Аналіз фінансового стану підприємства і вироблення пропозицій щодо його подальшого поліпшення

ЗМІСТ

ВСТУП

1. ГРОШОВІ ДОХОДИ ПІДПРИЄМСТВА І ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

1.1 Питання трансформації бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності

1.2 Незавершені проблеми, пов'язані з трансформацією бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності відповідно до МСФО

1.3 Необхідність вдосконалення методики фінансового аналізу в умовах реформування бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності

2. КОРОТКА ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ТОВ «СВОБОДА ДЕЛО»

3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ОРГАНІЗАЦІЇ ТА ШЛЯХИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ЇЇ ДІЯЛЬНОСТІ

3.1 Аналіз динаміки, складу і структури майна організації та джерел його утворення

3.2 Аналіз фінансової стійкості організації

3.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності організації

3.4 Аналіз показників рентабельності

3.5 Основні напрямки покращення фінансового стану організації

ВИСНОВОК

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ВСТУП

При нинішній економічній обстановці та сучасної стадії розвитку економічних відносин для того, щоб бути життєстійким, чітко знати фінансове та економічне становище підприємства, контролювати його і своєчасно вживати заходів необхідне правильне складання бухгалтерської звітності, проведення фінансового аналізу за даними цієї звітності, а також прийняття об'єктивних управлінських рішень. Дані бухгалтерського обліку розглядаються як база, без аналізу якої неможливо прийняти аргументовані управлінські рішення. У цих умовах різко зростає значення бухгалтерського балансу і на його основі аналіз фінансового стану організації.

Розвиток ринкових відносин поставило господарюючі суб'єкти різних організаційно-правових форм у такі жорсткі економічні умови, при яких лише проведення збалансованої господарської політики здатне зміцнити фінансовий стан та фінансову стійкість організації. Оцінка фінансового стану підприємства є частиною фінансового аналізу і характеризується сукупністю показників балансу за станом на певну дату. Фінансовий стан підприємства є однією з найважливіших характеристик господарювання в умовах переходу до ринкової економіки і є сукупним результатом його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Дослідження фінансового стану методами економічного аналізу дозволить озброїти керівництво підприємства даними про сучасний стан його фінансів, своєчасно виявити наявні проблеми, скласти план заходів щодо зміцнення фінансового стану і перспективи його подальшого розвитку в умовах ринкової економіки. Щоб не допустити банкрутства підприємства, треба знати, як керувати фінансами, якою повинна бути структура капіталу по складу і джерелам утворення, для чого проводять аналіз фінансового стану підприємства.

Мета такого аналізу - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

Виходячи з актуальності вищевикладеного в сучасних умовах і була обрана тема даної курсової роботи. Об'єктом дослідження послужило Товариство з обмеженою відповідальністю «Свобода і справа».

Метою курсової роботи стало вивчення аналізу фінансового стану підприємства і вироблення пропозицій щодо його подальшого поліпшення. Для досягнення поставленої мети були поставлені наступні завдання:

1) вивчення теоретичних аспектів удосконалення методики аналізу фінансового стану підприємства в умовах реформування бухгалтерського обліку;

2) організаційно-економічна характеристика об'єкта дослідження;

3) аналіз динаміки, складу і структури активів і пасивів бухгалтерського балансу організації;

4) аналіз основних показників фінансового стану організації та оцінка впливу на них факторів;

5) узагальнення результатів аналізу та розробка пропозицій щодо поліпшення фінансового стану підприємства.

Джерелами інформації при виконанні курсової роботи послужили такі форми бухгалтерської звітності ТОВ «Свобода і справа» за 2006-2008 рр..:

№ 1 «Баланс підприємства»;

№ 2 «Звіт про фінансові результати»;

№ 3 «Звіт про зміни капіталу»;

№ 4 «Звіт про рух грошових коштів»;

№ 5 "Додаток до балансу підприємства».

1. УДОСКОНАЛЕННЯ МЕТОДИКИ ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ В УМОВАХ РЕФОРМУВАННЯ БУХГАЛТЕРСЬКОГО ОБЛІКУ

1.1 Питання трансформації бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності

Розвиток ринкових відносин в країні, встановлення довгострокових торговельних зв'язків, створення організацій з іноземними інвестиціями і вихід цінних паперів на міжнародний ринок вимагають усунення труднощів у розумінні зарубіжними партнерами інформації, що міститься в бухгалтерській звітності російських організацій. Для вирішення цього завдання бухгалтерську звітність необхідно складати за російськими стандартами, які розробляються на основі МСФЗ. Звітність, складена відповідно до міжнародних стандартів, - необхідна умова виходу на міжнародні ринки капіталу. Одним їх основних умов значущості фінансової інформації для її користувачів на міжнародних ринках капіталу є порівнянність звітних даних, що містяться у звітності різних країн.

