Зміст
"1-3" \ n \ p "" 1. Теоретичні аспекти аналізу ділової активності підприємства
2. Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Профінвестстрой»
2.1 Організаційна структура ТОВ «Профінвестстрой»
2.2 Економічна характеристика ТОВ «Профінвестстрой»
3. Аналіз ділової активності ТОВ «Профінвестстрой»
3.1 Аналіз майнового стану ТОВ «Профінвестстрой»
3.1.1 Аналіз складу, структури і динаміки необоротних активів (основного капіталу) ТОВ «Профінвестстрой»
3.1.2 Аналіз складу, структури і динаміки оборотних активів ТОВ «Профінвестстрой»
3.1.3 Перевірка правильності розміщення майна ТОВ «Профінвестстрой»
3.2 Аналіз показників оборотності ТОВ «Профінвестстрой»
3.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності
ТОВ «Профінвестстрой»
4. Резерви підвищення ділової активності ТОВ «Профінвестстрой»
Висновки і пропозиції
Список використаної літератури

Введення
У сучасних умовах діяльність будь-якого підприємства є джерелом уваги різних учасників ринкових відносин, насамперед, власників, кредиторів, інвесторів, податкових служб, а також безпосередніх конкурентів. Вони прагнуть отримати дані про різні аспекти діяльності підприємства, в тому числі і його ділової активності.
Оцінка ділової активності спрямована на аналіз результатів та ефективність поточної основної виробничої діяльності. Це індикатор, що характеризує життєздатність підприємства і одним з основних критеріїв його конкурентоспроможності.
Аналіз ділової активності підприємства дає можливість оцінити майновий стан підприємства; можливість погашення виникли зобов'язань; достатність капіталу для поточної діяльності і довгострокових інвестицій; здатність до нарощення капіталу; раціональність залучення позикових коштів і т. д.
Метою даної курсової роботи є аналіз ділової активності ТОВ «Профінвестстрой».
Мета аналізу ділової активності ТОВ «Профінвестстрой» полягає в тому, щоб на основі об'єктивної оцінки використання фінансових ресурсів своєчасно виявляти і усувати причини небажаних відхилень у діловій активності підприємства, визначати резерви поліпшення і зміцнення ділової активності підприємства.
Мета аналізу ділової активності визначає завдання аналізу ділової активності. Основними завданнями аналізу ділової активності підприємства є:
- Оцінка майнового стану підприємства;
- Оцінка динаміки, складу і структури активів, їх стану і руху;
- Оцінка динаміки, складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їх стану і руху;
- Аналіз показників оборотності;
- Оцінка платоспроможності та ліквідності підприємства;
Аналіз ділової активності підприємства здійснюється з використанням таких основних методів:
- Горизонтального - порівняння кожної позиції балансу або іншої форми звітності з даними попереднього періоду;
- Вертикального - визначення структури доданків показника, впливу кожної позиції на результат у цілому;
- Трендового - аналіз показника за ряд років і визначення тренда за допомогою математичної обробки ряду динаміки;
- Аналізу відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між окремими позиціями звіту, визначення взаємозв'язку показників;
- Факторного аналізу - аналіз впливу окремих факторів на результативний показник за допомогою детермінованих прийомів дослідження.
Основним джерелом інформації для аналізу ділової активності ТОВ «Профінвестстрой» є річна фінансова бухгалтерська звітність. До неї відносяться бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитку (форма № 2), додаток до бухгалтерського балансу (форма № 5).

