терміни вивільнення грошових коштів. Надходження грошових коштів до бюджету і їх витрачання не завжди збігаються в часі, тому на якийсь період утворюються вільні залишки грошових коштів.Грошові заощадження виникають у населення у зв'язку з перевищенням доходів над поточними витратами. Зберігаючи кошти на рахунках, населення передає їх у тимчасове користування банкам, які використовують ці засоби як ресурси для кредитування.
Потреба в коштах у всіх осередках суспільства коливається. У економічних суб'єктів зазвичай в обороті знаходиться сума власного капіталу, і в періоди, коли потреба в коштах перевищує мінімум, вона може задовольнятися за рахунок отримання позикових коштів. Таким чином, тимчасово вільні грошові кошти не залишаються невикористаними, а залучаються до корисний господарський оборот, що прискорює темпи відтворення і сприяє найбільш раціональному витрачанню всіх грошових фондів. Кошти позичкового фонду використовуються для капітальних вкладень - відтворення основних фондів у випадках, коли галузі або підприємству необхідно здійснити витрати до фактичного накопичення ресурсів (амортизації, прибутку). Із зростанням економіки та розвитком господарства збільшується і розмір кредитних ресурсів. Таким чином, до складу ресурсів для кредитування (позичкового фонду) входять грошові резерви підприємств і організацій, що вивільняються в процесі кругообігу капіталу, грошові резерви, які виступають у вигляді спеціальних фондів, а також фонд амортизаційних відрахувань, використовувані для капіталовкладень, державний грошовий резерв, що складається з сум поточних грошових ресурсів бюджету, фонд грошових коштів, спеціально виділяється для розвитку кредитних відносин (наприклад, для довгострокового кредитування капіталовкладень), грошові накопичення населення, що акумулюються банками, емісія грошових знаків, що здійснюється відповідно до потреб зростання обороту готівкових грошей. Кредит є засобом міжгалузевого та міжрегіонального перерозподілу грошового капіталу. Кредитні відносини обумовлені безперервним кругообігом коштів у господарстві і дозволяють ефективно використовувати всі фонди грошових коштів для потреб виробництва, торгівлі і споживання.
Об'єктивна необхідність кредиту зумовлена особливостями кругообігу капіталу, якими є: постійне утворення грошових резервів і виникнення тимчасових додаткових потреб в них; різна тривалість обороту коштів в окремих осередках господарства, тісне переплетення готівкового і безготівкового обігу коштів; відокремлення капіталу в рамках економічних суб'єктів. Об'єктивність існування, освіти і використання позикового фонду і конкретної форми його руху - кредиту викликається необхідністю: подолання протиріч між постійним утворенням грошових резервів, що осідають в процесі обороту у підприємств різних форм власності, бюджету та населення, і повним використанням їх для потреб відтворення; забезпечення безперервного процесу кругообігу капіталу в умовах функціонування численних галузей і підприємств з різною тривалістю кругообігу коштів (від одного дня до декількох років); організації функціонування засобів обігу і платежів, заснованих на кредитному характері емітування грошових знаків і безготівкових коштів; комерційної організації управління підприємствами. У процесі кругообігу капіталу вільні ресурси, що вивільняються в одних господарських ланках, можуть бути використані в інших. Справа в тому, що у різних галузей і підприємств час виробництва і реалізації продукції неоднаково. Коли продукція у одного виробника готова, у покупця може не виявитися досить коштів для її придбання. Така різна швидкість обороту коштів у різних, тісно пов'язаних між собою господарських організацій вимагає залучення кредитів для забезпечення безперебійного процесу виробництва і реалізації продукції. Об'єктивна необхідність кредиту зумовлена також комерційною організацією управління підприємствами в умовах ринку, коли на кожному підприємстві в процес безперервного кругообігу індивідуального капіталу виникає потреба в додаткових сумах або, навпаки, тимчасово вивільняються грошові ресурси. За допомогою кредитного механізму ці коливання гнучко регулюються і підприємства отримують кошти, потрібні їм для нормальної роботи. Особливо велика роль кредиту в організації оборотного капіталу підприємств, що мають сезонні умови постачання, виробництва або реалізації. Кредит їм потрібно для формування тимчасових запасів. Але і підприємствам, не пов'язаним з сезонними умовами роботи, також необхідні позики. У будь-якого підприємства оборотні фонди і фонди обігу то зменшуються, то збільшуються, при цьому міняються пропорції між капіталом, що знаходиться в товарній, продуктивній і в грошовій формах. Дана обставина пояснюється тим, що величина виробничих запасів постійно коливається в залежності від термінів надходження сировини і матеріалів. Величина залишків готових виробів і необхідних підприємству грошових коштів також залежить від умов постачання, термінів отримання платежів від покупців і оплати рахунків постачальників, термінів виплати заробітної плати і т.д. Тому, незважаючи на рівномірний процес виробництва, у підприємств несезонних галузей господарства в процесі кругообігу коштів постійно утворяться короткочасні відхилення від встановлених середніх величин. Об'єктивний процес приливів і відливів коштів у окремих підприємств вимагає певної гнучкості всієї системи організації капіталу. Велика роль кредиту і в інвестиціях, у відтворенні основних фондів. Антіціпаціонное властивість кредиту (здатність передбачати майбутні доходи) забезпечує здійснення капітальних вкладень ще до того, як господарюючий суб'єкт накопичить прибуток і амортизацію для інвестицій. Поєднання власного капіталу з позиковим дозволяє оперативно реагувати на прогрес технології, швидко здійснювати витрати на впровадження новітніх наукових досягнень. Говорячи про значення кредиту в розвитку економічних зв'язків між галузями і регіонами, в підвищенні ефективності виробництва, необхідно показати його роль у створенні та використанні доходів і прибутку. Справа в тому, що кредит обслуговує процес створення, розподілу і використання доходів. Кредит і кредитна система, обслуговуючи кругообіг коштів, беруть участь у розподілі валового продукту. Без функціонування кредиту неможливий був би перерозподільний процес. Необхідність кредиту виявляється і в тому, що на його основі здійснюється емісія грошей як платіжних засобів. Образно висловлюючись можна сказати, що по суті кредит - батько всіх грошей, емісія - їхня мати. Будь-яка емісія - готівкова або безготівкова - результат кредитної операції. Приріст емісії - це в той же час і приріст ресурсів позикового фонду. Ясна річ, цей ресурс повинен суворо обмежуватися потребами нормального грошового обороту з урахуванням дії закону грошового обігу. У першій половині XIX ст. в англійській буржуазної політичної економії виникло науковий напрямок, отримав назву «Банківська школа». Прихильники його намагалися довести недоцільність обмеження банківської емісії, оскільки, розміри банкнотного обігу регулює сам ринок. Вони стверджували, що банкноти випускаються банками в порядку кредитування і регулярно повертаються при погашенні кредиту, тому їх надмірна емісія неможлива. Представники цієї школи - Т. Тук (1774-1858), Д Фуллартон (1780-1849) виступали проти жорсткого обмеження випуску банкнот, встановленого в Англії в 1844 р. актом Р. Піля, на противагу «Грошовою школі», сповідувала кількісну теорію грошей і доводила необхідність обмеження емісії для підвищення банківського відсотка в часи криз. «Банківська школа» висловлювала прогресивні погляди, домагаючись вільного розвитку кредиту, який міг сприяти еластичності системи банкнотного обігу, необхідного для розвитку промисловості і торгівлі. Зрозуміло, у теоретичних поглядах представників «Банківської школи» проглядалася істотна недооцінка небезпеки надмірної емісії платіжних засобів. Сама по собі кредитна емісія банкнот не несе обмежень для надмірної емісії, яку держави залюбки можуть використовувати для покриття бюджетного дефіциту. Кредитний характер емісії зовсім не виключає можливості зайвого випуску банкнот, особливо в умовах демонетаризації грошової системи.
