[ Оцінка фінансового стану підприємства та шляхи його вдосконалення ] | - | 0,0% | ||||
Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами (Стор. 737) | 220,0 | 0,1% | 13 500,0 | 4,5% | 13 280,0 | 4,4% |
Інші види зобов'язань (стор. 740) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
Баланс (стор. 890) | 196 197,0 | 100,0% | 297 433,0 | 100,0% | 101 236,0 | х |
Для підприємств, що функціонують в умовах розвинених ринкових відносин, нормальним положенням, що забезпечує досить стабільне фінансове положення в очах інвесторів і кредиторів, вважається відношення власних джерел до загальної їх суми на рівні 60%. Відношення власних джерел до їх загальній сумі називається коефіцієнтом власності (у нашому прикладі він дорівнює 62,9%). Цей коефіцієнт характеризує співвідношення інтересів власників підприємства, кредиторів і кредиторів.
Для розуміння що відбуваються на підприємстві процесів формування і зміни пасивів необхідно їх вивчення, що включає порівняльний аналіз джерел і засобів підприємства за різними напрямками. Порівняння активів і пасивів підприємства дає можливість робити висновок про ефективність фінансової політики за досліджуваний період. Для вирішення цього завдання доцільно вивчати джерела: позаоборотних активів з різним ступенем деталізації, оборотних активів; поточної господарської діяльності, внутрішніх і зовнішніх інвестицій та ін Для аналізу складемо табл. 6.
Таблиця 6 - Аналіз джерел активів підприємства ТОВ «Бетон», тис.руб.
Активи | На початок року | на кінець року | Зміна за звітний період | Джерела покриття активів | На початок року | На кінець року | Зміна за звітний період |
1. Поза оборотні активи (Стор. 190) | 116000 | 194498 | 78498 | 1. Джерела власних коштів (стор. 590) | 162576 | 187232 | 24656 |
1.1 Використовувані на покриття необоротних активів | 116000 | 187232 | 71232 | ||||
2. Розрахунки (стор. 790) | 33621 | 111352 | 77731 | ||||
в т.ч. розрахунки з постачальниками та підрядниками (стор. 60) | 24713 | 85 624 | 60911 | ||||
2.1 Використовувані на покриття необоротних активів | - | 7266 | 7266 | ||||
3. Разом (стор. 1.1 + р. 2.1) | 116000 | 194498 | 78498 | ||||
2. Оборот-ні активи (стор. 290) | 80197 | 102935 | 22738 | 4. Доходи і витрати (стор. 690) | - | -1151 | -1151 |
5. Власні джерела, використані на покриття оборотних активів (власні оборотні кошти) (стр.1-стр.1.1) | 46576 | 0 | -46576 | ||||
6. Позикові джерела, використані на покриття оборотних активів (стор.2-стр.2.1 +4) | 33621 | 102935 | 69314 | ||||
7. Разом (стор. 4 + стор 5) | 80197 | 102935 | 22738 |
Дані табл. 6 показують, що якщо на початок року необоротні активи повністю покривалися власними джерелами, то на кінець року за їх рахунок покривалося 96,3% (187 232: 194498х100). За рахунок власних оборотних коштів на початок року покривалося 58% (46576:80197 • 100) оборотних активів, на кінець року оборотні активи повністю покривалися за рахунок позикових джерел. Таке становище на кінець року склалося за рахунок зростання залишку необоротних активів на 67,7%, у тому числі за рахунок двократного збільшення основних засобів, а також збільшення на 28,4% оборотних активів, у тому числі за рахунок зростання залишку запасів і витрат на 25,4%. При цьому темп зростання джерел власних коштів підприємства склав лише 115,% (187232:162576 • 100), у той час як за позиковими джерелами даний показник склав 331,2%. Фактично, підприємство на 76,9% (85 624:111352 • 100) фінансує свої оборотні активи за рахунок коштів постачальників і підрядників. У зв'язку з тим, що значну питому вагу в складі джерел коштів підприємства займають позикові (37,4%), доцільно вивчити склад і структуру кредиторської заборгованості, що відбулися зміни, провести порівняльний аналіз з дебіторською заборгованістю. Для вивчення складу і структури кредиторської заборгованості використовуємо табл.7.
Таблиця 7 - Аналіз позикових джерел підприємства ТОВ «Бетон», тис.руб.
