Аналіз фінансового стану ТОВ Камапласт

Зміст

Введення

1 Проведення аналізу фінансового стану ТОВ "Камапласт"

2 Аналіз фінансової стійкості ТОВ "Камапласт"

3 Аналіз фінансових результатів ТОВ "Камапласт"

Висновок

Список літератури

Введення

Фінансова діяльність сучасного підприємства охоплює процеси формування, руху і забезпечення збереження майна підприємства, а також контролю за його використанням. Фінансове становище є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, і тому визначається сукупністю виробничо-господарських факторів.

Основними завданнями аналізу фінансового стану фірми є:

• оцінка динаміки складу і структури активів, їх стану і руху;

• оцінка динаміки складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їх стану і руху;

• аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства та оцінка зміни її рівня;

• аналіз платоспроможності підприємства та ліквідності активів його балансу.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне фінансове стані.

Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

У роботі представлений аналіз фінансового стану та економічних результатів господарської діяльності підприємства ТОВ "Камапласт".

1 Проведення аналізу фінансового стану ТОВ "Камапласт"

Під фінансовим станом підприємства розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Фінансовий стан підприємства - це сукупність показників, що відображають його здатність погасити свої боргові зобов'язання.

Фінансова діяльність охоплює процеси формування, руху і забезпечення збереження майна підприємства, а також контролю за його використанням. Фінансове становище є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, і тому визначається сукупністю виробничо-господарських факторів.

Основними завданнями аналізу фінансового стану фірми є:

• оцінка динаміки складу і структури активів, їх стану і руху;

• оцінка динаміки складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їх стану і руху;

• аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства та оцінка зміни її рівня;

• аналіз платоспроможності підприємства та ліквідності активів його балансу.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне фінансове стані.

Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

У роботі представлений аналіз фінансового стану та економічних результатів господарської діяльності підприємства ТОВ "Камапласт".

Підприємство ТОВ "Камапласт" створено в результаті реорганізації, шляхом перетворення організаційно-правової форми Закритого Акціонерного Товариства "Камапласт", зареєстрованого Московської Реєстраційної Палатою 17 травня 1996 за № 055441 і внесеного 31 травня 1996 року в Державний реєстр комерційних підприємств Державної Реєстраційної Палатою при Міністерстві економіки Російської Федерації за № 587416.

Місцезнаходження та поштова адреса Товариства: Республіка Татарстан, м. Набережні Челни, проммайданчик № 6 ВАТ "КамАЗ", база Тайгер-ком.

Основний вид діяльності - виробництво пластикових деталей для автомобільних виробництв.

Підприємство складається з наступних підрозділів;

Адміністрація:

• директор;

• фінансова служба;

• бухгалтерія.

Виробництво:

• робітники;

• відділ технічного обслуговування виробництва;

• лабораторія (технолог);

• відділ матеріально-технічного забезпечення (постачання сировиною, матеріалами);

• відділ маркетингу;

• відділ продажів (збут);

• склад.

При проведенні аналізу основних техніко-економічних показників велика увага приділяється показнику ліквідності (здатності перетворення коштів підприємств у готівку). Це пояснюється тим, що даний показник є одним з найбільш важливих і показових в діяльності фірми, за яким оцінюється стабільність її фінансового становища.

Під платоспроможністю розуміється очікувана здатність підприємства в кінцевому підсумку погасити наявну заборгованість.

Слід розмежувати платоспроможність підприємства - очікувану здатність в кінцевому підсумку погасити заборгованість і ліквідність підприємства - достатність наявних грошових та інших засобів для оплати боргів у поточний момент. Однак на практиці поняття платоспроможності та ліквідності, як правило, виступають синонімами.

Для визначення здатності підприємства погашати свою заборгованість використовуються показники ліквідності і платоспроможності. Оцінка платоспроможності підприємства та ліквідності балансу проводиться через ряд коефіцієнтів, вивчення яких дозволяє аналітику отримати відповіді на питання, що цікавлять. При цьому, як і більшість аналогічних показників, ці коефіцієнти порівнюються з тими ж коефіцієнтами, які були розраховані по підприємству в попередні роки, і значеннями таких же показників в середньому по галузі.

Платоспроможність підприємства визначається за умови, що сума поточних активів більше або дорівнює його зовнішній заборгованості.

Динаміка показників аналізованого підприємства по роках представлена ​​в таблиці 1

Таблиця 1

Динаміка коефіцієнта платоспроможності по роках

Як показують дані таблиці, на підприємстві ТОВ "Камапласт" коефіцієнт платоспроможності демонструє динаміку зниження, хоча умова платоспроможності підприємства виконується.

