1. Методика оцінки кредитоспроможності потенційного позичальника комерційним банком
Завдання № 1. Для визначення кредитоспроможності позичальника проводиться оцінка його фінансового стану (кількісний аналіз). Для оцінки фінансового стану Позичальника використовуються три групи оціночних показників:
коефіцієнти ліквідності;
коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів;
показники оборотності і рентабельності.
Коефіцієнти ліквідності характеризують забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань. Зазвичай розраховують наступні коефіцієнти ліквідності:
коефіцієнт абсолютної ліквідності (К1) характеризує здатність до миттєвого погашення боргових зобов'язань і визначається як відношення грошових коштів і високоліквідних короткострокових цінних паперів до найбільш термінових зобов'язаннях підприємства у вигляді короткострокових кредитів банків, короткострокових позик і різних кредиторських заборгованостей.
До 1 = (Грошові ср ва + коротко. Термінові фінансові вкладення в державні цінні папери) / (Кратко.-строкові ср ва + кредиторська заборгованість + заборгованість засновникам)
коефіцієнт поточної ліквідності або проміжний коефіцієнт покриття (К2) характеризує здатність підприємства оперативно визволити з господарського обороту ліквідні активи і погасити боргові зобов'язання і визначається як відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і розрахунків до короткострокових зобов'язань.
До 2 = (Грошові ср ва + дебіторська заборгованість з терміном менше 12 місяців з дати балансу + коротко. Термінові фінансові вкладення) / (Позикові короткострокові кошти + кредиторська заборгованість + заборгованість засновникам)
загальний коефіцієнт покриття (К3) є узагальнюючим показником платоспроможності підприємства, у розрахунок якого в чисельнику включаються всі оборотні активи, а в знаменнику - короткострокові зобов'язання
До 3 = (Грошові ср ва + запаси готової продукції + податок на додану вартість за об'єктом придбання цінностей + дебіторська заборгованість з терміном менше 12 місяців з дати балансу + дебіторська заборгованість з терміном понад 12 місяців з дати балансу + коротко. Термінові фінансові вкладення + інші оборотні активи)
Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів (К4) є однією з характеристик фінансової стійкості підприємства і визначається як відношення власних коштів (за вирахуванням збитків) до всієї суми зобов'язань за залученими позиковими коштами.
До 4 = (Власний капітал: статутний капітал і фонди - непокритий збиток) / (Довгострокові зобов'язання + позикові короткострокові кошти + кредиторська заборгованість + заборгованість засновникам)
Як показник третьої групи можна використовувати рентабельність вкладень у підприємство (К5), яка визначається як відношення прибутку до оподаткування до підсумку балансу.
До 5 = (Прибуток (збиток) до оподаткування / Валюту в балансі (актив (Грошові ср ва + запаси готової продукції + податок на додану вартість за об'єктом придбання цінностей + дебіторська заборгованість з терміном менше 12 місяців з дати балансу + дебіторська заборгованість зі строком понад 12 місяців від звітної дати + коротко. термінові фінансові вкладення + інші оборотні активи + Необоротні активи) / пасив (Власний капітал: статутний капітал і фонди - непокритий збиток + Довгострокові зобов'язання + позикові короткострокові кошти + кредиторська заборгованість + заборгованість засновникам + резерви майбутніх витрат + доходи майбутніх періодів))
Оцінка результатів розрахунків п'яти коефіцієнтів полягає у привласненні позичальникові класу по кожному з цих показників на основі порівняння отриманих значень із встановленими нормативними. Далі визначається сума балів за цими показниками відповідно до їх вагами.
Формула розрахунку суми балів S має вигляд:
S = 0,11 * Клас К1 + 0,05 * Клас К2 + 0,42 * Клас К3 + 0,21 * Клас К4 + 0,21 * Клас К5.
Таблиця 1.1. Шкала визначення класу і ваги коефіцієнтів
Коефіцієнт | Вага | Клас кредитоспроможності позичальника | ||
1 | 2 | 3 | ||
К1 | 0,11 | 0,2 і вище | 0,15 - 0,2 | менше 0,15 |
К2 | 0,05 | 0,8 і вище | 0,5 - 0,8 | менше 0,5 |
К3 | 0,42 | 2,0 і вище | 1,0 - 2,0 | менше 1,0 |
К4 крім торгівлі для торгівлі | 0,21 | 1,0 і вище 0,6 і вище | 0,7 - 1,0 0,4 - 0,6 | менше 0,7 менше 0,4 |
К5 | 0,21 | 0,15 і вище | менше 0,15 | нерентаб. |
Сума балів S впливає на рейтинг позичальника наступним чином:
S = 1 або 1,05 - позичальник може бути віднесений до першого класу кредитоспроможності;
S більше 1, 05, але менше 2,42 - відповідає другому класу;
S дорівнює або більше 2,42 - відповідає третьому класу.
