Сучасна кредитна система

ЗМІСТ

ТЕОРЕТИЧНИЙ РОЗДІЛ.

Сучасна кредитна система

Введення

1. Сутність кредитної системи та її роль в економіці країни

1.1. Поняття та функції кредитної системи

1.2. Характеристика основних елементів кредитної системи

2. Стан кредитної системи РФ

2.1. Особливості структури і розвитку кредитної системи РФ

2.2. Банківська система РФ, її стан

2.3. Небанківські кредитні організації

3. Перспективи розвитку кредитної системи РФ

3.1. Зарубіжний досвід регулювання кредитної системи

3.2. Удосконалення російської кредитної системи

Висновок

ПРАКТИЧНИЙ РОЗДІЛ

Список використаної літератури

Введення

Кредитна система сьогодні - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. Розвиток банків і товарного виробництва і обігу історично йшов паралельно і тісно перепліталося. При цьому банки, виступаючи посередниками у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність виробництва.

Дана тема хоча і є досить дослідженою в літературі (її вивчали Г. Котлов, Л. Красавіна, Дж.купер, С. Леворн, Б. Федоров та ін), але актуальність її як і раніше залишається надзвичайно велика, так як кредитна система грала і продовжує грати провідну роль в економіці країни.

Об'єктом вивчення цієї роботи є сукупність відносин, пов'язаних з формуванням і розвитком кредитної системи держави.

Предметом дослідження цієї роботи є кредитна система Російської Федерації.

Метою цієї роботи є аналіз структури сучасної кредитної системи Росії та перспектив її розвитку. Для досягнення зазначеної мети необхідно послідовно вирішити ряд завдань, а саме:

- Дати поняття і розкрити функції кредитної системи;

- Дати характеристику основних елементів кредитної системи;

- Розкрити етапи становлення кредитної системи;

- Проаналізувати особливості структури і розвитку кредитної системи РФ;

- Описати банківську систему РФ, її стан;

- Охарактеризувати небанківські кредитні організації;

- Проаналізувати зарубіжний досвід регулювання кредитної системи;

- Запропонувати шляхи вдосконалення російської кредитної системи.

1. Сутність кредитної системи та її роль в економіці країни

1.1. Поняття та функції кредитної системи

Сучасне поняття кредитної системи може бути витлумачено двояким чином. Кредитна система держави являє собою, з одного боку, мережа фінансово-кредитних установ організують кредитні відносини, а з іншого це сукупність кредитних і розрахункових відносин, які представлені різними формами кредиту, методами кредитування, а також формами безготівкових розрахунків.

Розрізняють два поняття кредитної системи:

1) сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування (функціональна форма);

2) сукупність кредитно-фінансових установ, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику (інституційна форма).

У першому аспекті кредитна система представлена ​​банківським, споживчим, комерційним, державним, лізинговим, іпотечним, міжнародним кредитом. Усім цим видам кредиту властиві специфічні форми відносин і методи кредитування. Реалізують ці відносини спеціалізовані установи, що утворюють кредитну систему у другому (інституційному) розумінні. Провідною ланкою інституційної структури кредитної системи є банки.

Кредитна система - більш широке поняття, ніж банківська система, що включає лише сукупність банків, що діють в країні.

Сучасна структура кредитної системи полягає, як правило, з трьох ланок:

Центральний банк.

Банківський сектор, який включає в себе комерційні банки, ощадні, інвестиційні, іпотечні, спеціалізовані галузеві банки.

Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи. Коло операцій специфічний і обмежений. Це інвестиційні компанії, фінансові, кредитні спілки, трастові (довірчі), благодійні фонди, позиково-ощадні асоціації, страхові компанії, ломбарди, пенсійні фонди.

На становлення і розвиток кредитної системи основний вплив робить держава, регулюючи діяльність фінансово-кредитних установ. Основними напрямками державного регулювання є:

Політика центрального банку по відношенню до фінансово-кредитних установ.

Податкова політика держави на всіх рівнях влади.

Участь держави у діяльності кредитних установ.

Законодавче регулювання діяльності установ кредитної системи.

Банківська система - ключова ланка кредитної системи, що концентрує основну масу кредитних і фінансових операцій. Класичні банківські операції:

залучення вкладів юридичних і фізичних осіб;

надання акумульованих коштів у вигляді позик на умовах платності, строковості, поворотності;

здійснення розрахунків.

В даний час коло банківських операцій істотно розширився, і кордон між комерційними та спеціалізованими банками стає все менш помітною.

Єдиним координуючим органом банківської системи є Центральний (емісійний) банк. Можливі 2 принципи побудови банківської системи - однорівнева і дворівнева.

У рамках однорівневої системи всі кредитні інститути, включаючи Центральний банк, перебувають на одному щаблі ієрархії і виконують одні й ті ж кредитно-розрахункові функції. Така структура характерна або для економічно слаборозвинених країн, або для країн з адміністративно-командною системою управління.

Дворівнева банківська система, прийнята в більшості країн з розвиненою ринковою економікою, означає взаємини між банками в 2-х площинах. По вертикалі - відносини підпорядкування між Центральним банком (керівний і координуючий центр) і низовим ланкою - комерційними та спеціалізованими банками; по горизонталі - рівноправні партнерські відносини всередині низової ланки. При цьому Центральний банк залишається банком тільки для кредитних установ та урядових структур.

Як альтернативний варіант іноді називають 3-рівневу структуру кредитної системи - Центральний банк, комерційні банки та банки, що здійснюють довгострокове кредитування ^1.

Центральний банк країни виконує функцію посередника між державою та економікою і є головною ланкою банківської системи будь-якої держави. Діючи на макрорівні, Центральний банк проводить політику, що враховує інтереси держави в цілому (стабілізація економіки, товарно-грошова збалансованість) і не ставить за мету отримання прибутку.

Основними правовими формами організації Центрального банку в сучасних умовах можуть бути:

унітарний Центральний банк зі 100%-ним участю держави;

акціонерне товариство, частина акцій якого може належати державі;

об'єднання асоціативного типу (з участю або без участі державних структур);

система незалежних банків, в сукупності виконує функції Центрального банку.

