| Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 11[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.
скачати
Зміст Введення 1. Аналіз формування і розподілу прибутку 2. Аналіз фінансового стану організації Висновок Список використаних джерел Додаток А Бухгалтерський баланс на 1 січня 2008 Додаток Б Звіт про прибутки та збитки Додаток В Додаток до бухгалтерського балансу Введення Ринкова економіка в Республіці Білорусь набирає все більшої сили. У сучасних економічних умовах діяльність кожного господарського суб'єкта є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених в результатах його функціонування. Фінансовий стан та фінансові результати - найважливіші характеристики економічної діяльності підприємства. Вони визначають конкурентоспроможність, потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів у фінансовому та виробничому відношенні. Позитивні фінансові результати підприємству може забезпечити тільки правильне управління рухом фінансових ресурсів і капіталу, що знаходяться в розпорядженні. Метою даної роботи є вивчення та розрахунок показників для визначення фінансових результатів підприємства на прикладі ТОВ "Домовий". Для розрахунку показників, що характеризують фінансові результати, платоспроможність і фінансову стійкість підприємства, його ліквідність, забезпеченість власними і оборотними засобами, а також для розрахунку показників рентабельності, необхідно провести повний аналіз структури активів і пасивів підприємства, аналіз основних та обігових коштів підприємства і джерел їх формування . На основі отриманих даних розрахувати необхідні показники і коефіцієнти і зробити відповідні висновки. Головна мета даної роботи - дослідити фінансовий стан підприємства ТОВ «Домовий», виявити основні проблеми фінансової діяльності та надати рекомендації щодо управління фінансами. Виходячи з поставлених цілей, можна сформувати завдання: - Аналіз прибутку та рентабельності; - Попередній огляд балансу та аналіз його ліквідності; - Характеристика майна підприємства: основних і оборотних засобів та їх оборотності, виявлення проблем; - Характеристика джерел коштів підприємства: власних і позикових; - Оцінка фінансової стійкості; - Розрахунок коефіцієнтів ліквідності; - Розробка заходів щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності. Для вирішення перерахованих вище завдань буде використана річна бухгалтерська звітність ТОВ «Домовий» за 2006, 2007 роки, а саме: - Бухгалтерський баланс (форма № 1); - Звіт про прибутки і збитки (форма № 2); - Додаток до бухгалтерського балансу (форма № 5). Об'єктом дослідження є товариство з обмеженою відповідальністю «Домовой». Предмет аналізу - фінансові процеси підприємства і кінцеві виробничо-господарські результати його діяльності. При проведенні даного аналізу будуть використовуватися такі прийоми і методи: - Горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз, - Аналіз коефіцієнтів (відносних показників), - Порівняльний аналіз. Ця курсова робота являє собою детальний розрахунок і аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ «Домовий». 1. Аналіз формування і розподілу прибутку Зробимо аналіз формування та розподілу прибутку на прикладі меблевого підприємство ТОВ «Домовий». ТОВ «Домовий» є одним з провідних виробників м'яких меблів в Республіці Білорусь з повним виробничий комплексом. Під ТОВ розуміється об'єднання громадян і (або) юридичних осіб для спільної господарської діяльності, що має статутний фонд, розділений на частки, розмір яких визначається установчими документами. Учасники ТОВ несуть відповідальність у межах своїх вкладів. Вищим органом управління є збори учасників. Засноване в 1989 році, підприємство продовжує кращі традиції виготовлення м'яких меблів, втілюючи у виробах прогресивні технології, сучасний дизайн і новітні високоякісні матеріали. Підприємство «Домовик» - крупний імпортер корпусних меблів власного виробництва до країн СНД. Володіючи ексклюзивними правами поставок на ринки Російської Федерації, Білорусі та Україні, підприємство пропонує широкий вибір меблів за конкурентними цінами. Корпусні меблі найвищої якості створена за ескізами іспанських та італійських майстрів і вироблена на кращому німецькому обладнанні. Закон і філософія підприємства це висока якість. Усі комплектуючі мають гарантію і гігієнічний сертифікат підприємства виробника, підтверджений МОЗ Республіки Білорусь, і проходять радіаційний контроль. Вся продукція сертифікована. Місцезнаходження підприємства ТОВ «Домовий»: Республіка Білорусь м. Мінськ, вул. Прітицкого, 62 тел.: (+375 17) 259-44-55. Курсова робота виконана на фактичних матеріалах організації, аналізований період - 2006, 2007 рр.. Асортимент продукції, що випускається: М'які меблі: - Елітна; - Англійського дизайну; - Французького дизайну; Масового попиту: - Корпусні меблі; - Для вітальні, їдальні; - Для спальні; - Для дитячої; - Садова меблі; - Столи та стільці. На підприємстві працює 62 людини. У тому числі: - Управлінський персонал - 3 чол.; - Фахівці - 3 чол.; - Виробничі робітники - 51 чол.; - Обслуговуючий персонал - 5 чол. На розглянутому підприємстві регулярно проводиться внутрішній аналіз фінансово-господарської діяльності, однак як результати, так і деякі вихідні дані цього аналізу не розголошуються, оскільки керівництво ТОВ "Домовий" відносить цю інформацію до комерційний таємниці. До курсової роботі додані необхідні заповнені форми звітності організації та інші, необхідні для виконання завдань матеріали. Узагальнююча оцінка фінансового стану організації проводиться на основі таких результативних показників, як прибуток і рентабельність. Вони чітко відображають ефективність діяльності організації, раціональність використання власних ресурсів, прибутковість напрямків діяльності. Для виявлення фінансового результату необхідно зіставити виторг із витратами на виробництво продукції та її реалізацію. Прибуток (збиток) від реалізації товарів (робіт, послуг), інших цінностей, майнових прав визначається як позитивна (негативна) різниця між виручкою, отриманою від їх реалізації, та витратами з виробництва та реалізації цих товарів (робіт, послуг). Прибуток до розподілу визначається як різниця між прибутком за звітний період і податками з прибутку за цей період. Основною метою фінансового аналізу є отримання невеликого числа ключових (найбільш інформативних), параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами. Цілі аналізу досягаються в результаті вирішення певного взаємозалежного набору аналітичних завдань. Аналітична задача являє собою конкретизацію цілей аналізу з обліком організаційних, інформаційних, технічних і методичних можливостей проведення аналізу. Основним чинником, в кінцевому рахунку, є обсяг і якість вихідної інформації. Щоб приймати рішення по управлінню в області виробництва, збуту, фінансів, інвестицій і нововведень керівництву потрібна постійна ділова поінформованість з відповідних питань, яка є результатом відбору, аналізу, оцінки і концентрації вихідних даних виходячи з цілей аналізу і управління. Мета аналізу - оцінка прибутку підприємства його можливості для самофінансування. Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності є: - Систематичний контроль виконання планів реалізації продукції та отримання прибутку; - Визначення впливу як об'єктивних, так суб'єктивних факторів на фінансові результати; - Виявлення резервів збільшення суми прибутку і рентабельності; - Оцінка роботи підприємства по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності; - Розробка заходів по використанню виявлених резервів. Основні завдання аналізу прибутку: - Перевірка ступеня зміни прибутку за звітний період. - Виявлення причин вплинули на зміну прибутку. - Висновки і пропозиції за результатами аналізу. Аналіз прибутку проводиться з використанням методів: порівняння, ланцюгових підстановок. 1. Проаналізуємо виконання плану, динаміку, склад і структуру прибутку (збитку) звітного періоду, зробимо висновки. Джерела інформації: форма № 2 «Звіт про фінансові результати» (Додаток Б), дані бухгалтерії. Результати розрахунку зводяться в таблицю 1.1. Розглянемо структуру прибутку ТОВ «Домовий» за 2007 рік, простежимо її динаміку, порівнюючи з показниками попереднього року, а також оцінимо виконання плану з прибутку за звітний період. Прибуток звітного періоду підприємства підсумовує результати, отримані як від основної, так і неосновної діяльності. У процесі аналізу прибутку звітного періоду вивчається загальне її зміна в порівнянні з планом і попереднім періодом і за окремими складовими, тобто горизонтальний аналіз, а потім - вертикальний аналіз, що дозволяє виявити структурні зміни у складі загального прибутку. Таблиця 1.1 - Аналіз складу, виконання плану і динаміки прибутку (збитку) звітного періоду Показники | Попередній 2006 | Звітний 2007 | Відхил ня, млн.руб. | Темп |
| сума, млн. руб. | уд. вага, | План | Фактична скі | Вип. пла на | від | від пред. року | ріс та, |
|
| % | млн. | сума, | уд. вага | % | пла на |
| % |
|
|
| руб. | млн. руб. | % | | |
| | А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 1.Прібиль (збиток) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг | 221808 | 69,26 | 235000 | 262399 | 74,06 | 111,66 | 27399 | 40591 | 118,3 | 2. Прибуток (збиток) від операцион-них доходів і витрат (2.1-2.2 + / -2.3) | 15278 | 4,77 | 17000 | 31235 | 8,82 | 183,74 | 14235 | 15957 | 204,44 | 2.1. Операцион-ні доходи (за мінусом ПДВ) | 91667 | - | 90000 | 108442 | - | 120,49 | 18442 | 16775 | 118,3 | 2.2. Операцион-ні витрати | 76389 | - | 73000 | 77207 | - | 105,76 | 4207 | 818 | 101,07 | 2.3. Прибуток збиток від сумісних-ної діяль-ності | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3. Прибуток (збиток) від внераліза-ційних доходів і витрат (3.1-3.2 + / -3.3) | 83152 | 25,97 | 80000 | 60650 | 17,12 | 75,81 | -19350 | -22502 | 72,94 | 3.1. Позареалізаційні доходи (за мінусом ПДВ) | 183335 | - | 180000 | 216885 | - | 120,49 | 36885 | 33550 | 118,3 | 3.2. Позареалізаційні витрати | 100183 | - | 100000 | 156235 | - | 156,24 | 56235 | 56052 | 155,95 | 4. Прибуток (збиток) за звітний період | 320238 | 100 | 332000 | 354284 | 100 | 106,71 | 22284 | 34046 | 110,63 |
Для того щоб розрахувати питому вагу прибутку в загальному прибутку звітного періоду, необхідно значення кожної прибули розділити на значення загального прибутку за звітний період, тобто: Питома вага прибутку (збитку) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг = 221808 / 320238 * 100 = 69,26%, аналогічно за іншими показниками. Питома вага показує, яку частку даний показник становить у загальному показнику. Виконання плану визначається як відношення фактичного значення показника до значення даного показника за планом, тобто: Виконання плану прибутку (збитку) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг = 262399 / 235000 * 100 = 111,66%, аналогічно за іншими показниками. Виконання плану показує, відсоток виконання, перевиконання або недовиконання плану по кожному показнику. Відхилення фактичного показника від плану чи від показника попереднього періоду визначається як різниця між відповідно фактичного показника та показника за планом або від показника попереднього періоду, тобто: Відхилення прибутку (збитку) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг від плану = 262399 - 235000 = 27399 млн. крб. Відхилення прибутку (збитку) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг від попереднього періоду = 262399 - 221808 = 40591 млн. крб., Аналогічно за іншими показниками. Відхилення показує, на скільки змінився даний показник в порівнянні з планом або з попереднім періодом. Темп зростання визначається як відношення фактичного значення показника до значення даного показника у минулому періоді, тобто: Темп зростання прибутку (збитку) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг = 262399 / 221808 * 100 = 118,3%, аналогічно за іншими показниками. Темп зростання показує, як змінюється даний показник в динаміці. З даних таблиці 1.1 слід, що прибуток за звітний період по відношенню до попереднього збільшилася на 10,63% або на 34046 млн. руб., Головним чином за рахунок прибутку від реалізації продукції, яка збільшилась на 18,3% або 40591 млн. крб . і прибутку від операційних доходів і витрат - 104,4% і 15957 млн. крб., за рахунок того, що операційні доходи ростуть швидше в порівнянні з операційними витратами. Темпи зростання становлять відповідно 118,3% і 101,1%, що становить відповідно - 16775 млн. крб. і 818 млн. руб. Прибуток від позареалізаційних доходів і витрат справила негативний вплив на показник прибутку звітного періоду, тому що зменшилася на 27,06% або 22502 млн. крб., за рахунок того, що позареалізаційні витрати зростають швидше позареалізаційних доходів. Темпи зростання становлять відповідно 155,95% і 118,3%, що становить відповідно - 56052 млн. крб. і 33550 млн. крб. Підприємству слід дотримуватися колишніх темпів зростання реалізації продукції, тому що прибуток від реалізації продукції становить 69,3% від прибутку звітного періоду, а так само збільшувати прибуток від операційних доходів і витрат і прибуток від позареалізаційних доходів і витрат, які становлять відповідно 4,77% та 26,0%, головним чином за рахунок збільшення операційних доходів і зменшення позареалізаційних витрат. Виконання плану з прибутку за звітний період склало 106,71%, що свідчить про перевиконання плану на 6,71% або на 22284 млн. крб., Головним чином за рахунок перевиконання плану по прибутку від реалізації та прибутку від операційних доходів і витрат, що відповідно становить - 11,66% або 27399 млн. крб. і 83,74% або 14235 млн. крб. А з прибутку від позареалізаційних доходів і витрат план не довиконати на 24,19%., Що в свою чергу зменшує виконання плану з прибутку за звітний період. Підприємству слід точніше планувати позареалізаційні витрати. 2. Проаналізуємо кількісний вплив окремих факторів на зміну прибутку (збитку) звітного періоду. Для аналізу причин зміни прибутку від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг використовуються дані звітності (форма № 2 «Звіт про фінансові результати»). Вихідні дані зводяться в таблицю 1.2. Таблиця 1.2-Вихідні дані, млн. руб. Найменування показників | Попередній 2006 | Звітний 2007 | Відхилення | А | 1 | 2 | 3 | 1. Виручка від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг (за вирахуванням податків і зборів, що включаються до виручки) | 2095749 | 2479271 | 383522 | 2. Собівартість реалізованих товарів, продукції, робіт, послуг | 1543569 | 1826042 | 282473 | 3. Управлінські витрати | 286162 | 338530 | 52368 | 4. Витрати на реалізацію | 44210 | 52300 | 8090 | 5. Прибуток (збиток) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг | 221808 | 262399 | 40591 | (Стр.1-стор.2-стор.3-стор.4) |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 6. Індекс відпускних цін на продукцію | 1 | 1,0700026 | - | 7. Виручка від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг (за вирахуванням податків і зборів, що включаються до виручки) в порівняних цінах | 2095749 | 2317070 | 221321 | (Стор.1: стор.6) | | | |
Прибуток (збиток) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг визначається як різниця між виручкою від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг (за вирахуванням податків і зборів, що включаються до виручки) і собівартістю реалізованих товарів, продукції, робіт, послуг, а також управлінськими витратами і витратами на реалізацію (таблиця 1.2). Для визначення індексу відпускних цін на продукцію аналізованого підприємства (графа 2 рядок 6 таблиця 1.2), використовуємо дані таблиці 1.3. Виручка 2006 і 2007 рр.. визначається як сума творів ціни і кількості по кожному виду продукції, (таблиця 1.3). Виручка за цінами 2006 року і кількості 2007 визначається як сума творів ціни 2006 року та кількості по кожному виду продукції 2007 року, (таблиця 1.3). Виручка за цінами 2006 року і кількості 2007 = 2317077,06 млн. руб. Індекс відпускних цін на продукцію = 2479271 / 2317077,06 = 1,0700026.