1. Теоретичні аспекти аналізу ділової активності підприємства

Оцінка ділової активності може бути отримана в результаті розрахунку системи показників, що характеризують ділову активність.
Для оцінки ділової активності підприємства можуть бути розраховані різні показники, що характеризують ефективність використання, матеріальних, трудових і фінансових ресурсів. Основні з них - вироблення, фондовіддача, оборотність виробничих запасів, тривалість операційного циклу, оборотність авансованого капіталу.
При аналізі оборотності оборотних коштів особлива увага повинна приділятися виробничим запасам та дебіторської заборгованості. Чим менше омертвляється фінансові ресурси в цих активах, тим ефективніше вони використовуються, швидше обертаються, приносять підприємству все нові й нові прибутки.
Оборотність оцінюють, зіставляючи показники середніх залишків оборотних активів і їх оборотів за аналізований період. Оборотами при оцінці та аналізі оборотності є:
· Для виробничих запасів - витрати на виробництво реалізованої продукції;
· Для дебіторської заборгованості - реалізація продукції по безготівковому розрахунку (оскільки цей показник не відображається у звітності і може бути виявлений за даними бухгалтерського обліку, на практиці його нерідко заміняють показником виторгу від реалізації).
Дамо економічну інтерпретацію показників оборотності:
· Оборотність в оборотах указує середнє число оборотів коштів, вкладених в активи даного виду, в аналізований період;
· Оборотність в днях вказує тривалість (в днях) одного обороту коштів, вкладених в активи даного виду.
Узагальненої характеристикою тривалості омертвляння фінансових ресурсів у поточних активах є показник тривалості операційного циклу, тобто того, скільки днів у середньому проходить з моменту вкладення грошових коштів в поточну виробничу діяльність до моменту повернення їх у вигляді виручки на розрахунковий рахунок. Цей показник значною мірою залежить від характеру виробничої діяльності; його зниження - одна з основних внутрішньогосподарських задач підприємства.
Показники ефективності використання окремих видів ресурсів узагальнюються в показниках обороту власного капіталу і оборотності основного капіталу, що характеризують відповідно віддачу вкладених у підприємство: а) коштів власника; б) всіх коштів, включаючи залучені. Різниця між цими коефіцієнтами обумовлено ступенем залучення позикових коштів для фінансування виробничої діяльності. До узагальнюючих показників оцінки ефективності використання ресурсів підприємства і динамічності його розвитку відносяться показник ресурсоотдачи і коефіцієнт стійкості економічного зростання. Ресурсоотдачи (коефіцієнт оборотності авансованого капіталу). Характеризує обсяг реалізованої продукції, що припадає на карбованець коштів, вкладених у діяльність підприємства. Зростання показника в динаміці розглядається як сприятлива тенденція. У процесі діяльності підприємства відбувається безперервний процес кругообігу капіталу, змінюються структура засобів і джерел їх формування, наявність і потреба у фінансових ресурсах і як наслідок - фінансовий стан підприємства, зовнішнім проявом якого виступає платоспроможність [15, с. 535].
Платоспроможність - можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити сої платіжні зобов'язання. Розрізняють поточну платоспроможність, яка склалася на поточний момент часу, і перспективну платоспроможність, що очікується в короткостроковій, середньостроковій і довгостроковій перспективі. Поточна (технічна) платоспроможність означає наявність у достатньому обсязі грошових коштів та їх еквівалентів для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Перспективна платоспроможність забезпечується погодженістю зобов'язань і платіжних засобів протягом прогнозного періоду, яка в свою чергу залежить від складу, обсягів і рівня ліквідності поточних активів, а також обсягів, складу і швидкості дозрівання поточних зобов'язань до погашення. В економічній літературі прийнято розрізняти ліквідність активів, ліквідність балансу і ліквідність підприємства. Під ліквідністю активу розуміється здатність його трансформації в грошові кошти, а ступінь ліквідності активу визначається проміжком часу, необхідному для його перетворення в грошову форму. Чим менше потрібно часу для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність. Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Ліквідність підприємства - більш загальне поняття, чим ліквідність балансу. Ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів). Але підприємство може залучити позикові засоби з боку, якщо у нього є відповідний імідж у діловому світі і досить високий рівень інвестиційної привабливості. Тому, оцінюючи ліквідність підприємства треба враховувати його фінансову гнучкість, тобто здатність позичати кошти з різних джерел, збільшувати акціонерний капітал, продавати активи, що швидко реагувати на кон'юнктуру ринку і т. д. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне . Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність підприємства. У той же час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але мати несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки. Ліквідність балансу, яка базується на рівновазі активів і пасивів, є основою платоспроможності та ліквідності підприємства. Іншими словами, ліквідність - це спосіб підтримки платоспроможності. Але в той же час, якщо підприємство має високий імідж і постійно є платоспроможним, то йому легше підтримати свою ліквідність [15, с. 569-571].
Якщо поточна платоспроможність - це зовнішній прояв фінансового стану підприємства, то фінансова стійкість - внутрішня його сторона, що забезпечує стабільну платоспроможність у тривалий перспективі, в основі якої лежить збалансованість активів і пасивів, доходів і витрат, позитивних і негативних грошових потоків.

2. Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Профінвестстрой»

2.1 Організаційна структура ТОВ «Профінвестстрой»

ТОВ «Профінвестстрой» було створено відповідно до Цивільного кодексу РФ, Федеральним законом «Про товариства з обмеженою відповідальністю» для здійснення вантажно-розвантажувальних і бурових робіт та інших видів діяльності відповідно до Статуту товариства. З моменту реєстрації, тобто 21 грудня 1998, товариство вважається юридичною особою, має самостійний баланс, розрахунковий рахунок, має у власності відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі.
Метою ТОВ «Профінвестстрой» є об'єднання учасниками індивідуального творчого потенціалу, досвіду господарської діяльності та фінансових коштів з метою отримання прибутку і створення на її основі ресурсів (фінансів, промислової та інтелектуальної власності, майна та інше), необхідних для інвестиційної діяльності. Основними видами діяльності ТОВ «Профінвестстрой» до 2006 року були виконання навантажувально-розвантажувальних і бурових робіт, надання послуг автотранспорту. З червня 2006 року ТОВ «Профінвестстрой» надає тільки вантажно-розвантажувальні та бурові роботи, а транспорт, який використовується для перевезень, був зданий в оренду. Супутніми видами діяльності ТОВ «Профінвестстрой» є торгівля, здача в оренду житлових, виробничих приміщень, будівель і автотранспорту, ремонт та обслуговування автотранспорту, реалізація пально-мастильних матеріалів і деякі інші види діяльності.
Організаційна структура ТОВ «Профінвестстрой» представлена ​​на рис. 1.

