Перший Професійний Університет
Професійний Інститут Управління
РЕФЕРАТ
Короткострокова фінансова політика
Реферат підготувала
Привалова С.В.
Група
УМШЗ-11/9-ДСБ1-2-Б
Москва 2010
Зміст
1. Короткострокова фінансова політика підприємства
2. "Цілі - стратегії"
3. Бізнес-планування
4. Потік платежів
5. Грошові розрахунки: види, організація
6. Грошові потоки
Висновок
Список використаної літератури
1. Короткострокова фінансова політика підприємства
Фінансова політика підприємства є складовою частиною його економічної політики. Якщо фінанси являють собою базисну категорію, що історично склалася в умовах зародження і розвитку товарно-грошових відносин, то фінансова політика виражається сукупністю заходів, що проводяться власником, адміністрацією, трудовим колективом (залежно від форм власності і господарювання підприємства) з метою вишукування і використання фінансів для здійснення основних функцій і завдань.
Заходи такого роду включають вироблення науково обгрунтованих концепцій організації фінансової діяльності, визначення ключових напрямів використання фінансових фондів на довго-, середньо-і короткострокові періоди, а також практичне втілення розробленої стратегії.
Концепції організації фінансової діяльності підприємства будуються на основі дослідження попиту на продукцію та послуги, оцінки різних (фінансових, матеріальних, трудових, інтелектуальних, інформаційних) ресурсів підприємства і прогнозування результатів господарської діяльності.
2. "Цілі - стратегії"
Напрями використання фінансових фондів підприємства визначаються виходячи з поставлених цілей, положення підприємства на ринку, виробленої концепції організації фінансової діяльності. Головною метою фінансової політики підприємства є найбільш повне й ефективне використання і нарощування його фінансового потенціалу.
У свою чергу стратегії підприємства не існують в порожнечі, а завжди слугують досягненню конкретних цілей.
Мета підприємства - такий стан майбутньої реальності, якого підприємство бажає домогтися власними зусиллями.
Стратегія підприємства - комплекс політичних установок підприємства і перспективних програм дій, в рамках яких планується досягнення мети.
Цілі і стратегії розглядаються консультантом в комплексі, тому що не тільки цілі визначають стратегії, але і стратегії в значній мірі впливають на визначення цілей. Так, досягнення деяких конкретних цілей підприємства може бути здійснено деякими певними стратегіями, але застосувати ці стратегії підприємству не завжди дозволяє власний потенціал. Наприклад, підприємство, що випускає напівфабрикати для меблевої промисловості - меблеві плити для виготовлення корпусних меблів - може сформулювати стратегічну мету як досягнення 50% частки ринку з постачання всіма видами напівфабрикатів невеликих регіональних меблевих фабрик. Стратегія досягнення мети передбачає розширення асортименту підприємства, включення до нього фурнітури, меблевих тканин, поролону, і т.п., а також стимулювання збуту через особисті продажі - використання комівояжерів. Якщо потенціал підприємства не дозволяє створення необхідних товарних запасів і організацію агентської мережі, повинна бути переглянута не лише стратегія, але й мета.
Теоретично, кожне підприємство має мети і стратегії, які регламентують його діяльність. Комплекс "цілі-стратегії" задає основні напрямки пошуку ринкових можливостей, підтримує в запланованих рамках витрати, визначає кількість і кваліфікацію персоналу. Доведені до кожного працівника мети, опрацьовані і оприлюднені на підприємстві стратегії, змушують персонал пристосовувати власні цілі до цілей підприємства, власні стратегії - до його стратегій. Прийняття підприємством стратегій вивільняє вище керівництво від рутинної роботи та необхідності приймати рішення з усіх дрібним питань, створює можливість делегування тактичних рішень середньому керівній ланці і працівникам на місцях.