Таблиця 1.3 - Додаткові вихідні дані, млн. руб. Найменування продукції | Кількість 2006 | Ціна 2006 | Виручка 2006 | Кількість 2007 | Ціна 2007 | Виручка 2007 | Виручка за цінами 2006 року і кол-ву 2007 | А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | М'які меблі: | | | | | | | | - Елітна; | 22961 | 3,9 | 88553,6887 | 23961 | 4,126669 | 98879,1159 | 92410,3887 | - Англійського дизайну; | 40688 | 2,1569 | 87759,9472 | 45688 | 2,307883 | 105442,559 | 98544,4472 | - Французького дизайну; | 24382 | 2,17548 | 53042,5534 | 28382 | 2,3277636 | 66066,5865 | 61744,4734 | Масового попиту: | | | | | | | | - Корпусні меблі; | 329489 | 1,8788 | 619043,933 | 329089 | 2,010316 | 661572,882 | 618292,413 | - Для вітальні, їдальні; | 42154 | 0,9769 | 41180,2426 | 47150 | 1,045283 | 49285,0935 | 46060,835 | - Для спальні; | 56269 | 2,1366 | 120224,345 | 56369 | 2,286269 | 128874,697 | 120438,005 |
- Для дитячої; | 87389 | 1,6451 | 143763,644 | 89389 | 1,760257 | 157347,613 | 147053,844 | - Садова меблі; | 995027 | 0,4388 | 436617,848 | 986136 | 0,469516 | 463006,63 | 432716,477 | - Столи та стільці. | 3032770 | 0,1667 | 505562,759 | 4198015,48 | 0,178369 | 748795,823 | 699809,18 | Разом | | | 2095751,96 | | | 2479271 | 2317077,06 |
У зв'язку з тим, що головною складовою частиною прибутку звітного періоду є прибуток від реалізації продукції, в процесі подальшого аналізу необхідно виявити і кількісно оцінити фактори, що впливають на величину цієї частини прибутку звітного періоду. Для оцінки впливу факторів на прибуток від реалізації продукції використовуємо трехфакторную методику: зміна цін на реалізовану продукцію, зміна обсягу реалізованої продукції, зміна рівня витрат на один карбованець реалізованої продукції. Дані розрахунку впливу окремих факторів на зміну прибутку (збитку) звітного періоду в таблиці 1.4.
Таблиця 1.4 - Аналіз факторів зміни прибутку (збитку) звітного періоду Фактори зміни прибутку (збитку) звітного періоду | Алгоритм розрахунку | Розрахунок | Сума впливу на прибуток, млн. руб. | А | 1 | 2 | 3 | Зміна прибутку (збитку) звітного періоду | ΔП = П отч - П баз | 354284-320238 | 34046 | П |
|
|
| в тому числі за рахунок: |
|
|
| 1. Прибутки від реалізації продукції (робіт, товарів, послуг) | П р = П р отч - П р баз | 262399-221808 |
40591 | П р |
|
|
| 1.1. Зміна цін на реалізовану продукцію | П р ц = гр.2стр.1-гр.2стр.7 | 2479271-317070
| 162201 | П р ц | |
|
| 1.2. Обсягу реалізованої продукції | гр.2стр.7 | 23424 | П р про | (----------- - 1) * П р баз, |
|
| гр.1стр.7 |
| 1.3. Рівня витрат на один карбованець реалізованої продукції | гр.1 стор.2, 3,4 гр.2 стор.2, 3,4 | -145034 | П р з | (----------------- - -------------------)* Гр.2стр.7 |
|
| гр.1стр7 гр.2стр7 |
| 2. Прибуток (збиток) від операційних доходів і витрат | П опер = П опер отч - П опер баз | 31235-15278 | 15957 | П опер |
|
|
| 3. Прибуток (збиток) від позареалізаційних доходів і витрат | П вн = П вн отч - П вн баз | 60650-83152 | -22502 | П вн |
|
|
|
Розрахунок зміни прибутку (збитку) звітного періоду за рахунок обсягу реалізованої продукції рядок 1.2:
2317070 | П р про = (----------- - 1) * 221 808 = 23 424 млн. руб. | 2095749 |
Розрахунок зміни прибутку (збитку) звітного періоду за рахунок рівня витрат на один карбованець реалізованої продукції рядок 1.3:
1873941 2216872 | П р з = (----------- - ----------)* 2317070 = -145034 млн. руб. | 2095749 2317070 |
Позначення в таблиці 1.4.: П отч - прибуток (збиток) у звітному періоді; П баз - прибуток (збиток) в базовому періоді (зазвичай попереднього періоду або за планом). У курсовій роботі - попередній період; П р отч і П р баз - відповідно звітна і базова прибуток від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг; D П р про - зміна прибутку від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг за рахунок зміни обсягу реалізованої продукції; D П р з - зміна прибутку від реалізації за рахунок зміни рівня витрат на один карбованець реалізованої продукції; DП р ц - зміна прибутку від реалізації продукції за рахунок зміни цін на реалізовану продукцію; П опер отч, П опер баз - відповідно звітна і базова прибуток (збиток) від операційних доходів і витрат; П вн отч, П вн баз - відповідно звітна і базова прибуток (збиток) від позареалізаційних доходів і витрат.
Прибуток звітного періоду в порівнянні з попереднім збільшилась на 34046 млн. крб., Дане збільшення відбулося, головним чином, за рахунок прибутку від реалізації продукції, яка збільшилась на 40591 млн. крб. На збільшення прибутку від реалізації продукції вплинули наступні фактори: зміна цін на реалізовану продукцію, зміна обсягу реалізованої продукції, зміна рівня витрат на один карбованець реалізованої продукції. Вплив зміни цін на реалізовану продукцію: фактор справив позитивний вплив на збільшення прибутку від реалізації продукції, тобто збільшив її на 162201 млн. крб., тому що ціни на реалізовану продукцію збільшилися у звітному періоді. Вплив зміни обсягу реалізованої продукції: фактор справив позитивний вплив на збільшення прибутку від реалізації продукції, тобто збільшив її на 23424 млн. крб., тому що обсяг реалізованої продукції збільшився у звітному періоді. Вплив зміни рівня витрат на один карбованець реалізованої продукції: фактор зробив негативний вплив на прибуток від реалізації продукції, тобто зменшив її на 145034 млн. крб., тому що витрати на один карбованець реалізованої продукції збільшилися в звітному періоді, що зменшує прибуток. Вплив даного чинника визначається як різниця між повною собівартістю, в базисних цінах фактично реалізованої продукції та фактичною собівартістю, обчисленої без урахування зміни договірних цін звітного року на матеріальні та інші ресурси. Прибуток звітного періоду, також збільшилася за рахунок прибутку від операційних доходів і витрат на 15957 млн. крб., Але прибуток від позареалізаційних доходів і витрат зменшила її на 22502 млн. крб. Для визначення напрямків пошуку резерву збільшення прибутку необхідно розглянути деякі фактори, що впливають на її отримання, які класифікують за різними ознаками. До зовнішніх факторів відносяться природні умови, державне регулювання цін, тарифів, процентних ставок, податкових ставок і пільг, штрафних санкцій та ін Ці фактори не залежать від діяльності підприємства, але можуть мати значний вплив на величину прибутку. Внутрішні фактори поділяються на виробничі і невиробничі. Виробничі фактори характеризують наявність і використання засобів і предметів праці, трудових і фінансових ресурсів і, у свою чергу, можуть підрозділятися на екстенсивні і інтенсивні. Екстенсивні фактори впливають на процес отримання прибутку через кількісні зміни (обсягів коштів і предметів праці, фінансових ресурсів, часу роботи обладнання, чисельності персоналу, фонду робочого часу і т.д.). Інтенсивні фактори впливають на процес отримання прибутку через "якісні" зміни (підвищення продуктивності обладнання і його якості, використання прогресивних видів матеріалів і вдосконалення технологій їх обробки, зниження трудомісткості і матеріаломісткості продукції, вдосконалення організації праці і більш ефективне використання фінансових ресурсів та ін.) До позавиробничих факторів належать постачальницько-збутова і природоохоронна діяльність, соціальні умови праці і побуту і т.д. Зміна соціально-економічного розвитку держави в період переходу до ринкових відносин приводить до якісних структурних зрушень убік інтенсифікації виробництва, що обумовлює постійне зростання грошових накопичень і головним чином прибутку підприємств різних форм власності. Найважливішими факторами зростання прибутку є зростання обсягу виробництва і реалізації продукції, впровадження науково-технічних розробок, отже, підвищення продуктивності праці, зниження собівартості, поліпшення якості продукції. Зростання прибутку залежить насамперед від зниження витрат на виробництво продукції, а також від збільшення обсягу реалізованої продукції. Витрати на виробництво та реалізацію продукції - один з найважливіших якісних показників комерційної діяльності. Розмір прибутку як кінцевого фінансового результату господарської діяльності роботи підприємства залежить і від обсягу виручки від реалізації продукції. Розмір виручки від реалізації продукції і відповідно прибутку залежить не тільки від кількості і якості виробленої та реалізованої продукції, але і від рівня застосовуваних цін. На даному підприємстві спостерігається позитивна тенденція збільшення прибутку. Для підтримки даної ситуації і збільшення прибутку надалі необхідно: - Скорочувати собівартість реалізованих товарів, продукції, робіт, послуг, управлінські витрати, витрати на реалізацію, тому що дані показники збільшилися в звітному році в порівнянні з попереднім; - Скорочувати витрати по операційним і позареалізаційних операцій; - Збільшувати обсяг виробництва і реалізації продукції; - Зменшуючи кількість готової продукції на складах; - Випускати продукцію, що користується масовим попитом.
