Аналіз фінансових результатів діяльності організації

Санкт-Петербурзька академія управління і економіки

Пікальовський філія

Курсова робота

з дисципліни «Фінансовий аналіз»

на тему: «Аналіз фінансових результатів діяльності організації»

Виконав: студентка 5 курсу, заочн. відділення

Спец. «Фінанси і кредит»

група № 14-33339/5

Горячева Юлія Олександрівна

Пікальово

2010

Зміст

Введення

1 Теоретична частина

2 Аналітична частина

2.1 Аналіз складу і структури майна підприємства, джерел коштів вкладених у підприємство

2.2 Агрегований баланс

2.3 Аналіз забезпеченості власними оборотними засобами

2.4 Оцінка фінансової стійкості підприємства

2.5 Розрахунок показників і коефіцієнтів платоспроможності (ліквідності) балансу підприємства

2.6 Оцінка і аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

2.7 Розрахунок і аналіз показників рентабельності

Висновок

Список літератури

Введення

Для того щоб ефективно управляти підприємством, фірмою, об'єднанням, слід володіти інформацією про результативність їх діяльності і на її основі приймати відповідні рішення.

В умовах становлення ринкових відносин аналіз господарської діяльності особливо необхідний і повинен бути спрямований на подальший економічний і соціальний розвиток підприємств, зміцнення їх фінансового стану, підвищення ефективності використання господарського потенціалу. Економічний аналіз як наука постійно вдосконалює методику, широко використовуючи при цьому практику аналітичної роботи на основі ЕОМ, інших новітніх технічних засобів збору та обробки інформації, економіко-математичні та інші раціональні методи дослідження господарських процесів. Підвищення теоретичного рівня аналізу господарської діяльності потребує вивчення, узагальнення і використання сучасної аналітичної роботи.

Економічний аналіз - це науковий спосіб пізнання сутності економічних явищ і процесів, заснований на розчленування їх на складові частини та вивченні їх у всьому різноманітті зв'язків і залежностей.

Аналіз - це функція управління, здійснювана на макро-та мікро рівнях. Відповідно до цього виділяють макроекономічний і мікроекономічний аналіз. Економічний аналіз на макрорівні вивчає економічні явища та їх зміни на рівні національної і світової економіки. Мікроекономічний аналіз передбачає аналіз господарської діяльності підприємства з метою підвищення ефективності його діяльності, тому аналіз на мікрорівні називають аналізом господарської діяльності підприємства. Цей аналіз здійснюється для виявлення та усунення негативних явищ у роботі підприємства з метою виявлення внутрішніх резервів і прийняття управлінських рішень.

Предметом економічного аналізу є аналіз економічних показників і кінцевих фінансових результатів діяльності підприємства складаються під впливом об'єктивних і суб'єктивних факторів впливають на кінцеві фінансові показники.

Об'єктивні - це зовнішні фактори, які не залежать від діяльності підприємства (ціни, тарифи, ставка рефінансування та ін.)

Суб'єктивні - внутрішні чинники (як поставлена ​​справа, як організовано виробництво і т.д.)

До основних завдань економічного аналізу відносяться:

• Підвищення науково - економічної обгрунтованості планування в діяльності підприємства;

• Визначення економічної ефективності використання трудових, матеріальних і фінансових ресурсів;

• Пошук та виявлення резервів підвищення ефективності діяльності підприємства на всіх стадіях виробничого циклу;

• Вивчення об'єктивних і суб'єктивних факторів, що впливають на результати діяльності підприємства;

• Контроль за виконанням планів та прийняттям управлінських рішень;

• Діагностика фінансового стану підприємства на поточний момент та найближчу перспективу;

• Підготовка аналітичних матеріалів для прийняття управлінських рішень з метою забезпечення заданої ефективності та оцінки кінцевих фінансових результатів.

Економічний аналіз можна підрозділити на: фінансово - економічний, соціально - економічний, економіко-статистичний, та ін

Фінансово - економічний аналіз - це аналіз фінансових результатів діяльності підприємства: виконання фінансового плану, ефективність використання власного і позикового капіталу, виявлення резервів збільшення прибутку, зростання рентабельності, поліпшення фінансового стану і платоспроможності підприємства.

