Аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

ЗМІСТ

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. Теоретичні основи аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства

1.1 Економічний зміст аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства

1.2 Методи аналізу та оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства

1.3 Інформаційне забезпечення аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства

РОЗДІЛ 2. Аналіз платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір

2.1 Аналіз майнового стану підприємства

2.2 Аналіз ліквідності балансу

2.3 Оцінка показників платоспроможності та ліквідності

РОЗДІЛ 3. Проблеми та шляхи зміцнення платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір»

3.1 Виявлення резервів підвищення ліквідності

3.2 Шляхи зниження дебіторської та кредиторської заборгованостей

3.3 Розробка рекомендацій по зміцненню платоспроможності та ліквідності на основі виявлених резервів

ВИСНОВОК

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

ВСТУП

Платоспроможність та фінансова стійкість є найважливішими характеристиками фінансово-економічної діяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Якщо підприємство фінансово-стійко, платоспроможне та ліквідне, воно має перевагу перед іншими підприємствами того ж профілю в залученні інвестицій, в отриманні кредитів, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Нарешті, воно не вступає в конфлікт з державою і суспільством, тому що виплачує своєчасно платить податки в бюджет, внески до соціальних фондів, заробітну плату - робітникам, дивіденди - акціонерам, а банкам гарантує повернення кредитів і сплату відсотків по них.

Чим вище стійкість підприємства, тим більше воно незалежно від несподіваної зміни ринкової кон'юнктури і, отже, тим менше ризик опинитися на краю банкрутства.

Перехід до ринкової економіки вимагає від підприємств підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, подолання безгосподарності, активізації підприємництва, ініціативи. Важлива роль у реалізації цих завдань відводиться аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства. Він дозволяє вивчити і оцінити забезпеченість підприємства і його структурних підрозділів власними оборотними засобами в цілому, а також по окремих підрозділах, визначити показники платоспроможності підприємства.

Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

Фінансовий аналіз підприємства проводиться факультативно і не є обов'язковим. У свою чергу, офіційно затверджені коефіцієнти платоспроможності та фінансової стійкості, рекомендовані ФУДН (Федеральне управління у справах про неспроможність підприємств) і застосовуються для визначення неспроможності підприємств, виявляють свою недосконалість. Виходить явний перекіс у бік гіпертрофії неплатоспроможності: три чверті від загального числа підприємств виявляються неспроможними.

Актуальність теми полягає в тому, що аналіз платоспроможності та ліквідності є основою ефективного управління підприємством.

Основною метою будь-якої економічної активності є, насамперед, підвищення добробуту власників діючого економічного суб'єкта. Добробут у даному випадку слід розуміти не просто як багатство в грошовому вираженні, а в більш широкому сенсі - як поліпшення якості життя. До досягнення добробуту економічний суб'єкт прагне власним шляхом, за допомогою постановки системи конкретних цілей і розробки планів їх реалізації.

Все вище викладене визначило вибір теми даної дипломної роботи.

Мета дипломної роботи вивчити поняття «платоспроможність» і «ліквідність» фінансово - господарської діяльності підприємства, проаналізувати ліквідність і платоспроможність ТОВ «ТехАгро-Сибір» та розробити рекомендації щодо зміцнення платоспроможності та ліквідності, на основі виявлених резервів.

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

- Розкрити сутність платоспроможності та ліквідності підприємства;

- На основі наведених даних (балансу організації ТОВ «ТехАгро-Сибір») провести розрахунок: коефіцієнта абсолютної ліквідності, коефіцієнта поточної ліквідності (покриття), коефіцієнта забезпеченості оборотних активів власними коштами;

- Запропонувати заходи щодо зміцнення платоспроможності та ліквідності організації.

Об'єктом дослідження є організація ТОВ «ТехАгро-Сибір», що займається виробництвом і фасуванням укривного матеріалу і добрив, оптово - роздрібної торгівлею готовою продукцією.

Предметом дослідження є економічні відносини, що виникають у процесі фінансової діяльності організації та їх взаємозв'язок і взаємозалежність.

Інформаційною основою послужила бухгалтерська звітність організації ТОВ «ТехАгро-Сибір».

Методологічною базою послужили праці іноземних та вітчизняних авторів у галузі економічного аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства: Волкової О.І., Грачова О.В., Ковальова В.В., Савицької Г.В., Шіборщ К.В. та ін

Практична значимість роботи полягає в тому, що застосування запропонованих рекомендацій щодо зниження собівартості та зниження шлюбу дозволять отримати економію в розмірі 1669,9 тис.руб., Що в свою чергу призведе до зростання коефіцієнтів ліквідності і зміцненню платоспроможності в організації. Робота складається з вступу, 3-х розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків.

У першому розділі розкрито теоретичні основи аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства.

У другому розділі проведені: аналіз майнового стану, аналіз ліквідності балансу, оцінка показників платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір».

У третьому розділі розглянуті проблеми та шляхи зміцнення платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір».

РОЗДІЛ 1. Теоретичні основи аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства

1.1 Економічний зміст аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства

Оцінка фінансового стану, стійкості та ділової активності підприємства є не просто важливим елементом управління підприємством. Результати цієї оцінки служать візитною карткою, рекламою, досьє, що дозволяє визначити переговорну позицію підприємства при контактах з представниками різних партнерських груп.

Система економічного рейтингу промислових, торговельних, фінансових корпорацій розвинених країн, заснована на такій оцінці, чітко визначена і включає в себе фіксований набір документів, що містять фінансово-економічні показники, які в обов'язковому порядку завіряються незалежною аудиторською фірмою за підсумками року. Висновок аудиторської фірми, що публікується у засобах масової інформації разом з балансовими звітами, необхідно не тільки для інвесторів, акціонерів корпорацій, але і для податкових інспекцій, і для кредиторів. Високий рейтинг авторитетної аудиторської фірми - краща реклама в бізнесі.

Фінансовий стан підприємства характеризується системою показників, що відображають стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання фінансувати свою діяльність на фіксований момент діяльності.

Економічний потенціал підприємства не зводиться лише до майнової компоненті, не менш важлива і фінансова його сторона, суть якої - у відображенні раціональності структури оборотних активів як забезпечення поточних розрахунків, достатності грошових коштів, можливості підтримувати склалася або бажану структуру джерел засобів і ін Якщо, наприклад , два підприємства мають однаковий склад майна, але одне з них істотно більше обтяжене в порівнянні з іншим, то характеристика економічного потенціалу як здатності, зокрема, генерувати прибуток для цих двох підприємств буде принципово різною. З позиції фінансової діяльності будь-якої комерційної організації властива необхідність вирішення двох основних завдань:

- Підтримання здатності відповідати за поточними фінансовими зобов'язаннями;

- Забезпечення довгострокового фінансування в бажаних обсягах і здібності безболісно підтримувати склалася або бажану структуру капіталу.

Ці завдання формулюються в плані характеристики фінансового стану підприємства з позиції відповідно короткостроковій і довгостроковій перспектив [31. С. 234].

Фінансовий стан підприємства з позиції короткострокової перспективи оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, в найбільш загальному вигляді характеризують, чи може воно своєчасно у повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями перед контрагентами.

Короткострокова заборгованість підприємства, відособлена в окремому розділі пасиву балансу, погашається різними способами, зокрема, забезпеченням такої заборгованості можуть виступати будь-які активи підприємства, в тому числі і необоротні. Разом з тим очевидно, що ситуація, коли, наприклад, частина основних засобів продається для того, щоб розплатитися по короткострокових зобов'язаннях, є ненормальною. Тому, говорячи про ліквідність балансу і платоспроможності підприємства як характеристиках його поточного фінансового стану і оцінюючи, зокрема, його потенційні можливості розплатитися з кредиторами за поточними операціями, цілком логічно зіставляти оборотні активи і короткострокові пасиви.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим.

Головною метою фінансової діяльності підприємства є нарощування власного капіталу та забезпечення сталого положення на ринку. Для цього підприємство повинно підтримувати свою платоспроможність і рентабельність, а також оптимальну структуру активу і пасиву балансу.

Головна мета аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення платоспроможності й кредитоспроможності.

При цьому необхідно вирішувати наступні завдання:

- На основі вивчення причинно-наслідкового взаємозв'язку між різними показниками виробничої, комерційної і фінансової діяльності дати оцінку виконання плану по надходженню фінансових ресурсів і їх використанню з позиції покращення платоспроможності та ліквідності підприємства;

- Прогнозування можливих фінансових результатів, економічної рентабельності, виходячи з реальних умов господарської діяльності підприємства і наявність власних і позикових ресурсів;

- Розробка конкретних заходів, спрямованих на більш ефективне використання фінансових ресурсів підприємства.

Зовнішнім проявом фінансової стійкості підприємства є його платоспроможність. Підприємство вважається платоспроможним, якщо наявні у нього грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери, тимчасова фінансова допомога іншим підприємствам) і активні розрахунки (розрахунки з дебіторами) покривають його короткострокові зобов'язання.

Платоспроможність підприємства - здатність вчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників обладнання, сировини і матеріалів відповідно до господарськими договорами, повертати кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет [32. С. 342].

Від поняття «платоспроможність» слід відрізняти поняття «кредитоспроможність». Кредитоспроможність - це система умов, що визначають здатність підприємства залучати кредит в різних формах, виконуючи всі пов'язані з ним фінансові зобов'язання у повному обсязі і в передбачені терміни.

Платоспроможність характеризує можливість підприємства своєчасно погасити платіжні зобов'язання наявними грошовими коштами.

Таким чином, основними ознаками платоспроможності є:

- Наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку;

- Відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Це - сигнальний показник, що характеризує фінансовий стан підприємства. Платоспроможним прийнято вважати підприємство, у якого активи більше, ніж зовнішні зобов'язання. Розрахунок платоспроможності проводиться на конкретну дату. Ця оцінка суб'єктивна і може бути виконана з різним ступенем точності. Для підтвердження платоспроможності перевіряють: наявність грошових коштів на рублевих і валютних рахунках підприємства, короткострокові фінансові вкладення.

Аналіз платоспроможності здійснюється шляхом порівняння наявності та надходження коштів з платежами першої необхідності. Найбільш чітко платоспроможність виявляється при аналізі її за короткий термін (тиждень, півмісяця).

Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів (банків). Перш ніж видавати кредит, банк повинен упевнитися в кредитоспроможності позичальника. Те ж повинні зробити і підприємства, які хочуть вступити в економічні відносини один з одним. Особливо важливо знати про фінансові можливості партнера, якщо виникає питання про надання йому комерційного кредиту або відстрочки платежу.

Платоспроможність надає позитивний вплив на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому платоспроможність, як складова частина господарської діяльності підприємства спрямована на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу і найбільш ефективного його використання.

Фінансовий стан у плані платоспроможності може бути вельми мінливим, причому з дня на день: ще вчора підприємство було платоспроможним, однак сьогодні ситуація кардинально змінилася, прийшов час розплатитися з черговим кредитором, а у підприємства немає грошей на рахунку, тому що не надійшов своєчасно платіж за поставлену раніше продукцію. Іншими словами, воно стало неплатоспроможним через фінансової недисциплінованості своїх дебіторів.

Такі пікові ситуації мають місце у комерційних організаціях, з яких-небудь причин не підтримують в достатньому обсязі страхового запасу грошових коштів на розрахунковому рахунку.

Щоб вижити в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, треба добре знати, як керувати фінансами, якою повинна бути структура капіталу по складу і джерелам утворення, яку частку повинні займати власні кошти, а яку - позикові.

Відповідно до Федерального закону від 26 жовтня 2002 р. № 127-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)» (зі змінами від 22 серпня, 29, 31 грудня 2004р., 24 жовтня 2005р., 18 липня, 18 грудня 2006р., 5 Лютий, 26 квітня, 19 липня, 2 жовтня, 1 грудня 2007р.), неплатоспроможним вважається таке підприємство, яке не здатне в повному обсязі задовольнити вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та (або) виконати обов'язок по сплаті обов'язкових платежів протягом трьох місяців з моменту настання дати платежу.

Неплатоспроможним може вважатися підприємство, де спостерігається постійна відсутність коштів. У цьому випадку слід обережно підходити до оцінки неплатоспроможності, вона може тимчасової або тривалої. Причини такого стану зазвичай пов'язані з недостатньою забезпеченістю фінансовими ресурсами, з невиконанням плану реалізації продукції, з нераціональною структурою оборотних коштів, з несвоєчасним надходженням платежів від контрактів та ін

Важливими чинниками, що визначають платоспроможність підприємства, є своєчасне здійснення операцій, зафіксованих у фінансовому плані, поповнення в міру виникнення потреби власного оборотного капіталу за рахунок прибутку та збільшення швидкості обороту оборотних коштів (активів).

Таким чином, підприємство є платоспроможним за умови наявності вільних грошових ресурсів, достатніх для погашення наявних зобов'язань [2, 32 та ін].

Підприємство може бути платоспроможним при відсутності необхідної суми вільних грошових коштів, якщо для розрахунків з кредиторами воно здатне реалізувати свої поточні активи.

У процесі аналізу платоспроможності з метою фінансового планування на перспективу складають баланс платежів. В активі цього балансу вказують показники неплатежів: короткострокова заборгованість за кредитами та розрахунковими документами постачальників, недоїмки до бюджету та інші неплатежі (невиплата заробітної плати тощо).

Оцінка платоспроможності здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, необхідного для перетворення їх в грошову готівку. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. Крім того, ліквідність характеризує не тільки поточний стан розрахунків, але й перспективу.

Ліквідністю називають здатність цінностей перетворюватися в гроші. Останні вважаються абсолютно ліквідними засобами. У властивості ліквідності, як у медалі, дві сторони. З одного боку, це - величина, зворотна по відношенню до часу, необхідного для швидкого продажу активу за даною ціною. З іншого боку, це - сума, яку можна за нього виручити. Ці сторони, бузусловно, взаємопов'язані: якщо Ви бажаєте отримати більшу суму за свій товар (послугу), потрібно подовше поторгуватися або знайти хорошого покупця, так Ви отримаєте грошовий виграш. Але часом гроші потрібні терміново, щоб швидко вирішити якусь проблему або вкласти в більш вигідна справа, тоді вигідніше поступитися в ціні і отримати виграш у часі.

Ліквідність господарюючого суб'єкта - це здатність його швидко погашати свою заборгованість. Вона визначається співвідношенням величини заборгованості і ліквідних засобів, тобто засобів, які можуть бути використані для погашення боргів (готівкові гроші, депозити, цінні папери, реалізовані елементи оборотних коштів та ін.) По суті, ліквідність господарюючого суб'єкта означає ліквідність його балансу, а також безумовну платоспроможність господарюючого суб'єкта.

Для оцінки платоспроможності підприємства використовується бухгалтерський баланс.

Ліквідність балансу - це можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. Вона залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині короткострокових боргових зобов'язань. Ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів).

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку її зменшення, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості погашення.

Аналіз ліквідності балансу, показує, по яких напрямках треба вести цю роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти і слабкі позиції в проведеному аналізі. Відповідно до цього, результати аналізу дають відповіді на питання, які найважливіші способи поліпшення стану підприємства. Але головне є своєчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності, знаходити резерви поліпшення його платоспроможності.

Ліквідність підприємства - це здатність перетворювати свої активи в гроші для здійснення всіх необхідних платежів, у міру настання їх строку.

Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу і підприємства залежить платоспроможність. У той же час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але при цьому мати несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки [19. С. 122].

На малюнку 1.1, наведена блок-схема, що відображає взаємозв'язок між платоспроможністю, ліквідністю підприємства і ліквідністю балансу, яку можна порівняти з багатоповерховим будинком, в якому всі поверхи рівнозначні, але другий поверх не можна звести без першого, а третій - без першого і другого; якщо звалиться перший поверх, то і всі інші теж. Отже, ліквідність балансу - основа (фундамент) платоспроможності та ліквідності підприємства. Іншими словами, ліквідність - це спосіб підтримки платоспроможності. Але в той же час, якщо підприємство має високий імідж і постійно є платоспроможним, то йому легше підтримувати свою ліквідність.

Платоспроможність підприємства

Ліквідність

підприємства

Імідж підприємства,

його інвестиційна

привабливість


Ліквідність

Балансу

Становище на ринку,

конкурентоспроможність,

ділова активність

підприємства


Якість управління

активами

і пасивами

Рис.1.1. Взаємозв'язок між показниками ліквідності та платоспроможності підприємства

Ліквідність активів підприємства - здатність його трансформуватися в грошові кошти в ході передбаченого виробничо-технологічного процесу, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активів. У такому розумінні будь-які активи, які можна перетворити на гроші, є ліквідними. Тим не менш, часто поняття ліквідних активів звужується до активів, споживаних протягом одного виробничого циклу (року) [32. С. 384].

Можна підкреслити, що тут мова йде про природну трансформації коштів у ході повторюваного виробничого циклу:

→ ДС → ПЗ → НП → ДП → ДЗ → ДС → ...

де ДВ - грошові кошти;

ПЗ - Виробничі запаси;

НП - незавершене виробництво;

ДП - готова продукція;

ДЗ - дебіторська заборгованість.

1.2 Методи аналізу та оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства

У ринкових умовах підвищується значення аналізу платоспроможності підприємства через зростання необхідності своєчасної оплати підприємством поточних платежів (боргових зобов'язань).

Оцінка платоспроможності проводиться за даними бухгалтерського балансу на основі характеристики ліквідності оборотних активів, тобто часу, необхідного для перетворення їх в грошову готівку. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, тому що від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність і її перспектива.

Поліпшення платоспроможності підприємства нерозривно пов'язане з політикою управління оборотним капіталом, яка націлена на мінімізацію фінансових зобов'язань.

