Висока конкуренція з боку закордонних виробників | 15 | 11 | 12 | 15 | 16 | 17 | 22 | 25 | 25 | Недостатній попит на продукцію організації за кордоном | 12 | 11 | 12 | 14 | 13 | 13 | 19 | 19 | 18 |
Розглянемо також статистику по заборгованостях організацій у Росії в 2007р (див. таблицю 6). Таблиця - 6 Структура кредиторської та дебіторської заборгованості організацій за видами економічної діяльності у 2007 р. (на кінець року; у відсотках до підсумку) Найменування сектора | Кредиторська заборгованість | Дебіторська заборгованість |
| Всього | Прострочена | Всього | Прострочена | Всього | 100 | 100 | 100 | 100 | - У тому числі за видами діяльності: |
|
|
|
| сільське господарство, мисливство та лісове господарство | 2,2 | 5,3 | 1,8 | 2,3 | рибальство, рибництво | 0,3 | 0,3 | 0,1 | 0,2 | видобуток корисних копалин | 8,8 | 16,9 | 9,5 | 16,9 | обробні виробництва | 27,1 | 25,8 | 25,5 | 23,0 | будівництво | 11,3 | 9,6 | 7,7 | 6,5 | оптова та роздрібна торгівля, ремонт автотранспортних засобів, мотоциклів, побутових виробів та предметів особистого користування | 24,4 | 11,7 | 28,2 | 21,0 | готелі та ресторани | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,0 | транспорт і зв'язок | 8,0 | 5,5 | 9,0 | 6,4 | фінансова діяльність | 1,1 | 0,0 | 1,2 | 0,0 | операції з нерухомим майном, оренда та надання послуг | 9,6 | 9,1 | 10,4 | 8,0 | наукові дослідження і розробки | 3,4 | 1,3 | 2,1 | 1,2 | державне управління та забезпечення військової безпеки; обов'язкове соціальне забезпечення | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | освіта | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | охорона здоров'я та надання соціальних послуг | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | надання інших комунальних, соціальних та персональних послуг | 0,5 | 0,7 | 0,6 | 0,5 |
Виникнення фінансових проблем підприємств, а саме фінансової нестійкості обумовлено низкою причин. Дані причини можна розділити на дві основні групи: зовнішні (які не залежать від діяльності підприємства) і внутрішні (залежні від діяльності підприємства). До зовнішніх причин виникнення фінансової нестійкості можна віднести: 1) Соціально-економічні причини: - Зростання інфляції; - Нестабільність податкової системи; - Нестабільність регулюючого законодавства; - Зниження рівня реальних доходів населення; - Зростання безробіття. 2) Ринкові причини: - Зниження ємності внутрішнього ринку; - Посилення монополізму на ринку; - Нестабільність валютного ринку; - Зростання пропозиції товарів-субститутів. 3) Інші зовнішні причини: - Політична нестабільність; - Стихійні лиха; - Погіршення криміногенної ситуації. До внутрішніх причин виникнення фінансової нестійкості підприємств відносяться: 1) Управлінські причини: - Неефективний фінансовий менеджмент; - Погане управління витратами виробництва; - Відсутність гнучкості в управлінні; - Високий рівень комерційного ризику; - Недостатнє знання кон'юнктури ринку. - Недостатньо якісна система бухгалтерського обліку та звітності Виробничі причини: - Незабезпеченість єдності підприємства як майнового комплексу; - Застарілі і зношені основні фонди; - Низька продуктивність праці; - Високі енерговитрати; - Перевантаженість об'єктами соціальної сфери. Ринкові причини: - Низька конкурентоспроможність продукції; - Залежність від обмеженого кола постачальників і покупців. Звичайно, всі перераховані вище причини можуть лежати в основі фінансової нестійкості підприємства, але більший вплив на фінансовий стан надають управлінські причини. Іншими словами, якщо управління фінансами підприємства погано організовано, діагностика стану проводиться не своєчасно, а при виникненні будь-яких фінансових труднощів не вживаються відповідні заходи, виникає фінансова нестійкість і як наслідок банкрутство. Тому, щоб не допустити появи фінансової нестійкості потрібно постійно оцінювати фінансовий стан підприємства, і на основі отриманих даних розробляти напрями його поліпшення. Глава 2. Оцінка фінансового стану ТОВ "Бетран - 2" 2.1 Загальна характеристика ТОВ "Бетран - 2" Товариство з обмеженою відповідальністю "Бетран - 2" було засновано 23 травня 2002 з метою виконання будівельно-монтажних робіт та отримання прибутку. Організація знаходиться за адресою: м. Новосибірськ, Ленінський район, вул. Блюхера 13. Товариство є самостійним господарюючим суб'єктом з правами юридичної особи. ТОВ "Бетран - 2" здійснює свою діяльність на основі установчих документів - Установчого договору та Статуту, а так само на підставі отриманих в установленому порядку ліцензій. При здійсненні господарської та іншої діяльності товариство має право з власної ініціативи приймати будь-які рішення, що не суперечать чинному законодавству РФ; має право від свого імені укладати договори і здійснювати інші угоди на території Росії та за кордоном як з юридичними особами, так і з громадянами; набувати як в Росії, так і за її межами майнові та особисті немайнові права і нести відповідальність за своїми зобов'язаннями; бути позивачем і відповідачем у суді. Джерелами формування майна товариства є: - Внески учасників до статутного капіталу; - Доходи, отримані від виробничо-господарської діяльності; - Інше майно, придбане на інших законних підставах. Шляхом об'єднання грошових внесків учасників товариства створено статутний капітал у розмірі 1400000 карбованців. Діяльність товариства здійснюється на основі річних і перспективних планів, що розробляються і затверджуються самостійно з урахуванням попиту на вироблену продукцію і послуги, що надаються суспільством. Джерелами формування фінансових ресурсів суспільства є прибуток, амортизаційні відрахування, кошти, отримані від продажу цінних паперів, додаткові внески учасників та інші надходження. Основна діяльність ТОВ "Бетран - 2" - це діяльність щодо забезпечення будівництва, реконструкції та заміни мереж водопроводу та каналізації, а так само інженерне обслуговування і промивання мереж. Основні види виконуваних робіт і послуг: - Безтраншейна прокладка та ремонт підземних комунікацій: мереж каналізації, водопроводу. - Промивання й обслуговування мереж каналізації та водопроводу. - Контроль якості проведених робіт. - Здача в оренду виробничих площ. ТОВ виконує ці роботи за такими технологіями - методом безтраншейної проходки, тобто не проводиться розриття трас мереж (траншеї не копатися). Проходка здійснюється спеціальним прохідницьким верстатом під землею на глибині 2-2,5 метра з розкопаного приямка. Для виконання робіт з безтраншейної проходці ТОВ іноді залучає субпідрядників, для виконання підготовчих робіт - розкривні роботи і риття приямків, благо устроительной роботи, зворотна засипка, бетонування і асфальтування приямків та ін роботи. Для здійснення виробничої діяльності ТОВ має необхідне обладнання: Геодезичний інструмент: теодоліт, нівелір, ел.