Найменування статей балансу організації | Показники структури пасиву у валюті (підсумку) балансу | |||||
на початок періоду | на кінець періоду | приріст (+), зниження (-) | ||||
абсолютна величина | уд.вес,% | абсолютна величина | уд.вес,% | абсолютна величина | уд.вес,% | |
Розрахунки (стор. 790) | 33 621,0 | 100,0% | 111 352,0 | 100,0% | 77 731,0 | х |
Довгострокові кредити і позики (стор. 720) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0 |
Короткострокові кредити та позики (стр.710) | 1 728,0 | 5,1% | - | 0,0% | -1 728,0 | -5,1 |
Кредиторська заборгованість (стор. 730) | 31 893,0 | 94,9% | 111 352,0 | 100,0% | 79 459,0 | 5,1 |
Розрахунки з постачальниками та підрядниками (стор. 731) | 24 713,0 | 73,5% | 85 624,0 | 76,9% | 60 911,0 | 3,4 |
Розрахунки з оплати праці (стор. 732) | 2 697,0 | 8,0% | 3 469,0 | 3,1% | 772,0 | -4,9 |
Розрахунки за іншими операціями з персоналом (Стор. 733) | - | 0,0% | 39,0 | 0,0% | 39,0 | 0,0 |
Розрахунки по податках і зборах (стр.734) | 3 479,0 | 10,3% | 7 612,0 | 6,8% | 4 133,0 | -3,5 |
Розрахунки по соціальному страхуванню і забезпечення (стор. 735) | 784,0 | 2,3% | 1 108,0 | 1,0% | 324,0 | -1,3 |
Розрахунки з акціонерами (засновниками) по виплаті доходів (дивідендів) (Стор. 736) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0 |
Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами (Стор. 737) | 220,0 | 0,7% | 13 500,0 | 12,1% | 13 280,0 | 11,5 |
інші види зобов'язань (стор. 740) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0 |
Дані табл. 7 показують, що в складі і структурі кредиторської заборгованості аналізованого підприємства відбулися певні зміни. Якщо на початок року позикові джерела підприємства складалися на 5,1% з короткострокових кредитів і позик і на 94,9% з кредиторської заборгованості, то на кінець року позикові джерела повністю складалися з кредиторської заборгованості. Левову частку (76,9%) позикових джерел підприємства складає кредиторська заборгованість за розрахунками з постачальниками та підрядниками. За аналізований період вона збільшилася на 60911,0 тис. крб. або в 3,5 рази (85624,0:24713,0), у структурі розрахунків даний показник збільшився на 3,4 процентних пункту. Кредиторська заборгованість по розрахунках з різними дебіторами і кредиторами виросла в порівнянні з початком року в 61,4 рази (13 500,0: 220,0) і склала в структурі позикових джерел 12,1%. 6,8% у структурі позикових джерел займають розрахунки по податках і зборах (-3,5 процентних пункту в порівнянні з початком року), 3,1% - розрахунки з оплати праці (-4,9 процентних пункту в порівнянні з початком року) . Основною причиною таких істотних змін структури кредиторської заборгованості з'явилися взаємні неплатежі. Це підтверджують і дані порівняльного аналізу кредиторської та дебіторської заборгованості (табл. 8).
Таблиця 8 - Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ «Бетон» на кінець року, тис. руб.
Розрахунки | Дебіторська заборгованість | Кредиторська заборгованість | Перевищення заборгованості | |
дебіторської | кредиторської | |||
Розрахунки з покупцями і замовниками за відвантажені товари, роботи, послуги (розрахунки з постачальниками і підрядниками) | 10383 | 85624 | - | 75241 |
Розрахунки з оплати праці | - | 3508 | - | 3508 |
Розрахунки з бюджетом і ФСЗН | - | 8720 | - | 8720 |
З іншими | 793 | 13500 | - | 12707 |
Разом | 11176 | 111352 | - | 100176 |
Дебіторська заборгованість становила на кінець року 11176,0 тис. руб., А перевищення її кредиторською заборгованістю - 100176,0 тис. руб. Взаємні неплатежі наявності, однак не на шкоду підприємству. Така ситуація не тягне за собою погіршення фінансового положення, так як підприємство використовує цю заборгованість як залучені джерела на момент вивчення.
3.2 Оцінка ліквідності та платоспроможності організації
Ліквідність - це здатність господарюючого суб'єкта своєчасно погашати свої поточні фінансові зобов'язання шляхом швидкого перетворення частини майна в грошові кошти. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність підприємства. Використовуючи табл. 9 зробимо угруповання оборотних активів підприємства за ступенем ліквідності.