Іншими словами, прибуток - довгострокова мета, але в короткостроковому плані навіть прибуткове підприємство може стати банкрутом через відсутність грошових коштів.

Для оцінки платоспроможності та ліквідності можуть бути використані такі основні прийоми:

- Структурний аналіз змін активних і пасивних платежів балансу, тобто аналіз ліквідності балансу;

- Розрахунок фінансових коефіцієнтів ліквідності;

- Аналіз руху грошових коштів за звітний період.

На малюнку 1.2, наведена схема, що відображає прийоми проведення оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства.

Рис. 1.2. Прийоми проведення оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства

При аналізі ліквідності балансу проводитися порівняння активів, згрупованих за ступенем їх ліквідності, із зобов'язаннями, по пасиву згрупованими за термінами їх погашення.

Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності дозволяє виявити ступінь забезпеченості поточних зобов'язань ліквідними засобами.

Головна мета аналізу руху грошових потоків - оцінити здатність підприємства генерувати грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення планованих витрат і платежів.

Аналіз ліквідності балансу починається з того, що всі активи і пасиви підприємства ділять на чотири групи (активи - залежно від швидкості перетворення в грошові кошти; пасиви - залежно від терміновості оплати).

Головна задача оцінки ліквідності балансу - визначити величину покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму (ліквідність) відповідає строку погашення зобов'язань (терміновості повернення) (рисунок 1.3).

Для проведення аналізу актив і пасив балансу групуються:

Рис. 1.3. Угруповання статей активу і пасиву для аналізу ліквідності балансу

Класифікація активів підприємства показана на малюнку 1.4.

Грошові кошти в банку

А 1 найбільш і касі підприємства

Ліквідні Короткострокові цінні папери

Поточні А 2 швидко Дебіторська заборгованість

активи реалізовані Депозити

А 3 повільно Готова продукція

реалізовані Незавершене виробництво

Сировина і матеріали

Будинки

Постійні А 4 важко Обладнання

(Фінансові) реалізуються Транспортні засоби

активи Земля

Рис. 1.4. Класифікація активів підприємства

Характеристики всіх груп наведено в таблиці 1.1. Проте слід мати на увазі, що при розрахунку величини групи швидко реалізованих активів (група А II) потрібно, використовуючи дані бухгалтерського обліку, відняти витрати, не перекриті засобами фондів і цільового фінансування, і розрахунки з працівниками за отриманими ними позичкам. Підсумок А II зменшується також і на суму іммобілізації за статтями інших дебіторів та інших активів, якщо вона буде виявлена ​​в ході внутрішнього аналізу. При розрахунку величини повільно реалізованих активів (група А III) потрібно мати на увазі, що, в їх складі додатково враховуються вкладення в статутні фонди інших підприємств [1, 3, 5, 18 та ін].

Таблиця 1.1

Ущільнений баланс ліквідності

Актив

Пасив

Платіжний надлишок або недолік



0

1

А1-найбільш ліквідні активи - грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери).

П1-найбільш термінові зобов'язання - до них відносяться кредиторська заборгованість, а також позики, не погашені в строк.


А 1 0 - П 1 0


А 1 1 - П 1 січня

А2 - швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість та інші активи.

П2-короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позикові кошти.


А 2 0 - П 2 0


А 2 1 - П 1 лютого

А3-повільно реалізовані активи-статті розділу II активу "Запаси і витрати" (за винятком "Витрат майбутніх періодів"), а також статті з розділу I активу балансу "Довгострокові фінансові вкладення" (зменшені на величину вкладень до статутних фондів інших підприємств) і "Розрахунки з засновниками".

П3 - довгострокові пасиви - довгострокові кредити і позикові кошти.



А 3 0 - П 3 0



А 3 1 - П 1 березня

А4 - важкореалізовані активи - статті розділу I активу балансу "Основні засоби та інші необоротні активи", за винятком статей цього розділу, включених в попередню групу.

П4 - постійні пасиви - статті розділу III пасиву балансу "Джерела власних коштів". Для збереження балансу активу і пасиву підсумок даної групи зменшується на суму іммобілізації оборотних коштів за статтями розділу

II активу і величину за статтею "Витрати майбутніх періодів" і збільшується на суму рядків 630-660.



П 4 0 - А 4 0



П 4 1 - А 4 січня

Баланс = S А 1 + 4

Баланс = S П 1 + 4

S 0

S 1

Примітка: величини А1-4 і П1-4 розраховуються на початок і на кінець звітного періоду; 0 - індекс показника на початок періоду; 1 - індекс показника на кінець періоду.

Баланс ліквідності за кілька періодів дають уявлення про тенденції до зміни фінансового стану підприємства.

За показниками бухгалтерського балансу співвідношення між активом і пасивом можуть бути представлені в наступному вигляді. Абсолютно ліквідним буде вважатися баланс, для якого виконуються наступні співвідношення:

А1 ³ П1,

А2 ³ П2, (*)

А3 ³ П3,

А4 ≤ П4.

А1 - найбільш ліквідні активи (суми за всіма статтями грошових коштів, які можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно, а так само в цю групу включаються короткострокові фінансові вкладення).

А2 - швидко реалізовані активи (активи, для обертання яких у наявні кошти потрібен певний час, тобто дебіторська заборгованість до 12 місяців та інші активи).

А3 - повільно реалізованих активів (найменш ліквідні активи - запаси, дебіторська заборгованість через 12 місяців, ПДВ).

А4 - важкореалізовані активи (активи, які призначені для використання в господарській діяльності протягом тривалого періоду часу, тобто необоротні активи).

П1 - найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість, розрахунки по дивідендах, інші короткострокові зобов'язання, а також позики, не погашені в строк).

П2 - короткострокові пасиви (короткострокові позикові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати).

П3 - довгострокові пасиви (довгострокові позикові кредити та інші довгострокові пасиви).

П4 - постійні пасиви (статті 3 розділу балансу - капітал і резерви, так само доходи майбутніх періодів, фонди споживання і резерви майбутніх витрат і платежів).

Це означає, що в графі "Платіжний надлишок або недолік" таблиці 1.1, всі значення повинні бути позитивними. Виконання перших трьох співвідношень з (*) рівнозначно тому, що поточні активи перевищують зобов'язання підприємства перед зовнішніми кредиторами, і четверте нерівність буде в цьому випадку виконуватися автоматично. Виконання четвертого співвідношення свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів (мінімальна умова фінансової стійкості).

Якщо не буде виконуватися хоча б одна з нерівностей (*), баланс підприємства не може вважатися абсолютно ліквідним. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі (у сумі підсумки балансів повинні бути рівні). Однак компенсація має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні [32. С. 372].

У теорії і практиці ринкової економіки відомі й деякі інші показники, які використовуються для деталізації та поглиблення аналізу перспектив платоспроможності. Найбільш важливе значення з них мають прибуток і здатність заробляти, тому що саме ці чинники є визначальними для фінансового здоров'я підприємства. Під здатністю заробляти розуміється здатність підприємства постійно отримувати дохід від основної діяльності в майбутньому. Для оцінки цієї здатності аналізуються коефіцієнти достатності грошових коштів та їх капіталізації.

Для якісної оцінки платоспроможності й ліквідності підприємства крім аналізу ліквідності балансу необхідний розрахунок коефіцієнтів ліквідності.

Мета розрахунку - оцінити співвідношення наявних активів, як призначених для безпосередньої реалізації, так і задіяти в технологічному процесі, з метою їх подальшої реалізації та відшкодування вкладених коштів та існуючих зобов'язань, які повинні бути погашені підприємством в майбутньому періоді.

Розрахунок грунтується на тому, що види різних оборотних коштів мають різним ступенем ліквідності: абсолютно ліквідні кошти, далі за зменшенням ступеня ліквідності слідують короткострокові фінансові вкладення, дебіторська заборгованість, запаси й витрати. Тому для оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства застосовують показники, які різняться в залежності від порядку включення їх в розрахунок ліквідних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.

У досліджуваному методі закладено обмеження інформативного характеру, тому при проведенні аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства з використанням коефіцієнтів ліквідності зовнішній аналітик може зіткнутися з деякими труднощами, наприклад такими:

- Статичність показників. Представлені коефіцієнти одномоментно, розраховуються на основі балансових динних, складених на певну дату;

- Мала інформативність для прогнозування. Важко визначити, чи здатне підприємство генерувати грошові кошти в обсязі достатньому для здійснення інвестицій;

- Неповноцінна і недостатня інформаційна база для розрахунку. Це пов'язано з обмеженнями, закладеними у фінансову звітність. Підприємство на основі проведеної облікової політики може показувати в балансі завищені значення дебіторської заборгованості (за рахунок «неліквідних» статей) і вести неповний облік зобов'язань. У тому випадку показується сума основного боргу без відсотків за використання позикових коштів та ін

Головне достоїнство показників - простота і наочність - може обернутися істотним недоліком - неточністю висновків.

Тому слід обережно підходити до оцінки платоспроможності підприємства цим методом.

Система базових показників економічного аналізу наведена в таблиці 1.2.

Таблиця 1.2

Фінансові коефіцієнти платоспроможності

Найменування показника

Спосіб

Розрахунку

Нормальне обмеження

Пояснення

1.Загальні показник платоспроможності

L1 =

A1 +0, 5A2 +0,3 А3 /

П1 +0,5 П2 +0,3 П3

L1 ≥ 1

-

2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

L 2 =

грошові кошти + короткострокові фінансові вкладення /

поточні зобов'язання

L 2 ≥ 0,2 ÷ 0,5

(Залежить від галузевої приналежності організації; д / виробничих підприємств оптимальне значення

L 2 ≈ 0,3 ÷ 0,4)

Показує, яку частину поточної короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів і прирівняних до них фінансових вкладень

3. Коефіцієнт поточної

ліквідності

L 3 =

оборотні активи /

поточні зобов'язання

Необхідне значення

L 3 = 1,5;

оптимальне

L 3 ≈ 2,0-3,5

Показує, яку частину поточних зобов'язань по кредитах т розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти

4.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

L 4 =

Власний капітал-необоротні активи /

Оборотні активи

L 4 ≥ 0,1

(Чим більше,

тим краще)

Характеризує наявність у організації власних оборотних коштів, необхідних для її поточної діяльності

4.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

L 4 =

Власний капітал-необоротні активи /

Оборотні активи

L 4 ≥ 0,1

(Чим більше,

тим краще)

Характеризує наявність у організації власних оборотних коштів, необхідних для її поточної діяльності

Аналізом платоспроможності і кредитоспроможності підприємства займаються не лише керівники і відповідні служби підприємства, але і його засновники, інвестори. З метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки для оцінки умов кредитування, визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходження коштів до бюджету і т.д. [14, 32 та ін]. Відповідно до цього аналіз поділяється на внутрішній і зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства і його результати використовуються для планування, прогнозування і контролю. Його мета - встановити планомірне надходження грошових коштів і розмістити власні і позикові кошти таким чином, щоб забезпечити нормальне функціонування підприємства, отримання максимального прибутку і виключення банкрутства.

З метою поглибленого аналізу стану активів доцільно згрупувати всі оборотні активи по категоріях ризику. Приміром, є велика ймовірність того, що дебіторську заборгованість буде легше реалізувати, ніж незавершене виробництво, або витрати майбутніх періодів.

У розвиток проведеного аналізу доцільно оцінити тенденцію зміни співвідношень важкореалізованих активів і загальної величини активів, а також важкореалізованих активів і легко реалізованих активів. Тенденція до зростання названих співвідношень указує на зниження ліквідності.

Класифікація поточних активів по категоріях ризику на підприємстві представлена ​​в таблиці 1.3.

Таблиця 1.3

Класифікація поточних активів по категоріях ризику ТОВ «ТехАгро-Сибір»

Ступінь ризику

Група

поточних активів

Частка групи в загальному обсязі поточних активів,%

Відхилення (гр.4 - гр.3)



на 01.01.06.

на 01.01.08.


Мінімальна

Готівкові кошти, легко короткострокові цінні папери.

4,9

2,9

-2,0

Мала

Дебіторська заборгованість із нормальним фінансовим положенням + запаси (крім залежаного) + готова продукція, що користується попитом.

53,8

49,8

- 4,0

Середня

Продукція виробничо-технічного призначення, незавершене будівництво, витрати майбутніх періодів.

8,8

9,5

+ 0,7

Висока

Дебіторська заборгованість підприємств, що знаходяться у важкому фінансовому положенні, запаси готової продукції, залежані запаси, неліквіди.

32,5

40,7

+ 8,2

Внутрішній аналіз короткострокової заборгованості проводиться на підставі даних аналітичного обліку розрахунків з постачальниками, отриманих кредитів банку, розрахунків з іншими кредиторами. У ході аналізу проводиться вибірка зобов'язань, терміни погашення яких наступають у звітному періоді, а також відстрочених і прострочених зобов'язань.

Для цілей аналізу стану розрахунків з постачальниками використовується таблиця 1.4.

Таблиця 1.4

Відомість обліку розрахунків з постачальниками (на 01.01.2008р.)

Постав

щик,

№ рахунку-фактури.

Заборгованість

на початок

місяці

Виникло зобов'язання у звітному місяці

Оплачено

або

зараховано

Заборго

ність на кінець місяця


та

та обр-ня

підприємству, УРАХУВАННЯМ

сел

тавщі

ку,

УРАХУВАННЯМ

дата

сум

ма

УРАХУВАННЯМ

дата

сум

мА

УРАХУВАННЯМ

підприєм

тію,

УРАХУВАННЯМ


Пос

Тав

щі

ку,

УРАХУВАННЯМ

ЗАТ «Сибур-Геотекстиль» № 151

05.12.


-

168

-

-

06.12

168

-

-

ТОВ «Легпром» № 642 / 4

08.12.

-

122

-

-

-

-

-

122

ВАТ «Агро-Ін» № 3022

01.12.

280

-

-

-

-

-

280

-

ТОВ «АВК-С» № А54 / 2

-

-

-

08.12.

148

21.12.

148

-

-

ВАТ «СібАгро» № 32780

-

-

-

25.12.

74

-

-

-

74


-

280

290

-

222

-

316

280

196

Прихована кредиторська заборгованість підприємства виникає у разі поширеної в даний час форми розрахунків з покупцями на умовах передоплати.

Аналіз стану кредиторської заборгованості підприємства його покупцям показаний у таблиці 1.5.

Таблиця 1.5

Аналіз стану розрахунків з покупцями і замовниками (на 01.01.2008р.)

Покупа

тель,

замовник.

Заборгованість на початок

періоду

Надходження коштів

Відвантаження

Заборго

женнос

ть на кінець періо

та


дата

сума, УРАХУВАННЯМ

дата

сума, УРАХУВАННЯМ

дата

сума, УРАХУВАННЯМ

УРАХУВАННЯМ

ІП Іванов І.І.

07.06.

348

-

-

05.12.

300

48

ВАТ «Насіння»

10.07.

194

-

-

08.12.

94

100

ТОВ «Агрос»

12.09.

348

-

-

08.12.

348

-

ТОВ «РТД»

-

-

01.12.

194

10.12.

194

-

ТОВ «Квітучий Сад»

-

-

10.12.

100

-

-

100

Разом:

-

890

-

294

-

936

248

З таблиці 1.5 видно, прихована кредиторська заборгованість підприємства склала 248 тис.руб., З них 148 тис.руб. - З терміном утворення більше трьох місяців.

Аналогічно аналізується стан заборгованості підприємства за отриманими позиками банку, позикам, іншим кредиторам. На ліквідність підприємства значний вплив робить термін надання кредиту.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, контролюючими органами на основі інформації, що публікується звітності. Його мета - встановити можливість вигідно вкласти кошти, щоб забезпечити максимум прибутку і виключити ризик втрати.

Аналіз платоспроможності підприємства здійснюють шляхом порівняння наявності та надходження коштів з платежами першої необхідності [19, 24, 31 і др.]. Розрізняють поточну і очікувану (перспективну) платоспроможність.

Поточна платоспроможність визначається на дату складання балансу. Підприємство вважається платоспроможним, якщо у нього немає простроченої заборгованості постачальникам, за банківськими позичками та інших розрахунках. Здатність підприємства платити по своїх короткострокових зобов'язаннях називають поточною ліквідністю (платоспроможністю).

Узагальнюючим показником поточної ліквідності є коефіцієнт покриття, який показує, скільки поточних активів припадає на 1 карбованець поточних зобов'язань. Його перевага перед іншими показниками ліквідності в тому, що він враховує всю величину оборотних активів. Однак при цьому необхідно мати на увазі, що складові суми оборотних активів досить різнорідні за ступенем ліквідності. Якщо грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення, як уже зазначалося, абсолютно ліквідні оборотні активи, то в складі дебіторської заборгованості може бути безнадійна частина, а в складі запасів - важкореалізовані або взагалі неліквідні матеріальні цінності. Оцінка рівня коефіцієнта поточної ліквідності без урахування цих обставин може призвести до неточних висновків.

Для вивчення причин зміни поточної ліквідності слід використовувати факторний аналіз.

На основі методу пайової участі встановлюють вплив динаміки різних груп поточних активів і пасивів на рівень коефіцієнта поточної ліквідності.

Фактори, що впливають на формування коефіцієнта поточної ліквідності, відображені на малюнку 1.5. Вони можуть бути деталізовані, наприклад, запаси можна підрозділити на виробничі запаси, виробничі витрати, у свою чергу, виробничі запаси - на запаси сировини і матеріалів, готової продукції та ін

Рис. 1.5. Блок-схема факторного аналізу коефіцієнта поточної ліквідності

Для визначення поточної платоспроможності необхідно платіжні кошти на відповідну дату порівняти з платіжними зобов'язаннями на цю ж дату. Ідеальний варіант, якщо коефіцієнт буде складати одиницю або трохи більше.

