[ Аналіз фінансового стану підприємства і вироблення пропозицій щодо його подальшого поліпшення ] | На початок року | На кінець року | Відхилення | Темп росту,% | |
1 Всього майна, тис. руб. | 12746 | 16437 | 3691 | 128,9 | |
2 Основні засоби та інші необоротні активи, тис. руб. | 4141 | 3155 | -986 | 76,2 | |
у% до майна | 32,5 | 19,2 | -13,3 | - | |
3 Оборотні кошти, тис. руб. | 8605 | 13282 | 4677 | 154,3 | |
у% до майна | 67,5 | 80,8 | 13,3 | - | |
З них: 3.1 Оборотні запаси і витрати, тис. руб. | 7889 | 12061 | 4172 | 152,9 | |
у% до оборотних засобів | 91,7 | 90,8 | -0,9 | - | |
3.1.1 Виробничі запаси, тис. руб. | 7063 | 10935 | 3872 | 154,8 | |
у% до оборотних засобів | 82,1 | 82,3 | 0,2 | - | |
3.2 Грошові кошти, розрахунки та інші активи, тис. руб. | 716 | 1221 | 505 | 170,5 | |
у% до оборотних засобів | 8,3 | 9,1 | 0,8 | - | |
З них: 3.2.1 Розрахунки з дебіторами, тис. руб. | 715 | 1122 | 407 | 156,9 | |
у% до оборотних засобів | 8,3 | 8,4 | 0,1 | - | |
3.2.2 Грошові кошти, тис. руб. | 1 | 99 | 98 | 9900,0 | |
у% до оборотних засобів | 0,01 | 0,7 | 0,7 | - |
Зменшення необоротних засобів, а також зниження їх питомої ваги в загальній вартості майна з 32,5% до 19,2% вказує на уповільнення оборотності основних засобів.
Подальший аналіз таблиці 4 показав, що зростання оборотних активів відбулося за рахунок збільшення оборотних запасів і витрат (у звітному році вони зросли на 4172 тис. руб. Або в 52,9%) і за рахунок зростання грошових оборотних активів, які у звітному 2008 збільшилися на 505 тис. руб. або в 70,5%. Зростання грошових оборотних коштів стався як за рахунок збільшення дебіторської заборгованості на 407 тис. руб. або у 56,9%, так і за рахунок грошових коштів на 98 тис. руб. або в 99 разів.
У складі оборотних активів найбільшу питому вагу займають оборотні запаси і витрати. Висока питома вага оборотних запасів і витрат у загальній сумі оборотних коштів (на кінець 2008р. 90,8%) вказує на низький ступінь ліквідності поточних активів у цілому. У структурі оборотних коштів частка найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів дуже низька: на кінець 2008 року він склав усього 9,1%.
Якщо в активі балансу відображаються кошти підприємства, то в пасиві-джерела їхнього утворення. Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і куди вони вкладені.
За ступенем приналежності використовуваний капітал підрозділяється на власний (3 розділ балансу) і позиковий (4 і 5 розділи балансу).
За тривалістю використання розрізняють капітал довгостроковий постійний (перманентний) - 3 і 4 розділи балансу і короткостроковий - 5 розділ балансу. Від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище підприємства.
У процесі аналізу пасивів підприємства в першу чергу слід вивчити зміни в їх складі, структурі і дати їм оцінку. У таблиці 5 представлена аналітична характеристика джерел фінансування підприємства, що дозволяє вивчити динаміку і структуру власного і позикового капіталу, з'ясувати причини зміни окремих складових і дати оцінку цим змінам за звітний період.
Аналіз таблиці 5 показав, що на кінець 2008 року в порівнянні з початком джерела фінансування підприємства збільшилися на 3691 тис. руб. або на 28,9%. Зростання відбулося через збільшення позикових коштів на 3348 тис. руб. або на 29,8%. Збільшення вартості капіталу та резервів на 343 тис. руб. або на 22,8%, але повна відсутність власних оборотних коштів свідчить про зниження фінансової стійкості і платоспроможності підприємства.
Таблиця 5 - Аналітична характеристика джерел фінансування, 2008р.