При розгляді функцій кредиту слід враховувати відмінність їх від ролі кредиту. Якщо функція - є прояв сутності, вираження суспільного призначення кредиту, то через роль розкриваються результати його використання на основі виконуваних функцій. Але незважаючи на відмінність понять функцій і ролі, вони взаємопов'язані. За допомогою використання функцій кредиту економічні суб'єкти і суспільство в цілому домагаються ефективності виробництва, прискорення обігу та зростання доходів. У силу цього з'ясування функцій кредиту має велике практичне значення для забезпечення таких умов, при яких вони виявлялися б найбільш ефективно.
Сутність кредиту виступає в його трьох функціях:
1) розподілу на поворотній основі грошових коштів (розподільча функція);
2) створення кредитних засобів обігу та заміщення готівкових грошей (емісійна функція);
3) здійснення контролю за ефективністю діяльності економічних суб'єктів (контрольна функція).
Розподільна функція кредиту виявляється як при акумуляції коштів, так і при їх розміщенні, тобто за допомогою кредиту відбувається розподіл грошових коштів на поворотній основі. Ця функція чітко виявляється в процесі надання на час коштів підприємствам і організаціям (так само, як заощаджень населення) для задоволення їх потреб у грошових ресурсах. Таким чином, господарства забезпечуються необхідним оборотним капіталом і ресурси для інвестицій. Важлива функція кредиту - створення кредитних засобів обігу та заміщення готівкових грошей (емісійна функція). Проявляється вона в тому, що в процесі кредитування створюються платіжні засоби, тобто обігу надаються гроші як у готівковій, так і у безготівковій формах. Ця функція кредиту виявляється і тоді, коли на основі заміщення готівкових грошей відбуваються безготівкові розрахунки. Хоча функція кредиту - категорія об'єктивна, існуюча незалежно від волі і бажання людей, кредитна система може створювати умови, що дозволяють повніше використовувати кредит для досягнення поставлених цілей. З урахуванням цього банкам і позичальникам рекомендується використовувати різні види позичок. Вибір їх - справа не тільки технічна. Вибираючи конкретний вид кредиту, позичальники враховують економічну доцільність, з'ясовують, чи дозволяє дана форма кредитування найбільш повно використовувати позичку для підвищення прибутковості і розвитку їх діяльності. Розглядаючи функції кредиту, доречно зазначити, що на їх основі в господарстві здійснюється контроль рублем. Саме на базі кредитних відносин будується спостереження за діяльністю позичальників і кредиторів, оцінюються кредитоспроможність і платоспроможність суб'єктів господарювання, контролюється дотримання принципів кредитування. Це дало підстави деяким авторам говорити про властивий кредиту контрольної функції. Будь-який кредитор - будь то банк, підприємець або приватна особа - своєрідно через позику контролює стан позичальника, прагнучи запобігти несвоєчасне повернення боргу. Всі кредитну справу побудовано з юридичної точки зору на цивільному законодавстві країни, де поряд з актами купівлі-продажу, оренди, найму, перевезення і т.д. чітко охарактеризовані грошові зобов'язання, розрахунки, кредитування, комісійні операції та інші цивільні акти, повсякденно здійснюються при посередництві грошових операцій. Кредитні відносини передбачають прийняття кредитором і позичальником ряду зобов'язань. У цивільному законодавстві передбачено зобов'язання надавати кредит відповідно до кредитного договору, в якому мають бути визначені обов'язки банку або іншої особи, що займається підприємницькою діяльністю, надати кредит у строки, в розмірі та на умовах, погоджених сторонами. У той же час кредитор має право згодом відмовитися від кредитування, якщо боржник визнається неплатоспроможним, не виконує обов'язків із забезпечення кредиту, а також в інших випадках, передбачених договором. За кредитним договором (договором позики) кредитор, тобто позикодавець, передає позичальникові у повне господарське відання і оперативне управління вартість (гроші або речі). Зі свого боку позичальник зобов'язується в обумовлений термін повернути таку ж суму грошей або рівну кількість речей того ж роду і якості. За користування позикою стягується плата - відсоток, якщо інше не передбачено договором. Розмір відсотків визначається угодою сторін з дотриманням вимог до процентних ставок за кредитами, встановленим відповідно до законодавчих актів, а за відсутності такої угоди - у розмірі середньої ставки банківського відсотка, яка існує у місці знаходження кредитора. Договір позики між громадянами, не пов'язаний з підприємницькою діяльністю, передбачається безпроцентним, якщо в договорі не встановлено інше. Кредит може бути наданий не тільки у вигляді прямокутників мій позики, обумовленої укладеним договором, але також у формах авансу, попередньої оплати, відстрочення та розстрочення оплати товарів, якщо це випливає з договору купівлі-продажу, підряду і не заборонено законодавчими актами.
а) зворотність і терміновість кредитування;
б) диференційованість кредитування;
в) забезпеченість кредиту;
г) платність банківських позичок.
Розглянемо докладніше кожен з принципів.
1. Повернення є тією особливістю, яка відрізняє кредит як економічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без повернення кредит не може існувати, тому поворотність є невід'ємною частиною кредиту, його атрибутом.
Повернення і терміновість кредитування зумовлена тим, що банки мобілізують для кредитування тимчасово вільні грошові кошти підприємств, установ та населення. Ці кошти не належать банкам, і, в кінцевому підсумку, вони, прийшовши в банк з різних сегментів ринку, в них і йдуть (споживче, комерційне кредитування і т.д.). Головна особливість таких коштів полягає в тому, що вони підлягають поверненню (правильніше зазначити, повинна бути готовність до повернення) власникам, що вклали їх в банк на умовах строкових депозитів. Тому «золоте» банківське правило свідчить, що розмір і терміни фінансових вимог банку повинні відповідати розмірам і термінам його зобов'язань. Порушення цього основоположного принципу і приводить до банкрутства банку.
Терміновість кредитування є необхідну форму досягнення повернення кредиту. Принцип терміновості означає, що кредит повинен бути не просто повернений, а повернений в суворо певний термін, тобто в ньому знаходить конкретне вираження чинник часу. І, отже, терміновість є тимчасова визначеність поворотності кредиту. Термін кредитування є граничним часом знаходження позичених коштів в господарстві позичальника і виступає тією мірою, за межами якої кількісні зміни у часі переходять в якісні. Якщо порушується термін користування позикою, то спотворюється суть кредиту, він втрачає своє справжнє призначення.
2. Дифференцированность кредитування означає, що комерційні банки не повинні однозначно підходити до питання про видачу кредиту своїм клієнтам, що претендують на його отримання. Позика повинна надаватися тільки тим госпорганам, які в змозі його своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування має здійснюватися на основі показників кредитування, під якими розуміється фінансовий стан підприємства, що дає впевненість у здатності і готовності позичальника повернути кредит в обумовлений договором строк. Ці якості потенційних позичальників оцінюються за допомогою аналізу їх балансу на ліквідність, забезпеченість господарства власними джерелами, рівень рентабельності на поточний момент і в перспективі.