Ліквідність оцінюють для визначення здатності підприємства своєчасно погашати свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи свої поточні активи. Підприємство може бути ліквідним в більшій або меншій мірі, оскільки до складу поточних активів входять різноманітні оборотні кошти, серед яких є як легко реалізовані, так і важкореалізовані для погашення зовнішньої заборгованості.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, згрупованих за ступенем терміновості їх погашення.

Статті оборотних активів в залежності від ступеня їх ліквідності можна розділити на наступні групи:

• ліквідні кошти, що знаходяться в негайній готовності до реалізації;

• ліквідні кошти, що знаходяться в розпорядженні організації;

• неліквідні кошти.

Аналіз ліквідності може переслідувати різні цілі й з різних сторін характеризувати стан оборотних активів та їх співвідношення з короткостроковими зобов'язаннями. У процесі аналізу доцільно використовувати поняття поточної, операційної та термінової ліквідності.

Найбільш поширеними коефіцієнтами для оцінки ліквідності є:

• коефіцієнт абсолютної ліквідності;

• коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності або коефіцієнт покриття.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл) розраховується як відношення ліквідних активів (це гроші і короткострокові фінансові вкладення) до короткострокових зобов'язань.

Коефіцієнт ліквідні активи

абсолютної =

ліквідності короткострокові зобов'язання

Зробимо розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності.

Таблиця 2

Розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності

Це найбільш жорсткий критерій платоспроможності, який показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно. Його значення вважається достатнім, якщо він вищий 0,2-0,25. Якщо підприємство в поточний момент може на 20-25% погасити всі свої борги, то його платоспроможність вважається нормальною.

За даними ТОВ "Камапласт" ми бачимо, що коефіцієнт абсолютної ліквідності досить високий, до того ж в 2008 році він істотно виріс в порівнянні з попереднім періодом, отже, збільшилася і частина короткострокових зобов'язань, яка може бути погашена негайно.

Чим вище розмір поточних активів, тим більше можливостей відповідати за своїми зобов'язаннями, збільшувати масштаби своєї діяльності.

Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності є менш жорсткою оцінкою можливості підприємства погасити короткострокову заборгованість; він розраховується як відношення поточних активів до короткострокових зобов'язань:

Коефіцієнт поточні активи

поточної (загальної) =

ліквідності короткострокові зобов'язання

Згідно з існуючими стандартами вважається, що цей коефіцієнт повинен знаходитися в межах між 1 і 2. Нижня межа зумовлена ​​тим, що поточних активів має бути, щонайменше, досить для погашення короткострокових зобов'язань, інакше підприємство може виявитися неплатоспроможним за цим видом кредиту. Перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж в 2 рази вважається також небажаним, оскільки свідчить про нераціональне вкладення підприємством своїх засобів і неефективним їх використанні.

Зробимо розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності (коефіцієнта покриття).

Таблиця 3

Розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності (коефіцієнта покриття)

На ТОВ "Камапласт" коефіцієнт знаходиться в заданих межах, у підприємства при коефіцієнті поточної ліквідності більше одиниці поточних активів досить, щоб погасити короткострокові борги. Якби коефіцієнт покриття був менше одиниці, то для погашення короткострокових боргів поточних активів було б недостатньо, і підприємству треба було б розраховуватися нерухомим майном.

Розрахунок і динаміка показників ліквідності ТОВ "Камапласт" показані в таблиці 4.

Таблиця 4

Розрахунок і динаміка показників ліквідності

Розраховані показники ліквідності свідчать про поліпшення поточної та абсолютної ліквідності балансу ТОВ "Камапласт" наприкінці 2008 року в порівнянні з аналогічним періодом минулого року. В даний час підприємство має достатню кількість поточних активів для повного покриття своїх короткострокових зобов'язань.

2 Аналіз фінансової стійкості ТОВ "Камапласт"

Важливою характеристикою фінансового стану підприємства як самостійної господарської одиниці є оцінка стабільності його діяльності в довгостроковому плані, для чого найбільш часто використовуються показники фінансової стійкості.

Погіршення фінансового стану підприємства супроводжується «проїданням» власного капіталу і неминучим «залізання в борги». Тим самим падає фінансова стійкість, тобто фінансова незалежність підприємства, здатність маневрувати своїми коштами, достатня фінансова забезпеченість безперебійного процесу діяльності.