Очікувана (перспективна) платоспроможність визначається на конкретну майбутню дату шляхом порівняння суми його платіжних засобів з терміновими (першочерговими) зобов'язаннями підприємства на цю дату.

Під очікуваної (перспективною) платоспроможністю розуміється здатність підприємства розраховуватися за своїми довгостроковими зобов'язаннями [31, 35 та ін].

Для оцінки платоспроможності використовується інформація, що характеризує загальну величину і структуру оборотних (= поточних активів) і короткострокових зобов'язань (= поточних пасивів). Оскільки показники платоспроможності розраховуються на підставі фактичних (ретроспективних) даних бухгалтерської звітності, їх використання для оцінки майбутньої здібності не може вважатися цілком безперечним. З цієї точки зору, найкращим способом оцінки ліквідності підприємства може бути складання прогнозних фінансових звітів.

Щоб визначити поточну платоспроможність, необхідно ліквідні засоби першої групи порівняти з платіжними зобов'язаннями першої групи. Ідеальний варіант, якщо коефіцієнт буде складати одиницю або трохи більше. За даними балансу цей показник можна розрахувати тільки один раз на місяць або квартал. Підприємства ж виробляють

розрахунки з кредиторами кожен день. Тому, для оперативного аналізу поточної платоспроможності, щоденного контролю за надходженням коштів від продажу продукції, від погашення дебіторської заборгованості та іншими надходженнями грошових коштів, а також для контролю за виконанням платіжних зобов'язань перед постачальниками та іншими кредиторами складається платіжний календар (план платежів точної дати), в якому, з одного боку, відбивається графік надходження грошових коштів від усіх видів діяльності протягом прогнозного періоду часу (1, 5, 10, 15 днів, місяць), а з іншого боку - графік майбутніх платежів (податків, заробітної плати, формування запасів , погашення кредитів та відсотків по них і т.д.).

Оперативний платіжний календар складається на основі даних про відвантаження та реалізації продукції, про закупівлі засобів виробництва, документів про розрахунки з оплати праці, на видачу авансів працівникам, виписок з рахунків банків та ін (таблиця 1.6).

Таблиця 1.6

Оперативний платіжний календар на 11.01.07г. ТОВ «ТехАгро-Сибір»

Платіжні

кошти

Сума, УРАХУВАННЯМ

Платіжні

зобов'язання

Сума, УРАХУВАННЯМ

Залишок грошових коштів:


Виплата заробітної плати

1050

У касі

-

Відрахування до фонду соціального захисту

320

На рахунках в банку

2500



Цінні папери з терміном погашення до 11.01.07г.

50

Платежі до бюджету і позабюджетні фонди

1130

Надходження коштів до 11.01.07г.


Оплата рахунків постачальників

4100

Від реалізації продукції

5080

Оплата відсотків за кредити банку

180

Від іншої реалізації

185

Повернення кредиту

850

Від фінансової діяльності

170

Погашення іншої кредиторської заборгованості

170

Аванси отримані від покупців

500

Інші платежі

50

Кредити, позики

-



Погашення простроченої дебіторської заборгованості

120

Разом

7850

Інші

30

Перевищення платіжних засобів над зобов'язаннями

785

Баланс

8635

Баланс

8635

Платіжний календар дає можливість фінансовим службам підприємства здійснювати оперативний контроль за надходженням і витрачанням грошових коштів, своєчасно фіксувати зміну фінансової ситуації і вчасно приймати коригувальні заходи із синхронізації позитивного і негативного грошових потоків і забезпечення стабільної платоспроможності підприємства [30, 32 і др.].

При аналізі платоспроможності, крім кількісних показників, слід вивчити якісні характеристики, які не мають кількісного зміни, які можуть бути охарактеризовані, як залежні від фінансової гнучкості підприємства.

Фінансова гнучкість характеризується здатністю підприємства протистояти несподіваним перерв в надходженні грошових коштів у зв'язку з непередбаченими обставинами. Це означає здатність брати в борг з різних джерел, збільшувати акціонерний капітал, продавати і переміщати активи, змінювати рівень і характер діяльності підприємства, щоб вистояти в умовах, що змінюються.

Здатність брати в борг грошові кошти залежить від різних факторів і схильна до швидкого зміни. Вона визначається прибутковістю, стабільністю, відносним розміром підприємства, ситуацією в галузі, складом і структурою капіталу. Найбільше вона залежить від такого зовнішнього чинника, як стан і напрямки зміни кредитного ринку. Здатність одержувати кредити є важливим джерелом грошових коштів, коли вони потрібні, і також важлива, коли підприємству необхідно продовжити короткострокові кредити. Заздалегідь домовлений фінансування або відкриті кредитні лінії (кредит, який підприємство може взяти протягом певного терміну і на певних умовах) - більш надійні джерела отримання коштів при необхідності, ніж потенційне фінансування. При оцінці фінансової гнучкості підприємства приймається до уваги рейтинг його векселів, облігацій і привілейованих акцій; обмеження продажу активів; ступінь випадковості витрат, а також здатність швидко реагувати на мінливі умови, такі, як страйк, падіння попиту або ліквідація джерел постачання.

Низький рівень платоспроможності, тобто нестача грошових коштів та наявність прострочених платежів, може бути випадковим (тимчасовим) і хронічним (тривалою). Тому аналізуючи стан платоспроможності підприємства, потрібно розглядати причини фінансових труднощів, частоту їх утворення та тривалість прострочених боргів.

Для з'ясування причин зміни показників платоспроможності велике значення має аналіз виконання плану по надходженню і відтоку грошових коштів. Для цього дані звіту про рух грошових коштів порівнюють з даними фінансової частини бізнес-плану.

В першу чергу слід встановити виконання плану з надходження грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності і з'ясувати причини відхилення від плану. Особливу увагу слід звернути на використання грошових коштів, тому що навіть при виконанні доходної частини бюджету підприємства перевитрати і нераціональне використання грошових коштів можуть призвести до фінансових ускладнень.

Видаткова частина фінансового бюджету підприємства аналізується по кожній статті із з'ясуванням причин перевитрат, який може бути виправданим і невиправданим. За підсумками аналізу повинні бути виявлені резерви збільшення планомірного припливу грошових коштів для забезпечення стабільної платоспроможності підприємства в перспективі.

Для вивчення чинників формування позитивного, негативного і чистого грошових потоків рекомендується використовувати прямий і непрямий методи [32. С. 388].

Прямий метод спрямований на отримання даних, що характеризують як валовий, так і чистий потік грошових коштів підприємства у звітному періоді. При застосуванні цього методу використовуються безпосередньо дані бухгалтерського обліку і звіту про рух грошових коштів, які характеризують всі види їх надходжень і витрачання. Відмінності результатів розрахунку грошових потоків прямим і непрямим методами відносяться тільки до операційної діяльності.

За операційної діяльності чистого грошового потоку (ЧДПод) прямим методом визначається наступним чином:

ЧДПод = Врп + Пав + Ппод - Отмц - ЗП - НП - ПВод,

де Врп - виручка від реалізації продукції і послуг,

Пав - отримані аванси від покупців і замовників,

ППод - сума інших надходжень від операційної діяльності,

Отмц - сума коштів, виплачена за придбані товарно-матеріальні цінності,

ЗП - сума виплаченої заробітної плати персоналу підприємства,

НП - сума податкових платежів у бюджет і в позабюджетні фонди,

ПВод - сума інших виплат у процесі операційної діяльності.

Зіставляючи фактичні дані по кожній статті надходження і витрачання грошових коштів з базовими даними (плану, який передує періоду), можна зробити висновки щодо спроможності підприємства нарощувати грошові кошти в результаті своєї основної діяльності. Якщо результатом основної діяльності є не приплив, а відтік грошових коштів і ця ситуація повторюється з року в рік, то це може призвести в кінцевому підсумку до неспроможності підприємства, тому що приплив грошових коштів від основної діяльності є основним стабільним джерелом і гарантом погашення зовнішнього боргу.

Одна з переваг прямого методу полягає в тому, що він показує загальні суми надходжень і платежів і концентрує увагу на ті статті, які генерують найбільший приплив і відтік коштів. Однак даний метод не розкриває взаємозв'язку величини фінансового результату і величини зміни грошових коштів, зокрема, не показує, чому виникає ситуація, коли прибуткове підприємство є неплатоспроможним.

Непрямий метод більш кращий з аналітичної точки зору, тому що дозволяє пояснити причини розбіжностей між фінансовими результатами і вільними залишками готівки.

Розрахунок чистого грошового потоку непрямим методом здійснюється шляхом відповідного корегування чистого прибутку на суму змін в запасах, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості, короткострокових фінансових вкладень та інших статей активу, що відносяться до поточної діяльності.

Джерелами інформації для розрахунку та аналізу грошових потоків непрямим методом є звітний бухгалтерський баланс і звіт про прибутки та збитки. Розрахунок чистого грошового потоку здійснюється за видами діяльності (операційної, інвестиційної, фінансової) і в цілому по підприємству.

За операційної (основної) діяльності чистий грошовий потік (ЧДПод) розраховується наступним чином:

ЧДПод = Чпод + А ± ΔДЗ ± ΔЗтмц ± ΔКЗ ± ΔДБП ± ΔР ± ΔПав ± ΔВав,

де Чпод - сума чистого прибутку підприємства від операційної діяльності,

А - сума амортизації основних засобів і нематеріальних активів,

Δ ДЗ - зміна суми дебіторської заборгованості,

Δ Зтмц - зміна суми запасів і ПДВ по придбаних цінностей, що входять до складу оборотних активів,

Δ КЗ - зміна суми кредиторської заборгованості,

Δ ДБП - зміна суми доходів майбутніх періодів,

Δ Р - зміна суми резерву майбутніх витрат і платежів,

Δ Пав - зміна суми отриманих авансів,

Δ Вав - зміна суми виданих авансів.

Таким чином, непрямий метод наочно показує відмінність між чистим фінансовим результатом і чистим грошовим потоком підприємства. За допомогою ряду коректувальних процедур фінансовий результат підприємства (чистий прибуток або збиток) перетворюється на величину чистого грошового потоку від операційної діяльності.

За інвестиційної діяльності сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою виручки від реалізації необоротних активів і сумою інвестицій на їх придбання.

ЧДПід = Вос + Вна + Вдфа + ВСА + Дп - Пос ± ΔНКС - ПНА - Пдфа - Пса,

де Вос - виручка від реалізації основних засобів,

Вна - виручка від реалізації нематеріальних активів,

Вдфа - сума виручки від реалізації довгострокових фінансових активів,

ВСА - виручка від реалізації раніше викуплених акцій підприємства,

Дп - сума отриманих дивідендів і відсотків за довгостроковими цінних паперів,

Пос - сума придбаних основних засобів,

Δ НКР - зміна залишку незавершеного капітального будівництва,

ПНА - сума придбання нематеріальних активів,

Пдфа - сума придбання довгострокових фінансових активів,

Пса - сума викуплених власних акцій підприємства.

За фінансової діяльності прийнято відображати притоки і відтоки грошових коштів, пов'язані з використанням зовнішнього фінансування. Сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою фінансових ресурсів, залучених з зовнішніх джерел, і сумою виплаченого основного боргу та сумою виплачених дивідендів власникам підприємства:

ЧДПфд = ПСК + ГДК + ПКК + БЦФ - ВДК - ЛКК - Вд,

де ПСК - сума додатково залученого із зовнішніх джерел власного капіталу (грошові надходження від випуску акцій та інших інструментів капіталу, а також додаткових вкладень власників),

Гдк - сума додатково залучених довгострокових кредитів і позик,

ПКК - сума додатково залучених короткострокових кредитів і позик,

БЦФ - сума коштів, що надійшли в порядку безоплатного цільового фінансування підприємства,

ВДК - сума виплат основного боргу по довгострокових кредитах і позиках,

ВКК - сума виплат основного боргу за короткостроковими кредитами і позиками,

Вд - сума виплачених дивідендів акціонерам підприємства.

Результати розрахунку суми чистого грошового потоку з операційної, інвестиційної та фінансової діяльності дозволяють визначити загальний його розмір по підприємству:

ЧДПобщ = ЧДПод + ЧДПід + ЧДПфд.

Управління грошовими потоками вимагає постійного моніторингу (системи стеження) рівномірності і синхронності формування позитивного і негативного грошового потоку в розрізі окремих інтервалів звітного періоду [5, 10, 18 та ін], для чого можна використовувати спосіб складання динамічних рядів (таблиця 1.7) і графічний прийом (малюнок 1.6).

Таблиця 1.7

Динаміка грошових потоків (тис.руб)

Показник

Місяць


1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

ПДП

885

897

1300

2280

4300

3950

3250

3350

3050

2250

2200

1900

ОДП

765

757

1040

1700

3330

3150

3350

3550

3100

1900

1800

1750

ЧДП

120

140

260

580

970

800

-100

-200

-50

350

400

150

Рис 1.6. Графік синхронізації грошових потоків (тис. крб.)

Наведені в таблиці дані і діаграма наочно показують, в які періоди у підприємства є надлишок коштів, а в які недолік.

1.3 Інформаційне забезпечення аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства

Основними джерелами інформації для аналізу платоспроможності і кредитоспроможності підприємства служать бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), звіт про рух капіталу (форма № 3) та інші форми звітності, дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізують окремі статті балансу.

Бухгалтерський баланс характеризує фінансове становище підприємства на певну дату і відображає ресурси підприємства в єдиній грошовій оцінці за їх напрямами використання, з одного боку (актив), і за джерелами їх фінансування - з іншого боку (пасив).

До активу балансу включаються статті, в які об'єднані певні елементи майна підприємства за функціональною ознакою. Актив балансу складається з двох розділів.

У розділі I «Необоротні активи» відображаються: земельні ділянки, будівлі, споруди, машини, устаткування, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення, нематеріальні активи.

Розділ II активу балансу «Оборотні активи» відображає величину матеріальних оборотних коштів: виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції і т.д.; наявність у підприємства вільних грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень, величину дебіторської заборгованості та інших оборотних активів.

У пасиві балансу угруповання статей дана за джерелами формування ресурсів. Вся сукупність зобов'язань підприємства за отримані цінності і ресурси, перш за все, поділу по суб'єктах: перед власниками і перед третіми особами (кредиторами, банками, бюджетом, позабюджетними фондами та іншими).

У розділі III «Капітал і резерви" відображаються показники власних коштів (капіталу) підприємства. Власний капітал показує величину вартості засобів, що належать акціонерам (власникам підприємства).

У розділі IV «Довгострокові пасиви" відображається: величина довгострокових кредитів банку, використовувані для капітальних вкладень на тривалий термін. Також довгострокові позики, що відображають довгострокові кредити (крім банківських) та інші залучені кошти на строк більше одного року.

Розділ V - «Короткострокові зобов'язання», до них відносяться зобов'язання, які покриваються за оборотними засобами або погашаються в результаті нових короткострокових зобов'язань. Ці зобов'язання погашаються протягом порівняно короткого періоду часу (зазвичай протягом одного року). У короткострокові зобов'язання включаються такі статті, як рахунки і векселі до оплати, боргові свідоцтва про отримання короткострокових кредитів і позик, заборгованість по заробітній платі і податках, різного роду аванси та інше.

Форма № 2 «Звіт про фінансові результати» містить відомості про поточні фінансові результати діяльності підприємства за звітний період. Тут показані величини бухгалтерського прибутку або збитку та складові цього показника:

- Прибутку або збиток від реалізації продукції;

- Фінансовий результат від іншої реалізації (основних засобів і нематеріальних активів) та інших фінансових операцій;

- Доходи та витрати від інших позареалізаційних операцій (штрафи, збитки від безнадійних боргів і т. п.).

У формі № 2 представлені також виручка від реалізації продукції, робіт, послуг, витрати підприємства на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг) комерційні витрати, управлінські витрати, сума податку на прибуток і нерозподілений прибуток.

Розшифровка найбільш важливих статей балансу показана в додатках до балансу (форма № 5):

- Рух позикових коштів,

-Дебіторська і кредиторська заборгованості,

- Амортизується майно,

- Рух коштів фінансових інвестицій і фінансових вкладень,

- Витрати зроблені організацією,

- Розшифровка окремих прибутків і збитків,

- Соціальні показники.

Форма № 3 «Звіт про рух капіталу» показує структуру власного капіталу підприємства, представлену в динаміці.

Форма № 4 «Звіт про рух грошових коштів» відображає залишки грошових коштів на початок, кінець року і потоки грошових коштів (надходження і витрачання).

РОЗДІЛ 2. Аналіз платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір»

2.1 Аналіз майнового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства і його стійкість в значній мірі залежать від того, яким майном володіє підприємство, в які активи вкладено капітал і який дохід вони приносять.

Відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, містяться в активі балансу. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає певна стаття балансу. За цими даними можна встановити, які зміни відбулися в активах підприємства, яку частину складає нерухомість підприємства, а яку - оборотні кошти, в тому числі у сфері виробництва та сфері обігу (рисунок 2.7).

Довгострокові активи

Основні засоби


Довгострокові фінансові вкладення


Незавершені капітальні вкладення


Нематеріальні активи


Оборотні

активи

Запаси


Дебіторська заборгованість


Короткострокові фінансові вкладення


Готівка

Рис. 2.7. Угруповання активів підприємства

Головною ознакою групування статей активу балансу вважається ступінь їх ліквідності (швидкість перетворення в грошову готівку). За цією ознакою всі активи балансу поділяються на довгострокові, або основний капітал (разд.1), та оборотні активи (розд.2).

Кошти підприємства можуть використовуватися як в його внутрішньому обороті, так і за його межами (дебіторська заборгованість, довгострокові і короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти на рахунках у банках).

