[ Економічний аналіз виробництва 2 ]! | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||
1 | Виріб А | 3200 | 3960 | 157,8 | 174 | 504960 | 556800 | 624888 | 689040 |
2 | Виріб В | 4650 | 4400 | 96,8 | 95,8 | 450120 | 445470 | 425920 | 421520 |
3 | Виріб З | 2000 | 4000 | 139,1 | 140,05 | 278200 | 280100 | 556400 | 560200 |
4 | Разом | 9852 | 12360 | 1233280 | 1282376 | 1607215 | 1670760 |
1. Розрахуємо виручку від продажів за структурою минулого року і в цінах звітного року.
V i = k i прошл.г. * Ц i отч.г.
виріб А: V А = 3200 * 174 = 556 800 тис.рублей
виріб В: V В = 46 500 * 95,8 = 445 470 тис.рублей
виріб С: V С = 2000 * 140,05 = 280100 тис.рублей
разом: V розрахункове 1 = 556800 + 445470 + 280100 = 1282376 тис.рублей
2. Визначимо виручку від продажів за структурою звітного року в цінах минулого року
V i = k i отч.г. * ц i прошл.г.
виріб А: V А = 3960 * 157,8 = 624888 тис.рублей
виріб В: V У = 4400 * 96,8 = 425 920 тис.рублей
виріб С: V С = 4000 * 139,1 = 556400 тис.рублей
разом: V розрахункове 2 = 624888 + 425920 + 556400 = 1607215 тис.рублей
4. Визначимо вплив факторів на зміну виручки від продажів
а) вплив зміни кількості проданої продукції
Δ V кількість = V розрахункове 1 - V прол.г. = 1282376 - 1233280 = 49096 тис. рублів
б) вплив зміни структури проданої продукції
Δ V структури = V розрахункове 2 - V розрахункове 1 = 1607215 - 1282376 = 324839 тис. руб.
в) вплив зміни ціни проданої продукції
Δ V ціни = V отч.г. - V розрахункове 2 = 1670760 - 1607215 = 63545 тис. рублів
5. Загальний вплив розглянутих факторів на зміну виручки
Δ V = Δ V кількість + Δ V структури + Δ V ціни = 49096 + 324839 + 63545 = 437480 тис. рублів
Можна зробити висновок, що зростання виручки відбулося як за рахунок зміни кількості проданої продукції, так і за рахунок зміни ціни і структури.
Завдання № 6
Використовуючи інформацію звіту за формою № 2 «Звіт про прибутки і збитки» і результати маркетингового дослідження попиту на вироби A, B, C, D і E (Додаток 4), розробимо частина бізнес-плану з реалізації продукції організації на наступний рік. Розрахунки узагальнимо у таблиці 6.
Таблиця 6
№ п / п | Наймену-вання виробів | Попит на виріб, шт. | Середня ціна, тис. руб. | Планові показники | Рівень рентабельності | |||
Собівар-тість одиниці виробу на майбутній період, тис. руб | Собівартість обсягу продажів забезпеченого попитом, тис. руб | Обсяг продажів виходячи з попиту на продукцію, тис. руб | Доцільний обсяг продажів на майбутній період, тис. руб. | |||||
1 | Виріб А | 4150 | 175,5 | 160 | 664000 | 728325 | 728325 | 1,096875 |
2 | Виріб В | 4500 | 96,2 | 91,4 | 411300 | 432900 | 432900 | 1,052516 |
3 | Виріб З | 4300 | 142 | 125 | 537500 | 610600 | 610600 | 1,136 |
4 | Виріб D | 3800 | 82 | 80,1 | 304380 | 311600 | 24600 | 1,02372 |
5 | Виріб Е | 3000 | 116 | - | - | 348000 | - | - |
Разом | 19750 | 2431425 | 1796425 |
* - Зіставлення попиту з можливістю організації випуску зазначених виробів у майбутньому звітному періоді дозволило зробити висновок, що виріб D може бути випущено в кількості 300 шт., А для випуску вироби Е в ВАТ немає відповідних умов.
Аналізуючи результати, відображені в таблиці 6, приходимо до висновку, що серед виробів, що плануються до продажу в наступному році, немає збиткових. Найбільш рентабельним є виробництво вироби «С», де на 1 карбованець витрат припадає 1,136 рубля доходу. Трохи менш рентабельним є випуск виробу «А», де рентабельність становить 1,097 руб. на 1 руб. витрат. На третьому місці за рівнем рентабельності виріб «В», дохід на 1 руб. витрат складає 1,053 рубля. Виріб - «D» найменш рентабельно - 1,024 руб. на 1 руб. витрат, при цьому слід враховувати, що підприємство не зможе задовольнити попит на дану продукцію, що скоротить можливу виручку на 287000 тис. руб.
Оскільки підприємство не має відповідних умов для випуску вироби «Е», то розрахувати його рентабельність не можливо. Оскільки попит на даний виріб є, то можна сказати, що ВАТ недоотримає 348000 тис. руб.
Завдання № 7
За даними форми № 2 «Звіт про прибутки і збитки» і довідки № 2 «Змінні і постійні витрати у складі витрат на продану продукцію» можна визначити точку беззбитковості і запас фінансової міцності підприємства.
Таблиця 7
Критичний обсяг продажів за звітний рік і на планований обсяг продажів, забезпечений попитом
№ п / п | Показник | За звітний рік | На планований період, забезпечений попитом |
1 | Виручка від продажів | 1670760 | 1796425 |
2 | Змінні витрати | 1085994 | |
3 | Постійні витрати | 530530 | |
4 | Прибуток від продажів | 54236 | |
5 | Маржинальний дохід у складі виручки від продажів | 584766 | |
6 | Рівень (частка) маржинального доходу у виручці від продажу, коефіцієнт | 0,35 | |
7 | "Критична точка" обсягу продажів | 1515800 | |
8 | Запас фінансової міцності | 154960 | |
9 | Рівень запасу фінансової міцності в обсязі продажів,% | 9,2748 |
1. Маржинальний дохід визначаємо як різницю між виручкою від продажу і змінними витратами.
2. За допомогою маржинального аналізу визначаємо частку маржинального доходу у виручці від продажу.
Частка МД = МД / V
На цю величину ділимо умовно-постійні витрати і отримуємо точку беззбитковості у вартісному вираженні.
3. Далі визначаємо запас фінансової міцності в абсолютному вираженні шляхом вирахування з виручки від продажів критичного обсягу продажів.
Таким чином, точка беззбитковості на підприємстві ВАТ «Агат» у звітному році склала 1515800 тис. рублів, що свідчить про те, що фактичний обсяг продажів у звітному році був беззбитковим і рентабельним. Запас фінансової міцності в звітному році склав 154960 тис. рублів.
Запас фінансової міцності необхідно підтримувати на нормативному рівні (60-70%) на випадок господарських труднощів і погіршення кон'юнктури ринку. У розглянутому підприємстві даний рівень значно нижче нормативного показника. Це дозволяє зробити висновок про те, що необхідно найбільш повно використовувати резерви підвищення обсягу продажів і зниження собівартості продукції.