З даних табл. 9 видно, що перша група, що включає в себе абсолютно ліквідні активи (грошові кошти та фінансові вкладення) в абсолютній сумі скоротилася на 11275,0 тис. крб. (20 309,0-31 584,0), темп зростання 64,3%. Їх частка, розрахований по відношенню до оборотних активів, зменшилася на кінець 2005 року порівняно з його початком на 19,65 процентних пункту і склала 19,73%.
Таблиця 9 - Групування оборотних активів за ступенем ліквідності ТОВ «Бетон» за 2008 рік
Показники | Сума, тис. руб. | Темп росту,% | Структура,% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
на початок року | на кінець року | на початок року | на кінець року | Відхилення (+,-) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Грошові кошти (стор. 270) | 20 941,0 | 7 612,0 | 36,35% | 26,11%
Друга група активів, що включає швидко реалізованих активи (дебіторська заборгованість за відвантажену продукцію, розрахунки з іншими дебіторами), становить 0,37% і 10,86% відповідно на початок і кінець року. Їх частка в оборотних активах збільшилася на кінець року на 10,48 процентних пункту. Найбільшу частку в структурі оборотних активів займають важкореалізовані активи (третя група). У порівнянні з початком року активи третьої групи збільшилися на 23137,0 тис. крб. (71450,0-48313,0), темп зростання по даній групі склав 147,89%. Їх частка в структурі оборотних активів збільшилась на кінець року в порівнянні з початком року на 9,17 процентних пункту. Крім того, на кінець року склалася ситуація, при якій сума термінових зобов'язань перевищила суму всіх оборотних активів підприємства на 8417,0 тис. руб. (11352,0-102932,0). Значить, не забезпечується резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Таким чином, борги підприємства можуть бути не погашені вчасно, і підприємство можна визнати тимчасово неплатоспроможним, а структуру балансу незадовільною. Далі проведемо розрахунок показників ліквідності підприємства (табл. 10). Як видно з табл. 10, коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року знизився на 1,5 і склав 0,92 при мінімальному значенні від 1 до 2. Якщо проводити розрахунок показника ліквідності за такою схемою, то майже кожне підприємство, що накопичили великі матеріальні цінності, навіть частина яких важко реалізувати, виявляється платоспроможним, тому банки і інші інвестори віддають перевагу коефіцієнту проміжної ліквідності, при обчисленні якого виробничі запаси в розрахунок не приймаються. На аналізованому підприємстві значення коефіцієнта проміжної ліквідності далеко не досягає нормативу. На кінець 2008 року він склав лише 0,43 при мінімальному нормативі - 0,7. Таблиця 10 - Показники ліквідності ТОВ «Бетон»
Порівнюючи зміна коефіцієнтів поточної і проміжної ліквідності можна зробити висновок про зростання запасів і про уповільнення обороту капіталу. Платоспроможність підприємства вважається нормальною, якщо воно в кожен момент тільки за рахунок грошових коштів може погасити не менше 20% наявної заборгованості. У нашому випадку коефіцієнт абсолютної ліквідності прагне на кінець 2008 року до нормативу і становить 0,18. У цілому відзначається різке падіння показників ліквідності підприємства на кінець 2008 року порівняно з його початком. Низька ліквідність балансу є сигналом про виникнення труднощів з погашенням заборгованості. Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість грошовими ресурсами своєчасно погасити свої платіжні зобов'язання. Критерії оцінки платоспроможності: - Коефіцієнт поточної ліквідності (К1); - Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (К2); Розрахуємо вищевказані коефіцієнти для аналізованого підприємства:
Як видно з таблиці, аналізовані коефіцієнти на кінець звітного року значно нижче встановленого нормативу. Це може бути підставою для визнання підприємства неплатоспроможним. У зв'язку з цим, представляється доцільним розрахувати коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами (К3):
В аналізованому періоді у підприємства відсутня прострочена заборгованість, тому коефіцієнт забезпеченості прострочених фінансових зобов'язань активами (К4) нами не розраховується. На підставі обчислених коефіцієнтів можна зробити висновок, що структура балансу аналізованого підприємства є незадовільною. У той же час воно не є потенційним банкрутом: К1 = 0,92 <1,5; К2 =- 0,8 <0,2; К3 = 0,37 <0,85. 3.3 Аналіз структури капіталу і фінансової стійкості Розрахуємо коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість аналізованого підприємства, і тим самим визначимо структуру капіталу (табл.11). Таблиця 11 - Коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість ТОВ «Бетон»