тахеометр, рулетки, рейки. Інженерно - будівельне обладнання та автомобілі: 1. Мулососів КЕТ - 503 - 1 шт 2. Промивна а / м КЕТ - 512 - 1 шт 3. Компресор - 2 шт 4. Вантажний а / м ЗИЛ - 131 - 1 шт 5.Проходчік ПМ - 130 - 5 шт 6.Лебедка-тягова - 3 шт 7.Комплект повітряних шлангів - 5 шт 8.Анкер Більшу частину виконуваних робіт складають роботи на об'єктах міста Новосибірська. У попередні роки ТОВ працювало і на об'єктах в інших містах: Кемерово, Новокузнецьку і ін У Новосибірську виконано заміну мереж каналізації по вул.Леніна, по вул.Радянської, побудовані мережі водопроводу і каналізації до офісу фірми "Бальзам", до житлового будинку по вул.Жовтневої; здійснюється регулярна промивка та обслуговування мереж заводу "Вінапу", жирового комбінату та ін Підприємство здійснює свою діяльність на основі замовлень і договорів. З метою отримання замовлень ТОВ бере участь у "тендерах" тобто у своєрідних торгах на роботи та послуги. На сьогоднішній день в організації працює 9 співробітників. Структура підприємства має у своєму складі персонал, зазначений у таблиці 1 (див. Додаток 1). Управління суспільством здійснюється на основі поєднання колективного керівництва учасників товариства основними питаннями його діяльності та одноосібного управління директором товариства (більшою мірою). Повноваження з управління суспільством надані зборам учасників товариства, який є його вищим органом управління; директору та ревізійної комісії. При голосуванні на зборах учасників товариства кожний учасник має кількістю голосів, відповідних його частці у статутному капіталі. Поточне керівництво діяльністю підприємства здійснює директор, який призначається зборами учасників товариства строком на 5 років. Директор діє на основі єдиноначальності, організує всю роботу товариства, несе відповідальність за його діяльність, без довіреності діє від імені суспільства і представляє його інтереси в усіх організаціях, розпоряджається майном, укладає договори, видає доручення, підписує фінансові документи, у відповідності з трудовим законодавством приймає на роботу і звільняє з неї, приймає рішення про заохочення працівників і притягнення їх до дисциплінарної та матеріальної відповідальності, приймає рішення з інших питань діяльності товариства, не віднесених до виключної компетенції зборів учасників. У межах своєї компетенції директор видає накази, дає вказівки обов'язкові для виконання всіма працівниками підприємства. У період відсутності директора його обов'язки виконує заступник директора, який призначається на посаду директором товариства. Таким чином, установчі документи ТОВ "Бетрпн - 2" "надають директору широке коло повноважень. Варто відзначити, що в даний час на підприємстві реалізація цих повноважень носить виражений адміністративний характер. Контроль за фінансово-господарською діяльністю підприємства здійснює ревізійна комісія, яка обирається зборами учасників товариства строком на три роки. Ревізійна комісія підзвітна зборам учасників товариства та представляє йому звіти і висновки за результатами фінансово-господарських перевірок. 2.2 Оцінка фінансової стійкості підприємства Аналіз фінансового стану організації доцільно проводити по етапах. На першому етапі нам необхідно провести загальний аналіз фінансового стану, за даними бухгалтерського балансу, з метою отримання попередньої оцінки фінансового стану ТОВ "Бетран - 2". На підставі даних представлених в додатку 1 (див. таблицю 2 і 3), проаналізуємо динаміку статей балансу за період. Результати аналізу оформимо у вигляді таблиці 7, сформулюємо відповідні висновки. Таблиця - 7 Аналіз динаміки показників бухгалтерського балансу за період 2005-2007 рр. Показники активу балансу | 200 5 рік | 200 6 рік | 200 7 рік | Темп росту,% За 2005-2006 р | Темп росту,% За 2006-2007 р | 1. Необоротні активи |
|
|
|
|
| Нематеріальні активи | 180 000 | 220 000 | 270 000 | 122,2 | 122,7 | Основні засоби | 1000 000 | 1120 000 | 1190 000 | 112 | 106,25 | Інші необоротні активи | 300 000 | 285 000 | 255 000 | 95 | 89,5 | Разом по розділу 1 | 1480 000 | 1625 000 | 1715 000 | 109,8 | 105,5 | 2. Оборотні активи |
|
|
|
|
| Запаси, в т.ч: | 1670 000 | 1780 000 | 1845 000 | 106,6 | 103,6 | сировину, матеріали та інші аналогічні цінності аналогічні цінності | 670 000 | 740 000 | 775 000 | 110,4 |
| 104,7 | готова продукція | 550 000 | 670 000 | 730 000 | 121,8 | 108,9 | витрати майбутніх періодів | 450 000 | 370 000 | 340 000 | 82,2 | 91,8 | Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 140 000 | 132 2 00 | 1 40 000 | 94,4 | 105,9 | Дебіторська заборгованість | 420 000 | 32 2 Серпень 2000 | 25 0 000 | 76,8 | 77,4 | Грошові кошти | 360 000 | 46 0 000 | 575 000 | 127,7 | 5 грудня | Короткострокові фінансові вкладення | 30 000 | 60 000 | 105 000 | 200 | 175 | Разом по розділу 2 | 2620 000 | 2755 000 | 2915 000 | 105,1 | 105,8 | Баланс | 4100 000 | 4380 000 | 4630 000 | 106,8 | 105,7 | Показники пасиву балансу |
|
|
|
|
| 3. Капітал і резерви |
|
|
|
|
| Статутний капітал | 1400 000 | 14000 000 | 1400 000 | 100 | 100 | Резервний капітал | 500 000 | 510 000 | 535 000 | 102 | 104,9 | Нерозподілений прибуток | 470 000 | 952 Червень 2000 | 1554 52 0 | 202,6 | 163,2 | Разом по розділу 3 | 2 3 70 000 | 2 8 6 2 Червень 2000 | 3489 52 0 | 120,8 | 122 | 4. Довгострокові пасиви |
|
|
|
|