Оборотний капітал може перебувати в сфері виробництва (запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів) і сфері обігу (готова продукція на складах і відвантажена покупцям, кошти в розрахунках, короткострокові фінансові вкладення, готівка в касі та на рахунках у банках, товари та ін .). [6, 24 і др.].

Зробимо аналіз майнового стану підприємства на прикладі ТОВ «ТехАгро-Сибір». Коротка характеристика підприємства наведена в додатку 5.

Вихідними даними аналізу майнового стану підприємства є форми річного звіту № 1 «Баланс підприємства» на 01.01.2006р., 01.01.2007р. і на 01.01.2008р.; № 2 Додаток до балансу «Звіт про фінансові результати», які наведені в додатках 1,2,3,4.

У процесі аналізу активів підприємства в першу чергу слід вивчити зміни в їх складі і структурі і дати їм оцінку.

З таблиці 2.8 видно, що за звітний період структура активів ТОВ «ТехАгро-Сибір» дещо змінилася: частка основного капіталу (необоротних активів) зменшилася на 26,89%, а частка оборотного, відповідно, збільшилася. У зв'язку з цим змінилося органічна будова капіталу: на початок періоду відношення оборотного капіталу до основного становить 0,71, а на кінець періоду 2,17, що буде сприяти прискоренню його оборотності.

Таблиця 2.8

Структура активів ТОВ «ТехАгро-Сибір»

Показники

На 01.01.06.

На 01.01.07.

На 01.01.08.

Приріст


УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

Необоротні активи

10256

58,47

10288

49,27

10310

31,58

54

-26,89

Оборотні активи

7284

41,53

10593

50,73

22336

68,42

15052

26,89

Разом

17540

100

20881

100

32646

100

15106

-

Необоротні активи (основний капітал) - це вкладення коштів з довготривалими цілями в нерухомість, облігації, акції і т.д.

Таблиця 2.9

Склад і динаміка основного капіталу ТОВ «ТехАгро-Сибір»

Кошти підприємства

На 01.01.06.

На 01.01.07.

На 01.01.08.

Зміни


УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

Основні засоби

10240

99,84

10272

99,84

10179

98,74

-61

1,1

Нематеріальні активи

-

-

-

-

1

0,01

1

0,01

Довгострокові фінансові вкладення

-

-

-

-

-

-

-

-

Незавершене будівництво

16

0,16

16

0,16

130

1,26


114

1,1

Разом

10256

100

10288

100

10309

100

54

2,3

З таблиці 2.9 видно, що за аналізований період сума основного капіталу підприємства збільшилась на: 10309/10256 * 100-100 = 0,52%, але зменшилася сума основних засобів, що свідчить про звуження інвестиційної діяльності підприємства. Сума та частка незавершеного будівництва значно збільшилася, що слід оцінити негативно.

Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. Активи динамічні за своєю природою. У процесі функціонування підприємства і величина активів, і їхня структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.

Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел. Можна виділити дві основні риси, що обумовлюють необхідність і доцільність проведення вертикального аналізу:

  • відносні показники деякою мірою згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які можуть істотно спотворювати абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнювати їх зіставлення в динаміці;

  • перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння економічного потенціалу і результатів діяльності підприємств, що розрізняються за величиною використовуваних ресурсів і іншим об'ємним показниками.

Вертикальному аналізу можна піддавати або вихідну звітність, або модифіковану звітність (з укрупненої або трансформованому номенклатурою статей).

У таблиці 2.10 наведено вертикальний аналіз балансу ТОВ «ТехАгро-Сибір» по укрупненої номенклатурі статей. Розглядається баланс на 1 січня 2006 р., 1 січня 2007 р., 1 січня 2008 (див. додаток 1,2,3).

Таблиця 2.10

Вертикальний аналіз балансу ТОВ «ТехАгро-Сибір»

Показники

На 01.01.06.

На 01.01.07.

На 01.01.08.

Зміни


УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

АКТИВ

1.Внеоборотние активи









Основні засоби

10240

58,38

10272

49,19

10179

31,18

-61

-27,2

Нематеріальні активи

___

___

___

___

1

0,003

1

0,003

Незавершене виробництво


16


0,09


16


0,08


130


0,4


114


0,31

Інші необоротні

активи

___

___

___

___

____

___

___

___

Разом:

10256

58,47

10288

49,27

10310

31,58

54

-26,89

  1. Оборотні активи

запаси


3386


19,3


4267


20,43


2569


7,87


-817


-11,43

ПДВ за придбаний. цінностям


378


2,16


246


1,18


531


2,63


153


-0,53

Розрахунки з дебіторами

3411

19,45

4681

22,42

19236

58,92

15825

39,47

Грошові кошти

___

___

___

___

___

___

___

___

Короткострокові фінансові вкладення


109


0,62


1399


6,7


___


___


-109


-0,62

Інші оборотні активи

___

___

___

____

____

____

___

___

Разом:

7284

41,53

10593

50,73

22336

68,42

15052

26,89

Баланс

17540

100

20881

100

32646

100

15106

___

ПАСИВ

1. Власний капітал









Фонди власних коштів


11195


63,83


10957


52,47


10957


33,56


-238


-30,27

Прибуток

___

___

2866

13,73

5517

16,9

5517

16,9

Збиток

___

___

(151)

-0,72

___

___

___

___

Разом:

11195

63,83

13672

65,48

16474

50,46

5279

-13,37

2. Залучені кошти









Довгострокові позички і позики

___

___

___

___

___

___

___

___

Короткострокові позички і позики


350


2


75


0,36


75


0,23


-275


-1,77

Розрахунок з кредиторами

5995

34,17

7134

34,16

16097

49,31

10102

15,14

Інші пасиви

___

___

___

___

___

___

___

___

Разом:

6345

36,17

7209

34,52

16172

49,54

9827

13,37

Баланс

17540

100

20881

100

32646

100

15106

___

Аналізуючи таблицю 2.10, можна зробити наступні висновки. У структурі балансу відбулися зміни. Майно підприємства зросла на 15106 тис. крб., Це обумовлено тим, що сума незавершеного виробництва збільшилися на 144 тис. руб. Зросли розрахунки з дебіторами на 15825 тис. крб., Це може бути пов'язано з тим, що продукцію відвантажили, але термін оплати не настав.

У пасиві балансу збільшилася кредиторська заборгованість на 10102 тис. руб.

Поряд з вертикальним балансом проведемо горизонтальний аналіз балансу.

Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). У таблиці 2.11. наведено горизонтальний аналіз балансу ТОВ «ТехАгро-Сибір» по укрупненої номенклатурі статей.

Таблиця 2.11

Горизонтальний аналіз балансу ТОВ «ТехАгро-Сибір»

Показники

На 01.01.06.

На 01.01.07.

На 01.01.08.


УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

УРАХУВАННЯМ

%

АКТИВ

1. Необоротні активи

Основні засоби


10240


100


10272


100,31


10179


99,09

Незавершене виробництво

16

100

16

100

130

812,5

Інші необоротні активи

___

___

___

___

1

100

Разом:

10256

100

10288

100,31

10310

100,21

2. Оборотні активи

Запаси і витрати


3764


100


4513


119,9


3100


68,69

Розрахунки з дебіторами

3411

100

4681

137,23

19236

410,94

Грошові кошти

___

___

___

___

____

___

Короткострокові фінансові вкладення

109

100

1399

1283,5

____

-100

Інші активи

___

___

___

___

____

___

Разом:

7284

100

10593

145,43

22336

210,86

Баланс

17540

100

20881

119,05

32646

156,34

ПАСИВ

3. Капітал і резерви


11195


100


13672


122,13


16474


120,49

Разом:

11195

100

13672

122,13

16474

120,49

4. Довгострокові пасиви


___

___

___

___

___

Разом:





____


5. Короткострокові пасиви

Позики і кредити

Кредиторська заборгованість


350

5995


100

100


75

7134


21,42

119,0


75

16097


100

225,64

Інші короткострокові пасиви

___

___

___

___

___

___

Разом:

6345

100

7209

44,58

16172

224,33

Баланс

17540

100

20881

119,04

32646

156,34

За аналізований період спостерігається збільшення валюти балансу на 15106 тис. руб. Дані збільшення обумовлені зростанням дебіторської заборгованості с19, 45% до 22,42% і до 58,92%, що грає важливу роль. Також позначається зменшення грошових коштів з 6,7% до 0. Це говорить про те, що у підприємства немає в наявності грошових запасів.

Фінансові результати звітного року певною мірою характеризуються даними звіту про прибутки і збитки (форма № 2 звітності). Досліджуючи звіт про прибутки і збитки на 1 січня 2008 року (додаток 4), можна зробити наступний висновок. За 2007 рік виручка від реалізації склала 38912 тис. руб., Собівартість реалізованої продукції 34705 тис. руб. чистий прибуток ТОВ «ТехАгро-Сибір» за 2007 рік склав 3164 тис. руб.

У цілому з аналізу майнового стану ТОВ «ТехАгро-Сибір» можна зробити наступні висновки:

- Позитивне зростання обсягу основних засобів на підприємстві, що пов'язано з розширенням структурних підрозділів підприємства, купівлі оргтехніки тощо;

- Оборотні кошти фірми мають тенденцію до зростання, що вказує на непогане фінансове становище фірми та стабільний оборот коштів;

- Постійне зростання дебіторської заборгованості негативно позначається на фінансовому становищі підприємства і підсилює його нестійкість;

- Збільшення власного капіталу є позитивною тенденцією і безпосередньо пов'язане зі зменшенням позикових коштів.

2.2 Аналіз ліквідності балансу

Завдання аналізу ліквідності балансу виникає в умовах ринку у зв'язку з посиленням жорсткості фінансових обмежень і необхідністю давати оцінку кредитоспроможності підприємства, тобто його здатності вчасно і повністю розраховуватися за своїми зобов'язаннями. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, яка визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше час, який буде потрібно, щоб цей вид активів перетворився в гроші, тим вище його ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу полягає в зіставленні засобів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.

Найбільш мобільною частиною ліквідних коштів є:

- Гроші;

- Короткострокові фінансові вкладення.

До другої групи, що вимагає більший термін ліквідності, відносяться:

- Готова продукція;

- Товари відвантажені;

- Дебіторська заборгованість.

Ліквідність цієї групи поточних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу у банках, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків та іншого.

До третьої групи, що вимагає значно більший термін ліквідності, відносяться:

- Виробничі запаси;

- Незавершене виробництво.

Значно більший строк знадобиться для перетворення виробничих запасів і незавершеного виробництва в готову продукцію, а потім в грошову готівку.

Відповідно на три групи розбиваються і платіжні зобов'язання підприємства:

1) заборгованість, терміни оплати якої вже наступили;

2) заборгованість, яку слід погасити найближчим часом;

3) довгострокова заборгованість.

Аналіз ліквідності балансу може проводитися з використанням абсолютних і відносних показників [19, 28 і др.].

Проведемо аналіз ліквідності балансу ТОВ «ТехАгро-Сибір» через абсолютні показники. Даний аналіз полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованих за строками їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.

У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:

1. Найбільш ліквідні активи (група А1) - статті розділу II активу балансу «Грошові кошти підприємства» + «Короткострокові фінансові вкладення» (цінні папери) (стор.250 + стр.260 балансу).

А1 1 = 109 тис. руб.

А1 2 = 1399 тис. руб.

А1 3 = 0 тис. руб.

Грошові кошти готові до платежу й розрахунків у будь-який момент, тому мають абсолютну ліквідність. Цінні папери і подібні короткострокові фінансові вкладення можуть бути реалізовані на фондовій біржі або іншим господарюючим суб'єктам, у зв'язку з чим також відносяться до найбільш ліквідних активів.

2. Швидко реалізовані активи (група А2) - статті розділу II активу балансу «Дебіторська заборгованість» строком погашення протягом 12 місяців + «Інші оборотні активи» (стор. 240 балансу).

А2 1 = 3411 тис. руб.

А2 2 = 4681 тис. руб.

А2 3 = 19236 тис. руб.

Ліквідність коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, залежить від швидкості платіжного документообігу у банках, своєчасності оформлення банківських документів, термінів надання комерційного кредиту окремим покупцям, їх платоспроможності, форм розрахунків.

3. Повільно реалізовані активи (група А3) - статті розділу II активу балансу «Запаси» (стор. 210 балансу) за винятком «Витрат майбутніх періодів» + «ПДВ по придбаних цінностей» (стор. 220 балансу) + стаття розділу I активу балансу «Довгострокові фінансові вкладення »(стор. 140 балансу).

А3 1 = 3762 тис. руб.

А3 2 = 4504 тис. руб.

А3 3 = 3096 тис. руб.

Ліквідність цієї групи поточних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності та ін

4. Важко реалізовані активи (група А4) - статті розділу I активу балансу «Необоротні активи» за винятком «Довгострокових фінансових вкладень» (стор. 190 балансу).

А4 1 = 10256 тис. руб.

А4 2 = 10288 тис. руб.

А4 3 = 10310 тис. руб.

Основні засоби та інші необоротні активи, придбані для організації виробничо - комерційного процесу, відрізняються тривалим періодом використання. Тому в більшості випадків вони не можуть бути джерелами погашення поточної заборгованості підприємства і підлягають реалізації, у разі ліквідації підприємства при конкурсному виробництві.

Для визначення поточної платоспроможності важкореалізовані активи не використовуються.

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.

1. Найбільш термінові зобов'язання (група П1) - статті розділу V пасиву балансу «Кредиторська заборгованість», погашення яких можливе в терміни до трьох місяців (стор. 620 балансу).

П 1 1 = 5995 тис. руб.

П 1 2 = 7134 тис. руб.

П 1 3 = 16097 тис. руб.

2. Короткострокові зобов'язання (група П2) - статті розділу V пасиву балансу "Короткострокові позикові кошти» + «Розрахунки за дивідендами» + «Інші короткострокові зобов'язання», погашення яких передбачається у строки від трьох місяців до року. Це короткострокові кредити, заборгованість учасникам по виплаті доходів, інші короткострокові кошти (стор. 610 + стор 630 + р. 660 балансу).

П2 1 = 350 тис. руб.

П2 2 = 75 тис. руб.

П2 3 = 75 тис. руб.

3. Довгострокові зобов'язання (група П3) - статті розділу IV пасиву балансу «Довгострокові зобов'язання», погашення яких планується на термін більше одного року. До їх складу входять довгострокові кредити і позики, а також доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів (стор. 590 + стор 640 + стор 650 балансу).

П3 1 = 0 тис. руб.

П3 2 = 0 тис. руб.

П3 3 = 0 тис. руб.

4. Постійні або стійкі пасиви (група П4) - статті розділу III пасиву «Капітал і резерви» за мінусом статті розділу II активу «Витрати майбутніх періодів» + статті розділу V пасиву «Доходи майбутніх періодів», «Фонди споживання», «Резерви майбутніх витрат і платежів »(стор. 490 балансу).

П4 1 = 11195 тис. руб.

П4 2 = 13672 тис. руб.

П4 3 = 16474 тис. руб.

Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:

А1 ≥ П 1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4;

Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить «Балансуючий характер», і в той же час воно має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних коштів.

Дані угруповання по активу і пасиву наведено в таблиці 2.12.

Таблиці 2.12

Аналіз ліквідності балансу ТОВ «ТехАгро-Сибір»

Ак

тив

На 01.

01. 06.

УРАХУВАННЯМ

На 01.

01.

07.

УРАХУВАННЯМ

На 01.

01.

08.

УРАХУВАННЯМ

Пас

сив

На 01.

01.

06.

УРАХУВАННЯМ

На 01.

01.

07.

УРАХУВАННЯМ

На 01.

01.

08.

УРАХУВАННЯМ

Платіжний надлишок або недолік

(+; -)

1

2

3

4

5

6

7

8

9 = 2-6

10 = 4-8

А1

109

1399

0

П1

5995

7134

16097

-5886

-16097

А2

3411

4681

19236

П2

350

75

75

+3061

+19161

А3

3762

4504

3096

П3

0

0

0

+3762

+3096

А4

10256

10288

10310

П4

11195

13672

16474

-939

-6164

Баланс

17540

20881

32646

Баланс

17540

20881

32646

-

-

Для ТОВ «ТехАгро-Сибір» система нерівностей буде виглядати наступним чином:

На 1 січня 2006 року:

109 <5995;

3411> 350;

3762> 0;

10 256 <11195.

На 1 січня 2007 року:

1399 <7134;

4681> 75;

4504> 0;

10288 <13672.

На 1 січня 2008 року:

0 <16097;

19236> 75;

3096> 0;

10310 <16474.

Як видно, перша нерівність має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті. Зіставлення найбільш ліквідних коштів і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами, тобто суми А1 і А2 з сумою П1 і П2, дозволяє охарактеризувати поточну ліквідність підприємства. Для ТОВ «ТехАгро-Сибір» на 1 січня 2008 року:

А1 + А2> П1 + П2;

19236> 16172.

Дане нерівність свідчить про те, що на найближчий до розглянутого періоду часу підприємство не буде мати особливих проблем з платоспроможністю.

Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими пасивами, тобто групи А3 з групою П3, відображає перспективну ліквідність підприємства.

А3> П3;

Для ТОВ «ТехАгро-Сибір» таку нерівність на 1 січня 2008 року має вигляд:

3096> 0.

Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими пасивами, тобто групи А3 з групою П3, відображає перспективну ліквідність підприємства. Повільно реалізовані активи на 3096 тис. руб. перевищили довгострокові зобов'язання, але в силу низької ліквідності цей надлишок не може бути спрямований на здійснення поточних платежів і в найближчому майбутньому, що не може вплинути на свою платоспроможність:

(А3 = 3096> П3 = 0).