| на початок року | на кінець року | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Коефіцієнт автономії [(стр.590 + р. 690): стр.890] | 0,83 | 0,63 | - 0,20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Коефіцієнт фінансової нестійкості [стр.790: (стр.590 + стр.690)] | 0,21 | 0,60 | + 0,39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності [(стр.590 + стр.690 + стр.720): стр.890] | 0,83 | 0,63 | - 0,20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. Уточнений коефіцієнт фінансової нестійкості [(Стр.790-стр.720): (стор. 590 + стр.690 + стр.720)] | 0,21 | 0,60 | + 0,39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів [(стр.590 + стр.690): стр.790] | 4,8 | 1,7 | - 3,16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6. Коефіцієнт маневреності власного капіталу [(Стр.590 + стр.690-стр.190): (стр.590 + стр.690)] | 0,29 | - 0,05 | - 0,33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень [стр.720: стор.190] | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів [стр.720: (стр.890-стр.720)] | - | - | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9. Частка дебіторської заборгованості в активі балансу [(стр.240 + стор.250): стр.390] | 0,00153 | 0,03757 | +0,03605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості [стр.730: (стр.240 + стор.250)] | 106,31 | 9,96 | -96,35 |
Дані табл. 11 дозволяють зробити такі висновки. Коефіцієнт автономії значно знизився - на 0,20. Якщо на початок року власні кошти підприємства складали 83% у загальному капіталі, то до кінця року даний показник склав 63%. На кожну 1000 рублів власних коштів, підприємство залучило на початок року 210 рублів, а на кінець 600 рублів, зростання склало 390 рублів. Це свідчить про збільшення фінансової залежності підприємства, і якщо ця тенденція збережеться, то даний показник може наблизитися до критичного значення. У розглянутому прикладі, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів дорівнює нулю, у зв'язку з тим, що у підприємства відсутні залишки по довгострокових кредитах і позиках, як на початок року, так і на кінець. Коефіцієнт маневреності власного капіталу на початок року становив 0,29, на кінець він мав від'ємне значення - 0,05. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості на кінець року знизився в 10,7 рази в порівнянні з початком року. Це викликано, перш за все, значним збільшенням дебіторської заборгованості.
У цілому на основі даних проведеного аналізу можна зробити висновок, що підприємство знаходиться в нестійкому фінансовому положенні, обумовленому як зовнішніми чинниками (загальний стан економіки, інфляція, встановлені державою валютні обмеження, процентні ставки за кредитами) так і внутрішніми (перш за все дефіцит власного оборотного капіталу ).
3.4 Аналіз ділової активності організації
Важливим елементом аналізу фінансового стану підприємства є оцінка його ділової активності. Його результати свідчать про масштаби діяльності підприємства, ступеня використання виробничого потенціалу і про тенденції розвитку. Основними показниками, що характеризують ділову активність підприємства, є показники оборотності капіталу. Для аналізу зазначених показників складемо табл. 12.
Таблиця 12 - Коефіцієнти, що характеризують ділову активність ТОВ «Бетон»
Найменування показника | Значення |
1. Коефіцієнт ділової активності стр.010ф.2: [(стр.390н.г. + стр.390к.г.) ф.1 / 2] | 0,82 |
2. Коефіцієнт оборотності мобільних засобів стр.010ф.2: [(стр.290н.г. + стр.290к.г.) ф.1 / 2] | 2,20 |
3. Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів стр.010ф.2: [((стор.210 + стр.220 + стр.230) п.р. + (стор.210 + стр.220 + стр.230) к.г.) ф.1 / 2] | 3,37 |
4. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості стр.010ф.2: [((стр.240 + стор.250) п.р. + (стр.240 + стор.250) к.г.) ф.1 / 2] | 35,16 |
5. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості [(стр.730н.г. + стр.730к.г.) ф.1/2х365) / стр.040ф.2] | 348,47 |
6. Коефіцієнт оборотності власного капіталу [Стр.010 ф.2: ((стр.590 + стр.690) п.р. + (стр.590 + стр.690) к.г.) ф.1 / 2] | 1,16 |
Вищевказані показники доцільно аналізувати в динаміці, проте у зв'язку з відсутністю інформації за попередній звітний період розглянемо наявні результати. Дані табл. 12 показують, що за звітний період оборотність сукупних активів склала 0,82 на рік. Невисокий показник коефіцієнта ділової активності багато в чому пов'язаний з введенням в експлуатацію нових основних засобів. Коефіцієнт оборотності мобільних коштів і матеріальних оборотних коштів також не високі 2,2 і 3,37 відповідно. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості у звітному році є досить високим - 35,16 і свідчить, що підприємство здійснює реалізацію продукції або по передоплаті, або з відстрочкою платежу, яка в середньому не перевищує 10 днів. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості рівний 348,5 днях свідчить, про те, що значна частка покупок підприємства здійснюється в кредит (з відстрочкою платежу).