Ступінь кредитоспроможності (або рівень кредитоспроможності) клієнта є показником індивідуального або приватного кредитного ризику для банку, пов'язаного з конкретним клієнтом, конкретної позичкою, виданої клієнту.
3. Забезпеченість кредиту закриває один з основних кредитних ризиків - ризик непогашення позики. Якби не брався до уваги цей принцип, то банківська справа перетворилася б в спекулятивне заняття, де високий ризик ведення операцій привів би до різкого зростання процентних ставок.
Треба відзначити, що вирішення проблеми забезпеченості кредиту залежить від типу кредитування і від суб'єкта позики. Якщо говорити про велику компанії, що успішно працює протягом десятиліть, що має хорошу і тривалу кредитну історію, що займає лідируючі позиції на ринку, очолювану відомими професіоналами, то вирішення питання із забезпеченням кредитів вимагає одного підходу. Правда, треба сказати, що російська банківська практика дає приклади проблемних кредитів, що призводять до банкрутства великих банків. Наприклад, Західно-Сибірський металургійний комбінат не повернув кредит Кредобанку, що виразилося в банкрутстві найстарішого російського банку. Пан Агапов, будучи одним з провідних професіоналів у фінансовій області, не прийняв до уваги чисто російський «форс-мажор» - «завод вирішив не повертати кредит і ось банку немає, а завод продовжує працювати». Звичайно, такий російської специфіки кредитної роботи не можна навчиться ні за якими підручниками і тут можливо тільки навчання на помилках інших, щоб не допускати своїх.
Якщо розглядати питання позики для малого підприємства, лише зареєстрованого і розпочинає свою підприємницьку діяльність з нуля - то тут без вирішення питання із забезпеченням видавати кредит не можна. Цікава позиція із забезпеченням при споживчому кредитуванні, де можливий статистичний підхід оцінки кредитного ризику (наприклад, метод кредитного скоринга для відбору позичальників) та забезпеченням може бути хороший набір певних критеріїв ссудополучателя.
Техніка кредитного скорингу була вперше запропонована американським економістом Д. Дюраном на початку 40-х р.р. для відбору позичальників за споживчим кредитом. Дюран зазначав, що виведена ним формула "може допомогти кредитному працівнику легко й швидко оцінити якість звичайного претендента на позику, але в екстраординарних випадках її прогнозні якості послаблюються".
У російських умовах чисте застосування коефіцієнтів Дюрана неможливо (напевно, саме наші випадки кредитування потрапляють у розряд екстраординарних), хоча були відомі успішні спроби застосування подібного підходу при масовому кредитуванні фізичних осіб.
4. Платність банківських позик означає внесення одержувачами кредиту певної плати за тимчасове користування для своїх потреб грошовими коштами. Реалізація цього принципу на практиці здійснюється через механізм банківського відсотка. Ставка банківського відсотка - це свого роду «ціна» кредиту. Платність кредиту покликана надавати стимулюючу дію на господарський (комерційний) розрахунок підприємств, спонукаючи їх на збільшення власних ресурсів та економне витрачання залучених коштів. Банку платність кредиту забезпечує покриття його витрат, пов'язаних зі сплатою відсотків за залучені в депозити чужі кошти, витрат з утримання свого апарату, а також забезпечує отримання прибутку для збільшення ресурсних фондів кредитування (резервного, статутного) і використання їх на власні та інші потреби.
При розгляді питання розміру плати за кредит, банки повинні враховувати наступні фактори:
- Ставка рефінансування ЦБ РФ;
- Середня процентна ставка залучення (ставка залучення міжбанківських кредитів або ставка, що сплачується банком за депозитами різного виду);
- Структура кредитних ресурсів (чим вище частка залучених коштів, тим дорожче повинен бути кредит);
- Попит на кредит з боку потенційних позичальників (чим менше попит, тим дешевше кредит);
- Термін, на який проситься кредит, вид кредиту, а точніше ступінь його ризику для банку в залежності від забезпечення;
- Стабільність грошового обігу в країні (чим вище темп інфляції, тим дорожчою повинна бути плата за кредит, оскільки у банка підвищується ризик втратити свої ресурси через знецінення грошей).
Сукупна застосування на практиці всіх принципів банківського кредитування дозволяє дотриматися як макроекономічні інтереси, так і інтереси на мікрорівні обох суб'єктів кредитної угоди - банку і позичальника.
3. Форми і види кредиту.
Класифікацію кредиту традиційно прийнято здійснювати по декількох базових ознаках. До найважливіших з них відносяться категорія кредитора і позичальника, а так само форма, в якій надається конкретна позика. Виходячи з цього, слід виділити наступні шість досить самостійних форм кредиту, кожна з яких, у свою чергу, розпадається на кілька різновидів по більш деталізованим класифікаційними параметрами.3.1. Банківський кредит
Банківський кредит одна з найбільш поширених форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику грошових коштів. Банківський кредит представляється, виключно, кредитно-фінансовими організаціями, що мають ліцензію на здійснення подібних операцій від Центрального Банку. У ролі позичальника виступають юридичні особи, інструментом кредитних відносин є кредитний договір. Дохід за цією формою кредиту банк отримує у вигляді позикового відсотка або банківського відсотка.Банківський кредит класифікується по ряду ознак:
1. За строками погашення:
Короткострокові позики надаються на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів позичальника. Термін до року. Ставка відсотка за цими позиками, обернено пропорційна терміну повернення кредиту. Короткостроковий кредит обслуговує сферу обігу.
Середньострокові позики, надаються на термін від одного року до трьох років на меті виробництва і комерційного характеру.
Довгострокові позики використовуються в інвестиційних цілях. Вони обслуговують рух основних засобів, відрізняючись великими об'ємами кредитних ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переозброєння, новому будівництві на підприємствах всіх сфер діяльності. Особливий розвиток довгострокові позики отримали в капітальному будівництві, паливно-енергетичному комплексі. Середній термін погашення від 3 до 5 років.
Онкольні позики, що підлягають поверненню у фіксований термін після отримання офіційного повідомлення від кредитора (термін погашення спочатку не зазначений).
2. За способами погашення.
Позики, що погашаються одноразовим внеском з боку позичальника. Це традиційна форма повернення короткострокових позик, є оптимальною, тому що не вимагає використання механізму диференційованого відсотка.
Позики, що погашаються в розстрочку протягом усього терміну дії кредитного договору. Конкретні умови повернення визначаються договором. Завжди використовуються при довгострокових позиках.
3. За способами стягування позичкового відсотка.
Позики, відсоток по яких виплачується в момент її загального погашення.
Позики, відсоток по яких виплачується рівномірними внесками позичальника протягом всього терміну дії кредитного договору.
Позики, відсоток по яких утримується банком в момент безпосередньої видачі позичальникові позики.
4. За способами надання кредиту.
Компенсаційні кредити, що направляються на розрахунковий рахунок позичальника для компенсації останньому його власних витрат, в т.ч. авансового характеру.
Платні кредити. У цьому випадку кредити поступають безпосередньо на оплату розрахунково-грошових документів, пред'явлених позичальникові для погашення.
5. По методах кредитування.