Для приведення показників, що містяться в російській звітності, до міжнародних стандартів фінансової звітності, здійснюється перегрупування звітних (облікових) даних, або трансформація бухгалтерської звітності.

Зміни в бухгалтерському обліку та звітності, зокрема перехід на МСФЗ, повинні відбуватися поступово з урахуванням можливостей, потреб і готовності професійної та іншої зацікавленої громадськості, а також органів державної влади.

Необхідною умовою широкого застосування МСФЗ в економіці РФ є створення інфраструктури, що забезпечує використання цих

стандартів у регулюванні бухгалтерського обліку і звітності та безпосередньо господарюючими суб'єктами.

Основні елементи створення інфраструктури застосування МСФЗ: законодавче визнання МСФЗ в Російській Федерації; процедура схвалення МСФЗ; механізм узагальнення та поширення досвіду застосування МСФЗ; порядок офіційного перекладу МСФО на російську мову; контроль якості бухгалтерської звітності, підготовленої за МСФЗ, в тому числі аудит; навчання МСФЗ .

Для активного застосування МСФЗ в Російській Федерації важливе значення має законодавче визнання. Зокрема, консолідованої фінансової звітності, підготовленої за МСФЗ, повинен бути наданий статус одного з видів офіційної звітності.

Звітність, складена відповідно до МСФЗ, дозволяє користувачам:

- Отримувати уявлення про зіставному фінансовому становищі організації, її вартості, результати діяльності, рух грошових коштів;

- Об'єктивно оцінювати ефективність управління;

- Залучати вітчизняних і зарубіжних інвесторів і ссудодатель, зацікавлених у прозорій і достовірної фінансової звітності;

-Розвивати комерційні зв'язки з іноземними фірмами, взаємодія з якими спрощується за допомогою єдиного бухгалтерського мови, при єдиних методологічних підходах до складання звітності.

У найближчому майбутньому планується:

1 Обов'язковий переклад на МСФЗ консолідованої фінансової звітності суспільно значущих господарюючих суб'єктів, крім тих, чиї цінні папери звертаються на фондових ринках інших країн і які становлять таку звітність по іншим міжнародним визнаним стандартам.

2 Затвердження основного комплекту російських стандартів індивідуальної бухгалтерської звітності на основі МСФЗ.

3 Вдосконалення принципів і вимог до організації облікового процесу, а також базових правил бухгалтерського обліку, що забезпечують формування інформації для складання індивідуальної і консолідованої фінансової звітності.

4 Створення спеціального органу в рамках системи затвердження стандартів бухгалтерського обліку та звітності.

5 Створення основних елементів інфраструктури застосування МСФЗ.

6 Зближення правил податкового обліку з правилами бухгалтерського обліку.

7 Активізація участі професійних громадських об'єднань у розвитку та регулювання бухгалтерської та аудиторської професії.

8 Удосконалення системи підготовки та підвищення кваліфікації кадрів, у тому числі користувачів бухгалтерської звітності.

9 Розвиток міжнародного співробітництва в галузі бухгалтерського обліку, звітності та аудиторської діяльності.

1.2 Невирішені проблеми, пов'язані з трансформацією бухгалтерського обліку і бухгалтерської звітності відповідно до МСФО

Зміни в системі бухгалтерського обліку та звітності спрямовані на забезпечення формування інформації про фінансовий стан і фінансові результати діяльності господарюючих суб'єктів, корисної зацікавленим користувачам. В якості основного інструменту формування бухгалтерського обліку та звітності були прийняті міжнародні стандарти фінансової звітності.

Зроблено багато великих кроків до успішного розвитку бухгалтерського обліку і звітності в Росії, а саме:

1. У бухгалтерській звітності розкривається інформація про афілійованих осіб, події після звітної дати, умовних факти господарської діяльності, знеціненні фінансових та інших активів, за сегментами і ін

2. Господарюючі суб'єкти використовують в бухгалтерському обліку та звітності способи оцінки активів і зобов'язань, орієнтовані на умови ринкової економіки.

3. Найбільші господарюючі суб'єкти готують консолідовану фінансову звітність за МСФЗ або іншим міжнародним стандартам.

4. Отримав розвиток ринок аудиторських послуг.

5. Зріс престиж бухгалтерської професії.

6. З'явився ряд професійних громадських об'єднань, окремі з яких стали членами Міжнародної федерації бухгалтерів.

