Оцінка фінансового стану страхової організації

Контрольна робота
з дисципліни
«Страхування»
Тема: «Оцінка фінансового стану страхової організації»

Введення
Сьогодні разом з традиційним призначенням страхування - забезпеченням економічного захисту страхувальників від стихійних природних лих, випадкових подій технологічного та екологічного характеру, об'єктами страхування все більше стають майнові інтереси. Вони пов'язані з життям і здоров'ям юридичних і фізичних осіб, а так само з відшкодуванням заподіяного страхувальником шкоди особистості або майну третіх осіб (страхування цивільної відповідальності власників автотранспорту, фінансових ризиків, професійної відповідальності та ін.)
Фізичні та юридичні особи, що виступають у ролі страхувальників, відчувають тепер потреба не тільки у відшкодуванні збитку, що виражається в ушкодженні або загибелі основних фондів і оборотних коштів. Вони так само потребують компенсації недоотриманого прибутку або доходу через вимушені простоїв підприємств, невиконання договірних зобов'язань, контрактів і т.д.
В економіці ринкового типу страхування виступає, з одного боку, засобом захисту бізнесу і добробуту людей, а з дугою - комерційною діяльністю, що приносить прибуток за рахунок вкладення тимчасово вільних грошей у перспективні об'єкти матеріального виробництва, вигідні проекти (будівництво швидкісних залізниць, тунелів і т . д.), на банківські депозити, закупівлі акцій підприємств та інше. У цих умовах страхування служить важливим фактором стимулювання господарської діяльності, прагнення отримати вигоду, бажання ризикувати.
Така важлива роль страхових компаній у ринковій економіці, зобов'язує їх приділяти особливу увагу організації власних фінансів, тобто як наслідок, забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності.
Метою контрольної роботи є практичне застосування знань, отриманих за час вивчення теоретичного курсу «Страхування», по розрахунку показників, що характеризують фінансовий стан страхової організації. У даній роботі буде зроблена оцінка фінансового стану страхової організації ВАТ СК «Веско».

1. Розрахунок і оцінка страхових резервів ВАТ СК «Урал-аил»
ВАТ СК «Урал-аил» - компанія, що здійснює діяльність по страхуванню життя, а також по страхуванню, іншому, ніж страхування життя. Грошовий оборот страхової організації більш складний, ніж в інших комерційних структур. Він включає два грошових потоку, відносно самостійних один від одного. По-перше, страхові виплати - оборот коштів, що забезпечують страховий захист страхувальників. По-друге, кошти, призначені для функціонування страхової організації.
Страхові резерви утворюються із страхових внесків і призначаються для забезпечення виконання прийнятих страховиком страхових зобов'язань у вигляді страхових виплат при настанні страхових випадків. ВАТ СК «Урал-аил» формує резерв зі страхування життя, резерв незароблених премії, а також резерв збитків.
Визначимо страховий портфель і структуру розподілу страхових внесків згідно з тарифними ставками (таблиця 1).
Таблиця 1 - Страховий портфель і структура страхових внесків ВАТ «Урал-аил»

Базова премія розраховується за формулою:
, (1)
де: - Премія базова;
- Премія брутто;
- Комісійні винагороди, виплачувані страховим агентам;
- Резерв попереджувальних заходів.
Таблиця 2 - Розподіл базової премії з датами надходження страхових внесків

Види страхування	Пбаз	Частки і дати
		0,12 17.01	0,15 13.03	0,3 19.05	0,13 11.08	0,20 12.10	0,10 15.12
Страхування життя	274652	32958	41198	82396	35705	54930	27465
Страхування інше ніж життя
1. Від нещасних випадків	19623	2355	2943	5887	2551	3925	1962
2. Майна
2.1 Будинки	31409	3769	4711	9423	4083	6282	3141
2.2 Вантажі	37195	4463	5579	11159	4835	7439	3720
2.3 Автомобілі	85465	10256	12820	25640	11110	17093	8547
3. Відповідальності
3.1 Власників транспорту	31035	3724	4655	9311	4035	6207	3104
3.2 Фінансових ризиків	42713	5126	6407	12814	5553	8543	4271
Разом	522092	62651	78313	156630	67872	104419	52210

