Курсова робота
Тема: ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ У КОМЕРЦІЙНОМУ БАНКУ
Зміст
1. ВСТУП
Фінансовий менеджмент - вид професійної діяльності, спрямованої на управління фінансово-господарським функціонуванням фірми на основі використання сучасних методів. Фінансовий менеджмент є одним з ключових елементів всієї системи сучасного управління, що мають особливе, пріоритетне значення для сьогоднішніх умов економіки Росії.
Фінансовий менеджмент включає в себе:
- Розробку та реалізацію фінансової політики;
- Прийняття рішень з фінансових питань, їх конкретизацію і розробку методів реалізації;
- Інформаційне забезпечення за допомогою складання та аналізу фінансової звітності;
- Оцінку інвестиційних проектів і формування портфеля інвестицій; оцінку витрат на капітал, фінансове планування і контроль;
- Організацію апарату управління фінансово-господарською діяльністю.
Методи фінансового менеджменту дозволяють оцінити:
- Ризик і вигідність того чи іншого способу вкладення грошей;
- Ефективність роботи фірми;
- Швидкість оборотності капіталу і його продуктивність.
Фінансовий менеджмент в комерційному банку - це управління процесами формування і використання грошових ресурсів. Він тісно пов'язаний з організаційно-технологічним менеджментом - управлінням банківськими підрозділами, їх взаємовідносинами у різних процесах банківської діяльності, у тому числі управлінням персоналом банку. Поряд із проблемами фінансового, організаційно-технологічного характеру в комерційному банку велике значення мають проблеми інформаційного та логіко-аналітичного забезпечення фінансового менеджменту комерційного банку, оптимізації діяльності комерційного банку як господарюючого суб'єкта та оптимізації технологічних процесів і організаційних структур. Останні відносяться до проблем системного аналізу (дослідження операцій, інформатики).
Цілі і завдання фінансового менеджменту в комерційному банку-визначення раціональних вимог і методичних основ побудови оптимальних організаційних структур і режимів діяльності функціонально-технологічних систем, що забезпечують планування і реалізацію фінансових операцій банку і підтримуючих його стійкість при заданих параметрах, планування фінансової діяльності банку і управління процесами залучення і розміщення грошових коштів.
У цілі і завдання фінансового менеджменту в комерційному банку не включені такі блоки банківської діяльності: бухгалтерський облік і звітність, валютне регулювання, банківське право, директивна звітність і керування економічними нормативами, включаючи обов'язкове резервування та створення резервів під знецінення операцій з цінними паперами і видаваних кредитів. Це пояснюється тим, що все перераховане вище є директивними нормами, які введені на рівні держави (ЦБ РФ, Мінфін РФ і т.п.), і не підлягають управлінню з використанням внутрішніх і зовнішніх резервів банку, які йому надають зовнішні умови банківської діяльності.
2. СТРУКТУРА І ЗАВДАННЯ БАНКІВСЬКОГО МЕНЕДЖМЕНТУ
Банківський менеджмент у загальному вигляді являє собою управління відносинами, пов'язаними зі стратегічним і тактичним плануванням, аналізом, регулюванням, контролем діяльності банку, управлінням фінансами, маркетинговою діяльністю, персоналом, що здійснює банківські операції. Іншими словами, це - управління відносинами, що стосуються формування і використання грошових ресурсів, тобто взаимоувязанная сукупність фінансового менеджменту і управління персоналом, зайнятим у банківській сфері. Поділ банківського менеджменту на фінансовий менеджмент і керування персоналом у комерційному банку обумовлено структурою об'єкта, на який спрямовані керуючі впливи банківського менеджменту. Тому його можна розглядати як діяльність з внутрішньобанківського регулювання, яка спрямована, в першу чергу, на дотримання вимог і нормативів, встановлених органами державного нагляду (табл. 1).
ТАБЛИЦЯ 1
Банк - це організація, яка здійснює управління капіталом - власним і позиковим. Цей капітал розглядається з позиції самовозрастающую вартості або з позиції його збільшення. Є й інші поняття капіталу, наприклад "людський капітал", яке розглядається з позиції відносин між людьми, що визначають успіх їх спільної діяльності в соціально-економічних процесах. Управління людським капіталом - це ставлення до людини в процесі управління кредитною організацією, заснований на розумінні ролі людини при досягненні кінцевого результату або мети самої організації. Для банку це можуть бути прибуток, ліквідність, стійкість, імідж та інші параметри, які він виділяє, виходячи зі своєї місії чи філософії свого існування в суспільстві. Сфера банківського менеджменту охоплює побудова процесів по раціональному управлінню грошовими потоками і використанню знань і досвіду банківського персоналу як необхідної умови ефективного менеджменту в комерційному банку. Тому управління людським капіталом нерозривно пов'язане з управлінням власним і позиковим капіталом, забезпечуючи його ефективне використання в інтересах банку та його клієнтів. Схематично основні завдання банківського менеджменту представлені у формі табл. 2.
ТАБЛИЦЯ 2
Основні завдання банківського менеджменту
Банківський менеджмент - це практична діяльність, пов'язана з безпосереднім управлінням процесами здійснення комерційним банком своїх функцій. У цьому аспекті банківський менеджмент виступає як система розробки управляючих впливів на об'єкт управління: активні і пасивні операції, розрахунково-касові операції, виконання нормативних фінансово-економічних показників, внутрішньобанківський аудит і контроль і т.д.
Як відомо, основне призначення банку - це посередництво в процесі переміщення грошових коштів від кредиторів до позичальників і від продавців до покупців. Неможливість повного збігу економічних інтересів банку і клієнта пов'язана з тим, що банк за своєю економічною природою - фінансовий посередник, який забезпечує обслуговування грошових потоків в економіці, не будучи власником залучених грошових коштів, тоді як клієнт, як правило, - власник вироблених товарів і послуг , що мають в основному матеріальне наповнення. Реальному сектору економіки необхідні інвестиції та фінансування оборотних коштів, а банкам збільшення обсягів продуктивних активів. Для реалізації комерційним банком своїх функцій у ринковій економіці необхідно, щоб ці дві мети були пов'язані.
Як вже зазначалося, економічні інтереси комерційного банку і клієнта не збігаються повністю - є лише окремі точки їх перетину. Тому для вирішення питань, що стосуються забезпечення зворотного зв'язку між продуктами і послугами банку, пропонованими безпосередньо учасникам вільного ринку - споживачам, на банківський менеджмент покладається функція зворотного зв'язку із зовнішнім середовищем комерційного банку.
Постійна зміна зовнішніх умов, в яких здійснює діяльність кредитна організація, вимагає відповідної реакції з боку комерційного банку - глибокого аналізу фінансової та макроекономічної політики, пошуку нових способів створення додаткового продукту (не рахуючи простих операцій та ігор на обмінних курсах рубля). Банки повинні постійно відповідати змінюваним вимогам ринку, своєї клієнтури, небанківських фінансових організацій і загострення нецінової конкуренції. Постійне формування нових напрямів банківської діяльності з розробки та реалізації банківських продуктів та послуг неминуче наштовхується на труднощі, викликані відсутністю належної взаємодії функціональних підрозділів банку, обміну інформацією між ними і координації їх зусиль. Саме через відсутність взаємодії підрозділів банку погіршуються його основні якісні параметри та показники, ускладнюються процеси прийняття стратегічних рішень, не може оцінка переваг і недоліків вибраних рішень. Тому головне завдання банківського менеджменту - це побудова системи відносин, пов'язаних з оптимальною організацією взаємодії численних елементів складної динамічної системи, яку представляє собою сучасний комерційний банк, а також визначення оптимальних режимів його функціонування. У зв'язку з цим банківський менеджмент як система відносин являє собою взаємозв'язок фінансово-економічних, структурно-функціональних і функціонально-технологічних параметрів.