На практиці для багатьох російських підприємств характерна "розмитість" комплексу "цілі-стратегії". Звичайними цілями є отримання "хорошою" прибули і "розвиток" підприємства, стратегіями - усталені традиції і методи діяльності. Такі стратегії втрачають свій спрямовує і стабілізуючий ефект, дозволяють будь-яка творчість персоналу, виправдовують будь-які витрати, сприяють розпорошення сил і засобів.
3. Бізнес-планування
Будь-яка фірма. яка починає свою діяльність або вже діюча, на початку нового проекту, зобов'язана чітко уявити потребу на перспективу у фінансових, матеріальних, трудових та інтелектуальних ресурсах, джерела їх отримання, а також уміти точно виконувати розрахунки ефективності використання ресурсів, наявних в процесі діяльності фірми . В умовах ринкової економіки підприємцям не варто розраховувати на стабільний дохід і успіх без чіткого і ефективного планування своєї діяльності, постійного збору та акумулювання інформації як про стан цільових ринків, положенні конкурентів на них, так і про власні можливості і перспективи. Одним з головних напрямків стратегічного планування є бізнес - планування, яке передбачає перспективу розвитку, в разі якщо він правильно складений і відповідає на найважливіше для бізнесмена питання - чи варто вкладати гроші в той чи інший проект, чи принесе він доходи, які зможуть окупити всі витрати сил і засобів.
Бізнес - план включає в себе:
1. Коротка характеристика підприємства
а) Характеристика продукту;
б) Характеристика ринків;
в) Характеристика конкурентів.
2. Організаційний план
У зміст цього розділу розглядаються питання організації та управління виробництвом.
3. План виробництва
У цей розділ включаються основні показники виробництва продукції.
4. Розрахунок точки беззбитковості
Точкою беззбитковості називається обсяг виробництва продукції, при якому підприємство не має ні прибутку, ні збитків.
5. Ризики підприємства
Підприємницька діяльність безпосередньо пов'язана з різними ризиками. Існують дві групи чинників - зовнішні і внутрішні, які впливають на кінцевий результат і завжди існує небезпека, що цілі, поставлені в плані, можуть бути повністю або частково не досягнуто.
4. Потік платежів
Дуже часто в контрактах фінансового характеру передбачаються не окремі разові платежі, а серію платежів, розподілених у часі. Прикладами можуть бути регулярні виплати з метою погашення довгострокового кредиту разом з нарахованими на нього відсотками, періодичні внески на розрахунковий рахунок, на якому формується певний фонд різного призначення (інвестиційний, пенсійний, страховий, резервний, накопичувальний і т.д.), дивіденди, що виплачуються з цінних паперів, виплати пенсій з пенсійного фонду та ін Ряд послідовних виплат і надходжень називають потоком платежів. Виплати представляються від'ємними величинами, а надходження - позитивними. Узагальнюючими характеристиками потоку платежів є нарощена сума і сучасна величина. Кожна з цих характеристик є числом. Нарощена сума потоку платежів це сума всіх платежів з нарахованими на них відсотками до кінця терміну ренти. Під сучасної величиною потоку платежів розуміють суму всіх фінансових операцій, дисконтованих (наведених) на деякий момент часу, що співпадає з початком потоку платежів або попередній йому. Конкретний зміст цих узагальнюючих характеристик визначається природою потоку платежів, причиною, його породжує.
5. Грошові розрахунки: види, організація
Всі операції, що здійснюються підприємством зі своїми контрагентами, бюджетом, працівниками, власниками та ін, прямо або побічно виражаються в термінах грошових коштів. У поточній діяльності виключно важливу роль відіграють розрахункові операції, які супроводжують рух ресурсних потоків, виконання робіт, надання послуг. Зокрема, придбання сировини і матеріалів означає, з одного боку, збільшення матеріальних активів фірми, а, з іншого боку, відтік грошових коштів. Рівне зворотне має місце при продажу фірмою своєї продукції.