2 Аналіз фінансового стану організації
Фінансовий стан організації - це економічна категорія, що відображає на певний момент стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку. Воно виражається в освіті, розміщенні та використанні фінансових ресурсів: коштів, що надходять за реалізовану продукцію (товари, роботи і послуги), кредитів банків та позик, тимчасово залучених вільних коштів спеціальних фондів. Фінансовий стан може бути: - Стійким; - Нестійким (передкризовим); - Кризовим. Здатність організації своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, підтримувати свою платоспроможність у несприятливих обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки. Фінансова стійкість організації - це здатність суб'єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати збалансованість активів і пасивів, доходів і витрат, грошових потоків в змінюється внутрішньому і зовнішньому середовищі. Стійкий фінансовий стан досягається при достатності власного капіталу, хорошій якості активів, достатньому рівні рентабельності з урахуванням операційного і фінансового ризику, достатності ліквідності, стабільних доходах і широких можливостях залучення позикових коштів. При цьому підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу. При проведенні економічного аналізу слід розрізняти поняття «фінансовий аналіз» і «аналіз фінансового стану». Фінансовий аналіз - більш широке поняття, тому що він включає поряд з аналізом фінансового стану ще й аналіз формування та розподілу прибутку, собівартості продукції, реалізації та деякі інші питання. Аналіз фінансового стану - це частина фінансового аналізу. Розрізняють внутрішній і зовнішній аналіз фінансового стану організації. Внутрішній аналіз здійснюється для потреб керування підприємством. Його результати використовуються для планування, контролю і прогнозу фінансового стану. Зовнішній аналіз проводиться усіма суб'єктами аналізу, що використовують опубліковану інформацію. Зміст такого аналізу визначається інтересами власників фінансових ресурсів і контролюючих органів. Основними задачами як внутрішнього, так і зовнішнього аналізу є: - Загальна оцінка фінансового положення організації; - Вивчення відповідності між майном і зобов'язаннями, раціональності розміщення капіталу та ефективності його використання; - Дотримання фінансової, розрахункової та кредитної дисципліни; - Визначення ліквідності і фінансової стійкості організації; - Прогнозування стійкості фінансового стану. Для вирішення цих завдань виконується оцінка: - Динаміки складу і структури активів організації (майна), їх стану і руху; - Динаміки складу і структури пасивів організації (капіталу та зобов'язань), їхнього стану і зміни; - Наявності, структури і зміни необоротних активів; причин та наслідків їх зміни; - Наявності, структури оборотних активів у сферах виробництва та обігу; причин та наслідків їх зміни; - Платоспроможності та ліквідності організації та оцінка ліквідності балансу; - Абсолютних і відносних показників фінансової стійкості, зміни їх рівня; - Ефективності використання активів організації та окупності інвестицій. Основною метою фінансового аналізу є отримання невеликого числа ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами. При цьому аналітика і керуючого (менеджера) може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, так і його проекція на найближчу або більш віддалену перспективу, тобто очікувані параметри фінансового стану. Але не тільки тимчасові границі визначають альтернативність цілей фінансового аналізу. Вони залежать також від цілей суб'єктів фінансового аналізу, тобто конкретних користувачів фінансової інформації. Цілі аналізу досягаються в результаті вирішення певного взаємозалежного набору аналітичних завдань. Аналітична задача являє собою конкретизацію цілей аналізу з обліком організаційних, інформаційних, технічних і методичних можливостей проведення аналізу. Основним чинником, в кінцевому рахунку, є обсяг і якість вихідної інформації. Аналіз фінансово-економічного стану організації проводиться за допомогою сукупності методів і робочих прийомів (методології), що дозволяють структурувати та ідентифікувати взаємозв'язки між основними показниками. Аналіз абсолютних показників (читання балансу) - це вивчення даних, представлених у бухгалтерській звітності: визначається склад майна організації, структура фінансових вкладень, джерела формування власного капіталу, оцінюється розмір позикових коштів, обсяг виручки від реалізації продукції (робіт, послуг), розмір прибутку і ін Горизонтальний (часовий) аналіз - це порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом, що дозволяє виявити тенденції зміни статей балансу або їх груп та на підставі цього обчислити темпи росту (приросту). Вертикальний (структурний) аналіз проводиться з метою визначення структури підсумкових фінансових показників, тобто виявлення питомої ваги окремих статей звітності в загальному підсумковому показнику (виявлення впливу кожної позиції звітності на результат у цілому). Трендовий (динамічний) аналіз грунтується на порівнянні кожної позиції звітності за ряд років і визначенні тренду, тобто основної тенденції динаміки показника без урахування випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда проводиться перспективний, прогнозний аналіз. Провідним методом аналізу фінансово-економічного стану є розрахунок фінансових (аналітичних) коефіцієнтів, необхідний різним групам користувачів: акціонерам, аналітикам, менеджерам, кредиторам і ін Аналіз таких коефіцієнтів (відносних показників) - це розрахунок співвідношень між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності , визначення їх взаємозв'язків. Відомі десятки відносних показників, але для зручності користування вони об'єднані в кілька груп: - Ліквідності; - Платоспроможності; - Фінансової стійкості; - Інтенсивності використання ресурсів; - Ділової активності; - Характеристика структури майна. Джерелами інформації для проведення аналізу фінансового стану організації є: бухгалтерський баланс (форма 1), звіт про прибутки і збитки (форма 2), звіт про зміни капіталу (форма 3), звіт про рух грошових коштів (форма 4), додаток до бухгалтерського балансу (форма 5) та звіт про цільове використання отриманих коштів (форма 6). 1. Аналіз фінансово-економічного стану організації починається з вивчення бухгалтерського балансу, його структури, складу та динаміки. Статті активу розташовують у залежності від ступеня ліквідності (рухливості) майна, тобто від того, наскільки швидко даний вид активу може придбати грошову форму. Розділи активу балансу також будуються в порядку зростання ліквідності. Оборотні активи більш ліквідні, ніж необоротні. Це обумовлено тим, що необоротні активи представляють ту частину майна організації, яка не призначена для продажу, а постійно використовується для виробництва, зберігання і транспортування продукції. Оборотні активи беруть участь у постійному циклі перетворення їх у грошові кошти. Аналіз фінансово-економічного стану організації слід починати з загальної характеристики складу та структури активу балансу (майна). Аналіз активу дає можливість встановити основні показники, що характеризують виробничо-господарську діяльність організації. За допомогою горизонтального (тимчасового) і вертикального (структурного) аналізу можна одержати найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни у структурі активу, а також динаміці цих змін. Аналіз динаміки капіталу дозволяє встановити розмір абсолютного і відносного приросту або зменшення всього капіталу і окремих його видів. Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду капіталу в загальному його зміну, та їх аналіз дозволяє зробити висновок про те, які активи вкладені у знову залучені фінансові ресурси або які активи зменшились за рахунок відтоку фінансових ресурсів. Вивчимо склад і структуру майна організації. Зробимо висновки про їх зміну за звітний період (таблиця 2.1). Джерело інформації - форма № 1 «Бухгалтерський баланс».
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Таблиця 2.1 - Аналіз наявності, складу і структури активів організації Актив балансу | На початок періоду | На кінець періоду | Зміна | Темп зростання, % |
| Сума, млн. руб. | Уд. вага, % | Сума, млн. руб. | Уд. вага, % | Суми, млн. руб. | Уд. ваги, відс. пункт. |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 1.Внеоборотние активи | 239160 | 28,1 | 530240 | 40 | 291080 | 11,9 | 221,7 | 1.1 Основні засоби | 146500 | 17,2 | 377080 | 28,5 | 230580 | 11,3 | 257,4 | 1.2 Нематеріальні активи | 29660 | 3,5 | 90160 | 6,8 | 60500 | 3,3 | 304 | 1.3 Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.4 Вкладення у необоротні активи | 63000 | 7,4 | 63000 | 4,8 | 0 | -2,6 | 100 | 1.5 Інші необоротні активи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 Оборотні активи | 612377 | 71,9 | 794283 | 60 | 181906 | -11,9 | 129,7 | 2.1 Запаси і витрати | 156350 | 18,4 | 232475 | 17,6 | 76125 | -0,8 | 148,7 | 2.1.1 Сировина, матеріали та інші активи | 63300 | 7,4 | 141255 | 10,7 | 77955 | 3,3 | 223,2 | 2.1.2 Тварини на вирощуванні та відгодівлі | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.1.3 Незавершене виробництво і напівфабрикати | 16130 | 1,9 | 15000 | 1,1 | -1130 | -0,8 | 93 | 2.1.4 Витрати на реалізацію | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.1.5 Готова продукція і товари для реалізації | 38370 | 4,5 | 38370 | 2,9 | 0 | -1,6 | 100 | 2.1.6 Товари відвантажені | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.1.7 Виконані етапи по незавершених роботах | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.1.8 Витрати майбутніх періодів | 38550 | 4,5 | 37850 | 2,9 | -700 | -1,6 | 98,2 | 2.1.9 Інші запаси і витрати | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.2 Податки по придбаних активів | 5820 | 0,7 | 20783 | 1,6 | 14963 | 0,9 | 357,1 | 2.3 Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 110680 | 13 | 110900 | 8 | 220 | -4,6 | 100,2 | 2.4 Розрахунки з засновниками | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.5 Грошові кошти | 264427 | 31,1 | 326325 | 24,6 | 61898 | -6,5 | 123,4 | 2.6 Фінансові вкладення | 75100 | 8,8 | 103800 | 7,8 | 28700 | -1 | 138,2 | 2.7 Інші оборотні активи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | Баланс | 851537 | 100 | 1324523 | 100 | 472986 | - | 155,5 |
Дані таблиці 2.1 говорять про те, що на підприємстві спостерігається збільшення загальної суми капіталу підприємства на 472986 млн. крб. або 55,5%. У загальній сумі капіталу підприємства оборотний капітал займає більшу питому вагу, як на початок, так і на кінець періоду, відповідно - 71,9% і 60,0%, зниження частки сталося через введення нового обладнання, що збільшило частку необоротних активів на 11,9 процентних пункту. Необоротні активи ростуть швидше, ніж оборотні активи, підприємству слід збільшувати вкладення у необоротні активи (оскільки їх питома вага зменшилася на 2,6 процентних пункту), щоб розширювати виробництво, а не накопичувати обладнання, яке простоює без участі у виробничому процесі. Тому від раціональності розміщення оборотного капіталу та ефективності його використання залежить результат господарської діяльності. Оборотний капітал - це найбільш мобільна, що постійно знаходиться в обороті частину загального капіталу. Чим швидше обертається оборотний капітал, тим більше прибутку заробляє підприємство. Ліквідність оборотних активів - це швидкість і готовність, з якою вони можуть бути перетворені в грошові кошти. Структура необоротних активів є раціональною, оскільки найбільша питома вага припадає на основні засоби, що відповідно становить на початок і кінець періоду 17,2% і 28,5%. - Це свідчить про модернізацію обладнання та введення нового, тобто відбувається процес оновлення основних засобів. Про це свідчить приріст частки основних засобів за залишковою вартістю на 11,3 процентних пункту. Це також підтверджується зниженням питомої ваги незавершеного виробництва на 0,8 процентних пункту. При оцінці структури основного капіталу необхідно виходити з того, що чим вище на підприємстві частка активів, що амортизуються і чим старше їх вік, тим більш вразлива прибуток таких підприємств. Позитивний момент - наявність нематеріальних активів та їх збільшення на кінець періоду на 3,3 процентних пункту, також спостерігається позитивний темп зростання - 304%. Слід зазначити зниження питомої ваги запасів у складі оборотних активів, їх частка збільшилася на 0,8 процентних пункту, отже, підприємство витратило свої вільні грошові кошти на покупку сировини, матеріалів, тому що їх питома вага у складі запасів і витрат збільшився на 3,3 процентних пункту. У результаті частка грошових коштів скоротилася на 6,5 процентних пункту, відповідно і збільшилася частка податків за придбаними активами на 0,9 процентних пункту. Готова продукція і товари для реалізації скоротилися на 1,6 процентних пункту, що свідчить про відсутність готової продукції на складах та своєчасної її реалізації. Також позитивною стороною є зниження частки дебіторської заборгованості (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) на 4,6 процентних пункту - це говорить про те, що покупці й замовники вчасно розраховуються з підприємством за поставлену продукцію. В аналізованому періоді організація не використала у своїй фінансово-господарської діяльності інші необоротні та оборотні активи. 2. Для загальної оцінки майнового потенціалу організації проводиться аналіз динаміки складу і структури пасиву балансу (зобов'язань). Пасив бухгалтерського балансу відбиває зобов'язання організації (джерела фінансування), згруповані на певну дату по їхній приналежності й призначенню. Іншими словами, пасив показує: - Величину коштів (капіталу), вкладених у господарську діяльність організації; - Ступінь участі у створенні майна організації. При проведенні аналізу балансу необхідно враховувати наступне: - Фінансова інформація, закладена в бухгалтерський баланс, носить історичний характер, тобто показує положення підприємства на момент складання звітності; - В умовах інфляції відбувається необ'єктивне відбиття в тимчасовому інтервалі результатів господарської діяльності; - Фінансова звітність несе інформацію лише на початок і кінець звітного періоду, і тому неможливо вірогідно оцінити зміни, що відбуваються протягом цього періоду. Вивчимо склад і структуру пасивів організації. Зробимо висновки (таблиця 2.2). Джерело інформації - форма № 1 «Бухгалтерський баланс».