У той же час, незважаючи на певні успіхи в розвитку, в бухгалтерському обліку та звітності є серйозні проблеми, які проявляються:

а) за відсутності офіційного статусу бухгалтерської звітності, яку зводять за МСФЗ, а також необхідної інфраструктури застосування МСФЗ;

б) у формальному підході регулюючих органів і господарюючих суб'єктів до багатьох категоріях, принципам і вимогам бухгалтерського обліку та звітності, що відповідають умовам ринкової економіки;

в) в невиправдано високих витратах господарюючих суб'єктів на підготовку консолідованої фінансової звітності за МСФЗ шляхом трансформації бухгалтерської звітності, підготовленої за російськими правилами;

г) у значному адміністративному тягаря господарюючих суб'єктів за поданням надлишкової звітності органам державної влади, а також зайвих витрат з-за необхідності паралельно з бухгалтерським обліком вести податковий облік;

д) у слабкості системи контролю якості бухгалтерської звітності, в тому числі в невисокій якості аудиту бухгалтерської звітності;

е) у недостатності участі професійних громадських об'єднань та іншої зацікавленої громадськості, включаючи користувачів бухгалтерської звітності, у регулюванні бухгалтерського обліку і звітності, а також у розвитку бухгалтерської та аудиторської професії;

ж) в низькому рівні професійної підготовки більшої частини бухгалтерів і аудиторів, а також відсутності навичок використання інформації, підготовленої за МСФЗ.

Сформована система бухгалтерського обліку та звітності не забезпечує повною мірою належну якість і надійність формується у ній інформації, а також істотно обмежує можливості корисного використання цієї інформації.

В даний час складаються сприятливі умови для подальшого розвитку бухгалтерського обліку та звітності в Російській Федерації. Введено в дію нормативні правові акти, що охоплюють більшість об'єктів бухгалтерського обліку та звітності. У професійному співтоваристві накопичені навички та досвід ведення бухгалтерського обліку та звітності в ринкових умовах. У суспільстві визріло розуміння необхідності підвищення темпів переходу до використання МСФЗ.

Подальший розвиток бухгалтерського обліку та звітності необхідно здійснювати за такими основними напрямками:

1) підвищення якості інформації, що формується в бухгалтерському обліку та звітності;

2) створення інфраструктури застосування МСФЗ;

3) зміна системи регулювання бухгалтерського обліку та звітності;

4) посилення контролю якості бухгалтерської звітності;

5) істотне підвищення кваліфікації фахівців, зайнятих організацією і веденням бухгалтерського обліку і звітності, аудитом бухгалтерської звітності, а також аналізом і оцінкою бухгалтерської звітності.

1.3 Необхідність вдосконалення методики фінансового аналізу в умовах реформування бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності

У зв'язку з трансформацією бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації виникає необхідність вдосконалення методики фінансового аналізу, уніфікації показників, необхідних для його проведення, розробки нових, більш досконалих методів комплексної оцінки фінансового стану господарських суб'єктів.

Фінансовий стан організації (підприємства) являє собою складну економічну категорію, вивчення змісту якої присвячені дослідження багатьох сучасних вчених економістів. Так, на думку Г.В. Савицької [29] фінансовий стан підприємства відображає стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку в той чи інший період часу. В іншій роботі той же автор розглядає фінансовий стан підприємства як категорію, що відображає фінансові відносини суб'єкта ринку і його здатність фінансувати свою діяльність на певну дату.

На думку Н.П. Любушина [26] під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільним їх розміщенням і ефективним використанням, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

Фінансовий стан підприємства може бути декількох видів - стійке, нестійке (передкризовий) і кризовий. Головною метою діяльності господарюючого суб'єкта є досягнення стійкого фінансового стану, характерними ознаками якого є:

1) здатність своєчасно проводити платежі;

2) фінансувати свою діяльність на розширеній основі;

3) переносити непередбачені потрясіння;

4) зберігати свою платоспроможність при настанні несприятливої ​​економічної кон'юнктури.

Для досягнення стійкого фінансового стану підприємству необхідно володіти оптимальною структурою капіталу, організувати його рух таким чином, щоб забезпечити перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для ведення розширеного відтворення.

В умовах ринку аналіз і оцінка фінансового стану організації на основі її фінансової звітності слід вважати одним із напрямів фінансової політики. Як зазначає М.В. Романова [28] «... головним завданням на підприємстві є перехід до управління фінансами на основі аналізу фінансового стану з урахуванням постановки стратегічних цілей діяльності підприємства, адекватних ринковим умовам, і пошуку шляхів їх досягнення ».

Оцінка фінансового стану організації - операція неоднозначна. Разом з тим достовірна і об'єктивна оцінка фінансового стану підприємства потрібна багатьом користувачам. Кожен суб'єкт аналізу вивчає інформацію виходячи зі своїх інтересів. На думку А. Д. Шеремета [31] користувачі інформації про фінансову діяльність організації поділяються на дві групи. До першої групи користувачів відносяться власники засобів підприємства, позикодавці (банки та інші), постачальники, клієнти (покупці), податкові органи, персонал підприємства і керівництво. Друга група користувачів фінансової інформації - це суб'єкти аналізу, що хоча безпосередньо і не зацікавлені в діяльності підприємства, але повинні за договором захищати інтереси першої групи користувачів. Це - аудиторські фірми, консультанти, біржі, юристи, преса, асоціації, профспілки.