Директор

Бухгалтерія

Відділ кадрів

Виробничо-технічний відділ

Головний бухгалтер Інспектор відділу кадрів Технічний
директор
Зав. виробництвом
Механік
Малюнок 1 - Організаційна структура ТОВ «Профінвестстрой»
Структура товарної продукції (робіт, послуг) ТОВ «Профінвестстрой» представлена ​​в табл. 1.
За даними табл. 1 можна зробити висновок про те, що найбільшу питому вагу в структурі товарної продукції становили у 2005 році послуги автотранспорту (41,1%) та вантажно-розвантажувальні роботи (37,0%). У 2006 році ситуація дещо змінилася у зв'язку з тим, що послуги автотранспорту виявлялися тільки півроку. Найбільшу питому вагу стали складати вантажно-розвантажувальні роботи (43,3%) не дивлячись на загальне зниження прибутку від реалізації. А послуги автотранспорту та бурові роботи становили приблизно однакову частку в загальному обсязі товарної виручки 29% і 23,2% відповідно. В абсолютному зміні обсяг усіх видів послуг, що надаються, крім послуг автостоянки, знизився.
Порівнюючи 2007 рік з 2006 можна говорити про значне збільшення частки вантажно-розвантажувальних робіт (до 60,7%) при абсолютному зниження обсягу послуг, що надаються на 738 тис. руб., А також загальному зниженні обсягу виконаних робіт ТОВ «Профінвестстрой» на 3186 тис. руб.

Таблиця 1 - Структура товарної продукції, робіт, послуг ТОВ «Профінвестстрой»

У 2007 році відбулося зниження обсягів усіх виконуваних послуг, але збільшення частки вантажно-розвантажувальних робіт, бурових робіт, послуг автотранспорту на 23,7%, 15,4% і 2,0% відповідно.

2.2 Економічна характеристика ТОВ «Профінвестстрой»

Основні економічні показники діяльності ТОВ «Профінвестстрой» наведено в табл. 2.
За даними табл. 2 можна зробити висновок про зниження більшості економічних показників, наведених у ній.

Таблиця 2 - Основні економічні показники діяльності ТОВ «Профінвестстрой»

Собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг), а також виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) за 3 роки знизилися на 4365 і 5852 тис. руб. відповідно. Середньорічна вартість основних виробничих фондів збільшилася за розглянутий проміжок часу на 141 тис. руб., А темп приросту склав 24,5%. Середньооблікова чисельність зайнятих зменшилася до 15 осіб. У зв'язку з цим, а також значним збільшенням вартості основних виробничих фондів збільшилася фондоозброєність праці, характеризує забезпеченість підприємства основними виробничими фондами, на 27,1 тис. руб.
Продуктивність праці в 2007 році зменшилася на 106,2 тис. руб. / чол. в порівнянні з 2005 років і на 110,4 тис. руб. в порівнянні з 2006 роком. Фондовіддача (характеризує ефективність використання основних виробничих фондів) зменшилася за три роки на 11, 46 крб. Це може говорити про зниження ефективності використання основних виробничих фондів підприємства. Фінансовий результат у 2005 і в 2006 був позитивним, прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) склала 265 і 204 тис. руб. відповідно. У 2007 році підприємство зазнало збитків у розмірі 1208 тис. руб. Таким чином, чистий прибуток в 2005 склала 132 тис. руб., У 2006 році - 155 тис. руб., А 2007 році підприємство отримало чистий збиток у розмірі 1262 тис. руб.

3. Аналіз ділової активності ТОВ «Профінвестстрой»

3.1 Аналіз майнового стану ТОВ «Профінвестстрой»

Аналіз ділової активності підприємства слід починати з аналізу майнового стану підприємства.
Ділова активність підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. У процесі функціонування підприємства і величина активів, і їхня структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.
Таблиця 3 - Склад і динаміка активів ТОВ «Профінвестстрой»

Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами росту [9, с. 112].
За даними табл. 3 можна зробити висновок про те, що загальна сума активів ТОВ «Профінвестстрой» збільшилася на 827 тис. руб. (Темп приросту 39,03%) в 2007 році в порівнянні з 2005 роком і склала 2946 тис. руб. У 2006 і 2007 році у складі необоротних активів зникла стаття незавершене будівництво. У 2005 році вона становила 28 тис. руб. Темп приросту основних засобів становив 24,52% у 2007 році в порівнянні з 2005 роком і 5,92% в порівнянні з 2006 роком. Кількість запасів збільшилася з 394 тис. руб. у 2005 до 479 тис. руб. в 2006 році і зменшилася у 2007 році до 31 тис. руб. Сума грошових коштів збільшилася з 1 тис. руб. у 2005 році до 201 тис. руб. у 2007 році. Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства.
За даними табл. 4 можна зробити висновок, що найбільшу питому вагу в структурі активів ТОВ «Профінвестстрой» протягом трьох років складають оборотні активи. Їх частка у 2006 році збільшилася з 71,54% до 76,55%, а в 2007 році зменшилася до 75,70% при абсолютному збільшенні протягом трьох років. Серед оборотних активів найбільшу питому вагу становить дебіторська заборгованість, частка якої у валюті балансу постійно зростає. Це може говорити як про необачною кредитній політиці по відношенню до покупців, так і про збільшення обсягів продажів і про неплатоспроможність чи банкрутство частини покупців.
Частка основних засобів в 2006 році зменшилася з 27,14% до 23,45%, а в 2007 році збільшилася до 24,30%.