У залежності від форми розрахунків між підприємством і його контрагентами потоки матеріальних ресурсів і відповідні їм грошові потоки найчастіше не збігаються в часі.
Як відомо, існують різні способи розрахунку за продукцію, що продається: передоплата, продаж за готівку, продаж з відстрочкою платежу, продаж в розстрочку (або комерційний кредит), продаж зі знижкою і ін
а) Передоплата (попередня оплата товару) - це повна або часткова оплата товару покупцем до його передачі продавцем у строк, встановлений договором. Оплата товару покупцем повинна бути зроблена безпосередньо до або після отримання ним товару, тобто моменти передачі товару і його оплати мають бути максимально наближені один до одного. Передоплата як форма розрахунків може передбачатися договором купівлі-продажу, а її особливість полягає в тому, що вона не передбачає обов'язковості максимального наближення терміну оплати до терміну передачі товару продавцем. Якщо продавець, який одержав суму попередньої оплати, не виконує обов'язок щодо передачі товару у встановлений строк, покупець має право на свій розсуд вимагати або передачі оплаченого товару; або повернення суми передоплати. На суму передоплати покупцю сплачуються відсотки, причому момент, з якого вони нараховуються, може бути визначений по-різному. За загальним правилом відсотки нараховуються з дня, коли за договором купівлі-продажу передача товару повинна була бути проведена, до дня передачі товару покупцеві або повернення йому суми попередньої оплати. договором може бути передбачено обов'язок продавця нараховувати відсотки на суму попередньої оплати від дня одержання цієї суми від покупця.
В окремих ситуаціях, пов'язаних з купівлею-продажем товарів, система розрахунків може передбачати аванс або задаток.
б) Аванс - це сума, що сплачується в рахунок грошового зобов'язання вперед і не носить забезпечувального характеру, властивого завдатку. Аванс не є обов'язковим, але може передбачатися договором. Незважаючи на те, що аванс широко застосовується на практиці і згадується в низці нормативних документів, чинне законодавство не дає суворого його визначення. У відомому сенсі аванс є синонімом передоплати; саме останнє поняття в російському законодавстві прописано більш виразно.
в) Завдаток - це грошова сума, що видається однією з договірних сторін у рахунок належних з неї за договором платежів другій стороні, на доказ укладення договору і в забезпечення його виконання. Угода про завдаток завжди оформляється в письмовому вигляді, а передана грошова сума іменується в ньому завдатком. В іншому випадку мова йде про аванс, який виконує лише платіжну функцію і не носить забезпечувального характеру, властивого завдатку.
Іншими словами, при деяких обставинах (зокрема, в спірних ситуаціях, коли замовник вважає, що договір, за яким видано завдаток, не виконаний або виконаний неналежним чином або отриманий не той результат, на який він розраховував, і т.п.) завдаток в повній сумі може бути утриманий, тобто не повернуто замовнику, тоді як аванс в цьому випадку підлягає поверненню хоча б частково.
г) На відміну від застави, предметом завдатку завжди є грошова сума.
Оплата за готівковий розрахунок означає обмін продаваної продукції (товару) на гроші. Це один з найбільш вигідних для продавця варіантів розрахунків - надійшли в касу гроші можуть бути негайно використані у фінансово-господарської діяльності. У масових операціях у бізнес - середовищі подібна форма оплати займає незначне місце через велику кількість притаманних їй недоліків.
д) Продаж з відстрочкою платежу, або продаж в кредит - це реалізація товару з умовою оплати його через певний час, передбачений у договорі купівлі-продажу. Якщо покупець, який отримав товар, не виконує в строк обов'язок по його оплаті, продавець має право вимагати оплати або повернення товару. Якщо інше не передбачено договором купівлі-продажу, з моменту передачі товару покупцеві і до його оплати товар, відданий у кредит, визнається які у заставі у продавця для забезпечення виконання покупцем його обов'язку по оплаті товару. Продаж в кредит найбільш невигідна для продавця, однак саме ця форма розрахунків найбільш поширена в системі бізнес - відносин. У цьому випадку проводиться відвантаження продукції, розраховується фінансовий результат (зауважимо, що право власності в цьому випадку вже переходить покупцеві), але грошей не надходить, а в системі рахунків бухгалтерського обліку продавця формується дебіторська заборгованість.