АНАЛІЗ ВИТРАТ І СОБІВАРТОСТІ ПРОДУКЦІЇ
Завдання № 8
Структуру витрат підприємства ВАТ «Агат» за минулий і звітний періоди розглянемо в таблиці 8.
Таблиця 8
Зіставлення витрат на реалізацію продукції в поелементному розрізі за звітний і минулий роки
№ п / п | Найменування елемента витрат по звичайних видах діяльності | За звітний рік | За минулий рік | Відхилення (+,-) | |||
тис. руб. | % | тис. руб. | % | тис. руб. | % | ||
1 | Матеріальні витрати | 696150 | 46,30 | 656000 | 57,50 | 40150 | 6,12 |
2 | Витрати на оплату праці | 376200 | 25,02 | 297360 | 26,07 | 78840 | 26,51 |
3 | Відрахування на соціальні потреби | 97550 | 6,49 | 77240 | 6,77 | 20310 | 26,29 |
4 | Амортизація | 56820 | 3,78 | 48320 | 4,24 | 8500 | 17,59 |
5 | Інші витрати | 276964 | 18,42 | 61864 | 5,42 | 215100 | 347,70 |
6 | Разом | 1503684 | 100 | 1140784 | 100 | 362900 | 31,81 |
Аналізуючи таблицю 8 можна зробити висновок, що в звітному році в порівнянні з минулим роком витрати підприємства зросли на 362900 тис. рублів, або на 31,81%. У складі всіх елементів витрат відбулися деякі зміни. Так у звітному році на 40150 тис. рублів, або на 6,12% в порівнянні з минулим роком збільшилися матеріальні витрати, їх частка в загальній сумі витрат зменшилася з 26,07% до 25,02%. Сума витрат на оплату праці зросла на 78840 тис. рублів, або на 26,51%, а їх частка в загальній сумі витрат знизилася на 1,05% у порівнянні з минулим роком. Відрахування на соціальні потреби зросли у звітному році на 26,29% або на 20310 тис. рублів, а їх частка в загальному складі витрат знизилася на 0,28%. Амортизація в звітному році в порівнянні з минулим роком зросла на 17,59% або на 8500 тис. рублів, але незважаючи на це частка її у складі загальних витрат зменшилася на 0,46%. Інші витрати збільшилися на 215100 тис. рублів у звітному році в порівнянні з минулим роком і це збільшення склало 347,7%, а їх частка у складі загальних витрат значно збільшилася - на 13%. Таким чином, значно збільшилася не тільки величина інших витрат, але і їх частка в загальному обсязі витрат, що безумовно позначилося на загальному збільшенні витрат у звітному році в порівнянні з попереднім.
Завдання № 9
Динаміку собівартості реалізованої продукції охарактеризуємо в таблиці 9.
Таблиця 9
Допоміжні розрахунки до побудови індексів витрат на 1 грн. продажів
№ п / п | Показник | Услов-ное позна-чення | Виріб А | Виріб В | Виріб З | Разом | ||||
Прош-лий рік | Звіт-ний рік | Прош-лий рік | Звіт-ний рік | Прош-лий рік | Звіт-ний рік | Прош-лий рік | Звіт-ний рік | |||
1 | Кількість, шт. | Q | 3200 | 3960 | 4650 | 4400 | 2000 | 4000 | 9850 | 12360 |
2 | Ціна, тис. крб. | P | 157,8 | 174 | 96,8 | 95,8 | 139,1 | 140,05 | Х | Х |
3 | Вартість, тис. руб. | Q P | 504960 | 689040 | 450120 | 421520 | 278200 | 560200 | 1233280 | 1670760 |
4 | Собівартість одиниці продукції, тис. руб. | Z | 149,3 | 156 | 87,36 | 89,21 | 128,4 | 123,35 | Х | Х |
5 | Собівартість продукції, тис. руб. | Q Z | 477760 | 617760 | 406224 | 392524 | 256800 | 493400 | 1140784 | 1503684 |
6 | Собівартість обсягу продажів звітного року при собівартості одиниці минулого року, тис. руб. | Q 1 Z 0 | Х | 591228 | Х | 384384 | Х | 513600 | Х | 1489212 |
7 | Вартість продажу звітного року в цінах попереднього року, тис. руб. | Q 1 P 0 | Х | 624888 | Х | 425920 | Х | 556400 | Х | 1607208 |
Витрати на 1 карбованець реалізованої продукції визначаємо за формулою:
Затр = Σ Q * P / Σ Q * Z
1. Визначимо витрати на 1 карбованець реалізованої продукції в минулому році
Затр 0 = Σ Q 0 * Z 0 / Σ Q 0 * P 0 = 1140784 / 1233280 = 0,925 руб.
2. Визначимо витрати на 1 карбованець реалізованої продукції у звітному році
Затр 1 = Σ Q 1 * Z 1 / Σ Q 1 * P 1 = 1503684 / 1670760 = 0,900 руб.
3. Розрахуємо витрати на 1 карбованець реалізованої продукції звітного року при собівартості одиниці продукції і цінах минулого року
Затр 1 = Σ Q 1 * Z 0 / Σ Q 1 * P 0 = 1489212 / 1607208 = 0,927 руб.
4. Розрахуємо витрати на 1 карбованець реалізованої продукції звітного року при собівартості одиниці продукції звітного року і цінах минулого року
Затр 2 = Σ Q 1 * Z 1 / Σ Q 1 * P 0 = 1503684 / 1607208 = 0,936 руб.
5. Визначимо вплив на витрати на 1 карбованець реалізованої продукції різних факторів:
а) зміна структури реалізованої продукції
Δ затр Q = затр 1 - затр 0 = 0,927 - 0,925 = 0,002 руб.
б) зміна собівартості реалізованої продукції
Δ затр P = затр 2 - затр 1 = 0,936 - 0,927 = 0,009 руб.
в) зміна цін реалізованої продукції
Δ затр Z = затр 1 - затр 2 = 0,900 - 0,936 = - 0,036 руб.
г) загальний вплив усіх факторів
Δ затр = 0,002 + 0,009 - 0,036 = - 0,025 руб.
Таким чином, собівартість реалізованої продукції у звітному році знизилася на 0,025 руб. на руб. продажів. Це відбулося в результаті зміни структури реалізованої продукції - збільшення на 0,002 руб. на руб. витрат, зміни цін у бік збільшення - на 0,009 руб. на руб. витрат, але найбільший вплив зробило зниження собівартості за рахунок зміни цін реалізованої продукції, що дозволив знизити собівартість на 0,036 руб. на руб. витрат.
Незважаючи на те, що собівартість одиниці продукції А збільшилася, сприятливим чином на собівартість реалізованої продукції позначилося підвищення ціни на дані вироби. Собівартість одиниці продукції З знизилося при тому, що зросла ціна. Тим не менш собівартість виробу В підвищилася при тому, що відбулося зниження ціни на даний виріб, що негативно позначилося на собівартості продажів даного виду продукції.
Завдання № 10
Визначимо ступінь впливу окремих факторів на основні види використовуваних у виробництві матеріалів, а також резерви їх зниження. Для проведення аналізу використовуємо таблицю 10.
