Зміст
1. Характеристика і функції центральних банків
2. Характеристика і функції комерційних банків
3. Інструментарій регулювання банківської сфери
3.1 Право емісії банкнот
3.2 Облікова політика
3.3 Політика відкритого ринку
3.4 Політика мінімальних резервів
3.5 Депозитна політика
4. Міжнародні фінансові інститути
4.1 Міжнародний валютний фонд
4.2 Міжнародний банк реконструкції та розвитку
4.3 Банк міжнародних розрахунків
4.4 Європейський інвестиційний банк
4.5 Міжнародні банки розвитку
1. Характеристика і функції центральних банків
У сучасних банківських системах розвинених капіталістичних країн (а тепер і у нас в Україні і в інших державах СНД) існують два основних типи банків - центральні та комерційні. На ранніх стадіях розвитку капіталізму банки першого типу називалися емісійними по головній виконуваної ними функції. Потім їх функції значно розширилися. Разом з цим помінялася і назва.
В умовах ринкового регулювання економіки центральні банки у всіх розвинених капіталістичних країнах відіграють значну роль, тому що ці банки тримають в руках її найважливіші нитки. Якщо до початку ХХ століття емісійні банки були приватними, то напередодні другої світової війни почався процес їх націоналізації. Це було пов'язано з переходом до більш широкого державно-капіталістичного регулюванню.
З того факту, що в багатьох капіталістичних країнах центральні банки є державними, не випливає, що держава може безмежно впливати на їх політику. Сила цього впливу в різних країнах різна. Положення центральних банків у цілому двояко.
З одного боку, у найважливіших галузях економіки та політики вони "працюють" разом з урядом, з іншого - в питаннях тактики та окремих областях економічної політики між ними існують часом принципові розбіжності. Центральні банки незалежно від того, державні вони чи ні, як правило, юридично самостійні і не підкоряються державі.
Політика центральних банків завжди була каменем спотикання для держави, монополій і профспілок. Виникаючі протиріччя відбиваються на політиці центральних банків. Пріоритет у політиці віддається інтересам тієї або іншої сторони в залежності від конкретної розстановки сил.
Позначимо основні цілі, завдання та функції центрального банку на прикладі аналогічних один одному Національних банків України, Білорусі та ін республік СНД.
Національні банки цих республік є центральними. Вони підпорядковані Верховній Раді республіки. Національний банк знаходиться у власності республіки і діє в його інтересах.
Національний банк у межах наданих йому повноважень видає обов'язкові для всіх банків нормативні акти та інші вказівки. Однак він не втручається в діяльність банків крім випадків, передбачених законодавством.
Національний банк спільно з урядом республіки щорічно розробляє та подає до Верховної Ради республіки проект основних напрямків грошово-кредитної політики на черговий рік, а також звіт про її реалізації за минулий період. Банк має право законодавчої ініціативи у Верховній Раді республіки. Національний банк не несе відповідальності за зобов'язаннями уряду як і уряд не відповідає за зобов'язаннями Національного банку, за винятком випадків, передбачених законодавством.
Національні банки республік СНД здійснюють такі операції:
(Слід опис банківських операцій).
Національний банк виступає в ролі банкіра, економічного радника і фінансового агента уряду республіки, сприяє нормальному функціонуванню банків, забезпечуючи створення їм рівних умов для розвитку; здійснює на взаємній основі координацію грошово-кредитної та нормативної політики з центральними банками інших держав; надає банківські послуги іноземним урядам , закордонним центральним банкам і фінансовим органам, а також міжнародним організаціям.
2. Характеристика і функції комерційних банків
Головним їх відмінністю від центральних є відсутність права емісії банкнот.
Серед комерційних банків різняться два типи - універсальні та спеціальні банки.
УНІВЕРСАЛЬНИЙ банк здійснює всі або майже всі види банківських операцій:
СПЕЦІАЛЬНИЙ банк, навпаки, спеціалізується на одному чи небагатьох видах банківських операцій. Тим не менше прибутку банків від окремих спеціальних операцій можуть бути настільки великі, що діяльність в інших сферах стає необов'язковою.
Переважання одного типу банків в кредитній системі тієї чи іншої країни слід розуміти як тенденцію, як тимчасове співвідношення. В окремих країнах де панують, наприклад, універсальні банки, існують численні спеціальні банки. І, навпаки, у країнах з домінуванням спеціальних банків особливо в останні роки все більше проявляється тенденція до універсалізації.
В кінці 60-х - початку 70-х років розвиток у світі процесу інтернаціоналізації призвело до виникнення міжнародних банківських угруповань.
Як приклад наведемо дві такі угруповання: АБЕКОР (ABEKOR - Associated Banks of Europe Corporation); ЕБІК (EBIC Europeans Banks Internacional Compani SA).
В даний час у державах колишнього СРСР комерційні банки також стають головною ланкою в обслуговуванні господарства і населення.
Тут комерційні банки розрізняються за:
- Приналежності статутного капіталу і способу його формування;
- Державні, акціонерні, товариства з обмеженою відповідальністю, за участю іноземного капіталу, іноземні банки та приватні банки;
- Видами здійснюваних операцій і сфері діяльності - універсальні, спеціалізовані, галузеві;
- Території діяльності - загальнодержавні, регіональні, міжнародні.
Банки не відповідають за зобов'язаннями держави, а держава не відповідає за зобов'язаннями банків. Комерційні банки самостійно визначають порядок залучення та використання грошових коштів, проведення інших операцій, рівень процентних ставок та комісійної винагороди. Вони відповідають за своїми зобов'язаннями перед клієнтами усіма належними їм майном та грошовими коштами. У той же час банки не відповідають за зобов'язаннями своїх засновників і клієнтів. Клієнти не відповідають за зобов'язаннями банків.
Крупно функції комерційних банків можна визначити наступним чином: створення грошей; платежі та розрахунки; акумуляція заощаджень; надання кредиту; фінансування зовнішньої торгівлі; операції за домовленістю; зберігання цінностей.
3. Інструментарій регулювання банківської сфери
3.1 Право емісії банкнот
У результаті емісії банкнот центральний банк може справити значний вплив на грошовий обіг країни.
Грошовий оборот складається з готівкових та безготівкових грошей.
Під готівкою розуміються монети і банкноти.
Під безготівковими грошима розуміються запису на безготівкових рахунках у центральному банку та його відділеннях, але перш за все - це депозитні та контокорентні вклади в комерційних банках. Ці вклади не так давно почали називати банківськими грошима.
З точки зору управління таке розмежування грошового обороту на безготівковий і готівково-грошовий не є принциповим, тому що його кінцевим завданням є регулювання, так би мовити, самого "об'єкта" грошового обороту - грошової маси в цілому, а не окремих цих частин. Разом з тим, такий розподіл дозволяє виробляти це регулювання більш гнучко і точно.
У країнах з розвиненою ринковою економікою в якості показників грошової маси виділяються такі величини (агрегати): грошова база (або гроші центрального банку (Мо); готівкові гроші в обігу, тобто за межами центрального банку і сховищ комерційних банків (М1); депозити до запитання (М2).
Звичайно, головним методом регулювання грошового обороту, використовуваним центральним банком, є проведення ним кредитних, інвестиційних та валютних операцій на ринку. Але величиною Мо він управляє монопольно, повністю і самостійно визначаючи її величину шляхом створення грошей або вилучення їх з обігу, тобто за допомогою емісійних процесів.
А оскільки між величинами Мо, М1, М2 існує стійкий зв'язок, остільки центральний банк має можливість контролювати будь-який з показників грошової маси в обороті через зміну величини Мо відповідно з якоюсь установкою.
Всі інші (комерційні) банки не в змозі збільшити обсяг грошей в обігу (Мо), тому що вони позбавлені права емісії і змушені працювати в межах кредитних ресурсів, створюваних центральними (емісійними банками).
3.2 Облікова політика
Під обліковою політикою розуміють умови, за якими центральний банк купує векселі, видає позики комерційним банкам (всередині своєї країни) і видає міжнародні кредити. Ці умови конкретно виражаються обліковими ставками (на рівні центрального банку) або обліковими відсотками (на рівні комерційних банків).
Облікова ставка - це величина відсотка за час з моменту виставлення векселя Центральному банку до строку його погашення. Так, ось за допомогою її зниження чи підняття Центральний банк намагається впливати і впливає на грошовий обіг господарської системи.
Поняття "врахувати" часто вживається в різному значенні. Коли клієнт пропонує комерційному банку купити вексель, то кажуть про облік і обліковому відсотку (ставці) комерційного банку.
Як правило, сума відсотка, який утримується комерційним банком, вище на 0,5-2%, ніж існуюча в даний момент облікова ставка Центрального банку.
Т.ч. покриваються витрати і забезпечується прибуток комерційного банку від цієї операції. Якщо комерційний банк вирішить врахувати цей вексель в Центральному банку, то тоді використовується термін "переучесть" або "редісконтіровать". Природно, що прибуток комерційного банку буде найбільш високою, коли він не переобліковуються векселя в Центральному банку.
Центральні банки багатьох країн намагаються регулювати грошове забезпечення національної економіки шляхом маніпуляції обліковими ставками. Схема тут така. Вони виходять з посилки, що зміна облікових ставок на рівні Центрального банку призводить до відповідного зміни всіх інших процентних ставок.
Політика зміни облікових ставок доповнюється зміною вимог до якості векселів та встановленням контингентів (об'єктів) переобліку. Так, наприклад, якщо Центральному банку потрібно стимулювати експорт, то в першу чергу, право на переоблік отримують експортні векселя; якщо необхідно "пригальмувати" підвищення курсу векселів, наприклад, у будівництві, то Центральний банк забороняє облік векселів цієї галузі. Таку політику називають якісною політикою переобліку Центрального банку.
При кількісній політиці переобліку Центральний банк встановлює комерційним банкам ліміт переобліку. Тільки в межах цього ліміту Центральний банк може купувати векселі. Збільшуючи або зменшуючи цей ліміт, Центральний банк може впливати на кредитні можливості комерційних банків.
3.3 Політика відкритого ринку
Політикою відкритого ринку називають купівлю-продаж цінних паперів Центральним банком з метою вплинути на грошовий ринок.
Основне завдання політики відкритого ринку полягає в тому, що б регулюючи попит і пропозицію на цінні папери, викликати відповідну реакцію у комерційних банків, підвищуючи або знижуючи їх кредитні ресурси.
Політика відкритого ринку повинна розглядатися і проводитися у сукупності з іншими інструментами Центрального банку, за допомогою яких, останній впливає на цикл процесу відтворення.
Якщо облікова політика впливає глобально і з тимчасовими обмеженнями, то політика відкритого ринку являє собою інструмент швидкого і гнучкого впливу. При купівлі-продажу цінних паперів Центральний банк, встановлюючи вигідні ставки, намагається впливати на величину резервів комерційних банків у Центральному банку, і тим самим впливати на розміри кредитів комерційних банків економіці і населенню.
У період підйому (високої кон'юнктури) Центральний банк створює умови (підвищують% - дивіденди від цінних паперів), які спонукають комерційні банки купити цінні папери, скорочуючи таким чином кредитні можливості комерційних банків по відношенню до економіки і населенню.
У період спаду і кризи банк створює можливості рефінансування (поновлення фінансування) для комерційних банків, ставлячи їх у такі умови, коли їм вигідно продавати Центральному банку свої цінні папери. Таким чином, комерційні банки отримують гроші від Центрального банку для надання кредитів економіці і населенню, стимулюючи тим самим пожвавлення.
3.4 Політика мінімальних резервів
Мінімальні резерви - це вклади комерційних банків у Центральному банку, розмір яких встановлюється законодавством у певному відношенні до банківських зобов'язань (вкладах клієнтів). У деяких країнах базисом відрахування розміру мінімальних резервів слугують надані кредити (В Україні це називається обов'язковим резервом,% змінюємо Національним банком, зараз складає 15%; базис для розрахунку - сума залучених коштів - депозити, вклади приватних осіб, міжбанківський кредит). Ці гроші знаходяться на кореспондентському рахунку комерційного банку в Національному банку і контролюються ним.
Історично обов'язкові резерви розвилися з загальної необхідності для комерційних банків мати високо ліквідні резерви на випадок готівково-грошових платежів (як би страховий запас).
Але в даний час вони мають подвійне призначення: по-перше, вони покликані забезпечувати постійний рівень ліквідності у комерційних банків, по-друге, вони є інструментом Центрального банку для регулювання грошової маси і кредитоспроможності комерційних банків та впливу на їх поведінку. Але і цей інструмент потрібно розглядати і застосовувати не ізольовано, а тільки у взаємозв'язку в іншими інструментами.
3.5 Депозитна політика
Суть її полягає в наступному. Відомо, що частина національного доходу держави централізується, перерозподіляється і на його основі формуються державні бюджети різних рівнів. Природно, що оперативні касові рахунки, що підтримують поточні касові операції державного бюджету повинні знаходитися в банках. Чи будуть вони сприяти підвищенню рівня ліквідності або надавати рестрикційної вплив на систему комерційних банків, залежить від того, де знаходяться ці рахунки - в комерційних банках або в Центральному банку.
Якщо вони будуть знаходитися в комерційних банках, то ліквідність останніх зростає.
4. Міжнародні фінансові інститути
4.1 Міжнародний валютний фонд
Міжнародний валютний фонд (МВФ) був створений відповідно до Бреттон-вудської угоди. Він почав свою роботу 17 грудня 1945 р . Головна контора МВФ знаходиться у Вашингтоні. Вищим органом його є рада керуючих. Кожен член МВФ висуває до ради одного керуючого й одного заступника. Як правило, це міністри фінансів і президенти центральних банків.
Кожен член МВФ спочатку отримує 250 основних голосів плюс ще за 100 тис. дол. по голосу. У результаті такого порядку США мають найбільшу квоту.
У статуті МВФ є пункт, відповідно до якого рішення може бути прийнято, якщо за нього віддано 85% голосів. Оскільки США мають 20% голосів, вони можуть блокувати будь-яке рішення фонду, яке не відповідає їхнім інтересам.
Оперативну роботу МВФ здійснює виконавчий рада, до якої входили спочатку 20, а тепер 22 директора. Кожна з провідних капіталістичних країн, таких як, наприклад, США, Великобританія, ФРН, Франція і Японія, представлена у виконавчій раді директором. З 1978 р . одного директора висувають до ради і країни - члени ОПЕК. Всі інші країни об'єднуються в групи, кожна з яких вибирає одного директора.
4.2 Міжнародний банк реконструкції та розвитку
Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) коротко називають Світовим банком. Він також був створений відповідно до Бреттон-вудської угоди і почав свою діяльність з 1946 р . Його головна контора знаходиться у Вашингтоні.
Члени МБРР обов'язково повинні бути членами МВФ. За умовами угоди МБРР повинен сприяти відновленню країн, які зазнали руйнувань під час другої світової війни, і надавати їм фінансову допомогу, а також сприяти міжнародній торгівлі і вирівнюванню платіжних балансів.
Так само як і в МВФ, вищим органом МБРР є рада керуючих, до якого кожна країна направляє свого представника. Це звичайно міністр економіки чи фінансів. Голоси визначаються за квотою окремих країн в МВФ, тобто провідні капіталістичні країни мають абсолютну більшість голосів. Оперативну роботу здійснює директорат, куди в 1980 р . входило 20 директорів. При цьому від кожної з п'яти країн з найбільшою квотою представлено по одному директору, інші 15 директорів обирають інші країни терміном 2 роки. На чолі МБРР стоїть президент.
Термін боргових зобов'язань МБРР складає від 10 до 30 років, причому тривалі терміни стосуються державних емісій. Ще однією можливістю отримання коштів є наступне надання позик МБРР таким вкладникам, які пропонують більш високі доходи та надійні умови забезпечення. Оскільки країни - члени МБРР несуть відповідальність за 90% ще не внесеного в банк капіталу, позики МБРР є одними з найбільш забезпечених.
Позики МБРР видає при наступних умовах:
- Кредити надаються тільки урядам, відповідно їх центральним банкам для фінансування проектів, призначених для економічного розвитку країни і при гарантії даного уряду (центрального банку);
- Позичальник отримує кредит, якщо він не в змозі отримати його в іншому місці за "стерпним" для нього умов;
- Експертна комісія МБРР повинна оцінити проект і дати дозвіл на його реалізацію;
- Використання коштів суворо цілеспрямовано і здійснюється поетапно в міру реалізації проекту.
Ці правила служать інтересам МБРР та його кредиторів, і нерідко згоду на кредит пов'язано з політичними та економічними вимогами.
Кредити під приватні проекти дає не сам МБРР, а його дочірні кредитні установи. Таким чином, міжнародні монополії і найбільші банки мають можливість стимулювати приватні інвестиції та розосереджувати ризики. Умови кредитів МБРР є важкими для країн, що розвиваються. У зв'язку з цим країни, що розвиваються вимагали створити їм можливість отримання кредитів на пільгових умовах. У результаті в 1960 р . була створена Міжнародна асоціація розвитку (МАР) як дочірній інститут МБРР.
4.3 Банк міжнародних розрахунків
До найстарішим міжнародним капіталістичним фінансовим інститутам належить Банк міжнародних розрахунків (БМР) з головною конторою в Базелі (Швейцарія). Він був заснований в 1930 р . як наднаціональний банк центральних банків світу.
БМР було створено в 1930 р . як акціонерне товариство центральними банками Бельгії, Німеччини, Франції, Великобританії, Італії та Японії за участю одного американського банківського консорціуму.
Членами БМР можуть бути тільки центральні банки.
БМР у відповідності зі статтею 3 свого статуту виконує 4 основні функції:
- Сприяння спільній роботі центральних банків. Тому БМР називають також "центральним банком центральних банків". Як міжнародний банк БМР координує політику центральних банків окремих країн з метою міжнародного регулювання валютних відносин;
- Підтримка міжнародних фінансових операцій;
- Участь в якості опікуна або агента в міжнародних платежах, які йому за угодою довіряють учасники;
В останні десятиліття це була головним чином діяльність в рамках валютного співробітництва ЄЕС;
- Здійснення обмежених операцій комерційного банку, наприклад облікові та ломбардні операції з центральними банками, купівля-продаж цінних паперів (крім акцій), операції із золотом, ведення рахунків, за винятком надання кредитів урядам, акцептування векселів або емісії банкнот.
БМР більш ніж за 50 років свого існування намагався утвердитися як наднаціональний інститут фінансового регулювання. Досяг він цього лише до певної міри.
4.4 Європейський інвестиційний банк
Європейський інвестиційний банк (ЄІБ) був створений в 1958р. на основі договору про ЄЕС. Країнами-засновниками цього банку були ФРН, Франція, Італія, Бельгія, Нідерланди і Люксембург. Пізніше до них приєдналися нові члени ЄЕС: Великобританія, Данія, Ірландія та Греція. Членами ЄІБ можуть бути лише країни-учасники ЄЕС. Якщо спочатку діяльність ЄІБ охоплювала тільки ці країни, то пізніше вона стала поширюватися і на треті країни, перш за все розвиваються, які пов'язані з ЄЕС різними договорами.
Основні завдання ЄІБ полягають у випуску позик, надання гарантій для розвитку особливо відсталих галузей економіки, створення нових робочих місць, фінансування спільних проектів в рамках ЄЕС. Поряд з цим банк виділяє кредити на будівництво різних об'єктів, якщо вони відповідають економічним інтересам ЄЕС.
4.5 Міжнародні банки розвитку
Для проведення індустріалізації і створення необхідної інфраструктури деякі країни, що розвиваються потребують фінансової допомоги. Регулярно надавати таку допомогу їм МБРР і МВФ не мають можливості. Щоб зберегти вплив провідних капіталістично держав на економічний і соціальний розвиток цих країн, з ініціативи і за допомогою МБРР були створені три Міжнародних банку розвитку з регіональною спеціалізацією:
в 1959 р . - Міжамериканський банк розвитку;
у 1963р. - Африканський банк розвитку;
в 1969 р . - Азіатський банк розвитку.
Однією з цілей при створенні цих міжнародних інституцій була підтримка і поліпшення умов вкладення іноземного капіталу в зазначені регіони.
Перераховані вище банки в своїй роботі, і особливо при видачі кредитів, копіюють діяльність МБРР.
Література
1. Ервін Роде "Банки, біржі, валюта сучасного капіталу", - М: Фінанси, 2008.
2. Банківський портфель. - М: Сомінтек, 2007 Том 1, книга банкіра.
3. Банки та банківські операції. Під ред. Є. Ф. Жукова .- М: Банки і біржі, 2008.
4. С. А. фабричне і ін Гроші, банки та банківські операції. - Воронеж, Інфа, 2009.
1. Характеристика і функції центральних банків
2. Характеристика і функції комерційних банків
3. Інструментарій регулювання банківської сфери
3.1 Право емісії банкнот
3.2 Облікова політика
3.3 Політика відкритого ринку
3.4 Політика мінімальних резервів
3.5 Депозитна політика
4. Міжнародні фінансові інститути
4.1 Міжнародний валютний фонд
4.2 Міжнародний банк реконструкції та розвитку
4.3 Банк міжнародних розрахунків
4.4 Європейський інвестиційний банк
4.5 Міжнародні банки розвитку
1. Характеристика і функції центральних банків
У сучасних банківських системах розвинених капіталістичних країн (а тепер і у нас в Україні і в інших державах СНД) існують два основних типи банків - центральні та комерційні. На ранніх стадіях розвитку капіталізму банки першого типу називалися емісійними по головній виконуваної ними функції. Потім їх функції значно розширилися. Разом з цим помінялася і назва.
В умовах ринкового регулювання економіки центральні банки у всіх розвинених капіталістичних країнах відіграють значну роль, тому що ці банки тримають в руках її найважливіші нитки. Якщо до початку ХХ століття емісійні банки були приватними, то напередодні другої світової війни почався процес їх націоналізації. Це було пов'язано з переходом до більш широкого державно-капіталістичного регулюванню.
З того факту, що в багатьох капіталістичних країнах центральні банки є державними, не випливає, що держава може безмежно впливати на їх політику. Сила цього впливу в різних країнах різна. Положення центральних банків у цілому двояко.
З одного боку, у найважливіших галузях економіки та політики вони "працюють" разом з урядом, з іншого - в питаннях тактики та окремих областях економічної політики між ними існують часом принципові розбіжності. Центральні банки незалежно від того, державні вони чи ні, як правило, юридично самостійні і не підкоряються державі.
Політика центральних банків завжди була каменем спотикання для держави, монополій і профспілок. Виникаючі протиріччя відбиваються на політиці центральних банків. Пріоритет у політиці віддається інтересам тієї або іншої сторони в залежності від конкретної розстановки сил.
Позначимо основні цілі, завдання та функції центрального банку на прикладі аналогічних один одному Національних банків України, Білорусі та ін республік СНД.
Національні банки цих республік є центральними. Вони підпорядковані Верховній Раді республіки. Національний банк знаходиться у власності республіки і діє в його інтересах.
Національний банк у межах наданих йому повноважень видає обов'язкові для всіх банків нормативні акти та інші вказівки. Однак він не втручається в діяльність банків крім випадків, передбачених законодавством.
Національний банк спільно з урядом республіки щорічно розробляє та подає до Верховної Ради республіки проект основних напрямків грошово-кредитної політики на черговий рік, а також звіт про її реалізації за минулий період. Банк має право законодавчої ініціативи у Верховній Раді республіки. Національний банк не несе відповідальності за зобов'язаннями уряду як і уряд не відповідає за зобов'язаннями Національного банку, за винятком випадків, передбачених законодавством.
Національні банки республік СНД здійснюють такі операції:
(Слід опис банківських операцій).
Національний банк виступає в ролі банкіра, економічного радника і фінансового агента уряду республіки, сприяє нормальному функціонуванню банків, забезпечуючи створення їм рівних умов для розвитку; здійснює на взаємній основі координацію грошово-кредитної та нормативної політики з центральними банками інших держав; надає банківські послуги іноземним урядам , закордонним центральним банкам і фінансовим органам, а також міжнародним організаціям.
2. Характеристика і функції комерційних банків
Головним їх відмінністю від центральних є відсутність права емісії банкнот.
Серед комерційних банків різняться два типи - універсальні та спеціальні банки.
УНІВЕРСАЛЬНИЙ банк здійснює всі або майже всі види банківських операцій:
СПЕЦІАЛЬНИЙ банк, навпаки, спеціалізується на одному чи небагатьох видах банківських операцій. Тим не менше прибутку банків від окремих спеціальних операцій можуть бути настільки великі, що діяльність в інших сферах стає необов'язковою.
Переважання одного типу банків в кредитній системі тієї чи іншої країни слід розуміти як тенденцію, як тимчасове співвідношення. В окремих країнах де панують, наприклад, універсальні банки, існують численні спеціальні банки. І, навпаки, у країнах з домінуванням спеціальних банків особливо в останні роки все більше проявляється тенденція до універсалізації.
В кінці 60-х - початку 70-х років розвиток у світі процесу інтернаціоналізації призвело до виникнення міжнародних банківських угруповань.
Як приклад наведемо дві такі угруповання: АБЕКОР (ABEKOR - Associated Banks of Europe Corporation); ЕБІК (EBIC Europeans Banks Internacional Compani SA).
В даний час у державах колишнього СРСР комерційні банки також стають головною ланкою в обслуговуванні господарства і населення.
Тут комерційні банки розрізняються за:
- Приналежності статутного капіталу і способу його формування;
- Державні, акціонерні, товариства з обмеженою відповідальністю, за участю іноземного капіталу, іноземні банки та приватні банки;
- Видами здійснюваних операцій і сфері діяльності - універсальні, спеціалізовані, галузеві;
- Території діяльності - загальнодержавні, регіональні, міжнародні.
Банки не відповідають за зобов'язаннями держави, а держава не відповідає за зобов'язаннями банків. Комерційні банки самостійно визначають порядок залучення та використання грошових коштів, проведення інших операцій, рівень процентних ставок та комісійної винагороди. Вони відповідають за своїми зобов'язаннями перед клієнтами усіма належними їм майном та грошовими коштами. У той же час банки не відповідають за зобов'язаннями своїх засновників і клієнтів. Клієнти не відповідають за зобов'язаннями банків.
Крупно функції комерційних банків можна визначити наступним чином: створення грошей; платежі та розрахунки; акумуляція заощаджень; надання кредиту; фінансування зовнішньої торгівлі; операції за домовленістю; зберігання цінностей.
3. Інструментарій регулювання банківської сфери
3.1 Право емісії банкнот
У результаті емісії банкнот центральний банк може справити значний вплив на грошовий обіг країни.
Грошовий оборот складається з готівкових та безготівкових грошей.
Під готівкою розуміються монети і банкноти.
Під безготівковими грошима розуміються запису на безготівкових рахунках у центральному банку та його відділеннях, але перш за все - це депозитні та контокорентні вклади в комерційних банках. Ці вклади не так давно почали називати банківськими грошима.
З точки зору управління таке розмежування грошового обороту на безготівковий і готівково-грошовий не є принциповим, тому що його кінцевим завданням є регулювання, так би мовити, самого "об'єкта" грошового обороту - грошової маси в цілому, а не окремих цих частин. Разом з тим, такий розподіл дозволяє виробляти це регулювання більш гнучко і точно.
У країнах з розвиненою ринковою економікою в якості показників грошової маси виділяються такі величини (агрегати): грошова база (або гроші центрального банку (Мо); готівкові гроші в обігу, тобто за межами центрального банку і сховищ комерційних банків (М1); депозити до запитання (М2).
Звичайно, головним методом регулювання грошового обороту, використовуваним центральним банком, є проведення ним кредитних, інвестиційних та валютних операцій на ринку. Але величиною Мо він управляє монопольно, повністю і самостійно визначаючи її величину шляхом створення грошей або вилучення їх з обігу, тобто за допомогою емісійних процесів.
А оскільки між величинами Мо, М1, М2 існує стійкий зв'язок, остільки центральний банк має можливість контролювати будь-який з показників грошової маси в обороті через зміну величини Мо відповідно з якоюсь установкою.
Всі інші (комерційні) банки не в змозі збільшити обсяг грошей в обігу (Мо), тому що вони позбавлені права емісії і змушені працювати в межах кредитних ресурсів, створюваних центральними (емісійними банками).
3.2 Облікова політика
Під обліковою політикою розуміють умови, за якими центральний банк купує векселі, видає позики комерційним банкам (всередині своєї країни) і видає міжнародні кредити. Ці умови конкретно виражаються обліковими ставками (на рівні центрального банку) або обліковими відсотками (на рівні комерційних банків).
Облікова ставка - це величина відсотка за час з моменту виставлення векселя Центральному банку до строку його погашення. Так, ось за допомогою її зниження чи підняття Центральний банк намагається впливати і впливає на грошовий обіг господарської системи.
Поняття "врахувати" часто вживається в різному значенні. Коли клієнт пропонує комерційному банку купити вексель, то кажуть про облік і обліковому відсотку (ставці) комерційного банку.
Як правило, сума відсотка, який утримується комерційним банком, вище на 0,5-2%, ніж існуюча в даний момент облікова ставка Центрального банку.
Т.ч. покриваються витрати і забезпечується прибуток комерційного банку від цієї операції. Якщо комерційний банк вирішить врахувати цей вексель в Центральному банку, то тоді використовується термін "переучесть" або "редісконтіровать". Природно, що прибуток комерційного банку буде найбільш високою, коли він не переобліковуються векселя в Центральному банку.
Центральні банки багатьох країн намагаються регулювати грошове забезпечення національної економіки шляхом маніпуляції обліковими ставками. Схема тут така. Вони виходять з посилки, що зміна облікових ставок на рівні Центрального банку призводить до відповідного зміни всіх інших процентних ставок.
Політика зміни облікових ставок доповнюється зміною вимог до якості векселів та встановленням контингентів (об'єктів) переобліку. Так, наприклад, якщо Центральному банку потрібно стимулювати експорт, то в першу чергу, право на переоблік отримують експортні векселя; якщо необхідно "пригальмувати" підвищення курсу векселів, наприклад, у будівництві, то Центральний банк забороняє облік векселів цієї галузі. Таку політику називають якісною політикою переобліку Центрального банку.