У сучасній економічній літературі існують різні підходи та системи показників, для оцінки фінансового стану організації. Так С. М. Бобрович [15] вважає, що для оцінки фінансового стану треба в основному використовувати фінансові коефіцієнти, які групуються наступним чином:

1 Показники ліквідності.

2 Показники ділової активності.

3 Показники рентабельності.

4 Показники ефективності управління.

Деякі вчені, наприклад, Р.С. Сайфулін [31] виділяє кілька інші чотири рівні показників для оцінки фінансового стану підприємства:

Рівень 1. Рентабельність.

Рівень 2. Ринкова стійкість.

Рівень 3. Ліквідність балансу.

Рівень 4. Платоспроможність.

Кожен з рівнів містить набір певних коефіцієнтів.

Професор Н.П. Любушин [26] віддає перевагу менш об'ємну схему аналізу фінансового стану підприємства, передбачає розрахунок наступних груп показників:

- Платоспроможності;

- Кредитоспроможності;

- Фінансової стійкості.

Методика аналізу фінансового стану підприємства А. Д. Шеремета [31] включає в себе більше видів аналізу і, по суті, об'єднує всі попередні. На думку цього економіста, аналіз фінансового стану підприємства повинен включати в себе:

1) аналіз структури активів;

2) аналіз структури пасивів;

3) аналіз фінансової стійкості;

4) аналіз наявності та достатності реального власного капіталу;

5) аналіз забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування;

6) аналіз платоспроможності та ліквідності;

7) аналіз необхідного приросту власного капіталу.

Професор Г.В. Поляк [27] зазначає, що аналіз фінансового стану підприємства включає послідовне проведення наступних видів аналізу:

1 Попередня (загальна) оцінка фінансового стану підприємства та змін його фінансових показників за звітний період.

2 Аналіз платоспроможності фінансової стійкості підприємства.

3 Аналіз кредитоспроможності підприємства та ліквідності його балансу.

4 Аналіз фінансових результатів.

5 Аналіз використання оборотних активів.

6 Оцінка потенційного банкрутства підприємства.

Таким чином, методики проведення аналізу фінансового стану організації неоднакові: відрізняються види аналізу та порядок їх проведення, показники розрахункових таблиць, а також назви коефіцієнтів і способи їх розрахунку. Реформування бухгалтерського обліку та звітності у відповідність до вимог МСФЗ вимагає розробки уніфікованого підходу до методики проведення фінансового аналізу.

Крім того, в роботах багатьох економістів наголошується, що у зв'язку з трансформацією бухгалтерського обліку і звітності та переходом на міжнародні стандарти важливим етапом в аналізі фінансового стану підприємства стає оцінка потенційного банкрутства підприємства.

Необхідність проведення оцінки потенційного банкрутства підприємства при аналізі фінансового стану викликано самою сутністю ринкових відносин, які пов'язані з невизначеністю досягнення кінцевих результатів і ризиком втрат. Однією з вагомих причин банкрутства є кризовий стан економіки країни, а також неплатоспроможність російських партнерів, у зв'язку з цим вихід російських підприємств на міжнародні ринки є необхідною. Трансформація бухгалтерського обліку та звітності дозволяє російським підприємствам співпрацювати з іноземними партнерами.

На думку економістів Т. Г. Вакуленко [16] і Л. Ф. Фоміної [16] прогнозування ймовірності банкрутства підприємства засноване на оцінці фінансового стану підприємства з використанням різних підходів: офіційної методики оцінки задовільності структури балансу, діагностики загрози банкрутства за моделлю Альтмана, політики антикризового фінансового управління.

Політика антикризового фінансового управління включає діагностику банкрутства за допомогою проведення фінансового аналізу з метою виявлення загрози банкрутства та розробку заходів, що забезпечують вихід підприємства з кризового стану. Реалізація політики антикризового управління підприємством передбачає оцінку фінансового стану на огляді сукупності неформальних показників і критеріїв. З цією метою в аналізі використовується група показників, за якими судять про можливу загрозу банкрутства.

Відповідно, з діючим, законодавством про банкрутство підприємств для діагностики їх неспроможності застосовується обмежене коло показників:

- Коефіцієнт поточної ліквідності;

- Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом;

- Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.

Згідно з даними правилами підприємство визнається неплатоспроможним за наявності однієї з наступних умов:

1) коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду нижче нормативного значення для відповідної галузі;

2) коефіцієнт забезпеченості підприємства власними оборотними коштами на кінець звітного періоду нижче нормативного значення для відповідної галузі;

3) коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності <1.