Іншими словами, банківський менеджмент являє собою взаємопов'язані і взаємозалежні системні параметри:
- Фінансово-економічних показників (ФЕ);
- Організаційної побудови, що відповідає рішенням стоять перед банком завдань (ВП);
- Функціонально-технологічного управління продуктовим рядом банку (ФТ).
Якщо отранжіровать системні параметри, то підпорядкованість і взаємозв'язку між ними можна представити так: ФЕ - ВП - ФТ.
Процеси розробки і реалізації комплексних технологій з побудови оптимальних відносин, що стосуються формування і використання грошових потоків, реінжинірингу бізнес-процесів обслуговування клієнтів, комплексного вирішення завдань аналізу стану та діяльності комерційного банку вирішує система управління, яка отримала назву "фінансовий менеджмент".
3. МІСЦЕ І РОЛЬ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ В КОМЕРЦІЙНОМУ БАНКУ.
Широко використовується в даний час поняття "фінансовий менеджмент" має численні тлумачення. Але в цілому російські фахівці сходяться в одному - в тому, що фінансовий менеджмент - це управління відносинами з формування і використання грошових ресурсів.
У набагато меншому ступені, ніж загальний фінансовий менеджмент, вітчизняними авторами опрацьована проблема фінансового менеджменту в комерційному банку. Причина в специфіці діяльності комерційного банку як фінансового посередника з управління грошовими потоками, яким притаманна вся сукупність функцій грошей. До висвітлення цієї проблеми автори, як правило, підходять з позицій дотримання вимог і нормативів державних регулюючих органів, відповідальних за ліквідність банківської системи в цілому.
У процесі своєї діяльності комерційний банк виходить в основному з мікроекономічних факторів і стійкості клієнтів. Такий підхід найбільш актуальним в сучасних умовах, так як первинною ланкою в економічній ланцюжку створення продукції (товарів, послуг) є творці матеріальних цінностей. Відповідно і комерційний банк для ринкової економіки первинний, а Центробанк - конструктор перебудови банківської системи.
Одна з особливостей фінансового менеджменту в комерційному банку в сучасних російських умовах - це відсутність однакової технології управління економічними процесами в кредитної організації в рамках існуючої кредитно-банківської системи. Головна ж особливість фінансового менеджменту в комерційному банку в нинішніх російських умовах зумовлена тим, що комерційний банк - це єдиний економічний суб'єкт, який системно управляє усіма функціями грошей (міра вартості, функції обігу, платежу та накопичення) і в цьому зв'язку є первинною ланкою ринкової економіки. Зовнішнє середовище фінансового менеджменту в комерційному банку - це сукупність фінансових відносин.
4. ПРОДУКТ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ Тема: ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ У КОМЕРЦІЙНОМУ БАНКУ
Зміст
| № | Пункт | Сторінка |
| 1. | ВСТУП | 3 |
| 2. | СТРУКТУРА І ЗАВДАННЯ БАНКІВСЬКОГО МЕНЕДЖМЕНТУ | 5 |
| 3. | МІСЦЕ І РОЛЬ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ В КОМЕРЦІЙНОМУ БАНКУ | 11 |
| 4. | ПРОДУКТ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ | 12 |
| 5. | СИСТЕМА УРАВЛЕНІЯ У ФІНАНСОВОМУ МЕНЕДЖМЕНТІ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ | 13 |
| 6. | ФУНКЦІЇ ПОДСІСІТЕМИ ПІДРОЗДІЛІВ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ | 17 |
| 7. | КОНЦЕПЦІЯ Реінжиніринг процесів ОБСЛУГОВУВАННЯ КЛІЄНТІВ | 21 |
| 8. | ПРИЙОМИ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ | 23 |
| 9. | СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ | 33 |
1. ВСТУП
Фінансовий менеджмент - вид професійної діяльності, спрямованої на управління фінансово-господарським функціонуванням фірми на основі використання сучасних методів. Фінансовий менеджмент є одним з ключових елементів всієї системи сучасного управління, що мають особливе, пріоритетне значення для сьогоднішніх умов економіки Росії.
Фінансовий менеджмент включає в себе:
- Розробку та реалізацію фінансової політики;
- Прийняття рішень з фінансових питань, їх конкретизацію і розробку методів реалізації;
- Інформаційне забезпечення за допомогою складання та аналізу фінансової звітності;
- Оцінку інвестиційних проектів і формування портфеля інвестицій; оцінку витрат на капітал, фінансове планування і контроль;
- Організацію апарату управління фінансово-господарською діяльністю.
Методи фінансового менеджменту дозволяють оцінити:
- Ризик і вигідність того чи іншого способу вкладення грошей;
- Ефективність роботи фірми;
- Швидкість оборотності капіталу і його продуктивність.
Фінансовий менеджмент в комерційному банку - це управління процесами формування і використання грошових ресурсів. Він тісно пов'язаний з організаційно-технологічним менеджментом - управлінням банківськими підрозділами, їх взаємовідносинами у різних процесах банківської діяльності, у тому числі управлінням персоналом банку. Поряд із проблемами фінансового, організаційно-технологічного характеру в комерційному банку велике значення мають проблеми інформаційного та логіко-аналітичного забезпечення фінансового менеджменту комерційного банку, оптимізації діяльності комерційного банку як господарюючого суб'єкта та оптимізації технологічних процесів і організаційних структур. Останні відносяться до проблем системного аналізу (дослідження операцій, інформатики).
Цілі і завдання фінансового менеджменту в комерційному банку-визначення раціональних вимог і методичних основ побудови оптимальних організаційних структур і режимів діяльності функціонально-технологічних систем, що забезпечують планування і реалізацію фінансових операцій банку і підтримуючих його стійкість при заданих параметрах, планування фінансової діяльності банку і управління процесами залучення і розміщення грошових коштів.
У цілі і завдання фінансового менеджменту в комерційному банку не включені такі блоки банківської діяльності: бухгалтерський облік і звітність, валютне регулювання, банківське право, директивна звітність і керування економічними нормативами, включаючи обов'язкове резервування та створення резервів під знецінення операцій з цінними паперами і видаваних кредитів. Це пояснюється тим, що все перераховане вище є директивними нормами, які введені на рівні держави (ЦБ РФ, Мінфін РФ і т.п.), і не підлягають управлінню з використанням внутрішніх і зовнішніх резервів банку, які йому надають зовнішні умови банківської діяльності.
2. СТРУКТУРА І ЗАВДАННЯ БАНКІВСЬКОГО МЕНЕДЖМЕНТУ
Банківський менеджмент у загальному вигляді являє собою управління відносинами, пов'язаними зі стратегічним і тактичним плануванням, аналізом, регулюванням, контролем діяльності банку, управлінням фінансами, маркетинговою діяльністю, персоналом, що здійснює банківські операції. Іншими словами, це - управління відносинами, що стосуються формування і використання грошових ресурсів, тобто взаимоувязанная сукупність фінансового менеджменту і управління персоналом, зайнятим у банківській сфері. Поділ банківського менеджменту на фінансовий менеджмент і керування персоналом у комерційному банку обумовлено структурою об'єкта, на який спрямовані керуючі впливи банківського менеджменту. Тому його можна розглядати як діяльність з внутрішньобанківського регулювання, яка спрямована, в першу чергу, на дотримання вимог і нормативів, встановлених органами державного нагляду (табл. 1).