Разові кредити, що надаються в строк і на суму, передбачені в договорі, укладеному сторонами.
· Кредитна лінія - це юридично оформлене зобов'язання банку перед позичальником надати йому протягом певного періоду часу кредити в межах узгодженого ліміту.
Кредитні лінії бувають:
· Поновлювані - це тверде зобов'язання банку видати позику клієнтові, який випробовує тимчасовий брак оборотних коштів. Позичальник, погасивши частину кредиту, може розраховувати на отримання нової позики в межах встановленого ліміту та терміну дії договору.
· Сезонна кредитна лінія надається банком, якщо у фірми періодично виникають потреби в оборотних коштах, пов'язаних з сезонною циклічністю або необхідністю утворення запасів на складі.
Овердрафт - це короткостроковий кредит, який надається шляхом списання коштів з рахунку клієнта, понад залишок коштів на рахунку. У результаті цього, на рахунку клієнта утворюється дебетове сальдо. Овердрафт - це від'ємний баланс на поточному рахунку клієнта. Овердрафт може бути дозволеним, тобто попередньо погодженим з банком і недозволеним, коли клієнт виписує чек або платіжний документ, не маючи на це дозвіл банку. Відсоток за овердрафтом нараховується щоденно на непогашений залишок, і клієнт платить тільки за фактично використані ним суми
6. По видах процентних ставок.
Кредити з фіксованою процентною ставкою, яка встановлюється на весь період кредитування і не підлягає перегляду. У цьому випадку позичальник бере на себе зобов'язання сплатити відсотки по нєїзменнойсогласованной ставкою за користування кредитом незалежно від зміни кон'юнктури на ринку процентних ставок. Фіксовані процентні ставки при короткостроковому кредитуванні.
Плаваючі процентні ставки. Це ставки, які постійно змінюються в залежності від ситуації, що складається на кредитному і фінансовому ринку.
Ступінчасті. Ці процентні ставки періодично переглядаються. Використовуються в період сильної інфляції.
7. За кількістю кредитів.
Кредити, надані одним банком.
Синдиковані кредити, надані двома або більш кредиторами, що об'єдналися в синдикат, одному позичальникові.
Паралельні кредити, в цьому випадку кожен банк проводить переговори з клієнтом окремо, а потім, після узгодження з позичальником умов операції, полягає загальний договір.
8. Наявність забезпечення.
Довірчі позики, єдиною формою забезпечення повернення яких є кредитний договір. Цей вид кредиту не має конкретного і тому надається, як правило, першокласним по кредитоспроможності клієнтам, з якими банк має давні зв'язки і не має претензій по оформляли раніше кредитами.
Контокорентний кредит. Контокорентний кредит видається при використанні контокорентного рахунку, який відкривається клієнтам, з якими банк має тривалі довірчі відносини, підприємствам з виключно високою кредитною репутацією.
Договір застави. Застава майна (рухомого та нерухомого) означає, що кредитор заставодержатель має право реалізувати це майно, якщо забезпечене заставою зобов'язання не буде виконано. Застава повинна забезпечити не тільки повернення позички, а й сплату відповідних відсотків і неустойок за договором, передбачених у разі його невиконання.
Договір поруки. За цим договором поручитель зобов'язується перед кредитором іншої особи (позичальника, боржника) відповідати за виконання останнім свого зобов'язання. Позичальник і поручитель відповідають перед кредитором як солідарні боржники.
Гарантія. Це особливий вид договору поруки для забезпечення зобов'язання між юридичними особами. Гарантом може бути будь-яка юридична особа, стійке у фінансовому плані.
Страхування кредитних ризиків. Підприємство - позичальник укладає зі страховою компанією договір страхування, в якому передбачається, що у разі непогашення кредиту у встановлений термін страховик виплачує банку, який видав кредит, відшкодування в розмірі від 50 до 90% не погашеної суми кредиту, включаючи відсотки за користування кредитом.
9. Цільове призначення кредиту.
Позики загального характеру, використовуються позичальником за своїм розсудом для задоволення будь-яких потреб у фінансових ресурсах. У сучасних умовах мають обмежене застосування в сфері короткострокового кредитування, при середньо-і довгостроковому кредитуванні практично не використовується.
Цільові позики, що передбачають необхідність для позичальника використовувати виділені банком ресурси виключно для вирішення завдань, визначених умовами кредитного договору (наприклад, розрахунку за товари, виплати заробітної плати персоналу, капітального розвитку і т. п.) Порушення вказаних зобов'язань, як вже зазначалося у цій чолі, тягне за собою застосування до позичальника встановлених договором санкцій в формі дострокового відгуку кредиту або збільшення процентної ставки.
10. Категорії потенційних позичальників.
Аграрні позики - одна з найбільш поширених різновидів кредитних операцій, що визначили появу спеціалізованих кредитних організацій - агробанків. Характерною їх особливістю є чітко виражений сезонних характер, обумовлений специфікою сільськогосподарського виробництва. В даний час в Росії ці кредитні операція здійснюються в основному по лінії державного кредити з-за вкрай важкого фінансового стану більшості позичальників - традиційних для планової економіки аграрних структур, практично не адаптуються до вимог ринкової економіки.
Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основному вони мають терміновий характер, задовольняючи потреби в позикових ресурсах в частині, що не покривається комерційним кредитом. Складають основний обсяг кредитних операцій російських банків.
Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерна особливість цих позик в зарубіжній і російській практиці - початкова орієнтованість на обслуговування не інвестиційних, а ігрових (спекулятивних) операцій на фондовому ринку.
Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками. У сучасній зарубіжній практиці набули такого широкого поширення, що в деяких джерелах виділяються як самостійна форма кредиту. У вітчизняних умовах почали набувати обмеженого поширення лише з 1994 р., що пов'язано з незавершеністю процесу приватизації і відсутністю законодавчих актів, які чітко визначають права власності на основні види нерухомості (перш за все - на землю).
Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Поточна ставка по міжбанківських кредитах є найважливішим чинником, що визначає облікову політику конкретного комерційного банку по інших видах видаваних їм позичок. Конкретна величина цієї ставки прямо залежить від центрального банку, який є активним учасником і прямим координатором ринку міжбанківських кредитів. Відсутність ефективного планування таких операцій у серпні 1995 р. викликало кризу міжбанківських платежів, що охопив всю кредитну систему Росії.
Інструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, що виражає фінансові зобов'язання позичальника по відношенню до кредитора. Найбільшого поширення отримали дві форми векселя - простий вексель, що містить пряме зобов'язання позичальника на виплату встановленої суми безпосередньо кредитору, і перекладний (тратта), представляючий письмовий наказ позичальнику із боку кредитора про виплату встановленої суми третій особі або пред'явнику векселя. У сучасних умовах функції векселя часто приймає на себе стандартний договір між постачальником і споживачем, що регламентує порядок оплати реалізованої продукції на умовах комерційного кредиту.
Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:
* в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
* средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
* при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.
У зарубіжній практиці комерційний кредит набув виключно широке поширення. Наприклад, в Італії до 85% від суми операцій в оптовій торгівлі здійснюються на умовах комерційного кредиту, причому середній термін по ньому складає близько 60 днів, що істотно перевищує термін фактичної реалізації товарів безпосереднім споживачам. У Росії ця форма кредитування до останнього часу була обмежена сферою обігу. В інших галузях її поширенню об'єктивно перешкоджали такі чинники, як високі темпи інфляції, криза неплатежів, ненадійність партнерських зв'язків, недоліки конкретного права.