На думку В. Г. Савицької [29] для діагностики ймовірності банкрутства

підприємств в сучасних умовах треба ширше використовувати підходи, засновані на застосуванні інтегральних показників, розрахованих за допомогою:

- Скорингових моделей;

- Багатовимірного рейтингового аналізу;

- Мультиплікативного дискримінантного аналізу та інших.

Багатовимірний порівняльний аналіз необхідний для комплексної оцінки результатів господарювання виробничих підрозділів, підприємств і т.д. Таке завдання встає завжди, коли треба дати узагальнюючу рейтингову оцінку результатам господарювання декількох підприємств. Він заснований на методі евклідова відстаней, який дозволяє враховувати не тільки абсолютні величини показників кожного підприємства, але і ступінь їхньої близькості (дальності) до показників підприємства-еталона. У зв'язку з цим необхідно координати порівнюваних підприємств виражати в частках відповідних координат підприємства-еталона, узятого за одиницю.

У зарубіжних країнах для оцінки ризику банкрутства і кредитоспроможності підприємств широко використовуються факторні моделі відомих західних економістів Альтмана, Ліса, Таффлера, Тішоу та інших, розроблені за допомогою багатомірного дискримінантного аналізу.

Найбільш широку популярність отримала модель Альтмана, яка визначає інтегральний показник загрози банкрутства. В основі розрахунку лежить п'ятифакторна модель, що представляє комплексний коефіцієнтний аналіз. Альтман визначив коефіцієнти значущості окремих факторів в інтегральній оцінці ймовірності банкрутства. Модель Альтмана має такий вигляд:

(1) Z = 1,2 x1 + 1,4 x2 + 3,3 x3 + 0,6 x4 + х5,

де xl - власний оборотний капітал / сума активів;

х2 - нерозподілений прибуток / сума активів;

хЗ - прибуток до сплати відсотків / сума активів;

х4 - балансова вартість власного капіталу / позиковий капітал;

х5 - обсяг продажів (виручка) / сума активів.

Константа порівняння - - 2,675.

На думку Г. В. Савицької [29] використання такої моделі вимагає великих пересторог, так як дана модель не повною мірою підходить для оцінки ризику банкрутства наших суб'єктів господарювання з-за різної методики відображення інфляційних факторів і різної структури капіталу, а також з- за відмінностей в законодавчої та інформаційної бази. Тому постає необхідність розробки власних дискримінантних функцій для кожної галузі, які б враховували специфіку нашої дійсності. Більш того, ці функції повинні тестуватися кожен рік на нових вибірках з метою уточнення їх дискримінантної сили.

Поряд з оцінкою потенційного банкрутства підприємства важливим напрямом вдосконалення методики фінансового аналізу є застосування підсумкової комплексної оцінки фінансового стану.

На думку економістів М. І. Баканова і А. Д. Шеремета [14] важливе місце в системі комплексного економічного аналізу займає узагальнююча оцінка фінансово-господарської діяльності підприємства, який складається підсумковий висновок про результати діяльності на основі якісного та кількісного аналізу господарських процесів, що відображаються системою показників. Оцінка діяльності об'єкта проводиться на першому етапі комплексного економічного аналізу, коли визначаються основні напрямки аналітичної роботи (попередня оцінка); і на заключному етапі, коли підводяться підсумки аналізу (остаточна оцінка). Остаточна оцінка є важливим інформаційним джерелом для обгрунтування і прийняття оптимального управлінського рішення в конкретній ситуації.

М.І. Баканов та А.Д. Шеремет [14] розглядають два основних напрямки проведення комплексної оцінки фінансового стану підприємства:

1) порівняльна рейтингова оцінка фінансового стану підприємства;

2) рейтингова експрес-оцінка фінансового стану.

Методика рейтингової експрес оцінки фінансового стану підприємства передбачає розрахунок рейтингу підприємства з п'яти найбільш важливими показниками.

(2) R = 2 * К1 + 0,1 * К2 + 0,08 * КЗ + 0,45 * К4 + К5,

де К1 - це коефіцієнт забезпеченості підприємства власними оборотними засобами. К1 ≥ 0,1.

К2 - це коефіцієнт поточної ліквідності. К2 ≥ 2.

КЗ - це коефіцієнт оборотності капіталу. КЗ ≥ 2,5.

К4 - це коефіцієнт ефективності управління. К4 ≥ 0,44.

К5 - це коефіцієнт рентабельності підприємства. К4 ≥ 0,2.

Отриманий рейтинг треба порівнювати з рейтингом умовного задовільного підприємства, який дорівнює 1.

Методика комплексної порівняльної рейтингової оцінки фінансового стану, рентабельності та ділової активності підприємства, заснована на теорії та методиці фінансового аналізу підприємства не менш важлива в умовах ринкових відносин.