1 Теоретична частина

Фінансовий результат - узагальнюючий показник аналізу та оцінки ефективності (неефективності) діяльності господарюючого суб'єкта на певних стадіях (етапах) його формірованія.1

Прибуток забезпечує підприємству можливості самофінансування, задоволення матеріальних і соціальних потреб власника капіталу і працівників капіталу. Тому одна з найважливіших складових частин економічного аналізу - це аналіз формування прибутку. Прибуток - частина чистого доходу, створеного в процесі виробництва і реалізованого в сфері обігу. Тільки після продажу продукції дохід приймає форму прибутку. Кількісно вона являє собою різницю між виторгом (після сплати ПДВ, акцизного податку й інших відрахувань з виторгу в бюджетні і позабюджетні фонди) і повною собівартістю реалізованої продукціі.2

Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності підприємства є:

1. оцінка виконання плану випуску і реалізації продукції та отримання прибутку;

2. визначення впливу факторів на обсяг реалізації продукції і фінансові результати;

3. виявлення резервів збільшення обсягу реалізації рентабельної продукції та суми прібилі.2

Виручка від продажу є одним з найважливіших показників фінансової діяльності, яка включає: виручку (доходи) від реалізації готової продукції, напівфабрикатів власного виробництва, робіт і послуг; покупних виробів (придбаних для комплектації) будівельних, науково-дослідних робіт; товарів у торговельних, постачальницьких і збутових підприємствах, послуг з перевезення вантажів і пасажирів на підприємствах транспорту. 2

Виручка від продажу може бути визначена по моменту надходження грошей на розрахунковий рахунок або до каси. Документально це оформляється випискою банку з розрахункового рахунку підприємства або касовими документами, на основі яких зараховуються готівкові грошові средства.2

Підприємства можуть визначати виручку від реалізації та фінансовий результат з моменту відвантаження продукції (виконання робіт, послуг), що оформляється відповідними документами про відвантаження і т.п.2

Валовий прибуток розраховується як різниця між сумою виручки від продажу продукції в діючих цінах (без податку на додану вартість і акцизів) і величиною собівартості проданих товарів. Валовий прибуток від реалізації (прибуток від реалізації продукції, робіт, послуг) є важливим фінансовим результатом. Цей результат використовується при прийнятті фінансових рішень фірми. Підприємства у повній собівартості виробленої та реалізованої продукції виділяють окремо комерційні та управлінські витрати, які в подальшому зменшують валовий прибуток підприємства. Результатом даного вирахування буде прибуток (збиток) від продажів. Отриманий прибуток (збиток) до оподаткування виходить підсумовуванням прибутку від продажів і сальдо операційних і позареалізаційних витрат і доходів. 2

Відповідно до ПБО 9 / 99 операційними доходами є:

1. надходження, пов'язані з наданням за плату в тимчасове користування (тимчасове володіння і користування) активів організації;

2. надходження, пов'язані з наданням за плату прав, що виникають з патентів на винаходи, промислові зразки та інших видів інтелектуальної власності;

3. надходження, пов'язані з участю в статутних капіталах інших організацій (включаючи відсотки та інші доходи за цінними паперами;

4. прибуток, отримана організацією в результаті спільної діяльності (за договором простого товариства);

5. надходження від продажу основних засобів та інших активів, відмінних від грошових коштів (крім іноземної валюти), продукції, товарів;

6. відсотки, отримані за надання в користування коштів організації, а також відсотки за використання банком грошових коштів, що знаходяться на рахунку організації в цьому банку. 2

До складу доходів від позареалізаційних доходів входять:

1.  штрафи, пені, неустойки за порушення умов договору;

2. активи, отримані безоплатно, у тому числі за договором дарування;

3. надходження до відшкодування заподіяних організації збитків;

4. прибуток минулих років, виявлена ​​у звітному році;

5. суми кредиторської і депонентської заборгованості, по яких минув термін позовної давності;

6.  курсові різниці;

7.  сума дооцінки активів;

8. інші позареалізаційні витрати.  2

Відповідно до ПБО 10/99 (Наказ Мінфіну № 33н від 06.05.1999) операційними витратами є:

1.  витрати, пов'язані з наданням за плату в тимчасове користування (тимчасове володіння і користування) активів організації;

2. витрати, пов'язані з наданням за плату прав, що виникають з патентів на винаходи, промислові зразки та інших видів інтелектуальної власності;

3.  витрати, пов'язані з участю в статутних капіталах інших організацій;

4.  витрати, пов'язані з оплатою послуг, що надаються кредитними організаціями;

5.  витрати, пов'язані з продажем, вибуттям та іншим списанням основних засобів та інших активів, відмінних від грошових коштів (крім іноземної валюти), продукції, товарів;

6. відсотки, сплачені організацією за надання їй в користування грошових коштів (кредитів, позик);

7.  відрахування в оціночні резерви, створювані відповідно до правил бухгалтерського обліку (резерви по сумнівних боргах, під знецінення вкладень у цінні папери тощо), а також резерви, що створюються у зв'язку з визнанням умовних фактів господарської діяльності;

8.прочіе операційні витрати. 2

До складу позареалізаційних витрат входять:

1. штрафи, пені, неустойки за порушення умов договорів;

2. відшкодування заподіяних організацією збитків;

3.убиткі минулих років, визнані у звітному році;