Дані таблиці свідчать про надзвичайно низьку ефективність використання капіталу підприємства. Результати аналізу відображають тенденцію до бездіяльності частини власних коштів.
3.5 Аналіз прибутку і рентабельності
Кінцевим фінансовим результатом господарської діяльності підприємства є прибуток. Використовуючи дані табл.13 проаналізуємо складові прибутку підприємства.
Таблиця 13 - Аналіз структури та використання прибутку ТОВ «Бетон», тис.руб.
Найменування показників | За звітний період | За відповідний період минулого року | ||
абсолютне значення | питома вага,% | абсолютне значення | питома вага,% | |
Прибуток (збиток) звітного періоду (ф.2, стор 200) | 13 753,0 | 100,0% | 1 749,0 | 100,0% |
Прибуток (збиток) від реалізації (ф. 2, стор 070) | 13 603,0 | 98,9% | 1 612,0 | 92,2% |
Прибуток (збиток) від операційних доходів і витрат (ф. 2, стор 130) | 150,0 | 1,1% | - | 0,0% |
Прибуток (збиток) від позареалізаційних доходів і витрат (ф. 2, стор 190) | - | 0,0% | 137,0 | 7,8% |
Податки і збори, платежі та витрати, вироблені з прибутку (ф. 2, стор.210 + стр.220 + стр.230) | 2 975,0 | 21,6% | 2 961,0 | 169,3% |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) (ф. 2, стр.240) | 10 778,0 | 78,4% | -1 212,0 | -69,3% |
Резервні фонди (ф.3, стор 020, гр. 4 "Нараховано") | 274,0 | 2,0% | 0,0% | |
Фонди накопичення (ф.3, стор 060, гр. 4 "Нараховано") | - | 0,0% | 0,0% | |
Фонди споживання (ф.3, стор 070, гр. 4 "Нараховано") | - | 0,0% | 0,0% | |
Резерви майбутніх витрат (ф.3, стор 090, гр. 4 "Нараховано") | - | 0,0% | 0,0% |
Як видно з табл. 13, у звітному періоді прибуток підприємства майже повністю складалася з прибутку від реалізації продукції - 98,9%. У порівнянні з 2007 роком структура прибутку істотно не змінилася, але при цьому прибуток в 2008 році зросла на 12004,0 тис. крб. або в 7,9 рази. Фінансовий результат діяльності підприємства після сплати податків та інших обов'язкових платежів з прибутку (чиста, нерозподілений прибуток) склав у 2005 році 10778,0 тис. рублів, при тому, що за підсумками роботи за 2004 рік підприємством отримано збиток в розмірі 1212,0 руб. Аналізуючи таблицю 13, ми бачимо, що підприємство не формує фонди накопичення і споживання, резервний фонд сформований у незначній сумі 274,0 тис. руб.
Одним з основних показників, що характеризують ефективність роботи підприємства, є рентабельність, яка відображає ступінь віддачі засобів, використовуваних у виробництві. У свою чергу рентабельність має ряд показників, які характеризують фінансові результати діяльності організації. Для аналізу зазначених показників складемо табл.14.