При кількісній політиці переобліку Центральний банк встановлює комерційним банкам ліміт переобліку. Тільки в межах цього ліміту Центральний банк може купувати векселі. Збільшуючи або зменшуючи цей ліміт, Центральний банк може впливати на кредитні можливості комерційних банків.
3.3 Політика відкритого ринку
Політикою відкритого ринку називають купівлю-продаж цінних паперів Центральним банком з метою вплинути на грошовий ринок.
Основне завдання політики відкритого ринку полягає в тому, що б регулюючи попит і пропозицію на цінні папери, викликати відповідну реакцію у комерційних банків, підвищуючи або знижуючи їх кредитні ресурси.
Політика відкритого ринку повинна розглядатися і проводитися у сукупності з іншими інструментами Центрального банку, за допомогою яких, останній впливає на цикл процесу відтворення.
Якщо облікова політика впливає глобально і з тимчасовими обмеженнями, то політика відкритого ринку являє собою інструмент швидкого і гнучкого впливу. При купівлі-продажу цінних паперів Центральний банк, встановлюючи вигідні ставки, намагається впливати на величину резервів комерційних банків у Центральному банку, і тим самим впливати на розміри кредитів комерційних банків економіці і населенню.
У період підйому (високої кон'юнктури) Центральний банк створює умови (підвищують% - дивіденди від цінних паперів), які спонукають комерційні банки купити цінні папери, скорочуючи таким чином кредитні можливості комерційних банків по відношенню до економіки і населенню.
У період спаду і кризи банк створює можливості рефінансування (поновлення фінансування) для комерційних банків, ставлячи їх у такі умови, коли їм вигідно продавати Центральному банку свої цінні папери. Таким чином, комерційні банки отримують гроші від Центрального банку для надання кредитів економіці і населенню, стимулюючи тим самим пожвавлення.
3.4 Політика мінімальних резервів
Мінімальні резерви - це вклади комерційних банків у Центральному банку, розмір яких встановлюється законодавством у певному відношенні до банківських зобов'язань (вкладах клієнтів). У деяких країнах базисом відрахування розміру мінімальних резервів слугують надані кредити (В Україні це називається обов'язковим резервом,% змінюємо Національним банком, зараз складає 15%; базис для розрахунку - сума залучених коштів - депозити, вклади приватних осіб, міжбанківський кредит). Ці гроші знаходяться на кореспондентському рахунку комерційного банку в Національному банку і контролюються ним.
Історично обов'язкові резерви розвилися з загальної необхідності для комерційних банків мати високо ліквідні резерви на випадок готівково-грошових платежів (як би страховий запас).
Але в даний час вони мають подвійне призначення: по-перше, вони покликані забезпечувати постійний рівень ліквідності у комерційних банків, по-друге, вони є інструментом Центрального банку для регулювання грошової маси і кредитоспроможності комерційних банків та впливу на їх поведінку. Але і цей інструмент потрібно розглядати і застосовувати не ізольовано, а тільки у взаємозв'язку в іншими інструментами.
3.5 Депозитна політика
Суть її полягає в наступному. Відомо, що частина національного доходу держави централізується, перерозподіляється і на його основі формуються державні бюджети різних рівнів. Природно, що оперативні касові рахунки, що підтримують поточні касові операції державного бюджету повинні знаходитися в банках. Чи будуть вони сприяти підвищенню рівня ліквідності або надавати рестрикційної вплив на систему комерційних банків, залежить від того, де знаходяться ці рахунки - в комерційних банках або в Центральному банку.
Якщо вони будуть знаходитися в комерційних банках, то ліквідність останніх зростає.
4. Міжнародні фінансові інститути
4.1 Міжнародний валютний фонд
Міжнародний валютний фонд (МВФ) був створений відповідно до Бреттон-вудської угоди. Він почав свою роботу 17 грудня
Кожен член МВФ спочатку отримує 250 основних голосів плюс ще за 100 тис. дол. по голосу. У результаті такого порядку США мають найбільшу квоту.
У статуті МВФ є пункт, відповідно до якого рішення може бути прийнято, якщо за нього віддано 85% голосів. Оскільки США мають 20% голосів, вони можуть блокувати будь-яке рішення фонду, яке не відповідає їхнім інтересам.
Оперативну роботу МВФ здійснює виконавчий рада, до якої входили спочатку 20, а тепер 22 директора. Кожна з провідних капіталістичних країн, таких як, наприклад, США, Великобританія, ФРН, Франція і Японія, представлена у виконавчій раді директором. З
4.2 Міжнародний банк реконструкції та розвитку
Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) коротко називають Світовим банком. Він також був створений відповідно до Бреттон-вудської угоди і почав свою діяльність з
Члени МБРР обов'язково повинні бути членами МВФ. За умовами угоди МБРР повинен сприяти відновленню країн, які зазнали руйнувань під час другої світової війни, і надавати їм фінансову допомогу, а також сприяти міжнародній торгівлі і вирівнюванню платіжних балансів.