4.  суми дебіторської заборгованості, за якими минув термін позовної давності, інших боргів, нереальних для стягнення;

5. курсові різниці;

6.  сума уцінки активів;

7.  перерахування коштів (внесків, виплат і т.д.), пов'язаних з благодійною діяльністю, витрати на здійснення спортивних заходів, відпочинку, розваг, заходів культурно-просвітницького характеру та інших аналогічних заходів;

8. інші позареалізаційні витрати. 2

Після внесення до федерального, регіональний і місцеві бюджети податку на прибуток у розпорядженні підприємства залишається чистий (нера спределение) прибуток (збиток) звітного періоду. Основну частину прибутку становить прибуток від продажів продукції, послуг. У процесі аналізу вивчають показники виконання плану по прибутку і визначають фактори зміни її сумми.2

В основному прибуток від реалізації продукції залежить від 4-х факторів:

- Обсягу реалізації продукції;

- Структури реалізації продукції;

- Собівартості продукції;

- Рівня средньореалізаціоних цен.2

У плані рахунків відкривається сопоставляющий синтетичний рах. 99 «Прибутки та збитки», призначений для виявлення кінцевого фінансового результату діяльності будь-якої комерційної організації. Метою їх діяльності є отримання прибутку для його капіталізації, розвитку бізнесу, збагачення власників, акціонерів та работніков.1

Рахунок прибутків і збитків пов'язаний з іншими синтетичними рахунками бухгалтерського обліку, яка відображає рух доходів і витрат організації. Так, на рах. 90 «Продажі» формується фінансовий результат від економічної діяльності, що відбивається у звітності ф. № 2 «Звіт про фінансові результати» в двох показниках: валовий прибуток і прибуток від продажів. Якщо валовий прибуток розраховується як різниця між виручкою від продажу (ф. № 2, стор 010) і собівартістю реалізованої продукції (ф. № 2, стор 010), то прибуток від продажів формується як різниця між виручкою від продажу (ф. № 2, стор 010) і повною собівартістю реалізованої продукції (ф. № 2, стор 020 + + р. 030 + р. 040), що включає в себе собівартість реалізованої продукції, комерційні та управлінські расходи.1

Валовий прибуток розраховується за формулою

Рвав = NS,

де Рвав - прибуток валовий, тис. руб.;

N - обсяг продажу, тис. руб.;

S - собівартість реалізованої продукції.

Прибуток від продажів обчислюється за формулою

P (N) = N-S-KP-УР,

де KP - комерційні витрати;

УР - управлінські витрати.

Фінансовий результат від усіх видів звичайної діяльності також виражається двома показниками: прибутком до оподаткування (різниця між доходами та витратами від основної виробничої, фінансової або інвестиційної діяльності) та прибутком після оподаткування, яка в «Звіті про прибутки і збитки» називається прибутком від звичайної діяльності та представляє собою різницю між прибутком до оподаткування та податком на прибуток:

Р об.д = РДО н / обл-Податок на прібиль.1

Ф. № 2 «Звіт про прибутки і збитки» і дані рах. 90 «Продажі» і 91 «Інші доходи і витрати» (за новим счетному планом) дозволяють розрахувати прибуток (збиток) від звичайної діяльності як у цілому за рік, так і в поквартальному розрізі.

Кінцевим фінансовим результатом діяльності організації є чиста (нерозподілений) прибуток (Р), яка формується на рах. 99 «Прибутки та збитки» як Прибуток (збиток) від продажу (плюс, мінус) Сальдо доходів і витрат від операційної та позареалізаційної діяльності (плюс, мінус) Сальдо надзвичайних доходів і витрат мінус Податок на прібиль.1

Чистий прибуток є основним показником для оголошення дивідендів акціонерам, а також джерелом коштів, що спрямовуються на збільшення статутного і резервного капіталу, капіталізації прибутку організації. Заключними записами грудня звітного року чистий прибуток переноситься на рах. 84 «Нерозподілений прибуток», яка по суті має бути дорівнює нерозподіленого прибутку, якщо організація протягом року не використовувала у виняткових випадках чистий прибуток на покриття поточних витрат за внутрішньогосподарськими программам.1

Чистий (нерозподілений) прибуток характеризує реальний приріст (нарощення) власного капіталу організації. У зв'язку з цим у науковій та навчальній літературі з фінансового аналізу студент при бажанні знайде різні визначення поняття «фінансовий результат» у залежності від того, яка сторона діяльності в кожному конкретному випадку розглядається. У цілому в поняття «фінансовий результат» вкладається певний економічний сенс: або перевищення (зниження) вартості виробленої продукції над витратами на її виробництво; або перевищення вартості реалізованої продукції над повними витратами, понесеними у зв'язку з її виробництвом і реалізацією; або перевищення чистого (нерозподіленого ) прибутку над понесеними збитками, що в кінцевому підсумку є фінансово-економічною базою збільшення власного капіталу організаціі.1