Показник | На початок року | На кінець року | Відхилення | Темп росту,% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 Всього джерел, тис. руб. | 12746 | 16437 | 3691 | 128,9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Капітал і резерви, тис. руб. | 1506 | 1849 | 343 | 122,8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
у% до джерел | 11,8 | 11,2 | -0,6 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
З них: 2.1 наявність власних оборотних коштів, тис. руб. | -2635 | -1306 | 1329 | 49,6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
у% до власних коштів | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 Позикові кошти | 11240 | 14588 | 3348 | 129,8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
у% до джерел | 88,2 | 88,7 | 0,5 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
З них: 3.1 довгострокові пасиви, тис. руб. | 1658 | 1666 | 8 | 100,5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
у% до позикових коштів | 14,7 | 11,4 | -3,3 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.2 короткострокові пасиви, тис. руб. | 9582 | 12922 | 3340 | 134,8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
у% до позикових коштів | 85,2 | 88,6 | 3,4 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
У тому числі: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.2.1кредіторская заборгованість, тис. руб. | 9455 | 10688 | 1233
Аналіз структури пасивів показав, що найбільшу питому вагу в структурі всіх джерел займають позикові кошти. Збільшення позикових коштів, а також зростання їх питомої ваги в загальній вартості всіх джерел фінансування з 88,2 до 88,7% вказує на збільшення залежності організації від позикових джерел фінансування. Зростання позикових коштів стався як за рахунок збільшення короткострокових пасивів на 3340 тис. грн. або на 34,8%, так і за рахунок довгострокових пасивів на 8 тис. руб. або в 5%. Найбільшу питому вагу в структурі позикових коштів займають короткострокові пасиви. 3.2 Аналіз фінансової стійкості організації Фінансовий стан організації характеризується системою показників, що відображають стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання фінансувати свою діяльність на фіксований момент часу. Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, переносити непередбачені потрясіння й підтримувати свою платоспроможність у несприятливих обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки. Якщо платоспроможність - це зовнішній прояв фінансового стану підприємства, то фінансова стійкість - внутрішня його сторона, що відображає збалансованість грошових і товарних потоків, доходів і витрат, коштів і джерел їх формування. Фінансова стійкість підприємства - це здатність суб'єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів в змінюється внутрішньому та зовнішньому середовищі, що гарантує його постійну платоспроможність та інвестиційну привабливість у межах допустимого рівня ризику. Стійкий фінансовий стан досягається при достатності власного капіталу, хорошій якості активів, достатньому рівні рентабельності з урахуванням операційного і фінансового ризику, достатності ліквідності, стабільних доходах і широких можливостях залучення позикових коштів. Для забезпечення фінансової стійкості підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу, уміти організувати його рух таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для самовідтворення. Для комплексної оцінки фінансової стійкості підприємства застосовується система показників, які можна розділити на абсолютні та відносні. Абсолютні показники фінансової стійкості ТОВ «Свобода і справа» представлені в таблиці 6. Аналіз таблиці 6 показав, що у звітному році на підприємстві склалося нестійке фінансове становище. На це вказує недолік одного джерела формування запасів. Таблиця 6 - Абсолютні показники фінансової стійкості, 2008р., Тис. руб.