Таблиця 2.2 - Аналіз наявності, складу і структури пасивів організації Пасив балансу | На початок періоду | На кінець періоду | Зміна | Темп зростання, % |
| Сума, млн. руб. | Уд. вага,% | Сума, млн. руб. | Уд. вага,% | Суми, млн. руб. | Питомої ваги, відс. пункт. |
| 1 Капітал і резерви | 521427 | 61,2 | 731502 | 55,2 | 210075 | -6 | 140,3 | 1.1 Статутний фонд | 227800 | 26,8 | 269560 | 20,4 | 41760 | -6,4 | 118,3 | 1.2 Власні акції, викуплені в акціонерів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 Резервний фонд | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.4 Додатковий фонд | 33400 | 3,9 | 33400 | 2,5 | 0 | -1,4 | 100 | 1.5 Прибуток (збиток) звітного періоду | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.6 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 226357 | 26,6 | 359672 | 27,2 | 133315 | 0,6 | 158,9 | 1.7. Цільове фінансування | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.8 Доходи майбутніх періодів | 33870 | 4 | 68870 | 5,2 | 35000 | 1,2 | 203,3 | 2 Зобов'язання | 330110 | 38,8 | 593021 | 44,8 | 262911 | 6,0 | 179,6 | 2.1 Довгострокові кредити і позики | 58200 | 6,8 | 58200 | 4,4 | 0 | -2,4 | 100 | 2.2 Короткострокові кредити та позики | 118200 | 13,9 | 78200 | 5,9 | -40000 | -8,0 | 66,2 | 2.3 Кредиторська заборгованість | 144530 | 17,0 | 456621 | 34,5 | 312091 | 17,5 | 315,9 | 3.3.1 перед постачальниками і підрядниками | 55320 | 6,5 | 152145 | 11,5 | 96825 | 5,0 | 275 | 2.3.2 перед покупцями і замовниками | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.3.3 з оплати праці | 1820 | 0,2 | 99804 | 7,5 | 97984 | 7,3 | 5483,7 | 2.3.4 за іншими розрахунками з персоналом | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.3.5 з податків і зборів | 15920 | 1,9 | 102640 | 7,7 | 86720 | 5,8 | 644,7 | 2.3.6 по соціальному страхуванню і забезпеченню | 4760 | 0,6 | 30057 | 2,3 | 25297 | 1,7 | 631,4 | 2.3.7 перед іншими кредиторами | 66710 | 7,8 | 71975 | 5,4 | 5265 | -2,4 | 107,9 | 2.4 Заборгованість перед засновниками | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
2.5 Резерви майбутніх витрат | 9180 | 1,1 | 0 | 0 | -9180 | -1,1 | 0 | 2.6 Інші види зобов'язань | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | Баланс | 851537 | 100 | 1324523 | 100 | 472986 | - | 155,5 |
З даних таблиці 2.2 видно, що загальний приріст джерел коштів підприємства склав 472986 млн. руб. або 55,5%. При цьому в структурі переважають власні джерела: 61,2% на початок року і 55,2% - на кінець, значить, підприємство є достатньо фінансово стійким. Однак, їх частка знизилася на 6,0 процентних пункту. На цю ж величину зросла питома вага позикових джерел. Збільшення майна організації відбулося в більшій мірі за рахунок зростання позикових коштів. Загальна сума власних коштів збільшилася на 210075 млн. крб. або на 40,3%. Питома вага статутного фонду знизився на 6,4 процентних пункту. Питома вага додаткового фонду знизився на 1,4 процентних пункту, хоча сума не змінилася. Питома вага доходів майбутніх періодів збільшився на 1,2 процентних пункту, дане збільшення відбулося через здачі частини майна в оренду. Загальна сума позикових коштів збільшилась на 262911 млн. крб. або на 79,6%., дане збільшення не сприятливо позначається на фінансовій незалежності підприємства, це пов'язано зі збільшенням питомої ваги кредиторської заборгованості на 17,5 процентних пункту, головним чином через збільшення заборгованості з оплати праці - на 7,3 процентних пункту . Можливо, для зменшення заборгованості з оплати праці підприємству слід формувати резервний фонд, тим більше що темп зростання нерозподіленого прибутку складає 158,9%. Довгострокові і короткострокові кредити і позики позитивно впливають на фінансову незалежність підприємства, тому що їх питомі ваги знизилися відповідно на 2,4 процентних пункту і 8,0 процентних пункту. Також можна відзначити зниження питомої ваги заборгованості перед постачальниками і підрядчиками, яка склала 5,0 процентних пункту. Однак питома вага кредиторської заборгованості з податків і зборів збільшився на 5,8 процентних пункту, що може бути пов'язано з придбанням нового обладнання, сировини і матеріалів. Резерви майбутніх витрат на кінець періоду не були сформовані, даний факт негативно вплинув на фінансову стійкість підприємства. Оцінка структури джерел формування капіталу проводиться як внутрішніми, так і зовнішніми користувачами бухгалтерської інформації. Зовнішні джерела оцінюють зміну частки власних коштів у загальній сумі джерел з точки зору фінансового ризику при укладанні угод. Внутрішній аналіз пов'язаний з оцінкою альтернатив варіантів фінансування діяльності підприємства. 3. Для вивчення процесу формування та зміни пасивів підприємства необхідний порівняльний аналіз джерел і засобів підприємства за різними напрямками. Порівняння активів і пасивів підприємства дозволяє зробити висновок про ефективність фінансової політики за досліджуваний період. При аналізі джерел формування необоротних активів виходять з того, що це, як правило, довгострокові кредити і позики, і власні джерела. Причому, повинен дотримуватися принцип цільового призначення, тобто покриття певних активів здійснюється визначеними джерелами. Наприклад, джерелами покриття незавершених капітальних вкладень і устаткування до установки є довгострокові кредити і позики. Проаналізуємо джерела формування необоротних активів. Джерело інформації - форма № 1 «Бухгалтерський баланс». Використовуємо таблицю 2.3.
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Таблиця 2.3 - Аналіз джерел формування необоротних активів, млн. руб. Внеоб-ротні активи | На початок року | На кінець року | Изме- ня | Джерела покриття необоротних активів | На початок року | На кінець року | Изме- ня | А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 1. Внеоб-ротні активи | 239160 | 530240 | 291080 | 1 довгостро-рочная зобо-в'язання | 58200 | 58200 | 0 | в т.ч. | | | | 2 Капітал і резерви (плюс Резерви майбутніх витрат) | 530607 | 731502 | 200895 | 1.1 Основні засоби | 146500 | 377080 | 230580 | 2.1 Використовувані на покриття необоротних активів | 180960 | 472040 | 291080 | 1.2 немато-ріальний активи | 29660 | 90160 | 60500 | 2.2 Використовувані на покриття оборотних активів (стор. 2 - -Стор. 2.1) | 349647 | 259462 | -90185 | 1.3 Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | - | - | - | 3 Короткострокові зобов'язання | 262730 | 534821 | 272091 | 1.4 Вкладення у внеоб-ротні активи | 63000 | 63000 | 0 | 3.1 Короткострокові зобов'язання, використані на покриття необоротних активів | 0 | 0 | 0 | 1.5 Інші внеоборот-ні активи | - | - | - | 3.2 Короткострокові зобов'язання, використані на формування оборотних активів | 262730 | 534821 | 272091 | | | | | 4. Разом: | 239160 | 530240 | 291080 |
|
|
|
| (Стр.1 + стр.2.1 + стр.3.1) |
|
|
| | | | | 5 Власний капітал, що використовується на покриття оборотних активів | 349647 | 259462 | -90185 |
|
|
|
| (Стор. 2 - 2.1) |
|
|
|
Капітал і резерви (плюс Резерви майбутніх витрат) стор 2 таблиця 2.3 визначається як сума «Капітал і резерви» (стор. 1 таблиця 2.2) і Резерви майбутніх витрат (стор. 2.5 таблиця 2.2) відповідно на початок і кінець року, тобто .: На початок року = 521427 + 9180 = 530607 млн. руб.; На кінець року = 731502 + 0 = 731 502 млн. руб. Використовувані на покриття необоротних активів (р. 2.1 таблиця 2.3) визначається як різниця Необоротні активи (стор. 1 таблиця 2.3) і Довгострокові зобов'язання (стор. 1 таблиця 2.3) відповідно на початок і кінець року, тобто: На початок року = 239160 - 58200 = 180960 млн. руб.; На кінець року = 530240 - 58200 = 472040 млн. руб. Короткострокові зобов'язання (стор. 3 таблиця 2.3) визначається як сума Короткострокові кредити та позики (р. 2.2 таблиця 2.2) і Кредиторська заборгованість (р. 2.3 таблиця 2.2) відповідно на початок і кінець року, тобто: На початок року = 118 200 + 144 530 = 262 730 млн. руб.; На кінець року = 78200 + 456621 = 534821 млн. руб. З даних таблиці 2.3 можна зробити висновок про те, що весь основний капітал формувався на початок і кінець року за рахунок власних коштів підприємства і довгострокових зобов'язань. На покриття основного капіталу за рахунок власних коштів використано на початок і кінець року відповідно 180960 і 472040 млн. руб., А на покриття оборотного капіталу відповідно 349647 і 259462 млн. руб. Короткострокові зобов'язання, використані тільки на формування оборотних активів відповідно на початок і кінець року 262730 і 534821 млн. руб. 4. Аналогічно основного капіталу досліджуються джерела формування оборотного капіталу. Проаналізуємо джерела формування оборотних активів. Джерело інформації - форма № 1 «Бухгалтерський баланс». Використовуємо таблицю 2.4.
Таблиця 2.4-Аналіз джерел формування оборотних активів, млн. руб. Оборот- ні активи | На початок року | На кінець року | Изме- ня | Джерела покриття оборотних активів | На початок року | На кінець року | Изме- ня | А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 1.Оборот- ні активи, в т.ч.: | 612377 | 794283 | 181906 | 1 Капітал і резерви (плюс Резерви чекають-щих витрат) | 530607 | 731502 | 200895 | 2.1Запаси і витрати | 156350 | 232475 | 76125 | 1.1 Исполь-вуються на покриття внеоборот-них активів (табл. 2.3.) | 180960 | 472040 | 291080 | 2.1.1 Сировина, матері-али та інші активи | 63300 | 141255 | 77955 | 1.2 Исполь-вуються на покриття оборотних активів (табл. 2.3.) | 349647 | 259462 | -90185 | 2.1.2 Живіт- ні на вирощу-вання і откор- ме | - | - | - | 2 Краткос-рочная зобо-в'язання | 262730 | 534821 | 272091 | 2.1.3 незавер-шенное виробництво і полуфаб-рікати | 16130 | 15000 | -1130 | 2.1Краткос-рочная зобо-в'язання, вико-ванні на покриття внеоб-ротних активів (табл. 2.3) | 0 | 0 | 0 | 2.1.4 Витрати на реалі-цію | - | - | - | 2.2 Краткос-рочная зобо-в'язання, вико-ванні на формування ня оборотних активів (стор. 2 - 2.1) | 262730 | 534821 | 272091 | 2.1.5 Готова продук-ція і товари для реаліза-ції | 38370 | 38370 | 0 | 3 Разом: (стр.1.2 + стр.2.2) | 612377 | 794283 | 181906 | 2.1.6 Товари відвантажено-ні | - | - | - |
|
|
|
| 2.1.7 виконан-з'єднані етапи по незавер-надміру сухим робіт | - | - | - | |
|
|
| 2.1.8 Витрати майбутніх періодів | 38550 | 37850 | -700 | |
|
|
| 2.1.9 Інші запаси і витрати | - | - | - | |
|
|
| 2.2 Податки з пріоб-ретенним активів | 5820 | 20783 | 14963 | |
|
|
| 2.3 Дебі-торських заборгованість (платежі по якій очікують-ся протягом 12 місяців після звітної дати) | 110680 | 110900 | 220 | |
|
|
| 2.4 Розрахунки з Заснуєте-лями | - | - | - | |
|
|
| 2.5 денеж-ні засоби | 264427 | 326325 | 61898 | |
|
|
| 2.6 Фінанси-ші вкладення | 75100 | 103800 | 28700 | |
|
|
| 2.7 Інші оборот-ні активи | - | - | - | |
|
|
|
Дані рядка 1 «Капітал і резерви (плюс Резерви майбутніх витрат)» взяті з таблиці 2.3. Дані таблиці 2.4 говорять про те, що оборотний капітал підприємства формувався за рахунок власних джерел та короткострокових зобов'язань. За рахунок власного капіталу на формування оборотного засобів на початку та наприкінці року було використано відповідно 349647 і 259462 млн. руб., А за рахунок короткострокових зобов'язань - 262730 і 534821 млн. руб. Необоротні активи покриваються за рахунок довгострокових зобов'язань і власного капіталу, а на формування оборотного капіталу використовується власний капітал і короткострокові зобов'язання. Як відомо, між статтями активу і пасиву балансу існує тісний взаємозв'язок. Кожна стаття активу балансу має свої джерела фінансування. Джерелом фінансування довгострокових активів, як правило, є власний капітал і довгострокові позикові кошти. Поточні активи утворюються як за рахунок власного капіталу, так і за рахунок короткострокових позикових коштів. Бажано, щоб наполовину вони були сформовані за рахунок власного, а наполовину - за рахунок позикового капіталу. Тоді забезпечується гарантія погашення зовнішнього боргу. У залежності від джерел формування загальну суму поточних активів (оборотного капіталу) прийнято ділити на дві частини: а) змінну частину, яка створена за рахунок короткострокових зобов'язань підприємства, б) постійний мінімум поточних активів (запасів і витрат), який утворюється за рахунок перманентного ( власного і довгострокового позикового) капіталу. Недолік власного оборотного капіталу призводить до збільшення змінної і зменшення постійної частини поточних активів, що також свідчить про посилення фінансової залежності підприємства і нестійкості його положення. 5. Проаналізуємо фінансову стійкість і платоспроможність організації. 5.1. Розрахуємо показники ліквідності (дані форми № 1 «Бухгалтерський баланс»). Зробимо висновки про їх зміни за звітний період (таблиця 2.5). Дамо оцінку платоспроможності і стійкості фінансового стану організації за даними таблиць 2.6.