| Позики і кредити | 3 40 000 | 540 000 | 570 000 | 158,8 | 105,5 | Разом по розділу 4 | 3 40 000 | 540 000 | 570 000 | 158,8 | 105,5 | 5. Короткострокові пасиви |
|
|
|
|
| Позикові кошти | 500 000 | 390 000 | 110 000 | 78 | 28,2 | Кредиторська заборгованість | 300 000 | 150 000 | 180 000 | 50 | 120 | Доходи майбутніх періодів | 450 000 | 287 Квітень 2000 | 110 48 0 | 63,8 | 38,4 | Інші короткострокові пасиви | 140 000 | 150 000 | 170 000 | 107 | 113,3 | Разом по розділу 5 | 1390 000 | 977 400 | 570 48 0 | 70,3 | 58,4 | Баланс | 4100 000 | 4380 000 | 4630 000 | 106,8 | 105,7 |
За результатами аналізу динаміки бухгалтерського балансу підприємства у 2005 - 2007 рр.. необхідно зробити наступні висновки: Необоротні активи в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. зросли на 9,8%, що в абсолютному вираженні становить 145 000 руб. У 2007 році в порівнянні з 2006 роком зростання продовжилося на 5,5% і склав 90000 крб. Це відбулося за рахунок збільшення в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. нематеріальних активів на 22,2%, що в абсолютному вираженні становить 40 000 руб. За рахунок збільшення в 2007 році в порівнянні з 2006 роком нематеріальних активів на 22,7%, що становить 50000 руб. За рахунок збільшення основних засобів на 12% в 2006 році і 6,25% в 2007 році, що в абсолютному виразі відповідно складає 120 000 руб. і 70 000 руб. Відбулося зниження інших необоротних активів на 5% в 2006 р. і 10,5% в 2007 р., що в абсолютному вираженні становить 15 000 руб. і 30000 руб. відповідно. Оборотні активи в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. зросли на 5,1%, що в абсолютному вираженні склало 135 000 руб. У 2007 р. оборотні активи зросли в порівнянні з 2006 р. на 5,8%, що склало 160000 крб. Запаси в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. зросли на 6,6%, що в абсолютному вираженні складає 110 000 руб. У 2007 р. запаси зросли на 3,6%, що становить 65000 руб. ПДВ по придбаних цінностей у 2006 р. зріс на 18,75%, що в абсолютному вираженні становить 15 000 руб. У 2007 р. ПДВ зріс на 15,7%, що становить 15 000 руб. Відбулося зниження дебіторської заборгованості: у 2006р. на 23,2%, що в абсолютному вираженні становить 97 200 руб. У 2007 р. на 22,6%, що становить 72800 руб. Грошові кошти у 2006 р. в порівнянні з 2005 р. зросли на 27,7%, що в абсолютному вираженні складає 100 000 руб. У 2007 р. збільшення відбулося на 25%, що становить 115000 крб. Короткострокові фінансові вкладення в 2006 р. зросли на 100%, що в абсолютному вираженні складає 30 000 руб. У 2007 р. вони зросли на 75%, що становить 45000 руб. Капітал і резерви в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. зросли на 20,8%, що в абсолютному вираженні складає 492 600 крб. У 2007 р. в порівнянні з 2006 р. капітал і резерви зросли на 22%, що становить 626920 крб. Це відбулося за рахунок збільшення резервного капіталу в 2006 р. на 2%. За рахунок збільшення резервного капіталу в 2007 р. на 4,9%. За рахунок збільшення нерозподіленого прибутку в 2006 р. на 102,6%, що в абсолютному вираженні складає 482600 крб., А так само за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку в 2007 р. на 63,2%, що становить 601920 крб. Статутний капітал за трирічний період не змінювався. Довгострокові пасиви в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. збільшилися на 58,8%, що в абсолютному вираженні складає 200 000 руб. У 2007 р. збільшення відбулося на 5,5%, що складає 30 000 руб. Короткострокові пасиви в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. знизилися на 29,7%, що в абсолютному вираженні складає 412 600 крб. У 2007 р. зниження продовжилося на 41,6%, що становить 406920 крб. Позикові кошти у 2006 р. знизилися на 22%, що в абсолютному вираженні складає 110 000 руб. У 2007 р. зниження відбулося на 71,8%, що становить 280000 крб. Кредиторська заборгованість у 2006 р. знизився на 50%, що в абсолютному вираженні становить 150 000 руб. У 2007 р. кредиторська заборгованість збільшилася на 20%, що становить 30000 руб. Доходи майбутніх періодів в 2006 р. знизилися на 36,2%, що в абсолютному вираженні становить 162 600 руб. У 2007 р. зниження продовжилося на 61,6%, що становить 176920 крб. Інші короткострокові пасиви в 2006 р. зросли на 7%, що в абсолютному вираженні становить 10 000 руб. У 2007 р. вони зросли на 13,3%, що становить 20000 руб. На підставі даних бухгалтерського балансу проаналізуємо структуру активів підприємства. Результати аналізу оформимо у вигляді таблиці 8, побудуємо діаграму, що відображає структуру активів, сформулюємо відповідні висновки. Таблиця - 8 Аналіз структури активів організації в 2005-2007 рр. Показники активу балансу | 2005 | 2006 | 2007 | Уд. вага у СБ,% |
|
|
|
| 2005 | 2006 | 2007 рік | 1. Необоротні активи |
|
|
|
|
|
| Нематеріальні активи | 180 000 | 220 000 | 270 000 | 4,39 | 5,02 | 5,83 | Основні засоби | 1000 000 | 1120 000 | 1190 000 | 24,39 | 25,57 | 25,7 | Інші необоротні активи | 300 000 | 285 000 | 255 000 | 7,31 | 6,51 | 5,51 | Разом по розділу 1 | 1480 000 | 1625 000 | 1715 000 | 36 | 37,1 | 37,04 | 2. Оборотні активи |
|
|
|
|
|
| Запаси, в т.ч: | 1670 000 | 1780 000 | 1845 000 | 40,73 | 40,64 | 39,85 | сировину, матеріали та ін аналогічні цінності | 670 000 | 740 000 | 775 000 | 16,34 | 16,89 | 16,74 | готова продукція | 550 000 | 670 000 | 730 000 | 13,41 | 15,29 | 15,77 | витрати майбутніх періодів | 450 000 | 370 000 | 340 000 | 11 | 8,45 | 7,34 | Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 140 000 | 132 2 00 | 1 40 000 | 3,41 | 3,02 | 3,02 | Дебіторська заборгованість | 420 000 | 32 2 Серпень 2000 | 25 0 000 | 10,24 | 7,36 | 5,4 | Грошові кошти | 360 000 | 46 0 000 | 575 000 | 8,78 | 10,5 | 12,41 | Короткострокові фінансові вкладення | 30 000 | 60 000 | 105 000 | 0,73 | 1,37 | 2,27 | Разом по розділу 2 | 2620 000 | 2755 000 | 2915 000 | 63,91 | 62,9 | 62,96 | Баланс | 4100 000 | 4380 000 | 4630 000 | 100 | 100 | 100 |