Збільшення власних оборотних коштів на кінець 2008р. відбулося через збільшення величини власного капіталу підприємства, але відбулося зменшення необоротних активів. Аналіз фінансової стійкості організації грунтується головним чином на відносних показниках, тому що абсолютні показники балансу в умовах інфляції дуже важко привести в порівнянний вид. Відносні показники аналізованого підприємства необхідно порівнювати із загальноприйнятими «нормами» для оцінки ступеня ризику і прогнозування можливості банкрутства. До відносних показників фінансової стійкості відносяться наступні показники: а) коефіцієнт автономії - визначається як відношення власного капіталу до всього капіталу підприємства, його норматив ≥ 0,5; б) коефіцієнт фінансової залежності - це зворотний показник до попереднього коефіцієнту; в) коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів визначається як відношення позикового капіталу до власного капіталу підприємства, його норматив <1; г) коефіцієнт фінансової стійкості визначається як відношення власного капіталу та довгострокового позикового капіталу до всього капіталу підприємства, нормативне значення даного коефіцієнта дорівнює 0,8 - 0,9; д) коефіцієнт маневреності власного капіталу - визначається як відношення власних оборотних коштів до всіх власних коштів підприємства, його норматив ≥ 0,5; е) коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними засобами - визначається як відношення власних оборотних коштів до запасів підприємства, нормальне значення даного коефіцієнта дорівнює 0,6 - 0,8; ж) коефіцієнт індексу постійного активу визначається як відношення необоротних активів до власного капіталу підприємства. Щоб зробити висновок про ступінь фінансової стійкості підприємства більш обгрунтованим необхідно проаналізувати відносні показники фінансової стійкості, які представлені в таблиці 7. Аналіз таблиці 7 показав, що на кінець звітного року відбулося зниження значення коефіцієнта автономії, його значення на багато нижче норми. Це свідчить про не достатку власного капіталу на підприємстві. Цей висновок підтверджують високі значення коефіцієнтів фінансової залежності та співвідношення позикових і власних коштів. Про високий ступінь залежності підприємства від зовнішніх кредиторів і інвесторів свідчить низьке значення коефіцієнта фінансової стійкості, на кінець звітного року перебуває за межами нормативу (0,21). Таблиця 7 - Відносні показники фінансової стійкості, 2008р.
Значення коефіцієнта забезпечення запасів і витрат власними коштами на кінець звітного року збільшилася на 0,25, але значення коефіцієнта нижче нормативу, що свідчить про зниження фінансової стійкості організації та дозволяє визначити фінансовий стан підприємства як кризовий. 3.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності організації Одним з найважливіших критеріїв оцінки фінансового стану підприємства є його ліквідність, під якою розуміється наявність у підприємства оборотних коштів у розмірі теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань. Потреба в аналізі ліквідності балансу виникла в умовах посилення фінансових обмежень і необхідності оцінки кредитоспроможності підприємства. При аналізі ліквідності балансу порівнюють кошти по активу, згруповані по ступені їхньої ліквідності з зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по терміновості погашення. У залежності від ступеня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи: А1 - найбільш ліквідні активи - грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення; А2 - швидко реалізовані активи - короткострокова дебіторська заборгованість та інші оборотні активи; A3 - повільно реалізовані активи - матеріально-виробничі запаси і ПДВ; А4 - важкореалізовані активи - необоротні активи та довгострокова дебіторська заборгованість. Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати: П1 - найбільш термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість, та інші короткострокові пасиви; П2 - короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позикові кошти; ПЗ - довгострокові пасиви - довгострокові кредити і позикові кошти; П4 - постійні пасиви - власний капітал підприємства. Для визначення ліквідності балансу треба зіставити підсумки розглянутих груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, АЗ ≥ ПЗ, А4 ≤ П4. У таблиці 8 представлені дані для оцінки ліквідності балансу ТОВ «Свобода і справа» за 2008 рік. Таблиця 8 - Оцінка ліквідності балансу, 2008 р., тис. руб.
Аналіз таблиці 8 показав, що баланс ТОВ «Свобода і справа» у 2008р. не можна вважати абсолютно ліквідним так як і на початок і на кінець звітного року А1 менше П1, що не відповідає умовам абсолютної ліквідності балансу. Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому розраховують загальний показник ліквідності: (3) Л = А1 +0,5 * А2 +0,3 * А3 П1 +0,5 * П2 +0,3 * П3 Баланс вважається в цілому ліквідним якщо виконується умова Л ≥ 1. Л на початок 2008р. = 1 +0,5 * 715 +0,3 * 7889 = 2725,2 = 0,27. 9582 +0,5 * 127 +0,3 * 1658 10142,9 Л на кінець 2008р. = 99 +0,5 * 1122 +0,3 * 12061 = 4278,3 = 0,29. 12922 +0,5 * 2234 +0,3 * 1666 14538,8 Низьке значення загального показника ліквідності (на 0,7 пункту менше нормативу) свідчить про те, що баланс ТОВ «Свобода і справа» у 2008р. в цілому є не ліквідним. Для оцінки ступеня покриття короткострокових зобов'язань підприємства його оборотними активами розраховуються коефіцієнти ліквідності: 1 Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує яка частина короткострокової заборгованості може бути покрита негайно за рахунок наявних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень. Коефіцієнт повинен бути ≥ 0,2. К-т = А1 П1 + П2 2 Коефіцієнт швидкої ліквідності показує платіжні можливості підприємства за умови повного погашення дебіторської заборгованості. Нормальне значення коефіцієнта ≥ 0,7-0,8. К-т = А1 + А2 + А3 П1 + П2 3 Коефіцієнт поточної ліквідності показує, якою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов'язання або загальні платіжні можливості організації. Коефіцієнт повинен бути ≥ 2. К-т = А1 + А2 + A3 П1 + П2 У таблиці 9 представлені коефіцієнти ліквідності, розраховані за даними звітності ТОВ «Свобода і справа» за 2008р. Аналіз таблиці 9 показав, що на кінець звітного року в порівнянні з початком коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився на 0,0064 пункту і склав 0,0065 пункту, що набагато менше нормативного значення. Таблиця 9 - Показники ліквідності підприємства, 2008р.