Під незароблених премією розуміється частина страхової премії, що надійшла за договорами страхування, що діяли в звітному періоді, і належить до періоду дії договорів страхування, що виходять за рамки звітного періоду. Сума незаробленої премії - це страховий резерв, який призначений для виплати страхувальникам страхового відшкодування або страхових сум у майбутньому. Резерв незароблених премії створюється по 19 облікових групах і розраховується двома методами: «pro rata temporis» і методом 1 / 24 (таблиця 3). Методом 1 / 24 розраховується РПМ зі страхування вантажів та відповідальності власників автотранспорту. По інших видах страхування використовується перший метод (формула 2):
(2)
де: - Резерв незароблених премії, руб.;
- Страхова премія базова, руб.;
- Термін дії договору, днів;
- Число днів, що минули з моменту укладення договору до звітної дати, днів.
Таблиця 3 - Розрахунок резерву незароблених премії

Види страхування	РНП	Дата
		0,12 17.01	0,15 13.03	0,3 19.05	0,13 11.08	0,20 12.10	0,10 15.12
Страхування життя
Страхування інше ніж життя
1. від нещасних випадків	9198	108	353	2237	1559	3065	1876
2. майна
2.1 будівлі	14713	173	565	3581	2491	4900	3003
2.2 вантажі	18009	186	1162	4185	3022	5889	3565
2.3 автомобілі	40034	472	1538	9743	6777	13333	8171
3. відповідальності
3.1 власників транспорту	14728	155	970	3492	2522	4914	2675
3.2 фінансових ризиків	20008	2369	769	4869	3387	6664	4083
Разом	116690	3463	5357	28107	19758	38765	23373

Резерв незароблених премії на кінець звітного періоду склав 171687 тис. р.. У розрахунковому періоді його величина склала 116690 тис. р..
Резерв по страхуванню життя розраховується щомісяця, виходячи з формули:
(3)
де: - Норма прибутковості, закладена в тарифі (i = 0,12);
- Нетто-тариф по життю;
- Страхові виплати.

Для забезпечення стабільної діяльності страхової організації утворюється резерв збитків, який складається з резерву заявлених, але неврегульованих збитків (РЗУ) та резерву відбулися, але не заявлених збитків (РПНУ).
Заявленими, але неврегульованими збитками вважаються збитки за страховими випадками, за якими виплати не проведені. РЗУ приймається в розмірі 50% від резерву збитків на кінець звітного року.

РПНУ визначається в розмірі 10% від заробленої премії, отриманої в попередньому році.
(4)

ЗП = 243240 - (116690 - 116690 × (23387/266624)) + (171687 - 5942) = 302 447 тис. руб.
РПНУ = 302447 × 0,10 = 30243 тис. руб.
Таким чином, резерв збитків складе 35674 тис. руб. (5431 +30243).
Розрахунок стабілізаційного резерву здійснюється за обліковими групами 12 і 13: за фінансовими ризиками і щодо відповідальності власників автотранспорту. СР визначається за формулою:
(5)
Розрахуємо СР за фінансовими ризиками:
(6)
(7)
ФР = (47993 - 47993 × 0,09) + (171678 × 0,18 - 5942 × 0,18) - (20008 - 20008 × 0,09) - 2400 - 57598 × 0,18 = 42467
Стабілізаційний резерв становить 60% від фінансового результату за звітний період.
СР _ф.р. = ФР × 60% = 42467 × 0,6 = 25480
Розрахуємо СР зі страхування відповідальності власників автотранспорту:


ФР = (31995 - 31995 × 0,09) + (171687 × 0,12 - 5942 × 0,12) - (14728 - 14728 × 0,09) - 57598 × 0,12 = 28690
СР _Г.О = 28690 × 0,6 = 17214
Таким чином, стабілізаційний резерв склав 42694 тис. р..
Далі розглянемо зміна величин резервів із страхування життя, РНП, резервів збитків і РПЗ за допомогою графіка (малюнок 1).
\ S
Умовні позначення:
1 - резерви зі страхування життя;
2 - резерв незароблених премії;
3 - резерви збитків;
4 - резерви запобіжних заходів.
Рисунок 1 - Динаміка страхових резервів
Далі простежимо динаміку величин страхових резервів і часток перестраховиків, враховуючи дані періоду минулого року, звітного періоду, отримані розрахунковим шляхом (таблиця 4).

