Зміст
Введення
1. Становлення та розвиток фінансів
1.1 Фінансові контракти
1.2 Економіка міст
1.3 Ідея кредитування
1.4 Ідея відсотків
1.5 Стародавній Уолл-Стріт
1.6 Купці з Ура
1.7 "Глиняна прибуток"
2. Перші відкриті інвестиційні фонди
Висновок
Література
Перші кроки з Раю. Варка - це випалений сонцем пагорб в іракській пустелі. Трохи слідів залишилося від міської стіни, побудованої древнім правителем Гільгамеша, і храму його богині Інанни. П'ять тисяч років тому, Урук був пишною столицею з храмів, будівель і садів, потужний місто-держава, чиє культурне і політичний вплив простягалося по долинах Тигра і Ефрата. Істориками вважається, що Урук був місцем народження урбанізму, монументальної архітектури, письмових символів, писемної мови та літератури. Не настільки дивно, що Урук, можливо, також був і місцем народження фінансів.
Мета даної роботи полягає в дослідженні генезису: становлення, розвитку фінансових відносин.
Лист здається спеціально винайденим з метою реєстрації фінансових справ. Перші археологічні сліди фінансової діяльності з'являються в самих ранніх міських цивілізаціях в Близькому Сході. Де ж виникла ідея запозичення і кредитування? Хто розвинув ідею процентних платежів? Хто перший зрозумів, що "час - гроші"? Відповіді на деякі з цих питань поховані в руїнах Урука і інших стародавніх міст Месопотамії. У 1929 році німецький археолог Джуліус Жордан, здійснюючи розкопки в легендарному районі храму Інанни, зробив захоплююче відкриття. Виявилося, що храм богині і склад були витончено прикрашені багатобарвної колонадою і кам'яними сходами - точно, як описано в "Поемі про Гільгамеша", самої старої літературної композиції у світі. Через екстраординарності даної архітектурної та археологічної знахідки інші деталі розкопок у Уруке отримали убоге увагу істориків. У своїх нотатках Жордан описував ряд цікавих невеликих фігурок у вигляді предметів ужитку в повсякденному житті: фляги, короваї і тварини. Їх значення було у великій мірі невідомо до публікації робіт професора Денис Шмандт-Бессерат, археолога в Університеті штату Техас в Остіні. Професор Бессерат показала, що фігурки мали схожість з картинками і написами на глиняних табличках.
Таблички клинопису давно визнавалися як перший ступінь до появи писемності, однак, ніхто не звертав багато уваги на маленькі фігурки, знайдені Жорданом. Професор Бессерат знайшла, що картинка для тканини, наприклад, відповідає круглої смугастої фігурці. Символ для солодкого на табличках схожий на фігурку глечика у вигляді фляги меду, символ для продовольства - на фігурку повного страви. Більшість фігурок являло предмети споживання і товари з повсякденного життя: ягнята, вівці, корови, собаки, хліба, фляги олії, меду, пива, молока, костюми, мотузки, шерсть і килими, і навіть "абстрактні" товари, як одиниці роботи і землі . Очевидно, всі ці предмети були в "святому складі" Інанни за часів Гільгамеша.
Фігурки були, в трактуванні професора Бессерат, елементами в системі бухгалтерського обліку і використовувалися священиками храму і, можливо, навіть Гильгамешем безпосередньо. Вони зберігалися в глиняних посудинах, розміром трохи більшим тенісного м'яча, названого "буллами". Бухгалтери з Урука наносили знаки на поверхні булли, вказуючи кількість і типи фігурок всередині. Деніз Бессерат використовувала подібності між написами на буллах і на самих ранніх табличках, щоб відновити етапи появи писемності. Вона стверджує, що булли були попередниками табличок з клинописом.
Найдавніші контракти. Професор Бессерат виявила, можливо, початку писемності на поверхнях булл, але залишається таємним, чому древні бухгалтери Урука використовують громіздку систему булл для своїх звітів? Дійсно, булли використовувалися навіть після появи писемності. Відповідь, можливо, міститься в її гіпотезі, що булли були чимось більшим, ніж просто інструментальними засобами - вони фактично були контрактами.
Все, що ми розуміємо сьогодні під фінансовим інструментом або фінансовим продуктом, це є контракт. Державні облігації є контрактом між урядом та власником облігацій, які обіцяють ряд платежів в майбутньому. Акція - контракт між акціонером та корпорацією, яка гарантує участь у прибутку фірми, і право голосу в управлінні. Опціони, поліси, гарантії, інші форми фінансових інструментів - це контракти, що визначають, які платежі і за яких умов роблять сторони. Порожні кулі з глини і символи на них, є, схоже, найбільш ранніми свідченнями існування контрактів. Кожна булла, закладена в храмі Інанни, мала на увазі, що хтось щось обіцяв предмети споживання: фляги меду, овець, рогату худобу і можливо навіть дні роботи, храму. Запис на буллі допускала, щоб високі договірні сторони зверталися до них за умовами контракту, але фігурки всередині зберігалися кредитором як доказ угоди і символізували зобов'язання. Ця інтерпретація пояснює і інші цікаві елементи булл. Деякі з поверхонь повністю покриті відбитками циліндричних печаток - еквівалентів підписів в Месопотамії. Вони, безсумнівно, представляють персональну підпис зобов'язувалася сторони. Булли, які повністю покриті печатками, здається, припускають, що позичальник міг підозрювати, що власник булли міг би відколоти маленьку частину булли і помістити всередину кілька додаткових фігурок, "підробивши" контракт і збільшивши суму боргу.
Поки неясні деталі фінансових інструментів: чи було зобов'язання поверненням позики або просто податком на користь храму. Булли не визначають час (або, принаймні, поки не дешифровані символи для часу) і вони не визначають процентні ставки. Все, що ми знаємо, напевно, це те, що вони формалізували обіцянки майбутніх платежів. Булли були контрактами, які об'єднували період часу - з моменту, коли одна сторона, вступала в зобов'язання, і до моменту, коли зобов'язання було знято.
Коли люди почали жити у великих громадах, їх оточували швидше сторонні, ніж друзі або родичі. Вже було неможливо знати кожного в такому великому місті як Урук. Неявні угоди серед сусідів тепер стали явними договірними угодами. Коли кожен мав ту ж саму професію і кваліфікацію, допомога завжди могла бути відшкодована в тому ж вигляді. Але коли у людей були різні професії, то, мабуть, було важко зберегти сусідську взаємність, і були потрібні більш формальні способи забезпечити повернення корисних зусиль. Співпраця сусідів - це скоріше об'єднання для подолання кризи. Кредитор, надаючи допомогу, отримує відшкодування з відсотками навіть тоді, коли він не знаходиться в нужді, і збільшує свій стан. Цей контраст між неявними і явними контрактами втілює двоїсте ставлення цивілізації до кредитування - права отримувати з одного або сусіда відсоток, оскільки взаємодопомога була завжди методом подолання криз. Винахід кредитування з відсотками, в той час як людство знаходилося ще в тіні брами Раю, можливо і було початковим гріхопадінням людства.