| -0,01 |
Це свідчить про нездатність підприємства в негайному порядку погасити 20% короткострокової заборгованості за рахунок наявних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень.
Коефіцієнт швидкої ліквідності на кінець 2008р. також набагато менше нормативу, що в свою чергу свідчить про погані платіжних можливостях підприємства навіть за умови повного погашення дебіторської заборгованості. Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного року зменшився на 0,01 пункту, і також не відповідає допустимому нормативом. Це свідчить про низькі загальних платіжних можливостей підприємства.
3.4 Аналіз показників рентабельності
Функціонування підприємства залежить від його здатності приносити необхідний прибуток. При цьому слід мати на увазі, що керівництво підприємства має значну свободу в регулюванні величини фінансових результатів. Так, виходячи з прийнятої фінансової стратегії, підприємство має можливість збільшувати або зменшувати величину балансового прибутку за рахунок вибору того або іншого способу оцінки майна, порядку його списання, встановлення терміну використання.
Найважливішим показником, що відображає кінцеві фінансові результати діяльності підприємства, є рентабельність. Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, окупність витрат і т. д. Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх застосовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.
У таблиці 10 представлена динаміка показників рентабельності ТОВ «Свобода і справа» за 2006-2008рр.
Таблиця 10 - Показники рентабельності, 2006-2008рр.
Показник | 2006року | 2007рік | 2008год | Відхилення 2008р. від | |
2006р. | 2007р. | ||||
Прибуток до оподаткування, тис. руб. | -233 | 1400 | 156 | 389 | -1244 |
Виручка від продажу, тис. руб. | 31041 | 52315 | 76256 | 45215 | 23941 |
Середньорічна вартість, тис. руб.: - Всього капіталу | 10753 | 12746 | 16437 | 5684 | 3691 |
- Власного капіталу | 442 | 1506 | 1849 | 1407 | 343 |
- Оборотного капіталу | 7417 | 8605 | 13282 | 5865 | 4677 |
Рентабельність,%: - всього капіталу | - | 11,0 | 0,9 | 0,9 | -10,1 |
- Власного капіталу | - | 92,9 | 8,4 | 8,4 | -84,5 |
- Оборотного капіталу | - | 16,2 | 1,2 | 1,2 | -15,0 |
- Продаж | - | 2,7 | 0,2 | 0,2 | -2,5 |
Аналіз таблиці 10 показав, що в 2008 році в порівнянні з минулим роком, спостерігається зниження всіх показників рентабельності. Це свідчить про зниження ефективності діяльності підприємства. Найбільше зниження спостерігається за показниками рентабельності власного капіталу, в звітному році в порівнянні з 2007р. вона знизилася на 84,5 пункту. Також значне зниження спостерігається за показниками рентабельності всього капіталу (на 10,1 пункту), продажу (на 2,5 пункту), оборотного капіталу (на 15,0 пункту).
На підставі даних таблиці 10 розрахуємо вплив основних факторів на зміну рентабельності всього капіталу, використовуючи наступну факторну модель:
(4) Рк = Ок * Рпр,
де Рк - рентабельність всього капіталу,%;
Ок - кількість оборотів капіталу;
Рпр - рентабельність продажів,%.
Дані факторного аналізу представлені в таблиці 11.