Таблиця 4 - Структура активів ТОВ «Профінвестстрой»

 

3.1.1 Аналіз складу, структури і динаміки необоротних активів (основного капіталу) ТОВ «Профінвестстрой»

Необоротні активи, або основний капітал - це вкладення коштів з довготривалими цілями в нерухомість, облігації, акції, запаси корисних копалин, спільні підприємства і т. д. [15, с. 452].
З таблиці. 5 видно, що за аналізовані періоди сума основного капіталу збільшилася з 603 тис. руб. до 716 тис. руб.
З необоротних активів зник показник незавершене будівництво. Це говорить про завершення будівництва, налагодження та встановлення обладнання.
Також з табл. 5 видно, що ТОВ «Профінвестстрой» не робить довгострокових фінансових вкладень і не має нематеріальних активів. Основну частину необоротних активів складають основні засоби. Їх частка у 2005 році становила 95,36% необоротних активів, в 2006 і в 2007 роках їх частка збільшилася до 100%.

Таблиця 5 - Склад і динаміка основного капіталу ТОВ «Профінвестстрой»

Так як основну частину основного капіталу складають основні засоби необхідно більш детально вивчити їх ступінь фізичного і морального зносу, рух і технічний стан. Для цього розраховують наступні показники:
- Коефіцієнт відновлення (До _обн), що характеризує частку нових основних засобів у загальній вартості на кінець року:

- Коефіцієнт вибуття (К _в), що характеризує частку вибулих основних засобів в загальній вартості на початок періоду:

- Коефіцієнт приросту (К _пр):

- Коефіцієнт зносу (До _ізн):

- Коефіцієнт придатності (До _г):

Розрахунок даних коефіцієнтів наведено в табл. 6.
За даними табл. 6 можна зробити висновок про те, що коефіцієнт придатності основних засобів зменшився з 0,906 у 2005 році до 0,758 в 2007 році, а коефіцієнт зносу навпаки збільшився з 0,094 до 0,242. Але коефіцієнт зносу не відображає фактичної зношеності основних засобів, як і коефіцієнт придатності не дає точної оцінки їх поточної вартості.
Для більш детальної характеристики розглядають коефіцієнти оновлення, вибуття і приросту. Коефіцієнт оновлення збільшився з 2005 року по 2007 рік майже втричі (з 0,165 до 0,430). Коефіцієнт приросту знизився з 0,189 у 2005 році до 0,168 у 2007 році. Це говорить про уповільнення оновлення основних засобів та прискоренні тенденції вибуття основних засобів.

Таблиця 6 - Дані про рух та технічний стан основних засобів ТОВ «Профінвестстрой»

Можна зробити висновок про те, що за аналізовані року технічний стан основних засобів трохи поліпшилося за рахунок більш інтенсивного оновлення, перевищення поновлення над вибуттям основних засобів.

3.1.2 Аналіз складу, структури і динаміки оборотних активів ТОВ «Профінвестстрой»

Оборотні активи займають велику питому вагу в загальній валюті балансу. Це найбільш мобільна частина капіталу, від стану і раціонального використання якого багато в чому залежать результати господарської діяльності та фінансовий стан підприємства. За характером участі в операційному процесі розрізняють оборотні активи, що перебувають у сфері виробництва (запаси) і в сфері обігу (дебіторська заборгованість, готівка). Залежно від ступеня ризику вкладення капіталу розрізняють оборотні активи:
- З мінімальним ризиком вкладень (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення);
- З малим ризиком вкладень (дебіторська заборгованість за мінусом сумнівних боргів, виробничі запаси за вирахуванням залежаних, залишки готової продукції за вирахуванням не користується попитом, незавершене виробництво);
- З високим ризиком вкладень (сумнівна дебіторська заборгованість, залежані запаси, що не користується попитом готова продукція).
У табл. 7 наведено аналіз складу, структури і динаміки оборотних активів ТОВ «Профінвестстрой». За даними табл. 7 можна зробити висновок про те, що збільшилася загальна сума оборотних коштів з 1516 тис. руб. у 2005 році до 2229 тис. руб. у 2007 році. Це може свідчити про зростання мобільності майна. Значно збільшилася сума і питома вага дебіторської заборгованості (982 тис. руб. В 2005 році і 1639 тис. руб. В 2007 році).
Збільшення дебіторської заборгованості, а також відсутність простроченої дебіторської заборгованості свідчить про збільшення обсягу продажів, так як на підприємстві застосовується касовий метод. У 2006 році відбулося абсолютне збільшення оборотних активів, що знаходяться як в сфері обігу, так і в сфері виробництва. Але частка оборотних коштів у сфері виробництва зменшилась на 4,29%. У 2007 році відбулося різке зменшення оборотних активів, що перебувають у сфері виробництво, як абсолютне, так і відносне. Це викликано зменшенням запасів.
У 2007 році відбулося значне збільшення частки залишків грошових коштів у складі оборотних активів ТОВ «Профінвестстрой». Вона збільшилася з 0,07% в 2005 році до 0,54% в 2006 році і до 9,02% в 2007 році. Для більш повного розуміння змін, що відбулися в структурі оборотних активів можна проаналізувати кожен вид оборотних активів окремо.