На кінець звітного періоду постійні пасиви перевищили на 6437 тис. руб. важко реалізовані активи.

(П3-А4 = 16474 - 10310 = 6437).

Таким чином, підприємство платоспроможне, але недостатньо високою платоспроможністю.

Розрахуємо показник, що характеризує поточну ліквідність, що свідчить про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) організації на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу, на 01.01.08 року:

ТЛК = (0 + 19 236) - (16097 + 75) = + 3064 тис.руб.

Розрахуємо показник, що характеризує перспективну ліквідність, як прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів, на 01.01.08 року:

ПЛК = 3096 - 0 = + 3096 тис.руб.

Виходячи з розрахунку можна охарактеризувати ліквідність балансу, як недостатню. У звітному періоді підприємство не мало поточною ліквідністю, тому що сума найбільш ліквідних активів менше суми кредиторської заборгованості на 5886 тис.руб. на початку періоду, і в кінці періоду - на 16097 тис.руб.

Слід зазначити, що підприємство мало абсолютною ліквідністю, оскільки сума повільно - реалізованих активів більше суми довгострокових пасивів. Платіжний надлишок склав на початок періоду 3762 тис.руб., І на кінець періоду - 3096 тис.руб.

Перевищення суми бистрореалізуемих активів над короткостроковими зобов'язаннями вказує на те, що короткострокові пасиви як на початок, так і на кінець періоду можуть бути повністю погашені коштами в розрахунках.

Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів. Дані аналізу ліквідності балансу з використанням абсолютних показників підтверджуються аналізом ліквідності балансу через відносні показники - коефіцієнти ліквідності.

2.3 Оцінка показників платоспроможності та ліквідності

Показники, що характеризують фінансовий стан можна умовно розділити на групи, що відображають різні сторони фінансового стану підприємства. До них відносяться коефіцієнти ліквідності та платоспроможності підприємства.

Очевидно, що ліквідність і платоспроможність не тотожні один одному. Для аналізу платоспроможності організації розраховуються фінансові коефіцієнти платоспроможності. Так, коефіцієнти ліквідності можуть характеризувати фінансовий стан як задовільний, однак по суті ця оцінка може бути помилковою, якщо в поточних активах значна питома вага припадає на неліквіди і прострочену дебіторську заборгованість.

Вони розраховуються парами (на початок і кінець аналізованого періоду). Якщо фактичне значення коефіцієнта не відповідає нормальному обмеження, то оцінити його можна по динаміці (збільшення або зниження значення).

Коефіцієнти ліквідності дозволяють визначити здатність підприємства сплатити свої короткострокові зобов'язання.

Різні показники ліквідності не тільки дають різнобічну характеристику платоспроможності підприємства при різному ступені обліку ліквідних активів, а й відповідають інтересам різних зовнішніх користувачів аналітичної інформації. Так, для постачальників товарів (робіт, послуг) найбільш цікавий коефіцієнт абсолютної ліквідності. Потенційні і дійсні акціонери підприємства більшою мірою оцінюють його платоспроможність за коефіцієнтом покриття [24. С. 238].

Наведемо основні показники, що дозволяють оцінити ліквідність і платоспроможність підприємства.

Коефіцієнт поточної ліквідності, або загальний коефіцієнт покриття - характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань на 2 - 3 місяці вперед, - дає загальну оцінку ліквідності підприємства, показуючи, скільки рублів оборотних коштів (поточних активів) припадає на один карбованець поточної короткострокової заборгованості (поточних зобов'язань). Він показує платіжні можливості підприємства за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, але також у разі продажу інших елементів матеріальних оборотних коштів.

Значення коефіцієнта поточної ліквідності (покриття) залежить від тривалості виробничого циклу, структури запасів і витрат, і ряду інших чинників. Згідно з нормами вважається, що цей коефіцієнт повинен знаходитися в межах: 1 ≤ K лт ≥ 2. При менших значеннях коефіцієнта структура балансу вважається незадовільною. Нижня межа зумовлена ​​тим, що поточних активів має бути щонайменше досить для погашення короткострокових зобов'язань, інакше підприємство може виявитися неплатоспроможним за цим видом кредиту. Зростання коефіцієнта є позитивна тенденція. Проте перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж у два рази вважається також небажаним, оскільки свідчить про нераціональне вкладення засобів і неефективному їхньому використанні. Зрозуміло визначення нормативних значень коефіцієнта поточної ліквідності (покриття) для конкретного підприємства пов'язано з особливостями галузі, формою розрахунків за товари і послуги, тривалістю виробничого циклу, структурою запасів товарно-матеріальних цінностей.

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття), дорівнює відношенню вартості всіх оборотних (мобільних) коштів підприємства до величини короткострокових зобов'язань:

K лт = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) розраховується за формулою:

K лт = ОБС / КРО (2.1)

де: ОБС - оборотні кошти підприємства;

КРО - короткострокові зобов'язання (пасиви).

Розрахуємо коефіцієнти поточної ліквідності (покриття) ТОВ «ТехАгро-Сибір» на 1 січня 2006 року, на 1 січня 2007 року і на 1 січня 2008 року:

K лт 01.01.06. = 7284 / 6345 = 1,15;

K лт 01.01.07. = 10593 / 7209 = 1,47;

K лт 01.01.08. = 22336 / 16172 = 1,38. (За формулою 2.1)

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) підвищився за звітний період з 1,15 до 1,38, але залишається нижче нормального значення як на початок, так і на кінець звітного періоду. Це говорить про високий фінансовий ризик, пов'язаний з тим, що підприємство не в змозі оплатити свої рахунки, про низькі платіжних можливостях підприємства навіть за умови своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації, у разі необхідності матеріальних оборотних коштів підприємства. За цим показником видно, що стан справ на підприємстві критичне, ТОВ «ТехАгро-Сибір» є неплатоспроможним, тому що його поточну платоспроможність не можна визнати забезпеченою.

Різновидом коефіцієнта поточної ліквідності (покриття) є коефіцієнт швидкої ліквідності або критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття). За смисловим значенням показник аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності (покриття), проте він обчислюється по більш вузькому колу поточних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси і витрати. Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує ліквідність підприємства на 1 - 2 місяці вперед, розглядає ту частину поточних зобов'язань, яка може бути погашена не тільки за рахунок готівки, але і за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи або надані послуги.

Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Підрахунок цього показника викликаний тим, що ліквідність окремих категорій оборотних коштів далеко не однакова, і якщо, наприклад, грошові кошти можуть служити безпосереднім джерелом виплати поточних зобов'язань, то запаси можуть бути використані для цієї мети лише після їх реалізації, що передбачає не тільки наявність покупця , але й наявність у покупця грошових коштів.

Нормативне значення коефіцієнта швидкої ліквідності: 0,8 ≤ K лб ≥ 1. Він характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. При цьому, якщо відношення поточних активів і короткострокових зобов'язань нижче, ніж 1:1, то можна говорити про високий фінансовий ризик, пов'язаний з тим, що підприємство не в змозі оплатити свої рахунки. Співвідношення 1:1 припускає рівність поточних активів і короткострокових зобов'язань. Але беручи до уваги різний ступінь ліквідності активів, можна з упевненістю говорити, що не всі активи будуть реалізовані в терміновому порядку, а, отже, і в даній ситуації виникає загроза фінансової стабільності підприємства. Якщо ж значення коефіцієнта швидкої ліквідності значно перевищує співвідношення 1:1, то можна стверджувати, що підприємство має в своєму розпорядженні достатній обсяг вільних ресурсів, сформованих за рахунок власних джерел.

У чисельнику при розрахунку коефіцієнта швидкої ліквідності включаються оборотні активи за мінусом запасів. Таким чином, величина ліквідних коштів у чисельнику відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

K лб = (А2 - З) / (П1 + П2).

Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається за формулою:

K лб = ДСА / КРО (2.2)

де: ДСА - грошові кошти, розрахунки та інші активи;

КРО - короткострокові зобов'язання (пасиви).

Розрахуємо коефіцієнти швидкої ліквідності або критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) ТОВ «ТехАгро-Сибір» на 1 січня 2006 року, на 1 січня 2007 року і на 1 січня 2008 року:

K лб 01.01.06. = (7284 - 3386) / 6345 = 0,61;

K лб 01.01.07. = (10593 - 4267) / 7209 = 0,88;

K лб 01.01.08. = (22336 - 2569) / 16172 = 1,22. (За формулою 2.2)

Коефіцієнт швидкої ліквідності збільшився з 0,61 до 0,88 і до 1,22, що трохи вище нормального обмеження, це свідчить про те, що в найближчій перспективі є можливість погасити частину кредиторської заборгованості, за умови повного погашення дебіторської заборгованості, а отже, існує можливість залучення в оборот підприємства нових кредитів.

Миттєву платоспроможність підприємства характеризує коефіцієнт абсолютної ліквідності, який інакше називають нормою грошових резервів. Коефіцієнт абсолютної ліквідності - є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства. Цей коефіцієнт показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно за рахунок наявних грошових коштів, якими володіє підприємство на рахунках в банку та в касі, а також у вигляді цінних паперів, і найбільш ліквідних короткострокових фінансових вкладень, швидко реалізованих у випадку потреби. Короткострокові зобов'язання включають: короткострокові кредити банків та інші короткострокові позики, короткострокову кредиторську заборгованість, включаючи заборгованість по дивідендах, резерви майбутніх витрат і платежів, інші короткострокові пасиви.

Для більш точної оцінки абсолютної ліквідності зі складу короткострокових фінансових вкладень рекомендується виключати власні акції, викуплені в акціонерів.

Точність оцінки абсолютної ліквідності також залежить від складу коштів, включених до статті «Інші короткострокові фінансові вкладення». За цією статтею відображаються інвестиції в цінні папери інших організацій, державні цінні папери, надані позики, а також фінансові вкладення підприємства у спільну діяльність.

У господарській практиці значення коефіцієнта абсолютної ліквідності визнається достатнім в інтервалі: 0,2 ≤ K ла ≥ 0,5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу. Якщо підприємство в поточний момент може на 20-50% погасити всі короткострокові борги, його платоспроможність вважається нормальною. Якщо значення коефіцієнта нижче рівня, що рекомендується, це свідчить про серйозний дефіцит вільних грошових коштів.

K ла = А1 / (П1 + П2).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за формулою:

K ла = ДСФ / КРО (2.3)

де: ДСФ - сума грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень;

КРО - короткострокові зобов'язання (пасиви).

Розрахуємо коефіцієнти абсолютної ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір» на 1 січня 2006 року, на 1 січня 2007 року і на 1 січня 2008 року:

K ла 01.01.06. = 109 / 6345 = 0,02;

K ла 01.01.07. = 1399 / 7209 = 0,19;

K ла 01.01.08. = 0 / 16172 = 0. (За формулою 2.3)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності за період з 01.01.06р. по 01.01.07р. підвищився з 0,02 до 0,19, а на 01.01.08р. впав до 0. Це пов'язано з невисокою величиною найбільш ліквідних активів на підприємстві.

Показник абсолютної ліквідності за аналізований період нижче нормативного значення. Це свідчить про те, що підприємство повільно і в невеликих обсягах погашає короткострокові зобов'язання.

У підприємства немає коштів на розрахунковому рахунку, воно не здатне розплатитися за боргами, не допускаючи звернення стягнення на своє майно. Воно не може миттєво погасити жодного зі своїх зобов'язань.

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості.

Для будь-якого підприємства логічним є дотримуватися такої політики розрахунків зі своїми контрагентами, коли суми кредиторської та дебіторської заборгованостей приблизно однакові. У цьому випадку величина показника WC, з позиції кількісних оцінок, залежить від того, яку роль у покритті оборотних активів грають короткострокові позики і позики. На відміну від кредиторської заборгованості нефінансового характеру, за кредити потрібно платити. Тому очевидно, що якщо у підприємства недостатньо доходів від поточної діяльності, воно змушене обходитися власними коштами. Таким чином значення коефіцієнта забезпеченості оборотних активів власними коштами залежить від багатьох обставин.

Алгоритм показника WC має наступний вигляд:

WC = CA - CL

де: C А - оборотні активи;

CL - короткострокові пасиви (зобов'язання).

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними засобами визначається як відношення різниці між обсягами джерел власних коштів і фактичною вартістю основних засобів та інших необоротних активів (підсумок I розділу активу балансу) до фактичної вартості знаходяться в наявності у підприємства оборотних коштів у вигляді виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, грошових коштів, дебіторських заборгованостей і інших оборотних активів (підсумок II розділу активу балансу).

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними засобами - показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних коштів підприємства [24, 31, 42 і др.].

У російській практиці характеристика ступеня задоволеності структури балансу та прогнозування можливого банкрутства, наводиться рекомендаційна нижня межа цього показника 0,1.

Іншими словами, якщо оборотні активи підприємства покриваються менш, ніж на 10% (0,1 * 100), його поточне фінансове становище визнається незадовільним.

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами розраховується за формулою:

КОАС = (ІССр - ОСРВ) / ОБС (2.4)

де: ІССр - джерела власних коштів підприємства;

ОСРВ - сума оборотних основних засобів і необоротних активів;

Обс - оборотні кошти підприємства.

Розрахуємо забезпеченості оборотних активів власними коштами ТОВ «ТехАгро-Сибір» на 1 січня 2006 року, на 1 січня 2007 року і на 1 січня 2008 року:

K ОАС 01.01.06. = 93900 / 7284 = 0,13;

K ОАС 01.01.07. = 3384 / 10593 = 0,32;

K ОАС 01.01.08. = 6164 / 22336 = 0,28. (За формулою 2.4)

За період з 01.01.06р. по 01.01.07р. коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами збільшується з 0,13 до 0,32, а на 01.01.08р. зменшився до 0,28. Це говорить про зниження фінансової стійкості.

Різні показники ліквідності становлять інтерес не тільки для керівників і фінансових працівників підприємства, але і для різних споживачів аналітичної інформації: коефіцієнт поточної ліквідності - для покупців і власників акцій і облігацій підприємства, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт абсолютної ліквідності - для постачальників сировини і матеріалів.

Значення коефіцієнтів ліквідності наведено в таблиці 2.13.

Таблиця 2.13

Показники ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір»

Показник

Значення показника

Рекомендований критерій


на

01.01.06.

на

01.01.07.

на

01.01.08.


1.Коеффіціент поточної ліквідності


1,15


1,47


1,38


> 2

2. Коефіцієнт

швидкої ліквідності


0,61


0,88


1,22


> 0,8

3. Коефіцієнт

абсолютної ліквідності


0,02


0,19


0


> 0,2

4. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами



0,13



0,32



0,28



> 0,1

Аналізуючи розраховані коефіцієнти поточної, критичної і абсолютної ліквідності і коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами, можна зробити наступний висновок. Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець звітного періоду становить 0 - це говорить про неплатоспроможність, що вказує на те, що підприємство не має коштів і цінних паперів для покриття поточних зобов'язань. Це підтверджує і значення поточної ліквідності (покриття) - 1,38. Коефіцієнт поточної ліквідності показує недостатність обігових та грошових коштів, для покриття короткострокової заборгованості підприємства. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами на кінець звітного періоду становить 0,28 - звідси, чим більш інтенсивно обертаються кошти на підприємстві, тим більшою мірою воно потребує відносно - значущої величини власних засобів.

У цілому коефіцієнти ліквідності свідчать про досить поганій платоспроможності підприємства, платоспроможність організації - низька. Воно не має в достатньому розмірі оборотних коштів. Таке підприємство близько до стану неплатоспроможності, внаслідок чого воно найближчим часом не зможе виконати свої зобов'язання перед кредиторами.

Таким чином, результати аналізу ліквідності балансу з використанням абсолютних і відносних показників збігаються.

РОЗДІЛ 3. Проблеми та шляхи зміцнення платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір»

3.1 Виявлення резервів підвищення ліквідності

Основними шляхами покращення фінансового стану підприємства є:

1. Збільшення загальної структури майна підприємства, яке дасть можливість виміряти, чи достатньо стійко підприємство у фінансовому відношенні, щоб безперебійно працювати.

2. Досягнення оптимального співвідношення власних і позикових коштів. Перевищення перших над другими означає самостійність підприємства і незалежність від зовнішніх джерел.

Наявність значної частки позикових коштів у загальній сумі капіталу, а зокрема кредиторської заборгованості, вимагає оперативної роботи з кредиторами.

3. Зниження дебіторської та кредиторської заборгованостей.

4. Проведення маркетингового аналізу з вивчення попиту та пропозиції різних спеціальностей в сучасній ринковій економіці.

Говорячи загалом про виявлення резервів підвищення ліквідності організації, можна запропонувати реорганізаційні процедури передбачають відновлення платоспроможності та ліквідності підприємства шляхом проведення певних інноваційних заходів. За їх результатами повинна бути обрана фінансова стратегія і складено бізнес - план, шляхом комплексного використання внутрішніх і зовнішніх резервів.

До зовнішніх джерел можна віднести:

- Лізинг;

- Залучення кредитів під прибуткові проекти;

- Випуск нових акцій і облігацій;

- Державні субсидії.

До внутрішніх резервів для підвищення ліквідності підприємства можна віднести:

- Більш повне використання виробничої потужності підприємства;

- Підвищення якості та конкурентоспроможності продукції;

- Зниження собівартості продукції;

- Раціональне використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів;

- Скорочення невиробничих витрат і втрат.

Основну увагу при цьому необхідно приділити питанням ресурсозбереження - впровадженню прогресивних норм, нормативів і ресурсозберігаючих технологій, організації дієвого обліку та контролю за використанням ресурсів, вивчення та впровадження передового досвіду в здійсненні режиму економії, матеріального і морального стимулювання працівників у боротьбі за економію ресурсів і скорочення невиробничих витрат і втрат.