Таблиця 11 - Вплив факторів на рентабельність всього капіталу
Показник | 2007р. | 2008р. | Відхилення |
Оборотність капіталу | 4,238 | 4,504 | 0,266 |
Рентабельність продажів,% | 2,676 | 0,205 | -2,471 |
Рентабельність всього капіталу,% | 10,984 | 0,949 | -10,035 |
Зміна рентабельності капіталу: - За рахунок оборотності | X | X | 0,712 |
- Рентабельності продажів | X | X | -10,747 |
Аналіз таблиці 11 показав, що в 2008 році в порівнянні з минулим роком рентабельність всього капіталу знизився на 10,035 пункту, що негативно характеризує діяльність підприємства.
Більшою мірою на зниження рентабельності всього капіталу вплинуло зниження рентабельності продажів у звітному році на 2,471 пункту, в результаті чого рентабельність всього капіталу знизився на 10,747 пункту. Але при цьому позитивний вплив мало збільшення оборотності капіталу на 0,266 пункту, що призвело до збільшення рентабельності капіталу на 0,712 пункту.
На рентабельність власного капіталу можна знайти вплив трьох чинників: оборотності всього капіталу, коефіцієнта фінансової залежності та рентабельності продажів за допомогою наступної факторної моделі:
(5) Рск = Ок * Кфз * Рпр
де Рск - рентабельність власного капіталу,%;
Ок - кількість оборотів всього капіталу;
Кфз - коефіцієнт фінансової залежності;
Рпр - рентабельність продажів,%.
Вплив зазначених факторів на рентабельність власного капіталу представлена в таблиці 12.
Таблиця 12 - Вплив чинників на рентабельність власного капіталу
Показник | 2007р. | 2008р. | Відхилення | |||||||||||||
Оборотність всього капіталу | 4,238 | 4,504 | 0,266 | |||||||||||||
Коефіцієнт фінансової залежності | 8,194 | 9,153 | 0,959 | |||||||||||||
Рентабельність продажів,% | 2,676 | 0,205 | -2,471 | |||||||||||||
Рентабельність власного капіталу,%
Аналіз таблиці 12 показав, що в 2008 році в порівнянні з минулим роком рентабельність власного капіталу знизилася на 84,476 пункту, що свідчить про неефективне використання власного капіталу організації. Це сталося через негативного впливу рентабельності продажів на 2,471 пункту, в результаті чого рентабельність власного капіталу знизилася на 101,867 пункту, але при цьому на уповільнення зниження рентабельності власного капіталу позитивний вплив зробили два інших фактори: коефіцієнт фінансової залежності на 0,959 пунктів і оборотність власного капіталу . 3.5 Основні напрямки покращення фінансового стану організації Для поліпшення фінансового стану організації необхідно постійно проводити його аналіз, що дозволяє прогнозувати можливі проблеми, а також сприяє збереженню та поліпшенню фінансової стійкості і платоспроможності на майбутнє. Крім цього на основі аналізу фінансового стану підприємства розробляються заходи щодо фінансового оздоровлення організації. Проведений аналіз фінансового стану ТОВ «Свобода і справа» дозволив виявити як позитивні, так і негативні тенденції розвитку організації. У цілому за підсумками проведених досліджень фінансовий стан підприємства «Свобода і справа» у 2008р. можна оцінити як кризовий. Цей висновок підтверджують підсумки комплексної оцінки фінансового стану організації, зробленої в попередньому розділі курсової роботи. Отже, можна відзначити несприятливі позиції розвитку підприємства. До них можна віднести: 1 зниження вартості основних засобів, що говорить про недолік ресурсного потенціалу організації; 2 зниження показників прибутку, що говорить про зниження прибутковості в звітному році, а також про зниження її ділової активності. 3 зниження вартості майна підприємства, в тому числі і необоротних активів. 