Таблиця 14 - Показники, що характеризують рентабельність ТОВ «Бетон»
Найменування показника | За звітний період | За аналогічний період минулого року | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Виручка від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб. | 201 773,1 | 92 742,6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Собівартість реалізованих товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб. | 150 041 | 73 605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Прибуток (збиток) від реалізації, тис. крб. | 13 603,0 | 1 612,0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. Прибуток (збиток) звітного періоду, тис. руб. | 13 753,0 | 1 749,0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. Сукупні активи, тис. руб. | 196 197,0 | 297 433,0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6. Джерела власних коштів, тис. руб. | 162 576,0 | 187 232,0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7. Рентабельність продукції (п.3/п.2),% | 9,07% | 2,19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8. Рентабельність продажів (п.3/п.1),% | 6,74% | 1,74% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9. Рентабельність активів (п.4/п.5),%
Як видно з табл. 14, показники рентабельності підприємства у 2008 році значно покращилися в порівнянні з 2007 роком: - Рентабельність продукції зросла в 4,1 рази і склала у звітному періоді 9,07%; - Рентабельність продажів зросла в 3,9 рази і склала у звітному періоді 6,74%; - Рентабельність активів збільшилася в 11,9 рази і склала у звітному періоді 7,01%; - Рентабельність власного капіталу склала у звітному періоді 8,46%. Даний показник збільшився в 9 разів. Таким чином, у 2008 році намітилася позитивна тенденція до зростання рентабельності підприємства, проте досягнутих показників явно не достатньо для забезпечення стабільного розширеного відтворення і стабільного фінансового стану підприємства. 3.6 Резерви поліпшення фінансового стану організації Підводячи підсумок проведеного аналізу, постараємося узагальнити отримані дані і дати загальну оцінку фінансового стану підприємства, виявити тенденції, що намітилися і запропонувати шляхи та способи поліпшення його фінансових показників. Дані, аналізу фінансового стану ТОВ «Бетон» показують, що фінансовий стан підприємства в звітному році змінилося кардинальним чином, причому в значній мірі він погіршився (сталося падіння більшості показників характеризують фінансовий стан підприємства). У зв'язку зі значним абсолютним приростом необоротних активів, який майже в 3,5 рази перевищив приріст за відповідний період оборотних активів, співвідношення між ними склало на кінець року 65,4% до 34,6%. Найбільшу частку в структурі оборотних активів займають важкореалізовані активи . Запаси і витрати збільшилися на 11050,0 тис. крб. (У тому числі сировина і матеріали на 11050,0 тис. крб.). Істотно знизилася частка грошових коштів і фінансових вкладень - на 8,1 відсотковий пункт (-13329,0 тис. руб.) І 1,2 процентних пункту (+2054,0 тис. руб.) Відповідно. При цьому зросла частка дебіторської заборгованості, яка збільшилася за рік на 10876,0 тис. крб. і склала на кінець року 11176,0 тис. руб. Питома вага виробничих запасів у загальній сумі оборотних активів складає 53,7%, в абсолютному вираженні вони виросли в порівнянні з початком року на 11197,0 тис. крб. Істотні зміни до кінця аналізованого періоду відбулися в структурі джерел. Так, якщо на початок року власні джерела складали 82,9%, то до кінця - 62,9%, позикові ж джерела складали на початок року 17,1%, а до кінця - 37,4%. На початок року необоротні активи повністю покривалися власними джерелами, у той час як на кінець року за їх рахунок покривалося 96,3% (187232:194498 • 100). За рахунок власних оборотних коштів на початок року покривалося 58% (46576:80197 • 100) оборотних активів, на кінець року оборотні активи повністю покривалися за рахунок позикових джерел. 76,9% позикових джерел підприємства складає кредиторська заборгованість за розрахунками з постачальниками та підрядниками. За аналізований період вона збільшилася на 60911,0 тис. крб. або в 3,5 рази. На кінець року склалася ситуація, при якій сума термінових зобов'язань перевищила суму всіх оборотних активів підприємства на 8417,0 тис. руб. (11352,0-102932,0). Спостерігається різке падіння показників ліквідності підприємства на кінець 2008 року порівняно з його початком. Низька ліквідність балансу є сигналом про виникнення труднощів з погашенням заборгованості. Невисокими є і показники, що характеризують ділову активність підприємства. Відзначаючи негативні моменти, що характеризують фінансовий стан аналізованого підприємства слід відзначити й певні позитивні тенденції, що намітилися в його роботі. До них можна віднести, перш за все, майже дворазове збільшення в 2008 році виручки від реалізації продукції і той факт, що все-таки, за підсумками роботи за 2008 рік, підприємством отримано прибуток у розмірі 13753,0 тис. руб., Що в 7 , 9 рази більше ніж у попередньому звітному періоді. Збільшилися також і показники рентабельності підприємства. Капіталізація підприємства збільшилася майже в 1,5 рази. У цілому на основі даних проведеного аналізу можна зробити висновок, що підприємство знаходиться в нестійкому фінансовому положенні, обумовленому як зовнішніми чинниками (загальний стан економіки) так і внутрішніми (перш за все дефіцит власного оборотного капіталу), структура балансу аналізованого підприємства є незадовільною. У той же час воно не є потенційним банкрутом. Основною причиною структурних змін і того фінансового положення, в якому опинилося ТОВ «Бетон» до кінця 2008 року став те, що в 2008 році значні кошти підприємства були спрямовані на придбання нового