У сучасних умовах на практиці застосовуються переважно три різновиди комерційного кредиту:
кредит з фіксованим терміном погашення;
кредит з поверненням лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;
кредитування з відкритого рахунку, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередньому постачанню.
Главный отличительный признак потребительского кредита — целевая форма кредитования физических лиц. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У грошовій формі надається як банківська позика фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування тощо, в товарній - в процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. У Росії тільки набуває поширення, обмежено використовується при кредитуванні під заставу нерухомості (найчастіше - житла). У зарубіжній же практиці споживчий кредит охоплює всі верстви працездатного населення, в основному через різні системи кредитних карток.
Основной признак государственного кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк проводить кредитування:
* конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;
* коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
У ролі позичальника держава виступає в процесі розміщення державних позик або при здійсненні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів.
Основною формою кредитних відносин при державному кредиті є такі відносини, при яких держава виступає позичальником коштів.
Слід зазначити, що в умовах перехідного періоду він повинен використовуватися не тільки як джерело залучення фінансових ресурсів, але й ефективного інструмента централізованого кредитного регулювання економіки.
Ростовщический кредит . Специфическая форма кредита. У зарубіжних джерелах розглядається лише в історичному плані, але в сучасних російських умовах набув певного поширення. Як сукупність кредитних відносин для більшості країн в даний час має однозначно нелегальний характер, тобто прямо заборонених чинним законодавством. На практиці лихварський кредит реалізується шляхом видачі позик фізичними особами, а також господарюючими суб'єктами, що не мають відповідної ліцензії від центрального банку. Характеризується надвисокими ставками позикового відсотка (до 120-180% по позиках, що видаються у конвертованій валюті) і часто кримінальними методами стягнення з неплатника. У міру розвитку інфраструктури національної кредитної системи і забезпечення доступності кредитних ресурсів для всіх категорій потенційних позичальників лихварський кредит зникає з ринку позикових капіталів.
Кошти для міжнародного кредиту мобілізуються на Міжнародному ринку позичкових капіталів, на національних ринках позикового капіталу, а також за рахунок використання ресурсів державних, регіональних і міжнародних організацій. Розмір кредиту та умови його представлення фіксуються в кредитній угоді (договорі) між кредитором і позичальником.
Міжнародний кредит в сучасній практиці за термінами поділяються на:
- Короткостроковий (до 1 року),
- Середньостроковий (від 1 до 10 років),
- Довгостроковий (понад 10 років).
Міжнародний фінансовий капітал і міжнародні валютні відносини у зовнішньоекономічних зв'язках РФ
З точки зору забезпечення він ділиться на забезпечені кредити (товарами, комерційними документами та іншими цінностями) і незабезпечені (бланкові).
За формою кредити поділяються на товарні та валютні. У залежності від того, хто є кредитором, розрізняють приватні кредити, урядові, кредити міжнародних і регіональних організацій.
З точки зору об'єктів кредитування міжнародні поділяються на фінансові і комерційні.
Розглянемо їх.
а) Частные кредиты - это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские (преобладают).
б) Правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы) предоставляются правительственными кредитными учреждениями. Наприклад, експортно-імпортним банком США. Зазвичай вони надаються на більш пільгових умовах, ніж приватні: можуть надаватися безпроцентними, на термін в декілька десятків років з великим пільговим періодом перед початком виплати кредиту, можуть бути у вигляді субсидії (дарів), тобто безповоротними, вони бувають найчастіше цільовими (на придбання певних видів товарів, на здійснення конкретних об'єктів економічного розвитку) або мають зв'язує застереження, визначальну в загальному вигляді цілі кредиту.
в) Кредиты международные и региональных организаций предоставляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран. Європейський інвестиційний банк та інші кредитно-фінансові інститути ЄС. Причому МВФ та МБРР виступають не лише як великі кредитори, а й як координатори міжнародного кредиту розвинених країн.
Финансовые кредиты - это предоставление средств в денежно-валютной форме. Однією з форм фінансових кредитів є облігаційні позики, що розміщуються іноземними позичальниками на міжнародному та національних ринках позикового капіталу за допомогою банків. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора (Германия - марки) и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.
Держава бере участь у Міжнародному кредиті розвинених країн не тільки як позичальник і кредитор, а й як гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Використовуються різні форми державного і міжнародного регулювання міжнародних кредитів, зокрема - міжурядові й джентльменські угоди про умови експортних кредитів.
Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. У їх числі:
1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тим самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.
4. Регулирование экономики.
Виконуючи ці взаємозв'язані функції міжнародний кредит відіграє подвійну роль у розвитку виробництва: позитивну і негативну. З одного боку, кредит забезпечує безперервність відтворення і його розширення. Він сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну, поглибленню міжнародного поділу праці. З іншого боку, міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, стимулюючи стрибкоподібне розширення прибуткових галузей, стримує розвиток галузей, в які не залучаються іноземні позикові кошти. Міжнародний кредит використовується для зміцнення позицій іноземних кредиторів у конкурентній боротьбі.
Межі міжнародного кредиту залежать від джерел і потреби країн в іноземних позикових засобах, поворотності кредиту в строк. Порушення цієї об'єктивної межі породжує проблему врегулювання зовнішньої заборгованості країн-кредиторів. У їх числі - країни, що розвиваються, Росія, інші держави СНД, країни Східної Європи і т. д.
Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки проявляється в його використанні як засобу взаємовигідного співробітництва країн і конкурентної боротьби.
Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:
1. по назначению:
• комерційні кредити, обслуговуючі міжнародну торгівлю товарами і послугами;
• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
• проміжні кредити для обслуговування змішаних форм експорту капіталів, товарів, послуг (наприклад, інжиніринг);
2. по видам:
• товарні (при експорті товарів з відстрочкою платежу);
• валютні (у грошовій формі);
3. по технике предоставления:
• готівкові кредити, що зараховуються на рахунок позичальника;
• акцептні у формі акцепту (згоди платити) тратти імпортером або банком;
• депозитные сертификаты;
• облігаційні позики, консорциональной кредити та ін;
4. по валюте займа:
• міжнародні кредити у валюті або країни-боржника, або країни-кредитора, або третьої країни, або в міжнародних рахункових валютних одиницях (СДР, частіше в ЕКЮ);
5. по срокам:
• надстрокові (добові, тижневі, до трьох місяців)
• короткострокові кредити (від одного дня до одного року, іноді до вісімнадцяти місяців);
• середньострокові (від одного року до п'яти років);
• долгосрочные (свыше пяти лет).
Якщо короткостроковий кредит пролонгується (продовжується), він стає середньо-і іноді довгостроковим. У процесі трансформації короткострокових міжнародних кредитів в позики на більш тривалий термін бере участь держава як гарант. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Довгостроковий між 'народний кредит (практично до десяти-п'ятнадцяти років) надають передусім спеціалізовані кредитно-фінансовим-ші інститути - державні і підлозі державні;
6. по обеспечению:
• забезпечені кредити;
• бланкові кредити.
В якості забезпечення використовуються товари, комерційні та фінансові документи, цінні папери, нерухомість, інші цінності, іноді золото. Наприклад, Італія, Уругвай, Португалія (в середині 70-х рр..), Деякі країни, що розвиваються (у 80-х рр..) Використовували міжнародні кредити під заставу частини офіційних золотих запасів, які оцінюються за середньоринковою ціною. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.