Старовинні-шумерське суспільство, і зокрема населення Урука, "міста вівчарів", здається, мали досконалої грунтом для розвитку практики кредитування з відсотками. Це було пасторальне суспільство, в якому багатство, вимірюване домашньою худобою, "породжувало" багатство. Воно мало систему для реєстрації зобов'язань за контрактами, і систему числення, яка могла визначати кількості товарів. Воно мало поняття сьогодення і майбутнього. У шумерська період Месопотамії був розроблений календар, відкрив математичну зв'язок між місячними місяцями і сонячними роками.
Можливо, найбільш фундаментальним відкриттям була здатність відображати символами кількості товарів. У Уруке система обліку полегшувала для шумерів завдання уяви понять власності та обміну певними товарами. Навіть приміщення фігурок в глиняний посуд має на увазі власність на них. Можливо, фінанси і почалися на стародавньому Близькому Сході, тому що вперше було можливо символічно представити одиниці багатства.
Кредитування у Вавилоні. За часів правління знаменитого вавілонського короля Хаммурапі, приблизно 1792-1750 до н.е., з раннього прикладного клиновидного листи розвинулася література. Клинописом були записані міфи, поезія і драми. Незважаючи на універсальність клинопису, проте, більша частина від півмільйона документів, що дійшли до нас із стародавнього Близького Сходу, є економічними текстами. Писемність у стародавньому Близькому Сході не тільки була побічним продуктом економіки і фінансів, а й залишилася близько пов'язаної з ними. Дев'ять з кожних десяти табличок - це бухгалтерські записи. З них, значна кількість - іпотеки, земельна оренда, контракти позик, векселі та угоди про партнерство.
Стародавні шляху до багатства. Відомий дослідник клиновидного листи Отто Нугебауер перевів використалася в школі часів Хаммурапі завдання з відсотковою ставкою для студентів, які вивчали фінанси. Вона вказувала, що процентні ставки тоді вказувалися в частках від всієї суми - майже так само, як доходи по облігаціях вказуються сьогодні. У задачі питається, через скільки років сума грошей в одну міну срібла, яка росте по 20% на рік, досягне 64 хв. Зазначений відповідь до задачі - 30 років, і спосіб обчислення складних відсотків трохи дивний. Нугебауера завдання здивувала, оскільки доводить знання логарифма з основою 2. Але дивує і термін позики - 30 років. Якщо завдання на табличці має якесь відношення до ділових проблем свого часу, то це передбачає стійку і безпечну юридичну систему і можливості укладати контракти на тривалі терміни. Але хто ж робив ці позики і чому?
Професор Марк Ван Міеруп з Колумбійського університету в Нью-Йорку, використовуючи записи розкопок Вуллея, розмістив викопані таблички по розташуванню будинків, де вони були знайдені, виділив стародавній "Уолл-Стріт" - один з перших фінансових центрів світу і розшифрував записи його мешканців. Більшість клиноподібних текстів, знайдених у фінансовому районі, належать початку епохи панування короля Рімсіна (1822-1763 до н. Е.), який правив зі столиці Ларса, кілька кілометрів на північ від Ура, незадовго до Хаммурапі. Протягом цього періоду, Ур був, можливо, домівкою для 25-40 тисяч осіб. Розкопки Вуллея відкрили сліди великої кількості будівель, і великих і маленьких, скупчених навколо центральної площі. Два храми стояли на площі, а широкі проїзди і вузькі проходи вели від площі до інших частин щільно населеного міста.
Фінансовий район в Урі і інших містах Стародавнього Сходу стояв по іншу сторону центрального міського каналу від релігійного району. Можливо, це підкреслювало відмінності між клерикальним і світським світом. Хоча, знаючи роль храмів, таке чітке розходження зробити важко. Можна ризикнути припустити, що це було прообразом ідеї поділу (рвом!) властей - виконавчої і законодавчої.
Немає сумніву, що Думузі-Гаміль використовував залежність часу і грошей. Коли він запозичив капітал у Шуми-абума, він, безсумнівно, мав плани щодо збільшення багатства. Можливо, це була підприємницька ідея щодо влаштування пекарень. Борги у руках підприємців Ура могли бути засобом соціальної та економічної мобільності. Без здатності передавати гроші в часі, займаючи проти майбутнього доходу, Думузі-Гаміль не міг би влаштовувати магазини. Ми багато чого не знаємо про його кредиторі, але оскільки він брав відсотки, це був не просто сусідський жест.
Думузі-Гаміль, у свою чергу, використав, принаймні, частина грошей, щоб робити самому короткострокові позики. Згідно Марку Ван Міерупу, Думузі-Гаміль часто надавав срібло рибалкам і фермерам, які відчайдушно потребували ньому, щоб платити податки храму. За деякими з цих позик він брав 20% на місяць. З п'ятнадцяти звітів по позиках Думузі-гаміла, більшість з них було короткостроковими - на один, два або три місяці. Ціна часу була висока для громадян-боржників лихварям Ура. Короткострокові позики робилися в критичній ситуації, в той час як Думузі-Гаміль використовував їх для виробничих цілей - для розвитку хлібопекарського бізнесу, і для кредитування. Фактично, більшість позик у другому тисячолітті Ура по записах були екстреними, не виробничими. Запозичення було звичайною реакцією на критичну ситуацію, і Думузі-Гаміль був, можливо, не дуже популярний серед своїх клієнтів.
Законом був встановлений межа на процентні ставки на позики срібла - 20%, але Марк Ван Міеруп показав, як Думузі-Гаміль та інші кредитори обходили закон - вони просто встановлювали законний межа для більш коротких термінових кредитів. Цікаво, що в той час як математика того часу була незвично сильно розвинена, уряд чомусь не розуміло, або, принаймні, неефективно регулювала зв'язок між часом і грішми. Хоча державна служба - дуже давня професія, та й корупція - теж не дуже нове поняття.
Думузі-Гаміль і подібні кредитори відігравали важливу роль в стародавній економіці Ура: вони збільшували грошові ресурси. Храм у другому тисячолітті до н.е. був, можливо, здатний розподіляти швидкопсувний товар також ефективно, як і в маленькому місті. Зберігання і псування, мабуть, були значними проблемами для уряду, яке розподіляло, серед іншого, хліб, молоко і пиво. Економіка з застосуванням грошей вирішувала ці проблеми, дозволяючи купувати товари так, коли і де споживачі потребували них. Хоча в Урі використовували не монети, а срібло на вагу і часто у формі портативних предметів. Надаючи це срібло, Думузі-Гаміль створював ліквідність.