Таблиця 4 - Динаміка страхових резервів і часток перестраховиків, тис. р..

Страхові резерви	Код	Періоди
		Минулий	Звітний	Розрахунковий
Резерв життя	01	40958	39242	10156
Резерв незароблених премії	03	106967	171687	116690
частка перестраховиків	04	6108	5942	10045
Резерв збитків	05	12981	10861	35674
частка перестраховиків	06	1259	2354	3147
Резерв запобіжних заходів	07	4257	4070	4868
Разом страхових резервів	09	165163	225860	167388
Разом частки перестраховиків	10	7367	8296	13192

Зобразимо дані таблиці 1 за допомогою графіків (рисунок 2, малюнок 3).
\ S
Умовні позначення:
- Резерв незароблених премії, тис. р..;
- Частка перестраховиків в РНП, тис. р..
Рисунок 2 - Динаміка і структура резерву незароблених премії

Таким чином, у розрахунковому періоді в порівнянні зі звітним спостерігається зниження розміру резерву незароблених премії, але при цьому частка перестраховиків більше, ніж у попередньому і звітному періодах.
\ S
Умовні позначення:
- Резерви збитків, тис. р..;
- Частка перестраховиків в РУ, тис. р..
Рисунок 3 - Динаміка і структура резервів збитків

2. Розрахунок фінансового результату
Загальна ефективність діяльності страхової компанії характеризується показниками фінансових результатів. Фінансова діяльність страхової компанії оцінюється на основі аналізу її фінансових результатів. Фінансовий результат від діяльності страхової компанії складається з трьох елементів: фінансовий результат від проведення страхових операцій, фінансовий результат від проведення інвестиційної діяльності і фінансовий результат від іншої діяльності.
Кінцевий фінансовий результат діяльності компанії - це балансовий прибуток або збиток. Прибуток є одним з найважливіших показників фінансового результату діяльності страхової компанії. Вона служить основним джерелом збільшення власного капіталу компанії, виконання зобов'язань перед бюджетом, кредиторами, виплати дивідендів інвесторам.
Збиток від страхової діяльності ще не є показником незадовільної роботи компанії. Деякі страхові компанії знижують страхові тарифи з метою залучення клієнтів. Загальні фінансові результати залежать від прибутковості фінансових вкладень, тому необхідно зіставляти фінансові результати за всіма складовими.
ВАТ СК «Урал-аил» у розрахунковому періоді отримало прибуток у розмірі 9177 тис. р.. від операцій зі страхування життя. У звітному періоді дана прибуток склав всього 420 тис. р.., А в минулому - організація отримала збиток 26273 тис. р..
Від операцій зі страхування, іншого ніж страхування життя страхова організація у всіх трьох періодах отримала прибуток. Найбільша прибуток спостерігається у розрахунковому періоді, вона становить 117480 тис. р..
І, нарешті, нерозподілений прибуток від звичайної діяльності ВАТ СК «Урал-аил» у розрахунковому періоді склала 52947 тис. р..
\ S
Умовні позначення:
1 - нерозподілений прибуток минулого періоду, тис. р..;
2 - нерозподілений прибуток звітного періоду, тис. р..;
3 - нерозподілений прибуток розрахункового періоду, тис. р..
Рисунок 4 - Динаміка величини нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) ВАТ СК «Урал-аил»

3. Оцінка фінансового стану ВАТ СК «Урал-аил»
3.1 Фінансова стійкість організації
Фінансову стійкість страхової компанії не можна розглядати на підставі якого-небудь одного показника без урахування взаємозв'язків з іншими. Залежно від терміну страхування пріоритетне значення має поточне фінансове становище страховика або результати його діяльності на перспективу. Основними показниками фінансової стійкості є:
1) Частка власного капіталу:
(8)
2) Частка залученого капіталу:
(9)
3) Частка зобов'язань страхової компанії:
(10)
4) Коефіцієнт достатності власного капіталу:
(11)

Розрахуємо дані показники за три періоди, і результати розрахунків представимо в таблиці 2.