Таблиця 10
Вихідні дані для аналізу впливу факторів на рівень матеріальних витрат
№ п / п | Найменування матеріалів | Кількість витраченого матеріалу, т | Ціна, тис. крб. | Вартість витраченого матеріалу, тис. руб. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Звітний рік | Минулий рік | Звітний рік | Минулий рік | Звітний рік | Минулий рік | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | Матеріал виду Х | 1964 | 1720 | 87,5 | 86 | 171850 | 147920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | Матеріал виду У | 985 | 970 | 212 | 210 | 208820 | 203700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | Матеріал виду Z | 1100 | 1080 | 148,8 | 146 | 163680 | 157680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | Матеріал виду W | 920 | 900 | 165 | 163 | 151800 | 146700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | Разом | Х | Х | Х
Вартість витраченого матеріалу визначається множенням кількості цього матеріалу на собівартість його заготовляння. М З = q * s 1. Визначимо, як на вартість матеріалу виду X вплинула зміна кількості його витрачання і зміна собівартості його заготовляння у звітному році в порівнянні з минулим періодом. а) зміна кількості витраченого матеріалу Δ М З q = q 1 * s 0 - q 0 * s 0 = 168904 - 147920 = 20984 тис. рублів б) зміна собівартості заготівлі матеріалу Δ М З s = q 1 * s 1 - q 1 * s 0 = 171850 - 168904 = 2946 тис. рублів в) загальний вплив факторів Δ М З = Δ М З q + Δ М З s = 20984 + 2946 = 23930 тис.рублей 2. Аналогічні розрахунки зробимо для матеріалу виду Y а) зміна кількості витраченого матеріалу Δ М З q = q 1 * s 0 - q 0 * s 0 = 206850 - 203700 = 3150 тис. рублів б) зміна собівартості заготівлі матеріалу Δ М З s = q 1 * s 1 - q 1 * s 0 = 208820 - 206850 = 1970 тис. рублів в) загальний вплив факторів Δ М З = Δ М З q + Δ М З s = 3150 + 1970 = 5120 тис.рублей 3. Матеріал виду Z а) зміна кількості витраченого матеріалу Δ М З q = q 1 * s 0 - q 0 * s 0 = 160600 - 157680 = 2920 тис. рублів б) зміна собівартості заготівлі матеріалу Δ М З s = q 1 * s 1 - q 1 * s 0 = 163680 - 160600 = 3080 тис. рублів в) загальний вплив факторів Δ М З = Δ М З q + Δ М З s = 2920 + 3080 = 6000 тис. рублів 4. Матеріал виду W а) зміна кількості витраченого матеріалу Δ М З q = q 1 * s 0 - q 0 * s 0 = 149960 - 146700 = 3260 тис. рублів б) зміна собівартості заготівлі матеріалу Δ М З s = q 1 * s 1 - q 1 * s 0 = 151800 - 149960 = 1840 тис. рублів в) загальний вплив факторів Δ М З = Δ М З q + Δ М З s = 3260 + 1840 = 5100 тис. рублів 5. Разом по всіх матеріалів, використовуваних у виробництві а) зміна кількості витраченого матеріалу Δ М Зq = 20984 + 3150 + 2920 + 3260 = 30314 тис. рублів б) зміна собівартості заготівлі матеріалу Δ М Зs = 2946 + 1970 + 3080 + 1840 = 9836 тис. рублів в) загальний вплив факторів Δ М З = Δ М Зq + Δ М Зs = 30314 + 9836 = 40150 тис. рублів Таким чином, вартість витраченого матеріалу на підприємстві в звітному році зросла в порівнянні з попереднім роком на 40150 тис. рублів. Це відбулося як за рахунок зростання кількості витраченого матеріалів, так і за рахунок збільшення ціни на матеріал. При розгляді кожного виду матеріалу, робимо висновок, що збільшення собівартості заготовлення було за всіма видами матеріалів, при цьому найбільший ріст відбувся у матеріалу Х - на 23930 тис. рублів, а найменший - у матеріалу W, на 5100 тис. руб. Так само слід зауважити, що зростання собівартості за рахунок збільшення кількості витрачених матеріалів перевищує зростання собівартості за рахунок збільшення ціни за всіма видами матеріалів. Загальний вплив двох факторів (зміна собівартості заготівлі матеріалу і кількості витраченого матеріалу) призвело до збільшення вартості витрачених матеріалів. Завдання № 11 Для визначення ступеня впливу окремих факторів на рівень витрат по оплаті праці скористаємося даними c про стор 35 (сума витрат на оплату праці). 1. Витрати на оплату праці (ЗОТ): а) попередній рік ЗОТ 0 = 297 360 тис. рублів б) звітний рік ЗОТ 1 = 376 200 тис. рублів 2. Визначимо середню заробітну плату, що припадає на одного працівника з / п 1 працівника = ЗОТ / N а) попередній рік: з / п 1 працівника 0 = 297360 / 9440 = 31,5 тис. руб. б) звітний рік: з / п 1 працівника 1 = 376200 / 10450 = 36 тис. руб. 3. Визначимо якими були б витрати на оплату праці при середній заробітній платі, що припадає на одного працівника на рівні минулого року і чисельності працівників звітного року: ЗОТ 1 = з / п 1 працівника 0 * N 1 = 31,5 * 10 450 = 329 175 тис. рублів. 4. Визначимо вплив окремих факторів на рівень витрат по оплаті праці: а) зміна чисельності працівників Δ ЗОТ число працівників = ЗОТ 1 - ЗОТ 0 = 329175 - 297360 = 31815 тис. рублів б) зміна середньої заробітної плати, що припадає на одного працівника Δ ЗОТ з / п 1 працівника = ЗОТ 1 - ЗОТ 1 = 376200 - 329175 = 47025 тис. рублів в) загальний вплив факторів Δ ЗОТ = Δ ЗОТ число працівників + Δ ЗОТ з / п 1 працівника = 31815 + 47025 = 78840 тис. рублів Таким чином, у звітному році на підприємстві ВАТ «Агат» відбулося зростання витрат з оплати праці на 78840 тис. рублів у порівнянні з минулим роком. Даний зростання відбулося через збільшення середньої заробітної плати, що припадає на одного працівника, під впливом якої ЗОТ зросли на 47025 тис. рублів, а так само за рахунок збільшення чисельності працівників на 1010 чол., Яке призвело до зростання ЗОТ на 31815 тис. рублів . Величина негативно вплинули факторів з'явилася резервом зниження витрат з оплати праці. При розширенні використання аналітичних даних бухгалтерського обліку можливо більш повне відображення впливу різних факторів на рівень витрат по оплаті праці (фонд оплати праці). Під фондом оплати праці (ФОП) розуміється вся сума виплат працівникам організації, яка визначається за тарифами, окладами, відрядними розцінками (включаючи прогресивні доплати, надбавки, премії, матеріальні заохочення тощо). Величина ФОП залежить від трьох основних чинників: - Чисельність працюючих; - Середньогодинна заробітна плата; - Кількість годин, відпрацьованих і оплачених за аналізований період. Кожен з перерахованих факторів, у свою чергу, може бути представлений як ряд взаємодіючих показників. Так, чисельність працівників залежить від загальної чисельності працюючих і структури персоналу. На середньогодинну заробітну плату надають вплив зміни мінімального розміру оплати праці, кваліфікаційного складу працюючих, норм часу і норм виробітку. Зміна кількості відпрацьованих годин можна розглядати з урахуванням кількості відпрацьованих днів, середньої тривалості робочого дня, втрат і непродуктивних витрат робочого часу. Фонд заробітної плати може включати в себе змінну і постійну частини. 