Основні функції Центрального банку:

емісія і контроль грошового обігу;

організація національної розрахункової системи;

зберігання резервів комерційних банків;

касове виконання державного бюджету;

кредитування уряду і управління державним боргом (через операції на відкритому ринку);

виконання ролі "кредитора останньої інстанції" для комерційних банків;

визначення пріоритетних цілей і завдань кредитно-грошової і валютної політики та їх реалізація;

нормативне регулювання діяльності банківської системи і нагляд за діяльністю кредитних організацій.

1.2. Характеристика основних елементів кредитної системи

Основними елементами кредитної системи є наступні:

- Центральний банк.

- Банківський сектор, який включає в себе комерційні банки, ощадні, інвестиційні, іпотечні, спеціалізовані галузеві банки.

- Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи (інвестиційні компанії, фінансові, кредитні спілки, трастові (довірчі), благодійні фонди, позиково-ощадні асоціації, страхові компанії, ломбарди, пенсійні фонди).

Центральні банки здійснюють керівництво всією кредитною системою країни, вони покликані регулювати кредит і грошовий обіг, контролювати й стабілізувати рух обмінного курсу національної валюти, згладжувати своїм впливом перепади в рівні ділової активності, цін і зайнятості, стимулювати зростання національної економіки на здоровій фінансовій основі. Центральний банк виступає в якості агента уряду. У цьому випадку він консультує уряд в таких областях, як управління національним боргом, валютна та кредитно-грошова політика. Крім того він є представником уряду в фінансових операціях останнього. Основна функція банку розробляти і проводити кредитно-грошову політику. Це найважливіша його функція.

На ранній стадії розвитку капіталізму банки верхнього рівня називалися емісійними. Однак до теперішнього часу їх функції значно розширилися, тому в теорії і на практиці стало вживатися поняття центральний банк.

Перші Центральні банки виникли 300 років тому (Шведський Ріксбанк в 1668 р.), але повсюдне поширення і сучасне значення вони набули тільки в останні десятиліття. У 1920 р. міжнародна фінансова конференція у Брюсселі відзначала, що "в країнах, де не існує центрального емісійного банку, його слід створити" ^1. Там же наголошувалося: "Банки і особливо емісійні банки потрібно звільнити від політичного тиску, вони повинні управлятися на принципах розумних фінансів". Таким чином, питання незалежності Центральних банків не надуманий і потрібен як запорука ефективності його діяльності.

Історично Центральні банки звичайно утворювалися як акціонерні компанії, наділені особливими повноваженнями. Термін "центральний банк" мав на увазі самий великий банк, що знаходиться в самому центрі банківської системи. Потім вони поступово монополізували деякі специфічні функції, а на певному етапі влади їх націоналізували (акціонерний статус при цьому може зберігатися, наприклад Банк Італії або Національний банк Австрії) ^2.

У більшості випадків капітал Центрального банку повністю належить державі, але акціонерами можуть бути комерційні банки та інші фінансові інститути. Центральні банки в порівнянні з комерційними банками стали скромними за масштабами капіталів, операцій і балансів, їх функції та методи впливу на банківську систему модифікувалися. Разом з тим їх суть в принципі залишилася незмінною і полягає в посередництві між державою й іншою економікою, регулюванні кредитних потоків.

Найчастіше Центральний банк підзвітний безпосередньо парламенту чи утвореної останнім спеціальної банківської комісії. Керуючий Центрального банку не входить в уряд, і його призначення не збігається у часі з формуванням нового кабінету. Призначення може робитися монархом, президентом, парламентом, але уряд, що спирається на парламентську більшість, звичайно може провести свою кандидатуру (часто воно її офіційно пропонує). Вище керівництво Центрального банку може бути не обмежена в терміні перебування на посаді (Данія, Фінляндія, Норвегія) або призначатися на тривалий термін, наприклад на 7 років - в Ірландії, Австралії, Канаді, Нідерландах, 8 років - у ФРН.

Істотна ступінь незалежності Центрального банку зумовлена ​​його завданнями, які в будь-якій країні зазвичай визначаються як підтримання грошово-кредитної і валютної стабільності в цілях забезпечення антиінфляційного економічного зростання. Уряд стурбований, перш за все, короткостроковими і середньостроковими цілями, наближенням чергових виборів, і це може вступати в протиріччя з довгостроковими інтересами всієї держави. Щодо незалежний Центральний банк у такій ситуації повинен виступати своєрідним противагою.

З іншого боку, незалежність Центрального банку має об'єктивні межі, так як принципові протиріччя з урядом могли б звести нанівець ефективність проведеної останніми економічної політики. Тому є тенденція до посилення впливу уряду в особі, перш за все міністра фінансів. Наприклад, у Великобританії незалежність Банку Англії почала поступово зменшуватися з його націоналізації в1946 р., а з приходом у 1979 р. до влади консерваторів цей процес прискорився. У багатьох країнах вищі повноваження уряду і міністерства фінансів по відношенню до Центрального банку закріплені законодавчо.

Разом з тим Центральні банки мають офіційне право на висловлення власної думки, мають ряд переваг, а право прямих наказів з боку міністерства фінансів використовується вкрай рідко. Які б функції ні покладалися на Центральний банк, він завжди є органом регулювання, що поєднує риси банку і державного відомства.

Як агент уряду у фіскальних справах центральний банк дає йому поради, управляє деякими депозитними рахунками і фондами уряду, від імені уряду випускає й вилучає з обігу гроші, управляє національними інвалютними резервами і виступає від імені уряду на міжнародному валютному ринку, є депозитарієм золота і керуючим державним боргом (випускає державні облігації, виплачує відсотки по них, погашає їх).

Центральний банк допомагає уряду визначити найкращий момент для випуску облігації, їхню ціну, доходність та інші характеристики, що забезпечують привабливість випуску для інвесторів, місце, де краще всього розмістити облігації. Щоб успішно справлятися з цим завданням, банк повинен мати точну та вчасну інформацію про стан економіки, рух кредитних ресурсів і т.д. Незважаючи на зусилля до того, щоб бути гранично інформованим, банк іноді змушений ухвалювати рішення до того, як статистика потвердили певна подія. Тому він проводить власні дослідження, результати яких зазвичай публікуються і являють собою великий інтерес для вчених, економістів, менеджерів, працівників фінансових установі.