Складовими етапами методики комплексної порівняльної рейтингової оцінки фінансового стану підприємства є:

1) збір та аналітична обробка вихідної інформації за оцінюваний період часу;

2) обгрунтування системи показників, використовуваних для рейтингової оцінки фінансового стану, рентабельності та ділової активності підприємства, і їх класифікація, розрахунок підсумкового показника рейтингової оцінки;

3) класифікація (ранжування) підприємств за рейтингом.

Вихідні показники для рейтингової оцінки об'єднані в чотири групи. У першу групу включені найбільш узагальнені та важливі показники оцінки рентабельності господарської діяльності підприємства. У другу групу включені показники оцінки ефективності управління підприємством. У третю групу включені показники оцінки ділової активності підприємства. У четверту групу включені показники оцінки ліквідності та ринкової стійкості підприємства.

В основі розрахунку підсумкового показника рейтингової оцінки лежить порівняння підприємств по кожному показнику фінансового стану, рентабельності та ділової активності з умовним еталонним підприємством, яке має найкращі результати за всіма порівнюваним показниками. Таким чином, базою відліку для отримання рейтингової оцінки стану справ підприємства є не суб'єктивні припущення експертів, а сформовані в реальній ринковій конкуренції найбільш високі результати із усієї сукупності порівнюваних об'єктів. Еталоном порівняння як би є самий щасливий конкурент, у якого всі показники найкращі.

Такий підхід відповідає практиці ринкової конкуренції, де кожний самостійний товаровиробник прагне до того, щоб за всіма показниками діяльності виглядати кращого свого конкурента.

Переваги пропонованої методики рейтингової оцінки фінансового стану, рентабельності та ділової активності підприємства полягають в наступному:

По-перше, пропонована методика базується на комплексному, багатомірному підході до оцінки такого складного явища, як фінансова діяльність підприємства;

По-друге, рейтингова оцінка фінансової діяльності підприємства здійснюється на основі даних публічної звітності підприємства. Для її отримання використовуються найважливіші показники фінансової діяльності, що застосовують на практиці в ринковій економіці;

По-третє, рейтингова оцінка є порівняльною. Вона враховує реальні досягнення всіх конкурентів;

По-четверте, для отримання рейтингової оцінки використовується гнучкий обчислювальний алгоритм, який реалізує можливості математичної моделі порівняльної комплексної оцінки виробничо-господарської діяльності підприємства, що пройшов широку апробацію на практиці.

Економісти Донцова Л. В. та Нікіфірова Н. Н. [21], враховуючи різноманіття фінансових процесів, множинність показників фінансового стану і що виникають у зв'язку з цим складнощі в загальній оцінці фінансового становища організації, у своїй роботі рекомендують проводити комплексну бальну оцінку фінансового стану.

Суть такої методики полягає в класифікації організацій за рівнем фінансового ризику, на основі оцінки системи показників фінансового стану, в певну кількість балів, тобто будь-яка аналізована організація може бути віднесена до певного класу в залежності від «набраного» кількості балів, виходячи з фактичних значень її фінансових коефіцієнтів.

1-й клас - це організації з абсолютною фінансовою стійкістю і абсолютно платоспроможні.

2-й клас - це організації з нормальним фінансовим станом. Це звичайно рентабельні організації.

3-й клас - це організації, фінансовий стан яких можна оцінити як середнє.

4-й клас - це організації з нестійким фінансовим станом.

5-й клас - це організації з кризовим фінансовим станом. Вони неплатоспроможні і абсолютно нестійкі з фінансової точки зору. Ці організації збиткові.

2. КОРОТКА ЕКОНОМІЧНА ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНІЗАЦІЇ

Товариство з обмеженою відповідальністю «Свобода і справа», зареєстроване ИФНС Росії № 2 по м.Краснодара 14 квітня 2003р.,

У своїй діяльності Товариство керується Статутом, Федеральним Законом «Про товариства з обмеженою відповідальністю» і Цивільним кодексом Російської Федерації.

Повне фірмове найменування російською мовою: Товариство з обмеженою відповідальністю «Свобода і справа». Скорочене найменування російською мовою: ТОВ «Свобода і справа».

Товариство є юридичною особою і діє на підставі Статуту і законодавства РФ.

Місцезнаходження (поштова адреса) товариства наступний: 350058, Росія, Краснодарський край, м. Краснодар, Карасунського адміністративний округ, вул. Ставропольська, 336.

Основними цілями створення та діяльності Товариства є подальше насичення споживчого ринку товарами, роботами і послугами, розширення конкуренції, впровадження досягнень науково-технічного прогресу і отримання прибутку.