4 висока питома вага запасів в складі оборотних коштів, що вказує на низький ступінь ліквідності поточних активів; 5 зростання вартості готової продукції і товарів для перепродажу, що говорить про падіння попиту на продукцію підприємства; 6 зниження вартості власного капіталу, в тому числі власних оборотних коштів, що свідчить про зниження фінансової стійкості і платоспроможності організації; 7 зростання позикових коштів, а також зростання їх питомої ваги в структурі джерел, що говорить про збільшення залежності підприємства від позикових джерел фінансування, тобто про втрату фінансової незалежності. Для ліквідації зазначених недоліків необхідно вжити заходів сприяють поліпшенню фінансового стану організації. Одним з найбільш важливих недоліків є зниження показників прибутку. Основними напрямками збільшення прибутку організації є раціональне співвідношення між виручкою від продажу продукції і собівартістю проданих товарів, а також зниження операційних і позареалізаційних витрат. Незважаючи на зниження собівартості проданої продукції в 2008р. в порівнянні з 2007р., ще є резерви зниження витрат організації. Ще одним несприятливим моментом є нестача власних оборотних коштів. Зниження вартості власного капіталу в звітному році також є несприятливим моментом. Знизити дефіцит власного капіталу можна за рахунок прискорення його оборотності, а на підприємстві в 2008р. навпаки спостерігається уповільнення оборотності. Отже, необхідно здійснити заходи щодо прискорення оборотності капіталу, які передбачають зниження незавершеного будівництва та незавершеного виробництва, а також скорочення виробничих запасів до рівня нормативу. Крім цього необхідно прискорити реалізацію готової продукції, а саме зробити переоцінку готової продукції на складі, яка не користується попитом і реалізувати її зі знижкою, а також керівнику підприємства вишукати кошти для введення в штат менеджера з продажу, метою діяльності якого має стати активне просування виробленої продукції на ринок, пошук довгострокових стабільних партнерів по бізнесу. Аналіз ліквідності підприємства показав, що на підприємстві не вистачає найбільш ліквідних активів для покриття короткострокових зобов'язань, на це вказують низькі значення коефіцієнтів абсолютної і швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності при нормативі 0,2 і вище на кінець звітного року склав 0,0065. Описані вище заходи дозволять покращити фінансовий стан ТОВ «Свобода і справа». ВИСНОВОК Об'єктом дослідження даної курсової роботи стало ТОВ «Свобода і справа», яке займається виробництвом будівельно-монтажних робіт на об'єктах нерухомого, цивільного, промислового, стратегічного та іншого призначення. За звітний період спостерігається зростання ресурсного потенціалу організації, на що вказує збільшення середньорічної чисельності працівників та вартості матеріальних оборотних коштів, при цьому середньорічна вартість основних коштів знизилася. Основною метою виконання даної роботи є аналіз фінансового стану ТОВ «Свобода і справа» на основі вивчення його бухгалтерської звітності і перш за все балансу підприємства. Аналіз балансу показав, що за звітний рік загальна величина активів збільшилася на 3691 тис. руб. або 28,9%. При цьому зростання активів відбулося за рахунок збільшення оборотних активів, так і за рахунок зниження необоротних активів. Більшою мірою оборотні активи підприємства збільшилися за рахунок зростання величини оборотних запасів і витрат на 4172 тис. руб. або в 52,9%, у меншій мірі за рахунок збільшення грошових коштів. Аналіз структури активів підприємства показав, що на кінець 2008р. в порівнянні з його початком питома вага необоротних активів знизився до 19,2%, а оборотних активів збільшився з 67,5% до 80,8%. У складі оборотних активів незначно збільшилася частка виробничих запасів (з 82,1% до 82,3%), також частка дебіторської заборгованості і питома вага грошових коштів теж збільшилися. Пасиви аналізованого підприємства на кінець звітного року збільшилися на 3691тис. руб. або на 28,9%. Більшою мірою зростання відбулося через збільшення позикових коштів на 3348 тис. руб. або у 29,8%, а також вартість капіталу збільшилася на 343 тис. руб. або 22,8%, але повна відсутність власних оборотних коштів свідчить про зниження фінансової стійкості і платоспроможності підприємства. Аналіз структури пасивів підприємства показав, що найбільшу питому вагу в структурі всіх джерел займають позикові кошти. Збільшення позикових коштів, а також їх питомої ваги в загальній вартості всіх джерел фінансування С88, 2% до 88,7% вказує на збільшення залежності організації від позикових джерел фінансування. При аналізі активів і пасивів підприємства досить актуальним є питання про порівнянності дебіторської та кредиторської заборгованості. Аналіз показав, що на кінець 2008р. кредиторська заборгованість на 9566 тис. руб. перевищила дебіторську, що є не цілком нормальним співвідношенням. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості показав, що у ТОВ «Свобода і справу» як на початок, так і на кінець 2008р. спостерігається нестійкий фінансовий стан. На це вказує недолік одного джерела формування запасів і витрат. Причиною такого стану підприємства є зменшення необоротних активів. Подальший аналіз показав, що ліквідність активів аналізованого підприємства не є абсолютно ліквідною. На це вказує недолік найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань. Розрахунки показали, що загальний показник ліквідності балансу на початок 2008р. склав 0,27, а на кінець - 0,29, баланс ж вважається в цілому ліквідним при значенні цього показника рівним 1. отже, баланс аналізованого підприємства не є в 2008р. ліквідним. Найважливішими характеристиками фінансового стану є показники його рентабельності. Проведені дослідження показали, що за звітний період у ТОВ «Свобода і справа» спостерігається зниження всіх показників рентабельності. Це свідчить про зниження ефективності діяльності підприємства. Щоб виявити основні причини зміни показників рентабельності, було проведено їх факторний аналіз, який показав, що основною причиною зниження рентабельності всього капіталу і власного капіталу підприємства стало зниження рентабельності продажів у звітному році. Виконані дослідження дозволяють сформулювати наступні пропозиції щодо поліпшення фінансового стану аналізованого підприємства: 1 Для зміцнення фінансового стану підприємства своєчасно проводити інвентаризацію стану майна з метою виявлення активів «низького» якості (зношеного обладнання, залежаних запасів, матеріалів, сумнівної дебіторської заборгованості) і проводити їх списання з балансу підприємства. 2 Для прискорення оборотності дебіторської заборгованості необхідно вжити термінових заходів до її витребування. Для чого своєчасно проводити звірки по розрахунках з дебіторами. 3 З метою збільшення обсягу товарообігу зробити переоцінку готової продукції на складі, що не користується попитом і реалізувати її зі знижкою. 4 Керівнику підприємства вишукати кошти для введення в штат менеджера з продажу, метою діяльності якого має стати активне просування виробленої продукції на ринок, пошук довгострокових стабільних партнерів по бізнесу. 5 Ввести у практику роботи фінансової служби періодичну оцінку фінансового стану підприємства, за матеріалами оцінки розробляти заходи щодо зміцнення фінансового стану і контролювати їх реалізацію. 6 З метою підвищення фінансової стійкості підприємства необхідно за рахунок збільшення суми чистого прибутку та його раціонального розподілу; 7 Для скорочення дефіциту власного капіталу необхідно прискорити його оборотність шляхом скорочення строків будівництва, виробничо-комерційного циклу, наднормативних залишків запасів, величини незавершеного виробництва, збільшення суми виручки від продажу продукції; 8 Для поліпшення структури балансу необхідно підвищувати ліквідність активів за рахунок збільшення в їх складі частки найбільш ліквідних і бистрореалізуемих активів, встановлення оптимального співвідношення між цими активами і короткостроковою заборгованість підприємства. СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 1 Федеральний закон від 26 грудня 1995р. № 208-ФЗ. Про акціонерні товариства / / Відомості Верховної РФ .- 1996. - № 1. - Ст.1. 2 Федеральний закон від 21 листопада 1996 р. № 129-ФЗ. Про бухгалтерський облік / / Російська газета. - 1996. - 28 листопада. 3 Федеральний закон від 05 серпня 2000 р. № 118-ФЗ. Податковий кодекс РФ. Частина друга / / Збори законодавства РФ. -2000. - № 32. - Ст.3341. 4 Федеральний закон від 26 жовтня 2002р. № 127-ФЗ. Про неспроможність (банкрутство) / / Збори законодавства РФ. - 2002. - № 43.-Ст. 4190. 5 Наказ Мінфіну РФ від 29 липня 1998 р. № 34н. Про затвердження Положення по веденню бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності в РФ / / Російська газета. - 1998. - 31 жовтня. 