Центральний банк управляє урядовими депозитами (навіть якщо вони містяться в комерційних банках). Майже всі урядові витрати і доходи проходять по рахунках центрального банку. Баланси, що приносять відсоток, містяться на рахунках комерційних банків. Центральний банк також має рахунок для вкладення урядових доходів в цінні папери (звичайно самого ж уряду) та рахунок, на якому перебувають інвалютні запаси.

Центральний банк випускає гроші й розподіляє їх між комерційними банками, вилучає з обігу старі банкноти і стершиеся монети. Нові гроші видаються комерційним банкам по заявках, що відображає їх потреби в готівці, шляхом дебетної запису на рахунках комерційних банків у центральному банку.

Ще одним обов'язком центрального банку, як агента уряду є контроль і захист обмінного курсу національної валюти. Банк правомочний купувати і продавати золото, срібло, інвалюту, відкривати рахунки в центральних банках інших країн, виступати як агент іноземних центральних банків і в якості депозитарія їхніх активів.

Обмінний курс - це ціна національної валюти на міжнародному валютному ринку або та пропорція, в якій вона обмінюється на валюти інших країн. Ціна визначається балансом попиту і пропозиції. Щоб торгувати валютою, центральний банк повинен мати валютні рахунки в центральних банках відповідних країн. Коли уряд вирішує вторгнутися на валютний ринок з метою змінити обмінний курс національної валюти (зараз такі вторгнення бувають дуже рідко), якщо мета - утримати обмінний курс від падіння, центральний банк знімає з інвалютного рахунку певну суму й купує на неї національну валюту, змінюючи тим самим баланс попиту і пропозиції. І навпаки, центральний банк скуповує інвалюту, якщо прийнято рішення уповільнити зростання обмінного курсу національної валюти. У першому випадку вторгнення лімітується наявністю національної валюти на урядових рахунках, у другому - наявністю інвалюти.

Центральний банк також виступає в ролі депозитарія, зберігача золота, що належить уряду даної країни. Він може зберігати і золото, що належить іноземним центральним банкам і іншим фінансовим установам. Центральний банк купує і продає золото, використовуючи інвалютний рахунок. Продається золото зазвичай центральним банкам і урядам інших країн, а також міжнародним фінансовим організаціям типу Міжнародного валютного фонду.

Одна з найбільш важливих завдань центрального банку - управляти державним боргом, тобто цілеспрямовано змінювати ту його частину, яка представлена ​​що знаходяться в обігу прямими і гарантованими облігаціями (прямі облігації - це облігації, випущені самим урядом, а гарантовані - це облігації випущені під урядову гарантію державними корпораціями). Управляти означає визначати властивості облігацій, умови їх випуску та місце розміщення. Цей державний борг, швидко зростаючий в багатьох розвинених країнах, являє собою кумулятивний бюджетний дефіцит (перевищення видаткової частини бюджету над доходною за всі роки). Як консультант уряду у фінансових питаннях центральний банк повинен не тільки збирати й інтерпретувати економічну інформацію, а й відчувати зміни в попиті на цінні папери, у надходженні фондів на ринок цінних паперів, у рівні відсотка і ліквідності на ринку цінних паперів, щодо інвесторів до нових випусків і т.д. Щоб отримати закінчену картину, центральний банк консультується з комерційними банками, іншими інвесторами та інвестиційними дилерами.

Управління державним боргом повинно бути пов'язане з цілями уряду (не входити в протиріччя, наприклад, з фіскальною політикою). Для центрального банку це може стати серйозною проблемою. З одного боку, уряд не можна залишити без готівкових грошей, а з іншого - одержання їх може бути пов'язано з необхідністю послабити боротьбу проти бюджетного дефіциту з випливають звідси падінням довіри до національної валюти.

Наступний елемент кредитної системи - комерційний банк.

Банк - це організація, створена для залучення грошових коштів і розміщення їх від свого імені на умовах повернення, платності і терміновості ^1.

Основне призначення банку - посередництво в переміщенні грошових коштів від кредиторів до позичальників і від продавців до покупців. Поряд з банками переміщення грошових коштів на ринках здійснюють і інші фінансові та кредитно-фінансові установи: інвестиційні фонди, страхові компанії, брокерські, дилерські фірми і т.д. Але банки як суб'єкти фінансового ринку мають дві суттєві ознаки, що відрізняють їх від всіх інших суб'єктів.

По-перше, для банків характерний подвійний обмін борговими зобов'язаннями: вони розміщують свої власні боргові зобов'язання (депозити, ощадні сертифікати тощо), а мобілізовані таким чином кошти розміщують в боргові зобов'язання і цінні папери, випущені іншими. Це відрізняє банки від фінансових брокерів і дилерів, які не випускають своїх власних боргових зобов'язань.

По-друге, банки відрізняє прийняття на себе безумовних зобов'язань з фіксованою сумою боргу перед юридичними і фізичними особами. Цим банки відрізняються від різних інвестиційних фондів, які всі ризики, пов'язані зі зміною вартості її активів і пасивів, розподіляє серед своїх акціонерів ^2.

Організаційна структура банків відповідає загальноприйнятій схемі керування акціонерного товариства. Вищим органом комерційного банку є загальні збори акціонерів, що повинні проходити не рідше одного разу на рік. На ньому присутні представники всіх акціонерів банку на підставі доручення. Загальні збори правомочні вирішувати винесені на його розгляд питання, якщо в засіданні бере участь не менше трьох чвертей акціонерів банку.

Загальне керівництво діяльністю банку здійснює рада банку. На нього покладаються також спостереження і контроль за роботою правління банку. Склад ради, порядок і терміни виборів його членів визначає загальні напрямки діяльності банку, розглядає проекти кредитних і інших планів банку, затверджує плани доходів і витрат і прибутків банку, розглядає питання про відкриття і закриття філій банку та інші питання, пов'язані з діяльністю банку, його взаємовідносинами з клієнтами і перспективами розвитку ^1.