З кінця четвертого тисячоліття в Месопотамії юридичні кодекси гарантували права власності навіть більше, ніж вони гарантували те, що зараз називали б правами людини. Наприклад, особа мала право продати себе в рабство, або використовувати свою свободу як майнову заставу для позики. Фактично, тільки за часів грецького тирана Солона було скасовано право поневолювати себе. Суди в Месопотамії займалися зізнаннями власності, і це деякі позови розтягувалися на декади. Очевидно, частиною функції храмів за часів Думузі-гаміла було нотаріальне посвідчення в складання важливих документів або продажів. Безвідсоткове кредитування сусідів зникло у другому тисячолітті Ура, коли продаж була зареєстрована навіть між братами. Майже всі продажі вимірювалися в "у. Е." - Сріблом.
У світі, де глиняна прибуток була реальною, борги фінансиста самі ставали грошима. Документи Ура показують існування ліквідного ринку простих векселів. Їх продаж вказує на те, що векселі були перекладаються на пред'явника. Інші звіти знайдені в Урі вказують, що продаж боргів була загальною практикою. Представляється, що Ур мав ринок цінних паперів, на якому обіцянку оплати позики розцінювалося як валюта. Місто Ур другого тисячоліття до н.е., можливо, був теплицею для капіталізму, але деякі позичальники грузне в боргах. Уряд, можливо, навіть воліло таку ситуацію. Вивчення економістом М. Дарлінгом сільської економіки Пенджабу в Новому Часу показало щось дивне щодо людської природи - люди працюють інтенсивніше і виробляють більше, коли вони в боргах. Для древнього жителя Ура мотивація була навіть сильніше. Боржники були часто змушені продати себе в рабство. У той час як фінансова система була тягарем для народних мас, вона заохочувала творче і продуктивне підприємство. Для тих, хто мав уяву і можливість використовувати її, фінансова система Ура пропонувала безмежні можливості.
Державне регулювання і перший Великий Крах. Думузі-Гаміль, Ea-Насир і їхні знайомі фінансисти нажили стану, займаючись банківською справою і торгівлею в роки панування Рим-сина, але їхні фінансові справи були дуже ризиковані. Фактично, у 1788 р. до н.е. сталася фінансова катастрофа. Король Рим-син випустив указ, що оголошує всі контракти позик не мають законної сили. Боржники раділи, а кредитори були в паніці. Думузі-Гаміль та інші кредитори, здавалося, повинні були зникнути. Марк Ван Міеруп знаходить мало докази існування фінансових операцій після указу Рим-сина, за винятком судових позовів. Ряд сторін слідом за указом намагалася відсудити закладену за позики власність, але невдало.
Укази з прощення позик були і до, і після панування Рим-сина, і це явно вказує на те, що уряд вже тоді мало двозначну зв'язок з фінансовим сектором. Фінансисти забезпечували храми і палац сріблом, але соціальна ціна була занадто велика. Періодичне прощення боргів показує, що державне регулювання процентних ставок було неефективно. Дозволяючи фінансове підприємництво, палац відкривав ящик Пандори можливостей, і це створювало труднощі контролю над результатами. Той, хто отримав контроль над торгівлею предметами з міді, використовували гроші як засіб перерозподілу товарів. Деякі люди досягли успіху, інші ні, і це не залежало повністю від їх відданості королю або храму. Існування юридичних меж на відсотки, показувало, що король Рим-син намагався обмежити прибуток кредиторів, і можливо, знайти деякий контроль над расцветающим фінансовим сектором. Але це мало лише тимчасовий успіх.
Хоча укази про борги забезпечували періодичне полегшення тим громадянам, які загрузли в боргах, вони мали негативний ефект і на процентні ставки, і на продуктивне використання капіталу. Проста загроза указу була достатньою для обмеження тривалості позик. Ризики такої позики були занадто великі, а ймовірність вибачення королем протягом терміну позики була висока. Така невпевненість щодо політичного майбутнього штовхала кредиторів на збільшення процентних ставок, щоб компенсувати збільшений комерційний ризик. Хоча передбачалося забезпечувати полегшення боргового тягаря, укази збільшували процентні ставки. Кредитори грали в різновид "російської рулетки" зі своїм капіталом. Короткострокові ставки відсотків були високі, але ймовірність повної втрати ще більш значна. Ще гірше, що прощення боргу було єдиним видом ризику, проти якого кредитор не міг захищати себе, диверсифікуючи інвестиції. Ea-Насир міг застрахувати себе від втрати корабля, надаючи гроші до Думузі-Гаміль, щоб той вклав капітал у хлібопекарський бізнес, але якщо всі позики були ліквідовані, ця диверсифікація не допоможе. Можливо, це не випадково, що немає жодних документів про торгівлю з Ділмуном протягом подальшої тисячі років, і Ур, очевидно, перестав бути процвітаючим морським портом. У той час як багато вчених називають політичні причини занепаду морської торгівлі, фінансовими причинами не можна нехтувати.
Можна тільки здогадуватися щодо причин, що спонукали Рим-сина ліквідувати всі борги королівським указом. Можливо, він безпосередньо, або близькі до нього люди залізли в борги. Це могло бути політичним кроком, щоб відновити популярність. Але в будь-якому разі, ті фінансові нововведення, які зазвичай допомагали трону і храму сріблом і міддю, раптово ставали швидше пасивами, ніж активами.
Фінанси йдуть на Захід. Перська період цивілізацій східного Середземномор'я та Азії створив космополіти культуру, і багато з ідей, які приписуються грекам, були фактично запозичені з давнього Близького Сходу. Наприклад, результат, який ми знаємо як "теорема Піфагора", був фактично записаний клинописом за багато років до народження Піфагора. Близькосхідна культура повільно просочилася частинами в грецьку культуру, через таких мандрівників як Анаксамандер, який досліджував Єгипет і Месопотамію, або сам Піфагор, який відвідав Єгипет.
Греки спочатку відставали у фінансових технологіях. Набагато пізніше, ніж Ea-Насир з Ура вів прибуткову торгівлю міддю в торгових експедиціях в Ділмун, через участь у товариствах з обмеженою відповідальністю, грецький воїн Ахіллес страждав у своєму наметі близько Трої, засмучуючись скупий частці у військових трофеї. Підхід греків до отримання бажаних благ був дуже прямолінійний - грабежі, а не кредитування та інвестиції. Але до п'ятого сторіччя до н.е. греки вже наздогнали своїх східних сусідів у термінах фінансової досвідченості. Афіни стали будинком не тільки для дрібних кредиторів, як Думузі-Гаміль, і фінансистів, як сім'я Мурашов, але також і для установ, які можуть бути впевнено названі банками.