Таблиця 2.5 - Аналіз показників ліквідності організації, млн. руб. Показники | На початок року | На кінець року | Зміна | А | 1 | 2 | 3 | 1. Оборотні активи | 612377 | 794283 | 181906 | 2. Грошові кошти | 264427 | 326325 | 61898 | 3. Фінансові вкладення | 75100 | 103800 | 28700 | 4. Дебіторська заборгованість | 110680 | 110900 | 220 | 5. Зобов'язання (без резервів майбутніх витрат) | 320930 | 593021 | 272091 | 6. Довгострокові кредити і позики | 58200 | 58200 | 0 | 7. Короткострокові зобов'язання | 262730 | 534821 | 272091 | 8. Показники ліквідності: | | | | 8.1 Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,33 | 1,49 | -0,84 | 8.2 Коефіцієнт термінової (критичної) ліквідності | 1,71 | 1,01 | -0,7 | 8.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 1,29 | 0,8 | -0,49 | 8.4 Частка грошових коштів і фінансових вкладень в оборотних активах | 0,55 | 0,54 | -0,01 |
Коефіцієнт поточної ліквідності. Характеризує загальну забезпеченість організації власними оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань організації, тобто чи достатньо обігових коштів у організації, які можуть бути використані для погашення короткострокових зобов'язань. Коефіцієнт поточної ліквідності (К1) розраховується за формулою (2.1) як відношення підсумку розділу II активу бухгалтерського балансу до підсумку розділу V пасиву бухгалтерського балансу за вирахуванням рядка 640 «Резерви майбутніх витрат»: К1 = II А / (V П - рядок 640), (2.1) де II А - підсумок розділу II активу бухгалтерського балансу (рядок 290); V П - підсумок розділу V пасиву бухгалтерського балансу (рядок 690); рядок 640 - рядок 640 «Резерви майбутніх витрат» бухгалтерського балансу. На початок року: К1 = 612377 / (271910 - 9180) = 2,33; На кінець року: К1 = 794283 / (534821 - 0) = 1,49. Розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності показав, що на початок року (2,33) він був вище нормативного (згідно з Інструкцією для промислових підприємств К1 ≥ 1,7), що вважається небажаним, оскільки це свідчить про нераціональне вкладення своїх засобів і неефективному їхньому використанні, а на кінець року (1,49) - нижче, дана динаміка негативно позначається на платоспроможності підприємства, тому що оборотних коштів не достатньо, які можуть бути використані для погашення короткострокових зобов'язань. Коефіцієнт критичної (термінової) ліквідності показує прогнозовані платіжні можливості організації за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Коефіцієнт термінової (критичної) ліквідності (К кл) визначається як відношення найбільш ліквідної частини оборотних засобів (грошових коштів, дебіторської заборгованості, короткострокових фінансових вкладень) до підсумку розділу V пасиву бухгалтерського балансу за вирахуванням рядка 640 «Резерви майбутніх витрат», формула (2.2) : До кл = Σ рядків 240, 260, 270 / (V П - рядок 640), (2.2) де Σ рядків 240, 260, 270 - сума рядків 240 «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)», 260 «Грошові кошти», 270 «Фінансові вкладення» бухгалтерського балансу. На початок року: До кл = (110680 + 264427 + 75100) / (271910 - 9180) = 1,71; На кінець року: До кл = (110900 + 326325 + 103800) / (534821 - 0) = 1,01. Розрахунок коефіцієнта термінової (критичної) ліквідності показав, що на початок року і на кінець року він був вище оптимального значення даного коефіцієнта (оптимальне значення коефіцієнта 0,7 - 0,8), однак до кінця року він знизився на 0,7, дана динаміка позитивно позначається на платоспроможності підприємства, тому що коефіцієнт наближається до 1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частина короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом. Характеризує платоспроможність організації на дату складання балансу. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К абсл) розраховується як відношення абсолютно ліквідної частини оборотних засобів (грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень) до підсумку розділу V пасиву бухгалтерського балансу за вирахуванням рядка 640 «Резерви майбутніх витрат», формула (2.3): До абсл = (рядок 260 + рядок 270) / (V П - рядок 640), (2.3) На початок року: До абсл = (264427 + 75100) / (271910 - 9180) = 1,29; На кінець року: До абсл = (326325 + 103800) / (534821 - 0) = 0,8. Розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності показав, що на початок року і на кінець року він був вище за показник, який вважається достатнім для даного коефіцієнта (теоретично цей показник вважається достатнім, якщо його величина більше 0,2), однак до кінця року спостерігається тенденція зниження з 1 , 29 до 0,80 до кінця року, значення коефіцієнта 0,80 показує, що 0,80 короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом. Частка грошових коштів і фінансових вкладень в оборотних активах, показує яка частина грошових коштів і фінансових вкладень припадає на загальну суму оборотних активів. Частка грошових коштів і фінансових вкладень в оборотних активах (Д а) розраховується як відношення абсолютно ліквідної частини оборотних засобів (грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень) до підсумку розділу II активу бухгалтерського балансу, формула (2.4): Д а = Σ рядків, 260, 270 / II А, (2.4) На початок року: Д а = (264427 + 75100) / 612377 = 0,55; На кінець року: Д а = (326325 + 103800) / 794283 = 0,54. Розрахунок частки грошових коштів і фінансових вкладень в оборотних активах показав, що даний показник знизився до кінця року з 0,55 до 55 - це означає, що частка грошових коштів і фінансових вкладень в загальній сумі оборотних активів знижується у динаміки, що негативно впливає на структуру балансу.
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Таблиця 2.6 - Оцінка критеріїв незадовільності структури бухгалтерського балансу організації (за Інструкцією) № пп | Найменування показника | На початок року | На кінець року | Норматив коефіцієнта для промисловості | А | 1 | 2 | 3 | 4 | 1 | Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,33 | 1,49 | К1 ≥ 1,7 |
| К1 |
|
|
| 2 | Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами | 0,48 | 0,25 | К2 ≥ 0,3 |
| К2 |
|
|
| 3 | Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами | 0,38 | 0,45 | К3 ≤ 0,85 |
| К3 |
|
|
|
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (К2) розраховується за формулою (2.5) як відношення суми підсумку розділу III пасиву бухгалтерського балансу та рядки 640 «Резерви майбутніх витрат» за вирахуванням підсумку розділу I активу бухгалтерського балансу до підсумку розділу II активу бухгалтерського балансу: К2 = (III П + рядок 640 - I А) / II А, (2.5) де III П - підсумок розділу III пасиву бухгалтерського балансу (рядок 490); I А - підсумок розділу I активу бухгалтерського балансу (рядок 190); II А - підсумок розділу II активу бухгалтерського балансу (рядок 290). На початок року К2 = (п'ятсот двадцять одна тисяча чотиреста двадцять сім + 9180 - 239 160) / 612 377 = 0,48; На кінець року К2 = (731502 + 0 - 530 240) / 794 283 = 0,25. Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами характеризує здатність організації розрахуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями після реалізації активів. Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами визначається як відношення всіх (довгострокових і короткострокових) зобов'язань організації, за винятком резервів майбутніх витрат, до загальної вартості активів. Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами (К3) на кінець звітного періоду розраховується за формулою (2.6) як відношення підсумку розділу IV та V пасиву бухгалтерського балансу за вирахуванням рядка 640 «Резерви майбутніх витрат» до валюти бухгалтерського балансу: К3 = (IV П + (V П - рядок 640)) / ВБ, (2.6) де СБ - валюта бухгалтерського балансу. На початок року К3 = (58200 + (271 910 - 9180)) / 851537 = 0,38; На кінець року К3 = (58200 + (534 821 - 0)) / 1324523 = 0,45. Організація вважається стійко неплатоспроможною в тому випадку, коли є незадовільна структура бухгалтерського балансу протягом чотирьох кварталів, що передують складанню останнього бухгалтерського балансу, а також наявність на дату складання останнього бухгалтерського балансу значення коефіцієнта забезпеченості фінансових зобов'язань активами (К3), що перевищує 0,85. Підставою для визнання структури бухгалтерського балансу незадовільною, а організації - неплатоспроможною є наявність одночасно таких умов: - Коефіцієнт поточної ліквідності і коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами на кінець звітного періоду в залежності від галузевої (подотраслевом) приналежності організації має значення відповідно не менш 1,7 і не менше 0,3. Нормативи коефіцієнтів залежно від галузевої (подотраслевом) приналежності організації представлені в Інструкції з аналізу та контролю за фінансовим станом і платоспроможністю суб'єктів підприємницької діяльності від 14.05.2004г. № 81/128/65 (зі змінами та доповненнями від 08.05.2008 N 79/99/50). Оскільки дані коефіцієнти: коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного року становить 1,49, що менше 1,7, і коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами на кінець звітного року - 0,25, що менше 0,3, то структура балансу визнається незадовільною, а підприємство на момент аналізу неплатоспроможним. Підприємство має вживати заходів щодо поліпшення платоспроможності, тобто повинно зменшувати короткострокові фінансові зобов'язання, шляхом своєчасної ліквідації заборгованості, повинно прагнути збільшувати наявність самих ліквідних коштів, грошових коштів на рахунках і витрачати їх раціонально. 5.2. Визначимо показники ділової активності. Дамо оцінку ефективності використання майна організації (таблиця 2.7). Джерела інформації: форма № 1 «Бухгалтерський баланс", форма № 2 «Звіт про прибутки і збитки». Фінансові показники (коефіцієнти) являють собою відносні показники фінансового стану організації. Ділова активність у фінансовому аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту коштів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів - показників оборотності. Показники оборотності мають велике значення для оцінки фінансового стану організації, оскільки швидкість обороту коштів, тобто швидкість перетворення їх у грошову форму безпосередньо впливає на платоспроможність організації. Крім того, збільшення швидкості обороту відображає підвищення виробничо-технічного потенціалу організації. Капітал підприємства знаходиться в постійному русі переходячи з однієї стадії кругообігу в іншу. Чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше продукції отримає і реалізує підприємство при незмінній сумі капіталу, а, отже, більше буде і сума прибутку. Якщо ж виробництво та реалізація продукції є збитковими, то прискорення оборотності веде до ще більшого погіршення фінансового стану підприємства. Тому підприємство повинно прагнути не тільки до прискорення оборотності, а й одночасно до його максимальної віддачі, яка виражається в збільшенні суми прибутку, що припадає на 1 карбованець вкладеного капіталу. Отже, для оцінки ефективності використання капіталу застосовується показник його рентабельності або віддачі, як відношення суми прибутку до середньорічної суми сукупного капіталу (основного і оборотного).