Безпосередньо діяльністю комерційного банку керує правління. Воно несе відповідальність перед загальними зборами акціонерів і радою банку. Правління складається з голови правління (президента), його заступників (віце-президентів) і інших членів.

Засідання правління банку проводяться регулярно. Рішення приймаються більшістю голосів. При рівності голосів голос голови є вирішальним. Рішення правління проводяться в життя наказом голови правління банку. При правлінні банку звичайно створюються кредитний комітет і ревізійна комісія.

У функції кредитного комітету входять: розробка кредитної політики банку, структури залучених засобів і їхнього розміщення; розробка висновків по наданню найбільш великих позик (що перевищують встановлені ліміти); розгляд питань, пов'язаних з інвестуванням, веденням трастових операцій.

Ревізійна комісія обирається загальними зборами учасників і підзвітна раді банку. До складу ревізійної комісії не можуть бути обрані члени ради і правління комерційного банку. Правління банку надає в розпорядження ревізійної комісії всі необхідні для проведення ревізії матеріали. Результати проведених перевірок комісія направляє правлінню банку.

З метою забезпечення гласності в роботі банків і доступності інформації про їхнє фінансове положення їхні річні баланси, затверджені загальними зборами акціонерів, а також звіт про прибутки і збитки повинні публікуватися в пресі (після підтвердження вірогідності представлених у них зведень аудиторською організацією).

З метою оперативного кредитно-розрахункового обслуговування підприємств і організацій - клієнтів банку, територіально віддалених від місця розташування банку, він може організовувати філії і представництва. При цьому питання про відкриття філії або представництва банку повинний бути погоджений з Управлінням НБУ по місцю відкриття філії або представництва.

2. Стан кредитної системи РФ

2.1 Особливості структури і розвитку кредитної системи РФ

Центральний банк - основний провідник грошового кредитного регулювання економіки, що є складовою частиною економічної політики уряду, головними цілями якої служать досягнення стабільного економічного зростання, зниження безробіття та інфляції, вирівнювання платіжного балансу.

Загальний стан економіки в великій мірі залежить від стану грошово-кредитної сфери. За кількістю інститутів, обсягом кредитних ресурсів і операцій базу всієї грошово-кредитної системи складають комерційні банки та інші кредитні установи.

Тому державне регулювання грошово-кредитної сфери може бути успішним лише в тому випадку, якщо держава через Центральний банк здатне впливати на масштаби і характер операцій комерційних банків. Методи цього впливу:

- Процентні ставки по операціях Банку Росії;

- Нормативи обов'язкових резервів, що депонуються в Банку Росії (резервні вимоги);

- Операції на відкритому ринку;

- Рефінансування банків;

- Валютне регулювання;

- Встановлення орієнтирів зростання грошової маси;

- Прямі кількісні обмеження.

Банк Росії регулює загальний обсяг видаваних ним кредитів.

Можуть застосовуватися також вибіркові методи, спрямовані на регулювання окремих форм кредиту:

а) так звані "кредитні стелі", тобто пряме обмеження розмірів банківських кредитів для окремих банків або позик;

б) регламентація умов видачі конкретних видів кредитів, зокрема, встановлення розмірів маржі, під якою розуміється різниця між сумою забезпечення і розміром виданої позички, ставками по депозитах і ставками по кредитах.

Підвищуючи чи знижуючи відсоткові ставки, Центральний банк впливає на можливості комерційних банків та їх клієнтів у отриманні кредиту, що в свою чергу впливає на економічне зростання, грошову масу, рівень ринкового відсотка, відбивається на стан платіжного балансу і валютного курсу.

Так, підвищення облікової ставки сприяє залученню в країну іноземного короткострокового капіталу, а в підсумку активізується платіжний баланс, збільшується пропозиція іноземної валюти, відповідно знижується курс іноземної і підвищується курс національної валюти.

Зниження ставки приводить до протилежних результатів.

Емісія готівки - конституційна функція Банку Росії. Як вже говорилося, в Конституції РФ (п. 1 ст. 75) передбачається, що «грошовою одиницею в Російській Федерації є рубль. Грошова емісія здійснюється виключно Центральним банком Російської Федерації. Введення і емісія інших грошей в Російській Федерації не допускаються ». Ця обставина має враховуватися в інших галузях законодавства, в тому числі при укладанні міжнародних договорів. Так, зокрема, у ст. 3 Угоди про заснування Міждержавного банку від 22 січня 1993 р. передбачається, що на даний банк, серед інших функцій, покладається функція «організації управління емісією готівкових рублів і кредитною емісією центральними (національними) банками Договірних Сторін ... Зазначена функція виконується тільки за умови делегування Банку таких повноважень законодавчими органами відповідних Договірних Сторін та укладення відповідної угоди ^»1. Однак у п. 2 ст. 75 Конституції РФ сказано: «Захист і забезпечення стійкості рубля - основна функція Центрального банку Російської Федерації, яку він здійснює незалежно від інших органів державної влади». До числа «інших органів державної влади» належить і Федеральне збори РФ, тому воно не має права «делегувати Банку такі повноваження». Для цього знадобиться внести поправки до Конституції РФ.

Центральний банк - це емісійний банк. Головне його призначення-створити умови для функціонування грошово-кредитної і фінансової систем суспільства. Банк Росії здійснює емісію готівкових грошей і організовує їх обіг відповідно до потреб товарно-грошового обороту.

У силу належать Банку Росії регулюючих повноважень він встановлює обов'язкові для кредитних організацій правила проведення банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, складання та подання бухгалтерської та статистичної звітності.

Так, Інструкцією N 16 від 16 липня 1993 р. Центральний банк визначив порядок відкриття та ведення уповноваженими банками рахунків нерезидентів у валюті РФ. Листом від 17 жовтня 1996 р. N 345 регламентується встановлення російськими кредитними організаціями прямих кореспондентських відносин з іноземними банками.

Всі активи і зобов'язання кредитної організації в бухгалтерському балансі, що складається за рахунками другого порядку, повинні бути представлені в рублях. Активи та зобов'язання банків в іноземній валюті перераховуються в рублі за офіційним курсом Банку Росії на відповідну дату.