Товариство здійснює будь-які види діяльності, не заборонені Федеральними законами, в тому числі:

- Оптова та роздрібна торгівля нафтопродуктами та паливно-мастильних матеріалів, організація та експлуатація автозаправних станцій, автомийок з постами мастила і дрібного ремонту. Платних автостоянок із сервісним і технічним обслуговуванням автотранспортних засобів, машин і механізмів;

- Виконання будівельно-монтажних і ремонтних робіт на об'єктах нерухомості житлового, цивільного, промислового, сільськогосподарського, соціально-культурного, стратегічного та іншого призначення;

- Виробництво та реалізація будівельних матеріалів і конструкцій (фундаментні, стінові, покрівельні та оздоблювальні матеріали, столярні металеві конструкції);

- Здійснення проектно-конструкторської діяльності у сфері будівництва, промисловості, сільського господарства та інших сферах;

- Монтаж, ремонт і налагодження технологічного обладнання об'єктів промисловості, сільського господарства та інших сферах;

- Виробництво, придбання та реалізація науково-дослідних, дослідно-конструкторських і впроваджувальних розробок у різних галузях народного господарства, впровадження новітніх технологій у виробництво;

- Монтаж, ремонт і технічне обслуговування апаратно-програмних комплексів, електро-обчислювальної, комп'ютерної та іншої оргтехніки, приладів та обладнання, включаючи програмне забезпечення та супровід;

-Монтаж, наладка. Ремонт, технічне і сервісне обслуговування електронного устаткування, КВП і автоматики в різних галузях економіки та виробництва;

- Монтаж та ремонт електричних мереж, ліній електропередач та електрообладнання;

- Здійснення торговельної та торговельно-закупівельної діяльності в установленому законом порядку, включаючи комісійну торгівлю, створення та експлуатацію інших об'єктів торгівлі та громадського харчування, здійснення комерційно-посередницьких операцій, надання дилерських, брокерських та інших представницьких послуг на товарних ринках, операції з нерухомістю;

- Проектування, монтаж, ремонт, наладка, експлуатація, технічне та сервісне обслуговування засобів зв'язку, оповіщення, промислового і кабельного телебачення, контролю доступу та реєстрації часу, сигнально-комутаційних та інших систем в установленому порядку.

Товариство є юридичною особою, має у власності друк, містять повне фірмове найменування і місцезнаходження Товариства, розрахунковий, валютний та інші рахунки в установах банку, має повну самостійність у здійсненні своєї виробничо-господарської діяльності відповідно до цього Статуту та чинного законодавства РФ.

Для забезпечення діяльності Товариства створено Статутний капітал, в сумі 21,820 (двадцяти однієї тисячі вісімсот двадцять) грн.

Для того щоб більш широко охарактеризувати аналізоване підприємство необхідно проаналізувати його ресурси, для чого скористаємося даними таблиці 1.

Таблиця 1 - Ресурси ТОВ «Свобода і справа»

Показник	2006р.	2007р.	2008р.	2008р. до
				2006р.,%	2007р.,%
Середня чисельність працівників, чол.	54	57	58	107,4	101,8
Середньорічна вартість основних засобів, тис. руб.	2633	3738	3274	124,3	87,6
Середньорічна вартість матеріальних оборотних коштів, тис. руб.	5338	7064	10935	204,9	154,8

Аналіз таблиці 1 показав, що середньорічна чисельність працівників у звітному році в порівнянні з 2006р. збільшилася на 7,4%, а порівняно з 2007р. - На 1,8, що показує на розширення діяльності і збільшення його ресурсів.

Середньорічна вартість основних засобів підприємства в аналізованому 2008р. в порівнянні з 2006р. виросла на 24,3%, а порівняно з 2007р. знизилася на 12,4%. Також про це свідчить збільшення вартості матеріальних оборотних коштів: у звітному році в порівнянні з 2006р. їх вартість зросла в 2,4 рази (на 5597 руб.), а в порівнянні з 2007р. - На 54,8% (на 3871 руб.).

Щоб дати комплексну характеристику підприємства необхідно також проаналізувати результати його діяльності (таблиця 2)

Таблиця 2 - Результати діяльності ТОВ «Свобода і справа»

Показник	2006р.	2007р.	2008р.	2008р. до
				2006р.,%	2007р.,%
Виручка від продажу, тис. руб.	31041	52315	76256	245,7	145,8
Собівартість проданої продукції, тис. руб.	28032	49053	67845	242,0	138,3
Прибуток від продажу, тис. руб.	106	1901	7747	7308,5	407,5
Комерційні та управлінські витрати, тис. грн.	2902	1361	664	22,9	48,8
Сальдо операційних результатів, тис. руб.	-247	-132	-6867	2780,2	5202,0
Позареалізаційні витрати, тис. руб.	92	4	42	45,7	1050,0
Позареалізаційні доходи, тис. руб.	-	-	-	-	-
Прибуток до оподаткування, тис. руб.	-233	1400	156	-	11,1
Податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі, тис. руб.	21	360	1694	8066,7	470,6
Чистий прибуток, тис. руб.	-254	1040	-1553	-	-

Подальший аналіз таблиці 2 показав, що в 2008р. в порівнянні з 2007р. виручка від продажів також виріс на 45,8%, але при цьому собівартість проданої продукції збільшилася на 38,3%. Таким чином, темп зростання виручки вище темпу зростання собівартості, що говорить про прибутковість фірми в звітному році.