Аналіз даної таблиці за 2005 рік показує: Значна частина активів підприємства представлена оборотними активами, а саме: у 2005 році питома вага оборотних активів склав 63,91%, при цьому значну питому вагу оборотних активів в 2005 р. забезпечувався високою питомою вагою запасів, який склав 40,73% у загальній величині активів підприємства. Частка ПДВ по придбаних цінностей в активах підприємства склала у 2005 році 3,41%. Частка дебіторської заборгованості в активах підприємства в 2005 р. склала 10,24%. Частка грошових коштів у 2005 році склала 8,78%. Частка короткострокових фінансових вкладень низька, у 2005 р. вона склала 0,73%. Інша частина активів підприємства представлена необоротних активів, а саме: у 2005 році питома вага необоротних активів склав 36%, при цьому частка нематеріальних активів склала 4,39%. Частка основних засобів становила 24,39%. Частка інших необоротних активів склала 7,31% у загальній величині активів підприємства. Аналіз даної таблиці за 2006 рік показує: Питома вага оборотних активів у 2006 році склав 62,9%, при цьому значну питому вагу оборотних активів в 2006 р. забезпечувався високою питомою вагою запасів, який склав 40,64% у загальній величині активів підприємства. Частка ПДВ по придбаних цінностей в активах підприємства склала у 2006 році 3,02%. Частка дебіторської заборгованості в активах підприємства в 2006 р. склала 7,36%. Частка грошових коштів у 2006 р. склала 10,5%. Частка короткострокових фінансових вкладень низька, у 2006 р. вона склала 1,37%. Питома вага необоротних активів у 2006 році склав 37,1%, при цьому частка нематеріальних активів склала 5,02%. Частка основних засобів становила 25,57%. Частка інших необоротних активів склала 6,51% у загальній величині активів підприємства. Аналіз даної таблиці за 2007 рік показує: Питома вага оборотних активів у 2007 році склав 62,96%, при цьому значну питому вагу цих активів в 2007 р. забезпечувався високою питомою вагою запасів, який склав 39,85% у загальній величині активів підприємства. Частка ПДВ по придбаних цінностей в активах підприємства склала у 2007 році 3,02%. Частка дебіторської заборгованості в активах організації в 2007 році склала 5,4%. Частка грошових коштів в 2007 р. склала 12,41%. Частка короткострокових фінансових вкладень в 2007 р. в порівнянні з попередніми роками зросла, але все одно залишається на низькому рівні і становить 2,27%. Питома вага необоротних активів у 2007 році склав 37,04%, при цьому частка нематеріальних активів склала 5,83%. Частка основних засобів становила 25,7%. Частка інших необоротних активів склала 5,51% у загальній величині активів підприємства. На підставі даних бухгалтерського балансу проаналізуємо структуру джерел фінансування активів (пасив). Результати аналізу оформимо у вигляді таблиці 9, побудуємо діаграму, що відображає структуру пасивів, сформулюємо відповідні висновки. Таблиця - 9 Аналіз структури пасивів організації в 2005-2007 рр. Показники активу балансу | 200 5 рік | 200 6 рік | 2007 | Уд. вага у СБ,% |
|
|
|
| 2005 | 2006 рік | 2007 рік | 3. Капітал і резерви |
|
|
|
|
|
| Статутний капітал | 1400 000 | 14000 000 | 1400 000 | 34,15 | 31,96 | 30,24 | Резервний капітал | 500 000 | 510 000 | 535 000 | 12,19 | 11,64 | 11,55 | Нерозподілений прибуток | 470 000 | 952 Червень 2000 | 1554 52 0 | 11,46 | 21,75 | 33,57 | Разом по розділу 3 | 2 3 70 000 | 2 8 6 2 Червень 2000 | 3489 52 0 | 57,8 | 65,36 | 75,36 | 4. Довгострокові пасиви |
|
|
|
|
|
| Позики і кредити | 3 40 000 | 540 000 | 570 000 | 8,29 | 12,33 | 12,31 | Разом по розділу 4 | 3 40 000 | 540 000 | 570 000 | 8,29 | 12,33 | 12,31 | 5. Короткострокові пасиви |
|
|
|
|
|
| Позикові кошти | 500 000 | 390 000 | 110 000 | 12,19 | 8,9 | 2,37 | Кредиторська заборгованість | 300 000 | 150 000 | 180 000 | 7,32 | 3,42 | 3,89 | Доходи майбутніх періодів | 450 000 | 287 Квітень 2000 | 110 48 0 | 10,97 | 6,56 | 2,38 | Інші короткострокові пасиви | 140 000 | 150 000 | 170 000 | 3,41 | 3,42 | 3,67 | Разом по розділу 5 | 1390 000 | 977 400 | 570 48 0 | 33,9 | 22,31 | 12,32 | Баланс | 4100 000 | 4380 000 | 4630 000 | 100 | 100 | 100 |
Аналіз даної таблиці за 2005 рік показує: Значна частина пасивів підприємства представлена капіталом і резервами (СК), а саме: у 2005 році частка капіталу та резервів в загальній величині пасивів підприємства склала 57,8%, при цьому значну питому вагу власного капіталу підприємства в 2005 р. забезпечувався високою питомою вагою статутного капіталу, який склав 34,15%. Частка резервного капіталу в пасивах організації становила 12,19%. Частка нерозподіленого прибутку склала 11,46%. Частка короткострокових пасивів у загальній величині пасивів підприємства склала 33,9%, при цьому значну питому вагу короткострокових пасивів в 2005 р. забезпечувався високою питомою вагою позикових коштів, який склав 12,19% у загальній величині пасивів підприємства. Частка кредиторської заборгованості склала 7,32%. Частка доходів майбутніх періодів в 2005 р. склала 10,97%. Частка інших короткострокових пасивів склала 3,41% у загальній величині пасивів. Питома вага довгострокових пасивів в 2005 р. склав 8,29% у загальній величині пасивів. Аналіз даної таблиці за 2006 рік показує: Значна частина пасивів підприємства представлена капіталом і резервами. Питома вага капіталу і резервів склав за 2006 р. 65,36%, при цьому частка статутного капіталу склала 31,96%. Частка резервного капіталу склала 11,64%. Частка нерозподіленого прибутку склала 21,75% у загальній величині пасивів організації. У 2006 році частка короткострокових пасивів у загальній величині пасивів підприємства склала 22,31%, при цьому частка позикових коштів склала 8,9%. Частка доходів майбутніх періодів склала 6,56%. Частка кредиторської заборгованості склала 3,42%. Частка інших короткострокових пасивів склала 3,42% у загальній величині пасивів підприємства. Питома вага довгострокових пасивів в 2006 р. склав 12,33% в загальній величині пасивів підприємства. Аналіз даної таблиці за 2007 рік показує: Значна частина пасивів підприємства представлена капіталом і резервами, а саме: у 2007 році частка власного капіталу в загальній величині пасивів підприємства склала 75,36%, при цьому значну питому вагу капіталу і резервів в 2007 р. забезпечувався високою питомою вагою статутного капіталу, який