Резерви поліпшення фінансового стану підприємства можуть бути виявлені за допомогою маркетингового аналізу з вивчення попиту та пропозиції, ринків збуту і формування на цій основі оптимального асортименту і структури виробництва продукції.

В особливих випадках необхідно докорінно переглянути виробничу програму, матеріально - технічне постачання, організацію праці та нарахування заробітної плати, підбір і розстановку персоналу, управління якістю продукції, ринки сировини і ринки збуту продукції, інвестиційну й цінову політику та інші питання [3, 17 і др.].

Для оцінки ступеня ліквідності підприємств окремих організаційно - правових форм (акціонерних товариств, товариств з обмеженою відповідальністю, унітарних підприємств) встановлено показник чистих активів.

Зробимо розрахунок чистих активів підприємства ТОВ «ТехАгро-Сибір» за період з 01.01.06р. по 01.01.08р.

Таблиця 3.14

Розрахунок чистих активів ТОВ «ТехАгро-Сибір» (в балансовій оцінці)

Найменування показника

на 01.01.06.

УРАХУВАННЯМ

на 01.01.08.

УРАХУВАННЯМ

I. Активи



1. Необоротні активи

10256

10310

2. Оборотні активи

7284

22336

в тому числі:



3. Заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу)

-

-

4. РАЗОМ активи (р. 1 + р. 2 - ряд 3)

17540

32646

II. Пасиви



5. Цільові фінансування і надходження

11195

16474

6. Довгострокові пасиви

-

-

7. Короткострокові пасиви

6345

16172

в тому числі:



8. Доходи майбутніх періодів

-

-

9. Фонди споживання

2499

8586

10. РАЗОМ: пасиви, що виключаються



з вартості активів (стор. 5 + р. 6 + стор 7 - стор 8 - стор 9)

15041

24060

11. Вартість чистих активів стор 4 (разом активів) - стор 10 (разом пасивів)

2499

8586

Як видно з таблиці 3.14, у підприємства ТОВ «ТехАгро-Сибір» досить чистих активів на початок періоду, а на кінець періоду вони збільшилися на 6087 тис. руб. і склали 8586 тис. руб.

Проаналізувавши фінансовий стан підприємства, можна дати наступні рекомендації щодо покращення фінансової стійкості ТОВ «ТехАгро-Сибір» (малюнок 3.8).





ЗАХОДИ

Рис. 3.8. Пропозиції щодо збільшення фінансової стійкості

З вищевикладеного виявимо резерви підвищення ліквідності предпрятие ТОВ «ТехАгро-Сибір».

Виходячи зі змісту поняття "платоспроможність", можна стверджувати, що дійсно прийнятною величиною коефіцієнта поточної (загальної) ліквідності буде та, при якій найменш ліквідна частина оборотних активів (наприклад, запаси сировини і матеріалів, незавершене виробництво і готова продукція), не забезпечена авансами покупців , фінансується за рахунок довгострокових джерел, тобто власного капіталу і довгострокових кредитів.

Основними причинами погіршення (зниження) коефіцієнта поточної (загальної) ліквідності є:

  • отримання збитків або перевитрата прибутку на невиробничі цілі;

  • придбання необоротних активів, не забезпечене відповідним приростом довгострокових джерел фінансування;

  • погашення довгострокових кредитів.

Значення коефіцієнта поточної (загальної) ліквідності може бути покращено за рахунок ряду управлінських рішень, найбільш дієвими з яких є:

  • скорочення невиробничих витрат;

  • продаж невикористовуваних необоротних активів;

  • залучення довгострокових джерел фінансування;

  • збільшення прибутковості продажів (за рахунок підвищення відпускних цін і зниження виробничих витрат).

Значення коефіцієнта поточної (загальної) ліквідності може бути збільшено шляхом погашення короткострокових зобов'язань. При цьому використовується так зване "правило дробів". Зазначений спосіб, наприклад, за рахунок відстрочки напередодні складання балансового звіту чергової закупівлі сировини і матеріалів та напрямки тимчасово вивільнених коштів на покриття кредиторської заборгованості, може бути використаний для штучного завищення рівня загальної платоспроможності підприємства. Безпосереднім наслідком проведення такої операції виявляється зниження абсолютної ліквідності підприємства.

Прийнятним значенням коефіцієнта швидкої ліквідності або критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття), можна вважати величину, коли короткострокові зобов'язання підприємства врівноважені ліквідними активами.

Основними причинами погіршення (зниження) коефіцієнта швидкої ліквідності або критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття), є:

  • збільшення виробничих запасів, незавершеного виробництва та запасів готової продукції, не забезпечене зростанням обсягів реалізації;

  • зниження обсягів реалізації;

  • зниження прибутковості реалізованої продукції.

Значення коефіцієнта швидкої ліквідності або критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) може бути покращено за рахунок ряду управлінських рішень на підприємстві. На додаток до тих, що вже були перераховані при описі коефіцієнта поточної (загальної) ліквідності, слід вказати на:

  • нормування або перегляд у бік зниження існуючих нормативів, що визначають величину виробничих запасів і запасів готової продукції;

  • продаж (навіть без отримання прибутку) невживаних запасів.

Критерії прийнятності значення коефіцієнта абсолютної ліквідності сформулювати дуже непросто. Причиною труднощів є те, що при аналізі негайної платоспроможності слід враховувати платежі і надходження, намічені й очікувані найближчим часом.
Основними причинами погіршення (зниження) коефіцієнта абсолютної ліквідності, крім тих, що були перераховані при описі коефіцієнтів поточної (загальної) та швидкої або критичної (проміжної) ліквідності, є:

  • збільшення строків погашення дебіторської заборгованості;

  • скорочення частки продукції, що відвантажується на умовах передоплати;

  • скорочення термінів кредиторської заборгованості (розрахунків з постачальниками).

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності може бути покращено за рахунок ряду управлінських рішень. На додаток до тих, що вже були перераховані при описі коефіцієнта поточної (загальної) та швидкої або критичної (проміжної) ліквідності, слід вказати на:

  • використання системи знижок з метою прискорення оборотності дебіторської заборгованості;

  • збільшення строків оплати пред'явлених рахунків;

  • поділ платежів постачальникам на кілька етапів.

Підіб'ємо підсумки. На основі вищесказаного, до виявлених резервів підвищення ліквідності організації ТОВ «ТехАгро-Сибір» відносяться:

- Скорочення невиробничих витрат;

- Продаж невикористовуваних необоротних активів;

- Залучення довгострокових джерел фінансування;

- Збільшення прибутковості продажів (за рахунок підвищення відпускних цін і зниження виробничих витрат);

- Погашення короткострокових зобов'язань;

- Нормування або перегляд у бік зниження існуючих нормативів, що визначають величину виробничих запасів і запасів готової продукції;

- Продаж (навіть без отримання прибутку) невживаних запасів;

- Використання системи знижок з метою прискорення оборотності дебіторської заборгованості;

- Збільшення термінів оплати пред'явлених рахунків;

- Поділ платежів постачальникам на кілька етапів.

3.2 Шляхи зниження дебіторської та кредиторської заборгованостей

В умовах ринкової економіки кожен господарюючий суб'єкт прагне зайняти стійке положення на ринку. Для цього необхідно частіше проводити аналіз фінансового стану підприємства, який дозволить на основі виявлених недоліків у роботі розробити шляхи щодо його поліпшення.

Фінансова стійкість підприємства залежить від того, яким чином воно будувало в поточному періоді взаєморозрахунки зі своїми боржниками (дебіторами). Необхідною умовою для стабільної діяльності є отримання кредиту на тих же умовах (або кращих), на яких саме підприємство його робить.

Фінансова діяльність підприємства пов'язана в основному з припливом грошових коштів внаслідок отримання довгострокових і за отриманими раніше кредитами [28, 34 та ін].

На підставі балансу на 01.01.06р., На 01.01.07р., 01.01.08р. ТОВ «ТехАгро-Сибір» (додаток 1,2,3) можна провести аналіз дебіторської та кредиторської заборгованостей:

- Дебіторська заборгованість підприємства, за звітний період, росте з року в рік, і склала на 1 січня 2006року - 19% до підсумку балансу, на 1січня 2007 року - 22% і на 1 січня 2008року - 58%, дебіторська заборгованість зросла на 39%. Протягом звітного періоду постійне зростання дебіторської заборгованості показує, що фінансове становище підприємства хитке і при такому високому відсотку може бути розцінена, як критичний.

- При аналізі позикових коштів видно, що вони збільшуються і негативно впливають на фінансовий стан підприємства. Так на 1 січня 2006 короткострокові кредити склали 0,27% від валюти балансу, а кредиторська заборгованість 34%, на 1 січня 2007року короткострокові кредити склали 0,34% від валюти балансу, а кредиторська заборгованість 34%, на 1 січня 2008 короткострокові кредити склали вже 1,23% від валюти балансу, а кредиторська заборгованість за ними зросла 49%. Як позитивний момент у використанні позикових коштів, можна відзначити, не використання довгострокових кредитів, тому що відсоток плати за довгостроковий кредит набагато вище, ніж у короткострокового кредиту. У цілому ж можна сказати, що підприємство використовує неправильну кредитну політику, що видно зі співвідношення власних і позикових коштів, прийнято вважати, що власних коштів має бути не менше 30-50%, подальше їх збільшення не вигідно, тому що використовувати позиковий капітал вигідно. По всій імовірності підприємству треба переглянути кредитну політику у бік зменшення позикових засобів і збільшення власного капіталу.

Зниження дебіторської та кредиторської заборгованостей може бути досягнуте за допомогою реалізації конкретних заходів:

- Своєчасне виявлення недопустимих видів кредиторської та дебіторської заборгованостей (прострочені (невиправдані) заборгованості);

- Контролювання стану розрахунків з покупцями і постачальниками за відстроченою (простроченим) заборгованостях;

- По можливості орієнтуватися на велику кількість покупців з метою зменшення ризику несплати одним або кількома великими покупцями;

- Стежити за співвідношенням кредиторської та дебіторської заборгованостей: значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідність залучення додаткових (як правило, дорогих) джерел фінансування;

- Використовувати спосіб застосування системи знижок за дострокову оплату поставленої продукції.

З метою зниження дебіторської та кредиторської заборгованостей ТОВ «ТехАгро-Сибір» в 2008 році, в дипломній роботі запропоновані рекомендації щодо зменшення собівартості реалізованої продукції і зниження втрат від браку. З урахуванням змін, прогноз коефіцієнтів ліквідності на 01.01.09г. представлений в таблиці 3.15.

Таблиця 3.15

Прогноз коефіцієнтів ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір» на 01.01.09г.

Показник

Значення показника

Рекомендований критерій

Зміни


на 01.01.08.

на 01.01.09.



1.Коеффіціент поточної ліквідності

1,38

1,54

> 2

+ 0,16

2.Коеффіціент швидкої ліквідності

1,22

1,36

> 0,8

+ 0,14

3.Коеффіціент абсолютної ліквідності

0

0

> 0,2

0

4.Кеффіціент забезпеченості оборотних активів власними коштами

0,28

0,35

> 0,1

+ 0,07

Застосування запропонованих рекомендацій дозволили підприємству ТОВ «ТехАгро-Сибір» на 01.06.08., Отримати економію і знизити кредиторську заборгованість на 694,8 тис.руб., Що в свою чергу призвело до зміцнення платоспроможності організації.

Для підвищення ефективності фінансово-економічної діяльності підприємства, поліпшення контролю грошових потоків в організації доцільно впровадження системи бюджетування.

Впровадження системи бюджетування дозволяє:

- Розмежувати планування з нарахування та оплати;

- Уникнути утворення кредиторської заборгованості;

- Структурувати керування оборотним капіталом;

- Забезпечити фінансування кошторисів;

- Планувати потік грошових коштів і податкових виплат;

- Уникнути дефіциту бюджету;

- Приймати економічно обгрунтовані інвестиційні рішення;

- Оцінити ефективність існуючих проектів;

- Поліпшити управління дебіторською заборгованістю.

3.3 Розробка рекомендацій по зміцненню платоспроможності та ліквідності на основі виявлених резервів

У дипломній роботі детально розглянуто один із найважливіших показників фінансової діяльності підприємства - платоспроможність, який залежить від ліквідності організації. Разом з тим на платоспроможність підприємства значний вплив мають і інші чинники - політична й економічна ситуація в країні, стан грошового ринку, досконалість заставного та банківського законодавства, забезпеченість власним капіталом, фінансове становище підприємства - дебіторів та інше.

При аналізі платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір», комплексно розглянуті всі ці фактори, що дозволяє об'єктивно оцінити фінансовий стан підприємства та розробити рекомендації щодо зміцнення платоспроможності та ліквідності на основі виявлених резервів.

На підприємстві можна також рекомендувати, щоб регулярно проводився аналіз діяльності підприємства, для того, щоб підприємство могло «на ходу» оцінити і поліпшити своє фінансове становище.

Сформована ситуація вимагає одного з основних і радикальних напрямків фінансового оздоровлення підприємства: пошук внутрішніх резервів прибутковості та досягнення беззбиткової роботи за рахунок повного використання потужності підприємства, підвищення якості і конкурентоспроможності продукції, зниження її собівартості, проведення інвентаризації запасів, оцінки їхньої затребуваності, виявлення зайвих і некомплектних запасів, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, скорочення витрат і втрат.

Основну увагу необхідно приділити питанню про зниження собівартості реалізованої продукції: скорочення витрат за рахунок підвищення рівня продуктивності праці, економного використання сировини, матеріалів, електроенергії, устаткування тощо; скорочення витрат встановлених по кожній статті витрат за рахунок конкретних організаційно-технічних заходів, які будуть сприяти економії зарплати, сировини, матеріалів, енергії і т.д. [7, 26, 48 і др.].

На даний момент підприємство має довготривалі відносини з постачальником сировини і матеріалів ТОВ «ЛогоСіб», який користуючись своїм становищем «не соромиться» підвищувати ціну на пропоновану їм продукцію. Термін договірних відносин закінчився 1 січня 2008 року. Підприємству необхідно знайти більш дешеве, але якісну сировину. Є можливість поміняти постачальника добрив ТОВ «ЛогоСіб» на ТОВ «АгроДоктор», пропонованого якісну, сертифіковану продукцію, розфасовану в зручну упаковку «Біг-Бег» за 1000 кг., Здійснюваного доставку на склад покупця (вартість доставки входить в ціну товару), за ціною у тому числі ПДВ (18%) - дешевше на 3%.

Якщо організація ТОВ «ТехАгро-Сибір» поміняє постачальника, то собівартість продукції знизиться на 3%, звідси підприємство заощадить:

33398 тис.руб. * 0,03 = 1001,94 тис.руб.

Іншим напрямком є зниження втрат від браку.

Шлюб - це, по суті, виробничі втрати, але його величина впливає на фінансові результати підприємства.

Таким чином, необхідно виробити заходи щодо зниження шлюбу. Реалізації заходів виробничо - технічними службами підприємства по зниженню шлюбу може знизити його рівень майже на 6%, що призведе до зростання виручки. Шлюб на підприємстві складає близько 4%, звідси:

33398 тис.руб. * 0,04 = 1335,92 тис.руб. витрати від браку.

При зниженні шлюбу на 6%, отримаємо:

33398 тис.руб. * 0,06 = 2003,88 тис.руб.

2003,88 - 1335,92 = 667,96 тис.руб. економії.

На жаль більш значне скорочення втрат від браку можливо тільки при закупівлі нового обладнання. В даний час підприємство не має в своєму розпорядженні фінансовими можливостями в такому обсязі.

Якщо організація змінить постачальника, виробить заходи щодо зниження шлюбу, то в загальна економія в 2008 році складе:

1001,94 + 667,96 = 1669,9 тис.руб., Що призведе до зростання виручки, а це в свою чергу призведе до зниження короткострокових зобов'язань.

Розрахуємо коефіцієнти ліквідності з урахуванням передбачуваної економії на 1 січня 2009року.

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) складе:

КЛТ 01.01.09. = 22336 / (16172 - 1669,9) = 1,54

Коефііціент поточної ліквідності підвищився з 1,38 до 1,54, - ліквідність активів підприємства збільшиться, показуючи, скільки рублів поточних активів припадає на один карбованець поточних зобов'язань.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) складе:

КЛБ 01.01.09. = (22336 - 2569) / (16172 - 1669,9) = 1,36

Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) підвищився з 1,22 до 1,36. Це збільшення логічно можна охарактеризувати тим, що грошові кошти, які можна буде виручити у випадку вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижче витрат на їх придбання.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності складе:

Кла 01.01.09. = 0 / (1672 - 1669,9) = 0

Коефіцієнт абсолютної ліквідності залишився тим самим, тому що на 1 січня 2008 року сума грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень становить - 0.

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами складе:

КОАС 01.01.09. = (6164 + 1669,9) / 22336 = 0,35

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами підвищився з 0,28 до 0,35, - це характеризує наявність власних коштів у організації, необхідних для його фінансової стійкості.

Звідси, показники платоспроможності та ліквідності на 1 січня 2009 року - зростуть, що говорить про зміцнення платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір».

Крім того, одним із шляхів поповнення власних оборотних коштів є просування продукції. Зростання доходів від реалізації залежить від цін на її продукцію, її асортименту та якості, від кредитної політики організації, від напрямки стратегії маркетингу на максимізацію прибутку шляхом найбільшого задоволення попиту на продукцію і т.п.

На збільшення попиту впливає не тільки потреба, але і співвідношення ціни та якості товару, активність реклами; можливість придбання товару в розстрочку, надання комерційних кредитів (в розумних межах на невеликі терміни), знижки за збільшення обсягу проданих товарів (накопичувальна система знижок) - впровадження подібних заходів дасть можливість підприємству збільшити надходження виручки від реалізації продукції.