ТАБЛИЦЯ 1
| ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ |
| 1. Управління активами і пасивами |
| 2. Управління ліквідністю |
| 3. Управління власним капіталом |
| 4. Управління позиковим капіталом |
| 5. Управління банківськими ризиками |
| 6. Управління кредитним портфелем |
| 7. Організація внутрішньобанківського контролю |
| УПРАВЛІННЯ ПЕРСОНАЛОМ |
| 1. Адміністрування системи організації та оплати праці |
| 2. Організація підбору і розстановки персоналу |
| 3. Організація системи підготовки персоналу |
Банк - це організація, яка здійснює управління капіталом - власним і позиковим. Цей капітал розглядається з позиції самовозрастающую вартості або з позиції його збільшення. Є й інші поняття капіталу, наприклад "людський капітал", яке розглядається з позиції відносин між людьми, що визначають успіх їх спільної діяльності в соціально-економічних процесах. Управління людським капіталом - це ставлення до людини в процесі управління кредитною організацією, заснований на розумінні ролі людини при досягненні кінцевого результату або мети самої організації. Для банку це можуть бути прибуток, ліквідність, стійкість, імідж та інші параметри, які він виділяє, виходячи зі своєї місії чи філософії свого існування в суспільстві. Сфера банківського менеджменту охоплює побудова процесів по раціональному управлінню грошовими потоками і використанню знань і досвіду банківського персоналу як необхідної умови ефективного менеджменту в комерційному банку. Тому управління людським капіталом нерозривно пов'язане з управлінням власним і позиковим капіталом, забезпечуючи його ефективне використання в інтересах банку та його клієнтів. Схематично основні завдання банківського менеджменту представлені у формі табл. 2.
ТАБЛИЦЯ 2
Основні завдання банківського менеджменту
| Завдання | Зміст розв'язуваних завдань |
| Банківська політика | 1. Постановка головних завдань, виділення основної мети існування банку |
| 2. Розробка комплексних програм і проектів, що забезпечують досягнення основних цілей існування банку | |
| 3. Розробка методології управління діяльністю банку | |
| 4. Розробка організаційної структури банків відповідно до обраної політикою розвитку банку | |
| 5. Стратегія управління персоналом банку: - В галузі організації роботи персоналу; - В галузі визначення ефективності роботи персоналу; - У сфері мотивації персоналу; - У сфері стимулювання інноваційного потенціалу персоналу; - В області просування персоналу | |
| Банківський маркетинг | 1. Встановлення існуючих і потенційних ринків банківських послуг |
| 2. Вибір конкретних ринків і виявлення потреб банківської клієнтури | |
| 3. Встановлення довго-і короткострокових цілей для розвитку існуючих і створення нових видів банківських послуг | |
| 4. Впровадження нових видів послуг у практику й контроль банку за реалізацією програм впровадження | |
| Створення банківських продуктів | 1. Розробка методів зміни стану, властивостей, форми грошових коштів у процесі діяльності банку для задоволення потреб існуючих і потенційних клієнтів банку |
| 2. Впровадження нових банківських технологій обслуговування клієнтів | |
| Формування клієнтської бази банку, обслуговування клієнтів продаж послуг | 1. Зміцнення позицій на освоєних сегментах ринку банківських послуг (кредитних, операційних, інвестиційних, трастових) для залучених груп клієнтів (господарюючі суб'єкти, державні установи, фізичні особи) |
| 2. Завойовування нових ринків банківських послуг | |
| 3. Підвищення конкурентоспроможності, розширення ресурсної бази банку, створення додаткових доходопріносящіх грошових потоків | |
| 4. Отримання прибутку | |
| Економіка та фінанси | 1. Приріст капіталу |
| 2. Управління прибутком та ліквідністю | |
| 3. Максимізація управлінського винагороди | |
| 4. Забезпечення стабільності розвитку банку | |
| 5. Обгрунтування фінансових рішень | |
| 6. Управління витратами банку | |
| Інформаційно-аналітичне забезпечення | 1. Створення інформаційно-аналітичної системи планування та реалізації фінансових операцій |
| Адміністрування | 1. Приведення організаційної структури банку, класифікації та кваліфікації персоналу у відповідність до обраної стратегії розвитку банку |
Як відомо, основне призначення банку - це посередництво в процесі переміщення грошових коштів від кредиторів до позичальників і від продавців до покупців. Неможливість повного збігу економічних інтересів банку і клієнта пов'язана з тим, що банк за своєю економічною природою - фінансовий посередник, який забезпечує обслуговування грошових потоків в економіці, не будучи власником залучених грошових коштів, тоді як клієнт, як правило, - власник вироблених товарів і послуг , що мають в основному матеріальне наповнення. Реальному сектору економіки необхідні інвестиції та фінансування оборотних коштів, а банкам збільшення обсягів продуктивних активів. Для реалізації комерційним банком своїх функцій у ринковій економіці необхідно, щоб ці дві мети були пов'язані.
Як вже зазначалося, економічні інтереси комерційного банку і клієнта не збігаються повністю - є лише окремі точки їх перетину. Тому для вирішення питань, що стосуються забезпечення зворотного зв'язку між продуктами і послугами банку, пропонованими безпосередньо учасникам вільного ринку - споживачам, на банківський менеджмент покладається функція зворотного зв'язку із зовнішнім середовищем комерційного банку.
Постійна зміна зовнішніх умов, в яких здійснює діяльність кредитна організація, вимагає відповідної реакції з боку комерційного банку - глибокого аналізу фінансової та макроекономічної політики, пошуку нових способів створення додаткового продукту (не рахуючи простих операцій та ігор на обмінних курсах рубля). Банки повинні постійно відповідати змінюваним вимогам ринку, своєї клієнтури, небанківських фінансових організацій і загострення нецінової конкуренції. Постійне формування нових напрямів банківської діяльності з розробки та реалізації банківських продуктів та послуг неминуче наштовхується на труднощі, викликані відсутністю належної взаємодії функціональних підрозділів банку, обміну інформацією між ними і координації їх зусиль. Саме через відсутність взаємодії підрозділів банку погіршуються його основні якісні параметри та показники, ускладнюються процеси прийняття стратегічних рішень, не може оцінка переваг і недоліків вибраних рішень. Тому головне завдання банківського менеджменту - це побудова системи відносин, пов'язаних з оптимальною організацією взаємодії численних елементів складної динамічної системи, яку представляє собою сучасний комерційний банк, а також визначення оптимальних режимів його функціонування. У зв'язку з цим банківський менеджмент як система відносин являє собою взаємозв'язок фінансово-економічних, структурно-функціональних і функціонально-технологічних параметрів.
Іншими словами, банківський менеджмент являє собою взаємопов'язані і взаємозалежні системні параметри:
- Фінансово-економічних показників (ФЕ);
- Організаційної побудови, що відповідає рішенням стоять перед банком завдань (ВП);
- Функціонально-технологічного управління продуктовим рядом банку (ФТ).
Якщо отранжіровать системні параметри, то підпорядкованість і взаємозв'язку між ними можна представити так: ФЕ - ВП - ФТ.
Процеси розробки і реалізації комплексних технологій з побудови оптимальних відносин, що стосуються формування і використання грошових потоків, реінжинірингу бізнес-процесів обслуговування клієнтів, комплексного вирішення завдань аналізу стану та діяльності комерційного банку вирішує система управління, яка отримала назву "фінансовий менеджмент".
3. МІСЦЕ І РОЛЬ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ В КОМЕРЦІЙНОМУ БАНКУ.
Широко використовується в даний час поняття "фінансовий менеджмент" має численні тлумачення. Але в цілому російські фахівці сходяться в одному - в тому, що фінансовий менеджмент - це управління відносинами з формування і використання грошових ресурсів.
У набагато меншому ступені, ніж загальний фінансовий менеджмент, вітчизняними авторами опрацьована проблема фінансового менеджменту в комерційному банку. Причина в специфіці діяльності комерційного банку як фінансового посередника з управління грошовими потоками, яким притаманна вся сукупність функцій грошей. До висвітлення цієї проблеми автори, як правило, підходять з позицій дотримання вимог і нормативів державних регулюючих органів, відповідальних за ліквідність банківської системи в цілому.