Стикаючись з проблемами сучасних фінансів, некерованістю і непередбачуваністю поведінки величезних ринків, невизначеністю, яку вносить переповнення інформацією і технологічні інновації, навіть професійні економісти найчастіше намагаються вибрати спосіб поведінки, який перетворив би світ у більш керований. Модель поведінки в цьому випадку повністю відповідає культовим ритуалам: віра в міфи, однозначні висновки, прості розуміються рішення, прагнення зробити навколишню реальність більш передбачуваною.
Сучасні завдання, які стоять перед фінансистами та управлінцями, вимагають ретельного аналізу завдань, терпимості до двозначності і невизначеності, врахування політичних та етичних чинників розв'язуваних проблем, хоча природа людини і здоровий глузд часто вступає в протиріччя з цим. Прискорення в розвитку і глобалізація економіки не залишає місця для прийомів і штампів, підказаним попереднім досвідом. Ні одне "правило великого пальця" у фінансах вже не працює, і новітня історія повна прикладів, коли проходження правилам і формулами приносило мільярдні збитки. Добробут і соціальний прогрес суспільства прямо залежить від його вміння використовувати контракти для організації економіки. З цієї точки зору, міфологізація фінансів, зведення їх до формул, процедур і ритуалів представляє собою небезпечну тенденцію, яка здатна стати серйозним гальмом у розвитку економік багатьох країн світу.
2. Фінанси. / Під ред.В.М. Родіонової. Підручник. - М.: Фінанси і статистика, 2005.
3. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів. / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2007.
4. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси - М.: ИНФРА, 2008.
5. Едвін Дж. Долан, Дейвід Е. Ліндсей Історія фінансів - М.: 2006.
6. Едвін Дж. Долан, Колін Д. Кемпбелл, Розмарі Дж. Кемпбелл "Гроші, банківська справа і грошово кредитна політика". - М., 2006.
Введення
1. Становлення та розвиток фінансів
1.1 Фінансові контракти
1.2 Економіка міст
1.3 Ідея кредитування
1.4 Ідея відсотків
1.5 Стародавній Уолл-Стріт
1.6 Купці з Ура
1.7 "Глиняна прибуток"
2. Перші відкриті інвестиційні фонди
Висновок
Література
Введення
Почала фінансів рідко зв'язуються з давніми Часом. Вважається, що економіка набуває розвинені форми лише з появою грошей і монет. В історії ж є приклад розвитку цивілізації без грошей взагалі - імперія Інків. Всі необхідні елементи системи фінансів: система числення, писемність, календар, бухгалтерський облік, контрактне право - з'явилися раніше, ніж почалося грошовий обіг.Перші кроки з Раю. Варка - це випалений сонцем пагорб в іракській пустелі. Трохи слідів залишилося від міської стіни, побудованої древнім правителем Гільгамеша, і храму його богині Інанни. П'ять тисяч років тому, Урук був пишною столицею з храмів, будівель і садів, потужний місто-держава, чиє культурне і політичний вплив простягалося по долинах Тигра і Ефрата. Істориками вважається, що Урук був місцем народження урбанізму, монументальної архітектури, письмових символів, писемної мови та літератури. Не настільки дивно, що Урук, можливо, також був і місцем народження фінансів.
Мета даної роботи полягає в дослідженні генезису: становлення, розвитку фінансових відносин.
1. Становлення та розвиток фінансів
1.1 Фінансові контракти
Фінансові контракти настільки ж старі, як і письмова мова.Лист здається спеціально винайденим з метою реєстрації фінансових справ. Перші археологічні сліди фінансової діяльності з'являються в самих ранніх міських цивілізаціях в Близькому Сході. Де ж виникла ідея запозичення і кредитування? Хто розвинув ідею процентних платежів? Хто перший зрозумів, що "час - гроші"? Відповіді на деякі з цих питань поховані в руїнах Урука і інших стародавніх міст Месопотамії. У 1929 році німецький археолог Джуліус Жордан, здійснюючи розкопки в легендарному районі храму Інанни, зробив захоплююче відкриття. Виявилося, що храм богині і склад були витончено прикрашені багатобарвної колонадою і кам'яними сходами - точно, як описано в "Поемі про Гільгамеша", самої старої літературної композиції у світі. Через екстраординарності даної архітектурної та археологічної знахідки інші деталі розкопок у Уруке отримали убоге увагу істориків. У своїх нотатках Жордан описував ряд цікавих невеликих фігурок у вигляді предметів ужитку в повсякденному житті: фляги, короваї і тварини. Їх значення було у великій мірі невідомо до публікації робіт професора Денис Шмандт-Бессерат, археолога в Університеті штату Техас в Остіні. Професор Бессерат показала, що фігурки мали схожість з картинками і написами на глиняних табличках.
Таблички клинопису давно визнавалися як перший ступінь до появи писемності, однак, ніхто не звертав багато уваги на маленькі фігурки, знайдені Жорданом. Професор Бессерат знайшла, що картинка для тканини, наприклад, відповідає круглої смугастої фігурці. Символ для солодкого на табличках схожий на фігурку глечика у вигляді фляги меду, символ для продовольства - на фігурку повного страви. Більшість фігурок являло предмети споживання і товари з повсякденного життя: ягнята, вівці, корови, собаки, хліба, фляги олії, меду, пива, молока, костюми, мотузки, шерсть і килими, і навіть "абстрактні" товари, як одиниці роботи і землі . Очевидно, всі ці предмети були в "святому складі" Інанни за часів Гільгамеша.
Фігурки були, в трактуванні професора Бессерат, елементами в системі бухгалтерського обліку і використовувалися священиками храму і, можливо, навіть Гильгамешем безпосередньо. Вони зберігалися в глиняних посудинах, розміром трохи більшим тенісного м'яча, названого "буллами". Бухгалтери з Урука наносили знаки на поверхні булли, вказуючи кількість і типи фігурок всередині. Деніз Бессерат використовувала подібності між написами на буллах і на самих ранніх табличках, щоб відновити етапи появи писемності. Вона стверджує, що булли були попередниками табличок з клинописом.
Найдавніші контракти. Професор Бессерат виявила, можливо, початку писемності на поверхнях булл, але залишається таємним, чому древні бухгалтери Урука використовують громіздку систему булл для своїх звітів? Дійсно, булли використовувалися навіть після появи писемності. Відповідь, можливо, міститься в її гіпотезі, що булли були чимось більшим, ніж просто інструментальними засобами - вони фактично були контрактами.