Таблиця 7 - Аналіз складу, структури і динаміки оборотних активів ТОВ «Профінвестстрой»

 

3.1.3 Перевірка правильності розміщення майна ТОВ «Профінвестстрой»

Заключним етапом майнового аналізу є перевірка правильності розміщення майна організації. З цією метою перевіряють співвідношення:
- Необоротних активів з джерелами їх формування;
- Оборотних активів з джерелами їх формування;
- Матеріальних запасів з джерелами їх формування.
Для перевірки цих співвідношень слід виходити з рівності активу і пасиву балансу:

де ВОА - необоротні активи,
ОА - оборотні активи,
СК - власний капітал,
ДП - довгострокові пасиви,
КП - короткострокові пасиви.
Необоротні активи повинні формуватися в основному за рахунок власного капіталу і частково за рахунок довгострокових пасивів. Частина загальної величини власного капіталу спрямовується на формування оборотного капіталу - власний оборотний капітал (ВОК). Нормативне значення цього показника - 10% до оборотного капіталу. Інша частина спрямовується на формування необоротних активів.
Джерелами покриття оборотного капіталу є власний оборотний капітал і короткострокові пасиви. Матеріальні запаси (МОЗ) формуються за рахунок власного оборотного капіталу, короткострокових позикових коштів (КЗС) та кредиторської заборгованості (КЗ).
Виходячи з викладених передумов, при правильному розміщенні майна організації повинні спостерігатися наступні співвідношення:
1) ВА = (СК-СОС) + ДП (3.1.7),
2) ОА = ВОК + КП (3.1.8),
3) МОЗ = ВОК + КЗ + КЗС (3.1.9)
або
ВА = СК-10% ОА + ДП,
ОА = 10% ОА + КП,
МОЗ = 10% ОА + КЗ + КЗС [16, С.320-321].
Розрахунок співвідношень по балансу 2005 року:
1) ,
2) ,
3) .
Розрахунок співвідношень по балансу 2006 року:
1) ,
2) ,
3) .
Розрахунок співвідношень по балансу 2007 року:
1) ,
2) ,
3) .
Як видно з розрахунку, всі співвідношення у 2005, 2006 і 2007 році порушені. Це говорить про те, що має місць неправильне розміщення майна та погіршення фінансового стану ТОВ «Профінвестстрой». З метою більш детальної оцінки майна організації на додаток до зазначених розрахунках може бути визначений темп приросту реальних активів, який характеризує приріст реально існуючого власного майна організації і фінансових вкладень за їх дійсної вартості. Реальними активами не є нематеріальні активи, знос основних засобів і матеріалів, використання прибутку, позикові кошти. Темп приросту реальних активів характеризує інтенсивність нарощування майна.
Темп приросту визначається як співвідношення:

де Т-темп приросту реальних активів,%,
З _к, С _н - основні засоби і вкладення без обліку зносу, торгової націнки по нереалізованим товарах, нематеріальних активів, використання прибутку, відповідно на початок і кінець року, тис. руб.,
З _к, З _н - запаси і витрати, відповідно на початок і кінець року, тис. руб.,
Д _к, Д _н - грошові кошти, розрахунки та інші активи без урахування використання позикових коштів, тис. руб.
Розрахункові значення по роках складають:



У 2005 і в 2007 році інтенсивність нарощування майна була негативною, приріст реально існуючого власного майна ТОВ «Профінвестстрой» був негативним, тобто спостерігалося не нарощування, а зменшення реальних активів. У 2006 році спостерігалося нарощування реальних активів, темп приросту яких склав 20,31%.

3.2 Аналіз показників оборотності ТОВ «Профінвестстрой»

Ділова активність - це реальний прояв дій, що полягають у мобільності, підприємливості, ініціативи. Ділову активність підприємства можна представити як систему кількісних і якісних критеріїв. Якісні критерії - це широта ринків збуту (внутрішніх і зовнішніх), репутація підприємства, конкурентоспроможність, наявність стабільних постачальників і споживачів. Кількісні критерії визначаються низкою показників, які діляться на дві групи:

1) загальні показники оборотності;
2) показники управління активами.
До загальних показників оборотності відносяться наступні коефіцієнти:
- Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (ресурсоотдачи) показує ефективність використання майна. Розраховується наступним чином:

Даний коефіцієнт відображає швидкість обороту (у кількості оборотів за період всього капіталу підприємства);
- Коефіцієнт оборотності мобільних (оборотних) коштів відображає швидкість обороту всіх оборотних коштів підприємства (матеріальних і грошових). Це коефіцієнт дорівнює:

- Фондовіддача показує ефективність використання основних засобів і розраховує таким чином:

- Коефіцієнт віддачі власного капіталу відображає швидкість обороту власного капіталу. Для знаходження даного показника використовують формулу (3.2.4):

Також даний коефіцієнт показує, скільки рублів виручки припадає на 1 карбованець вкладеного власного капіталу.
До показників управління активами можна віднести наступні показники:
- Коефіцієнт оборотності матеріальних засобів - це число оборотів запасів і витрат за аналізований період:

- Коефіцієнт оборотності грошових коштів відображає швидкість обороту грошових коштів і розраховується за наступною формулою:

- Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - це розширення або зниження комерційного кредиту, наданого організацією. Для його розрахунку використовується формула (3.2.7):

- Термін оборотності дебіторської заборгованості розраховується за формулою:

- Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості - це розширення або зниження комерційного кредиту, наданого організації:

- Термін оборотності кредиторської заборгованості відображає середній термін повернення боргів підприємству за поточними зобов'язаннями. Він розраховується за формулою (3.2.10):

Значення розглянутих показників для підприємства ТОВ «Профінвестстрой» наведено в табл. 8.
Таблиця 8 - Показники оборотності ТОВ «Профінвестстрой»

За значеннями коефіцієнтів, наведених у табл. 8, можна зробити наступні висновки: за аналізований період зменшилася швидкість обороту всього капіталу підприємства ТОВ «Профінвестстрой», його оборотних, матеріальних і грошових коштів, а також дебіторської та кредиторської заборгованості; збільшилася швидкість обороту власного капіталу (на 1 карбованець вкладеного власного капіталу в 2007 року припадає 16,22 рублів виручки); знизилася ефективність використання основних засобів підприємства; збільшився як термін оборотності дебіторської, так і кредиторської заборгованості ТОВ «Профінвестстрой».

3.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності ТОВ «Профінвестстрой»

Платоспроможність характеризує можливості підприємства (організації) своєчасно розплачуватися за своїми зобов'язаннями. У процесі аналізу вивчається поточна і перспективна платоспроможність підприємства. Поточна платоспроможність може бути визначена за даними бухгалтерського балансу. У процесі аналізу поточної платоспроможності зіставляється наявність суми платіжних засобів із сумою термінових зобов'язань [5, с.77]. Поточна платоспроможність розраховується на основі ліквідності балансу.
Балансу вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:

де А ₁ - найбільш ліквідні активи, до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення;
А ₂ - швидко реалізовані активи: дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців;
А ₃ - повільно реалізовані активи, що включають запаси, ПДВ, дебіторську заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати, та інші оборотні активи;
А ₄ - важкореалізовані активи: необоротні активи;
П ₁ - найбільш термінові зобов'язання: кредиторська заборгованість;
П ₂ - короткострокові пасиви - короткострокові позикові кошти, короткострокові пасиви, розрахунки по дивідендах;
П ₃ - довгострокові пасиви: довгострокові кредити банку і позики, а також доходи майбутніх періодів, фонди споживання і резерви майбутніх витрат і платежів;
П ₄ - постійні пасиви: стійкі статті (капітал, резерви). Якщо є збитки, то вони віднімаються [17, с. 179].
Розрахункові значення для визначення ліквідності балансу і аналіз ліквідності балансу ТОВ «Профінвестстрой» наведені в табл.9.
Таблиця 9 - Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Профінвестстрой»

Згідно з даними табл. 9 баланси за 2005, 2006 і 2007 рік не можна назвати ліквідним, тому що не виконуються всі співвідношення груп активів і пасивів. У 2005 і 2006 році виконуються тільки три нерівності (А _2> П _2; А _3> П _3, А ₄ <П _4), в 2007 році - тільки два (А _2> П _2; А _3> П _3).
На протязі аналізованого періоду підприємство ТОВ «Профінвестстрой» не було забезпечено швидкої ліквідністю (А ₁ <П _1, дуже низька поточна ліквідність), тобто відсутній платоспроможність; очікувані надходження від дебіторів перевищують величину короткострокових кредитів (А _2> П _2); величина запасів перевищує довгострокові зобов'язання ТОВ «Профінвестстрой» (А _3> П _3). Однак, незважаючи на наявні перевищення активів над пасивами в цих групах, з причини низької ліквідності ці перевищення можуть бути направлені на покриття нестачі коштів для погашення найбільш термінових зобов'язань. Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність. Як видно з табл. 9 нерівність А _3> П ₃ виконується протягом аналізованого періоду. Це свідчить про те, що з урахуванням майбутніх надходжень і платежів ТОВ «Профінвестстрой» зможе забезпечити свою платоспроможність і ліквідність. Перспективна платоспроможність підприємства визначається на основі розрахунку і використання системи коефіцієнтів ліквідності.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) розраховується за формулою:

Даний коефіцієнт показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена найближчим часом за рахунок грошових коштів. Нормативне значення коефіцієнта К _АЛ = 0,05-0,7. Коефіцієнт критичної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття, коефіцієнт швидкої ліквідності) показує, які можливості підприємства погасити короткострокові зобов'язання наявними грошовими коштами, фінансовими вкладеннями і залученням для її погашення поточної дебіторської заборгованості. Він розраховується за наступною формулою:

Допустиме значення цього коефіцієнта 0,7-0,8, желательно1, 0.
Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) показує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти. Він розраховується за наступною формулою:

Необхідне значення даного коефіцієнта - 1, оптимальне - 1,5-2,0.
Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу показує, яка частина функціонуючого капіталу знерухомлена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості. Його розраховують за такою формулою:

Зменшення показника в динаміці є позитивним фактом.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості. Він розраховується за формулою (3.3.6).

Значення даного показника повинно бути не менше 0,1.
Загальна платоспроможність підприємства визначається, як її здатність покривати всі свої зобов'язання (короткострокові і довгострокові) усіма наявними активами. Загальний показник платоспроможності розраховується за формулою:

Нормативне обмеження даного показника ≥ 1.
Значення даних коефіцієнтів для підприємства ТОВ «Профінвестстрой» наведено в табл. 10.
Таблиця 10 - Аналіз коефіцієнтів платоспроможності ТОВ «Профінвестстрой»

За даними табл. 10 можна зробити висновок про те, що коефіцієнт абсолютної ліквідності зріс за аналізований період часу і знаходиться в рекомендованому інтервалі. Це говорить про те, що частка короткострокової заборгованості ТОВ «Профінвестстрой», яку підприємство може погасити за рахунок грошових коштів, збільшилася. Коефіцієнт критичної (швидкої) ліквідності зменшився і в 2007 році склав 0,5497, що нижче допустимого значення. Це говорить про те, що не всі короткострокові зобов'язання можуть бути погашені за рахунок грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і надходжень за рахунками. Коефіцієнт поточної ліквідності показує, скільки рублів поточних активів припадає на один карбованець поточних зобов'язань. У 2005 і 2006 році був в межах норми, але в 2007 році він знизився. Це говорить про зниження ступеня покриття оборотними активами оборотних пасивів, а також нестійкому фінансовому положенні ТОВ «Профінвестстрой». Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу знизився за аналізований період з 2,3584 до -0,2752. Це позитивний факт, так як знижується частка функціонуючого капіталу, обездвиженного у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами значно знизився і не відповідає необхідним обмеженням, це говорить про зниження власних оборотних коштів ТОВ «Профінвестстрой» і погіршенні фінансової стійкості. Загальний коефіцієнт платоспроможності за аналізований період часу знизився з 0,5053 у 2005 році до 0,2010 у 2007 році. Це говорить про те, що підприємство ТОВ «Профінвестстрой» є неплатоспроможним. Якщо коефіцієнт поточної ліквідності менше нормативу, але намітилася тенденція його зростання, то визначається коефіцієнт відновлення ліквідності (К _В.Л.) за період, що дорівнює шести місяцях:

де К _ТЛ1 і К _ТЛ0 - відповідно фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності в кінці і на початку звітного періоду;
До _ТЛнорм - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності;
6 - період відновлення ліквідності, міс.;
Т - звітний період, міс.
Якщо К _В.Л.> 1, то в підприємства є реальна можливість відновити ліквідність балансу, і навпаки, якщо До _В.Л. <1 - у підприємства немає реальної можливості відновити ліквідність балансу в найближчим часом.
У разі якщо фактичний рівень К _ТЛ дорівнює або вище нормативного значення на кінець періоду, але намітилася тенденція його зниження, розраховують коефіцієнт втрати ліквідності (К _ВУЛ) за період, що дорівнює трьом місяцям:

Значення даного показника в 2007 році склало:

Це говорить про те, що у ТОВ «Профінвестстрой» немає реальної можливості протягом трьох місяців зберегти ліквідність балансу.

4. Резерви підвищення ділової активності ТОВ «Профінвестстрой»

Для поліпшення ділової активності підприємства ТОВ «Профінвестстрой» можна вжити таких заходів:
· Збільшити частку статутного капіталу, можливо за рахунок залучення інвестора;
· Контролювати стан розрахунків по дебіторської та кредиторської заборгованості;
· Підвищити ефективність управління грошовими коштами;
· Поліпшити розрахунково-платіжну дисципліну.
Для прискорення інкасації дебіторської заборгованості, сума якої постійно зростає, можна надавати знижки постійним покупцям. Також можна проводити роботи і надавати послуги покупцям і замовникам на умовах передоплати частини послуг.
Зменшити витрати при виконанні робіт, наданні послуг, і таким чином знизити собівартість реалізованих товарів (робіт, послуг).
Необхідний захід - збільшення обсягу власних фінансових ресурсів підприємства. Це можна зробити декількома способами:
- Скоротити суми постійних витрат на утримання управлінського персоналу;
- Знизити рівень змінних витрат за рахунок збільшення продуктивності праці персоналу;
- Реалізації невикористаного майна.