За результатами розрахунків слід зазначити, що у звітному періоді спостерігається зниження частки власного капіталу в загальному капіталі в порівнянні з минулим періодом, а в розрахунковому періоді в порівнянні зі звітним спостерігається збільшення частки власного капіталу, що характеризує підвищення фінансової стійкості страхової організації. Але тим не менш, підприємство є нестійким, оскільки даний показник має бути більше 0,5, а в кожному з трьох розглянутих періодів цей показник нижче нормального значення.
Що стосується частки залученого капіталу, то в минулому і звітному періодах цей показник істотно вищий за норму в 0,4. Найбільш наближений до даного значення показник розрахункового періоду - 0,646, який знизився в порівнянні з двома попередніми періодами.
При цьому частка зобов'язань поступово підвищується: у розрахунковому і звітному періодах зобов'язання становлять близько 7%, у минулому - близько 3%.
За результатами розрахунків у розрахунковому періоді спостерігається суттєве збільшення достатності власного капіталу. У звітному періоді достатність власного капіталу зменшилася в порівнянні з минулим періодом. Незважаючи на це, коефіцієнт залишається досить низьким протягом минулого та звітного періодів, тим самим значно знижуючи фінансову стійкість компанії. Даний показник повинен бути більше або дорівнює 1, тільки такий показник свідчить про фінансову стійкість компанії. І в розрахунковому періоді показник достатності власного капіталу майже досяг 1, а саме 0,943.
Таблиця 5 - Показники фінансової стійкості ВАТ СК «Урал-аил»
Далі розглянемо структуру пасивів організації за три періоди на діаграмі (рисунок 5, 6, 7) і динаміку коефіцієнта достатності СК.

\ S
- Частка власного капіталу,%;
- Частка залученого капіталу,%;
- Частка зобов'язань,%.
Малюнок 5 - Структура пасивів організації в минулому періоді
\ S
- Частка власного капіталу,%;
- Частка залученого капіталу,%;
- Частка зобов'язань,%.
Малюнок 6 - Структура пасивів організації в звітному періоді
\ S
- Частка власного капіталу,%;
- Частка залученого капіталу,%;
- Частка зобов'язань,%.
Малюнок 7 - Структура пасивів організації в розрахунковому періоді

\ S
Умовні позначення:
1 - достатність власного капіталу в минулому періоді;
2 - достатність власного капіталу в звітному періоді;
3 - достатність власного капіталу в розрахунковому періоді.
Рисунок 8 - Динаміка коефіцієнта достатності власного капіталу
Аналіз фінансової стійкості ВАТ СК «Урал-аил» показав, що в капіталі організації за минулий і звітний період переважає залучений капітал, але в динаміці його величина знижується і в розрахунковому періоді становить близько 65%. Власний капітал у розрахунковому періоді становить близько 28%. Зобов'язання страхової організації в динаміці збільшуються. Показник достатності власного капіталу говорить про те, на скільки організація забезпечена власними джерелами формування майна. Даний показник в усіх періодах менше 1, що говорить про недостатність власного капіталу. У розрахунковому періоді його величина досягла 0,466.

3.2 Показники ліквідності організації
Ліквідність визначається як можливість своєчасно погашати свої зобов'язання. Вона визначається співвідношенням величин заборгованості і ліквідних засобів, тобто коштів, які можуть бути використані для погашення боргів. Для оцінки ліквідності використовуються показники поточної ліквідності, абсолютної та термінової ліквідності.
1. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує загальну забезпеченість страхової компанії обіговими коштами для погашення короткострокових зобов'язань протягом поточного року.
(12)


Таким чином, в минулому і звітному періодах даний коефіцієнт значно менше норми в 1,5, що говорить про недостатність обігових коштів для погашення своїх зобов'язань. У розрахунковому періоді ця величина склала 0,474, що свідчить про нестачу оборотних активів для погашення короткострокових зобов'язань, а також про фінансовий ризик і про загрозу платоспроможності.
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокової кредиторської заборгованості може бути покрита платіжними засобами, отриманими від реалізації цінних паперів і засобами, отриманими в результаті погашення вимог до дебіторів.
(13)