1) Постійна частина фонду заробітної плати включає зарплату робітників-почасовиків, спеціалістів і службовців, молодшого обслуговуючого персоналу, а також всі види доплат. Вона залежить від чисельності працівників (ЧР), кількості відпрацьованих днів одним працівником у середньому за рік (Д), середньої тривалості робочого дня (П) і середньогодинної заробітної плати (ЧЗП). Для факторного аналізу постійної частини фонду заробітної плати може бути використана наступна модель: ЗП = ЧР * Д * П * ЧЗП. 2) Змінна частина є фонд заробітної плати за відрядними розцінками і премії за високі виробничі результати. Вона залежить від обсягу виробництва продукції (V ВП), його структури (У Д i), питомої трудомісткості (ТІ i) та рівня середньогодинної оплати праці (ОП i). Модель загальної суми заробітної плати тут така: ЗП заг = Σ (V ВП заг * У Д i * ТІ i * ВІД i). Аналіз використання ФОП: для цього можна встановити відповідність між темпами зростання продуктивності праці (середньорічний вироблення на одного працюючого або основного працівника) і темпами зростання середньорічної заробітної плати одного працюючого або основного працівника. Для розширеного відтворення, отримання необхідного прибутку і рентабельності важливо, щоб темпи зростання продуктивності праці випереджали темпи зростання оплати. Якщо цей принцип не дотримується, то відбувається перевитрата фонду заробітної плати, підвищення собівартості продукції і зменшення суми прибутку. Завдання № 12 Аналіз доходів і витрат ВАТ «Агат» проведемо за даними форми № 2 «Звіт про прибутки і збитки». У цій формі міститься інформація про всі доходи і витрати за попередній і звітний роки. Аналіз складу, структури та динаміки доходів і витрат узагальнимо у таблиці 11. Таблиця 11 Склад, структура і динаміка доходів і витрат
| 10111 | 0,614 | 14800 | 1,207 | -4689 | 68,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13 | Всього витрат | 1645917 | 100 | 1226586 | 100 | 419331 | 134,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14 | Перевищення доходів над витратами | 94458 | 85414 | 9044 | 110,588 |
Доходи організації в звітному періоді в порівнянні з попереднім періодом збільшилися на 439615 тис. рублів, що становило зростання на 32,651%. Найбільшу питому вагу в доходах займає виручка від продажів (94% у минулому році і 96% у звітному році). На другому місці стоять відсотки до отримання (3,003% в минулому році і 1,929% у звітному році). Питома вага позареалізаційних доходів становить (2,014% в минулому році і 1,48% у звітному році).
Витрати організації збільшилися на 419331 тис.рублей, тобто на 34,187%. Найбільшу питому вагу у видатках займає собівартість продукції (93,005% в минулому році і 91,358% у звітному році). Далі стоять позареалізаційні витрати (1,723% в минулому році і 2,08% у звітному році). Решта видатків ще менш значні.
Використовуючи дані форми № 2, можна оцінити склад і динаміку елементів формування прибутку від продажів і чистого (нерозподіленого) прибутку, тобто кінцеві фінансові результати діяльності організації. Як свідчить інформація таблиці 10, виручка від продажу продукції є основним джерелом доходів ВАТ «Агат». У звітному році виручка від продажів збільшився в сумі на 35,473%, і збільшилася в структурі на 2%. Одночасно із зростанням виручки спостерігається збільшення показника собівартості в порівнянні з минулим роком за сумою на 31,811%, але спостерігається скорочення її за структурою на 1,646%.
Перевищення зростання виручки від продажів над показником собівартості вплинуло на різницю між доходами і витратами - вона збільшилася в порівнянні з попереднім роком на 10,588%, або на 9044 тис. руб.
На зміну прибутку надали негативний вплив такі фактори:
- Зниження інших операційних доходів на 20,349%;
- Збільшення інших операційних витрат на 347,067%;
- Зниження позареалізаційних доходів на 2,498%;
- Збільшення позареалізаційних витрат на 61,98%.
- Зниження відсотків від одержання на 14,772%;
- Збільшення відсотків до сплати на 83,59%;
АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ОРГАНІЗАЦІЇ
Завдання № 13
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Чим більше величина прибутку і вище рівень рентабельності, тим ефективніше функціонує підприємство, тим стійкіше його фінансовий стан.
Існують наступні показники прибутку:
- Валова (маржинальна) прибуток - різниця між виручкою (нетто) і прямими виробничими витратами з реалізованої продукції;
- Прибуток від реалізації продукції, товарів, послуг - різниця між сумою маржинальної прибутку і постійними витратами звітного періоду;
- Загальний фінансовий результат до оподаткування - фінансові результати від реалізації продукції, робіт і послуг, доходи та витрати від фінансової та інвестиційної діяльності, позареалізаційні доходи та витрати;
- Чистий прибуток - та її частина, яка залишається в розпорядженні підприємства після сплати всіх податків, економічних санкцій та інших обов'язкових відрахувань.
Рентабельність - це відносний показник, що визначає рівень прибутковості бізнесу. Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, інвестиційної і т.д.), вони більш повно, ніж прибуток характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або спожитими ресурсами.
Існують такі показники рентабельності:
- Рентабельність продажів визначається як відношення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) до виручки від реалізації (без податків). Рентабельність продажів обчислюється для всієї проданої продукції або для окремих виробів. Показує скільки прибутку припадає на одиницю реалізованої продукції.
- Рентабельність активів - це відношення прибутку до оподаткування до середньорічної вартості активів підприємства. Має важливе значення для узагальнюючої оцінки ефективності використання вкладених у підприємство коштів.
- Рентабельність власного капіталу обчислюється шляхом відношення чистого прибутку до середньорічної вартості власного капіталу організації. Дозволяє визначити ефективність використання інвестованих власниками коштів у підприємство та порівняти її з альтернативними джерелами отримання доходу. У країнах з розвиненою ринковою економікою рентабельність власного капіталу служить важливим критерієм при оцінці рівня котирування акцій на фондовій біржі.
- Рентабельність доходів - це відношення чистого (нерозподіленого) прибутку до загальної величини доходів.
- Рентабельність витрат обчислюється шляхом відношення чистого (нерозподіленого) прибутку до суми витрат підприємства.
Завдання № 14
Динаміку балансового прибутку підприємства проаналізуємо з використанням таблиці 12.