Таблиця 2.7 - Аналіз показників ділової активності Показники | Попередній 2006 | Звітний 2007 | Зміна | А | 1 | 2 | 3 | 1. Виручка від реалізації продукції (за мінусом податків), млн. руб. (Ф № 2) | 2095749 | 2479271 | 383522 | 2. Собівартість реалізованої продукції, млн. руб. (Ф № 2) | 1543569 | 1826042 | 282473 | 3. Середньорічна вартість необоротних активів, млн. руб. | 239030 | 384700 | 145670 | 4. Середньорічна вартість оборотних активів, млн. руб. | 613132,5 | 703330 | 90197,5 | 5. Середньорічна вартість залишків готової продукції, млн. руб. | 38910 | 38370 | -540 | 6. Середньорічна величина дебіторської заборгованості, млн. руб. | 111290 | 110790 | -500 | 7. Середньорічна вартість активів, млн. руб. | 871187 | 1088030 | 216843 | 8. Тривалість одного обороту необоротних активів, днів | 41,06 | 55,86 | 14,8 | (Стор. 3 * 360 / стор. 1) |
|
|
| 9. Тривалість одного обороту оборотних активів, днів. | 105,32 | 102,13 | -3,19 | (Стор. 4 * 360 / стор. 1) |
|
|
| 10. Тривалість одного обороту залишків готової продукції, днів | 6,68 | 5,57 | -1,11 | (Стор.5 * 360/стр. 1) |
|
|
| 11. Період розрахунку з дебіторами, днів | 19,12 | 16,09 | -3,03 | (Стор.6 * 360/стр. 1) |
|
|
| 12. Рентабельність реалізованої продукції,% | 12,15 | 17 | 4,85 | (Прибуток від реалізації продукції (Ф № 2) / стор.2 * 100) |
|
|
| 13. Рентабельність оборотних активів,% | 36,18 | 37,31 | 1,13 | (Прибуток від реалізації продукції (Ф № 2) / стор.4 * 100) |
|
|
| 14. Рентабельність сукупних активів,% | 37,71 | 36,37 | -1,34 | (Чистий прибуток (Ф № 2) / стор.7 * 100) |
|
|
|
К * - кількість днів в аналізованому періоді (квартал - 90 днів, півріччя - 180 днів, рік -360 днів). Ф № 2 - форма № 2 «Звіт про прибутки і збитки». Для визначення середньорічної вартості активів (необоротних активів, оборотних активів, залишків готової продукції, дебіторської заборгованості) можна прийняти середнє арифметичне їх вартості на початок і кінець звітного року, дані попереднього року таблиця 2.8 Таблиця 2.8 - Додаткові дані за попередній 2006 Показники | Попередній 2006 | 1. Середньорічна вартість необоротних активів, млн. руб. | 239030 | 2. Середньорічна вартість оборотних активів, млн. руб. | 613132,5 | 3. Середньорічна вартість залишків готової продукції, млн. руб. | 38910 | 4. Середньорічна величина дебіторської заборгованості, млн. руб. | 111290 | 5. Середньорічна вартість активів, млн. руб. | 871187 |
Розрахунок середньорічної вартості активів за звітний рік: Середньорічна вартість необоротних активів = (239160 + +530240) / 2 = 384700 млн. руб.; Середньорічна вартість оборотних активів = (612377 + 794283) / 2 = = 703330 млн. руб.; Середньорічна вартість залишків готової продукції = (38370 + +38370) / 2 = 38370 млн. крб.; Середньорічна величина дебіторської заборгованості = (110680 + +110900) / 2 = 110790 млн. руб.; Середньорічна вартість активів = (851537 + 1324523) / 2 = 1088030 млн. крб. Відбулося збільшення тривалості одного обороту необоротних активів у звітному році, в порівнянні з коефіцієнтом, розрахованим за попередній рік на 14,8 днів - це говорить про те, що боротися необоротних коштів відбувається швидше. Проте тривалість одного обороту оборотних активів зменшилася на 3,19 дня у звітному році в порівнянні з попереднім роком - це говорить про те, що боротися оборотних коштів відбувається повільніше. Також відбулося зниження тривалості одного обороту залишків готової продукції і період розрахунку з дебіторами у звітному році в порівнянні з попереднім роком, відповідно на 1,11 і 3,03 дня, що говорить про уповільнення оборотності коштів. Значить, чим повільніше обертаються кошти, тим менше продукції виробляє і продає організація при тій же сумі капіталу. Таким чином, основним ефектом прискорення оборотності є збільшення продажів без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, т.к. після завершення обороту капітал повертається з приростом у вигляді прибутку, прискорення оборотності приводить до збільшення прибутку. З іншого боку, чим нижче швидкість обороту активів, перш за все, поточних (оборотних), тим більша потреба у фінансуванні. Зовнішнє фінансування є дорогим і має певні обмежувальні умови. Власні джерела збільшення капіталу обмежені, в першу чергу, можливістю отримання необхідного прибутку. Таким чином, керуючи оборотністю активів, організація отримує можливість у меншій мірі залежати від зовнішніх джерел засобів і підвищити свою ліквідність. Тривалість перебування коштів в обороті визначається сукупним впливом низки різноспрямованих зовнішніх і внутрішніх факторів. До перших слід віднести сферу діяльності підприємства, галузеву приналежність, масштаби підприємства та ряд інших. Не менше вплив на оборотність активів надають економічна ситуація в країні, що склалася система безготівкових розрахунків та пов'язані з нею умови господарювання підприємств. Так, інфляційні процеси, відсутність налагоджених господарських зв'язків з постачальниками і покупцями призводять до вимушеного накопичування запасів, значно уповіль процес обороту коштів. Однак слід підкреслити, що період перебування коштів в обороті в значній мірі визначається внутрішніми умовами діяльності організації, і в першу чергу ефективністю стратегії управління його активами (або її відсутністю). Розрахунок рентабельності реалізованої продукції показав, що вона виросла у звітному році в порівнянні з попереднім роком на 4,85 процентних пункту - це говорить про те, що сума прибутку від реалізації, яка припадає на один рубль собівартості реалізованої продукції збільшилася на 4,85 процентних пункту. Також збільшилась рентабельність оборотних активів у звітному році в порівнянні з попереднім роком на 1,13 процентних пункту. Однак рентабельність сукупних активів зменшилася на 1,34 процентних пункту. Даному підприємству слід знижувати собівартість продукції, що випускається, вводити в експлуатацію більш технологічне устаткування, що забезпечує менші витрати часу та праці, проводити стимулюючі роботи з реалізації продукції, тобто використовувати наявні резерви підвищення рентабельності. 5.3. Розрахуємо показники фінансової стійкості організації. Зробимо відповідні висновки. Джерела інформації: форма № 1 «Бухгалтерський баланс», таблиця 2.9. Одна з найважливіших характеристик фінансового стану організації - стабільність діяльності в довгостроковій перспективі. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою організації, ступенем її залежності від кредиторів і інвесторів. Фінансова стійкість у довгостроковому плані характеризується співвідношенням власних і позикових коштів. Однак цей показник дає лише загальну оцінку фінансової стійкості. У світовій та вітчизняній обліково-аналітичній практиці розроблена система показників, комплексний розгляд яких дає об'єктивну оцінку ступеня фінансової стійкості організації. Таблиця 2.9-Аналіз фінансової стійкості Показники | На початок року | На кінець року | Зміна | А | 1 | 2 | 3 | Необоротні активи | 239160 | 530240 | 291080 | Капітал і резерви | 521427 | 731502 | 210075 | Резерви майбутніх витрат | 9180 | 0 | -9180 | Зобов'язання | 330110 | 593021 | 262911 | Довгострокові кредити і позики | 58200 | 58200 | 0 | Короткострокові кредити і позики | 118200 | 78200 | -40000 | Кредиторська заборгованість | 144530 | 456621 | 312091 | Дебіторська заборгованість | 110680 | 110900 | 220 | Валюта балансу | 851537 | 1324523 | 472986 | 1.Коеффіціент автономії (власності) | 0,62 | 0,55 | -0,07 | 2. Коефіцієнт позикових коштів (залежності) | 0,38 | 0,45 | 0,07 | 3.Коеффіціент співвідношення позикових і власних коштів | 0,6 | 0,81 | 0,21 | 4. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | 0,07 | 0,05 | -0,02 | 5. Коефіцієнт маневреності власних коштів | 0,53 | 0,28 | -0,25 | 6. Частка дебіторської заборгованості у валюті балансу | 0,13 | 0,08 | -0,05 |
Коефіцієнт автономії характеризує частку власного капіталу організації в загальній сумі коштів організації, і відображає ступінь незалежності організації від позикових коштів. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійка, стабільна і незалежна від зовнішніх кредиторів організація. Збільшення цього коефіцієнта повинно здійснюватися переважно за рахунок прибутку, що залишилася в розпорядженні організації. Коефіцієнт автономії визначається за формулою 2.7: К а = (Капітал і резерви + Резерви майбутніх витрат) / ВБ, (2.7) де Капітал і резерви - рядок 490 Ф № 1; Резерви майбутніх витрат - рядок 640 Ф № 1; СБ - валюта бухгалтерського балансу (рядок 300 або 700 Ф № 1). Ф № 1 - форма № 1 «Бухгалтерський баланс». На початок року К а = (521427 + 9180) / 851537 = 0,62; На кінець року К а = (731 502 + 0) / 1324523 = 0,55. Перевищення значення коефіцієнта автономії 0,5 вказує на збільшення фінансової незалежності, розширення можливості залучення коштів з боку. На початок року коефіцієнт автономії становив 0,62, а на кінець - 0,55, що говорить про фінансову незалежність підприємства, однак до кінця року даний показник зменшився на 0,07, що свідчить про підвищення рівня фінансового ризику. Коефіцієнт позикових коштів (залежності) характеризує частку зобов'язань у загальній сумі коштів, визначається за формулою 2.8: Кз = (Зобов'язання - Резерви майбутніх витрат) / ВБ, (2.8) де Зобов'язання - сума рядків 590 і 690 Ф № 1. На початок року Кз = ((58200 + 271910) - 9180) / 851537 = 0,38; На кінець року Кз = ((58200 + 534821) - 0) / 1324523 = 0,45. Чим нижче значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільно і незалежно від зовнішніх кредиторів підприємство. Коефіцієнт позикових коштів (залежності) на кінець року збільшився на 0,07, тобто з 0,38 до 0,45 - це говорить про те, що підприємство стало більш залежним від зовнішніх кредиторів, що негативно впливає на його фінансову стійкість. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів показує, скільки позикових коштів залучила організація на один рубль вкладених в активи власних коштів. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів визначає залежність підприємства від зовнішніх запозичень. Чим більше значення цього показника, тим вище ступінь ризику акціонерів і кредиторів, визначається за формулою 2.9: Зобов'язання - Резерви майбутніх витрат До з / с = --------------------------------------------- -----------------, (2.9) Капітал і резерви + Резерви майбутніх витрат На початок року К з / с = ((58 200 + 271 910) - 9180) / (521427 + 9180) = 0,60; На кінець року До з / с = ((58200 + 534821) - 0) / (731502 + 0) = 0,81. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів на початок року говорить, що на кожен карбованець власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 60 копійок позикових коштів, а на кінець року - 81 копійка. Збільшення показника в динаміці свідчить про підвищення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про зменшення фінансової стійкості. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, показує частку залучення довгострокових кредитів і позик для фінансування активів поряд із власними засобами. Зростання даного показника надає негативний вплив, як на рівень окремих показників, так і в цілому на ефективність господарської діяльності організації, визначається за формулою 2.10: Довгострокові кредити і позики Кд / з = ---------------------------------------------- ----, (2.10) СБ - Довгострокові кредити і позики де Довгострокові кредити і позики - рядок 510 Ф № 1. На початок року Кд / з = 58200 / (851537 - 58200) = 0,07; На кінець року Кд / з = 58200 / (1324523 - 58200) = 0,05. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів зменшився до кінця року на 0,02, що позитивно впливає, як на рівень окремих показників, так і в цілому на ефективність господарської діяльності організації. Коефіцієнт маневреності власних коштів показує здатність організації підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти за рахунок власних джерел, визначається за формулою 2.11: Капітал і резерви - Необоротні активи Км = ------------------------------------------------ -----------------------, (2.11) Капітал і резерви + Резерви майбутніх витрат де Необоротні активи - рядок 190 Ф № 1; На початок року К м = (+521427 - 239160) / (521427 + 9180) = 0,53; На кінець року К м = (731 502 - 530 240) / (731502 + 0) = 0,28. Рекомендоване значення - 0,2 - 0,5 і вище. Коефіцієнт маневреності власних коштів на початок року становив 0,53, а до кінця року він знизився до 0,28, що негативно впливає на фінансову стійкість підприємства, тобто можливість фінансового маневру в підприємства знижується. Частка дебіторської заборгованості у валюті балансу показує питому вагу дебіторської заборгованості у валюті балансу. Зростання цього показника надає негативний вплив, як на рівень окремих показників, так і в цілому на ефективність господарської діяльності організації, визначається за формулою 2.12: Кдеб = Дебіторська заборгованість / ВБ, (2.12) де Дебіторська заборгованість - (рядок 240 Ф № 1). На початок року Кдеб = 110680 / вісімсот п'ятьдесят одна тисячі п'ятсот тридцять сім = 0,13, На початок року Кдеб = 110900 / 1324523 = 0,08. Оскільки даний показник на кінець року знизився з 0,13 до 0,08, то це говорить про те, що він робить позитивний вплив на ефективність господарської діяльності організації. Єдиних нормативних критеріїв для розглянутих показників не існує. Вони залежать від багатьох чинників: галузевої приналежності організації, принципів кредитування, сформованої структури джерел коштів, оборотності оборотних коштів, репутації організації та ін Тому прийнятність значень цих коефіцієнтів, оцінка їхньої динаміки і напрямків зміни можуть бути встановлені тільки в результаті зіставлення по групах. З вище розрахованих коефіцієнтів тільки два позитивно впливають на фінансову стійкість підприємства, отже, можна говорити про те, що у підприємства знижується фінансова стійкість до кінця року і зростає залежність від зовнішніх інвесторів і кредиторів. Підприємству слід збільшувати суму власних коштів і скорочувати позикові, за рахунок зменшення зобов'язань, головним чином, кредиторської заборгованості. 