У процесі своєї діяльності комерційний банк виходить в основному з мікроекономічних факторів і стійкості клієнтів. Такий підхід найбільш актуальним в сучасних умовах, так як первинною ланкою в економічній ланцюжку створення продукції (товарів, послуг) є творці матеріальних цінностей. Відповідно і комерційний банк для ринкової економіки первинний, а Центробанк - конструктор перебудови банківської системи.
Одна з особливостей фінансового менеджменту в комерційному банку в сучасних російських умовах - це відсутність однакової технології управління економічними процесами в кредитної організації в рамках існуючої кредитно-банківської системи. Головна ж особливість фінансового менеджменту в комерційному банку в нинішніх російських умовах зумовлена тим, що комерційний банк - це єдиний економічний суб'єкт, який системно управляє усіма функціями грошей (міра вартості, функції обігу, платежу та накопичення) і в цьому зв'язку є первинною ланкою ринкової економіки. Зовнішнє середовище фінансового менеджменту в комерційному банку - це сукупність фінансових відносин.
Об'єкт діяльності фінансового менеджменту в комерційному банку - процеси дослідження фінансових операцій банку і управління потоками грошових коштів банківської клієнтури.
Предмет діяльності фінансового менеджменту в комерційному банку - розробка та використання систем і методик раціонального планування та реалізації фінансових операцій (процеси залучення і розміщення грошових коштів).
Мета фінансового менеджменту в комерційному банку - визначення раціональних вимог і методичних основ побудови оптимальних організаційних структур і режимів роботи функціонально-технологічних систем, що забезпечують планування і реалізацію фінансових операцій банку і підтримуючих його стійкість при заданих параметрах, спрямованих на збільшення власного капіталу (акціонерного капіталу) і / або прибутку за умови збереження стабільності і стійкості комерційного банку.
Приклади заданих параметрів, які впливають на стійкість комерційного банку, наведені в таблиці 3.
ТАБЛИЦЯ 3
| Задані параметри | Режим діяльності |
| Максимізація прибутку банку | Мінімально допустима нормативна ліквідність |
| Максимізація ліквідності банку | Норма прибутку, що забезпечує окупність фінансових операцій банку |
| Збалансованість прибутковості і ліквідності банку | Норма прибутку, що забезпечує ринковий дохід. Управління ресурсною базою банку на основі її диференціації за термінами, обсягами та вартості відповідно до можливостей активних операцій банку |
Фінансовий менеджмент в комерційному банку, як і будь-яка система управління, складається з двох підсистем:
- Керованої, або об'єкта управління;
- Керуючої, або суб'єкта управління. Основний об'єкт управління у фінансовому менеджменті в комерційному банку - грошові кошти, що знаходяться в діловому обороті комерційного банку за допомогою фінансових операцій.
Суб'єктом управління фінансового менеджменту в комерційному банку є найвище керівництво, апарат управління, персонал банку, який за допомогою різних форм управлінського впливу здійснює цілеспрямоване функціонування об'єкта.
Об'єкт управління - грошові кошти банківської клієнтури роблять рух у відповідності з оформленими угодами (договорами). Правова сторона цього процесу здійснюється безпосередньо через суб'єкт управління - комерційний банк як юридична особа. Економічна сторона процесу заснована на фінансових операціях банку (банківські продукти, операціях, послугах), які відповідають потребам об'єкта управління. У процесі фінансового менеджменту відповідно до об'єктом, предметом і метою його діяльності грошові потоки банківської клієнтури трансформуються у фінансові операції банку і за рахунок цього створюється додана вартість, що забезпечує приріст капіталу банку.
Процес трансформації коштів у системі фінансового менеджменту комерційного банку проходить через управління фінансовими операціями банку, які відбиваються на його стійкості. Тому в таблиці 4 виділено п'ять блоків стійкості з 12 подблока, які є функціями з управління кожного з видів стійкості. Нижче представлені блоки стійкості комерційного банку з поясненнями змісту їх функцій.
ТАБЛИЦЯ 4
| ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ БАНКУ |
| 1. Програмування банку на основі фінансово-економічних нормативів діяльності банку (зовнішніх і внутрішніх), програмування та стратегія діяльності банку |
| 2. Моніторинг та аналіз діяльності банку, ідентифікація традиційних банківських ризиків на основі балансових узагальнень |
| 3. Поточна оцінка економічних вигод, операційно-вартісний аналіз банку і трансферне ціноутворення |
| ОРГАНІЗАЦІЙНА СТІЙКІСТЬ БАНКУ |
| 4. Планування діяльності банку: маркетингова стратегія та бізнес-планування підрозділів банку |
| 5. Організаційне побудова банку (лінійна, дивізіонна, матрична структура; орієнтація на послугу або клієнта) |
| 6. Управління людським капіталом: мотивація, матеріальне стимулювання, розкриття інноваційного потенціалу |
| ФУНКЦІОНАЛЬНА СТІЙКІСТЬ БАНКУ |
| 7. Спеціалізація банку |
| 8. Універсалізація банку |
| КОМЕРЦІЙНА СТІЙКІСТЬ БАНКУ |
| 9. Продуктова політика банку та функціонально-технологічна підтримка продуктового ряду банку |
| 10. Фінансовий менеджмент клієнтури банку і його розвиток в інноваційний напрямок діяльності банку на основі потреб клієнтів (ринку) або управління змінами (реінжиніринг процесів обслуговування клієнтів) |
| КАПІТАЛЬНИЙ СТІЙКІСТЬ БАНКУ |
| 11. Кредитно-інвестиційна політика банку |
| 12. Емісійно-засновницька і фондова політика банку |
1. Фронтальний блок є систему управління з розробці комплексних програм і проектів діяльності банку з урахуванням заданих обмежень; методологію керуючих впливів; організацію та управління процесами планування, систематизації і комплексності розробок; видачу принципових і планових технічних завдань; моніторинг процесів на відповідність планів і завдань, корекцію планів, економічну і бізнес-планування; фінансово-економічний моніторинг та організацію обліку та звітності фінансової діяльності банку; розробку стратегії менеджменту персоналу, його стимулювання і мотивації; оптимізацію технологічних процесів і внутрішньобанківських організаційних структур; розробку маркетингових стратегій і програм.
2. Верхній блок є набір операційних функцій банку, обраний ним відповідно до місії і концепцією діяльності конкретного банку, яка визначена керуючими впливами першого (фронтального) блоку.
3. Правий блок є розробку технологічних аспектів діяльності банку в області продуктової політики, реінжиринг бізнес-процесів обслуговування банківської клієнтури, експертизи й консалтингу в області супроводу складних та інтегрованих банківських продуктів і послуг, формалізацію технологічних коштів управління ресурсною базою банку, формалізацію і технологічну уніфікацію проблем банківської клієнтури та потреб навколишнього середовища банку, розробку і реалізацію технологічних коштів фінансової діяльності банку і його взаємодії з клієнтами.
6. ФУНКЦІЇ ПОДСІСІТЕМИ ПІДРОЗДІЛІВ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ
Для реалізації цілей фінансового менеджменту необхідно визначити основні функції підсистеми підрозділів комерційного банку. До цих функцій підсистеми відносяться:
1. Стратегічне планування - визначення перспективних фінансових завдань й розробка програми ефективних дій, націлених на виконання цих завдань. Завдання - дана в певних умовах (наприклад, в проблемній ситуації) мета діяльності, яка повинна бути досягнута перетворенням цих умов відповідно до визначеної процедури.
2. Моделювання - використання сукупності методів, технологій та інструментальних засобів для підготовки інформації, здатної переконати вище керівництво в ефективності запропонованих проектів та доцільності запропонованих дій, а також для оцінки поточного і прогнозного стану об'єкта управління. Модель - матеріальний об'єкт або знакова система, що імітують структуру чи функціонування досліджуваного об'єкта.
3. Оперативне планування - визначення раціональних способів вирішення поточних фінансових завдань з урахуванням необхідності досягнення перспективних фінансових цілей банку.
4. Моніторинг - збір інформації про стан об'єкта управління і навколишнього середовища.
5. Діагностика - оцінка відповідності поточних значень параметрів, що характеризують стан об'єкта, планових показників на даний момент часу.
6. Мета управління - забезпечення надійності об'єкта управління.
Звідси випливає третя особливість і друга предметна область фінансового менеджменту в комерційному банку - створення продуктового ряду банку. З метою подальшої ідентифікації предметної області фінансового менеджменту розглянемо поняття "банківська операція" і його взаємозв'язок з поняттями "банківський продукт" та "банківська послуга".
Банківський продукт - спосіб надання послуг клієнту банку (форма відносин "банк-клієнт"); регламент взаємодії службовців банку з клієнтом при наданні послуги, тобто комплекс взаємопов'язаних організаційних, інформаційних, фінансових і юридичних заходів, об'єднаних єдиною технологією обслуговування клієнта.
Банківська операція - система узгоджених за цілями, місцем і часом дій, спрямованих на вирішення поставленого завдання з обслуговування клієнта.
Банківська послуга - форма задоволення потреби (в кредиті, розрахунково-касовому обслуговуванні, гарантії, купівлі-продажу та зберіганні цінних паперів, іноземної валюти і т.д.) клієнта банку.
Продуктовий ряд банку - банківська продукція.
Простий продукт - продукт, який реалізується одним функціональним підрозділом банку шляхом надання однієї послуги клієнту.
Складний продукт - продукт, у реалізації якого можуть бути задіяні кілька підрозділів банку протягом тривалого часу шляхом надання комплексної послуги клієнту.
Під розвитком продуктового ряду розуміється наступний механізм розширення продуктового ряду банку:
а) виявлення потреб клієнтів у нових банківських послугах;
б) розробка постановки завдання зі створення продукту, реалізація якого забезпечує надання необхідної послуги;
в) розробка регламенту надання необхідної послуги;
г) розробка методики інформаційного забезпечення процесу надання послуги;
д) вирішення організаційних питань щодо створення робочої групи (у разі необхідності) для надання послуги;
е) вирішення питань з оцінки вартості надання послуги;
ж) вирішення питань, пов'язаних з матеріальним стимулюванням виконавців послуги і розробників продукту;
з) розробка комплексу документації та договору із замовником, що регламентують надання послуги.
За цільовим призначенням можна розрізняти такі класи операцій:
- Пасивні операції - акумулювання грошових ресурсів для надання банківських послуг;
- Активні операції - використання власних і залучених коштів для отримання поточних і майбутніх доходів;
- Посередницькі операції - обслуговування клієнтів за комісійну винагороду.
Розглянемо більш детально структуру предметної області "посередницькі операції банку". Для цієї мети використовуємо нове поняття "банківська тріада", що визначається в такий спосіб.
Банківська тріада - поєднання трьох понять "продукт - операція - послуга".
Продукт - регламент (документально оформлена упорядкована сукупність правил) виконання операції з обслуговування клієнта.
Операція - упорядкована сукупність дій по задоволенню замовленої потреби (обслуговуванню) клієнта.
Послуга - результат обслуговування клієнта (виконання операції).
За ступенем складності можна виділити три класи тріад - елементарні, комбіновані, інтегровані.
7. КОНЦЕПЦІЯ Реінжиніринг процесів ОБСЛУГОВУВАННЯ КЛІЄНТІВ
Доцільність запровадження поняття "банківська тріада" визначається можливістю з її допомогою уточнити зміст поняття "банківська технологія обслуговування клієнтів" і класифікувати безліч цих понять. Схема встановлення відповідності між поняттями "банківська технологія обслуговування клієнтів" і "банківська тріада" наступна:
Технологія = (матеріал + інструмент + набір дій) -> задоволення потреби.
Банківська технологія обслуговування клієнтів = (потреби клієнтів + продукти + операції) -> послуги = банківська тріада + взаємозв'язку між її елементами.
Встановлене відповідність дозволяє класифікувати банківські технології обслуговування клієнтів аналогічно банківським тріадах на елементарні, комбіновані і інтегровані.
Реінжиніринг - це інженерно-консультаційні послуги по перебудові систем організації та управління виробничо-торговим та інвестиційно процесами господарюючого суб'єкта з метою підвищення його конкурентоспроможності та фінансової стійкості; це концепція з підготовки до впровадження банківських технологій і перебудова бізнес-процесів, з метою досягнення стійкості управління банків і значних поліпшень таких показників, як вартість, якість, рівень сервісу і швидкість функцііонірованія. Концепція (від лат. conceptio - розуміння, система) являє собою певний спосіб розуміння і трактування якогось явища.
Реінжиніринг буває: кризовий і реінжиніринг розвитку.
Об'єктом реінжинірингу процесів обслуговування клієнтів є комбіновані і інтегровані банківські технології обслуговування клієнтів.
Предметом діяльності реінжинірингу процесів обслуговування клієнта є розробка і реалізація індивідуальної інтегрованої банківської технології обслуговування клієнтів.
Робота з клієнтом формально може бути описана наступною послідовністю фаз взаємодії співробітників банку з клієнтом.
1. Інформування клієнта про сферу послуг банку.
2. Консультування клієнта про порядок оформлення договорів на купівлю послуг.
3. Підготовка документів для прийняття рішень старшим керівництвом банку про умови і системі банківського обслуговування клієнта.
4. Підготовка документів для затвердження старшим керівництвом банку регламенту (технології) обслуговування клієнта (якщо в цьому виникає необхідність).
5. Обслуговування клієнта і контроль за дотриманням ним прийнятих зобов'язань.
6. Підготовка пропозицій за договором на наступний календарний період.
В даний час відомі дві системи роботи з клієнтами:
1) система, орієнтована на функції і реалізує принцип поділу праці. Цій системі адекватні банки з ієрархічної пірамідальною структурою підрозділів, розділених по функціональному ознакою. Управління будується виходячи з адміністративно-командних принципів. При цьому клієнтам відводиться найнижчий рівень ієрархії, де вони представлені безликим "масовим споживачем".
2) система, орієнтована на процес і реалізує принцип інтеграції окремих операцій на інтегровану технологію обслуговування клієнта.
Оскільки перша система ефективна при обслуговуванні дрібних і середніх клієнтів і клієнтів, які потребують окремих функціональних послуги, а друга система ефективна при обслуговуванні великих клієнтів, які потребують комплексі взаємопов'язаних банківських послуг (у банківському обслуговуванні свого фінансового менеджменту), то сучасні банки застосовують їх у комплексі .
Таким чином, наступна предметна область фінансового менеджменту - створення продуктового ряду банку не тільки відповідає потребам комерційного банку з управління його комерційної і функціональної сталістю, але забезпечує надійність об'єкта управління, задовольняючи потреби клієнтів. Звідси реалізується основна концепція якого комерційного банку: надійний клієнт - стійкий банк.
8. ПРИЙОМИ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ
В основі руху фінансових ресурсів лежить рух капіталу, тому вмістом прийомів фінансового менеджменту є грошові відносини, пов'язані з оборотом капіталу і руху грошей. Прийоми фінансового менеджменту є способи впливу грошових відносин на об'єкт управління для досягнення конкретної мети. За напрямами дії прийоми фінансового менеджменту можна згрупувати за групами:
1) прийоми, спрямовані на переказ грошових коштів.
2) прийоми, спрямовані на переміщення капіталу для його приросту.
3) прийоми, що носять спекулятивний характер.
4) прийоми, спрямовані на збереження здатності капіталу приносити високий дохід.
Прийоми з переказу грошових коштів означають способи розрахунків за куплені товари (роботи, послуги). Їх основу складають грошові відносини, пов'язані з купівлею-продажем цих товарів.
Переміщення капіталу для його приросту - це інвестиційна угода, пов'язана з довгостроковим вкладенням капіталу. Тому прийоми, спрямовані на переміщення капіталу, є способи отримання доходу на цей капітал у формі його приросту.
Спекулятивна операція є короткострокова угода по одержанню прибутку у вигляді різниці в цінах (курсах) покупки і продажу, різниці у відсотках, взятих у позику і відданих в кредит і т.д.
Прийоми, спрямовані на збереження здатності капіталу приносити високий дохід, є прийоми управління рухом капіталу в умовах ризику і невизначеності господарської ситуації.
Прийоми фінансового менеджменту
Переказ грошових коштів.
Кредитна картка - платіжно-розрахунковий документ, що видається банками своїм вкладникам для оплати товарів і послуг. Вони являють собою пластикову кредитну картку із зазначенням імені власника, присвоєного шифру, зразка підпису та терміну дії.
Дебетні картки - платіжно-розрахунковий документ, що видається банками своїм вкладникам для оплати товарів і послуг, для отримання готівкових грошей в банкоматах. Дебетні картки мають закодовану суму рахунку власника картки. Оплата через дебітними картками проводиться шляхом прямого списання з рахунку платника із суми закодованої на картці.
Смарт-карта - пластикова картка з вбудованим мікропроцесором, цим вона відрізняється від дебетної картки. Смарт-карта має більшу швидкість розрахунків, так як не вимагає телефонного зв'язку з банком емітентом.
Платіжне доручення являє собою доручення господарюючого суб'єкта про перерахування певної суми грошей зі свого рахунку на рахунок іншого господарюючого суб'єкта. Платіжні доручення за домовленістю сторін можуть бути термінові, довгострокові, відстрочені.
Платіжне вимога - доручення є розрахунковий документ, що містить вимогу продавця до покупця оплатити на підставі направлених йому, минаючи банк, розрахункових і відвантажувальних документів вартість поставлених за договором товарів. Платник, визначивши можливість, здає цей документ в обслуговуючий його банк для перерахування акцептованою суми на розрахунковий рахунок продавця.
Акредитив - умовне грошове зобов'язання банку, що видається їм за дорученням покупця на користь продавця, за яким банк, що відкрив рахунок (банк-емітент), може провести платежі продавцеві або дати повноваження іншому банку здійснювати такі платежі за наявності документів, передбачених в акредитиві. Акредитиви бувають: відкличні, не відкличні, підтверджені, непідтверджені, перекладні, револьверні (відновлювані), покриті, непокриті.
При розрахунку чеками в РФ в якості джерела чекового права використовується Положення про чеки № 2349-1 від 13.02.1992 р. та параграф № 5 «розрахунок чеками» глави № 46 ЦК. Чеком визнається цінний папір, що містить ні чим не обумовлене розпорядження чекодавця банку здійснити платежі зазначеної в ньому суми чекодавцю. В якості платника за чеком може бути зазначений тільки банк, де чекодавець має кошти, якими він має право розпоряджатися шляхом виставлення чеків.
Інкасо - банківська операція, за допомогою якої банк за дорученням свого клієнта отримує на підставі розрахункових документів, належні йому грошові кошти від платника за відвантажені на його адресу товари (роботи, послуги) і зараховує їх на його рахунок у банку. Спрощено інкасо можна визначити як доручення продавця своєму банку одержати від покупця безпосередньо або підтвердження, що ця сума буде виплачена у встановлений термін.
Банківський переказ, розрахунки по відкритому рахунку - це форми розрахунків за екстрено-імпортні операції.
Переміщення капіталу для його приросту.
Кредитування має три різновиди:
1.Кредітованіе діяльності господарюючого суб'єкта у формі прямої видачі грошових сум (фінансовий кредит).
2.Кредітованіе як різновид розрахунків, тобто розрахунків з відстрочкою платежів (комерційний кредит).
3.Кредітованіе у формі надання речі однією стороною у власність іншій (товарний кредит).
Кредити в залежності від забезпечення бувають банківські, тобто без забезпечення, і кредити мають забезпечення. Кредити з забезпеченням діляться на вексельні (покупка або застава векселя), підтоварної, фондові (під цінні папери), іпотечні (під заставу нерухомості). За характером погашення кредити бувають погашені одноразово і в розстрочку.
Факторинг являє собою інкасування дебіторської заборгованості покупця і є різновидом короткострокового кредитування та посередницької діяльності. Основною метою факторингу є отримання коштів негайно або у строк визначеної договором. У результаті продавець не залежить від платоспроможності покупця.
Факторинг здійснюється наступним чином. Банк набуває у продавця право на стягнення дебіторської заборгованості покупця продукції і протягом 2-3 днів перераховує 70-90% із суми за відвантажену продукцію в момент пред'явлення платіжних документів. Після отримання платежу за цими рахунками від покупця банк перераховує продавцю залишок коштів за вирахуванням відсотків і комісійних винагород.
Форфетування - форма кредитування експорту шляхом купівлі банком без обороту на продавця векселів і інших боргових вимог по зовнішньоторговельних операціях. Форфетування, як правило, застосовується при постачаннях машин, обладнання на великі суми з тривалою розстрочкою платежу.
Механізм форфетирования: форфетер (банк або фінансова компанія) набуває у експортера вексель з певним дисконтом, розмір якого залежить від платоспроможності імпортера, терміну кредиту, ринкових процентних ставок у даній валюті.
Кредит по відкритому рахунку. Цей кредит надається в розрахунках між постійними партнерами, особливо при багатократних поставках однорідних товарів. Сутність кредитів або розрахунків за відкритим рахунком полягає в тому, що продавець відвантажує товар покупцю і направляє на його адресу документи, відносячи суму заборгованості в дебіт рахунку, відкритого ним на ім'я покупця.
Овердрафт - це форма короткострокового кредиту, надання якого здійснюється шляхом списання банком коштів за рахунком клієнта понад його залишок. У результаті такої операції утворюється негативний баланс, тобто дебетове сальдо - заборгованість клієнта банку. Банк і клієнт укладає між собою угоду, за якою встановлюється max сума овердрафту, умови надання кредиту, порядок погашення його, розмір відсотків за кредит.
Депозит - внесок грошових коштів або цінних паперів у банк на зберігання. Депозити є джерелом утворення банківського кредитного капіталу. Депозит оплачується банком. За вкладами на депозитних рахунках нараховуються відсотки.
Траст-операції - управління за дорученням. Довірчі операції банків з управління майном клієнта та виконання інших послуг в інтересах і за дорученням клієнта на правах довіреної особи, регламентується ГК РФ (глава № 53). Засновником трасту є власник майна. Довірчим керуючим може бути фізична особа або комерційна організація.
Рента - це регулярно одержуваний дохід на капітал, облігації, майно, нерухомість, що не вимагає від одержувача підприємницької діяльності. Ренту можна розглядати як регулярний потік платежів. Параметри ренти:
- Член ренти - величина кожного окремого платежу;
- Період ренти - інтервал між двома послідовними платежами;
- Термін ренти - час від початку першого періоду ренти до кінця останнього періоду;
- Процентна ставка - плата, що стягується за розстрочку платежів.
Лізинг - форма довгострокової оренди, пов'язана з передачею в користуванні майна, крім природних об'єктів. Тимчасове положення про лізинг визначає його наступним чином: «Лізинг - це вид підприємницької діяльності, спрямованої на інвестування фінансових коштів, коли за договором фінансової оренди (лізингу) орендодавець зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно у певного продавця і надати це майно орендарю (лізингоотримувачу) за плату в тимчасове користування для підприємницьких цілей ».
Селінгу - один з різновидів лізингу. Селінгу являє собою специфічну форму зобов'язання, регламентовану договором майнового позики і складається в передачі власником своїх прав щодо користування та розпорядження його майном селінгу-компанії за певну плату. При цьому власник залишається власником переданого майна і може на вимогу повернути його.