При покупці валюти нижче офіційного курсу Центрального банку або при продажу вище цього курсу банк отримує дохід у вигляді реалізованої курсової різниці між офіційним курсом і курсом купівлі (продажу). При покупці валюти вище офіційного курсу банк несе витрати у вигляді курсової різниці.

Для обліку дебіторської і кредиторської заборгованості, яка виникає через розрив (у днях) при валютообмінних операціях між перерахуванням однієї валюти та надходженням інший і можливістю закриття конверсійної угоди одним робочим днем, відкриваються спеціальні рахунки.

Банк Росії регулює загальний обсяг видаваних ним кредитів.

Можуть застосовуватися також вибіркові методи, спрямовані на регулювання окремих форм кредиту:

а) так звані "кредитні стелі", тобто пряме обмеження розмірів банківських кредитів для окремих банків або позик;

б) регламентація умов видачі конкретних видів кредитів, зокрема, встановлення розмірів маржі, під якою розуміється різниця між сумою забезпечення і розміром виданої позички, ставками по депозитах і ставками по кредитах.

Під пасивними розуміються такі операції банків, в результаті яких відбувається збільшення грошових коштів, що знаходяться на пасивних рахунках або активно-пасивних рахунках в частині перевищення пасивів над активами.

Існують 4 форми пасивних операцій

1) первинна емісія цінних паперів;

2) відрахування від прибутку на формування або збільшення фондів;

3) кредити та позики отримані;

4) депозитні операції.

Пасивні операції дозволяють залучати в банки грошові кошти, що вже знаходяться в обігу. Нові ж ресурси створюються банківською системою в результаті активних кредитних операцій. За допомогою перших двох форм пасивних операцій створюється перша велика група кредитних ресурсів - власні ресурси. Наступні дві форми пасивних операцій створюють другу групу ресурсів - позикові, або залучені, кредитні ресурси.

Операції, пов'язані з розміщенням банківських ресурсів, відносяться до активних операцій.

В активних операціях (операціях з розміщення коштів) основна частка припадає на кредитні операції та операції з цінними паперами.

2.2 Банківська система РФ, її стан

В даний час у Росії склалася дворівнева банківська система, що складається з численних комерційних банків та одного центрального емісійного банку. Основна функція центрального банку полягає в емісії кредитних грошей - банкнот і регулювання грошового обігу. Центральні банки перетворилися на "банки банків", тобто їх клієнтурою стали комерційні банки. Центральний банк є банкіром держави. Він виконує важливу функцію по емісійно-касовому виконанню державного бюджету, а також обслуговує державний кредит - розміщуючи облігації державних позик на грошовому ринку.

Найбільш докладно статус, завдання, функції Банку Росії розкриваються у Федеральному законі "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)".

Основні цілі діяльності Банку Росії:

1. Захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют. На виконання цієї мети "головний російський банк" монопольно здійснює емісію готівки, організацію їх обігу та вилучення з обігу; у взаємодії з урядом розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику і т.д.

2. Розвиток і зміцнення банківської системи РФ. Центральний банк є органом банківського регулювання та нагляду за діяльністю кредитних організацій. Він здійснює постійний нагляд за дотриманням кредитними організаціями банківського законодавства. Головна мета банківського регулювання і нагляду - підтримка стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників і кредиторів.

Банк Росії встановлює обов'язкові для кредитних організацій правила проведення банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, складання та подання бухгалтерської та статистичної звітності.

3. Забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків. Центральний банк координує, регулює і ліцензує організацію розрахункових, у тому числі клірингових, систем в РФ. Він встановлює правила, форми, терміни і стандарти здійснення безготівкових розрахунків.

Очевидно, що 2005 рік за основними економічними показниками є кращим за весь період реформ. Високі темпи зростання ВВП були досягнуті на основі здорового стану фундаментальних економічних факторів, рекордного рівня активного сальдо поточних операцій платіжного балансу, профіциту федерального бюджету, досить низького рівня інфляції.

Позитивна спрямованість макроекономічних процесів у 2003 році багато в чому формувалася під впливом проведеної Банком Росії грошово-кредитної політики, спрямованої на зниження темпів інфляції та забезпечення плавної динаміки валютного курсу рубля, згідно з макроекономічними умовами.

Збільшення грошової пропозиції, що здійснювався Банком Росії з урахуванням складного попиту на гроші, сприяло зростанню економічної активності і поліпшенню фінансового становища підприємств, витіснення негрошових форм розрахунків з господарського обороту.

Грошово-кредитна політика Банку Росії в 2005 році проводилася в умовах режиму плаваючого валютного курсу. Зберігаючи ринковий метод формування курсу національної валюти, Банк Росії здійснював лише згладжування значних відхилень фактичного обмінного курсу рубля від рівня, відповідного фундаментальним макроекономічним параметрам.

Використовуваний режим валютного курсу зумовлював контроль за грошовою пропозицією в якості одного з провідних чинників досягнення мети щодо інфляції.

У 2005 році фактичне збільшення грошової маси склало 62,4 відсотка, що було пов'язано із суттєво збільшеним попитом на гроші з боку економічних агентів під впливом зростаючої динаміки виробництва товарів і послуг та підвищення довіри до національної валюти.

Важливим чинником формування попиту на гроші став істотне зростання монетизації розрахунків. Істотне зниження привабливості вкладень в іноземну валюту також зумовило збільшення попиту на рублеві грошові кошти. Збільшення золотовалютних резервів при сильному платіжному балансі було збалансовано зростанням попиту на гроші і заходами щодо стерилізації тимчасово вільної ліквідності. У цих цілях Банк Росії використовував наявні в його розпорядженні інструменти грошово-кредитного регулювання, в першу чергу депозитні операції з банками. Певною мірою стерилізації банківської ліквідності сприяли профіцит федерального бюджету та погашення частини заборгованості Мінфіну Росії перед Банком Росії.

У 2005 році в умовах рекордно високого сальдо по поточних операціях платіжного балансу чистий відтік приватного капіталу дещо збільшився і склав 24,4 мільярда доларів.