склав 30,24% у загальній величині пасивів організації. Частка резервного капіталу склала 11,55%. Частка нерозподіленого прибутку склала 33,57%. У 2007 році частка короткострокових пасивів у загальній величині пасивів організації становила 12,32%, при цьому частка доходів майбутніх періодів в пасивах організації становила 2,38%. Частка позикових коштів склала 2,37%. Частка кредиторської заборгованості склала 3,89%. Частка інших короткострокових пасивів склала 3,67% у загальній величині пасивів. Питома вага довгострокових пасивів у 2007 році склав 12,31% в загальній величині пасивів. Оцінка фінансової стійкості підприємства Після того, як ми проаналізували динаміку і структуру бухгалтерського балансу, переходимо до наступного етапу, щоб оцінити фінансову стійкість підприємства. На підставі даних бухгалтерського балансу, представленого в додатку 1, проведемо аналіз фінансової стійкості підприємства. Фінансово-стійким вважається таке підприємство, яке за рахунок власних коштів покриває кошти, вкладені в активи, не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості і розраховується в строк за своїми зобов'язаннями. Фінансова стійкість оцінюється за співвідношенням власних і позикових коштів. Абсолютними показниками фінансової стійкості (нестійкості) є показники надлишку (нестачі) джерел коштів для формування запасів і витрат. Методика розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості підприємства представлена в таблиці 10. Результати розрахунку наведемо у вигляді таблиці 10 і сформулюємо висновки про фінансову стійкість підприємства за період. Таблиця - 10 Розрахунок і аналіз фінансової стійкості підприємства за 2005-2007 рр.., Руб. Показники | 200 5 рік | 200 6 рік | 2007рік | Абсолютна зміна |
|
|
|
| За 2005-2006 рік | За 2006-2007 рік | 1. Джерела власних коштів (капітал і резерви) | 2 3 70 000 | 2 8 6 2 600 | 3489 52 0 | 492 600 | 626 92 0 | 2. Необоротні активи | 1480 000 | 1625 000 | 1715 000 | 145 000 | 90 000 | 3. Наявність власних оборотних коштів (ВОК = стр.1-стор.2) | 8 90 000 | 1237 600 | 1774 52 0 | 347 600 | 536 92 0 | 4. Довгострокові позикові кошти | 3 40 000 | 540 000 | 570 000 | 200 000 | 30 000 | 5. Наявність власних і довгострокових позикових оборотних коштів (СД = ВОК + стор.4) | 1230 000 | 1 777 Червень 2000 | 2344 52 0 | 547 Червень 2000 | 566 92 0 | 6. Короткострокові позикові кошти (КЗС) | 1390 000 | 977 Квітень 2000 | 570 48 0 | - 412 червня 2000 | -406 92 0 | 7. Загальна величина джерел формування запасів (ОД = СД + КЗС) | 2620 000 | 2755 000 | 2915 000 | 135 000 | 160 000 | 8. Запаси (З) | 1670 000 | 1780 000 | 1845 000 | 1 10 000 | 65 000 | 9. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (стр.3-стор.8.) | - 7 80000 | - 5 4 2 400 | - 70 48 0 | -237 600 | - 471 92 0 | 10. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових оборотних коштів (стор.5-стор.8) | - 440 000 | - 2 400 | 499 52 0 | - 437 600 | 497 120 | 11. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел формування запасів (власні, довгострокові, короткострокові позикові джерела) (стр.7-стор.8) | 950 000 | 975 000 | 1070 000 | 25 000 | 95 000 |
З даної таблиці видно: Джерела власних коштів у 2006 році в порівнянні з 2005 роком збільшилися на 492 600 руб. У 2007 році в порівнянні з 2006 роком - збільшення відбулося на 626920 крб. Необоротні активи в 2006 році збільшилися на 145 000 руб. У 2007 році в порівнянні з попереднім роком вони збільшилися на 90000 крб. Власні оборотні кошти у 2006 році в порівнянні з 2005 роком зросли на 347 600 руб. У 2007 році в порівнянні з 2006 роком СОС зросли на 536 920 крб. Так само відбулося збільшення довгострокових позикових коштів у 2006 році на 200 000 руб. У 2007 році ДЗС збільшилися на 30000 рублів. Загалом власні і довгострокові оборотні кошти у 2006 році зросли на 547 600 руб. У 2007 році збільшення відбулося на 566920 крб. Короткострокові позикові кошти у 2006 році знизилися на 412 600 руб. У 2007 році зниження КЗС продовжилося на 406 920 крб. Загальна величина джерел формування запасів у 2006 році зріс на 135 000 руб. в порівнянні з 2005 роком. У 2007 році ця величина зросла на 160000 крб. в порівнянні з 2006 роком. Запаси в 2006 році в порівнянні з 2005 роком збільшилися на 110 000 руб. У 2007 році збільшення запасів відбулося на 65000 руб. Протягом усіх трьох звітних періодів спостерігався недолік власних оборотних коштів. У 2005 році недолік СОС склав 780 000 руб. У 2006 році він склав 542 400 руб. У 2007 році 70480 руб. Недолік власних і довгострокових позикових оборотних коштів склав 440 000 руб. у 2005 році. У 2006 році недолік склав лише 2400 руб. У 2007 році ситуація різко змінюється і на підприємстві спостерігається надлишок власних і довгострокових позикових коштів, який склав 499520 крб. Надлишок загальної величини джерел формування запасів в 2005 році склав 950 000 руб. У 2006 році 975 000 руб. і в 2007 році він склав 1070 000 руб. Виходячи з вищевикладеного фінансовий стан підприємства ТОВ "Бетран 2" є нестійким тому запаси і витрати забезпечуються за рахунок власних і позикових коштів. Розрізняють такі типи фінансової стійкості: - Абсолютна стійкість фінансового стану, коли існує надлишок джерел формування запасів і витрат (це зустрічається дуже рідко); - Нормально-стійкий фінансовий стан - запаси й витрати забезпечуються сумою власних коштів; - Нестійкий фінансовий стан, коли запаси і витрати забезпечуються за рахунок власних і позикових коштів; - Кризовий фінансовий стан - запаси й витрати взагалі не забезпечуються джерелами формування, підприємство знаходиться на грані банкрутства. Фінансова стійкість підприємства характеризується наступними відносними показниками: 1) Коефіцієнт автономії показує частку джерел власних коштів у загальному підсумку балансу. Значення його> 0,5 означає, що всі зобов'язання можуть бути покриті його власними засобами. Ка = СК / ВБ, (1) де СК - власний капітал, ВБ - загальна величина джерел коштів підприємства 2) Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів показує скільки позикових коштів припадає на 1 крб. власних. Максимальне значення цього коефіцієнта має дорівнювати одиниці. Він показує можливості підприємства щодо залучення в свій оборот позикових коштів, тобто характеризує фінансову незалежність підприємства. Норматив> 1. Кз / с = ЗС / СК, (2) де ЗС - позикові кошти. ЗС = ДСП + КСП, (3) де ДСП - довгострокові пасиви, КСП - короткострокові пасиви, СК = КР, де КР - капітал і резерви. 3) Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат. Коб.з.з = Величина джерел власних коштів / Запаси і витрати (4) Оптимальний варіант коефіцієнта = 1. Якщо фактичний коефіцієнт> 1, то надлишок власних коштів, якщо <1, то недолік. Коефіцієнт маневреності, який визначається відношенням