В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:
· фирменные (частные) кредиты;
· банковские кредиты;
· брокерские кредиты;
· правительственные кредиты:
Ø смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
Ø межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.
Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Він оформляється векселем або по відкритому рахунку. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по відкритому рахунку заснований на угоді експортера з імпортером про запис на рахунок покупця його заборгованості по ввезених товарах і його зобов'язання погасити кредит у визначений термін (в середині або кінці місяця). Такий кредит застосовується при регулярних постачаннях і довірчих відносинах між контрагентами.
До фірмових кредитів відноситься також авансовий платіж імпортера. Купівельний аванс (попередня оплата) є не тільки формою кредитування іноземного експортера, але і гарантією прийняття імпортером замовленого товару (наприклад, криголама, літака, обладнання та ін), який важко продати.
Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Загальноприйнято створювати банківські консорціум, синдикати, пули для мобілізації великих кредитних ресурсів і розподілу ризику. Банки експортерів кредитують не тільки національних експортерів, але і безпосередньо іноземного імпортера: кредит покупцю активно розвивається з 60-х рр.. Тут виграє експортер, так як своєчасно отримує інвалютну виручку за рахунок кредиту, наданого банком експортера покупцеві, а імпортер набуває необхідні товари в кредит.
Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При цьому акцептант стає безпосереднім платником за векселем, але за рахунок коштів боржника (трасата акцептному ринку акцептовані переказні векселі в різних валютах вільно продаються.
Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокери запозичують кошти у банків; роль останніх зменшується.
Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Міжнародні фінансові інститути обмежуються невеликими кредитами, які відкривають доступ позичальникам до кредитів приватних іноземних банків.
З 80-х рр.. активно розвивається проектне фінансування (кредитування) спільно з декількома кредитними установами (іноді до 200) без залучення коштів з державного бюджету.
Специфічною формою кредитного обслуговування зовнішньоекономічних зв'язків є операції з лізингу, факторингу, форфетуванню.
Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. На відміну від традиційної оренди об'єкт лізингової угоди вибирається лізинго-одержувачем, а лізингодавець набуває устаткування за свій рахунок. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. Після закінчення терміну лізингу клієнт може продовжувати оренду на пільгових умовах або купити майно за залишковою вартістю. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.
Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней. Завдяки факторингового обслуговування експортер має справу не з розрізненими іноземними імпортерами, а з факторинговою компанією.
Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на ранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тим самим експортер передає форфетору комерційні ризики, пов'язані з неплатоспроможністю імпортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкасации требований, бухгалтерские и административные расходы.
Потрібно сказати, що зараз особливе місце займає комерційний кредит, лізинг, облігаційні позики, при яких кредитодавця виступає не одне, а кілька осіб. Пріоритетним методом фінансування економіки став випуск цінних паперів. Великі банки практикують видачу персональних кредитів, які відрізняються тим, що вони не прив'язані до торговій угоді, та й сама система кредитування населення є досить гнучкою. Важливою особливістю сучасного періоду є зростаюча інтернаціоналізація кредитних систем розвинених країн.
Небезпека повномасштабного колапсу фінансового сектора Росії сьогодні вже проігнорована. На жаль, зараз, коли немає основи фінансової стабілізації, для виходу з депресії уряд не може собі дозволити скористатися тими стандартними макроекономічними важелями, результати яких зводяться головним чином до збільшення пропозиції грошей. Ще меншою мірою здатні допомогти наполегливі заклики до банкірів приділити нарешті увагу потребам вітчизняної економіки. Поэтому надежды на возрождение кредитного рынка связываются прежде всего с мерами, призванными снизить «фоновый» риск на микроуровне - законодательными и институциональными изменениями среды функционирования как реального, так и финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие новых законов о банкротстве производственных предприятий и финансовых учреждений, страховании депозитов, ответственности руководителей кредитных учреждений; предоставление надежных государственных гарантий инвесторам (как иностранным, так и отечественным), финансирующим наиболее значимые с народнохозяйственной точки зрения проекты.
У нашій країні необхідно активно розвивати нові форми кредитування, такі, як акції та облігації. Поряд з розвитком банківських форм кредиту необхідно приділяти особливу увагу позабанківських форм. Все це допоможе подолати ту кризу, в якому знаходиться російська економіка.
Фінансовий колапс 17 серпня 1998р. безсумнівно завдав удару по російській банківській системі. Вместе с тем часто встречающиеся в прессе пессимистичные высказывания не совсем верны. Вже сьогодні повним ходом йдуть позитивні процеси, почав видніється світло в кінці тунелю банківської кризи, що підтверджують статистичні дані.
Перед банками виникають проблеми, що є наслідком того середовища, у якій банки функціонують. Ці явища відбуваються у глобальному, європейському і загальнонаціональному масштабах. Необхідно відзначити основні напрямки перетворення банків:
1. Глобалізація фінансових ринків, предопределяющая перехід від роздробленого ринку фінансових послуг однорідному.
2. Лібералізація національних фінансових ринків, що сприяє появі на ринку нових конкурентів.
3. Развитие технологий позволит перейти к мировым интегрированным процессам, что дает возможность сформировать единую сеть связанных между собой фирм.
4. Розширення і розвиток Європейського співтовариства разом з інтеграцією валюти будуть стимулювати створення спільного європейського ринку.
5. Банки будуть пристосовувати пропозицію своїх послуг до конкретних потреб окремих сегментів ринку з урахуванням тенденцій їх розвитку.
6. Тенденція до об'єднання дрібних Російських банків буде продовжуватися і в майбутньому.
2. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Л. А. Дробозіна, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова та інших, під ред. проф. Л. А. Дробозиной. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1997.
3. С.Алексашенко, кандидат эк. Наук, руководитель Центра развития. Питання економіки № 7, 1999, стор 52-61
4. О.М. Трошин, В.І. Фомкін «Фінанси, грошовий обіг і кредити» - М., 2000.
Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Поточна ставка по міжбанківських кредитах є найважливішим чинником, що визначає облікову політику конкретного комерційного банку по інших видах видаваних їм позичок. Конкретна величина цієї ставки прямо залежить від центрального банку, який є активним учасником і прямим координатором ринку міжбанківських кредитів. Відсутність ефективного планування таких операцій у серпні 1995 р. викликало кризу міжбанківських платежів, що охопив всю кредитну систему Росії.
3.2. Коммерческий, потребительский, государственный
и ростовщический кредиты
Коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основна мета цієї форми кредиту - прискорення процесу реалізації товарів, а, отже, витягання закладеного в них прибутку.Інструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, що виражає фінансові зобов'язання позичальника по відношенню до кредитора. Найбільшого поширення отримали дві форми векселя - простий вексель, що містить пряме зобов'язання позичальника на виплату встановленої суми безпосередньо кредитору, і перекладний (тратта), представляючий письмовий наказ позичальнику із боку кредитора про виплату встановленої суми третій особі або пред'явнику векселя. У сучасних умовах функції векселя часто приймає на себе стандартний договір між постачальником і споживачем, що регламентує порядок оплати реалізованої продукції на умовах комерційного кредиту.
Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:
* в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
* средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
* при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.