е) Продаж в розстрочку - це продаж товару в кредит з умовою оплати його серією платежів відповідно до графіка, передбаченого договором купівлі-продажу. Відповідно до ЦК РФ договір про продаж товару в кредит з умовою про розстрочення платежу вважається укладеним, якщо в ньому поряд з іншими істотними умовами договору купівлі-продажу вказані ціна товару, порядок, строки і розміри платежів. Якщо покупець не виробляє у встановлений договором термін черговий платіж, продавець має право, якщо інше не передбачено договором, відмовитися від виконання договору і зажадати повернення проданого товару, за винятком випадків, коли сума отриманих платежів перевищує половину ціни товару.
ж) Продаж зі знижками означає, що покупець може отримати знижку з відпускної ціни в одній з двох типових ситуацій. Перша ситуація означає надання знижки за "швидку оплату, тобто у разі, коли оплата купленої продукції зроблена в обумовлений у договорі купівлі-продажу досить короткий проміжок часу з моменту отримання купівлі. Друга ситуація означає надання знижки за об'ємність купується партії, т. е. знижка надається у разі, коли покупець набуває партію продукції, що перевищує обумовлений мінімум.
Очевидно, що рух, величина і розподіл у часі грошових потоків у кожному з описаних варіантів продажу продукції різні.
з) Відповідно до ГК РФ платежі по території Росії здійснюються шляхом готівкових або безготівкових розрахунків. При готівкових розрахунках відбувається передача грошових коштів у формі банкнот і монет, а при безготівкових розрахунках право на грошову суму передається шляхом оформлення відповідних розрахункових документів і проведення записів по рахунках.
В даний час здійснення розрахунків готівкою засобами істотно обмежена. Цивільний кодекс України встановлює, що вибір готівковій або безготівковій форми розрахунків безпосередньо пов'язаний з характером виробленої операції, а також з правовим статусом учасників.
Розрахунки юридичних осіб, а також розрахунки за участю громадян, пов'язані із здійсненням підприємницької діяльності, за загальним правилом здійснюються в безготівковому порядку. Без будь-яких обмежень готівкою можуть розраховуватися тільки фізичні особи і тільки по операціях, не пов'язаних із здійсненням ними підприємницької діяльності.
Безготівкова форма розрахунків пов'язана з оформленням відповідних документів однакової форми і тому більш трудомістка. Для забезпечення поточної діяльності організації розрахунки по невеликих грошових сум, в тому числі між юридичними особами, можуть здійснюватися готівкою.
З цією метою інструктивними документами Банку Росії встановлюються граничні розміри розрахунку готівкою за одним платежем. Готівково-грошовий обіг регламентований Положенням про безготівкові розрахунки в Російській Федерації, затвердженим Банком Росії.
Готівкові грошові кошти, що надходять до каси підприємства, підлягають здачі в установу банку з подальшим зарахуванням на рахунок цього підприємства. Сума грошових коштів, яку можна тримати в касі підприємства, лімітується. Порядок і терміни здачі готівки до установи банку встановлюються індивідуально по кожному підприємству.
Безготівкові розрахунки - це розрахунки, що здійснюються шляхом переказу банками коштів по рахунках клієнтів, на основі платіжних документів, складених за єдиними стандартами і правилами. Безготівкові розрахунки здійснюються через кредитні організації або Банк Росії за рахунками, відкритими на підставі договорів банківського рахунку або кореспондентського рахунку, якщо інше не встановлено законодавством і не обумовлено використовується формою розрахунку.