виробничого обладнання. Про це свідчить приріст основних засобів на 77131,0 тис. крб. або на 98,3%. Введення в експлуатацію нових основних фондів забезпечило значний приріст виручки від реалізації та прибутку, разом з тим, аналіз показав, що підприємство не змогло залучити довгострокові кредитні ресурси для фінансування даного проекту, і фактично був змушений провести технічне переозброєння за рахунок власних оборотних коштів (повністю їх витративши ), що негативним чином вплинуло, перш за все, на ліквідність і платоспроможність підприємства, а також інші показники. Склалася ситуація, при якій підприємство на 76,9% змушене фінансувати свої оборотні активи за рахунок коштів постачальників і підрядників. Крім того, вивчення наявності, складу і структури виробничих запасів і витрат дозволяє зробити висновок про несприятливу тенденції пов'язаної з наявністю їх надлишків на складі підприємства та уповільненням обороту капіталу. Частою причиною непередбачених коливань фактичних запасів можуть бути недоліки в організації виробництва: неритмічність випуску продукції, невиконання плану освоєння нових її видів, зміна асортименту продукції, недоліки в організації збуту, недоліки планування та обліку та ін Виходячи з проведеного аналізу, можна зробити наступні пропозиції, які дозволять підприємству поліпшити його фінансовий стан. Першочерговим завданням, яке має поставити перед собою підприємство є збільшення власних оборотних коштів, щоб не допустити ситуації, при якій воно буде змушене реалізовувати свої необоротні активи з метою покриття термінових зобов'язань. На початковому етапі доцільним є отримання банківського кредиту на ці цілі. Швидко виправити ситуацію з втратою підприємством власних оборотних коштів можна шляхом укладання угоди з банком або лізинговою компанією, при якій останній викуповує у ТОВ «Бетон» частина устаткування і передає його підприємству на умовах лізингу («зворотний лізинг»). Основним джерелом поповнення власних оборотних коштів, та й власних джерел підприємства в цілому, повинна стати прибуток від реалізації товарів, виконання робіт (надання послуг). У зв'язку з цим підприємству необхідно нарощувати обсяги виробництва та реалізації продукції за рахунок залучення нових клієнтів, шляхом розширення асортименту продукції, що випускається. Одночасно повинна вестися робота по підвищенню конкурентоспроможності продукції, що випускається, перш за все за рахунок підвищення її якості і зниження витрат на виробництво, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів. Щоб забезпечити безперебійний виробничий процес і реалізацію продукції, виробничі запаси повинні бути оптимальними. У зв'язку з тим, у звітному періоді виявлено значні зайві запаси, то слід встановити винних осіб, внести необхідні зміни у договори з постачальниками. Треба уточнити, чи не завозяться чи сировину і матеріали необгрунтовано великими партіями і переважно в кінці місяця. На підставі карток складського обліку сировину і матеріали необхідно розподілити на такі групи: матеріали та сировина, тривалий час знаходяться без руху; тривалий час не залучаємо у виробництво, але продовжують надходити на підприємство; матеріали, надходження яких значно перевищує їх витрати. Заходи, спрямовані на скорочення зайвих залишків сировини і матеріалів дозволять підприємству збільшити готівку і скоротити кредиторську заборгованість перед постачальниками. З метою підвищення ділової активності підприємства, прискорення оборотності його оборотних активів, при наданні покупцям і замовникам комерційного (товарного) кредиту, доцільним є використання такого банківського інструменту як факторинг (фінансування під відступлення грошової вимоги). Крім того, для стимулювання клієнтів, щоб вони купували продукцію за передоплатою або з мінімальною відстрочкою платежу можна розробити систему заохочень, що включає знижки від ціни товарів, що поставляються. Одним із способів кардинальним чином поліпшити фінансовий стан підприємства, може бути залучення коштів засновників, шляхом збільшення ними статутного фонду підприємства, або пошук стратегічного інвестора. Висновок Підводячи підсумок зазначимо, що аналіз фінансового стану - обов'язкова складова фінансового менеджменту будь-якого підприємства, який дозволяє оцінити результати господарської діяльності підприємства, визначити його фінансове становище в конкретному відрізку часу. Фінансовий аналіз заснований на розрахунку абсолютних і відносних показників, що характеризують різні аспекти діяльності підприємства і його фінансовий стан. Докладний фінансовий аналіз підприємства необхідно проводити в динаміці, за ряд періодів, для експрес-аналізу досить зіставити дані на початок і на кінець аналізованого періоду. Проведений аналіз за оцінкою фінансового стану ТОВ «Бетон» показав: 1. Найбільшу частку в активах підприємства займають необоротні активи. 2. У структурі оборотних активів найбільшу частку займають важкореалізовані активи. 3. На кінець року склалася ситуація, при якій сума термінових зобов'язань перевищила суму всіх оборотних активів підприємства. 4. У структурі капіталу переважають власні джерела, в той же час відбулося значне зростання кредиторської заборгованості. 5. У підприємства спостерігаються проблеми з ліквідністю і платоспроможністю. 6. Відчувається дефіцит власних оборотних коштів. 7. Низькі показники ділової активності. 8. Підприємством закуплено нове обладнання, введення в експлуатацію якого дозволив збільшити виручку від реалізації продукції майже в 2 рази, а прибуток в 7,9 рази, збільшилися показники рентабельності. У цілому, підприємство знаходиться в нестійкому фінансовому положенні, обумовленому як зовнішніми чинниками (загальний стан економіки) так і внутрішніми (перш за все дефіцит власного оборотного капіталу), структура балансу аналізованого підприємства є незадовільною. У той же час воно не є потенційним банкрутом. Дослідження показали, що першорядними завданнями підприємства щодо поліпшення фінансового стану є: поповнення власних оборотних коштів і скорочення надлишків сировини і матеріалів на складі. ТОВ «Бетон» є порівняно молодим підприємством, яке перебуває в стадії свого розвитку. Тому, безумовно, від грамотних, вивірених рішень в області фінансової політики, багато в чому залежатиме, чи зможе воно, вирости у велику, процвітаючу компанію і досягти тих цілей, які ставлять засновники і менеджмент. Список використаних джерел