6 Наказ Мінфіну РФ від 9 грудня 1998 р. № 60н. Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку «Облікова політика організації» (ПБУ 1 / 98) / / Російська газета. - 1999. - 20 січня. 7 Наказ Мінфіну РФ від 6 травня 1999 р. № 32н. Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку «Доходи організації» (ПБУ 9 / 99) / / Російська газета. - 1999. - 22 червня. 8 Наказ Мінфіну РФ від 6 травня 1999 р. № ЗЗн. Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку «Витрати організації» (ПБУ 10/99) / / Російська газета. - 1999. - 22 червня. 9 Наказ Мінфіну РФ від 6 липня 1999 р. № 43н. Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку «Бухгалтерська звітність організації» (ПБУ 4 / 99) / / Бухгалтерський облік. - 1999. - № 9. -С. 3-12. 10 Наказ Мінфіну РФ від 16 жовтня 2000 р. № 91н. Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку «Облік нематеріальних активів» (ПБУ 14/2000) / / Бухгалтерський облік. - 2001. - № 1. - С. 3-8. 11 Наказ Мінфіну РФ від 31 жовтня 2000 р. № 94н. Про затвердження Плану рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організацій та Інструкції щодо його застосування / / Бухгалтерський облік. - 2000. - № 23.-С. 52-78. 12 Наказ Мінфіну РФ від 2 серпня 2001 р. № 60н. Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку «Облік позик та кредитів і витрат з їх обслуговування» (ПБУ 15/01) / / Бухгалтерський облік. - 2001. - № 20. - З 5-11. 13 Наказ Мінфіну РФ від 10 грудня 2002 р. № 126н. Про затвердження Положення з бухгалтерського обліку «Облік фінансових вкладень» (ПБУ 19/02) / / Бюлетень нормативних актів федеральних органів виконавчої влади. - 2003. - 3 березня. 14 Баканов М.І. Теорія економічного аналізу / М.І. Баканов, А.Д. Шеремет. -М.: Фінанси і статистика, 2000. - 382 с. 15 Бобрович С.М. Оцінка фінансового стану та ділової активності підприємства: Навчальний посібник / С.М. Бобрович, О.В. Богатирьова, В.А. Гончаренко. - 2-е вид., Доп. і перераб. - Краснодар: Південь, 2001.-120 с. 16 Вакуленко Т.Г. Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності для прийняття управлінських рішень / Т.Г. Вакуленко, Л.Є. Фоміна. - СПб: Герда, 2001.-288 с. 17 Варенова І. Г. Бухгалтерський облік: Навчальний посібник для ссузів. - М.: Пріор-издат, 2004. - 208 с. 18 Василевич І.П. Питання трансформації бухгалтерської звітності відповідно до МСФО / І.П. Василевич, Ф.А. Уткін / / Бухгалтерський учет.-2004 .- № 12.-С. 48-52. 19 Генералова Н. В. Методика трансформації російської звітності у звітність, складену відповідно до МСФЗ / / Бухгалтерський учет.-2004 .- № 24.-С. 45-55. 20 Гіляровський Л.Т. Економічний аналіз: Підручник для вузів. 2-е вид., Доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615с. 21 Донцова Л.В. Комплексний аналіз бухгалтерської звітності / Л.В. Донцова, М.М. Никифорова. - М: Справа та сервіс, 2001. - 304 с. 22 Зімін Н.Є. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства / Н. Є. Зімін, В. М. Соколова. - М.: Колос С, 2004. -384с. 23 Єфімова О. В. Аналіз фінансової звітності: Навчальний посібник / За ред. О. В. Єфімової. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с. 24 Ковальов В.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / В.В. Ковальов, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2000. - 364 с. 25 Ковальов В.В. Як читати баланс / В. В. Ковальов, В. В. Патров. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - 520с. 26 Любушин Н.П. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: Юнити-Дана, 2002. - 426 с. 27 Поляк Г.В. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1997. - 518с. 28 Романова М. В. Формування фінансової політики підприємства / / Фінанси та кредит .- 2000. - № 8 .- С. 4-9. 29 Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності: Навчальний посібник. -М: ИНФРА-М, 2002. - 256 с. 30 Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2002. -333с. 31 Шеремет А.Д. Методика фінансового аналізу / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулін, Є.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 208 с. Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |