Якщо б прийняття Закону про об'єднання (Union Act) нe запізнилося на десять з невеликим років, був би на місці Банку Англії об'єднаний Банк Англії і Шотландії. Однак розвиток банківської сфери в Шотландії відбувалося незалежним чином. Спочатку там домінувала практика видачі банкам дозвільних концесій. Банк Шотландії (Bank of Scotland), заснований групою шотландських торговців у 1695 р., лише через рік після заснування Англійського Банку, протягом 21 року володів монопольними правами, врученими йому відповідно до чартеру Шотландського Парламенту.
Банк з самого початку приступив до експериментів зі створення своїх відділень і, крім того, випустив в обігу банкноти з номіналом всього лише в один фунт. Коли ж в 1716 р. термін дії його монопольних прав підійшов до кінця, Банк намагався запекло, але безуспішно чинити опір перспективі конкуренції, і в 1727 р. другий чартер був вручений Королівському Банку Шотландії (Royal Bank of Scotland).
Реєстрація банків за допомогою одержання чартеру була бажана, в основному тому, що банк набував тим самим права обмеженої відповідальності. Проте, оскільки в Шотландії не існувало жодних перешкод для здійснення банківської діяльності акціонерними компаніями, якщо акціонери були готові прийняти на себе необмежену відповідальність за борги банку, дуже скоро в країні повсюдно стали з'являтися акціонерні банки, чартером не володіли.
Після цього лише один, останній, чартер був виданий Британської Лляний Компанії (British Linen Company) в 1746 р. Всі інші банки були засновані у відповідності зі звичайними законами. Ніяких обмежень на кількість партнерів не практикувалося, і, після невеликого періоду зловживань на початковій стадії розвитку банківської справи, бізнес перейшов у руки великих та фінансово сильних акціонерних компаній. Банкрутство Ейр Бенк (Ayr Bank) в 1772 р., що відбулося в результаті надмірної емісії банкнот, сильно підірвало довіру публіки до невеликих банків: більшість дрібних приватних банків перестало існувати, а на їх місце прийшли акціонерні банки, а також приватні банки з більш значними ресурсами капіталу.
Шотландська система відрізнялася певними специфічними рисами, з самого початку відрізнялася її від систем, що існували в інших країнах. Вона включала гостру конкуренцію між банками і суворе дотримання практики регулярного взаємного погашення банкнот; обмін банкнотами відбувався двічі на тиждень, і баланси підбивалися тут же. Система відділень тут була освоєна майже з самого початку, і, в порівнянні з іншими країнами, інтенсивність розвитку депозитного бізнесу і кредитних інструментів виявилася набагато вище.
До 1826 р., крім трьох чартерних банків (з 24 відділеннями), в Шотландії існувало ще 22 акціонерних банку (з 97 відділеннями) і 11 приватних банків, у той час як в Англії тільки що було прийнято законодавство, яке дозволяє створення акціонерних банків, і навіть Банк Англії ще не заснував жодного відділення. До того часу в історії шотландського банківського бізнесу була лише одна серйозна невдача - банкрутство Ейр Бенк, і сукупний збиток, понесений населенням, оцінювався в межах 36,000 фунтів.
Існуюча в Шотландії мережу міцних, не знають втручання законодавців, банків з вже високо розвиненою депозитної сферою, її видимий успіх і відсутність зловживань, ведучих до заборонам, не могла не зробити незабутнє враження на англійців, які стали на той час свідками катастрофи величезної кількості дрібних рядових банків . Ймовірно, в ще більшій мірі ця система надихала прихильників вільного банківського бізнесу на континенті.
Розслідування, проведені в 1825 р. комітетами обох палат Парламенту щодо імовірно шкідливої практики емісії однофунтових банкнот, і пропозиція про те, що такі банкноти повинні бути заборонені, як це було зроблено в Англії, викликало бурю обурення в Шотландії. До того часу шотландці, вже багато років користувалися однофунтовимі банкнотами замість золота у своїх повсякденних розрахунках, звикли до них, і, таким чином, протести проти їх заборони були викликані не одними лише банківськими інтересами. Особливо помітним серед противників заборони був сер Вальтер Скотт. Та й справді, ініціаторам законодавчих розглядів 1826 р. було складно апелювати до досвіду шотландського банківського бізнесу для того, щоб виявити будь-які катастрофічні наслідки емісії однофунтових банкнот.
Незважаючи на те, що Шотландія зуміла уникнути заборони на однофунтовие банкноти, вона все ж була змушена дотримуватися Закону Пила 1845 Закон надавав шотландським банкам, які існували до його прийняття, монополію на емісійну діяльність. Фідуціарний емісія кожного з них обмежувалася середнім рівнем попереднього року, але, на відміну від англійських банків, шотландські мали право на випуск банкнот і понад це фіксованого межі, в тій мірі, в якій вони були в змозі повністю забезпечувати додаткові банкноти золотом; крім того, у разі злиття двох банків вони утримували за собою права на фідуціарні емісію в обсязі, рівному сумі їх індивідуальних емісій.
Ще довгі роки контролю, встановлений відповідно до Закону Пила, сприймався негативно. У 1864 р. з Шотландії надходили скарги на те, що в результаті загасання банківської активності емісія шотландських банків скоротилася, у той час як банкноти Банку Англії були не в змозі заповнити вакуум, що утворився, оскільки випускалися номіналом не нижче 5 фунтів. І, до радості супротивників Закону Пила, протягом наступних тридцяти років у Шотландії почалися дві найгірших банківських катастрофи в історії цієї країни, які можна порівняти хіба що з банкрутством Ейр Бенк, що стався за століття до цього. Це були краху Вестерн Бенк (Western Bank) в 1857 р. і Глазго Бенк (Glasgow Bank) в 1878 р.
Список літератури
Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://gbbank.by.ru/