2 =36%. Висновок: Позичальник відноситься до другого класу кредитоспроможності і йому буде надано кредит за i 2 = 36%.
Завдання № 3. Обсяг оборотів потенційного позичальника за рахунками в Ощадбанку Росії на кінець періоду:
2. Оцінка ефективності різних методів надання кредитів
Сума нарахованих відсотків (I) - це абсолютна величина доходу від надання грошей у борг.
Відсотки розрізняються по базi для їх нарахування. Якщо база для нарахування відсотків залишається постійною протягом усього терміну, то це прості відсотки. Якщо база для нарахування процентів постійно змінюється за рахунок приєднання до неї раніше нарахованих відсотків, то це складні відсотки.
Також відсотки розрізняються за часом їх нарахування. Якщо відсотки нараховуються в кінці кожного інтервалу (періоду) нарахування, то це декурсівний спосіб нарахування відсотків. Якщо відсотки нараховуються на початку кожного інтервалу (періоду), то це антисипативного спосіб.
Процентна ставка (i) - це відношення суми нарахованих відсотків, сплачених (отриманих) за одиницю часу, до первісної суми боргу. Нарахування відсотків по даному виду ставки здійснюється за декурсівному способу.
Процентні ставки розрізняються за принципом змінності. Якщо процентна ставка фіксована на весь термін, то це фіксована процентна ставка. Плаваюча процентна ставка, це така процентна ставка (дисконтна ставка) за кредитами, розмір якої періодично переглядається через узгоджені проміжки часу (процентні періоди).
эф ) – это реальная процентная ставка, которую платит заемщик за приобретение и пользование кредитом. Ефективна процентна ставка (i еф) - це реальна процентна ставка, яку сплачує позичальник за придбання та користування кредитом.
Період нарахування відсотків (n) - це часовий відрізок, протягом якого нараховують відсотки.
Поточна або сучасна вартість (PV) - це початкова сума вкладу (боргу).
Майбутня або нарощена вартість (FV) - це початкова сума вкладу (боргу) з нарахованими відсотками до кінця терміну.
Термінова виплата (R) - грошова сума, призначена для погашення частини основного боргу і поточних відсотків по ньому за певний період часу.
При наданні кредиту можуть використовуватися різні способи його погашення. Основними з них є:
погашення одноразовим платежем, тобто в кінці терміну кредиту виплачується сума кредиту та відсотки по ньому;
погашення розстроченими в часі платежами, тобто періодично виплачується частина боргу і відсотків по ньому.
Завдання № 2. На підставі певного класу кредитоспроможності позичальника необхідно:
Завдання № 2.1. . Визначити погашається суму і суму сплачених відсотків при погашенні боргу одноразовим платежем з використанням простої відсоткової ставки i.
Проста процентна ставка обчислюється за формулою:
*(1+2*0,36)=1204, 0000 ( тыс. р) FV = 700, 0000 * (1 +2 * 0,36) = 1204, 0000 (тис. р.)
Сума нарахованих відсотків (I) визначається як:
(тыс. р) I = 1204, 0000 - 700, 0000 = 504, 0000 (тис. р.)
, если проценты начисляются m раз в год. Завдання № 2.2. Визначити погашається суму і суму сплачених відсотків при погашенні боргу одноразовим платежем з використанням складної відсоткової ставки i, якщо відсотки нараховуються m раз на рік.
Складна процентна ставка обчислюється за формулою:
FV = 700, 0000 * (1 +0,36 / 4) 4 * 2 = 1394, 7938 (тис. р.)
= 1394, 7938 – 700, 0000=694, 7938 (тыс. р) I = 1394, 7938 - 700, 0000 = 694, 7938 (тис. р.)
Висновок: При простій процентної ставки сума нарахованих відсотків буде менше і це вигідно позичальникові, але не вигідно для банку. При складній процентної ставки сума нарахованих відсотків буде більше, так як відбувається капіталізація відсотків. Складна процентна ставка вигідніше для банку, тобто позичальник повинен буде повернути більше (невигідно для позичальника)
Завдання № 2.3. , если уровень инфляции f% годовых. Визначити реальну процентну ставку і купівельну спроможність грошей з використанням простої відсоткової ставки i, якщо рівень інфляції f% річних.
Реальна проста відсоткова ставка визначається:
i = (((1 +2 * 0, 36) / (1 +0, 19) 2) 3= 10,7301% - 1) / 2 = 0, 107 3 = 10,7301%
= 700, 0000*(1+ 2*0, 1073)=850, 2200 ( тыс. р.) FV p = 700, 0000 * (1 + 2 * 0, 1073) = 850, 2200 (тис. грн.)