5.4. Досліджуємо склад і структуру дебіторської заборгованості. Зробимо висновки про їх зміни за звітний період. Джерела інформації форма № 1 «Бухгалтерський баланс». Дані розрахунків зведемо в таблицю 2.10. Дебіторська заборгованість - заборгованість організацій і фізичних осіб даної організації (наприклад, заборгованість покупців за придбаний товар або надані послуги, заборгованість підзвітних осіб за видані їм грошові суми та ін.) Під кредиторською заборгованістю розуміється заборгованість даної організації іншим організаціям та фізичним особам - кредиторам (платежі за придбану продукцію, спожиті послуги, заборгованість по платежах до бюджетів всіх рівнів тощо) Таким чином, дебіторська заборгованість фактично являє собою власні кошти підприємства, а кредиторська заборгованість - позикові кошти. До безпосередніх завдань аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості належать такі: - Точний, повний і своєчасний облік руху грошових коштів і операцій з їх руху; - Контроль за дотриманням касової і платіжно-розрахункової дисципліни; - Визначення структури кредиторської та дебіторської заборгованості за термінами погашення, по виду заборгованості, за ступенем обгрунтованості заборгованості; - Визначення складу і структури простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості, її частки в загальному обсязі дебіторської та кредиторської заборгованості; - Виявлення структури даних по постачальниках по неоплачених у розрахунковими документами, постачальникам за простроченими векселями, постачальникам за отриманим комерційному кредиту, встановлення їх доцільності і законності; - Виявлення обсягів і структури заборгованості за векселями, за претензіями, за виданими і отриманими авансами, по страхуванню майна і персоналу, заборгованості, що виникає внаслідок розрахунків з іншими дебіторами і кредиторами, заборгованості по банківських кредитах і ін визначення причин їх виникнення та можливих шляхів усунення ; - Визначення правильності використання банківських позик; - Виявлення неправильного перерахування або отримання авансів і платежів за безтоварними рахунками і т.п. операціями; - Визначення правильності розрахунків з працівниками з оплати праці, з постачальниками і підрядчиками, з іншими дебіторами і кредиторами і виявлення резервів погашення наявної заборгованості за зобов'язаннями перед кредиторами, а також можливостей стягнення боргів (за допомогою грошових чи негрошових розрахунків або звернення до суду) з дебіторів. Таблиця 2.10 - Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості Розрахунки з дебіторами | На початок року | На кінець року | Зміна |
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | сума, млн. руб. | уд. вага,% | сума, млн. руб. | уд. вага,% | суми, млн. руб. | питомої ваги, відс. пунктів | А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 110680 | 100,00 | 110900 | 100,00 | 220 | - | 1.1 покупців і замовників | 44060 | 39,81 | 44060 | 39,73 | 0 | -0,08 | 1.2 постачальників і підрядників | - | - | - | - | - | - | 1.3 різних дебіторів | - | - | - | - | - | - | 1.4 інша дебіторська заборгованість | 66620 | 60,19 | 66840 | 60,27 | 220 | 0,08 |
Дані таблиці 2.10 показують, що на підприємстві присутній тільки дебіторська заборгованість платежі, по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати. У її складі на початок року переважала інша дебіторська заборгованість (60,19% дебіторської заборгованості) і до кінця року питома вага даної статті збільшився до 60,27%, а заборгованість покупців і замовників на кінець року зменшилася на 0,08 процентних пункту (з 39,81% до 39,73%). При даній динаміці підприємству слід, стабільно здійснює розрахунково-платіжні відносини з покупцями і замовниками для того, щоб збільшити оборотність оборотних коштів. 5.5. Вивчимо склад і структуру кредиторської заборгованості. Зробимо висновки про їх зміни за звітний період. Джерело інформації: форма № 1 «Бухгалтерський баланс». Дані розрахунків зведемо в таблицю 2.11.
Таблиця 2.11 - Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості Розрахунки з кредиторами | На початок року | На кінець року | Зміна |
| сума, млн. руб. | уд. вага,% | сума, млн. руб. | уд. вага,% | суми, млн. руб. | питомої ваги, відс. пунктів | А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Кредиторська заборгованість у тому числі: | 144530 | 100,00 | 456621 | 100,00 | 312091 | - | 1.1 перед постачальниками і підрядниками | 55320 | 38,27 | 152145 | 33,3 | 96825 | -4,96 | 1.2 перед покупцями і замовниками | - | - | - | - | - | - | 1.3 з оплати праці | 1820 | 1,26 | 99804 | 21,9 | 97984 | 20,6 | 1.4 за іншими розрахунками з персоналом | - | - | - | - | - | - | 1.5 з податків і зборів | 15920 | 11,02 | 102640 | 22,5 | 86720 | 11,46 | 1.6 по соціальному страхуванню і забезпеченню | 4760 | 3,29 | 30057 | 6,58 | 25297 | 3,29 | 1.7 інша кредиторська заборгованість | 66710 | 46,16 | 71975 | 15,8 | 5265 | -30,4 |
Дані таблиці 2.11 говорять про те, що загальна сума кредиторської заборгованості збільшилася на 312091 млн. крб., Але в її структурі відбулися серйозні зміни. Значно збільшилася питома вага заборгованості з оплати праці на 20,6 процентних пункту (з 1,26% до 21,9%), а також заборгованості по податках і зборам на 11,46 процентних пункту (з 11,02 до 25,5% ). Можливо, для зменшення заборгованості з оплати праці підприємству слід формувати резервний фонд. Проте, найбільший позитивний ефект від зменшення кредиторської заборгованості принесли інша кредиторська заборгованість, яка зменшила загальну заборгованість на 30,4 процентних пункту, а також зменшення заборгованості перед постачальниками і підрядниками, що говорить про здійснення своєчасних розрахунків. Динаміка росту і кредиторської, і дебіторської заборгованості свідчить про необхідність пильної уваги до організації розрахунково-платіжних відносин. Дуже важливо стежити за термінами заборгованості по кожному дебітору і кредитору окремо і своєчасне вжиття заходів для погашення або стягнення заборгованості, щоб не пропустити терміну позовної давності у разі необхідності стягнення заборгованості в судовому порядку, а також, щоб позов не подали на дане підприємство. Важливо не допустити подальшого зростання частки дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів підприємства - це може спричинити за собою зниження всіх фінансових показників, уповільнення обороту ресурсів, простої внаслідок не внутрішніх проблем, а зовнішніх, зниження можливості оплачувати свої зобов'язання перед кредиторами. Збільшення частки кредиторської заборгованості в короткострокових пасивах говорить про зниження джерел формування оборотних активів, а також про зниження поточної ліквідності підприємства. Відомо, що поточна ліквідність є відношення всіх оборотних засобів (крім витрат майбутніх періодів) до суми термінових зобов'язань (кредиторська заборгованість плюс короткострокові кредити). Подальше збільшення частки кредиторської заборгованості буде зменшувати поточну ліквідність підприємства. 5.6. Проведемо порівняльний аналіз відповідних статей дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець звітного періоду. Зробимо висновки. Джерела інформації: форма № 1 «Бухгалтерський баланс", форма № 5 (додаток до балансу), дані таблиць 2.10, 2.11. Результати розрахунку зведемо в таблицю 2.12. При аналізі кредиторської заборгованості необхідно врахувати, що вона є одночасно джерелом покриття дебіторської заборгованості. Якщо порівняти суму дебіторської та кредиторської заборгованості, то ми бачимо, що кредиторська заборгованість повністю покриває дебіторську.
Таблиця 2.12 - Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості на кінець звітного періоду, млн. руб. Показники | Дебіторська заборгованість | Кредиторська заборгованість | Перевищення заборгованість |
|
|
| дебіторської | кредиторської | А | 1 | 2 | 3 | 4 | 1. З покупцями і замовниками, постачальниками і підрядниками | 44060 | 152145 | - | 108085 | 2. По оплаті праці | 0 | 99804 | - | 99804 | 3. За іншим розрахунками з персоналом | 0 | 0 | - | - | 4. За податками та зборами | 0 | 102640 | - | 102640 | 5. За соціальним страхуванням та забезпечення | 0 | 30057 | - | 30057 | 6. З різними дебіторами і кредиторами | 0 | 0 | - | - | 7. Інша дебіторська та кредиторська заборгованість | 66840 | 71975 | - | 5135 | Разом | 110900 | 456621 | - | 345721 |
Кредиторська заборгованість за всіма показниками перевищує дебіторську на 345721 млн. крб., В тому числі, в основному, перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською за такими показниками як розрахунки з покупцями і замовниками, постачальниками та підрядниками на суму 108085 млн. руб., Розрахунки з оплати праці на суму 99804 млн. руб., розрахунки по податках і зборам на суму 102640 млн. руб. Дане перевищення говорить про необхідність своєчасних розрахунків, виконання договірних обов'язків, а також раціональне використання грошових коштів. Підприємству треба знизити величину кредиторської заборгованості, але також слід не допускати зростання кредиторської та дебіторської заборгованості. Для цього слід: - По можливості орієнтуватися на збільшення кількості замовлень з метою зменшення масштабу ризику несплати, які значні при наявності монопольного замовника; - Контролювати стан розрахунків за простроченими заборгованостями; - Своєчасно виявляти недопустимі види дебіторської і кредиторської заборгованості, до яких, в першу чергу, відносяться: прострочена заборгованість постачальникам і прострочена заборгованість покупців понад трьох місяців, прострочена заборгованість з оплати праці та по платежах до бюджету, позабюджетні фонди. З проведеного аналізу фінансово-господарської діяльності ТОВ «Домовий» можна зробити висновок, що фінансовий стан підприємства знаходиться у важкому положенні. Цьому свідчать нижчевикладені факти. Загальна сума капіталу або загальний приріст джерел коштів підприємства до кінця звітного року збільшилися на 472986 млн. крб. або на 55,5%. Більшу питому вагу в структурі активу балансу займає оборотний капітал, отже, підприємству слід раціонально розміщувати оборотний капітал та ефективно його використовувати. Власні джерела коштів підприємств переважають у пасиві балансу, що позитивно впливає на його фінансову стійкість. Загальна сума позикових коштів збільшилась на кінець року, що негативно впливає на фінансову стійкість підприємства. Основний капітал формувався на початок і кінець року за рахунок власних коштів підприємства і довгострокових зобов'язань, оборотний капітал підприємства формувався за рахунок власних джерел та короткострокових зобов'язань, при чому власних коштів було використано менше, що говорить про фінансову нестійкість підприємства. Розраховані коефіцієнти показали, що оборотних коштів не достатньо в організації, які можуть бути використані для погашення короткострокових зобов'язань, динаміка негативно позначається на платоспроможності підприємства. Прогнозовані платіжні можливості організації за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами, можуть позитивно позначитися на платоспроможності підприємства. Частина короткострокової заборгованості організація, яку вона може погасити найближчим часом, до кінця року скоротилася. Частка грошових коштів і фінансових вкладень в загальній сумі оборотних активів знижується у динаміки, що негативно впливає на структуру балансу. З вищесказаного можна зробити висновок, що структура балансу визнається незадовільною, а підприємство на момент аналізу неплатоспроможним. Підприємство має вживати заходів щодо поліпшення платоспроможності: повинно зменшувати короткострокові фінансові зобов'язання, шляхом своєчасної ліквідації заборгованості, повинно прагнути збільшувати наявність самих ліквідних коштів, грошових коштів на рахунках і витрачати їх раціонально. Дамо оцінку ефективності використання майна організації за показниками ділової активності. Ділова активність у фінансовому аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту коштів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів - показників оборотності. Тривалість одного обороту оборотних активів, тривалість одного обороту залишків готової продукції, період розрахунку з дебіторами, зменшилися у звітному році в порівнянні з попереднім роком - це говорить про уповільнення оборотності коштів. Значить, чим повільніше обертаються кошти, тим менше продукції виробляє і продає організація при тій же сумі капіталу. Керуючи оборотністю активів, організація отримує можливість у меншій мірі залежати від зовнішніх джерел засобів і підвищити свою ліквідність. Розрахунок рентабельності реалізованої продукції показав, що вона виросла у звітному році в порівнянні з попереднім роком - це говорить про те, що сума прибутку від реалізації, яка припадає на один рубль собівартості реалізованої продукції збільшилася. Також збільшилась рентабельність оборотних активів, однак рентабельність сукупних активів зменшилася. Даному підприємству слід знижувати собівартість продукції, що випускається, вводити в експлуатацію більш технологічне устаткування, що забезпечує менші витрати часу та праці, проводити стимулюючі роботи з реалізації продукції, тобто використовувати наявні резерви підвищення рентабельності. Одна з найважливіших характеристик фінансового стану організації - стабільність діяльності в довгостроковій перспективі. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою організації, ступенем її залежності від кредиторів і інвесторів. З розрахованих коефіцієнтів: коефіцієнт автономії (власності), коефіцієнт позикових коштів (залежності), коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт маневреності власних коштів, частка дебіторської заборгованості у валюті балансу, тільки коефіцієнт автономії (власності) і коефіцієнт маневреності власних коштів позитивно впливають на фінансову стійкість підприємства, отже, можна говорити про те, що у підприємства знижується фінансова стійкість до кінця року і зростає залежність від зовнішніх інвесторів і кредиторів. Підприємству слід збільшувати суму власних коштів і скорочувати позикові, за рахунок зменшення зобов'язань, головним чином, кредиторської заборгованості. Досліджуючи склад і структуру дебіторської та кредиторської заборгованості, було відмічено, що динаміка зростання і кредиторської, і дебіторської заборгованості свідчить про необхідність пильної уваги до організації розрахунково-платіжних відносин на підприємстві. А подальше збільшення частки кредиторської заборгованості буде зменшувати поточну ліквідність підприємства. Підприємству треба знижувати величину кредиторської заборгованості, але також слід не допускати зростання дебіторської заборгованості.