Додаток 1 Бухгалтерський баланс ТОВ «Бетон» на 01 січня 2009
| - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
незавершене виробництво (витрати обігу) (20, 21, 23, 29, 44) | 213 | 87 | 1 907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інші запаси і витрати | 214 | 1 673 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Податки з придбаним цінностям (18, 76) | 220 | 4 216 | 16 156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Готова продукція і товари (40,41, 43) | 230 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Товари відвантажені, виконані роботи, надані послуги (45, 46) | 240 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість | 250 | 300 | 11 176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки з покупці і замовники (62, 63) | 251 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки з засновниками по внесках до статутного фонду (75) | 252 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки з різними дебіторами і кредиторами (76) | 253 | 300 | 10 383 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інша дебіторська заборгованість | 254 | - | 793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Фінансові вкладення (58, 59) | 260 | 10 643 | 12 697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Грошові кошти (50, 51, 52, 55, 57) | 270 | 20 941 | 7 612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші оборотні активи | 280 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
РАЗОМ по підрозділу II | 290 | 80 197,0 | 102 935,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
БАЛАНС | 390 | 196 197,0 | 297 433,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
П А С І В | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного періоду | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
III. ДЖЕРЕЛА ВЛАСНИХ КОШТІВ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Статутний фонд (80) | 510 | 7 800 | 7 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Власні акції (частки), що викуплені в акціонерів (засновників) (81) | 515 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Резервний фонд (82) | 520 | 1 599 | 1 873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Додатковий фонд (83) | 530 | 121 138 | 132 997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Нерозподілений прибуток (84) | 540 | 32 039 | 44 562 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Нерозподілений збиток (84) | 550 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Цільове фінансування (86) | 560 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
РАЗОМ по розділу III | 590 | 162 576,0 | 187 232,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IV. ДОХОДИ І ВИТРАТИ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Резерви майбутніх витрат (96) | 610 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Витрати майбутніх періодів (97) | 620 | - | -1 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходи майбутніх періодів (98) | 630 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток звітного року (99) | 640 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Збиток звітного року (99) | 650 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші доходи і витрати | 660 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
РАЗОМ за розділом IV | 690 | - | -1 151,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
V. РОЗРАХУНКИ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Короткострокові кредити і позики (66) | 710 | 1 728 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Довгострокові кредити і позики (67) | 720 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Кредиторська заборгованість: | 730 | 31 893 | 111 352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки з постачальниками та підрядниками (60) | 731 | 24 713 | 85 624 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки з оплати праці (70) | 732 | 2 697 | 3 469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки за іншими операціями з персоналом | 733 | - | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки по податках і зборах (68) | 734 | 3 479 | 7 612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки із соціального страхування і забезпечення (69) | 735 | 784 | 1 108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки з акціонерами (засновниками) по виплаті доходів (дивідендів) (75) | 736 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
розрахунки з різними дебіторами і кредиторами (76) | 737 | 220 | 13 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші види зобов'язання | 740 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
РАЗОМ по розділу V | 790 | 33 621,0 | 111 352,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
БАЛАНС | 890 | 196 197,0 | 297 433,0 |
Додаток 2
Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Бетон»
з 01 січня 2008 по 31 грудня 2008 рр..
Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За аналогічний період минулого року | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I. Доходи і витрати за видами діяльності |
|