Таблиця 12
Аналіз показників прибутку і факторів, що вплинули на чистий прибуток
№ п / п | Найменування показника | 2003р., тис. руб. | 2004р., тис. руб. | Відхилення (+,-) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Сума тис.руб. | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | Валовий прибуток | 92496 | 167076 | 74580 | 80,63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | Прибуток від продажів | 23976 | 54236 | 30260 | 126,21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | Операційний прибуток (збиток) | 32404 | -3991 | -36395 | -112,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | Позареалізаційні прибуток (збиток) | 5284 | -8476 | -13760 | -260,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5
Показники фінансових результатів (прибутку) характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства в усіх напрямках його діяльності: виробничої, збутової, постачальницької, фінансової та інвестиційної. Вони складають основу економічного розвитку підприємства. Показники прибутку є найважливішими в системі оцінки результативності та ділових якостей організації, ступеня його надійності і фінансового благополуччя як партнера. У звітному періоді відбулося зменшення загальної суми балансового прибутку на 19895 тис. рублів. Дане зниження прибутку є результатом зниження таких її складових, як операційний прибуток і внеріалізаціонная прибуток, незважаючи на те, що прибуток від продажів у звітному періоді у порівнянні з минулим роком збільшилася. Збільшення прибутку від продажів відбулося за рахунок зростання валового прибутку. На величину балансового прибутку значний вплив зробило зниження операційного прибутку внаслідок того, що операційні витрати мали більш високий темп зростання в порівнянні з операційними доходами. Також на величину балансового прибутку значний вплив зробило зниження позареалізаційної прибутку внаслідок того, що позареалізаційні витрати перевищують позареалізаційні доходи. У звітному році спостерігається зменшення поточного податку прибуток, що дозволило збільшити чистий прибуток на 4689 тис. рублів. Тим не менше за рахунок зміни прибутку до оподаткування чистий прибуток знизився на 19895 тис. руб. У результаті підприємство отримало зниження суми чистого прибутку звітного року на 15206 тис. рублів у порівнянні з минулим роком. Завдання № 15 Проаналізуємо характер змін прибутку від продажів за звітний період і визначимо ступінь впливу різних факторів на її зміну. Розрахунки проведемо за допомогою таблиці 13. Таблиця 13 Аналіз факторів, що вплинули на зміну прибутку від продажів
Оскільки головну частину прибутку до оподаткування становить прибуток від основної діяльності, то її піддають особливому аналізу. Зміна прибутку від продажів залежить від багатьох факторів. Ми ж обмежимося найбільш суттєвими з них. Прибуток підприємства у звітному році в порівнянні з минулим роком збільшилася на 437480 тис. рублів. На динаміку суми прибутку могли вплинути наступні фактори: - Зміна обсягу продажу продукції; - Зміна структури продажів продукції; - Зміна відпускних цін на продукцію; - Зміна собівартості проданої продукції; Визначимо ступінь впливу кожного з перерахованих факторів на зміну величини отриманого підприємством прибутку. 1. Вплив зміни обсягу продажів продукції Δ П Q = П 0 * Δ Т / 100 де: П 0 - прибуток попереднього року; Δ Т - темп приросту обсягу виручки від продажу. Δ Т = Σ Q 1 * P 0: Σ Q 0 * P 0 * 100% - 100% У нашому прикладі Δ Т = 1489212: 1233280 * 100% - 100% = 20,75%. Тоді вплив зміни обсягу продажу на отриману підприємством прибуток складе Δ П Q = 92496 * 20,75 / 100 = 19194,9 тис. рублів 2. Вплив зміни структури продажів Вплив зміни структури продажів на отриману підприємством прибуток складе Δ П структура = 117996 - (92496 + 19194,9) = 6305,1 тис. рублів 3. Вплив на величину прибутку від зміни відпускних цін на продукцію може бути визначено як різниця між вартістю від реалізації у діючих цінах і вартість від реалізації продукції звітного року в цінах минулого року. Δ П Z = Σ Q 1 * Z 1 - Σ Q 1 * Z 0 = 1670760 - 1489212 = 63552 тис. рублів 4. Вплив собівартості проданої продукції на величину прибутку можна визначити шляхом порівняння фактичної собівартості проданої продукції звітного року із собівартістю продукції, проданої в звітному році виходячи з рівня витрат минулого року. Δ П р = Σ Q 1 * Р 1 - Σ Q 1 * Р 0 = 1503684 - 1607208 = 14472 тис.рублей. Між рівнем собівартості і прибутком існує зворотна залежність, тобто чим нижче собівартість проданої продукції, тим вище отримана підприємством прибуток, і навпаки. 5. Визначимо загальний вплив факторів Δ П = Δ П Q + Δ П струкрура - Δ П P + Δ П Z = 19194,9 + 6305,1 - 14472 + 63552 = 74580 тис.руб. Завдання № 16 Розрахуємо коефіцієнти експлуатаційних витрат та рентабельності (прибутковості) виробничої діяльності. Дані для розрахунків візьмемо з форми № 2 «Звіт про прибутки і збитки». 1. Коефіцієнт експлуатаційних витрат розрахуємо як відношення собівартості реалізованої продукції до суми виручки за неї: До ЕЗ = Собівартість / V де V - виручка. а) минулий рік До ЕЗ прошл.г. = 1140784 / 1233280 = 0,925 б) звітний рік До ЕЗ отч.г. = 1503684/1670760 = 0,900 2. Рентабельність виробничої діяльності визначимо за формулою: ρ ПД = Пр / V де: Пр - валовий прибуток. а) минулий рік ρ ПД прошл.г. = 92496/1233280 = 0,075 б) звітний рік ρ ПД = 167076/1670760 = 0,100 3. Розглянуті показники є доповнюючими один одного, тобто в сумі вони складають одиницю. а) минулий рік До ЕЗ прошл.г. + ρ ПД прошл.г. = 0,925 + 0,075 = 1 б) звітний рік До ЕЗ отч.г. + ρ ПД отч.г. = 0,900 + 0,100 = 1 Завдання № 17 Визначимо рентабельність виробничої діяльності. Результати розрахунків показані в таблиці 14. Таблиця 14 Аналіз рентабельності виробничої діяльності
Для визначення рентабельності виробничої діяльності використовуємо формулу: ρ ПД = ВПр / V де: ВПр - валовий прибуток; V - виручка. Якщо помножимо чисельник і знаменник дробу на один і той же показник (СК - інвестиційний капітал), то отримаємо мультипликативную модель рентабельності виробничої діяльності з новим набором факторів: ρ ПД = ВПр * СК / V * СК = СК / V * ВПр / СК = l СК * d СК де: l СК - оборотність інвестиційного капіталу d СК - прибутковість інвестицій. Тепер можна визначити вплив оборотності інвестиційного капіталу та прибутковості інвестицій на рентабельність виробничої діяльності. Скористаємося методом ланцюгових підстановок. 1. Розрахуємо значення рентабельності виробничої діяльності: а) рентабельність виробничої діяльності у попередньому році ρ ПД 0 = 92496/1233280 = 0,075 б) розрахункове значення рентабельності виробничої діяльності у звітному році при торішньої прибутковості інвестицій ρ ПД 1 = 92496/1670760 = 0,055 в) рентабельність виробничої діяльності у звітному році ρ ПД 1 = 167076 / 1670760 = 0,01 2. Визначимо вплив різних чинників на рентабельність виробничої діяльності: а) оборотність інвестиційного капіталу Δρ ПД l = ρ ПД 1 - ρ ПД 0 = 0,055 - 0,075 = - 0,020 б) прибутковість інвестицій Δρ ПД d = ρ ПД 1 - ρ ПД 1 = 0,1 - 0,055 = 0,045 в) загальний вплив факторів Δρ ПД = Δρ ПД l + Δρ ПД d = 0,045 - 0,020 = 0,025 У звітному році рентабельність виробничої діяльності у порівнянні з минулим роком підвищилася. Дане підвищення відбулося в результаті збільшення прибутковості інвестицій. Негативно вплинуло зниження оборотності інвестиційного капіталу. При прийнятті управлінських рішень слід враховувати дані розрахунки з метою збільшення в майбутньому оборотності інвестиційного капіталу, що приведе до ще більшого збільшення рентабельності виробничої діяльності. Завдання № 18 Визначимо рентабельність активів і факторів, що вплинули на її зміну. Ступінь впливу кожного з факторів відобразимо в таблиці 15. Таблиця 15 Аналіз рентабельності активів та факторів, що впливають на неї