Даний коефіцієнт у минулому і звітному періодах, а також отриманий у розрахунковому періоді істотно більше нормативного значення (0,7). Таким чином, абсолютну ліквідність даної організації за трьома періодами можна вважати достатньою. Але тим не менш у розрахунковому періоді цей показник знизився в порівнянні з минулим періодом майже в 5 разів.
3. Коефіцієнт термінової ліквідності визначає забезпеченість страхової організації високоліквідними активами для виконання своїх зобов'язань у поточному кварталі або місяці. У випадку, коли коефіцієнт більше 1, страхова організація повністю забезпечена високоліквідними активами і має високий рівень платоспроможності.
(14)


У досліджуваній страхової організації ВАТ СК «Урал-аил» коефіцієнт термінової ліквідності вище 1 у всіх досліджуваних періодах, отже, страхова організація повністю забезпечена високоліквідними активами.
Для наочності показники ліквідності зведені в таблицю 6.

Таблиця 6 - Показники ліквідності ВАТ СК «Урал-аил»
\ S
Умовні позначення:
1 - коефіцієнт поточної ліквідності за три періоди;
2 - коефіцієнт абсолютної ліквідності за три періоди;
3 - коефіцієнт термінової ліквідності за три періоди.
Рисунок 9 - Динаміка показників ліквідності ВАТ СК «Урал-аил»
Оцінка платоспроможності ВАТ СК «Урал-аил»
Платоспроможність означає наявність у організації грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Платоспроможність страховика означає його безумовну здатність виконати зобов'язання з виплати страхової суми або страхового відшкодування страхувальникові або застрахованій особі за договорами страхування. Для оцінки платоспроможності визначається відхилення між фактичним і нормативним розміром маржі платоспроможності. Фактичний розмір маржі платоспроможності визначається як власний капітал за мінусом власних акцій, викуплених у акціонерів, НМА та ДЗ, терміни по якій минули. Нормативний розмір визначається зі страхування життя та іншого, ніж життя.
Розрахунок платоспроможності зроблений додатку В.
Отже з розрахунків випливає, що протягом всіх трьох періодів організація була платоспроможна, так як фактичний розмір маржі перевищував нормативний.
У минулому періоді відхилення склало 15292 тис. р.., В звітному - 15385 тис. р.., А в розрахунковому - 51745 тис. р..
Таким чином, вивчивши фінансовий стан страхової організації ВАТ СК «Арал-аил» можна відзначити, що за всіма показниками дана організація в розрахунковому періоді є фінансово стійкою, ліквідної (за винятком показника поточної ліквідності) і платоспроможною.
Баланс ВАТ СК «Урал-аил»

Звіт про прибутки та збитки ВАТ СК «Урал-аил»

Список літератури
1. Правила формування страхових резервів із страхування іншого, ніж страхування життя (затв. наказом Мінфіну РФ від 11 червня 2002 р. № 51н) (зі змінами від 23 червня 2003 р., 14 січня 2005 р.);
2. Резерви, що формуються страховими організаціями. М.В. Романова, «Аудиторські відомості», № 10, жовтень 2003 р.;
3. Про резерви по страхуванню життя. О. Галкіна - УПС «Гарант», 2006;
4. Страхова справа: Підручник \ За ред. Л.І. Рейтмана - М.: Банківський і біржовий НКЦ, 1992;
5. Словник страхових термінів \ За ред. Є.В. Коломіна, В.В. Шахова. - М.: Фінанси і статистика, 1992;
6. Практичний посібник зі страхової діяльності. Документи, коментарі, роз'яснення. - М.: Дизайн - РУСІНВЕСТ, 1993;
7. Страхування. Підручник. \ За ред. Шахова В.В. - М.: 1997;
8. Страхування: теорія, практика та зарубіжний досвід. / Под ред. Агеєва П.П. - М.: 1998.