Форми безготівкових розрахунків та їх коротка характеристика наведені у Цивільному кодексі України, а техніка їх проведення встановлюється інструктивними документами Банку Росії. Зокрема, у Положенні про безготівкові розрахунки в Російській Федерації сформульовані основні принципи організації цієї форми розрахунків:
документальність - розрахунковий документ повинен бути оформлений на паперовому носії або, у встановлених випадках, в електронному вигляді;
терміновість - відповідно до ст.80 Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" загальний термін безготівкових розрахунків не повинен перевищувати двох операційних днів у межах суб'єкта Російської Федерації і п'яти операційних днів - у межах Російської Федерації;
забезпеченість платежу - платежі з рахунку повинні здійснюватися в межах наявних на ньому сум. При недостатності коштів на рахунку для задоволення всіх пред'явлених до нього вимог; списання грошових коштів здійснюється у черговості, визначеної законом;
свобода вибору форм безготівкових розрахунків - чинним законодавством встановлені кілька форм розрахунків і видів платежів, які організації-контрагенти можуть вибирати на свій розсуд:
розрахунки платіжними дорученнями;
розрахунки по акредитиву;
розрахунки платіжними вимогами;
уніфікація платіжних документів - законодавчо встановлено, що розрахункові документи повинні оформлятися на бланках однакової форми у паперовому або електронному вигляді і містити обумовлений перелік обов'язкових реквізитів.
При здійсненні безготівкових розрахунків допускаються розрахунки платіжними дорученнями, за акредитивом, чеками, розрахунки за інкасо, а також розрахунки в інших формах, передбачених законом і відповідними банківськими правилами.
Розрахунки платіжними дорученнями.
Платіжним дорученням є оформлене розрахунковим документом розпорядження власника рахунку (платника) обслуговуючому його банку перевести певну грошову суму на рахунок одержувача коштів, відкритий у цьому або іншому банку. У сучасній господарській практиці це основна форма розрахунків.
У день прийняття банком від клієнта платіжного доручення в банку виникає зобов'язання перед клієнтом у строки, встановлені законодавством або договором, перерахувати грошові кошти за призначенням з кореспондентського рахунку, інших рахунків, відкритих для проведення розрахункових операцій, при дотриманні клієнтом наступних умов:
правильне зазначення реквізитів платника, одержувача грошових коштів, обов'язкових для здійснення операції з перерахування коштів;
наявність на його рахунку грошових коштів у сумі, достатній для виконання прийнятого документа.
При дотриманні клієнтом умов кредитна організація або її філію в день прийняття платіжного доручення від клієнта списує кошти з його рахунку і перераховує їх зі свого кореспондентського рахунку (субрахунку) та інших рахунків, відкритих для проведення розрахункових операцій, не пізніше наступного дня, якщо інше не передбачено в договорі банківського рахунку. Клієнтам рекомендується представляти в банк розрахункові документи напередодні настання терміну платежу (платежі до бюджету, позабюджетні фонди, планові платежі). Якщо термін платежу на документі не проставлено, то строком платежу вважається дата прийняття документа від клієнта.
6. Грошові потоки
Грошовий потік - це рух грошових коштів в реальному часі, по суті, грошовий потік це різниця між сумами надходжень і виплат грошових коштів компанії за певний період часу, як за цей проміжок береться фінансовий рік. В основі управління грошовими потоками лежить концепція грошового кругообігу. Наприклад, гроші конвертуються у запаси, дебіторську заборгованість і назад в гроші, замикаючи цикл руху оборотного капіталу компанії. Коли грошовий потік зменшується або перекривається повністю, виникає явище неплатоспроможності. Недолік грошових коштів підприємство може відчути навіть у тому випадку, якщо формально вона залишається прибутковим (наприклад, порушуються терміни платежів клієнтами компанії). Саме з цим пов'язані проблеми дохідних, але неліквідних компаній, що стоять на межі банкрутства.