Кман = Власні оборотні кошти / Величина джерел власних коштів (5) Він показує, яка частина власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати цими засобами. Високі коефіцієнти маневреності позитивно характеризують фінансовий стан. Норматив 0,3 - 0,6. Проаналізуємо відносні показники фінансової стійкості і зробимо відповідні висновки, результати оформимо у вигляді таблиці 11. Таблиця - 11 Аналіз динаміки показників фінансової стійкості за 2005-2007 рр. Показники | 200 5 рік | 200 6 рік | 2007 рік | Абсолютна зміна |
|
|
|
| За 2005 - 2006 рік | За 2006 - 2007 | Власний капітал (СК) | 2 3 70 000 | 2862 600 | 3489 520 | 492 Червень 2000 | 626 92 0 | Позикові кошти (ЗС) | 1 7 30 000 | 1 517 400 | 1 140 48 0 | - 212 600 | -376 92 0 | Коефіцієнт автономії Ка = СК / ВБ, | 0,6 | 0, 6 | 0, 7 | - | 0,1 | Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів Кз / с = ЗС / СК, | 0,7 | 0,5 | 0,3 | - 0,2 | - 0,2 | Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат Коб.з.з = Величина джерел власних коштів / Запаси і витрати | 1,4 | 1,6 | 1,8 | 0,2 | 0,2 | Коефіцієнт маневреності Кман = Власні оборотні кошти / Величина джерел власних коштів | 0,4 | 0,4 | 0,5 | - | 0,1 |
Аналіз даних у таблиці 11 показав: У 2005 і 2006 рр.. коефіцієнт автономії склав 0,6. У 2007 році коефіцієнт автономії зріс і становив 0,7 тобто коефіцієнт автономії знаходиться в межах норми - це означає, що всі зобов'язання можуть бути покриті за рахунок власних коштів підприємства. У 2007 році коефіцієнт показує, що питома вага власного капіталу в загальних активах становив не менше 70%. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів у 2005 році склав 0,7. У 2006 році відбулося зниження коефіцієнта і він склав 0,5. У 2007 році зниження продовжилося і коефіцієнт склав 0,3. Це означає, що на 1 руб. власних коштів у 2005 році припадало 0,7 крб. позикових коштів. У 2006 році на 1 крб. власних коштів припадало 0,5 руб. позикових коштів, а в 2007 році на 1 крб. власних коштів припадало всього лише 0,3 руб. позикових коштів тобто підприємство є фінансово не залежним (від кредитних і інших організацій), але все ж вдається до позик. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат протягом усього звітного періоду неухильно зростав. У 2005 році його значення склало 1,4. У 2006 році коефіцієнт становив 1,6. У 2007 році він склав 1,8 - це означає, що на підприємстві спостерігається надлишок власних коштів. Коефіцієнт маневреності в 2005 і 2006 рр. склав 0,4. У 2007 році коефіцієнт зріс і склав 0,5. Коефіцієнт маневреності знаходиться в межах норми - це позитивно характеризує фінансовий стан підприємства. Тобто в ТОВ "Бетран - 2", в мобільній формі знаходиться досить велика частина власного капіталу і підприємство може вільно маневрувати капіталом. 2.3 Оцінка платоспроможності та ліквідності На підставі даних бухгалтерського балансу, представленого в додатку 1, проведемо аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства ТОВ "Бетран - 2" за 2005 -2007 рр.. Оцінка платоспроможності підприємства проводиться по балансу-нетто. Активи в балансі-нетто розташовані по мірі убування своєї ліквідності (див. таблицю № 12). Ліквідність активів - величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх в гроші, тобто чим менше часу знадобитися для перетворення активів у гроші, тим активи ліквідніші. Активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у гроші діляться на чотири групи: - Активи в абсолютно ліквідній формі (А1) - активи, які не потребують реалізації і представляють собою готові засоби платежу. До складу активів цього виду входять грошові кошти. - Високоліквідні активи (А2) - активи, які можуть бути перетворені на гроші протягом короткого періоду часу (як правило, протягом місяця). До високоліквідних активів належать короткострокові фінансові вкладення та дебіторська заборгованість з терміном погашення протягом року. - Повільно реалізовані активи (А3) - активи, які можуть бути перетворені в грошову форму в термін від одного до шести місяців. До цієї групи активів відносяться запаси, крім витрат майбутніх періодів, дебіторська заборгованість платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців, і довгострокові фінансові вкладення. - Важкореалізовані активи (А4) - активи, які можуть бути перетворені в грошову форму протягом тривалого періоду часу. До даної групи активів відносяться необоротні активи, крім довгострокових фінансових вкладень, і витрати майбутніх періодів. Пасиви розташовуються в балансі-нетто за ступенем зростання термінів погашення зобов'язань підприємства. При цьому зобов'язання підприємства, також як і активи, діляться на чотири групи (див. таблицю № 8). - Найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість. - Короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити і позики. - Довгострокові пасиви (П3) - довгострокові кредити та позики, відстрочені податкові зобов'язання, інші довгострокові зобов'язання. - Постійні пасиви (П4) - капітал і резерви, заборгованість учасникам по виплаті доходів, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат, інші короткострокові зобов'язання. Ліквідність балансу виражається в ступені покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Баланс підприємства вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови: А1> = П1; А2> = П2; А3> = П3; А4 <= П4 Результати розрахунку наведемо у таблиці 12. На підставі отриманих у результаті розрахунку даних сформулюємо висновки про платоспроможність і ліквідності підприємства за період. Таблиця - 12 Аналіз ліквідності балансу підприємства за 2005-2007 рр., руб. Актив | 2005 | 2006 | 2007 | Пасив | 2005 | 2006 | 2007 | Платіжний надлишок або недолік |