Все, що ми розуміємо сьогодні під фінансовим інструментом або фінансовим продуктом, це є контракт. Державні облігації є контрактом між урядом та власником облігацій, які обіцяють ряд платежів в майбутньому. Акція - контракт між акціонером та корпорацією, яка гарантує участь у прибутку фірми, і право голосу в управлінні. Опціони, поліси, гарантії, інші форми фінансових інструментів - це контракти, що визначають, які платежі і за яких умов роблять сторони. Порожні кулі з глини і символи на них, є, схоже, найбільш ранніми свідченнями існування контрактів. Кожна булла, закладена в храмі Інанни, мала на увазі, що хтось щось обіцяв предмети споживання: фляги меду, овець, рогату худобу і можливо навіть дні роботи, храму. Запис на буллі допускала, щоб високі договірні сторони зверталися до них за умовами контракту, але фігурки всередині зберігалися кредитором як доказ угоди і символізували зобов'язання. Ця інтерпретація пояснює і інші цікаві елементи булл. Деякі з поверхонь повністю покриті відбитками циліндричних печаток - еквівалентів підписів в Месопотамії. Вони, безсумнівно, представляють персональну підпис зобов'язувалася сторони. Булли, які повністю покриті печатками, здається, припускають, що позичальник міг підозрювати, що власник булли міг би відколоти маленьку частину булли і помістити всередину кілька додаткових фігурок, "підробивши" контракт і збільшивши суму боргу.
Поки неясні деталі фінансових інструментів: чи було зобов'язання поверненням позики або просто податком на користь храму. Булли не визначають час (або, принаймні, поки не дешифровані символи для часу) і вони не визначають процентні ставки. Все, що ми знаємо, напевно, це те, що вони формалізували обіцянки майбутніх платежів. Булли були контрактами, які об'єднували період часу - з моменту, коли одна сторона, вступала в зобов'язання, і до моменту, коли зобов'язання було знято.
1.2 Економіка міст
Люди на Близькому Сході почали жити в містах більш ніж 10000 років тому, але перші справжні міста були побудовані шумерами - жителями району дельти річок Тигр і Євфрат, після 4000 року до нашої ери. Економіка шумерського міста Урук протягом четвертого тисячоліття до нашої ери, до якого відносяться булли, була заснована на тваринництві та сільському господарстві, ловлі риби та полювання [10]. Хоча важко зрозуміти шумерську систему правління без внесення сучасні політичних термінів, схоже, що храм відігравав важливу роль у розподілі економічних ресурсів. Церемоніальна ваза, яка була знайдена в комплексі храму Інанни, дає спрощену картину соціальної ієрархії Урука. Правитель був представником народу у богині, і він дарував їй плоди роботи громадян Урука. Так як більшість цих предметів споживання було швидко псується, треба думати, що храм це все швидко перерозподіляв. Число табличок вказує, що це була велика робота - обкладати податком людей, а потім перерозподіляти дохід. Фактично, ця економічна система, заснована на центрі перерозподілу, може пояснювати рух людей у міста, ближче до храму. У період свого розквіту навколо 3000 р. до н.е., Урук був домом для більш ніж десяти тисяч жителів. Різноманіття товарів і матеріалів, які залишилися в Уруке каже, що більшість древніх жителів було залучено в торгівлю, а робоча сила була спеціалізована. У цій міському середовищі і з'явилися фінансові інструменти.1.3 Ідея кредитування
Як міські, бо сільські жителі завжди обмінювалися предметами. Вони робили це навіть тоді, коли вигоди такої поведінки не були очевидні відразу. У маленьких громадах люди надавали свої інструменти і свій час один одному. У той час як вони можуть очікувати взаємності у майбутньому, вони не пишуть контракт, щоб формалізувати обмін діяльністю. Таке співробітництво - форма страхування. Ви допомагаєте виходячи з того, що можете дозволити собі робити так, і розраховуєте на взаємність, закликаючи на допомогу сусідів, коли самі ви знаходитесь в нужді.Коли люди почали жити у великих громадах, їх оточували швидше сторонні, ніж друзі або родичі. Вже було неможливо знати кожного в такому великому місті як Урук. Неявні угоди серед сусідів тепер стали явними договірними угодами. Коли кожен мав ту ж саму професію і кваліфікацію, допомога завжди могла бути відшкодована в тому ж вигляді. Але коли у людей були різні професії, то, мабуть, було важко зберегти сусідську взаємність, і були потрібні більш формальні способи забезпечити повернення корисних зусиль. Співпраця сусідів - це скоріше об'єднання для подолання кризи. Кредитор, надаючи допомогу, отримує відшкодування з відсотками навіть тоді, коли він не знаходиться в нужді, і збільшує свій стан. Цей контраст між неявними і явними контрактами втілює двоїсте ставлення цивілізації до кредитування - права отримувати з одного або сусіда відсоток, оскільки взаємодопомога була завжди методом подолання криз. Винахід кредитування з відсотками, в той час як людство знаходилося ще в тіні брами Раю, можливо і було початковим гріхопадінням людства.
1.4 Ідея відсотків
Звідки у древніх шумерів з'явилася ідея брати відсотки за позиками? Лінгвістика дає ключ до розуміння, яке зараз розділяють історики. У шумерському мовою, слово для відсотка "маш" означало і телят. У давньогрецькому, слово для відсотка "токос" - також позначає потомство рогатої худоби. Єгипетське слово для відсотка, "мс", як і шумерське, означає "народити". Все це вказує на виведення ідеї відсотка з природного розмноження домашньої худоби. Якщо ви надаєте кому-то стадо з тридцяти голів рогатої худоби на рік, ви очікуєте більшого відшкодування позики, ніж тридцятьма головами рогатої худоби. Стадо множиться, а багатство власників стад має природну норму збільшення, і дорівнює нормі відтворення домашнього худоби. Відомо, що рогата худоба і в прадавні часи і навіть на околицях Російської імперії в ХХ столітті був стандартної валютою. Відповідно, при позиках у всіх порівнянних предметах споживання теж буде очікуватися, що зайняті предмети повинні "народити". Ідея відсотка здається природною для суспільства скотарів, що не так очевидно для інших типів економіки.Старовинні-шумерське суспільство, і зокрема населення Урука, "міста вівчарів", здається, мали досконалої грунтом для розвитку практики кредитування з відсотками. Це було пасторальне суспільство, в якому багатство, вимірюване домашньою худобою, "породжувало" багатство. Воно мало систему для реєстрації зобов'язань за контрактами, і систему числення, яка могла визначати кількості товарів. Воно мало поняття сьогодення і майбутнього. У шумерська період Месопотамії був розроблений календар, відкрив математичну зв'язок між місячними місяцями і сонячними роками.
Можливо, найбільш фундаментальним відкриттям була здатність відображати символами кількості товарів. У Уруке система обліку полегшувала для шумерів завдання уяви понять власності та обміну певними товарами. Навіть приміщення фігурок в глиняний посуд має на увазі власність на них. Можливо, фінанси і почалися на стародавньому Близькому Сході, тому що вперше було можливо символічно представити одиниці багатства.
Кредитування у Вавилоні. За часів правління знаменитого вавілонського короля Хаммурапі, приблизно 1792-1750 до н.е., з раннього прикладного клиновидного листи розвинулася література. Клинописом були записані міфи, поезія і драми. Незважаючи на універсальність клинопису, проте, більша частина від півмільйона документів, що дійшли до нас із стародавнього Близького Сходу, є економічними текстами. Писемність у стародавньому Близькому Сході не тільки була побічним продуктом економіки і фінансів, а й залишилася близько пов'язаної з ними. Дев'ять з кожних десяти табличок - це бухгалтерські записи. З них, значна кількість - іпотеки, земельна оренда, контракти позик, векселі та угоди про партнерство.
Стародавні шляху до багатства. Відомий дослідник клиновидного листи Отто Нугебауер перевів використалася в школі часів Хаммурапі завдання з відсотковою ставкою для студентів, які вивчали фінанси. Вона вказувала, що процентні ставки тоді вказувалися в частках від всієї суми - майже так само, як доходи по облігаціях вказуються сьогодні. У задачі питається, через скільки років сума грошей в одну міну срібла, яка росте по 20% на рік, досягне 64 хв. Зазначений відповідь до задачі - 30 років, і спосіб обчислення складних відсотків трохи дивний. Нугебауера завдання здивувала, оскільки доводить знання логарифма з основою 2. Але дивує і термін позики - 30 років. Якщо завдання на табличці має якесь відношення до ділових проблем свого часу, то це передбачає стійку і безпечну юридичну систему і можливості укладати контракти на тривалі терміни. Але хто ж робив ці позики і чому?
1.5 Стародавній Уолл-Стріт
У 1920-их роках, сер Леонард Вуллі, розкопуючи месопотамський місто Ур, виявив останки того, що, очевидно, було районом проживання представників стародавнього середнього класу. Він знаходився біля центру стародавнього міста. У районі, відокремленому від храму каналом, Вуллі і його помічники знайшли глиняні підстави будинків, магазинів і шкіл. Він виявив і діловий район біля берега, з причалами і доками, вказують, що Ур був портовим містом, будинком рибалок і морських торговців. Багато хто з них поховали свої персональні фінансові записи, поруч з предками, в підлогах своїх же будинків для більшого збереження.Професор Марк Ван Міеруп з Колумбійського університету в Нью-Йорку, використовуючи записи розкопок Вуллея, розмістив викопані таблички по розташуванню будинків, де вони були знайдені, виділив стародавній "Уолл-Стріт" - один з перших фінансових центрів світу і розшифрував записи його мешканців. Більшість клиноподібних текстів, знайдених у фінансовому районі, належать початку епохи панування короля Рімсіна (1822-1763 до н. Е.), який правив зі столиці Ларса, кілька кілометрів на північ від Ура, незадовго до Хаммурапі. Протягом цього періоду, Ур був, можливо, домівкою для 25-40 тисяч осіб. Розкопки Вуллея відкрили сліди великої кількості будівель, і великих і маленьких, скупчених навколо центральної площі. Два храми стояли на площі, а широкі проїзди і вузькі проходи вели від площі до інших частин щільно населеного міста.
Фінансовий район в Урі і інших містах Стародавнього Сходу стояв по іншу сторону центрального міського каналу від релігійного району. Можливо, це підкреслювало відмінності між клерикальним і світським світом. Хоча, знаючи роль храмів, таке чітке розходження зробити важко. Можна ризикнути припустити, що це було прообразом ідеї поділу (рвом!) властей - виконавчої і законодавчої.
1.6 Купці з Ура
Третім номером за Niche Lane (імена для всіх вулиць були запозичені Вуллеем з назв вулиць міста Кентербері в Англії) був офіс бізнесмена Думузі-гаміла. Записи Думузі-гаміла та інших жителів "Уолл-Стріт" в Урі, розшифровані та описані Ван Міерупом, показують роль фінансистів у стародавній Месопотамії. У 1796 р. до н.е. Думузі-Гаміль і його партнер Шумі-абія зайняли 500 грам срібла у бізнесмена Шумі-абума. Думузі-Гаміль обіцяв повернути 297.3 грам в рахунок його частки боргу через п'ять років. Згідно способу, яким шумерами розраховувався відсоток, це дорівнювало 3.78% річних. Термін позики був відносно довгим: п'ять років. Шуми-абум перепродав позику парі відомих торговців, які успішно повернули борг в 1791 р. до н.е. Марк Ван Міеруп припускає, що Думузі-Гаміль діяв як банкір: брав депозити з низькими відсотковими ставками і продуктивно використовував гроші. Дійсно, Думузі-Гаміль пробував себе з великим успіхом в ряді ділових підприємств. Його основним заняттям була оптова торгівля хлібом. Він вкладав капітал у хлібопекарні, і можливо, навіть поставляв хліб у столиці. Він був "постачальник зерна королівському двору", - одна з його записів говорить про щомісячне відпустці Рим-сину більш ніж 5000 л. зерна.Немає сумніву, що Думузі-Гаміль використовував залежність часу і грошей. Коли він запозичив капітал у Шуми-абума, він, безсумнівно, мав плани щодо збільшення багатства. Можливо, це була підприємницька ідея щодо влаштування пекарень. Борги у руках підприємців Ура могли бути засобом соціальної та економічної мобільності. Без здатності передавати гроші в часі, займаючи проти майбутнього доходу, Думузі-Гаміль не міг би влаштовувати магазини. Ми багато чого не знаємо про його кредиторі, але оскільки він брав відсотки, це був не просто сусідський жест.
Думузі-Гаміль, у свою чергу, використав, принаймні, частина грошей, щоб робити самому короткострокові позики. Згідно Марку Ван Міерупу, Думузі-Гаміль часто надавав срібло рибалкам і фермерам, які відчайдушно потребували ньому, щоб платити податки храму. За деякими з цих позик він брав 20% на місяць. З п'ятнадцяти звітів по позиках Думузі-гаміла, більшість з них було короткостроковими - на один, два або три місяці. Ціна часу була висока для громадян-боржників лихварям Ура. Короткострокові позики робилися в критичній ситуації, в той час як Думузі-Гаміль використовував їх для виробничих цілей - для розвитку хлібопекарського бізнесу, і для кредитування. Фактично, більшість позик у другому тисячолітті Ура по записах були екстреними, не виробничими. Запозичення було звичайною реакцією на критичну ситуацію, і Думузі-Гаміль був, можливо, не дуже популярний серед своїх клієнтів.
Законом був встановлений межа на процентні ставки на позики срібла - 20%, але Марк Ван Міеруп показав, як Думузі-Гаміль та інші кредитори обходили закон - вони просто встановлювали законний межа для більш коротких термінових кредитів. Цікаво, що в той час як математика того часу була незвично сильно розвинена, уряд чомусь не розуміло, або, принаймні, неефективно регулювала зв'язок між часом і грішми. Хоча державна служба - дуже давня професія, та й корупція - теж не дуже нове поняття.
Думузі-Гаміль і подібні кредитори відігравали важливу роль в стародавній економіці Ура: вони збільшували грошові ресурси. Храм у другому тисячолітті до н.е. був, можливо, здатний розподіляти швидкопсувний товар також ефективно, як і в маленькому місті. Зберігання і псування, мабуть, були значними проблемами для уряду, яке розподіляло, серед іншого, хліб, молоко і пиво. Економіка з застосуванням грошей вирішувала ці проблеми, дозволяючи купувати товари так, коли і де споживачі потребували них. Хоча в Урі використовували не монети, а срібло на вагу і часто у формі портативних предметів. Надаючи це срібло, Думузі-Гаміль створював ліквідність.
1.7 "Глиняна прибуток"
Стародавні фінансисти збільшували постачання "квазі-грошей", як срібні і мідні злитки, в Ур. Вони, як і торговці, вели поточні рахунки. Серед звітів Думузі-гаміла є ознаки, що кредитувалися і окремі особи. Позики торговцям і фінансистам мінімізували потребу в грошах. Ця система обліку, можливо, відбила метод ведення рахунків у храмах, але використання в ділових відносинах персональних боргових рахунків - тонке і важливе досягнення фінансової думки. Воно передбачало, що люди змогли розпізнавати "паперову" (гліняную!) або нереалізовану прибуток. Можна було стати багатими без запасів срібла. Це було першою сходинкою в появі невідчутного багатства, на якому стоїть вся сучасна фінансова система. Так як звіти вели на глиняних табличках, перша нереалізований прибуток повинна справедливо можна назвати "глиняного" прибутком. Ця невловима прибуток була подібна "новому одязі імператора" з відомої казки. Вона існувала тільки тоді, коли люди вірили в її існування, і якщо юридична система забезпечувала, щоб кредитори мали реальні права на дану позику власність, а власники - на майбутній прибуток. Це наріжний елемент у фінансах і найважливіший і їхні історії - розуміння цінності не тільки наочно видимих і відчутних речей, а й прав на одержання цінностей в майбутньому. Закріплення таких прав в юридичних нормах і захищаються державою контрактах зробило можливим перейти від обміну і торгівлі до різноманітних форм фінансування і багаторазово збільшити економічний потенціал суспільства.З кінця четвертого тисячоліття в Месопотамії юридичні кодекси гарантували права власності навіть більше, ніж вони гарантували те, що зараз називали б правами людини. Наприклад, особа мала право продати себе в рабство, або використовувати свою свободу як майнову заставу для позики. Фактично, тільки за часів грецького тирана Солона було скасовано право поневолювати себе. Суди в Месопотамії займалися зізнаннями власності, і це деякі позови розтягувалися на декади. Очевидно, частиною функції храмів за часів Думузі-гаміла було нотаріальне посвідчення в складання важливих документів або продажів. Безвідсоткове кредитування сусідів зникло у другому тисячолітті Ура, коли продаж була зареєстрована навіть між братами. Майже всі продажі вимірювалися в "у. Е." - Сріблом.
У світі, де глиняна прибуток була реальною, борги фінансиста самі ставали грошима. Документи Ура показують існування ліквідного ринку простих векселів. Їх продаж вказує на те, що векселі були перекладаються на пред'явника. Інші звіти знайдені в Урі вказують, що продаж боргів була загальною практикою. Представляється, що Ур мав ринок цінних паперів, на якому обіцянку оплати позики розцінювалося як валюта. Місто Ур другого тисячоліття до н.е., можливо, був теплицею для капіталізму, але деякі позичальники грузне в боргах. Уряд, можливо, навіть воліло таку ситуацію. Вивчення економістом М. Дарлінгом сільської економіки Пенджабу в Новому Часу показало щось дивне щодо людської природи - люди працюють інтенсивніше і виробляють більше, коли вони в боргах. Для древнього жителя Ура мотивація була навіть сильніше. Боржники були часто змушені продати себе в рабство. У той час як фінансова система була тягарем для народних мас, вона заохочувала творче і продуктивне підприємство. Для тих, хто мав уяву і можливість використовувати її, фінансова система Ура пропонувала безмежні можливості.
2. Перші відкриті інвестиційні фонди
Багато хто з табличок, розшифрованих Ван Міерупом та іншими вченими вказують, що позики, іпотеки та підприємства з обмеженою відповідальністю дозволяли фінансувати багато спільні підприємства, такі як експедиції Іа-Насира на ринки міді Ділмуна, які були часто поза області дії одного інвестора. Цікаво, королі також брали участь в експедиціях як партнери. Цікаво також те, що звичайні громадяни, деякі з настільки маленьким участю, як браслет або два, могли брати участь у прибутку підприємства. Підприємства були відкриті не тільки для багатих або політично потужних, але навіть для безпосередньо не беруть участь. Фінансові технології Ура другого тисячоліття до н.е. зробили інвестування доступним для широкого числа громадян. Як і сучасні інвестори в пайових фондах, вони не були повинні бути експертами в інвестуванні, щоб отримувати прибуток. І при цьому вони не повинні були передавати всі свої статки на ризиковане підприємство. Ефект такої структури бізнесу на персональні стану був великий. Люди були здатні "застрахувати" себе проти персонального краху: якщо їх власне підприємство провалювалося, то внесок в підприємство Ea-Насира міг би забезпечити їх у важкі часи. Постійно вкладаючи в одну з ключових галузей економіки Ура - торгівлю з Ділмуном, вони були здатні брати участь у загальному економічному зростанні міста, якщо тільки не станеться краху.Державне регулювання і перший Великий Крах. Думузі-Гаміль, Ea-Насир і їхні знайомі фінансисти нажили стану, займаючись банківською справою і торгівлею в роки панування Рим-сина, але їхні фінансові справи були дуже ризиковані. Фактично, у 1788 р. до н.е. сталася фінансова катастрофа. Король Рим-син випустив указ, що оголошує всі контракти позик не мають законної сили. Боржники раділи, а кредитори були в паніці. Думузі-Гаміль та інші кредитори, здавалося, повинні були зникнути. Марк Ван Міеруп знаходить мало докази існування фінансових операцій після указу Рим-сина, за винятком судових позовів. Ряд сторін слідом за указом намагалася відсудити закладену за позики власність, але невдало.