При виникненні договірних відносин між підприємствами у них з'являється обопільний інтерес до фінансової стійкості один одного як критерію надійності партнера.

Стабільність роботи підприємства пов'язана із загальною його фінансовою структурою, ступенем його залежності від зовнішніх кредиторів та інвесторів. Багато підприємств у процесі своєї діяльності крім власного капіталу залучають значні кошти, узяті в борг. Однак, якщо структура «власний капітал - позикові кошти» мають значний перекіс у бік боргів, підприємство може збанкрутувати, якщо відразу кілька кредиторів зажадають повернення своїх грошей у «незручне» час.

Фінансова стійкість - характеристика стабільності фінансового становища підприємства, що забезпечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних їм фінансових коштів. Оцінка рівня фінансової стійкості підприємства здійснюється з використанням великої системи показників.

Фінансова стійкість характеризується, отже, співвідношенням власних і позикових коштів, однак цей показник дає лише загальну оцінку фінансової стійкості. Тому у світовій та вітчизняній обліково-аналітичній практиці розроблена система показників, що характеризують стан та структуру активів підприємства та забезпеченість їх джерелами покриття (пасивами).

Їх можна розділити на три групи:

• показники, що визначають структуру капіталу;

• показники, що визначають стан оборотних коштів;

• показники, що визначають стан основних засобів.

Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка ступеня незалежності від позикових джерел фінансування. Це необхідно, щоб відповісти на питання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, росте чи знижується рівень її незалежності і чи відповідає стан її активів і пасивів завданням її фінансово-господарської діяльності. Показники, які характеризують незалежність по кожному елементу активів і по майну в цілому, дають можливість виміряти, чи достатньо стійка аналізована організація у фінансовому відношенні.

Показники ліквідності та фінансової стійкості взаємодоповнюють один одного і в сукупності дають уявлення про благополуччя фінансового стану підприємства: якщо у підприємства виявляються погані показники ліквідності, але фінансова стійкість їм не втрачена, то в підприємства є шанс вийти зі скрутного становища. Але якщо незадовільні і показники ліквідності та показники фінансової стійкості, то таке підприємство - ймовірний кандидат у банкрути. Подолати фінансову нестійкість дуже непросто - потрібен час і інвестиції. Для хронічно хворого підприємства, втратив фінансову стійкість, будь-який негативний збіг обставин може призвести до поганої розв'язки.

У роботі автором було проаналізовано такі фінансові коефіцієнти платоспроможності:

• загальний показник платоспроможності;

• коефіцієнт абсолютної ліквідності;

• коефіцієнт "критичної оцінки";

• коефіцієнт поточної ліквідності;

• коефіцієнт маневреності капіталу;

• частка оборотних коштів в активах;

• коефіцієнт забезпеченості власними коштами.

Розглянемо показники фінансової стійкості ТОВ "Камапласт".

1. Як зазначалося вище, найважливішим показником, що характеризує фінансову стійкість підприємства, є показник питомої ваги загальної суми власного капіталу в підсумках усіх коштів, авансованих підприємству, тобто відношення загальної суми власного капіталу до підсумку балансу підприємства. Цей показник має назву коефіцієнт автономії. По ньому судять, наскільки підприємство незалежно від позикового капіталу.

власний капітал

Коефіцієнт автономії =

загальна сума капіталу

Чим більше у підприємства власних коштів, тим легше впоратися йому з негараздами економіки, і це добре розуміють кредитори підприємства та його керівники. Ось чому останні прагнуть до нарощування з року в рік абсолютної суми власного капіталу.

Для коефіцієнта автономії бажано, щоб він перевищував по своїй величині 50%. У цьому випадку його кредитори почувають себе спокійно, усвідомлюючи, що весь позиковий капітал може бути компенсований власністю підприємства. Зробимо розрахунок коефіцієнта автономії за даними нашого підприємства.

Таблиця 5

Розрахунок коефіцієнта автономії

За даними бухгалтерського балансу ТОВ "Камапласт", на кінець 2008 року коефіцієнт автономії збільшився, тобто зменшилася залежність підприємства від зовнішніх кредиторів.

Похідними від коефіцієнта автономії є такі показники, як коефіцієнт фінансової залежності та коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів.

Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до коефіцієнту автономії. У ТОВ "Камапласт" на кінець 2007 року він склав 0,42, на кінець 2008 року - 0,33, (тобто 33% займає позиковий капітал у загальному складі балансу). Зменшення цього показника означає зменшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів - це відношення всього залученого капіталу до власного:

Коефіцієнт зобов'язання

позикових =

коштів власний капітал

Більш чітко ступінь залежності підприємства від позикових коштів виражається в цьому коефіцієнті. Він показує, яких коштів у підприємства більше - власних чи позикових. Чим більше коефіцієнт перевищує одиницю, тим більше залежність підприємства від позикових коштів.

Таблиця 6

Розрахунок коефіцієнта позикових коштів

Значення коефіцієнта зменшилося в кінці 2008 року, отже, зменшилася залежність підприємства від позикових коштів.

Всі перераховані вище коефіцієнти свідчать про те, що в загальній сумі активів підприємства відбулися сприятливі зміни: зменшилася величина позикових коштів, причому як довгострокових, які можуть піти на оновлення підприємства, так і короткострокових, для здійснення поточної діяльності підприємства.

2. Стан оборотних коштів в основному відображається в показниках забезпеченості оборотних засобів та їх складових власними оборотними засобами.

У фінансовому аналізі найчастіше використовується коефіцієнт забезпеченості поточних активів власними оборотними засобами, що показує, яка частина оборотних коштів підприємства була сформована за рахунок власного капіталу:

Коефіцієнт власні оборотні кошти

забезпеченості =

поточних активів поточні активи

Для розрахунку даного коефіцієнта необхідно розрахувати суму власного оборотного капіталу. Власний капітал в балансі відображається загальною сумою. Щоб визначити, скільки його використовується в обороті, необхідно від загальної суми по першому і другому розділах пасиву балансу відрахувати суму довгострокових активів за першими двома розділами активу балансу. Суму власного оборотного капіталу можна розрахувати і таким чином: від загальної суми поточних активів відняти суму короткострокових фінансових зобов'язань.

Зробимо розрахунок власного оборотного капіталу і представимо дані у вигляді таблиці 7.

Таблиця 7

Розрахунок власного оборотного капіталу

Розраховуємо коефіцієнт забезпеченості поточних активів власними оборотними засобами.

Таблиця 8

Розрахунок коефіцієнта забезпеченості поточних активів власними оборотними засобами

Нормативне значення цього показника не повинно опускатися нижче 0,1. У ТОВ "Камапласт" за розрахунками видно, що у нього достатньо джерел для покриття поточних активів власними оборотними засобами, так як коефіцієнт більше нормативного в 2,9 рази на кінець 2007 року та в 4,6 рази на кінець 2008 року.

Забезпеченість матеріальних запасів власними оборотними засобами - це частка від ділення власних оборотних коштів на величину матеріальних запасів, тобто показник того, якою мірою матеріальні запаси покриті власними джерелами та не потребують залучення позикових коштів. Вважається, що нормативне його значення повинно бути не менше 0,5.

Коефіцієнт оборотні кошти

забезпеченості власних =

матеріальних запасів матеріально-виробничі запаси

Зробимо розрахунок коефіцієнта забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами

Таблиця 9

Розрахунок коефіцієнта забезпеченості матеріальних запасів власними оборотними засобами

З розрахунків видно, що в кінці 2008 року покриття матеріальних запасів власними джерелами фінансування було значно більше (більше, ніж у 1,5 рази), ніж наприкінці 2007 року.

Іншим показником, що характеризує стан оборотних коштів, є коефіцієнт співвідношення матеріально-виробничих запасів і власних оборотних коштів.

Коефіцієнт співвідношення матеріально-виробничі запаси

запасів і власних =

оборотних коштів власні оборотні кошти

Розраховуємо коефіцієнт співвідношення матеріально-виробничих запасів і власних оборотних коштів.

Таблиця 10

Розрахунок коефіцієнта співвідношення матеріально-виробничих запасів і власних оборотних коштів

Його нормативне значення, як правило, більше 1, а з урахуванням нормативного значення попереднього показника не повинно перевищувати 2. В кінці 2008 року ми бачимо незначне перевищення цього показника над нормативним, що свідчить про поліпшення стану.

Як зазначалося раніше, матеріально-виробничі запаси формуються як за рахунок власних оборотних коштів, так і за рахунок короткострокових позик і позик, а також кредиторської заборгованості за товарними операціями. Для аналізу ФУП представляє інтерес показник покриття запасів.

Коефіцієнт власні оборотні кошти + дебіт.задолженность

покриття =

запасів матеріально-виробничі запаси

Розрахуємо коефіцієнт покриття запасів по аналізованих років і представимо дані у вигляді таблиці 11

Таблиця 11

Розрахунок коефіцієнта покриття запасів