Крім того, позитивний фінансовий результат свідчить також про ефективне і доцільному використанні активів організації, її основного і оборотного капітала.1

Таким чином, кінцевий фінансовий результат діяльності комерційної організації будь-якої організаційно-правової форми господарювання виражається так званої бухгалтерської прибутком (збитком), виявленої за звітний період на підставі бухгалтерського обліку всіх її господарських операцій та оцінки статей бухгалтерського балансу за правилами, прийнятими відповідно до Положення з ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності, затвердженого наказом Міністерства фінансів РФ від 29 липня 1998 р. № 34 н. Відповідно до даного Положення кінцевий фінансовий результат звітного періоду тепер відображається у бухгалтерському балансі як нерозподілений прибуток (непокритий збиток), тобто кінцевий фінансовий результат, виявлений за звітний період, за мінусом належних за рахунок прибутку встановлених відповідно до законодавства Російської Федерації податків та інших аналогічних обов'язкових платежів, включаючи санкції за недотримання правил налогообложенія.1

Бухгалтерська (чиста) прибуток складається з фінансового результату від реалізації товарів, продукції (робіт, послуг); доходів від участі в інших організаціях; відсотків до отримання за мінусом їх до сплати; операційних доходів і витрат; позареалізаційних доходів і витрат, надзвичайних доходів і витрат за вирахуванням податку на прібиль.1

Прибуток (збиток) від продажу товарів (робіт, послуг) визначається як різниця між виручкою (нетто) від продажів за мінусом ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів і витратами на її виробництво і реалізацію. До обов'язкових платежів відносяться експортні мита, а також процентні надбавки до роздрібних цін на радіоприймачі і телевізори. 1

Метод визначення виторгу від реалізації для цілей оподаткування може встановлюватися підприємством на кілька років з укладених договорів і контрактів. Обраний метод обчислення виручки від реалізації для цілей оподаткування (за моментом оплати або з моменту відвантаження) застосовується також для розрахунку ПДВ, податку на користувачів автомобільних доріг і ряду місцевих податків, базою обчислення яких є виручка від продаж.1

Для складання бухгалтерської звітності виручка від продажів товарів, продукції та від виконання робіт, послуг встановлюється тільки за їх відвантаження і по пред'явленню покупцю (замовнику) розрахункових документів. Якщо за договором обумовлений момент переходу права володіння, користування і розпорядження відвантаженої продукцією замовнику після моменту надходження грошових коштів в оплату відвантаженої продукції в банк або в касу організації безпосередньо, а також заліку взаємних вимог за розрахунками, то виручка від реалізації такої продукції (товарів) включається в «Звіт про прибутки та збитки» на дату надходження грошових коштів (заліку). Аналогічний порядок застосовується щодо виконаних робіт і наданих услуг.1

На першому етапі проведемо спільний аналіз фінансового стану на підставі експрес-аналізу балансу підприємства. Позитивно характеризує фінансовий стан підприємства збільшення в активі балансу залишків грошових коштів, короткострокових і довгострокових фінансових вкладень, нематеріальних активів і виробничих запасов.1

До позитивних якостей фінансового стану по пасиву належать збільшення суми прибутку, доходів майбутніх періодів, фондів накопичення та цільового фінансування, до негативних збільшення дебіторської заборгованості в пассіве.1

На другому етапі виконуються розрахунки базових коефіцієнтів, які характеризують фінансовий стан, і їх порівняння з нормативними показниками, проводиться аналіз відхилень. Це показники фінансової стійкості, показники платоспроможності (ліквідності), показники ділової активності (оборотності) .1

Мета аналізу - визначити реальну величину чистого прибутку, стабільність основних елементів балансового прибутку, тенденції їх зміни і можливості використання для прогнозу прибутку, оцінити «заробляє» здатність предпріятія.3

У даній роботі проведемо аналіз фінансових результатів діяльності ВАТ «Прогрес» за такими етапами:

1. Проаналізуємо склад і структуру майна підприємства, джерел коштів вкладених у підприємство.

2. Оцінимо і проаналізуємо фінансові результати діяльності підприємства.

3. Розрахуємо і проаналізуємо показники рентабельності.

4. Оцінимо фінансову стійкість підприємства.

5. Розрахуємо показники платоспроможності (ліквідності) балансу підприємства.

6. Розрахуємо коефіцієнти ліквідності балансу підприємства.

2 Практична частина

2.1 Аналіз складу і структури майна підприємства, джерел коштів вкладених у підприємство.

Склад, динаміка і структура майна підприємства і джерел коштів вкладених у підприємство

Таблиця 1