Інжиніринг - це інженерно-консультаційні послуги по створенню підприємств та об'єктів. Інжиніринг є важливим методом підвищення ефективності вкладеного в об'єкт капіталу. Він розглядається як певна форма експорту послуг (передачі знань, технологій, досвіду).
Трансінг - спосіб вторинного одержання доходів шляхом вкладення у цінні папери прибутку, отриманого від первинного вкладення капіталу в підприємництво. Трансінг - один з ефективних способів нагромадження капіталу.
Франчайзинг - система передачі чи продажу ліцензій на технологію і товарний знак. Сутність франчайзингу полягає в тому, що фірма, яка має високий імідж на ринку передає на певних умовах невідомій споживачам фірми право, тобто ліцензію на діяльність за своєю технологією і під своїм товарним знаком і отримує за це певну компенсацію (дохід).
Еккаутінг - сфера підприємництва, пов'язана зі збором і обробкою, класифікацією, аналізом і оформленням різних видів фінансової інформації. Бізнес-довідки.
Бенімаркінг - це спосіб вивчення діяльності інших господарюючих суб'єктів, у тому числі своїх конкурентів з метою використання їх позитивного досвіду і досягнень у власній роботі. За своєю суттю бенгмаркінг - маркетингова і фінансова розвідка.
Спекулятивні операції.
Репорт - представляє собою строкову угоду, при якій власник цінних паперів або валюти продає їх банку на біржі із зобов'язанням наступного викупу через певний строк за новою більш високою ціною. Різниця між продажною і купівельною ціною складає фактичну плату за кредит. Ця різниця також називається «репорт». Репорт спрямований на підвищення цінних паперів та валюти.
Депорт представляє собою строкову угоду, протилежну репорт. Депорт укладається на біржі з розрахунку на пониження курсу цінних паперів або валюти з метою отримання прибутку у вигляді курсової різниці.
Операція з курсовими різницями. На валютному рахунку господарюючого суб'єкта ведеться у валюті і рублях, тобто в перерахунку валюти на рублі за курсом ЦБ на день здійснення операцій. Підсумок за звітний термін може бути позитивним і негативним.
Своп - валютна операція з обміну між двома суб'єктами зобов'язаннями або активами з метою поліпшення їхньої структури, зниження ризиків і витрат. Найбільш поширені валютний своп і відсотковий своп.
Валютний арбітраж - це операція з купівлі-продажу валюти з наступною зворотною операцією з метою отримання прибутку від різниці валютних курсів. Валютний арбітраж буває тимчасовою, просторовий, простий і складний.
Процентний арбітраж - угода, що поєднує в собі валютну (конверсійну) і депозитну операції, спрямовану на регулювання підприємствами валютної структури своїх короткострокових активів і пасивів з метою отримання прибутку за рахунок різниці в процентних ставках по різних валютах.
Валютна спекуляція - операція з метою отримання прибутку від зміни валютних курсів у часі чи на різних ринках, пов'язана з навмисним прийняттям валютного ризику.
Лідз енд легз - це вид валютних операцій, пов'язаних з маніпулюванням термінами розрахунків (прискорення або затягування) з метою отримання фінансових та інших вигод. Лідз енд легз оформляється як домовленість сторін за контрактом шляхом зміни термінів і умов платежу. Основними формами Лідз енд легз є:
1) довгострокова оплата товарів і послуг або затримка платежів;
2) відстрочка (комерційної операції або її оформлення в кредит;
3) прискорення (уповільнення) репатріації прибутків, виплати відсотків, дивідендів або погашення кредитів. Репатріація - переказ з-за кордону в країну-емітент;
4) регулювання одержувачем іноземних валютних коштів термінів конверсії виручки в національну валюту і маніпулювання умовами операцій по страхуванню валютних ризиків.
Збереження здатності капіталу приносити високий дохід.
Тезаврація дорогоцінних металів, перш за все золота і срібла - це один із способів накопичення грошових заощаджень, тобто акумуляція капіталу. Тезаврація золота - це його накопичення власниками у вигляді скарбу або страхових фондів.
Страхування - це відносини із захисту майнових інтересів суб'єктів господарювання і громадян при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів, що формулюються із сплачених або страхових внесків.
Хеджування - страхування валютних ризиків; страхування ризиків від несприятливих змін цін на будь-які товарно-матеріальні цінності за контрактами і комерційних операцій, що передбачають поставки товарів у майбутніх періодах.
Іпотека - це застава нерухомості для забезпечення грошової вимоги кредитора до боржника.
Прийоми, спрямовані на збереження здатності капіталу приносити високий дохід, є прийоми управління рухом капіталу в умовах ризику і невизначеності господарської ситуації.
Прийоми фінансового менеджменту
| Переказ грошових коштів | Переміщення капіталу для його приросту | Спекулятивні операції | Збереження здатності капіталу, приносити високий доход | |||
| - Кредитні картки - Дебетові картки - Смарт-карти - Платіжне доручення - Платіжна вимога-доручення - Акредитив - Розрахунки чеками - Банківський переказ - Розрахунки по відкритому рахунку - Інкасо - Трансферт | - Депозит - Вклади - Поточна оренда - Рента - Лізинг - Селенг - Траст - Інжиніринг - Трансіпг - Франчайзинг - Еккаутінг - Бенчмаркінг - Фінансовий кредит - Реинжениринг - Фірмовий кредит - Факторинг -Форфітірованіе - Кредит за відкритим рахунком - Вексельний кредит - Акцентних кредит - Овердрафт - Самокредіто-вання | - Репорт - Депорт - Операції з курсовими різницями - Операції СВОП - Валютний арбітраж - Процентний арбітраж - Валютна спекуляція - Лідз енд легз | - Страхування - Хеджування - Запорука - Іпотека - Тязоврація дорогоцінних металів - Діверсіфі каціялімітрірованіе -Придбання додаткової інформації - Самострахування |
Кредитна картка - платіжно-розрахунковий документ, що видається банками своїм вкладникам для оплати товарів і послуг. Вони являють собою пластикову кредитну картку із зазначенням імені власника, присвоєного шифру, зразка підпису та терміну дії.
Дебетні картки - платіжно-розрахунковий документ, що видається банками своїм вкладникам для оплати товарів і послуг, для отримання готівкових грошей в банкоматах. Дебетні картки мають закодовану суму рахунку власника картки. Оплата через дебітними картками проводиться шляхом прямого списання з рахунку платника із суми закодованої на картці.
Смарт-карта - пластикова картка з вбудованим мікропроцесором, цим вона відрізняється від дебетної картки. Смарт-карта має більшу швидкість розрахунків, так як не вимагає телефонного зв'язку з банком емітентом.
Платіжне доручення являє собою доручення господарюючого суб'єкта про перерахування певної суми грошей зі свого рахунку на рахунок іншого господарюючого суб'єкта. Платіжні доручення за домовленістю сторін можуть бути термінові, довгострокові, відстрочені.
Платіжне вимога - доручення є розрахунковий документ, що містить вимогу продавця до покупця оплатити на підставі направлених йому, минаючи банк, розрахункових і відвантажувальних документів вартість поставлених за договором товарів. Платник, визначивши можливість, здає цей документ в обслуговуючий його банк для перерахування акцептованою суми на розрахунковий рахунок продавця.
Акредитив - умовне грошове зобов'язання банку, що видається їм за дорученням покупця на користь продавця, за яким банк, що відкрив рахунок (банк-емітент), може провести платежі продавцеві або дати повноваження іншому банку здійснювати такі платежі за наявності документів, передбачених в акредитиві. Акредитиви бувають: відкличні, не відкличні, підтверджені, непідтверджені, перекладні, револьверні (відновлювані), покриті, непокриті.