, если проценты начисляются m раз в год, а индекс инфляции за весь срок равен g. Завдання № 2.4. Визначити реальну процентну ставку і купівельну спроможність грошей з використанням складної відсоткової ставки i, якщо відсотки нараховуються m раз на рік, а індекс інфляції за весь термін дорівнює g.
( (1+0 , 36/4)/ 8 √2, 4) – 1= -0, 0919 = -9, 1950% i = 4 * ((1 +0, 36 / 4) / 8 √ 2, 4) - 1 = -0, 0919 = -9, 1950%
FV = 700, 0000 * (1 + (-0, 0919) / 4) 8 = 581, 1641
Висновок: Банку вигідніше за складною відсотковою ставкою, а позичальникові - за простою. При наявності складних% на суму кредиту, оголошена банком% ставка буде покривати рівень інфляції всього 1.3891%, що вигідно для позичальника.
. Завдання № 2.5. Визначити ефективну просту процентну ставку, якщо банк стягує комісійні в розмірі h% від початкової суми кредиту і нараховує відсотки за простою процентною ставкою i.
Проста ефективна ставка визначається шляхом прирівнювання майбутніх вартостей без урахування і з урахуванням комісійних:
эф = (2*0, 36+0, 009)/2*(1–0,009)= 0,3678= 36,7810% i еф = (2 * 0, 36 +0, 009) / 2 * (1-0,009) = 0,3678 = 36,7810%
FV = (1 +2 * 0,3678) = 1214,9200
и взимает комиссионные в размере h% от первоначальной суммы кредита. Завдання № 2.6. Визначити ефективну складну процентну ставку, якщо банк нараховує відсотки m раз на рік за складною відсотковою ставкою i і стягує комісійні в розмірі h% від початкової суми кредиту.
Складна ефективна ставка визначається:
эф = (((1+0,36/4)/ (8 √1–0, 009)) – 1)*4=0, 3649= 36,4929% i еф = (((1 +0,36 / 4) / (8 √ 1-0, 009)) - 1) * 4 = 0, 3649 = 36,4929%
FV = 700, 0000 * (1 +0,3649 / 4) 8 = 1407, 4610
Висновок: Складна ефективна ставка зросла швидше, ніж проста. Для банку вигідніше нарахування за складною процентної ставки, тому що в цьому випадку він отримає більшу прибутковість за наданим кредитом з урахуванням комісій. Для позичальника ж вигідніше нарахування за простою процентною ставкою, тому що в цьому випадку він заплатить меншу суму за кредитом з урахуванням комісій.
Завдання № 2.7. . Визначити розмір річних і разових внесків, внесених р раз на рік за умови протилежному У (У-на початку періоду => у кінці періоду) і необхідних для погашення кредиту, якщо відсотки на борг нараховуються m раз на рік в кінці періоду за ставкою i.
= 505, 8882
505, 8882 / 4 = 126, 4720
=505,8882 тыс. руб. Висновок: Щоб до кінця терміну кредиту в погасительной фонді накопичилася сума, достатня для одночасного погашення кредиту та відсотків по ньому, необхідно, вносити внески у розмірі R = 505,8882 тис. руб. на рік.
Завдання № 2.8. и присоединяются к основному долгу. Визначити розмір річних і разових внесків, внесених р раз на рік за умови У (У-на початку періоду) і необхідних для створення погасительной фонду, якщо на ці кошти m раз на рік нараховуються відсотки за ставкою b, а на борг відсотки також нараховуються m раз на рік в кінці періоду за ставкою i і приєднуються до основного боргу.
= 572, 4105
572,4105 / 4 = 143,1026
Висновок: Щоб до кінця терміну кредиту в погасительной фонді накопичилася сума, достатня для одночасного погашення кредиту та відсотків по ньому, необхідно, вносити р = 4 разові внески в розмірі 572,4105 тис. руб. на рік.
Завдання № 2.9. . Скласти план погашення кредиту рівними сумами, якщо борг виплачується р раз на рік за умови протилежному У, а відсотки нараховуються m раз на рік наприкінці процентного періоду за ставкою i.
,
де D - початкова сума боргу;
n - термін погашення боргу;
p - кількість платежів протягом року.
Сума нарахованих за період t відсотків (It) дорівнює:
Термінову виплата (Rt) за період t:
Rt = Ct + It
Залишок основного боргу (Dt +1) на період t +1 дорівнює:
Dt +1 = Dt - Ct
Таблиця 1.3
Ct const | It | Rt | Dt | |
1 | 87,5000 | 63,0000 | 150,5000 | 612,5000 |
2 | 87,5000 | 55,1250 | 142,6250 | 525,0000 |
3 | 87,5000 | 47,2500 |