|
|
|
|
|
|
|
| 2005 | 2006 | 2007 | 1. Найбільш ліквідні активи (грошові кошти) А1 | 360 000 | 460 000 | 575 000 | 1. Найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість) П1 | 300 000 | Січень 1950 000 | 180 000 | 60 000 | 310 000 | 395 000 | 2. Швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість з терміном погашення протягом одного року, короткострокові фінансові вкладення) А2 | 450 000 | 382 800 | 355 000 | 2. Короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики) П2 | Травень 2000 000 | 390 000 | 110 000 | -50 000 | -7 2 00 | 245 000 | 3. Повільно реалізовані активи (дебіт. заборгованість з терміном погашення більше року, запаси, крім витрат буд. Періодів), ПДВ, довгострокові. фін. вкладення) А3 | 1360 000 | 1542 200 | 1645 000 | 3. Довгострокові пасиви П3 | 340 000 | 540 000 | 570 000 | 1020 000 | 1003 2 00 | 1075 000 | 4. Важко реалізовані активи (необоротні активи за вирахуванням довгострокових фін. Вкладень, витрати майбутніх періодів) А4 | 1930 000 | 1995 000 | 2055 000 | 4. Постійні пасиви (капітал і резерви, заборгованість учасникам по виплаті доходів, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат, пр. короткострокові пасиви) П4 | 2960 000 | 3300 000 | 3770 000 | -10 30 000 | -1305 000 | - 1715 000 |
Висновок: У 2005 році на підприємстві вистачало коштів для погашення найбільш термінових зобов'язань і надлишок склав 60 000 руб. У 2006 році спостерігається платіжний надлишок у розмірі 310 000 руб., А в 2007 році надлишок у розмірі 395000 руб. За три звітних роки нестача швидко реалізованих активів неухильно знижувався. У 2005 році спостерігається недолік швидко реалізованих активів у розмірі 50 000 руб. У 2006 році недолік склав лише 7 200 руб. А вже в 2007 році спостерігається надлишок швидко реалізованих активів у розмірі 245000 руб. У 2005, 2006 і 2007 рр.. спостерігається надлишок повільно реалізованих активів. У 2005 році він склав 1020 000 руб. У 2006 році 1002 200 руб. і в 2007 році 1075000 крб. Недолік важко реалізованих активів у 2005 році склав 1030 000 руб. У 2006 році недолік склав 1305 000 руб. У 2007 році спостерігається недолік у розмірі 1715 000 руб. Таким чином, баланс підприємства в 2005 і 2006 рр. не можна вважати абсолютно ліквідним, тому що для цього не виконуються всі умови. Проте, в 2007 році ситуація змінилася, на підприємстві перестав проглядатися недолік швидко реалізованих активів і баланс можна вважати абсолютно ліквідним, тому що тепер для цього виконуються всі умови. Оцінка платоспроможності підприємства та ліквідності балансу проводиться через коефіцієнти, які порівнюються по підприємству за ряд років з середніми по галузях і з нормативними, встановленими в законодавчому порядку в документах з банкрутства підприємств. До цих коефіцієнтів належать такі: 1) Коефіцієнт покриття (Кп) або коефіцієнт поточної ліквідності, який показує яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти. Необхідне значення коефіцієнта> 1. Рекомендована норма 2. Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (6) Перевищення оборотних активів над поточними зобов'язаннями більш ніж у 2,3 рази небажано, тому що може свідчити про нераціональне використання своїх коштів. 2) Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Каб.л.) показує яку частина короткострокової заборгованості фірма може погасити незмінно. Величина повинна бути не нижче 0,2. Каб.л. = Грошові кошти / (П1 + П2) (7) 3) Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності (Кср.л.) показує, якою мірою поточні зобов'язання забезпечені найбільш ліквідними поточними активами, тобто оборотними коштами за вирахуванням запасів. Значення Кср.л. повинно бути рівним 1, оптимальне> 0,5. Кср.л = (А1 + Короткострокові фінансові вкладення) / (П1 + П2) (8) Результати розрахунку коефіцієнтів представимо в таблиці 13 і сформулюємо висновки по динаміці значень коефіцієнтів. Таблиця - 13 Аналіз динаміки коефіцієнтів ліквідності організації за 2005-2007 рр. Коефіцієнти | 2005 рік | 2006 рік | 2007 рік | Абсолютна зміна |
|
|
|
| 2005-2006 | 2006-2007 | Коефіцієнт поточної ліквідності Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) | 2,7 | 4,4 | 8,8 | 1,7 | 4,4 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності Каб.л. = Грошові кошти / (П1 + П2) | 0,4 | 0,8 | 1,9 | 0,4 | 1,1 | Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності Кср.л = (А1 + Короткострокові фінансові вкладення) / (П1 + П2) | 0, 5 | 0, 9 | 2,3 | 0, 4 | 1,4 |
З даної таблиці видно: Коефіцієнт поточної ліквідності у 2005 році дорівнює 2,7 - це трохи вище норми. У 2006 році коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює 4,4. У 2007 році його значення становить 8,8 - дане перевищення оборотних активів над поточними зобов'язаннями не бажано тому це може свідчити про нераціональне використання своїх коштів. У 2006 році в порівнянні з 2005 роком даний коефіцієнт зріс на 1,7. У 2007 році він зріс на 4,4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2005 році дорівнює 0,4 тобто цю частину короткострокової заборгованості фірма може погасити негайно. У 2006 році в порівнянні з 2005 роком коефіцієнт абсолютної ліквідності зріс на 0,4 і склав 0,8. У 2007 році його значення збільшилося на 1,1 і склало 1,9. Таким чином, підприємство може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів достатньо суттєву частину короткострокової заборгованості. У 2007 році даний коефіцієнт перевищив норму - це свідчить, що підприємство надміру забезпечено власними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань. Коефіцієнт термінової ліквідності у 2005 році дорівнює 0,5 - це не багато нижче оптимального значення. У наступні роки спостерігається неухильне зростання даного показника, що є позитивним чинником. У 2006 році в порівнянні з 2005 роком коефіцієнт термінової ліквідності зріс на 0,4 і склав 0,9. У 2007 році показник зріс на 1,4 і склав 2,3. Таким чином, у 2006 році показник термінової ліквідності знаходиться в межах норми - це означає, що поточні зобов'язання покриваються на 90% за рахунок бистрореалізуемих активів. У 2007 році значення коефіцієнта перевищила норматив тобто швидко реалізованих активи значно перевищують поточні зобов'язання. 