Висновки і пропозиції

Оцінка ділової активності спрямована на аналіз результатів та ефективність поточної основної виробничої діяльності. Основними видами діяльності ТОВ «Профінвестстрой» до 2006 року були виконання навантажувально-розвантажувальних і бурових робіт, надання послуг автотранспорту. З червня 2006 року ТОВ «Профінвестстрой» надає тільки вантажно-розвантажувальні та бурові роботи, а транспорт, який використовується для перевезень, був зданий в оренду. На підставі проведеного аналізу фінансового стану ТОВ «Профінвестстрой» можна зробити наступні висновки. Підприємство не має платоспроможністю. ТОВ «Профінвестстрой» не було забезпечено власними оборотними засобами, необхідними для фінансової стійкості, що також свідчить про нестійкому фінансовому положенні ТОВ «Профінвестстрой». Це, у свою чергу, говорить про порушення платоспроможності підприємства. Також можна говорити про неприпустимою фінансової нестійкості, тобто про порушення фінансової дисципліни, перебоями в надходженні грошових коштів на розрахунковий рахунок, зниження прибутковості діяльності. У даній ситуації для стабілізації фінансового стану необхідно збільшити кредити і позики. Серед оборотних активів найбільшу питому вагу становить дебіторська заборгованість, частка якої у валюті балансу постійно зростає. Це може говорити як про необачною кредитній політиці по відношенню до покупців, так і про збільшення обсягів продажів і про неплатоспроможність чи банкрутство частини покупців. Спостерігається тенденція уповільнення оновлення основних засобів і прискорення вибуття основних засобів. Можна зробити висновок про те, що ТОВ «Профінвестстрой» є фінансово нестійким, залежних від позикових джерел фінансування підприємством.
Є деякі позитивні тенденції. Наприклад, збільшилася швидкість обороту власного капіталу (на 1 карбованець вкладеного власного капіталу в 2007 році припадає 16,22 рублів виторгу). На підприємстві ТОВ «Профінвестстрой» велика ймовірність банкрутства. Але підприємство має непогані довгострокові перспективи, тобто залишається шанс уникнути банкрутства в майбутньому. Щоб уникнути цього керівникам підприємства ТОВ «Профінвестстрой» необхідно прийняти заходи по збільшенню прибутку, зниження собівартості реалізованої продукції (робіт, послуг), а також посилити контроль за дебіторською та кредиторською заборгованостями і чітко простежувати залишки грошових коштів на рахунку.

Список використаної літератури

1. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник. - 4-е вид., Доп. і перераб. - М.: Фінанси і статистика, 2004. - 416 с.: Іл. (С. 280-293)
2. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. - 2-е вид., Доп. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 208 с.: Іл. (С.37-53)
3. Бочаров В.В. Фінансовий аналіз. - СПб: Питер, 2001. - 240 с.: Іл. - (Серія «Короткий курс») (с. 6-7, 20-22)
4. Бріттон Е., Ватерстон К. Вступний курс з бухгалтерського обліку, аудиту, аналізу. Самовчитель: Пер. з англ. І.А. Смирнової / Под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 328 с. (С. 224-227)
5. Вахрін П.І. Фінансовий аналіз в комерційних та некомерційних організаціях. - М.: Маркетинг, 2002 (с. 72-89, 105-107, 117-127)
6. Графів А.В. Оцінка фінансово-економічного стану підприємства / / Фінанси. - 2001. - № 7. - С. 64-67.
7. Грищенко О.В. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003, 112с.
8. Дронов Р.І., Резник А.І., Буніна Є.М. Оцінка фінансового стану підприємства / / Фінанси. - 2001. - № 4. - С. 15-19.
9. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 432с.: Іл. (С. 85-107, 11-123, 407-411)
10. Остапенко В., Під'яблонський Л., Мєшков В. Фінансовий стан підприємства: оцінка, шляхи покращення / / Гроші і кредит. - 2002. - № 8. - С. 37-42.
11. Пантелєєва І.А. До визначення платоспроможності підприємств / / Фінанси. - 2003. - № 4. - С. 67-68.
12. Пантелєєва І.А. Методика визначення платоспроможності підприємств / / Фінансові та бухгалтерські консультації. - 2003. - № 5. - С. 94-97.
13. Прикіна Л.В. Економічний аналіз підприємства: Підручник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 360С. (С. 292-297, 305-313)
14. Ріполь-Сарагосі Ф.Б. Основи фінансового та управлінського аналізу. - М.: «Видавництво ПРІОР», 2000, 224 с. (С. 58-92)
15. Савицька Г.В. Економічний аналіз: Навчальний / Г.В. Савицька. - 9-е изд., Испр. - М.: Нове знання, 2004. - 640 с. - (Економічна освіта). (С. 280-289, 535-605)
16. Селезньова М.М., Іонова А.Ф., Фінансовий аналіз. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. (С. 303-367)
17. Сівкова А.І., Фрадкіна Є.К. Практикум з аналізу фінансово-господарської діяльності для студентів економічних і торговельно-економічних коледжів та вузів. Тести, задачі, ділові ігри, ситуації. - Ростов н / Д.: вид-во «Фенікс», 2001. - 448. (Серія «Підручники XXI століття») (с. 177-191)
18. Теорія аналізу господарської діяльності: Підручник / В.В. Осмоловський, В.І. Стражев, Л.І. Кравченка та ін; За заг. Ред. В.В. Осмоловського. - Мн.: Вищ. шк., 2005, 351 с. (С. 262-269)
19. Чечевіцина Л.М., Чуєв І.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності: Підручник. - 3-е вид. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К ^о», 2003. - 352 с. (С. 278-321)
20. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємств. - М., ИНФРА-М, 2004. - 343 с. (С. 243-251)
21. Шишкін О.К., Вартанян С.С., Мікрюков В.А. Бухгалтерський облік і фінансовий аналіз на комерційних підприємствах: Практ. керівництво. 3-тє вид., Доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 268 с. (С. 240-248)