Зниження витрат, є завданням, що стоїть перед підприємством. Оптимізація витрат, запасів, цінностей, вдосконалення їх структури.

Резерви скорочення витрат встановлюються під кожною статтею витрат за рахунок конкретних заходів (поліпшення організації праці, посилення контролю за станом складського господарства, систематичне проведення інвентаризацій, контроль обгрунтованістю списання витратних матеріалів, порівняння прайс-листів постачальників, проведення переговорів з приводу зниження розцінок на товари, укладення договорів поставки з більш вигідними для підприємства умовами і т.п.).

При здійсненні плану збільшення прибутку і скорочення витрат, підприємство ТОВ «ТехАгро-Сибір» буде мати вільні грошові кошти, і вкладати їх у ліквідні запаси.

Збільшення виручки, і, відповідно, прибутки підприємства, дозволить ТОВ «ТехАгро-Сибір» погасити свою кредиторську заборгованість.

Дебіторська та кредиторська заборгованість підприємства повинна бути скорочена і збільшений власний капітал, тому що використання позикових коштів у такому співвідношенні робить невигідним господарську діяльність підприємства. При збереженні існуючої кредитної політики підприємство остаточно втратить довіру кредиторів.

Виходячи з вищевикладеного, підприємство ТОВ «ТехАгро-Сибір» має реальну можливість відновити свою платоспроможність, так наприклад при невеликому значенні коефіцієнта абсолютної ліквідності, організація завжди може бути платоспроможною, якщо зуміє збалансувати і синхронізувати приплив і відтік грошових коштів за термінами й обсягом.

Звідси, оскільки значення коефіцієнта поточної ліквідності (покриття) тісно пов'язано з рівнем ефективності роботи організації у відношенні управління запасами: можна впровадити систему постачання сировини і матеріалів відомої під назвою «точно в строк», що може істотно скоротити рівень запасів. Так само, при високій оборотності грошових коштів організація може дозволити собі відносно невисокі значення коефіцієнта поточної ліквідності (покриття). У даному випадку прийнятна ліквідність забезпечується за рахунок більш інтенсивного припливу грошових коштів у результаті поточної діяльності. Таким чином, аналізуючи поточне фінансове становище організації ТОВ «ТехАгро-Сибір», треба по можливості враховувати й інші фактори, в явному вигляді не роблять впливу на значення коефіцієнта поточної ліквідності (покриття).

Як показують результати проведеного аналізу, організація має ще достатніми резервами для істотного поліпшення свого фінансового стану. Для цього організації слід знизити собівартість продукції, виробити заходи щодо зниження шлюбу, більш щільно і інтенсивно використовувати машини та обладнання, прискорити оборотність капіталу, за рахунок інтенсифікації виробництва та скорочення дебіторської заборгованості. Все це дозволить збільшити прибуток, поповнити власний оборотний капітал і досягти більш оптимальної фінансової структури балансу.

Для збільшення власних коштів в організації можна провести ряд наступних фінансово - економічних заходів:

- Реінвестувати прибуток;

- Отримати довгострокові кредитні позики;

- Залучити нових акціонерів;

- Знизити необоротні активи.

Ще одне завдання, що стоїть перед керівництвом підприємства ТОВ «ТехАгро-Сибір» - поліпшення показників ліквідності балансу. Основний шлях для цього - стабілізація грошових потоків для збільшення грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства і в касі. Оптимізація грошових потоків підприємства і збільшення грошових коштів на балансі підприємства дозволить збільшити показники абсолютної ліквідності балансу. Основний шлях для оптимізації грошових потоків - скорочення розриву часу між відвантаженням товару та отриманням оплати за нього, проведення систематичної інвентаризації дебіторської заборгованості. Крім того, підприємству необхідно періодично проводити інвентаризацію кредиторської заборгованості, і вчасно погашати свої борги перед постачальниками і покупцями, працівниками по заробітній платі, заборгованість перед бюджетом з податків і зборів, що приведе до скорочення обсягу кредиторської заборгованості, і також поліпшить показники абсолютної ліквідності балансу ТОВ «ТехАгро-Сибір».

ВИСНОВОК

При переході до ринкової економіки для аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства, важлива роль відводиться підвищенню ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, подолання безгосподарності, активізації підприємництва, ініціативи. Все це дозволяє вивчити і оцінити забезпеченість підприємства і його структурних підрозділів власними оборотними засобами в цілому, а також по окремих підрозділах, визначити показники платоспроможності та ліквідності підприємства.

Дипломна робота виконана для освоєння аналізу платоспроможності та ліквідності і шляхів їх зміцнення на підприємстві ТОВ «ТехАгро-Сибір», для придбання практичних навичок аналізу фінансової діяльності підприємства, необхідних у практичній роботі.

Метою дипломної роботи було вивчити поняття «платоспроможність» і «ліквідність» фінансово - господарської діяльності підприємства, проаналізувати ліквідність і платоспроможність ТОВ «ТехАгро-Сибір» та розробити рекомендації щодо зміцнення платоспроможності та ліквідності, на основі виявлених резервів.

Для досягнення поставленої мети в дипломній роботі вирішені наступні завдання:

- Розкрито значення і сутність поняття платоспроможності та ліквідності підприємства;

- На основі наведених даних (балансу організації ТОВ «ТехАгро-Сибір») зроблений розрахунок: коефіцієнта абсолютної ліквідності, коефіцієнта поточної ліквідності (покриття), коефіцієнта забезпеченості оборотних активів власними коштами;

- Запропоновані заходи щодо зміцнення платоспроможності та ліквідності організації.

Практична значимість роботи полягає в тому, що розроблені рекомендації на основі виявлених резервів, дозволили зміцнити платоспроможність і ліквідність підприємства.

Аналіз платоспроможності та ліквідності ТОВ «ТехАгро-Сибір» проведений у другому розділі даної дипломної роботи показав, що:

1) підприємство знаходиться в стані фінансової нестійкості;

2) обсяг основних засобів на підприємстві мають позитивне зростання, що пов'язано з розширенням структурних підрозділів підприємства;

3) оборотні кошти фірми мають тенденцію до зростання, що вказує на непогане фінансове становище фірми;

4) ліквідність балансу можна охарактеризувати, як недостатню. У звітному періоді підприємство не мало поточною ліквідністю, тому що сума найбільш ліквідних активів менше суми кредиторської заборгованості на 5886 тис.руб. на початку періоду, і в кінці періоду - на 16097 тис.руб.;

5) кредиторська заборгованість використовується не за призначенням - як джерело формування запасів. У разі одночасного запитання запасів може і не бути зовсім;

6) постійне зростання дебіторської заборгованості негативно позначається на фінансовому становищі підприємства і підсилює його нестійкість;

7) перевищення суми бистрореалізуемих активів над короткостроковими зобов'язаннями вказує на те, що короткострокові пасиви як на початок, так і на кінець періоду можуть бути повністю погашені коштами в розрахунках;

8) коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець звітного періоду становить 0, - це говорить про неплатоспроможність. Це підтверджує і значення коефіцієнта поточної ліквідності (покриття) - 1,38. Коефіцієнт поточної ліквідності показує недостатність обігових та грошових коштів, для покриття короткострокової заборгованості підприємства. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами на кінець звітного періоду становить 0,28 - звідси, чим більш інтенсивно обертаються кошти на підприємстві, тим більшою мірою воно потребує відносно - значущої величини власних засобів.

У цілому коефіцієнти ліквідності свідчать про досить поганій платоспроможності підприємства, платоспроможність організації - низька. Воно не має в достатньому розмірі оборотних коштів. Таке підприємство близько до стану неплатоспроможності, внаслідок чого воно найближчим часом не зможе виконати свої зобов'язання перед кредиторами. Підприємство виявилося неплатоспроможним у зв'язку із заборгованістю сторонніх організацій за поставлену продукцію.

Ні грошових коштів, як на початок, так і на кінець звітного періоду. Також знизився прибуток і це негативно позначається на діяльності підприємства, можливо, припустити про скорочення попиту на продукцію.

З метою поліпшення фінансового стану підприємства пропонується наступне:

- Стеження за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованостей;

- Оптимізація грошових потоків підприємства за рахунок скорочення розриву між виробництвом, відвантаженням товару і його оплатою, затребуванням дебіторської заборгованості, збільшенням обсягу виручки підприємства;

- Розширене дію служби бюро зовнішніх зв'язків, пошук ринків збуту;

- Проведення рекламної компанії, спрямованої на інформування споживачів про продукцію підприємства, про його споживчі властивості, якість товару, необхідні публікації в пресі;

- Освоєння нових видів продукції;

- Збільшення прибутку може бути досягнуто за рахунок зменшення собівартості продукції, що випускається, зниження рівня шлюбу, підвищення якості конкурентоспроможності продукції, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів;

Основну увагу необхідно приділити питанню про зниження собівартості реалізованої продукції і зниження шлюбу.

Застосування запропонованих рекомендацій (зниженні собівартості продукції на 3% - за рахунок зміни постачальника, зменшення браку на 6%), дозволили підприємству ТОВ «ТехАгро-Сибір» на 01.06.08., Отримати економію і знизити кредиторську заборгованість на 694,8 тис.руб ., що в свою чергу призвело до зростання виручки і зміцненню платоспроможності організації.

Результатом проведення цих заходів буде підвищення платоспроможності та ліквідності балансу.

На сьогоднішній день основою виживання ТОВ «ТехАгро-Сибір» в умовах ринкової економіки повинні стати високий рівень підготовки фахівців, організації виробництва і жорстокий попит за результати виробничо-господарської діяльності з усіх виконавців.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

Нормативно-правові акти

1. Федеральний закон від 21 листопада 1996 року № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік» / / Російські стандарти (положення) з бухгалтерського обліку .- М., 2003 .- С.7-22.

2. Федеральний закон від 26 жовтня 2002 року № 127-ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)» (зі змінами від 22 серпня, 29, 31 грудня 2004р., 24 жовтня 2005р., 18 липня, 18 грудня 2006р., 5 лютого, 26 квітня , 19 липня, 2 жовтня, 1 грудня 2007р.).

3. Наказ Мінфіну Російської Федерації від 22 липня 2003року № 67 н (редакція від 18.09.2006р.) «Про форми бухгалтерської звітності організацій».

Література

1. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз та управління фінансово-економічною діяльністю підприємства: Навчальний посібник .- М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2002 - 272с.

2. Антикризове управління. Підручник під редакцією проф. Е.М. Короткова .- М.: Инфра-М, 2000 - 356c.

3. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Економічний аналіз: ситуації, тести, приклади, завдання, вибір оптимальних рішень, фінансове прогнозування. - М.: Фінанси і статистика, 2000 - 276с.

4. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія аналізу господарської діяльності: Підручник. М.: Фінанси і статистика, 2000 - 365с.

5. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М.: Фінанси і статистика, 2001 - 293с.

6. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. Навчальний посібник для вузів. - М.: ИНФРА-М, 2005 - 215с.

7. Вакуленко Т.Г., Фоміна Л.Ф. Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності для прийняття управлінських рішень. - СПб.: Видавничий дім Герда, 2002 - 288с.

8. Владимирова Л.П. Прогнозування та планування в умовах ринку: Навчальний посібник. -5-е вид., Перераб. і доп .- М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К», 2005-400с.

9. Волков І.М. Проектний аналіз. - М.: Проспект, 2000 - 174с.

10. Грачов А.В. Аналіз і управління фінансовою стійкістю підприємства .- М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2002 - 208с.

11. Гуляєва Т., Ільїна І. Оцінка взаємозв'язку економічних показників з ефективністю виробництва / / АПК: економіка, управління, 2002 - 62С.

12. Дойль П. Маркетинг - менеджмент і стратегії. 3-тє вид., Пров. з англ. під ред. Ю.Н.Каптуревского.-СПб.: Пітер, 2003 - 544с.

13. Єрмолович Л.Л. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства .- Мн.: БГЕУ, 2001 - 218с.

14. Єфімова О.В. Особливості аналізу фінансових результатів в умовах нової інформаційної бази .- Консультант, 2001 - С.63-72.

15. Зайцев Н.Л. Економіка промислового підприємства: Підручник .- 3-е изд., Перераб. і доп .- М.: ИНФРА-М, 2001 - 358с.

16. Зимін Н.Є. Аналіз і діагностика фінансового стану підприємств: Навчальний посібник. - М.: «ІКФ» ЕКОМС », 2002 - 240с.

17. Ковальов В.В., Патров В.В. Як читати баланс. - М.: Фінанси і статистика, 2000 - 256с.

18. Ковальов В.В. Аналіз фінансового стану і прогнозування банкрутства .- С. Петербург, 2000-250С.

19. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: Проспект, 2000 - 365с.

20. Ковальова А.М. Фінансовий менеджмент: Підручник .- М.: ИНФРА-М, 2002-284с.

21. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік: Навчальний посібник. - 4-е вид., Перераб. і доп .- М.: Инфра, 2002 - 640с.

22. Кондрашова А.В. Фінанси підприємств у запитаннях і відповідях .- М.: Изд-во Проспект, 2005 - 589с.

23. Котлер Ф. Основи маркетингу .- М.: Прогрес, 2004-734с.

24. Кравченко Л.І. Аналіз господарської діяльності. - М.: Нове знання, 2005 - 544с.

25. Кукукіна І.Г. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник .- М.: МАУП, 2000 - 471с.

26. Ламикін І.А. Бухгалтерський облік: Підручник .- К.: Інформаційно-видавничий дім "Філін", Рігант, 2000 - 520с.

27. Любушин Н.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства .- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000 - 451с.

28. Парушіна Н.В. Аналіз фінансових результатів за даними бухгалтерської звітності / / Бухгалтерський облік .- 2002 .- № 5 .- С.68-79.

29. Пизенгольц М.З. Бухгалтерський і фінансовий облік: Підручник. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2001 - 480с.

30. Планування на підприємстві / Т.М. Бабич, Е.Н. Кузьбожев: навчальний посібник .- М.: КНОРУС, 2005-336с.

31. Прикіна Л.В. Економічний аналіз підприємства: Підручник для вузів .- 2-е вид., Перераб. і доп .- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004-407С.

32. Савицька Г.В.. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник. 3-тє вид., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2004 - 425с.

33. Сергєєв І.В. Економіка підприємства: Навчальний посібник. 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2001 - 304с.

34. Соколов Я.В., П'ятов М.Л. Облік доходів і витрат та показники фінансового стану організації / / Бухгалтерський облік .- 2002 .- № 22 .- С.54-67.

35. Теорія аналізу господарської діяльності: Підручник / В. В. Осмоловський, Л. І. Кравченко, Н.А. Русак та ін; За заг. Ред. В.В. Осмоловського. - Мн.: Нове знання, 2001 - 318с.

36. Фатхутдінов Р.А. Стратегічний менеджмент: Підручник .- 4-е вид., Перераб. і доп .- М.: Дело, 2001-448с.

37. Фінансовий менеджмент / За ред. проф. Н. Ф. Самсонова .- М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2002 - 495с.

38. Фінанси підприємств: Підручник для Вузів / Під ред. проф. Н. В. Колчина. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 - 447с.

39. Фінанси: Підручник .- 2-е вид., Перераб. і доп. / Под ред. проф. В.В. Ковальова. - М.: ТОВ «ТК Велбі», 2003 - 512с.

40. Чернова Г.В. Практика управління ризиками на рівні підприємства .- СПб, 2000 - 176с.

41. Чечевіцина Л.М. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - Ростов н / Д.: вид-во «Фенікс», 2001 - 448с.

42. Чорногорський С.А., Гарушкін А.Б. Основи фінансового аналізу. - СПб.: Видавничий дім Герда, 2002-176с.

43. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Негашев Є. В. Методика фінансового аналізу .- 3-тє вид., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2001 - 208 с.

44. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2004 - 230с.

45. Економіка підприємства / За ред. Хріпача В.Я. -2-е вид., Стереотіпное.-Мн.: Економпресс, 2001 - 464с.

46. Економіка підприємства: Навчальний посібник для ВНЗ. / За ред. проф. В.Л. Горфінкеля, проф. В.А. Швандара .- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 - 459с.

47. Економічний аналіз: ситуації, тести, приклади, завдання, вибір оптимальних рішень, фінансове прогнозування: Учеб. посібник / За ред. М.І. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Фінанси і статистика, 2000 - 656с.

48. Економічний аналіз / За ред. проф. Л. Т. Гіляровський .- 2-е вид., Доп .- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 - 615с.