Але при цьому сальдо операційних результатів за три аналізованих року (2006-2008рр) негативне, тобто підприємство отримало збиток від операційної діяльності. Так у звітному 2008р. в порівнянні з 2006р. та 2007р. даний показник помітно знизився в 28 рази і 52 рази відповідно, що спричинило за собою значне зниження як прибутку до оподаткування, так і чистого прибутку.

Позареалізаційні доходи також за всі три роки відсутні, при цьому позареалізаційні витрати в 2008р. в порівнянні з 2006р. знизилися, але в порівнянні з 2007р. вони знову значно зросли у 10,5 разів.

Подальший аналіз таблиці 2 показав, що у звітному 2008р. в порівнянні з 2006р. відбулося зростання, як прибутку до оподаткування, так і чистого прибутку. Так, у 2008р. в порівнянні з 2006р. прибуток до оподаткування збільшився на 389 тис. руб., а чистий прибуток на 1807 тис. руб. А в 2008г.по порівнянні з 2007р. спостерігається різке зниження прибутку до оподаткування на 88,9% (на 1244тис.руб.), відповідно чистий прибуток також знизилася на 2593 тис.руб. Це відбулося за рахунок зростання негативного сальдо операційних результатів.

Погіршення фінансових результатів у звітному році в порівнянні з попереднім періодом вказує на нестабільність функціонування підприємства, а також свідчить про несприятливий стан підприємства в сучасних умовах ринкової економіки.

Важливе значення для характеристики фінансового стану підприємства мають показники, що характеризують ділову активність організації. Аналіз ділової активності передбачає вивчення показників, що відбивають динамічність розвитку підприємства в напрямку поставленої мети. У загальному випадку при аналізі ділової активності основну увагу приділяють динаміці оціночних показників, які безпосереднім чином залежать від швидкості обороту коштів, їх оборотності.

Показники, що характеризують ділову активність організації, представлені в таблиці 3.

Аналіз таблиці 3 показав, що в 2008р. в порівнянні з 2006р. прибуток до оподаткування збільшився на 389 тис.руб., а темп зростання виручки від продажів виріс в 2,5 рази, що відповідає оптимальному співвідношенню даних показників і свідчить про ділову активність підприємства.

Також, про підвищення ділової активності організації в звітному році в порівнянні з 2006р. свідчить збільшення річної продуктивності праці в 2,3 рази і коефіцієнта оборотності майже всіх видів фінансових ресурсів, а також зниження періоду одного обороту всього капіталу, оборотних коштів, оборотних запасів і витрат, дебіторської заборгованості та кредиторської заборгованості.

Подальший аналіз таблиці 3 показав, що в звітному році в порівнянні з 2007р. прибуток до оподаткування знизився, при цьому також спостерігається збільшення річної продуктивності праці на 43,3%.

3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ОРГАНІЗАЦІЇ ТА ШЛЯХИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ЇЇ ДІЯЛЬНОСТІ

3.1 Аналіз динаміки, складу і структури майна організації та джерел його утворення

Аналіз фінансового стану організації дозволяє оцінити перспективи розвитку її фінансового становища в майбутньому. Для цього в першу чергу необхідно проаналізувати активи (майно) організації. У ході аналізу виявляються статті активів, за якими стався найбільший внесок у приріст (зниження) загальної величини активів. Мета аналізу складу, динаміки і структури активів організації полягає в оцінці тенденцій зміни структури та розробці організаційно-економічних механізмів підвищення якості їх використання.

Дані про склад і величиною майна організації можна отримати на основі вивчення її балансу. Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, наявного в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення в конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про залишки вільної грошової готівки. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає окрема стаття балансу. У зв'язку з цим у процесі аналізу фінансового стану підприємства в першу чергу слід вивчити зміни в складі і структурі активів підприємства і дати їм оцінку. У таблиці 4 представлена ​​аналітична характеристика активів (майна) ТОВ «Свобода і справа».

Аналіз таблиці 4 показав, що на кінець 2008р. в порівнянні з початком майно підприємства збільшилося на 3691 тис. руб. або на 28,9%. Зростання вартості майна відбулося за рахунок збільшення оборотних (на 4677тис. Руб. Або у 54,3%), при цьому необоротні активи знизилися (на 986 тис. руб. Або на 23,8%).

Таблиця 4 - Аналітична характеристика майна підприємства, 2008р.