Висновок
При здійсненні нашої країною важкою, багато в чому суперечливої, але історично необхідної реформи в соціальній, політичного та економічного життя виникає маса складних проблем. Одна з них - як передбачити складності та можливості і як вибрати господарську політику і стратегію?
Які з конкретних "ходів" використовуються більшістю успішних компаній?
По-перше, це орієнтація на довгострокові відносини з клієнтом. Ми часто чуємо цю фразу, але не завжди уявляємо, як повинен вести себе співробітник компанії, щоб підкреслювати пріоритетність інтересів клієнтів. Частіше за все дати відчути важливість для Вашої компанії клієнта можна, надавши йому додаткову консультацію або інформацію з ваших послуг.
По-друге, найбільш успішні компанії планують чималі бюджети на тренінги співробітників, взаємодіючих з клієнтами. У центрі уваги тренерів - здатність співробітників говорити зрозуміло, не використовуючи професійний жаргон, і вміння виявляти потреби клієнта.
Третім важливим правилом формування лояльної клієнтської бази є вибір, сортування і припинення відносин з клієнтами, які не відповідають характеристикам цільової групи. Для рекламного агентства, наприклад, виключно важлива історія відносин клієнта з компаніями аналогічного профілю. Якщо компанія-замовник часто змінювала партнерів серед рекламних агентств, то прогноз по роботі з цим клієнтом негативний.
Четвертим пунктом наведу формулу, що забезпечує виникнення довіри до Вашої компанії з боку клієнта (автор формули - Гаррі Беквіт):
Послідовність / передбачуваність Виконання термінів + Нерозголошення інформації про клієнта.
Стратегії розробляються завжди виходячи з реально існуючої ситуації, але покликані направляти дії підприємства в довгостроковому плані, коли вихідні положення, прийняті при розробці, можуть не відповідати реаліям ринку. При серйозному розбіжності стратегічних установок з сучасними ринковими вимогами стратегії необхідно переглядати, а це означає, що частина ресурсів була витрачена нераціонально.
Істотні для стратегій зміни можуть відбуватися в макросередовищі (зміна загального рівня технологій, політичної обстановки, екологічних вимог, культури) або в ринкових умовах (зміна платоспроможності ринку, поведінки конкурентів, потреб покупців). Такі зміни не підконтрольні підприємству, але часто можуть бути спрогнозовані на етапі розробки стратегій.
Стратегія підприємства, сформульована і доведена до кожного працівника, здатна сконцентрувати всі зусилля в потрібному руслі. У той же час чітка, ясна і зрозуміла для персоналу стратегія, швидше за все, буде незабаром ясна і зрозуміла конкурентові, який розробить ефективні заходи протидії (принаймні, так часто відбувається на російському ринку). Стратегія захоплення частки ринку за рахунок певного конкурента змусить конкурента відреагувати, як тільки він розбереться в ситуації. Стратегія зростання підприємства за рахунок купівлі декількох виробництв, будучи оприлюдненою, може підняти ціни на ці виробництва. У той же час стратегії, сформульовані керівником "для особистого користування", без доведення до персоналу - "річ в собі", нездатна виконати корисні функції.
Прийняття будь-якої стратегії вимагає її неодмінного впровадження на всі рівні ієрархії з відповідним коригуванням формулювань і конкретизацією цілей.
Список використаної літератури
Печалова М.Ю. Менеджмент в Росії і за кордоном № 1 / 2001 Ризики.
Управління організацією: Енциклопедичний словник. - М., 2001.
Ван Хорн Дж. Основи управління фінансами / Пер. з англ.; Під ред. І.І. Єлисєєвій: Фінанси і статистика, 1996.
Кох Р. Менеджмент та фінанси від А до Я. Довідник.
Родіонова В.М., Федотова М.А. Фінансова стійкість підприємства в умовах інфляції. - М.: Изд-во "Перспектива", 1995.
Web-русурси: http://www.cfin.ru