У зарубіжній практиці комерційний кредит набув виключно широке поширення. Наприклад, в Італії до 85% від суми операцій в оптовій торгівлі здійснюються на умовах комерційного кредиту, причому середній термін по ньому складає близько 60 днів, що істотно перевищує термін фактичної реалізації товарів безпосереднім споживачам. У Росії ця форма кредитування до останнього часу була обмежена сферою обігу. В інших галузях її поширенню об'єктивно перешкоджали такі чинники, як високі темпи інфляції, криза неплатежів, ненадійність партнерських зв'язків, недоліки конкретного права.
У сучасних умовах на практиці застосовуються переважно три різновиди комерційного кредиту:
кредит з фіксованим терміном погашення;
кредит з поверненням лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;
кредитування з відкритого рахунку, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередньому постачанню.
Главный отличительный признак потребительского кредита — целевая форма кредитования физических лиц. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У грошовій формі надається як банківська позика фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування тощо, в товарній - в процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. У Росії тільки набуває поширення, обмежено використовується при кредитуванні під заставу нерухомості (найчастіше - житла). У зарубіжній же практиці споживчий кредит охоплює всі верстви працездатного населення, в основному через різні системи кредитних карток.
Основной признак государственного кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк проводить кредитування:
* конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;
* коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
У ролі позичальника держава виступає в процесі розміщення державних позик або при здійсненні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів.
Основною формою кредитних відносин при державному кредиті є такі відносини, при яких держава виступає позичальником коштів.
Слід зазначити, що в умовах перехідного періоду він повинен використовуватися не тільки як джерело залучення фінансових ресурсів, але й ефективного інструмента централізованого кредитного регулювання економіки.
Ростовщический кредит . Специфическая форма кредита. У зарубіжних джерелах розглядається лише в історичному плані, але в сучасних російських умовах набув певного поширення. Як сукупність кредитних відносин для більшості країн в даний час має однозначно нелегальний характер, тобто прямо заборонених чинним законодавством. На практиці лихварський кредит реалізується шляхом видачі позик фізичними особами, а також господарюючими суб'єктами, що не мають відповідної ліцензії від центрального банку. Характеризується надвисокими ставками позикового відсотка (до 120-180% по позиках, що видаються у конвертованій валюті) і часто кримінальними методами стягнення з неплатника. У міру розвитку інфраструктури національної кредитної системи і забезпечення доступності кредитних ресурсів для всіх категорій потенційних позичальників лихварський кредит зникає з ринку позикових капіталів.
3.3. Міжнародний кредит
Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Ці відносини здійснюються шляхом надання валютних і товарних ресурсів іноземним позичальникам на умовах повернення і сплати%, переважно у вигляді позик.Кошти для міжнародного кредиту мобілізуються на Міжнародному ринку позичкових капіталів, на національних ринках позикового капіталу, а також за рахунок використання ресурсів державних, регіональних і міжнародних організацій. Розмір кредиту та умови його представлення фіксуються в кредитній угоді (договорі) між кредитором і позичальником.
Міжнародний кредит в сучасній практиці за термінами поділяються на:
- Короткостроковий (до 1 року),
- Середньостроковий (від 1 до 10 років),
- Довгостроковий (понад 10 років).
Міжнародний фінансовий капітал і міжнародні валютні відносини у зовнішньоекономічних зв'язках РФ
З точки зору забезпечення він ділиться на забезпечені кредити (товарами, комерційними документами та іншими цінностями) і незабезпечені (бланкові).
За формою кредити поділяються на товарні та валютні. У залежності від того, хто є кредитором, розрізняють приватні кредити, урядові, кредити міжнародних і регіональних організацій.
З точки зору об'єктів кредитування міжнародні поділяються на фінансові і комерційні.
Розглянемо їх.
а) Частные кредиты - это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские (преобладают).
б) Правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы) предоставляются правительственными кредитными учреждениями. Наприклад, експортно-імпортним банком США. Зазвичай вони надаються на більш пільгових умовах, ніж приватні: можуть надаватися безпроцентними, на термін в декілька десятків років з великим пільговим періодом перед початком виплати кредиту, можуть бути у вигляді субсидії (дарів), тобто безповоротними, вони бувають найчастіше цільовими (на придбання певних видів товарів, на здійснення конкретних об'єктів економічного розвитку) або мають зв'язує застереження, визначальну в загальному вигляді цілі кредиту.
в) Кредиты международные и региональных организаций предоставляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран. Європейський інвестиційний банк та інші кредитно-фінансові інститути ЄС. Причому МВФ та МБРР виступають не лише як великі кредитори, а й як координатори міжнародного кредиту розвинених країн.
Финансовые кредиты - это предоставление средств в денежно-валютной форме. Однією з форм фінансових кредитів є облігаційні позики, що розміщуються іноземними позичальниками на міжнародному та національних ринках позикового капіталу за допомогою банків. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора (Германия - марки) и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.
Держава бере участь у Міжнародному кредиті розвинених країн не тільки як позичальник і кредитор, а й як гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Використовуються різні форми державного і міжнародного регулювання міжнародних кредитів, зокрема - міжурядові й джентльменські угоди про умови експортних кредитів.
Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. У їх числі:
1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тим самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.
4. Регулирование экономики.
Виконуючи ці взаємозв'язані функції міжнародний кредит відіграє подвійну роль у розвитку виробництва: позитивну і негативну. З одного боку, кредит забезпечує безперервність відтворення і його розширення. Він сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну, поглибленню міжнародного поділу праці. З іншого боку, міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, стимулюючи стрибкоподібне розширення прибуткових галузей, стримує розвиток галузей, в які не залучаються іноземні позикові кошти. Міжнародний кредит використовується для зміцнення позицій іноземних кредиторів у конкурентній боротьбі.
Межі міжнародного кредиту залежать від джерел і потреби країн в іноземних позикових засобах, поворотності кредиту в строк. Порушення цієї об'єктивної межі породжує проблему врегулювання зовнішньої заборгованості країн-кредиторів. У їх числі - країни, що розвиваються, Росія, інші держави СНД, країни Східної Європи і т. д.
Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки проявляється в його використанні як засобу взаємовигідного співробітництва країн і конкурентної боротьби.
Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:
1. по назначению:
• комерційні кредити, обслуговуючі міжнародну торгівлю товарами і послугами;
• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
• проміжні кредити для обслуговування змішаних форм експорту капіталів, товарів, послуг (наприклад, інжиніринг);
2. по видам:
• товарні (при експорті товарів з відстрочкою платежу);
• валютні (у грошовій формі);
3. по технике предоставления:
• готівкові кредити, що зараховуються на рахунок позичальника;
• акцептні у формі акцепту (згоди платити) тратти імпортером або банком;
• депозитные сертификаты;
• облігаційні позики, консорциональной кредити та ін;
4. по валюте займа:
• міжнародні кредити у валюті або країни-боржника, або країни-кредитора, або третьої країни, або в міжнародних рахункових валютних одиницях (СДР, частіше в ЕКЮ);
5. по срокам:
• надстрокові (добові, тижневі, до трьох місяців)
• короткострокові кредити (від одного дня до одного року, іноді до вісімнадцяти місяців);
• середньострокові (від одного року до п'яти років);
• долгосрочные (свыше пяти лет).