Укази з прощення позик були і до, і після панування Рим-сина, і це явно вказує на те, що уряд вже тоді мало двозначну зв'язок з фінансовим сектором. Фінансисти забезпечували храми і палац сріблом, але соціальна ціна була занадто велика. Періодичне прощення боргів показує, що державне регулювання процентних ставок було неефективно. Дозволяючи фінансове підприємництво, палац відкривав ящик Пандори можливостей, і це створювало труднощі контролю над результатами. Той, хто отримав контроль над торгівлею предметами з міді, використовували гроші як засіб перерозподілу товарів. Деякі люди досягли успіху, інші ні, і це не залежало повністю від їх відданості королю або храму. Існування юридичних меж на відсотки, показувало, що король Рим-син намагався обмежити прибуток кредиторів, і можливо, знайти деякий контроль над расцветающим фінансовим сектором. Але це мало лише тимчасовий успіх.
Хоча укази про борги забезпечували періодичне полегшення тим громадянам, які загрузли в боргах, вони мали негативний ефект і на процентні ставки, і на продуктивне використання капіталу. Проста загроза указу була достатньою для обмеження тривалості позик. Ризики такої позики були занадто великі, а ймовірність вибачення королем протягом терміну позики була висока. Така невпевненість щодо політичного майбутнього штовхала кредиторів на збільшення процентних ставок, щоб компенсувати збільшений комерційний ризик. Хоча передбачалося забезпечувати полегшення боргового тягаря, укази збільшували процентні ставки. Кредитори грали в різновид "російської рулетки" зі своїм капіталом. Короткострокові ставки відсотків були високі, але ймовірність повної втрати ще більш значна. Ще гірше, що прощення боргу було єдиним видом ризику, проти якого кредитор не міг захищати себе, диверсифікуючи інвестиції. Ea-Насир міг застрахувати себе від втрати корабля, надаючи гроші до Думузі-Гаміль, щоб той вклав капітал у хлібопекарський бізнес, але якщо всі позики були ліквідовані, ця диверсифікація не допоможе. Можливо, це не випадково, що немає жодних документів про торгівлю з Ділмуном протягом подальшої тисячі років, і Ур, очевидно, перестав бути процвітаючим морським портом. У той час як багато вчених називають політичні причини занепаду морської торгівлі, фінансовими причинами не можна нехтувати.
Можна тільки здогадуватися щодо причин, що спонукали Рим-сина ліквідувати всі борги королівським указом. Можливо, він безпосередньо, або близькі до нього люди залізли в борги. Це могло бути політичним кроком, щоб відновити популярність. Але в будь-якому разі, ті фінансові нововведення, які зазвичай допомагали трону і храму сріблом і міддю, раптово ставали швидше пасивами, ніж активами.
Фінанси йдуть на Захід. Перська період цивілізацій східного Середземномор'я та Азії створив космополіти культуру, і багато з ідей, які приписуються грекам, були фактично запозичені з давнього Близького Сходу. Наприклад, результат, який ми знаємо як "теорема Піфагора", був фактично записаний клинописом за багато років до народження Піфагора. Близькосхідна культура повільно просочилася частинами в грецьку культуру, через таких мандрівників як Анаксамандер, який досліджував Єгипет і Месопотамію, або сам Піфагор, який відвідав Єгипет.
Греки спочатку відставали у фінансових технологіях. Набагато пізніше, ніж Ea-Насир з Ура вів прибуткову торгівлю міддю в торгових експедиціях в Ділмун, через участь у товариствах з обмеженою відповідальністю, грецький воїн Ахіллес страждав у своєму наметі близько Трої, засмучуючись скупий частці у військових трофеї. Підхід греків до отримання бажаних благ був дуже прямолінійний - грабежі, а не кредитування та інвестиції. Але до п'ятого сторіччя до н.е. греки вже наздогнали своїх східних сусідів у термінах фінансової досвідченості. Афіни стали будинком не тільки для дрібних кредиторів, як Думузі-Гаміль, і фінансистів, як сім'я Мурашов, але також і для установ, які можуть бути впевнено названі банками.
Висновок
Психологами і соціологами давно помічено, що коли здається, що життя виходити з-під контролю, світ виглядає дивним і страшним, відбувається зміна століть і тисячоліть, старі цінності руйнуються - вихід найчастіше шукається в культах. Невизначеності в життя штовхають людей до пошуків секретних ключів до безпеки і щастя. Особливо яскраво це проявляється в часи соціальних, політичних або економічних колізій, коли світ, яким ми його знали, розвалюється. Це було вірно за часів Римської імперії, Французької революції, руйнування СРСР. Найнеймовірніші теорії, рухи і погляди завжди служили жодній нормальній мети - зробити світ навколо зрозумілу та безпечним, поліпшити суспільство. Безліч організацій, від церков до політичних партій, існує саме з цієї причини. Як стверджують багато вчених-соціологи, люди цілком свідомо відмовляються від свободи на користь безпеки.Стикаючись з проблемами сучасних фінансів, некерованістю і непередбачуваністю поведінки величезних ринків, невизначеністю, яку вносить переповнення інформацією і технологічні інновації, навіть професійні економісти найчастіше намагаються вибрати спосіб поведінки, який перетворив би світ у більш керований. Модель поведінки в цьому випадку повністю відповідає культовим ритуалам: віра в міфи, однозначні висновки, прості розуміються рішення, прагнення зробити навколишню реальність більш передбачуваною.
Сучасні завдання, які стоять перед фінансистами та управлінцями, вимагають ретельного аналізу завдань, терпимості до двозначності і невизначеності, врахування політичних та етичних чинників розв'язуваних проблем, хоча природа людини і здоровий глузд часто вступає в протиріччя з цим. Прискорення в розвитку і глобалізація економіки не залишає місця для прийомів і штампів, підказаним попереднім досвідом. Ні одне "правило великого пальця" у фінансах вже не працює, і новітня історія повна прикладів, коли проходження правилам і формулами приносило мільярдні збитки. Добробут і соціальний прогрес суспільства прямо залежить від його вміння використовувати контракти для організації економіки. З цієї точки зору, міфологізація фінансів, зведення їх до формул, процедур і ритуалів представляє собою небезпечну тенденцію, яка здатна стати серйозним гальмом у розвитку економік багатьох країн світу.
Література
1. Фінансово-кредитний словник під ред. Гарбузова В.Ф., Фінанси і статистика, 2004.2. Фінанси. / Під ред.В.М. Родіонової. Підручник. - М.: Фінанси і статистика, 2005.
3. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів. / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2007.
4. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси - М.: ИНФРА, 2008.
5. Едвін Дж. Долан, Дейвід Е. Ліндсей Історія фінансів - М.: 2006.
6. Едвін Дж. Долан, Колін Д. Кемпбелл, Розмарі Дж. Кемпбелл "Гроші, банківська справа і грошово кредитна політика". - М., 2006.