На його динаміку в основному позначилися погашення резидентами зовнішнього боргу, кредитування зовнішньоторговельних операцій і інвестицій найбільших російських підприємств в європейські країни з метою подальшого розширення експортних можливостей.

Частка несанкціонованого відтоку капіталу в частині недонадходження експортної виручки, а також товарів в рахунок погашення імпортних авансів в загальному обсязі приросту іноземних активів приватного сектора в результаті вжитих заходів знизилася з 22 відсотків у 2004 році до 19 відсотків у 2005 році, а по відношенню до зовнішньоторговельному обігу - з 4,4 відсотка до 3,5.

У звіті представлена ​​цифра реального зміцнення рубля до долара США - 2,3 відсотка за рік. Наведена в ув'язненні профільних комітетів Думи цифра 12 відсотків характеризує реальний ефективний зміцнення рубля до кошика валют, зважених за структурою зовнішньої торгівлі Росії. Дана цифра також наведено у звіті Банку Росії. І хоча спочатку вона показувалася як 11,3, потім вона була уточнена до 11,8 відсотка.

На основні показники структури балансу і фінансові результати Банку Росії в 2005 році надавали позитивний вплив високі темпи економічного зростання на тлі сильного платіжного балансу і щодо стабільного реального курсу рубля. Так, золотовалютні резерви до кінця 2005 року склали близько половини загальної суми активів балансу Банку Росії. За рік до цього їх частка становила менше 30 відсотків. Частка ж цінних паперів Уряду знизилася з 28,5 відсотка до 19,1 відсотка. Це, безумовно, позитивні зрушення, які, зокрема, враховуються провідними світовими рейтинговими агентствами при оцінці рейтингу Російської Федерації. Однак, що, загалом, видно зі звіту Банку Росії, в структурі портфеля державних цінних паперів украй висока частка неринкових і неліквідних паперів - понад 90 відсотків, що погіршує якість балансу Банку Росії і є безпрецедентним для світової практики діяльності центральних банків. Така ситуація сформувалася внаслідок прийняття відповідних федеральних законів (ясно ким), і, на жаль, переоформлення цих паперів в ринкові інструменти йде вкрай повільно і з великим небажанням з боку Міністерства фінансів. Структура пасиву Банку Росії в 2005 році не зазнала істотних змін у порівнянні зі структурою пасиву 2004 року.

Інструменти грошово-кредитної політики, що використовуються Банком Росії в 2002-2003 рр..

Прибуток за підсумками за минулий рік отримана в основному за рахунок доходів від операцій, пов'язаних з розміщенням золотовалютних резервів. Незважаючи на деяке скорочення збитків, що утворилося у Банку Росії в результаті знецінення портфеля державних цінних паперів внаслідок кризи 1998 року, їх розмір у 2003 році залишався поки значним.

Загальна сума доходів Банку Росії за 2005 рік склав 75,8 мільярда рублів і збільшилася в порівнянні з 2004 роком на 38 відсотків. Доходи Банку Росії сформувалися в основному за рахунок доходів від розміщення валютних резервів - 32 мільярди рублів, або 42 відсотка в структурі доходів, і доходів від операцій з дорогоцінними металами - 22,7 мільярда рублів, або 30 відсотків у структурі доходів банку. Крім того, Банк Росії в 2005 році отримав процентні доходи від наданих Мінфіну Росії через Зовнішекономбанк коштів в іноземній валюті на погашення та обслуговування державного зовнішнього боргу Російської Федерації в розмірі 14,5 мільярда рублів - я маю на увазі доходи. Сума ж становить 6,5 мільярда доларів. Загальна сума витрат Банку Росії за 2005 рік склала 71,6 мільярда рублів і збільшилася в порівнянні з 2004 роком на 33 відсотки.

Практично без змін у порівнянні з попереднім роком залишилися розмір і структура операційних витрат Банку Росії, у складі яких витрати на утримання персоналу складають 13,7 мільярда рублів, або 19 відсотків. Інші операційні витрати - 12,4 мільярда рублів.

У Російській Федерації створення і функціонування комерційних банків грунтується на Законі РФ "Про банки і банківську діяльність в РФ". Відповідно до цього закону банки Росії діють як універсальні кредитні установи, здійснюють широке коло операцій на фінансовому ринку: надання різних за видами та строками кредитів, купівля-продаж і зберігання цінних паперів, іноземної валюти, залучення коштів у внески, здійснення розрахунків, видача гарантій , поручительств та інших зобов'язань, посередницькі і довірчі операції і т.п ^1.

У Росії банки можуть створюватися на основі будь-якої форми власності - приватної, колективної, акціонерної, змішаної. Не виключається можливість створення банків, заснованих винятково на державній формі власності, які відповідно до чинного законодавства можуть здійснювати свою діяльність на комерційній основі. Для формування статутних капіталів російських банків допускається залучення іноземних інвестицій.

За способом формування статутного капіталу банки поділяються на акціонерні (відкритого і закритого типу) і пайові. Можливість створення банків, що належать одній особі (юридичній або фізичній) виключається чинним законодавством, згідно з яким статутний капітал банку формується із засобів не менше трьох учасників.

Якщо на початковому етапі реформування кредитної системи комерційні банки створювалися головним чином на пайовій основі, то для нинішнього етапу характерне перетворення пайових банків в акціонерні й створення нових банків у формі акціонерних товариств. Для акціонерного товариства характерно, що власником його капіталу виступає саме суспільство, тобто банк. А пайові комерційні банки власниками свого капіталу не є, оскільки кожен з пайовиків зберігає право власності на свою частку капіталу. Пайові комерційні банки організовані на принципах товариства з обмеженою відповідальністю, тобто суспільства відповідальність кожного пайовика обмежена межами його внеску в загальний капітал банку. Розширення статутного фонду може здійснюватися як за рахунок внесення учасниками додаткових внесків, так і за рахунок вступу в банк нових учасників. Питання про вступ нових учасників і розміри їхнього вкладу до статутного фонду банку вирішується на загальних зборах учасників ^1.