Якщо короткостроковий кредит пролонгується (продовжується), він стає середньо-і іноді довгостроковим. У процесі трансформації короткострокових міжнародних кредитів в позики на більш тривалий термін бере участь держава як гарант. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Довгостроковий між 'народний кредит (практично до десяти-п'ятнадцяти років) надають передусім спеціалізовані кредитно-фінансовим-ші інститути - державні і підлозі державні;
6. по обеспечению:
• забезпечені кредити;
• бланкові кредити.
В якості забезпечення використовуються товари, комерційні та фінансові документи, цінні папери, нерухомість, інші цінності, іноді золото. Наприклад, Італія, Уругвай, Португалія (в середині 70-х рр..), Деякі країни, що розвиваються (у 80-х рр..) Використовували міжнародні кредити під заставу частини офіційних золотих запасів, які оцінюються за середньоринковою ціною. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.
В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:
· фирменные (частные) кредиты;
· банковские кредиты;
· брокерские кредиты;
· правительственные кредиты:
Ø смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
Ø межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.
Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Він оформляється векселем або по відкритому рахунку. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по відкритому рахунку заснований на угоді експортера з імпортером про запис на рахунок покупця його заборгованості по ввезених товарах і його зобов'язання погасити кредит у визначений термін (в середині або кінці місяця). Такий кредит застосовується при регулярних постачаннях і довірчих відносинах між контрагентами.
До фірмових кредитів відноситься також авансовий платіж імпортера. Купівельний аванс (попередня оплата) є не тільки формою кредитування іноземного експортера, але і гарантією прийняття імпортером замовленого товару (наприклад, криголама, літака, обладнання та ін), який важко продати.
Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Загальноприйнято створювати банківські консорціум, синдикати, пули для мобілізації великих кредитних ресурсів і розподілу ризику. Банки експортерів кредитують не тільки національних експортерів, але і безпосередньо іноземного імпортера: кредит покупцю активно розвивається з 60-х рр.. Тут виграє експортер, так як своєчасно отримує інвалютну виручку за рахунок кредиту, наданого банком експортера покупцеві, а імпортер набуває необхідні товари в кредит.
Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При цьому акцептант стає безпосереднім платником за векселем, але за рахунок коштів боржника (трасата акцептному ринку акцептовані переказні векселі в різних валютах вільно продаються.
Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокери запозичують кошти у банків; роль останніх зменшується.
Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Міжнародні фінансові інститути обмежуються невеликими кредитами, які відкривають доступ позичальникам до кредитів приватних іноземних банків.
З 80-х рр.. активно розвивається проектне фінансування (кредитування) спільно з декількома кредитними установами (іноді до 200) без залучення коштів з державного бюджету.
Специфічною формою кредитного обслуговування зовнішньоекономічних зв'язків є операції з лізингу, факторингу, форфетуванню.
Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. На відміну від традиційної оренди об'єкт лізингової угоди вибирається лізинго-одержувачем, а лізингодавець набуває устаткування за свій рахунок. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. Після закінчення терміну лізингу клієнт може продовжувати оренду на пільгових умовах або купити майно за залишковою вартістю. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.
Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней. Завдяки факторингового обслуговування експортер має справу не з розрізненими іноземними імпортерами, а з факторинговою компанією.
Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на ранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тим самим експортер передає форфетору комерційні ризики, пов'язані з неплатоспроможністю імпортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкасации требований, бухгалтерские и административные расходы.
ВИСНОВОК
У 80-х роках в кредитній системі розвинених країн відбулися зміни, до числа яких можна віднести швидкий розвиток фінансових ринків, на яких мобілізація грошових коштів відбувається за допомогою випуску цінних паперів. Посилення використання цінних паперів як способу акумулювання грошових коштів отримало назву «сек'юритизації». В рамках секьюритизации происходит превращение части банковских требований в ценные бумаги. Отримуючи державну гарантію, ці облігації набувають високу надійність і легко стають об'єктом купівлі інвесторами, що поліпшує в цілому умови фінансування економіки.Потрібно сказати, що зараз особливе місце займає комерційний кредит, лізинг, облігаційні позики, при яких кредитодавця виступає не одне, а кілька осіб. Пріоритетним методом фінансування економіки став випуск цінних паперів. Великі банки практикують видачу персональних кредитів, які відрізняються тим, що вони не прив'язані до торговій угоді, та й сама система кредитування населення є досить гнучкою. Важливою особливістю сучасного періоду є зростаюча інтернаціоналізація кредитних систем розвинених країн.
Небезпека повномасштабного колапсу фінансового сектора Росії сьогодні вже проігнорована. На жаль, зараз, коли немає основи фінансової стабілізації, для виходу з депресії уряд не може собі дозволити скористатися тими стандартними макроекономічними важелями, результати яких зводяться головним чином до збільшення пропозиції грошей. Ще меншою мірою здатні допомогти наполегливі заклики до банкірів приділити нарешті увагу потребам вітчизняної економіки. Поэтому надежды на возрождение кредитного рынка связываются прежде всего с мерами, призванными снизить «фоновый» риск на микроуровне - законодательными и институциональными изменениями среды функционирования как реального, так и финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие новых законов о банкротстве производственных предприятий и финансовых учреждений, страховании депозитов, ответственности руководителей кредитных учреждений; предоставление надежных государственных гарантий инвесторам (как иностранным, так и отечественным), финансирующим наиболее значимые с народнохозяйственной точки зрения проекты.
У нашій країні необхідно активно розвивати нові форми кредитування, такі, як акції та облігації. Поряд з розвитком банківських форм кредиту необхідно приділяти особливу увагу позабанківських форм. Все це допоможе подолати ту кризу, в якому знаходиться російська економіка.
Фінансовий колапс 17 серпня 1998р. безсумнівно завдав удару по російській банківській системі. Вместе с тем часто встречающиеся в прессе пессимистичные высказывания не совсем верны. Вже сьогодні повним ходом йдуть позитивні процеси, почав видніється світло в кінці тунелю банківської кризи, що підтверджують статистичні дані.
Перед банками виникають проблеми, що є наслідком того середовища, у якій банки функціонують. Ці явища відбуваються у глобальному, європейському і загальнонаціональному масштабах. Необхідно відзначити основні напрямки перетворення банків:
1. Глобалізація фінансових ринків, предопределяющая перехід від роздробленого ринку фінансових послуг однорідному.
2. Лібералізація національних фінансових ринків, що сприяє появі на ринку нових конкурентів.
3. Развитие технологий позволит перейти к мировым интегрированным процессам, что дает возможность сформировать единую сеть связанных между собой фирм.
4. Розширення і розвиток Європейського співтовариства разом з інтеграцією валюти будуть стимулювати створення спільного європейського ринку.
5. Банки будуть пристосовувати пропозицію своїх послуг до конкретних потреб окремих сегментів ринку з урахуванням тенденцій їх розвитку.
6. Тенденція до об'єднання дрібних Російських банків буде продовжуватися і в майбутньому.
5. СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова и др., под ред. профессора Е.Ф Жукова. - М.; Банки і біржі, ЮНИТИ, 1998.2. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Л. А. Дробозіна, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова та інших, під ред. проф. Л. А. Дробозиной. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1997.
3. С.Алексашенко, кандидат эк. Наук, руководитель Центра развития. Питання економіки № 7, 1999, стор 52-61
4. О.М. Трошин, В.І. Фомкін «Фінанси, грошовий обіг і кредити» - М., 2000.