Детерміновану модель залежності рентабельності активів від факторів, що впливають на її зміну має наступний вигляд: ρ А = (N / дох) * (дох / A) * (P / N) де: N / дох - частка виручки від продажів на 1 руб. доходів; Дох / A - частка доходів на 1 руб. активів; P / N - рентабельність продажів. Використовуючи спосіб абсолютних різниць, розрахуємо вплив на рентабельність активів різних факторів за такими формулами: а) вплив частки виручки від продажів, що припадає на 1 руб.доходов Δ ρ А N / дох = Δ (N / дох) * (дох / A) 0 * (P / N) 0 = (1670760/1740375 - 1233280/1312000) * (1312000/1056120) * (61664/1233280) = 0,0012 б) вплив частки доходів на 1 руб. активів Δ ρ А Дох / A = (N / дох) 1 * Δ (дох / A) * (P / N) 0 = (1670760/1740375) * (1740375/1330680 - 1312000/1056120) * (61664/1233280) = 0,0031 в) вплив рентабельності продажів Δ ρ А P / N = (N / дох) 1 * (дох / A) 1 * Δ (P / N) = (1670760/1740375) * (1740375/1330680) * (41769/1670760 - 1740375/1330680) = - 0,313 Таким чином, у підприємства спостерігається падіння рентабельності активів. Дане падіння відбулося в результаті: зниження рентабельності продажів. Підприємство має резерв підвищення показника рентабельність активів, шляхом підвищення його складових, що зробили негативний вплив. Завдання № 19 Визначимо динаміку рентабельності власного капіталу та факторів, що вплинули на неї в таблиці 16. Таблиця 16 Аналіз рентабельності власного капіталу
Розрахуємо рентабельність власного капіталу за формулою: ρ СК = P / СК Якщо послідовно помножимо чисельник і знаменник дробу на одні й ті ж показники (N - виручка і ЗК - позиковий капітал), то отримаємо мультипликативную модель рентабельності власного капіталу з новим набором факторів: ρ СК = (ЗК / СК) * (N / ЗК) * (P / N) де: ЗК / СК - фінансовий важіль; N / ЗК - коефіцієнт оборотності позикового капіталу; P / N - рентабельність продажів. Використовуючи спосіб абсолютних різниць, розрахуємо вплив на рентабельність активів різних факторів за такими формулами: а) вплив фінансового важеля Δ ρ СК ЗК / СК = Δ (ЗК / СК) * (N / ЗК) 0 * (P / N) 0 = (1268186/62494 - 1009430/46690) * (1233280/1009430) * (46864/1233280) = - 0,0616 б) вплив коефіцієнта оборотності позикового капіталу Δ ρ СК N / ЗК = (ЗК / СК) 1 * Δ (N / ЗК) * (P / N) 0 = (1268186/62494) * (1670760/1268186 - 1233280/1009430) * (46864/1233280) = 0,0738 в) вплив рентабельності продажів Δ ρ СК P / N = (ЗК / СК) 1 * (N / ЗК) 1 * Δ (P / N) = (1268186/62494) * (1670760/1268186) * (31658/1670760 - 46864/1233280) = - 0,5093 г) загальний вплив усіх факторів Δ ρ СК = Δ ρ СК ЗК / СК + Δ ρ СК N / ЗК + Δ ρ СК P / N = - 0,4972 Таким чином, рентабельність власного капіталу ВАТ "Агат" у звітному році впала порівняно з попереднім роком. Це сталося в результаті зниження рентабельності продажів і показника фінансовий важіль. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО ПОЛОЖЕННЯ ОРГАНІЗАЦІЇ Завдання № 20 Операційний (виробничий) важіль показує ступінь чутливості прибутку організації до зміни обсягу виробництва. Визначимо операційний важіль за формулою: У проізв.л. = Δ Т P / Δ Т Q де: Δ Т P - темп зміни прибутку від продажів,% Δ Т Q - Темп зміни обсягу реалізації у натуральних одиницях,% Δ Т P = Δ P / P = (54236 - 23976) / 23976 * 100 = 126,21% Δ Т Q = Δ Q / Q = (4850 - 4430) / 4430 * 100 = 25,48% У проізв.л. = 126,21 / 25,48 = 4,95 Тепер визначимо фінансовий важіль за формулою: У фін.л. = Δ Т ЧР / Δ Т Р де: Δ Т ЧР - темп зміни чистого прибутку,% Δ Т ЧР = Δ Ч P / Ч P = (31658 - 46864) / 46864 = - 32,45% У фін.л. = - 32,45 / 24,69 = - 1,27 Фінансовий важіль характеризує відносну зміну чистого прибутку при зміні прибутку від продажів. Виробничий і фінансовий леверидж узагальнюються категорією виробничо-фінансовий левериджа: У произв-фін.л. = У проізв.л. * У фін.л. У произв-фін.л. = 4,95 * (-1,27) = - 6,31 Завдання № 21 Платоспроможність підприємства - це здатність своєчасно і в повному обсязі погашати свої зобов'язання по платежах перед бюджетом, банками, постачальниками та іншими юридичними і фізичними особами в рамках здійснення нормальної фінансово-господарської діяльності. Підприємство вважається платоспроможним, якщо дотримується така умова: ОА ≥ КО де: ОА - оборотні активи (розділ II балансу); КО - короткострокові зобов'язання (розділ V балансу). Для ВАТ «Агат» таку нерівність на початок і на кінець звітного року не виконується: 747684 <803430 і 842250 <1020186 Це означає те, що підприємство не можна вважати достатньо платоспроможним. На практиці платоспроможність підприємства виражається через ліквідність його балансу - здатність активів підприємства трансформуватися в грошову форму без втрати своєї балансової вартості. Основна частина оцінки ліквідності балансу - встановити розмір покриття зобов'язань підприємства його активами, термін трансформації яких у грошові кошти (ліквідність) відповідає строку погашення зобов'язань (терміновості повернення). Для здійснення аналізу активи і пасиви балансу класифікуються за такими ознаками: - За ступенем зменшення ліквідності (актив); - За ступенем терміновості оплати зобов'язань (пасив). Для визначення ліквідності балансу групи активу і пасиву порівнюються між собою. Умови абсолютної ліквідності наступні: А 1 ≥ П 1 А 2 ≥ П 2 А 3 ≥ П 3 А 4 ≤ П 4 де: А 1 - найбільш ліквідні активи (як правило гроші); А 2 - швидко реалізовані активи (теоретично все, що можна реалізувати менш ніж за рік, практично - протягом одного операційного циклу); А 3 - повільно реалізовані активи; А 4 - важко реалізовані активи (необоротні активи); П 1 - найбільш термінові зобов'язання; П 2 - короткострокові пасиви; П 3 - середньострокові і довгострокові пасиви; П 4 - постійні (стійкі) пасиви (власний капітал). Обов'язковою умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей. Четверте нерівність носить балансуючий характер - його виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів. Теоретично дефіцит коштів по одній групі активів компенсується надлишком по іншій. Однак на практиці менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні кошти. Тому якщо будь-яке з нерівностей має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, то ліквідність балансу відрізняється від абсолютної. Визначимо ліквідність ВАТ «Агат» за допомогою форми № 1 на кінець звітного року: А 1 = 30321 ≥ П 1 = 336900 (не виконується) А 2 = 313317 +68340 = 381657 ≥ П 2 = 683286 (не виконується) А 3 = 430 090 +182 = 430 272 ≥ П 3 = 248000 А 4 = 488 430 ≤ П 4 = 62 494 Перше і друге нерівність не дотримуються, тобто найбільш ліквідні та швидко реалізовані активи значно менше найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів відповідно. Третє нерівність дотримується - повільно реалізовані активи більше довгострокових зобов'язань. Таким чином, недолік ліквідності по першій і другій групах компенсується надлишком ліквідності по третій групі. Остання нерівність виконується, тобто величина власного капіталу більше вартості важкореалізованих активів. Очевидно, що баланс підприємства недостатньо ліквідний. Завдання № 22 Такий показник як співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості показує скільки дебіторської заборгованості припадає на кожен рубль кредиторської заборгованості. Якщо дебіторська заборгованість більше кредиторської, це є можливим фактором забезпечення високого рівня коефіцієнта загальної ліквідності. Одночасно це може свідчити про більш швидкої оборотності кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У такому випадку протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на грошові кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли підприємству необхідні грошові кошти для своєчасної сплати боргів кредиторам. Відповідно виникає нестача грошових коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування. При значних відмінностях у оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості тривалість фінансового циклу може приймати від'ємне значення і означає фінансування його діяльності переважно за рахунок кредиторів. Однак при цьому істотно зростає ризик втрати ліквідності. Загалом наближенні вважається, що розміри дебіторської та кредиторської заборгованості мають бути порівнянні, тобто його значення повинно бути приблизно рівним одиниці. ДЗ / КЗ = 313317/336900 = 0,93. Показник близький до 1, по цьому не викликає на справжній момент сильного занепокоєння, хоча і характеризує стан балансу як недостатньо ліквідного. Завдання № 23 Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє розрахувати такі абсолютні показники ліквідності: - Поточна ліквідність - характеризує платоспроможність підприємства на найближчий період часу: ТЛ = (А 1 + А 2) - (П 1 + П 2) = (30321 + 381657) - (336 900 + 683 286) = - 608208 тис.руб. - Найближчим часом підприємство не зможе покрити витрати найближчим часом, не використовуючи при цьому позикових коштів. - Перспективна ліквідність - свідчить про платоспроможність підприємства на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів: ПЛ = А 3 - П 3 = 430272 - 248000 = 182272 тис.руб. повільно реалізовані активи дозволять погасити заборгованість. Так само розрахуємо відносні показники ліквідності: - Коефіцієнт абсолютної ліквідності - показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом: До АЛ = (ДС + КФВ) / КВ де: ДС - грошові кошти; КФВ - короткострокові фінансові вкладення; КО - короткострокові зобов'язання. До АЛ = (30321 +68340) / 1020186 = 0,0967 (рекомендований значення 0,15-0,2). Низьке значення вказує на низьку платоспроможність у найближчий час. - Коефіцієнт поточної ліквідності - показує прогнозовані платіжні можливості підприємства в умовах своєчасного проведення розрахунків з дебіторами: До ТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ) / КВ де: ДЗ - дебіторська заборгованість. До ТЛ = (30321 +68340 +313317) / 1020186 = 0,4038 (рекомендоване значення 0,5-0,8). Підприємство не може своєчасно погашати кредиторську заборгованість - Коефіцієнт загальної ліквідності - показує достатність оборотних коштів у підприємства для покриття своїх короткострокових зобов'язань: До ОЛ = ОА / КЗ До ОЛ = 842250/1020186 = 0,826 (рекомендоване значення 1-2). Тобто оборотних коштів у підприємства не достатньо для покриття короткострокових зобов'язань. Фінансова стійкість підприємства характеризує його здатність здійснювати господарську діяльність переважно за рахунок власних коштів, при збереженні платоспроможності. Відносна ступінь фінансової стійкості підприємства визначається за допомогою системи коефіцієнтів, які характеризують структуру джерел коштів підприємства, що використовуються при формуванні запасів, і ступінь його залежності від зовнішніх джерел фінансування. 1. Коефіцієнт автономії дає наочне уявлення про частку власних джерел коштів, що беруть участь у процесі формування активів підприємства. Чим ближче його значення до 1, тим підприємство більш незалежно. До авт = СК / ВБ = 62494/1330680 = 0,0047 Де СБ - валюта балансу Значення дуже низька, що говорить про те, що підприємство має сильну залежність від кредиторів. У ринковій економіці більша і все збільшується частка власного капіталу зовсім не означає поліпшення становища підприємства. Навпаки, використання позикових коштів, свідчить про гнучкість підприємства, його здатності знаходити кредити і повертати їх. (Норма ≥ 0,5). 2. Коефіцієнт фінансової стійкості можна застосовувати як доповнення до коефіцієнта автономії, шляхом додавання до власного капіталу коштів довгострокового кредитування. Організація, отримавши довгостроковий кредит, може зайнятися реструктуризацією виробництва, оновити необоротні активи. До фу = (СК + ДКЗ) / ВБ = (62494 + 248000) / 1330680 = 0,23 Повністю розташовуючи цими коштами, організація розглядає їх у даному періоді в якості власного капіталу. Проте величина низька (Норма ≥ 0,7). 3. Коефіцієнт фінансового левериджу характеризує відношення між позиковими і власними коштами підприємства. До ФЛ = ЗК / СК = 1268186/62494 = 20,29 Даний коефіцієнт показує ризик втрати фінансової стійкості підприємства. При перевищенні ним значення 1 можна говорити про те, що підприємство втрачає свою фінансову незалежність, що підтверджує значення коефіцієнта автономії. 