У банків, що функціонують як акціонерне товариство, статутний капітал розділений на певне число акцій рівної номінальної вартості, що розміщуються серед юридичних і фізичних осіб. Акціонери не вправі вимагати від банку повернення цього вкладу, що підвищує стійкість і надійність банку і створює для банку міцні основи для управління його ліквідністю. Акціонерні банки бувають закритого і відкритого типів. Акції закритих банків можуть переходити з рук в руки тільки за згодою більшості акціонерів. Акції банків відкритого типу можуть переходити з рук в руки без згоди інших акціонерів та передавати у порядку відкритої підписки. Підписка на цінні папери вважається відкритою, якщо список покупців цінних паперів не затверджується заздалегідь засновниками або керівними органами банку-емітента, і в результаті ці папери може придбати будь-яка особа. Відкрита підписка вимагає від банку широкої інформації про свою діяльність.

Важливу роль для становлення й розвитку банку має набуття кредитних ресурсів на грошових ринках. Це досягається за допомогою пасивних операцій.

Під пасивними розуміються такі операції банків, в результаті яких відбувається збільшення грошових коштів, що знаходяться на пасивних рахунках або активно-пасивних рахунках в частині перевищення пасивів над активами.

Пасивні операції відіграють важливу роль для комерційних банків. саме з їх допомогою банки набувають кредитні ресурси на грошових ринках.

Існують 4 форми пасивних операцій комерційних банків:

1) первинна емісія цінних паперів;

2) відрахування від прибутку банків на формування або збільшення фондів;

3) кредити і позики, отримані від інших юридичних осіб;

4) депозитні операції.

Пасивні операції дозволяють залучати в банки грошові кошти, що вже знаходяться в обігу. Нові ж ресурси створюються банківською системою в результаті активних кредитних операцій. За допомогою перших двох форм пасивних операцій створюється перша велика група кредитних ресурсів - власні ресурси. Наступні дві форми пасивних операцій створюють другу групу ресурсів - позикові, або залучені, кредитні ресурси.

Власні ресурси банку являють собою банківський капітал та прирівняні до нього статті. Роль і величина власного капіталу комерційних банків має особливу специфіку, що відрізняється від підприємств і організацій, що займаються іншими видами діяльності тим, що за рахунок власного капіталу банки покривають менше 10% загальної потреби в коштах. Значення власних ресурсів банку перш за все в тому, щоб підтримувати його стійкість.

Залучені кошти банків покривають понад 90% всієї потреби в грошових ресурсах для здійснення активних операцій, насамперед кредитних. Роль їх винятково висока. Мобілізуючи тимчасово вільні кошти юридичних і фізичних осіб на ринку кредитних ресурсів, комерційні банки з їхньою допомогою задовольняють потреба народного господарства в додаткових оборотних коштах, сприяють перетворенню грошей у капітал, забезпечують потреби населення в споживчому кредиті.

Комерційні банки, виступаючи на фінансовому ринку з попитом на кредитні ресурси, повинні не тільки максимально мобілізувати наявні в господарстві заощадження, але й сформувати досить ефективні стимули до накопичення коштів на основі обмеження поточного споживання. Стимули до нагромадження і заощадження коштів формуються на основі гнучкої депозитної політики комерційних банків.

В якості суб'єктів депозитних операцій можуть виступати:

- Державні підприємства та організації;

- Державні установи;

- Кооперативи;

- Акціонерні товариства;

- Змішані підприємства за участю іноземного капіталу;

- - Громадські організації і фонди;

- Фінансові та страхові компанії;

- Окремі фізичні особи та об'єднання цих осіб;

банки та інші кредитні установи.

Таблиця 1.

Класифікація видів вкладів.

За економічним змістом депозити прийнято поділяти на три групи: термінові депозити, депозити до запитання, ощадні вклади населення.

Депозити до запитання є кошти, які можуть бути затребувані в будь-який момент без попереднього повідомлення банку з боку клієнта. За них нараховується низький (або взагалі не нараховується) відсоток.

Клієнтський депозит до запитання - це грошові кошти, що вносяться клієнтами на зберігання до кредитної установи, які можуть бути використані для безготівкових розрахунків або вилучені готівкою. Вклади утворюються шляхом внесків готівкою і грошовими документами або через надання позики і перерахування суми позики на розрахунковий рахунок (так званий уявний внесок).

Строкові вклади - це депозити, залучені банками на певний термін. Вони мають на увазі передачу коштів у повне розпорядження банку на термін і умовах за договором, а після закінчення цього терміну строковий вклад може бути вилучено власником будь-який момент. Розмір винагороди, що виплачується клієнтові за строковим вкладом, залежить від терміну, суми депозиту і виконання вкладником умов договору. Чим довший термін і (чи) більше сума внеску, тим більше розмір винагороди.

Широкого розвитку в банківській практиці отримали депозитні сертифікати. Депозитний сертифікат - це цінний папір, що свідчить про те, що в банк внесений строковий вклад з фіксованим терміном і ставкою відсотка.

Комерційні банки в умовах конкурентної боротьби на ринку кредитних ресурсів повинні постійно дбати як про кількісний, так і якісне поліпшення своїх депозитів. Вони використовують для цього різні методи (відсоткову ставку, послуги та пільги вкладникам).

До недепозитних джерел залучення ресурсів відносяться: одержання позик на міжбанківському ринку; угоду про продаж цінних паперів з зворотним викупом, облік векселів та отримання позик в ЦБ РФ; продаж банківських акцептів; випуск комерційних паперів, отримання позик на ринку євродоларів; випуск капітальних нот та облігацій . В умовах становлення банківської системи Росії велика частина недепозитних джерел залучення ресурсів не отримала свого розвитку. Російські банки з цих джерел переважно використовують міжбанківські кредити і кредити ЦБ РФ. На ринку міжбанківських кредитів продаються і купуються кошти, які знаходяться на кореспондентських рахунках в ЦБ РФ (дебетові залишки на цих рахунках). Кредити ЦБ РФ в даний час здебільшого надаються комерційним банкам у порядку рефінансування, тобто по суті справи розподіляються. Тільки 10% централізованих кредитів продаються банкам на конкурсній основі ^1.

Великими перспективами для російських банків має таку недепозитних джерел ресурсів, як випуск облігацій. Банки мають право випускати облігації в розмірі не більше 25% статутного капіталу і після повної оплати всіх раніше випущених акцій. Для впливу на курс облігацій банк може купувати або продавати їх на біржі.