Висновок
У процесі виконання курсової роботи болю виконані всі основні завдання: - Аналіз прибутку та рентабельності; - Попередній огляд балансу та аналіз його ліквідності; - Характеристика майна підприємства: основних і оборотних засобів та їх оборотності, виявлення проблем; - Характеристика джерел коштів підприємства: власних і позикових; - Оцінка фінансової стійкості; - Розрахунок коефіцієнтів ліквідності; - Розробка заходів щодо поліпшення фінансово - господарської діяльності. Для вирішення перерахованих вище завдань була використана річна бухгалтерська звітність ТОВ «Домовий» за 2006, 2007 роки, а саме: - Бухгалтерський баланс (форма № 1); - Звіт про прибутки і збитки (форма № 2); - Додаток до бухгалтерського балансу (форма № 5). Були розраховані показників, що характеризують фінансові результати, платоспроможність і фінансову стійкість підприємства, його ліквідність, забезпеченість власними і оборотними засобами, а також для розрахунку показників рентабельності, для повного аналізу структури активів і пасивів підприємства, аналізу основних і оборотних коштів підприємства і джерел їх формування. На основі отриманих даних були розраховані необхідні показники і коефіцієнти і зроблені відповідні висновки. Дотримана головна мета даної роботи - дослідити фінансовий стан підприємства ТОВ "Домовий", виявлено основні проблеми фінансової діяльності та надано рекомендації щодо управління фінансами. У цілому на основі проведеного аналізу, були зроблені висновки, що свідчать про проблеми, пов'язаних, перш за все, з поточним оперативним керуванням фінансами на ТОВ «Домовий». Управлінню фінансами на підприємстві приділяється, занадто, мала роль. По суті, керування фінансами відбувається на рівні бухгалтерської служби і керівника підприємства. Тому необхідно організувати службу керування фінансами і провести ряд заходів щодо поліпшення фінансового стану відповідно до даних рекомендацій. Фінансовий стан підприємства насправді виступає як результат багатьох дій самого підприємства, а також не залежать безпосередньо від нього факторів. Тому оцінка даного багатогранного явища проводиться за допомогою цільної системи різноманітних показників та коефіцієнтів: Ліквідність підприємства - здатність перетворювати свої активи в гроші для здійснення всіх необхідних платежів у міру настання їх строку. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності ТОВ «Домовий» показав, що баланс не є абсолютно ліквідним. Найближчим часом, підприємство не в змозі погасити свої короткострокові зобов'язання. Фінансова
стійкість є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами. Вона забезпечує вільне маневрування грошовими коштами підприємства і сприяє безперебійному процесу виробництва і реалізації продукції. Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Домовий» показав, що у підприємства практично відсутні власні оборотні кошти. Отже, підприємство залежить від позикових джерел фінансування. Хоча воно здатне погашати борги, реалізуючи своє майно. Аналіз ділової активності дозволяє виявити, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту його засобів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів оборотності і рентабельності, які є відносними показниками фінансових результатів діяльності підприємства. Аналіз оборотності ТОВ «Домовий» ще раз підтвердив фінансову нестійкість підприємства. Підприємству необхідно вживати заходів щодо прискорення оборотності готової продукції. Також підприємству необхідно зменшувати фінансовий цикл, щоб збільшувати прибуток і зменшувати потребу в залученні зовнішніх джерел фінансування. Рентабельність підприємства відображає ступінь прибутковості його діяльності. Аналіз рентабельності продажів ТОВ «Домовий» показав, що підприємству потрібна активізація маркетингу, щоб підтримувати даний показник в стабільному стані, а також прагнути до його збільшення. З аналізу рентабельності активів можна зробити висновок, що активи підприємства не генерують дохід. Необхідне підвищення ефективності використання майна, або доцільно ліквідувати його частину. Результати фінансового аналізу дозволяють виявити вразливі місця, що потребують особливої уваги, і розробити заходи щодо їх ліквідації. Процес прийняття управлінських рішень у більшою мірою мистецтво, ніж наука. Результат виконаних формалізованих аналітичних процедур не є або, принаймні, не повинен бути єдиним критерієм для прийняття того чи іншого управлінського рішення. Результати аналізу - матеріальна основа управлінських рішень, прийняття яких грунтується також на інтелекті, логіці, досвіді, особистих симпатіях і антипатіях особи, що приймає ці рішення. Встановивши неплатоспроможність організації і незадовільність структури її бухгалтерського балансу, проводиться детальний аналіз бухгалтерської звітності організації. Метою даного етапу аналізу є виявлення причин погіршення фінансового стану організації. Причини неплатоспроможності організації при розширенні господарського обороту є ознакою нераціональності проведеної кредитно-фінансової політики, включаючи використання одержуваного прибутку, в помилках при визначенні цінової стратегії. Фінансова стійкість організації характеризує її фінансове становище з позиції достатності та ефективності використання власного капіталу. Показники фінансової стійкості разом з показниками ліквідності характеризують надійність фірми. Якщо втрачена фінансова стійкість, то ймовірність банкрутства висока, підприємство фінансово неспроможні. Взагалі, стійкість підприємства є запорукою виживання і основою стабільності положення. На стійкість підприємства впливають різні фактори: - Положення підприємства на товарному ринку; - Виробництво і випуск дешевої, що користується попитом; - Його потенціал у діловому співробітництві; - Ступінь залежності від зовнішніх кредиторів та інвесторів; - Наявність неплатоспроможних дебіторів; - Ефективність господарських і фінансових операцій і т.п. Стосовно до підприємства фінансова стійкість в залежності від факторів, що впливають на неї, може бути: 1. Внутрішня стійкість - це такий загальний фінансовий стан підприємства, при якому забезпечується стабільно високий результат його функціонування. В основі її досягнення лежить принцип активного реагування на зміну зовнішніх і внутрішніх факторів. 2. Зовнішня стійкість підприємства обумовлена стабільністю економічного середовища, в рамках якої здійснюється його діяльність. Вона досягається відповідною системою управління ринковою економікою в масштабах всієї країни. 3. Загальна стійкість підприємства - це такий рух грошових потоків, що забезпечує постійне перевищення надходження коштів (доходів) над їх витрачанням (витратами). 4. Фінансова стійкість є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами, забезпечує вільне маневрування грошовими коштами підприємства і шляхом ефективного їх використання сприяє безперебійному процесу виробництва і реалізації продукції. Тому фінансова стійкість формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності і є головним компонентом загальної стійкості підприємства. Аналіз стійкості фінансового стану на ту або іншу дату дозволяє відповісти на запитання: наскільки правильно підприємство управляло фінансовими ресурсами протягом періоду, що передує цій даті. Важливо, щоб стан фінансових ресурсів відповідало вимогам ринку і відповідало потребам розвитку підприємства, оскільки недостатня фінансова стійкість може призвести до неплатоспроможності підприємства і відсутності у нього коштів для розвитку виробництва, а надлишкова - перешкоджати розвитку, обтяжуючи витрати підприємства зайвими запасами і резервами. Таким чином, сутність фінансової стійкості визначається ефективним формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів, а платоспроможність виступає її зовнішнім проявом. Вищою формою стійкості підприємства є його здатність розвиватися в умовах внутрішнього і зовнішнього середовища. Для цього підприємство повинно володіти гнучкою структурою фінансових ресурсів і при необхідності мати можливість залучати позикові кошти, тобто бути кредитоспроможним. Одним з основних і найбільш радикальних напрямків фінансового оздоровлення підприємства є пошук внутрішніх резервів по збільшенню прибутковості виробництва і досягненню беззбиткової роботи за рахунок більш повного використання виробничої потужності підприємства, підвищення якості і конкурентоспроможності продукції, зниження її собівартості, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, скорочення непродуктивних витрат і втрат. Дані заходи сприяють прискоренню оборотності капіталу за рахунок скорочення наднормативних запасів і періоду інкасації дебіторської заборгованості. Все це дозволить збільшити прибуток, отримати власний оборотний капітал і досягти більш оптимальної фінансової структури балансу і фінансової стійкості.
Список використаних джерел
1. Аналіз господарської діяльності: Методичні вказівки для виконання курсових робіт з дисципліни «Аналіз господарської діяльності» для студентів заочної форми навчання / Укладач: Карташева М.І. - Вітебськ: УО «ВДТУ», 2006. - 28 с. 2. Єрмолович, Л.Л., Сивчик, Л.Г., Толкач, Г.В., Щітнікова, І.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Учеб. посібник / За заг. ред. Л.Л. Єрмолович. - Мн.: Інтерпресссервіс; Екоперспектіва, 2005. - 576 с. 3. Ковальов, Л.Т. Фінансове становище підприємства: експрес-дослідження / / Нова економічна газета. -2005. - № 21. - С. 21-24. 4. Кожарский, В.В. Аналіз бухгалтерського балансу / / Планово-економічний відділ .- 2005 .- № 3-5. - С. 23-26. 5. Кожарский, В.В. Розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості / / Планово-економічний відділ. - 2005 .- № 2. - С. 46-48. 6. Постанова Міністерства Фінансів Республіки Білорусь, Міністерства Економіки Республіки Білорусь, Міністерства статистики та аналізу Республіки Білорусь «Про затвердження інструкції з аналізу та контролю за фінансовим станом і платоспроможністю суб'єктів підприємницької діяльності» від 14.05.2004 р. № 81/128/65 (зі змінами та доповненнями від 08.05.2008 N 79/99/50). 7. Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник для вузів / Г. В. Савицька. - 7-е вид., Испр. - Мн.: Нове знання, 2004. - 704 с. 8. Савицька, Г.В. Економічний аналіз: Підручник / Г.В. Савицька. - 11-е изд., Испр. - М.: Нове знання, 2006. - 640 с. 9. Стражев, В.І. Аналіз господарської діяльності в промисловості. - Підручник / За заг. ред. В.І. Стражева. - Мн. Обчислюємо. школа, 2006. - 480 с.
Додати в блог або на сайт
Цей текст може містити помилки.
Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова
245кб. | скачати
Схожі роботи:
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 13
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 2
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 24
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 18
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 22
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 23
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 14
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 15
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 21
Аналіз результатів господарської діяльності ТОВ Домовик 16
|
|