4. Коефіцієнт фінансової маневреності показує частку власних оборотних коштів у власному капіталі. К м = ВОК / СК = 98661/62494 = 1,58 (Рекомендоване значення => 0,5). У нашому прикладі у підприємства достатньо можливостей фінансового маневру, оскільки більша частина власних коштів вкладена у найбільш мобільні активи. Фінансове становище ВАТ «Агат» не можна назвати стійким. У підприємства занадто мало значення власного капіталу, при цьому немає достатньої можливості розплатитися з першорядними зобов'язаннями, з кредиторами в строк, використовуючи власні активи. Завдання № 24 На підставі проведеного аналізу фінансового стану підприємства можна зробити висновок, що більшість показників характеризують положення підприємства як нестійке, оскільки набагато нижче нормативних значень. Особливе занепокоєння викликає низька платоспроможність як в терміновому періоді, так і в перспективі. Це підтверджується абсолютними показниками і коефіцієнтами ліквідності. У підприємства недостатньо коштів, щоб покривати свої зобов'язання. Що стосується співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, то даний показник близький до оптимального, хоча перевага кредиторської заборгованості над дебіторською підтверджує низьку ліквідність балансу. Так само слід відзначити низьку частку власних коштів у співвідношенні з позиковими, що робить підприємство сильно залежним від кредиторів. Великий ризик втрати фінансової стійкості. Позитивним моментом є те, що більша частина власних коштів вкладена у найбільш мобільні активи, що дозволяє бути найбільш маневреним. КОМПЛЕКСНА ОЦІНКА ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА Завдання № 25 Аналізуючи результати роботи, можна зробити висновки про те, що в цілому підприємство життєздатне, отримує прибуток. Незважаючи на це динаміка основних показників говорить про зниження ефективності роботи підприємства. З точки зору інтенсифікації виробництва позитивно те, що зниження чисельності робітників не привело до зниження обсягів продажів, отже зросла продуктивність праці робітників. Тобто зростання обсягу продажів відбулося за рахунок впливу інтенсивного фактору. Так само зросла і середня заробітна плата працівників, що призвело до зростання Фонду оплати праці. Тим не менше це є виправданим. З іншого боку, загальне зростання чисельності робочих говорить про те, що збільшилася частка ІТП і керівників, що призвело до великого збільшення управлінських витрат і негативно відбилося на підсумках роботи підприємства. Що стосується використання матеріалів, то, незважаючи на збільшення вартості матеріалів, зростання матеріаловіддачі привів до збільшення обсягу продажів. Аналіз використання основних засобів показує, що є резерви збільшення використання основних засобів за рахунок збільшення середньої тривалості зміни і вироблення продукції на годину на 1 тис. руб. Що стосується витрат, то за звітний період вони зросли в порівнянні з попереднім роком, особливо інші витрати, тобто витрати, не пов'язані безпосередньо з виробництвом продукції. Даний факт говорить про нераціональне витрачання грошових коштів підприємства. Зростання інших витрат викликане переважно зростанням обсягів виробництва (кількості виробленої продукції) в натуральному вираженні, що не є екстенсивним чинником. У розглянутий період збільшилися і доходи і витрати підприємства. Перевищення зростання виручки від продажів над показником собівартості вплинуло на різницю між доходами і витратами - вона збільшилася в порівнянні з попереднім роком на 10,588%, або на 9044 тис. руб. У звітному періоді відбулося зменшення загальної суми балансового прибутку на 19895 тис. рублів. Дане зниження прибутку є результатом зниження таких її складових, як операційний прибуток і внеріалізаціонная прибуток, незважаючи на те, що прибуток від продажів у звітному періоді у порівнянні з минулим роком збільшилася. Таким чином, у діяльності підприємства спостерігаються як позитивні моменти, так і негативні. Причому негативні фактори призвели до зниження основних показників, що характеризують фінансовий стан підприємства. Завдання № 26 Дамо порівняльну рейтингову оцінку результативності діяльності конкуруючих з ВАТ «Агат» акціонерних товариств: «Алмаз» і «Рубін». Розрахунки проведемо в таблиці 18. Вихідні дані для аналізу представлені в таблиці 17. Таблиця 17 Матриця стандартизованих показників комплексної оцінки результатів діяльності акціонерних товариств
Для ранжування місць підприємств скористаємося методом відстаней. Для цього встановимо близькість об'єктів аналізу до об'єкту-еталону по кожному з порівнюваних показників - визначимо коефіцієнти по кожному показнику як відношення його значення до показника-еталону з максимальним рівнем. Результати занесемо в таблицю 18. Таблиця 18 Коефіцієнти відносини показників до еталону
Рейтингову оцінку з урахуванням коефіцієнта значущості розрахуємо за наступним алгоритмом: R ij = 1. З урахуванням показників ВАТ «Алмаз» = = 2. З урахуванням показників ВАТ «Рубін» = = 3. З урахуванням показників ВАТ «Агат» = = На основі рейтингової оцінки діяльності конкуруючих підприємств з урахуванням ступеня значимості показника ефективності діяльності підприємства слід, що найбільшу рейтингову оцінку отримало ВАТ «Рубін» - перше місце, друге місце займає ВАТ «Алмаз» та третє місце - ВАТ «Агат». Тобто з порівнюваних підприємств найбільш результативною та ефективною є діяльність ВАТ «Алмаз», а найменш результативною - діяльність ВАТ «Агат» (підприємства, що аналізується в даній роботі). Завдання № 27 На основі результатів аналізу бухгалтерської звітності ВАТ «Агат» та рейтингової оцінки можна зробити висновок, що ВАТ «Агат» посідає останнє місце серед конкуруючих акціонерних товариств. У цілому результати діяльності підприємства можна охарактеризувати як позитивні. Виручка від продажів зріс порівняно з попереднім роком на 437480 тис. руб. або на 35,473%. , Спостерігається приріст прибутку від продажів на 30260 тис. крб., Що становить 26,21%. Зростанню прибутку перешкоджають операційні і позареалізаційні збитки. Точка беззбитковості і запас фінансової міцності ВАТ «Агат» свідчать про те, що діяльність підприємства у звітному році була в цілому беззбиткової і рентабельною. Хоча фактичний обсяг продажів у звітному році перевищував критичний і відбулося зростання запасу фінансової міцності, але ЗФП як у минулому, так і у звітному році істотно нижче норми. Тому ВАТ «Агат» має ризик зазнати збитків при погіршенні положення на ринку. З метою зміцнення свого конкурентного становища, забезпечення результативності та стійкості бізнесу і поліпшення свого фінансового становища підприємству рекомендується розширити обсяг випуску продукції, збільшивши свій запас фінансової міцності до 60%, підстрахувавшись від можливих збитків. Платоспроможність ВАТ «Агат» можна охарактеризувати як недостатньо високу, коефіцієнти ліквідності не відповідає нормативному значенню. Отже, слід особливе значення надати збільшення активів високої та середньої ліквідності. Діяльність підприємства характеризується високою залежністю від позикового капіталу, високим фінансовим ризиком і недостатньою фінансовою стійкістю. На підприємстві недостатньо організована робота з підвищення ефективності використання наявних ресурсів, що призводить до появи великої кількості невикористаних резервів, які в свою чергу призводять до недоотримання прибутку. Для підвищення ефективності діяльності, підвищення фінансової стійкості керівництву підприємства рекомендується врахувати виявлені в ході даних аналітичних розрахунків резерви і в наступному звітному періоді залучити їх у виробничо-господарську діяльність. СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
|