2.4 Оцінка ділової активності і фінансових результатів Коефіцієнти ділової активності дозволяють проаналізувати, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. До цієї групи відносяться різні показники оборотності. Показники оборотності мають велике значення для оцінки фінансового стану підприємства, оскільки швидкість обороту коштів, тобто швидкість перетворення їх у грошову форму, безпосередньо впливає на платоспроможність підприємства. Крім того, збільшення швидкості обороту коштів за інших рівних умовах відображає підвищення виробничо-технічного потенціалу підприємства. Таблиця - 14 Аналіз ділової активності підприємства у 2005-2007 рр. Найменування коефіцієнта | Розрахункова формула | 2005 | 2006 | 2007 | Темп росту,% |
|
|
|
|
| 2005-2006рр | 2006-2007рр | Оборотність запасів | Виручка / Запаси | 0, 8 | 0,9 | 1,01 | 112,5 | 112,2 | Оборотність готової продукції | Виручка / Готова продукція | 2, 5 | 2,3 | 2,6 | 92 | 113 | Оборотності дебіторської заборгованості | Виручка / Дебітор. заборгованість | 3, 3 | 4,9 | 7,5 | 148 | 153 | Середній термін обороту деб. заборгованості | (Н * Дебіторська заборгованість) / Виручка | 9 січня | 73 | 48 | 67 | 66 | Оборотність кредиторської заборгованості | Виручка / Кредитор. заборгованість | 4, 6 | 10,5 | 10,4 | 228,3 | 99 | Середній термін обороту кред. заборгованості | (Н * Кредиторська заборгованість) / Виручка | 78 | 34 | 34 | 43,6 | 100 | Загальна оборотність оборотних коштів | Виручка / Середньорічний залишок оборотних коштів | 0,53 | 0,59 | 0,66 | 111,3 | 111,8 | Середній термін загальної оборотності | Н * (Середньорічний залишок оборотних коштів) / Виручка | 678 | 612 | 546 | 90,2 | 89,2 |
З даних таблиці 14 видно, що відбулося незначне збільшення більшості наведених показників. Оборотність запасів в 2005 році склала 0,8 рази. У 2006 році показник збільшився на 12,5% і склав 0,9 рази. У 2007 році оборотність запасів зросла на 12,2% і склала 1,01 рази. Оборотність готової продукції склала 2,5 рази в 2005 році. У 2006 році цей показник знизився на 8% і склав 2,3 рази. У 2007 році показник зріс на 13% і склав 2,6 рази. Оборотність дебіторської заборгованості становила 3,3 рази в 2005 році. У 2006 році відбулося збільшення на 48% і оборотність склала 4,9 рази. У 2007 році збільшення відбулося на 53%, що склало 7,5 рази. Оборотність кредиторської заборгованості склала 4,6 рази в 2005 році. У 2006 році відбулося збільшення на 128,3% і оборотність склала 10,5 рази. У 2007 році в порівнянні з 2006 роком показник знизився на 1% і склав 10,4 рази. У цілому можна сказати, що коефіцієнти оборотності низькі, а це може негативно вплинути на платоспроможність підприємства. Середній термін обороту дебіторської заборгованості склав 109 днів у 2005 році, 73 дні в 2006 році і 48 днів у 2007 році. Це говорить про те, що дебіторська заборгованість погашається повільно, але йде неухильне скорочення цього терміну. Середній термін обороту кредиторської заборгованості склав 78 днів у 2005 році. У 2006 році середній термін обороту зменшився на 56,4% і склав 34 дні. У 2007 році показник не змінився і середній термін обороту склав 34 дні. Таким чином, час обороту зменшилася з 78 до 34 днів. Це говорить про те, що в 2007 і 2006 рр. у порівнянні з 2005 роком кредиторська заборгованість погашається помітно швидше. Якщо в майбутньому тенденція до скорочення терміну обороту кредиторської заборгованості продовжиться, то це буде мати позитивний характер. Незважаючи на позитивну тенденцію зростання коефіцієнтів оборотності, їх значення знаходиться на низькому рівні, що свідчить про низьку ефективність використання оборотних коштів. Якщо дана тенденція збережеться, і керівництво не вживатиме заходів щодо поліпшення показників оборотності, то це може негативно вплинути на платоспроможність підприємства. Аналіз фінансових результатів підприємства На підставі даних звіту про прибутки і збитки (див. додаток 1, таблиця 3) проведемо аналіз структури і динаміки фінансових результатів діяльності підприємства. Результати аналізу оформимо у вигляді таблиці 15. Таблиця - 15 Аналіз фінансових результатів організації за період 2005-2007 рр. Показники | Абсолютні величини, руб | Уд. вага у ВР,% | Зміни |
| 2005 р | 2006 р | 2007 р | 2005р | 2006р | 2007 р | в абсолютних величинах, руб | в питомих вагах,% | темп зростання,% |
|
|
|
|
|
|
| 2005-2006 | 2006-2007 | 2005-2007 | 2005-06 р | 2006-07 р | 2005-07г | 2005-06 р | 2006-07 р | 2005-07 р | Доходи і витрати по звичайних видах діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
| Виручка від реалізації продукції | 1390 000 | 1580 000 | 1870 000 | 100 | 100 | 100 | 190 000 | 290 000 | 480 000 | --- | --- | --- | 113,6 | 118,3 | 134,5 | Собівартість продажу продукції | 740 000 | 835 000 | 948 000 | 53 | 53 | 51 | 95 000 | 113 000 | 208 000 | --- | - 2 | - 2 | 112,8 | 113,5 | 128,1 | Валовий прибуток | 650 000 | 745 000 | 922 000 | 47 | 47 | 49 | 95 000 | 177 000 | 272 000 | --- | 2 | 2 | 114,6 | 123,7 | 141,8 | Комерційні витрати | 5 000 | 10 000 | 12 000 | - | - | - | 5 000 | 2 000 | 7 000 | - | - | - | 200 | 120 | 240 | Управлінські витрати | 85 000 | 100 000 | 118 000 | - | - | - | 15 000 | 18 000 | 33 000 | - | - | - | 117,6 | 118 | 138,8 | Прибуток від продажів | 560 000 | 635 000 | 792 000 | 40 | 40 | 42 | 75 000 | 157 000 | 232000 | --- | 2 | 2 | 113,4 | 124,7 | 141,4 | Операційні доходи і витрати |
|
|
|
|
|
|
|
| Відсотки до отримання | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | Відсотки до сплати | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | Доходи від участі в інших організаціях | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| --- | --- | --- | --- |