Додаток 1

БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС

┌ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐

на __01 января__ 2006 │ Коди │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │

├ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ┤

Дата (рік, місяць, число) │ 06 │ 01 │ 17 │

├ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ┤

Організація _____ТОВ «ТехАгро-Сибір »_______ по ОКПО │ │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Ідентифікаційний номер платника податків ІПН │ 5406361053 │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Вид діяльності __проізводство, торговля____________ │ │

├ ─ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ─ ┤

Організаційно-правова форма / форма власності _____ │ │ │

________________________________________ По ОКОПФ / ОКФС │ │ │

├ ─ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ─ ┤

Одиниця виміру: тис. руб. по ОКЕІ │ 384/385 │

(Непотрібне закреслити) └ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

Місцезнаходження (адреса) _643, 630088,54, Новосибірськ, Північний пр.31__

┌ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐

Дата затвердження │ 17.01.2006 │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Дата відправлення (прийняття) │ │

└ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

АКТИВ

Код

поки-показника

На початок
звітного року

На кінець
звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи

110



Основні засоби

120

10163

10240

Незавершене будівництво

130

16

16

Прибуткові вкладення в матеріальні цінності

135



Довгострокові фінансові вкладення

140



Відкладені податкові активи

145



Інші необоротні активи

150



РАЗОМ по розділу I

190

10179

10256

II. ОБОРОТНІ АКТИВИ

Запаси

210

3300

3386

в тому числі:

сировину, матеріали та інші аналогічні цінності


1439

1516

тварини на вирощуванні та відгодівлі




витрати в незавершеному виробництві


1212

1217

готова продукція і товари для перепродажу


648

651

товари відвантажені




витрати майбутніх періодів


1

2

інші запаси і витрати




Податок на додану вартість по придбаних цінностей

220

356

378

Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)

230

598

641

в тому числі покупці і замовники




Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)

240

2630

2770

в тому числі покупці і замовники




Короткострокові фінансові вкладення

250

109

109

Грошові кошти

260



Інші оборотні активи

270



РАЗОМ по розділу II

290

6993

7284

БАЛАНС

300

17172

17540

ПАСИВ

Код

поки-

показника

На початок

звітного

періоду

На кінець

звітного

періоду

1

2

3

4

III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ

Статутний капітал

410

11195

11195

Власні акції, викуплені в
акціонерів




Додатковий капітал

420



Резервний капітал

430



в тому числі:

резерви, утворені відповідно до законодавства




резерви, утворені відповідно до установчих
документами




Фонд соціальної сфери

440



Цільові фінансування і надходження

450



Нерозподілений прибуток минулих років

460



Непокритий збиток минулих років

465



Нерозподілений прибуток звітного року

470

-

-


475

-

-

РАЗОМ по розділу III

490

11195

11195

IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

Позики і кредити

510



Відкладені податкові зобов'язання

515



Інші довгострокові зобов'язання

520



РАЗОМ за розділом IV

590



V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

Позики і кредити

610

330

350

Кредиторська заборгованість

620

5647

5995

в тому числі:

постачальники та підрядники


2768

2913

заборгованість перед персоналом організації


475

535

заборгованість перед державними позабюджетними
фондами


1065

1105

заборгованість з податків і зборів


1307

1394

інші кредитори


32

48

Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів

630



Доходи майбутніх періодів

640



Резерви майбутніх витрат

650



Інші короткострокові зобов'язання

660



РАЗОМ по розділу V

690

5977

6345

БАЛАНС

700

17172

17540

ДОВІДКА про наявність цінностей, які обліковуються на позабалансових рахунках Орендовані основні засоби




в тому числі по лізингу




Товарно-матеріальні цінності, прийняті на відповідальне зберігання




Товари, прийняті на комісію




Списана у збиток заборгованість неплатоспроможних дебіторів




Забезпечення зобов'язань і платежів отримані




Забезпечення зобов'язань і платежів видані




Знос житлового фонду




Знос об'єктів зовнішнього благоустрою й інших аналогічних об'єктів




Нематеріальні активи, отримані в користування




Керівник ______ _________ Головний бухгалтер ______ __________

(Підпис) (розшифровка (підпис) (розшифровка

підпису) підпису)

"_17_" _____01______ 2006_ р.

Додаток 2

БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС

┌ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐

на __01 января__ 2007 │ Коди │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │

├ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ┤

Дата (рік, місяць, число) │ 07 │ 01 │ 18 │

├ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ┤

Організація __ООО «ТехАгро-Сибір »________ по ОКПО │ │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Ідентифікаційний номер платника податків ІПН │ 5406361053 │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Вид діяльності __проізводство, торговля____________ │ │

├ ─ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ─ ┤

Організаційно-правова форма / форма власності _____ │ │ │

________________________________________ По ОКОПФ / ОКФС │ │ │

├ ─ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ─ ┤

Одиниця виміру: тис. руб. по ОКЕІ │ 384/385 │

(Непотрібне закреслити) └ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

Місцезнаходження (адреса) _643, 630088,54, Новосибірськ, Північний пр.31_

┌ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐

Дата затвердження │ 18.01.2007 │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Дата відправлення (прийняття) │ │

└ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

АКТИВ

Код поки-показника

На початок
звітного року

На кінець
звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи

110



Основні засоби

120

10240

10272

Незавершене будівництво

130

16

16

Прибуткові вкладення в матеріальні цінності

135



Довгострокові фінансові вкладення

140



Відкладені податкові активи

145



Інші необоротні активи

150



РАЗОМ по розділу I

190

10256

10288

II. ОБОРОТНІ АКТИВИ

Запаси

210

3386

4267

в тому числі:

сировину, матеріали та інші аналогічні цінності


1516

954

тварини на вирощуванні та відгодівлі




витрати в незавершеному виробництві


1217

2490

готова продукція і товари для перепродажу


651

690

товари відвантажені



124

витрати майбутніх періодів


2

9

інші запаси і витрати




Податок на додану вартість по придбаних цінностей

220

378

246

Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)

230

641

980

в тому числі покупці і замовники




Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)

240

2770

3701

в тому числі покупці і замовники




Короткострокові фінансові вкладення

250

109

1399

Грошові кошти

260



Інші оборотні активи

270



РАЗОМ по розділу II

290

7284

10593

БАЛАНС

300

17540

20881

ПАСИВ

Код поки-показника

На початок
звітного періоду

На кінець
звітного періоду

1

2

3

4

III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ

Статутний капітал

410

11195

10957

Власні акції, викуплені в акціонерів




Додатковий капітал

420



Резервний капітал

430



в тому числі:

резерви, утворені відповідно до законодавства




резерви, утворені відповідно до установчих
документами




Фонд соціальної сфери

440



Цільові фінансування і надходження

450



Нерозподілений прибуток минулих років

460



Непокритий збиток минулих років

465



Нерозподілений прибуток звітного року

470

-

2866


475

-

(151)

РАЗОМ по розділу III

490

11195

13672

IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

Позики і кредити

510



Відкладені податкові зобов'язання

515



Інші довгострокові зобов'язання

520



РАЗОМ за розділом IV

590



V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

Позики і кредити

610

350

75

Кредиторська заборгованість

620

5995

7134

в тому числі

постачальники та підрядники


2913

2504

заборгованість перед персоналом організації


535

485

заборгованість перед державними позабюджетними
фондами


1105

2446

заборгованість з податків і зборів


1394

1629

інші кредитори


48

70

Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів

630



Доходи майбутніх періодів

640



Резерви майбутніх витрат

650



Інші короткострокові зобов'язання

660



РАЗОМ по розділу V

690

6345

7209

БАЛАНС

700

17540

20881

ДОВІДКА про наявність цінностей,
обліковуються на позабалансових рахунках
Орендовані основні засоби




в тому числі по лізингу




Товарно-матеріальні цінності, прийняті на відповідальне зберігання




Товари, прийняті на комісію




Списана у збиток заборгованість неплатоспроможних дебіторів




Забезпечення зобов'язань і платежів отримані




Забезпечення зобов'язань і платежів видані




Знос житлового фонду




Знос об'єктів зовнішнього благоустрою й інших аналогічних об'єктів




Нематеріальні активи, отримані в
користування








Керівник ______ _________ Головний бухгалтер _______ _________

(Підпис) (розшифровка (підпис) (розшифровка

підпису) підпису)

"_18_" _____01______ 2007_ р.

Додаток 3

БУХГАЛТЕРСЬКИЙ БАЛАНС

┌ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐

на __01 января__ 2008 │ Коди │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │

├ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ┤

Дата (рік, місяць, число) │ 08 │ 01 │ 22 │

├ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ┤

Організація _____ТОВ «ТехАгро-Сибір »_______ по ОКПО │ │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Ідентифікаційний номер платника податків ІПН │ 5406361053 │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Вид діяльності __проізводство, торговля____________ │ │

├ ─ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ─ ┤

Організаційно-правова форма / форма власності _____ │ │ │

________________________________________ По ОКОПФ / ОКФС │ │ │

├ ─ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ─ ┤

Одиниця виміру: тис. руб. по ОКЕІ │ 384/385 │

(Непотрібне закреслити) └ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

Місцезнаходження (адреса) _643, 630088,54, Новосибірськ, Північний пр.31_

┌ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┐

Дата затвердження │ 22.01.2008 │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Дата відправлення (прийняття) │ │

└ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

АКТИВ

Код

поки-показника

На початок
звітного року

На кінець
звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи

110


1

Основні засоби

120

10272

10179

Незавершене будівництво

130

16

130

Прибуткові вкладення в матеріальні цінності

135



Довгострокові фінансові вкладення

140



Відкладені податкові активи

145



Інші необоротні активи

150



РАЗОМ по розділу I

190

10288

10310

II. ОБОРОТНІ АКТИВИ

Запаси

210

4267

2569

в тому числі:

сировину, матеріали та інші аналогічні цінності


954

252

тварини на вирощуванні та відгодівлі




витрати в незавершеному виробництві


2490

1584

готова продукція і товари для перепродажу


690

729

товари відвантажені


124

-

витрати майбутніх періодів


9

4

інші запаси і витрати




Податок на додану вартість по придбаних цінностей

220

246

531

Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)

230

980

8350

в тому числі покупці і замовники




Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)

240

3701

10886

в тому числі покупці і замовники




Короткострокові фінансові вкладення

250

1399

-

Грошові кошти

260



Інші оборотні активи

270



РАЗОМ по розділу II

290

10593

22336

БАЛАНС

300

20881

32646

ПАСИВ

Код поки-показника

На початок
звітного періоду

На кінець
звітного періоду

1

2

3

4

III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ

Статутний капітал

410

10957

10957

Власні акції, викуплені в акціонерів




Додатковий капітал

420



Резервний капітал

430



в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства




резерви, утворені відповідно до установчих
документами




Фонд соціальної сфери

440



Цільові фінансування і надходження

450



Нерозподілений прибуток минулих років

460



Непокритий збиток минулих років

465



Нерозподілений прибуток звітного року

470

2866

5517


475

(151)


РАЗОМ по розділу III

490

13672

16474

IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Позики і кредити

510



Відкладені податкові зобов'язання

515



Інші довгострокові зобов'язання

520



РАЗОМ за розділом IV

590



V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

Позики і кредити

610

75

75

Кредиторська заборгованість

620

7134

16097

в тому числі:

постачальники та підрядники


2504

5321

заборгованість перед персоналом організації


485

1790

заборгованість перед державними позабюджетними
фондами


2446

3506

заборгованість з податків і зборів


1629

5080

інші кредитори


70

400

Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів

630



Доходи майбутніх періодів

640



Резерви майбутніх витрат

650



Інші короткострокові зобов'язання

660



РАЗОМ по розділу V

690

7209

16172

БАЛАНС

700

20881

32646

ДОВІДКА про наявність цінностей, які обліковуються на позабалансових рахунках Орендовані основні засоби




в тому числі по лізингу




Товарно-матеріальні цінності, прийняті на відповідальне зберігання




Товари, прийняті на комісію




Списана у збиток заборгованість неплатоспроможних дебіторів




Забезпечення зобов'язань і платежів отримані




Забезпечення зобов'язань і платежів видані




Знос житлового фонду




Знос об'єктів зовнішнього благоустрою й інших аналогічних об'єктів




Нематеріальні активи, отримані в
користування








Керівник ______ __________ Головний бухгалтер _______ ________

(Підпис) (розшифровка (підпис) (розшифровка

підпису) підпису)

"_22_" _____01______ 2008_ р.

Додаток 4

ЗВІТ

Про прибутки і збитки

на __01 января__ 2008р. │ Коди │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Форма N 2 по ОКУД │ 0710001 │

├ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ┤

Дата (рік, місяць, число) │ 08 │ 01 │ 22 │

├ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ┤

Організація ____ООО «ТехАгро-Сибір »___________ по ОКПО │ │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Ідентифікаційний номер платника податків ІПН │ 5406361053 │

├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

Вид діяльності виробництво, торгівля │ │

├ ─ ─ ─ ─ ┬ ─ ─ ─ ─ ┤

Організаційно-правова форма / форма власності _____ │ │ │

________________________________________ По ОКОПФ / ОКФС │ │ │

├ ─ ─ ─ ─ ┴ ─ ─ ─ ─ ┤

Одиниця виміру: тис. руб. по ОКЕІ │ 384/385 │

(Непотрібне закреслити) └ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┘

Місцезнаходження (адреса) _643, 630088,54, Новосибірськ, Північний пр.31_

Показник

За звіт-
ний період

За аналогічний період попереднього року

найменування

код



1

2

3

4

Доходи і витрати по звичайних видах
діяльності Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)

010

38912

37351

Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг

020

34705

33398

Валовий прибуток

029



Комерційні витрати

030



Управлінські витрати

040



Прибуток (збиток) від продажу

050

4207

3953

Відсотки до отримання

060



Відсотки до сплати

070



Доходи від участі в інших організаціях

080



Інші операційні доходи

090

80

202

Інші операційні витрати

100

651

61

Позареалізаційні доходи

120



Позареалізаційні витрати

130



Прибуток (збиток) до оподаткування

140

3636

4094

Відкладені податкові активи




Відкладені податкові зобов'язання




Поточний податок на прибуток

150

472

792

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності

160

3164

3302

Чистий прибуток (збиток) звітного періоду

190

3164

3302

ДОВІДКОВО. Постійні податкові зобов'язання (активи)




Базовий прибуток (збиток) на акцію




Разводнения прибуток (збиток) на акцію




Розшифровка окремих прибутків і збитків

Показник

За звітний
період

За аналогічний
період попереднього
року

найменування

код

прибуток

збиток

прибуток

збиток

1

2

3

4

5

6

Штрафи, пені інеустойкі, визнані або по яких отримані рішення суду (арбітражного суду про їх стягнення

210

-

-

-

-

Прибуток (збиток) минулих років

220

-

-

-

-

Відшкодування збитків, завданих невиконанням або неналежним виконанням зобов'язань

230

-

-

-

-

Курсові різниці за операціями в іноземній валюті

240

-

-

-

-

Відрахування в оціночні резерви

250


Х



Х

-

Списання дебіторських і кредиторських заборгованостей, за якими минув термін позовної давності

260

-

-

-

-

Керівник ______ _________ Головний бухгалтер _______ _________

(Підпис) (розшифровка (підпис) (розшифровка

підпису) підпису)

"_22_" ______01_____ 2008_ р.

Додаток 5

Повне найменування підприємства: ТОВ «ТехАгро-Сибір» (скорочена: ТОВ «ТехАгро-С»), створено відповідно до Цивільного Кодексу Російської Федерації та Федеральним Законом «Про товариства з обмеженою відповідальністю» від 08.02.1998г.

Місце знаходження та поштову адресу: 630028, Російська Федерація, м. Новосибірськ, вул.Північна проїзд, д.31.

Метою організації є розширення меж взаємодії на внутрішньому ринку Росії, задовольняючи потреби споживачів, бути конкурентоспроможними і вийти на ринки найближчого зарубіжжя.

Керівництво організації орієнтується на вивчення потреб і запитів споживачів, в якості однієї з головних завдань ставить: пропозиція якісної продукції за прийнятними цінами на ринку г.Новосибирска, області і регіонів Росії. Вся продукція ТОВ «ТехАгро-Сибір» сертифікована.

Види діяльності відповідно до статуту підприємства.

Товариство створене для здійснення наступних видів діяльності:

  • здійснення торговельно-закупівельної діяльності, у тому числі організація оптової та роздрібної торгівлі;

  • здійснення промислово-виробничої, будівельної та іншої господарської діяльності;

  • надання транспортних послуг, включаючи ремонт і технічне обслуговування, організація та здійснення перевезень будь-якими видами транспорту, прокат транспортних засобів;

  • організація платних автостоянок;

  • виробництво і реалізація товарів народного споживання;

  • комерційна, посередницька та торгово-закупівельна діяльність;

  • оптова та роздрібна торгівля лікарськими препаратами, засобами медичного призначення та санітарної гігієни;

  • організація виставок, ярмарків, аукціонів і торгів, а також представницька та агентська діяльність;

  • організація та забезпечення активного відпочинку населення, заняття готельним та туристичним бізнесом, включаючи міжнародний та професійний туризм;

  • організація культурно-розважальних і видовищних програм;

  • розробка фінансових, інформаційних, соціологічних, управлінських, економічних, дизайнерських, архітектурних, будівельних проектів і технологій;

  • надання інформаційних та рекламних послуг;

  • надання ремонтних послуг та будь-яких товарів і техніки;

  • надання складських та експедиторських послуг;

  • видавничо-поліграфічна діяльність / за винятком засобів масової інформації /;

  • будівельно-монтажні, ремонтно-оздоблювальні та пусконалагоджувальні роботи;

  • виробництво і реалізація сільгосппродукції, продуктів харчування;

  • зовнішньоекономічна діяльність;

  • інші види діяльності, не заборонені законодавством РФ.

ТОВ «ТехАгро-Сибір» має право здійснювати всі види діяльності, що не суперечать чинному законодавству Російської Федерації.

Для здійснення окремих видів діяльності, які потребують спеціального дозволу, ТОВ «ТехАгро-Сибір» в установленому порядку отримує відповідні ліцензії.

Основні напрямки діяльності організації ТОВ «ТехАгро-Сибір»: виробництво та фасування укривного матеріалу і добрив, оптово - роздрібна торгівля готовою продукцією.

Керівництво підприємства своєю діяльністю орієнтується на вивчення потреб і запитів споживачів і в якості однієї з головних завдань вважає підвищення якості виробленої продукції.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Диплом
551.7кб. | скачати

Схожі роботи:
Бухгалтерський аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства складання звітності
Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства на прикладі ВАТ Казанський завод синтетичного
Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства
Аналіз ліквідності та платоспроможності
Аналіз ліквідності та платоспроможності 3
Аналіз ліквідності та платоспроможності 2
Аналіз ліквідності платоспроможності банку
Аналіз ліквідності та платоспроможності організації
Аналіз ліквідності і платоспроможності банку
© Усі права захищені
написати до нас