Мобілізовані за допомогою пасивних операцій грошові кошти використовуються для здійснення банками своєї підприємницької діяльності, тобто діяльністю з розміщення капіталу з метою отримання прибутку.

Операції, пов'язані з розміщенням банківських ресурсів, відносяться до активних операцій.

В активних операціях (операціях з розміщення коштів) основна частка припадає на кредитні операції та операції з цінними паперами.

Кредити комерційним підприємствам можна розділити на дві групи:

- Позики для фінансування оборотного капіталу;

- Позики для фінансування основного капіталу.

Перша група зв'язана з недостачею в підприємства коштів для покупки елементів оборотного капіталу, необхідних для повсякденних операцій. Це в основному короткострокові кредити терміном до одного року. Друга група представлена ​​середньо-і довгостроковими кредитами для покупки нерухомості, землі, устаткування і т.д.

До першої групи належать:

- Кредитна лінія - угода між банком і позичальником про максимальну суму кредиту, що останній зможе використовувати протягом обумовленого терміну і з певними умовами. Ця форма використовується для покриття сезонних впливів чи приросту дебіторської заборгованості. Часто забезпеченням кредитної лінії служать кредитуються банком запаси чи неоплачені рахунки.

- Позики на надзвичайні потреби. Видаються банком для фінансування разового екстраординарного збільшення потреби клієнта в оборотних коштах, пов'язаного з одержанням великого замовлення, висновку вигідної угоди й інших надзвичайних обставин.

- Перманентна позичка на поповнення оборотного капіталу. Кредити такого роду видаються на декілька років і мають метою покрити тривалий дефіцит фінансових ресурсів позичальника. Погашення ведеться на виплату. Ці позички часто видають під початковий розвиток справи.

До другої групи відносять:

- Термінові позички видаються на термін більше одного року в формі одиничного кредиту або серії послідовних позик і використовуються для придбання машин, обладнання, ремонту будинків, рефінансування боргів і т.д.

- Позики під заставу застосовуються для фінансування покупки будинків, землі. Вони розраховані на тривалий термін.

- Будівельні позики видаються на період будівельного циклу (до 2-х років). Позичальник регулярно виплачує відсоток. Потім позика переоформляється в заставу і починається виплата основного боргу.

Позики індивідуальним позичальникам можна класифікувати наступним чином:

- Позики під заставу. Основна форма кредиту під нерухомість - повністю амортизується з фіксованим відсотком. Забезпеченням кредиту служить нерухомість, що купується; сума боргу погашається рівними сумами протягом усього терміну дії позики.

- Позики з погашенням на виплату застосовуються для покупки товарів тривалого користування. Часто позичка не є повністю амортизується: вона припускає великий платіж наприкінці терміну і містить умову зворотного викупу. Т.е.заемщік по своєму вибору може або погасити позику цілком, або передати товар банку по залишковій вартості в оплату неоплаченого боргу.

- Існує також така розповсюджена форма кредиту, як ломбардний кредит. Він має на увазі заставу майна чи прав. При наданні ломбардного кредиту застава оцінюється не по повній вартості, а враховується, в залежності від виду рухомого майна, тільки частина його вартості. Така оцінка пов'язана з ризиками, що виникають при реалізації застави. Ломбардний кредит надається під заставу цінних паперів, товарів, дорогоцінних металів, фінансових вимог.

Розмір кредитного портфеля банку залежить не тільки від обсягу його пасивних операцій. Особливість сучасної системи кредитування полягає в його залежності від певних норм, які встановлює Центральний банк для комерційних банків, що здійснюють кредитування клієнтів. Центральний банк РФ, приміром, регламентує норму обов'язкових резервів, що створюються в комерційному банку, у формі регламентації обсягів особливо великих кредитів, параметри ліквідності балансу банку, коли зобов'язання банку порівнюються з розміром ліквідних коштів.

При всій своїй прибутковості кредитна операція в умовах економічної кризи, спаду виробництва, банкрутства підприємств є найбільш ризикованою. У сучасних умовах затримка повернення позик клієнтами банку стає досить частим явищем. Скорочуються і терміни кредитування.

Специфіка сучасної практики кредитування полягає в тому, що російські банки в ряді випадків не мають єдиної методичної та нормативної бази організації кредитного процесу. Старі банківські інструкції, які регламентують кредитні операції і зорієнтовані на розподільну систему, виявилися неприйнятними для умов ринку. Ситуація така, що кожен банк, виходячи зі свого досвіду, виробляє свої підходи, свою систему кредитування, хоча цілком очевидно, що є непорушні загальні організаційні засади, що відображають міжнародний та вітчизняний досвід і дозволяють банкам істотно впорядкувати свої кредитні відносини з клієнтом, поліпшити зворотність позичок .

Активними операціями банків з цінними паперами є вчинення інвестиційних і торговельних угод з цінними паперами. Існують і інші банківські операції з цінними паперами (посередницькі, гарантійні, випуск банком власних цінних паперів), однак такі операції не розміщують акумульовані кошти банку і їх не можна назвати активними.

Банки можуть вкладати кошти в цінні папери з метою отримання доходу. Як правило, основною областю інвестицій банків є вкладення в твердовідсоткових цінних папери. Цінні папери представляють собою одну з форм ліквідних резервів банку, тому при виборі цінних паперів для інвестицій основну увагу приділяється їх надійності.

Банк виступає в ролі самостійного торговця, набуваючи цінні папери для власного портфеля або продаючи їх. Основна мета, яку переслідують банки, здійснюючи торгові операції, - це вилучення доходу з різниці курсів на одні й ті ж цінні папери на різних біржах.

Головні завдання діяльності банків на кредитному ринку і ринку цінних паперів полягають перш за все у підвищенні якості наданих послуг, в комплексному підході до кожного питання, в активній участі у розвитку інфраструктури грошово-кредитного та фондового ринку.

Таблиця 2

Зведені статистичні МАТЕРІАЛИ по 30 найбільшим банкам Російської Федерації станом на 1 вересня 2005 р. Список найбільших банків