Федеральне агентство з освіти
Московський інститут економіки статистики та інформатики
Рязанський філія
Курсова робота
З дисципліни: Банківська справа
На тему: Оцінка кредитоспроможності юридичної особи
Виконала: Студентка 3 курсу
Тімакіна А.А.
Перевірила: Ст. викладач
Нікітіна Н.А.
Зміст
Введення
Глава 1. Кредитоспроможність великих і середніх підприємств
Фінансові коефіцієнти кредитоспроможності клієнтів
Аналіз грошового потоку як спосіб оцінки кредитоспроможності
Аналіз ділового ризику як спосіб оцінки кредитоспроможності
Визначення класу кредитоспроможності клієнта
Глава 2. Оцінка кредитоспроможності підприємств малого бізнесу
Висновок
Список літератури
Програми
Введення
Кредитоспроможність клієнта комерційного банку - здатність позичальника повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями.
Метою курсової роботи є визначення основних способів оцінки кредитоспроможності юридичної особи. Основними завданнями курсової роботи є розгляд наступних питань: розгляд фінансових коефіцієнтів кредитоспроможності клієнтів, аналіз грошових потоків, аналіз ділового ризику та інші.
Виходячи з поставлених завдань курсова робота має наступну структуру: складається з двох розділів, перший розділ - оцінка кредитоспроможності великих і середніх підприємств, другий розділ - оцінка кредитоспроможності дрібних підприємств.
У кожна глава розкривається відповідно до поставлених завдань.
При написанні роботи були використані підручники та посібники з банківської справи.
Кредитоспроможність позичальника на відміну від його платоспроможності не фіксує неплатежі за закінчується період чи на якусь дату, а прогнозує здатність до погашення боргу на найближчу перспективу. Ступінь неплатоспроможності в минулому є одним з формалізованих показників, на які спираються в оцінці кредитоспроможності клієнта. Якщо позичальник має прострочену заборгованість, а баланс ліквідний і розмір власного капіталу достатній, то разова затримка платежів банку в минулому не є підставою для укладення некредитоспроможності клієнта.
Кредитоспроможні клієнти не допускають тривалих неплатежів банку, постачальникам, бюджету.
Рівень кредитоспроможності клієнта свідчить про ступінь індивідуального (приватного) ризику банку, пов'язаного з видачею конкретної позики конкретному позичальникові.
Глава 1. Кредитоспроможність великих і середніх підприємств
Оцінка кредитоспроможності великих і середніх підприємств базується на фактичних даних балансу, звіту про прибуток і збитки, кредитній заявці, інформації про історію клієнта і його менеджерів. В якості методів оцінки кредитоспроможності використовуються система фінансових коефіцієнтів, аналізу грошового потоку, ділового ризику та менеджменту.
Фінансові коефіцієнти кредитоспроможності клієнтів
У світовій і російській банківській практиці для оцінки кредитоспроможності позичальника використовуються різні фінансові коефіцієнти. Їх вибір визначається особливостями клієнтури банку, можливими причинами фінансових труднощів, кредитною політикою банку.
Всі використовувані коефіцієнти можна розбити на п'ять груп:
коефіцієнти ліквідності;
коефіцієнти ефективності або оборотності;
коефіцієнти фінансового левеража;
коефіцієнти прибутковості;
коефіцієнти обслуговування боргу.
Показники кредитоспроможності, що входять в кожну з названих груп, можуть відрізнятися великою різноманітністю. 1
Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) показує, чи здатний позичальник у принципі розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями:
КТЛ = Поточні активи: Поточні пасиви.
Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, тобто коштів, які має клієнт у різній формі (грошові кошти, дебіторська заборгованість нетто найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інших активів), з поточними пасивами, тобто зобов'язаннями найближчих термінів погашення (позики, борг постачальникам, за векселями, бюджету, робітникам і службовцям). Якщо боргові зобов'язання перевищують кошти клієнта останній є не кредитоспроможним. Звідси наведені нормативні рівні коефіцієнтів. Значення коефіцієнта, як правило, не повинно бути менше одиниці. Винятки допускаються лише для клієнта банку з дуже швидкою оборотністю капіталу.
Коефіцієнт швидкої (оперативної) ліквідності (КБЛ) має дещо іншу смислове навантаження. Він розраховується наступним чином:
КБЛ = Ліквідні активи: Поточні пасиви.
Ліквідні активи являють собою ту частину поточних пасивів, яка відносно швидко перетворюється у готівку готову для погашення боргу. До ліквідних активів у світовій банківській практиці належать грошові кошти та дебіторська заборгованість, в російській практиці - так само частина швидко реалізованих запасів.
За допомогою коефіцієнта швидкої ліквідності можна прогнозувати здатність позичальника швидко вивільняти з обороту кошти в грошовій формі для погашення боргу банку в строк.
Коефіцієнти ефективності (оборотності) доповнюють першу групу коефіцієнтів - показників ліквідності і дозволяють зробити більш обгрунтованим висновок. Наприклад, якщо показники ліквідності зростають за рахунок збільшення дебіторської заборгованості та вартості запасів при одночасному уповільненні їх оборотності, не можна підвищувати клас кредитоспроможності позичальника. До групи коефіцієнтів ефективності входять наступні показники.
Оборотність запасів:
А) Тривалість обороту в днях:
Середні залишки запасів у періоді / Одноденна виручка від реалізації
Б) Кількість оборотів в періоді:
Виручка від реалізації за період / середні залишки запасів у періоді
Оборотність дебіторської заборгованості в днях:
Середні залишки заборгованості в періоді / Одноденна виручка від реалізації.
Оборотність основного капіталу (Фіксованих активів):
Виручка від реалізації / середня залишкова вартість основних фондів у періоді
Оборотність активів:
Виручка від реалізації / Середній розмір активів у періоді
Коефіцієнти ефективності аналізуються в динаміці, а так само порівнюються з коефіцієнтами конкуруючих підприємств і з середньогалузевими показниками.
Коефіцієнт фінансового левеража характеризує ступінь забезпеченості позичальника власним капіталом.
Варіанти розрахунку цього коефіцієнта різні 2, але економічний сенс один: оцінка розміру власного капіталу і ступеня залежності клієнта від залучених ресурсів. На відміну від коефіцієнтів ліквідності при розрахунку коефіцієнта фінансового левеража враховуються всі боргові зобов'язання клієнта банку, незалежно від їх строків. Чим вище частка залучених коштів (короткострокових про довгострокові) і менше частка власного капіталу, тим нижче клас кредитоспроможності клієнта. Однак остаточний висновок роблять тільки з урахуванням динаміки коефіцієнтів прибутковості.
Коефіцієнт прибутковості характеризує ефективність використання всього капіталу, включаючи його залучену частину. Різновидами цих коефіцієнтів є наступні.
Коефіцієнти норми прибутку:
А. Валовий прибуток до сплати відсотків і податків / Виручку від реалізації;
Б. Чистий операційний прибуток (прибуток після сплати відсотків, але до сплати податків) / Виручку від реалізації;
В. Чистий прибуток після сплати відсотків і податків / виручку від реалізації.
Коефіцієнти рентабельності:
А. Прибуток до сплати відсотків і податків / Активи або власний капітал;
Б. Прибуток після сплати відсотків, але до сплати податків / Активи або Власний капітал;
В. Чистий прибуток (прибуток після сплати відсотків і податків) / активи або власний капітал
Зіставлення трьох видів коефіцієнтів рентабельності показує ступінь впливу відсотків і податків на рентабельність підприємства.
Коефіцієнти норми прибутку на акцію:
А. Дохід на акцію = Дивіденди по простих акціях / Середня кількість простих акцій;
Б. Дивідендний дохід (%) = Річний дивіденд на одну акцію * 100 / Середня ринкова ціна однієї акції.
Якщо частка виручки від реалізації зростає, збільшується прибутковість активів чи капіталу, то можна не знижувати рейтинг клієнта, навіть при погіршенні коефіцієнта фінансового левериджу.
Коефіцієнти обслуговування боргу (Ринкові коефіцієнти) показують яка частина прибутку поглинається процентними фіксованими платежами. Загальна їх сума розраховується наступним чином.
Коефіцієнт покриття відсотка = Прибуток за період / Процентні платежі за період.
Коефіцієнт покриття фіксованих платежів = Прибуток за період / (відсотки + лізингові платежі + дивіденди за привілейованими акціями + інші фіксовані платежі).
Конкретна методика визначення чисельника коефіцієнтів покриття відсотка і покриття фіксованих платежів залежить від того, відносяться процентні або фіксовані платежі на собівартість або сплачуються з прибутку.
Якщо, наприклад, відсотки і лізингові платежі відносяться на собівартість, дивіденди та інші фіксовані платежі сплачуються з прибутку, а результатом фінансової діяльності при вітчизняній системі обліку є балансовий прибуток, то чисельник коефіцієнта покриття фіксованих платежів буде обчислюватися наступним чином:
Балансова прибуток + Процентні платежі + Лізингові платежі.
Коефіцієнти обслуговування боргу показують яка частина прибутку використовується для відшкодування процентних або фіксованих платежів. Особливе значення ці коефіцієнти набувають при високих темпах інфляції, коли величина відсотків сплачених може наближатися до основного боргу клієнта або навіть перевищувати його. Чим більша частина прибутку спрямовується на покриття відсотків сплачених і інших фіксованих платежів, тим менше її залишається для погашення боргових зобов'язань і покриття ризиків, тобто тим гірше кредитоспроможність клієнта.
Перераховані фінансові коефіцієнти можна розраховувати на основі фактичних звітних даних або прогнозних величин на планований період. При стабільній економіці або відносно стабільному становищі позичальника оцінка його кредитоспроможності може спиратися на фактичні характеристики за минулі періоди. У зарубіжній практиці такі фактичні показники беруть як мінімум за три роки. У цьому випадку основа розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності є середня за рік (квартал, півріччя, місяць) залишки запасів, дебіторська і кредиторська заборгованості, коштів у касі або на рахунках в банку, розмір акціонерного капіталу (статутного фонду), власного капіталу і т.д.
В умовах нестабільної економіки (наприклад, спад виробництва), високих темпів інфляції фактичні показники за минулі періоди не можуть бути єдиною бази оцінки здатності клієнта погашати свої зобов'язання, включаючи позики банку, в майбутньому. У цьому випадку потрібно використовувати або прогнозні дані для розрахунку названих коефіцієнтів, або розглянутий спосіб оцінки кредитоспроможності підприємства доповниться іншим, наприклад, аналізом ділового ризику в момент видачі позики і оцінкою менеджменту.
При видачі позичок на відносно тривалі терміни (рік і більше) також необхідно окрім звіту за минулі періоди отримання від клієнта прогнозного балансу, прогнозу доходів, витрат і прибутку на майбутній період, який відповідає періоду видачі позики. Прогноз звичайно базується на плануванні темпів зростання (зниження) виручки від реалізації і детально обгрунтовується клієнтом.
Описані фінансові коефіцієнти кредитоспроможності розраховуються на основі середніх залишків по балансах на звітні дати. Показники на перше число далеко не завжди відображають реальний стан справ і відносно легко спотворюються у звітності. Тому в світовій практиці використовуються ще система коефіцієнтів, що розраховуються на основі рахунку результатів. Цей рахунок містить звітні показники оборотів за період. Вихідним оборотним показником є виручка від реалізації. Шляхом виключення з неї окремих елементів (матеріальних і трудових витрат, відсотків, податків, амортизації і т.д.) отримують проміжні показники і в результаті отримують чисту прибути за період. Рахунок результатів можна представити у вигляді схеми (додаток 2).
За даними рахунка результатів обчислюються коефіцієнти, відображають кредитоспроможність клієнта комерційного банку.
1.2 Аналіз грошового потоку як спосіб оцінки кредитоспроможності
Аналіз грошового потоку - спосіб оцінки кредитоспроможності клієнта комерційного банку, в основі якого лежить використання фактичних показників, що характеризують обіг коштів у клієнта в звітному періоді. Цим метод аналізу грошового потоку принципово відрізняється від методу оцінки кредитоспроможності клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів, розрахунок яких будується на сальдових звітних показниках.
Аналіз грошового потоку полягає в зіставленні відтоку і припливу у позичальників за період, зазвичай відповідний терміну якої просять позички. При видачі позики на рік аналіз грошового потоку проводять в річному розрізі, на термін до 90 днів - у квартальному і т.д.
Елементами припливу коштів за період є:
1) Прибуток отримана в даному періоді;
2) Амортизація, нарахована за рік;
3) Вивільнення коштів:
- Із запасів,
- З дебіторської заборгованості,
- З основних фондів,
- З інших активів;
4) збільшення кредиторської заборгованості;
5) зростання інших пасивів;
6) збільшення акціонерного капіталу;
7) видача нових позик.
Як елементи відтоку коштів виділяють:
1) сплату:
- Податків,
- Відсотків,
- Дивідендів,
- Штрафів і пені;
2) додаткові вкладення коштів в:
- Запаси,
- Дебіторську заборгованість,
- Інші активи,
- Основні фонди;
3) скорочення кредиторської заборгованості;
4) зменшення інших пасивів;
5) відплив акціонерного капіталу;
6) погашення позик.
Різниця між припливом і відтоком коштів характеризує величину загального грошового потоку. Як видно з наведеного переліку елементів припливу та відтоку коштів, зміна розміру запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, інших активів і пасивів, основних фондів по-різному впливає на загальний грошовий потік. Для визначення цього впливу порівнюють залишки за статтями запасів, дебіторів, кредиторів і т.д. на початок і кінець періоду. Зростання залишку запасів, дебіторів та інших активів протягом періоду означає відтік коштів і показує при розрахунку зі знаком «-», а зменшення - приплив коштів і фіксується зі знаком «+». Зростання кредиторів та інших пасивів розглядається як приплив коштів, а зниження - як відтік.
Є особливості у визначенні припливу та відтоку коштів у зв'язку зі зміною основних фондів. Враховуються не тільки зростання або зниження вартості їх залишку за період, але і результати реалізації частини основних фондів на протязі періоду. Перевищення ціни реалізації над балансовою оцінкою розглядається як приплив коштів, а зворотний ситуація - як відтік коштів:
Приплив (відплив) коштів у зв'язку зі зміною вартості основних фондів = Вартість основних фондів на кінець періоду - Вартість основних фондів на початок періоду + Результати реалізації основних фондів на протязі періоду.
Модель аналізу грошового потоку побудована на угрупованню елементів припливу і відтоку коштів за сферами управління підприємством. Цим сфер в моделі аналізу грошового потоку можуть відповідати такі блоки:
управління прибутком підприємства;
управління запасами і розрахунками;
управління фінансовими зобов'язаннями;
управління податками та інвестиціями;
управління співвідношенням власного капіталу та кредитів.
Описаний вище метод аналізу грошового потоку називається непрямим. Загальний вміст прямого методу полягає в наступному:
Загальний грошовий потік (Чисті грошові кошти) = збільшення (зменшення) грошових коштів у результаті виробничо-господарської діяльності + Збільшення (зменшення) грошових коштів у результаті інвестиційної діяльності + Збільшення (зменшення) грошових коштів у результаті фінансової діяльності.
Розрахунок першого доданка загального грошового потоку:
Виручка від реалізації - Платежі постачальникам і персоналу + Відсотки отримані - Відсотки сплачені - Податки.
Розрахунок другому доданку:
Надходження від продажу основних активів - Капвкладення.
Розрахунок третього доданка: Кредити отримані - Погашення боргових зобов'язань + Емісія облігацій + Емісія акцій - Виплата дивідендів.
Для аналізу грошового потоку беруть дані як мінімум за три минулих роки. Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, то це свідчить про його фінансової стійкості - кредитоспроможності. Коливання величини загального грошового потоку, а також короткочасне перевищення відтоку над припливом коштів говорить про більш низькому рейтингу клієнта за рівнем кредитоспроможності. Нарешті, систематичне перевищення відтоку над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспроможною. Сформована середня позитивна величина загального грошового потоку (перевищення припливу над відпливом коштів) може використовуватися як межа видачі нових позик. Зазначене перевищення показує, в якому розмірі клієнт може погашати за період боргові зобов'язання.
На основі співвідношення величини загального грошового потоку і розміру зобов'язань клієнта (коефіцієнт грошового потоку) визначають його клас кредитоспроможності.
Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про вузькі місця управління підприємством. Наприклад, відтік коштів може бути пов'язаний з неправильним управлінням запасами, розрахунками (дебітори і кредитори), фінансовими платежами (податки, відсотки, дивіденди). Виявлення вузьких місць менеджменту використовується для розробки умов кредитування, відображених у кредитному договорі. Наприклад, якщо основним чинником відтоку коштів є їх зайве відволікання в розрахунки, то «позитивним» умовою кредитування клієнта може бути підтримка на певному рівні оборотності дебіторської заборгованості протягом усього терміну користування позичкою. При такому факторі відтоку, як недостатня величина акціонерного капіталу, в якості умови кредитування можна вимагати дотримання певного нормативного рівня коефіцієнта фінансового левеража.
Для вирішення питання про доцільність і розмірі видачі позики на відносно тривалий термін аналіз грошового потоку проводять не тільки на базі фактичних даних за минулі періоди, але і на основі прогнозної інформації на планований період. Фактичні дані використовуються для оцінки прогнозної інформації. В основі прогнозу величини окремих елементів припливу та відтоку коштів лежать їхні середні значення в минулі періоди і плановані темпи приросту виручки від реалізації.
1.3 Аналіз ділового ризику як спосіб оцінки кредитоспроможності клієнта
Діловий ризик - це ризик, пов'язаний з тим, що кругообіг фондів позичальника може не завершитися в строк і з передбачуваним ефектом. Діловий ризик з'являється з різних причин, що призводить до переривчастості або затримці кругообігу фондів на окремих етапах. Фактори ділового ризику можна згрупувати за стадіями кругообігу фондів.
Стадія 1 - створення запасів:
- Число постачальників і їх надійність;
- Потужність і якість складських приміщень;
- Відповідність способу транспортування характером вантажу;
- Доступність цін на сировину і його транспортування для позичальника;
- Число посередників між покупцями і виробником сировини та інших матеріальних цінностей;
- Віддаленість постачальника;
- Економічні фактори;
- Мода на сировину та інші цінності;
- Фактори валютного ризику;
- Небезпека введення обмежень на вивезення і ввезення імпортної сировини.
Стадія 2 - виробництво:
- Наявність і кваліфікація робочої сили;
- Вік та потужність обладнання;
- Завантаженість обладнання;
- Стан виробничих приміщень.
Стадія 3 - збут:
- Число покупців і їх платоспроможність;
- Диверсифікованість дебіторів;
- Ступінь захисту від неплатежів покупців;
- Приналежність позичальника до базової галузі за характером кредитуемой готової продукції;
- Ступінь конкуренції в галузі;
- Вплив на ціну кредитуемой готової продукції суспільних традицій і переваг, політичної ситуації;
- Наявність проблем перевиробництва на ринку даної продукції;
- Демографічні фактори;
- Фактори валютного ризику;
- Можливість введення обмежень на вивезення з країни і ввезення в іншу країну продукції.
Крім того, фактори ризику на стадії збуту можуть комбінуватися із факторів, першої і другої стадій. Тому діловий ризик на стадії збуту вважається більш високим, ніж на стадіях створення запасів і виробництва.
В умовах економічної нестабільності аналіз ділового ризику в момент видачі позики істотно доповнює оцінку кредитоспроможності клієнта за допомогою фінансових коефіцієнтів, які розраховуються на базі середніх фактичних даних минулих звітних періодів.
Перераховані фактори ділового ризику обов'язково приймаються до уваги при розробці банком стандартних форм кредитних заявок, техніко-економічних обгрунтувань можливості видачі позики.
Оцінка ділового ризику комерційним банком може формалізуватися і вироблятися за системою скоррінга, коли кожен чинник ділового ризику оцінюється в балах (додаток 3).
Аналогічно модель оцінки ризику застосовують і на основі інших критеріїв. Бали проставляють за кожним критерієм і підсумовують. Чим більша сума балів, тим менше ризик і більше ймовірність завершення операції з прогнозованим ефектом, що дозволить позичальнику в термін погасити свої боргові зобов'язання.
Визначення класу кредитоспроможності клієнта
Клас кредитоспроможності клієнта визначається на базі основних і додаткових показників. Основні показники, обрані банком, повинні бути незмінні відносно тривалий час. У документі про кредитну політику банку або інших документах фіксують ці показники і їх нормативні рівні, які бувають орієнтовані на світові стандарти, але індивідуальні для даного банку і даного періоду.
Набір додаткових показників може переглядатися залежно від ситуації, що склалася. В якості таких показників використовують, наприклад, оцінку ділового ризику, менеджменту, тривалість простроченої заборгованості банку, показники, розраховані на основі рахунку результатів, результати аналізу балансу.
Клас кредитоспроможності клієнта визначає на базі основних показників і коректують з урахуванням додаткових показників.
Клас кредитоспроможності за рівнем основних показників можна визначити за бальною шкалою.
Для розрахунку балів використовують клас показника, який визначають шляхом зіставлення фактичного значення з нормативом, а також рейтинг (значущість) показника.
Рейтинги показника визначають індивідуально для кожної групи позичальників залежно від політики даного комерційного банку, особливостей клієнта, ліквідності їх балансу, становища на ринку. Наприклад, висока частка короткострокових ресурсів, наявність простроченої заборгованості по позичках і неплатежі постачальникам підвищую роль коефіцієнта швидкої ліквідності, який показує здатність підприємства до оперативного звільнення коштів. Втягування ресурсу банку кредитування постійних запасів, заниження розмірів власного капіталу підвищує рейтинг показника фінансового левеража. Порушення економічних меж кредиту, «закредитованість» клієнтів висувають на перше місце при оцінці кредитоспроможності рівень коефіцієнта поточної ліквідності.
Загальна оцінка кредитоспроможності ся в балах. Бали являють собою суму в творі рейтингу кожного показника на клас кредитоспроможності.
Однаковий рівень показників і рейтингів балів можуть бувальщина забезпечені за рахунок різних факторів, при чому одні з них пов'язані з позитивними процесами, а інші з негативними. Тому для визначення класу велике значення має факторний аналіз коефіцієнтів кредитоспроможності, аналіз балансу, вивчення стану справ у галузі чи регіоні.
Глава 2. Оцінка кредитоспроможності підприємств малого бізнесу
Кредитоспроможність дрібних підприємств може оцінюватися таким же чином, як і здатність погашення боргу у великих і середніх позичальників - на основі фінансових коефіцієнтів кредитоспроможності, аналізу грошового потоку та оцінки ділового ризику.
Проте використання банком фінансових коефіцієнтів і методу аналізу грошового потоку утруднено через стан обліку і звітності у цих клієнтів банку.
У зарубіжних і російських підприємств малого бізнесу, як правило, немає ліцензованого бухгалтера. Крім того. Витрати на аудиторську перевірку для цих клієнтів банку недоступні. Тому немає аудиторського підтвердження звіту позичальника зв'язку з чим оцінка кредитоспроможності клієнта базується не на його фінансової звітності, а на знанні працівників банку даного бізнесу. Останнє передбачає постійні контакти з клієнтом: особисте інтерв'ю з ним, регулярне відвідування підприємства. У ході особистого інтерв'ю з керівником дрібного підприємства з'ясовуються мета позики, джерело і термін повернення боргу. Клієнт повинен довести, що кредитуються, запаси до певного терміну знизяться, а кредитуються витрати будуть списані на собівартість реалізованої продукції.
Слід відзначити ще одну особливість малих підприємств: їх керівниками та працівниками нерідко є члени однієї родини або родичі. Тому можливо змішання особистого капіталу власника з капіталом підприємства. З цього випливає наступна особливість організації кредитних відносин банку з підприємствами малого бізнесу за кордоном (США): погашення позик гарантується майном власника. У зв'язку з цим при оцінці кредитоспроможності дрібного клієнта враховується фінансове становище власника, останнє визначається за даними особистого фінансового звіту. Форма особистого фінансового звіту містить відомості про активи та пасиви фізичної особи. При цьому виділяються закладені активи і пасиви забезпечені. До активів належать готівкові грошові кошти акції та облігації, дебіторська заборгованість родичів, друзів та інших осіб, нерухоме майно, викупна вартість страхування життя тощо. У пасив складається з боргів банкам, родичам та іншим особам, заборгованості по рахунках і податків, вартості закладеного майна, платежів за контрактами, кредиторів, використаних для страхування платежів та ін Для більш детального аналізу дається розшифровка окремих видів активів і пасивів фізичної особи.
Традиційні методи оцінки кредитоспроможності, неприйнятні і для малого бізнесу в Росії. Це пояснюється високим відсотком помилок у його офіційній звітності, використанням різних схем уникнення від оподаткування. У зв'язку з цим практикується фінансовий аналіз видів діяльності малого підприємства на основі звітності, складеної представниками банку за первинними документами позичальника, а також наданої інформації. При складанні звіту про прибутки та збитки враховуються витрати на сім'ю; контрольований розмір щомісячного погашення кредиту, який не повинен перевищувати 70% залишку грошових коштів на кінець місяця за вирахуванням витрат на сім'ю; перевіряється наявність неофіційних запозичень у приватних кредиторів. За перевіреними даними можуть розраховуватися фінансові коефіцієнти.
Таким чином, система оцінки банком кредитоспроможності дрібних позичальників складається з наступних елементів:
оцінки ділового ризику;
спостереження за роботою клієнта;
співбесіду банкіра з власником підприємства;
оцінки особистого фінансового стану власника;
аналізу фінансового стану підприємства на основі первинних документів.
Висновок
У російських банках застосовуються різноманітні підходи до оцінки фінансового стану потенційних позичальників. Вибір конкретної методики (підходу) визначається сукупністю факторів, таких як характер діяльності, розмір підприємства, його організаційно-правової форми, глибина і ступінь деталізації дослідження залежить головним чином від зацікавленості споживача інформації. Крім широких можливостей отримання інформації з зовнішніх джерел, існує механізм проведення самостійного дослідження кредитоспроможності клієнта.
Комерційні банки повинні наполегливо шукати ефективні проекти (перш за все це відноситься до проектів, реалізація яких передбачається на підприємствах, що мають стійкий збут, які виробляють конкурентоспроможну продукцію, що знайшли свою нішу на ринку, експортно-орієнтованих); зміцнювати експертні та кредитні підрозділи кваліфікованими фахівцями в області банківського менеджменту, які володіють новітніми методами визначення ефективності капітальних вкладень, управління ризиками та розробки схем кредитування; рекомендувати підприємствам ефективні проекти і прийнятні схеми погашення кредиту, апробовані даним банком; розвивати нові форми кредиту (лізинг, промислова іпотека); організовувати і ширше застосовувати проектне фінансування і синдиковані кредити.
Список літератури
Коробова Г. Г. під ред, Банківська справа, підручник, Москва, вид. Економіст 2004р
Лаврушин О.І., Банківська справа підручник, підручник, Москва, вид. КНОРУС, 2007
Жарковський Є.П., Банківська справа, вид. Амега-л, Москва 2005р
Колесніков В.І., Банківська справа, вид. Фінанси і статистика, Москва 2001р.
Трошин О.М., Фомкін В.М. , Фінанси, грошовий обіг і кредит, Москва 2000р.
Кизил Є.В., Фінанси та кредит, вид. Фенікс, підручник, Ростов-на-Дону 2003р.
Свиридов О.Ю., Гроші, кредит, банки, вид. Фенікс, Ростов-на-Дону 2001р.
Кисельов В.В. Комерційні банки в Росії. Москва, 2000
Вільшаній А.І. Банківське кредитування: російський і закордонний досвід. / Под ред. Є. Г. Іщенко, В. І. Алексєєва. Москва: Російська Ділова Література, 2001
Ковальов О.П., Фінанси та кредит, вид. Фенікс, Ростов-на-Дону 2003р.
Лаврушина О.І., Гроші, кредит, банки, Москва 2005р
Трускова Л.В. , Фінанси і кредит, навчальний посібник, Москва 2001р.
Бор.М.з., П'ятенко В.В. Стратегічне управління банківської діяльності-М: Пріор, 2005р.
Панова Г.С. Кредитна політика комерційного банку - М: ІКЦ Дис, 2006р.
Програми
Додаток 1
Нормативні рівні показників.
показники
Нормативний рівень
коефіцієнти ліквідності:
- Коефіцієнти поточної ліквідності
- Коефіцієнти швидкої (оперативної) ліквідності
2,0 - 1,25
коефіцієнти ефективності (оборотності):
- Оборотності запасів
- Оборотності дебіторської заборгованості
- Оборотності основного капіталу
- Оборотності активів
коефіцієнт фінансового левеража:
- Співвідношення всіх боргових зобов'язань і активів
- Співвідношення всіх боргових зобов'язань і власного капіталу
- Співвідношення всіх боргових зобов'язань та акціонерного капіталу
- Співвідношення всіх боргових зобов'язань і матеріального акціонерного капіталу
- Співвідношення довгострокової заборгованості та фіксованих (основних) активів
- Співвідношення власного капіталу і активів
- Співвідношення оборотного власного капіталу та поточних активів
0,25 - 0,6
0,66 - 2
0,5 - 1,5
коефіцієнти прибутковості:
- Коефіцієнти норми прибутку
- Коефіцієнти рентабельності
- Коефіцієнти норми прибутку на акцію
коефіцієнти обслуговування боргу (ринкові коефіцієнти):
- Коефіцієнт покриття відсотка - Коефіцієнт покриття фіксованих платежів | 7 - 2 |
Додаток 2
Рахунки результатів.
показник
Метод визначення
Виручка від реалізації
Валовий комерційний доход або комерційна маржа (ВД)
Виручка від реалізації - Вартість придбаних товарно-матеріальних цінностей і готових виробів
Додана вартість (ДВ)
ВД - експлуатаційні витрати (адміністративні, на субпідрядників
Валовий експлуатаційний дохід (ЗЕД)
ДС - Витрати на зарплату - податки на зарплату - оплата відпусток
Валовий експлуатаційний результат (ВЕР)
ЗЕД - сплата відсотків за кредит + Дохід від вкладених коштів в інші підприємства - Відрахування до фонду ризику
Прибуток, яка може бути використана для самофінансування (СФ)
ВЕР - прибуток, що розподіляється між працівниками підприємства - Податки на прибуток
Чистий прибуток (П)
СФ + (-) Випадкові доходи (витрати) - Амортизація нерухомості
Додаток 3
Бальна оцінка ділового ризику за критеріями
Критерій ділового ризику
Бал
Число постачальників:
- Більше трьох
- Два
- Один
10
5
1
Надійність постачальників:
- Всі постачальники мають відмінну репутацію
- Більша частина постачальників надійні як ділові партнери
- Основна частина постачальників ненадійні
5
3
0
Транспортування вантажу:
- В межах міста, наявний страховий поліс, вид транспортування відповідає товару
- Постачальник віддалений від покупця, наявний страховий поліс, транспортування відповідає товару
- Постачальник віддалений від покупця, транспортування може призвести до втрати частини товару і зниження його якості, наявний страховий поліс
- Постачальник знаходиться в межах міста, транспортування не відповідає вантажу, страховий поліс відсутній і т.д.
10
8
6
4
Складські товари:
- Позичальник має власні складські приміщення задовільної якості або складські приміщення не потрібні
- Складські приміщення орендуються
- Складські приміщення потрібні, але відсутні на момент оцінки ділового ризику і т.д.
5
3
0
1 Додаток 1.
2 Додаток 1