Так само як і в МВФ, вищим органом МБРР є рада керуючих, до якого кожна країна направляє свого представника. Це звичайно міністр економіки чи фінансів. Голоси визначаються за квотою окремих країн в МВФ, тобто провідні капіталістичні країни мають абсолютну більшість голосів. Оперативну роботу здійснює директорат, куди в
Термін боргових зобов'язань МБРР складає від 10 до 30 років, причому тривалі терміни стосуються державних емісій. Ще однією можливістю отримання коштів є наступне надання позик МБРР таким вкладникам, які пропонують більш високі доходи та надійні умови забезпечення. Оскільки країни - члени МБРР несуть відповідальність за 90% ще не внесеного в банк капіталу, позики МБРР є одними з найбільш забезпечених.
Позики МБРР видає при наступних умовах:
- Кредити надаються тільки урядам, відповідно їх центральним банкам для фінансування проектів, призначених для економічного розвитку країни і при гарантії даного уряду (центрального банку);
- Позичальник отримує кредит, якщо він не в змозі отримати його в іншому місці за "стерпним" для нього умов;
- Експертна комісія МБРР повинна оцінити проект і дати дозвіл на його реалізацію;
- Використання коштів суворо цілеспрямовано і здійснюється поетапно в міру реалізації проекту.
Ці правила служать інтересам МБРР та його кредиторів, і нерідко згоду на кредит пов'язано з політичними та економічними вимогами.
Кредити під приватні проекти дає не сам МБРР, а його дочірні кредитні установи. Таким чином, міжнародні монополії і найбільші банки мають можливість стимулювати приватні інвестиції та розосереджувати ризики. Умови кредитів МБРР є важкими для країн, що розвиваються. У зв'язку з цим країни, що розвиваються вимагали створити їм можливість отримання кредитів на пільгових умовах. У результаті в
4.3 Банк міжнародних розрахунків
До найстарішим міжнародним капіталістичним фінансовим інститутам належить Банк міжнародних розрахунків (БМР) з головною конторою в Базелі (Швейцарія). Він був заснований в
БМР було створено в
Членами БМР можуть бути тільки центральні банки.
БМР у відповідності зі статтею 3 свого статуту виконує 4 основні функції:
- Сприяння спільній роботі центральних банків. Тому БМР називають також "центральним банком центральних банків". Як міжнародний банк БМР координує політику центральних банків окремих країн з метою міжнародного регулювання валютних відносин;
- Підтримка міжнародних фінансових операцій;
- Участь в якості опікуна або агента в міжнародних платежах, які йому за угодою довіряють учасники;
В останні десятиліття це була головним чином діяльність в рамках валютного співробітництва ЄЕС;
- Здійснення обмежених операцій комерційного банку, наприклад облікові та ломбардні операції з центральними банками, купівля-продаж цінних паперів (крім акцій), операції із золотом, ведення рахунків, за винятком надання кредитів урядам, акцептування векселів або емісії банкнот.
БМР більш ніж за 50 років свого існування намагався утвердитися як наднаціональний інститут фінансового регулювання. Досяг він цього лише до певної міри.
4.4 Європейський інвестиційний банк
Європейський інвестиційний банк (ЄІБ) був створений в 1958р. на основі договору про ЄЕС. Країнами-засновниками цього банку були ФРН, Франція, Італія, Бельгія, Нідерланди і Люксембург. Пізніше до них приєдналися нові члени ЄЕС: Великобританія, Данія, Ірландія та Греція. Членами ЄІБ можуть бути лише країни-учасники ЄЕС. Якщо спочатку діяльність ЄІБ охоплювала тільки ці країни, то пізніше вона стала поширюватися і на треті країни, перш за все розвиваються, які пов'язані з ЄЕС різними договорами.
Основні завдання ЄІБ полягають у випуску позик, надання гарантій для розвитку особливо відсталих галузей економіки, створення нових робочих місць, фінансування спільних проектів в рамках ЄЕС. Поряд з цим банк виділяє кредити на будівництво різних об'єктів, якщо вони відповідають економічним інтересам ЄЕС.
4.5 Міжнародні банки розвитку
Для проведення індустріалізації і створення необхідної інфраструктури деякі країни, що розвиваються потребують фінансової допомоги. Регулярно надавати таку допомогу їм МБРР і МВФ не мають можливості. Щоб зберегти вплив провідних капіталістично держав на економічний і соціальний розвиток цих країн, з ініціативи і за допомогою МБРР були створені три Міжнародних банку розвитку з регіональною спеціалізацією:
в
у 1963р. - Африканський банк розвитку;
в
Однією з цілей при створенні цих міжнародних інституцій була підтримка і поліпшення умов вкладення іноземного капіталу в зазначені регіони.
Перераховані вище банки в своїй роботі, і особливо при видачі кредитів, копіюють діяльність МБРР.
Література
1. Ервін Роде "Банки, біржі, валюта сучасного капіталу", - М: Фінанси, 2008.
2. Банківський портфель. - М: Сомінтек, 2007 Том 1, книга банкіра.
3. Банки та банківські операції. Під ред. Є. Ф. Жукова .- М: Банки і біржі, 2008.
4. С. А. фабричне і ін Гроші, банки та банківські операції. - Воронеж, Інфа, 2009.