При розрахунку чеками в РФ в якості джерела чекового права використовується Положення про чеки № 2349-1 від 13.02.1992 р. та параграф № 5 «розрахунок чеками» глави № 46 ЦК. Чеком визнається цінний папір, що містить ні чим не обумовлене розпорядження чекодавця банку здійснити платежі зазначеної в ньому суми чекодавцю. В якості платника за чеком може бути зазначений тільки банк, де чекодавець має кошти, якими він має право розпоряджатися шляхом виставлення чеків.
Інкасо - банківська операція, за допомогою якої банк за дорученням свого клієнта отримує на підставі розрахункових документів, належні йому грошові кошти від платника за відвантажені на його адресу товари (роботи, послуги) і зараховує їх на його рахунок у банку. Спрощено інкасо можна визначити як доручення продавця своєму банку одержати від покупця безпосередньо або підтвердження, що ця сума буде виплачена у встановлений термін.
Банківський переказ, розрахунки по відкритому рахунку - це форми розрахунків за екстрено-імпортні операції.
Переміщення капіталу для його приросту.
Кредитування має три різновиди:
1.Кредітованіе діяльності господарюючого суб'єкта у формі прямої видачі грошових сум (фінансовий кредит).
2.Кредітованіе як різновид розрахунків, тобто розрахунків з відстрочкою платежів (комерційний кредит).
3.Кредітованіе у формі надання речі однією стороною у власність іншій (товарний кредит).
Кредити в залежності від забезпечення бувають банківські, тобто без забезпечення, і кредити мають забезпечення. Кредити з забезпеченням діляться на вексельні (покупка або застава векселя), підтоварної, фондові (під цінні папери), іпотечні (під заставу нерухомості). За характером погашення кредити бувають погашені одноразово і в розстрочку.
Факторинг являє собою інкасування дебіторської заборгованості покупця і є різновидом короткострокового кредитування та посередницької діяльності. Основною метою факторингу є отримання коштів негайно або у строк визначеної договором. У результаті продавець не залежить від платоспроможності покупця.
Факторинг здійснюється наступним чином. Банк набуває у продавця право на стягнення дебіторської заборгованості покупця продукції і протягом 2-3 днів перераховує 70-90% із суми за відвантажену продукцію в момент пред'явлення платіжних документів. Після отримання платежу за цими рахунками від покупця банк перераховує продавцю залишок коштів за вирахуванням відсотків і комісійних винагород.
Форфетування - форма кредитування експорту шляхом купівлі банком без обороту на продавця векселів і інших боргових вимог по зовнішньоторговельних операціях. Форфетування, як правило, застосовується при постачаннях машин, обладнання на великі суми з тривалою розстрочкою платежу.
Механізм форфетирования: форфетер (банк або фінансова компанія) набуває у експортера вексель з певним дисконтом, розмір якого залежить від платоспроможності імпортера, терміну кредиту, ринкових процентних ставок у даній валюті.
Кредит по відкритому рахунку. Цей кредит надається в розрахунках між постійними партнерами, особливо при багатократних поставках однорідних товарів. Сутність кредитів або розрахунків за відкритим рахунком полягає в тому, що продавець відвантажує товар покупцю і направляє на його адресу документи, відносячи суму заборгованості в дебіт рахунку, відкритого ним на ім'я покупця.
Овердрафт - це форма короткострокового кредиту, надання якого здійснюється шляхом списання банком коштів за рахунком клієнта понад його залишок. У результаті такої операції утворюється негативний баланс, тобто дебетове сальдо - заборгованість клієнта банку. Банк і клієнт укладає між собою угоду, за якою встановлюється max сума овердрафту, умови надання кредиту, порядок погашення його, розмір відсотків за кредит.
Депозит - внесок грошових коштів або цінних паперів у банк на зберігання. Депозити є джерелом утворення банківського кредитного капіталу. Депозит оплачується банком. За вкладами на депозитних рахунках нараховуються відсотки.
Траст-операції - управління за дорученням. Довірчі операції банків з управління майном клієнта та виконання інших послуг в інтересах і за дорученням клієнта на правах довіреної особи, регламентується ГК РФ (глава № 53). Засновником трасту є власник майна. Довірчим керуючим може бути фізична особа або комерційна організація.
Рента - це регулярно одержуваний дохід на капітал, облігації, майно, нерухомість, що не вимагає від одержувача підприємницької діяльності. Ренту можна розглядати як регулярний потік платежів. Параметри ренти:
- Член ренти - величина кожного окремого платежу;
- Період ренти - інтервал між двома послідовними платежами;
- Термін ренти - час від початку першого періоду ренти до кінця останнього періоду;
- Процентна ставка - плата, що стягується за розстрочку платежів.
Лізинг - форма довгострокової оренди, пов'язана з передачею в користуванні майна, крім природних об'єктів. Тимчасове положення про лізинг визначає його наступним чином: «Лізинг - це вид підприємницької діяльності, спрямованої на інвестування фінансових коштів, коли за договором фінансової оренди (лізингу) орендодавець зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно у певного продавця і надати це майно орендарю (лізингоотримувачу) за плату в тимчасове користування для підприємницьких цілей ».
Селінгу - один з різновидів лізингу. Селінгу являє собою специфічну форму зобов'язання, регламентовану договором майнового позики і складається в передачі власником своїх прав щодо користування та розпорядження його майном селінгу-компанії за певну плату. При цьому власник залишається власником переданого майна і може на вимогу повернути його.
Інжиніринг - це інженерно-консультаційні послуги по створенню підприємств та об'єктів. Інжиніринг є важливим методом підвищення ефективності вкладеного в об'єкт капіталу. Він розглядається як певна форма експорту послуг (передачі знань, технологій, досвіду).
Трансінг - спосіб вторинного одержання доходів шляхом вкладення у цінні папери прибутку, отриманого від первинного вкладення капіталу в підприємництво. Трансінг - один з ефективних способів нагромадження капіталу.
Франчайзинг - система передачі чи продажу ліцензій на технологію і товарний знак. Сутність франчайзингу полягає в тому, що фірма, яка має високий імідж на ринку передає на певних умовах невідомій споживачам фірми право, тобто ліцензію на діяльність за своєю технологією і під своїм товарним знаком і отримує за це певну компенсацію (дохід).
Еккаутінг - сфера підприємництва, пов'язана зі збором і обробкою, класифікацією, аналізом і оформленням різних видів фінансової інформації. Бізнес-довідки.
Бенімаркінг - це спосіб вивчення діяльності інших господарюючих суб'єктів, у тому числі своїх конкурентів з метою використання їх позитивного досвіду і досягнень у власній роботі. За своєю суттю бенгмаркінг - маркетингова і фінансова розвідка.
Спекулятивні операції.
Репорт - представляє собою строкову угоду, при якій власник цінних паперів або валюти продає їх банку на біржі із зобов'язанням наступного викупу через певний строк за новою більш високою ціною. Різниця між продажною і купівельною ціною складає фактичну плату за кредит. Ця різниця також називається «репорт». Репорт спрямований на підвищення цінних паперів та валюти.
Депорт представляє собою строкову угоду, протилежну репорт. Депорт укладається на біржі з розрахунку на пониження курсу цінних паперів або валюти з метою отримання прибутку у вигляді курсової різниці.
Операція з курсовими різницями. На валютному рахунку господарюючого суб'єкта ведеться у валюті і рублях, тобто в перерахунку валюти на рублі за курсом ЦБ на день здійснення операцій. Підсумок за звітний термін може бути позитивним і негативним.
Своп - валютна операція з обміну між двома суб'єктами зобов'язаннями або активами з метою поліпшення їхньої структури, зниження ризиків і витрат. Найбільш поширені валютний своп і відсотковий своп.
Валютний арбітраж - це операція з купівлі-продажу валюти з наступною зворотною операцією з метою отримання прибутку від різниці валютних курсів. Валютний арбітраж буває тимчасовою, просторовий, простий і складний.
Процентний арбітраж - угода, що поєднує в собі валютну (конверсійну) і депозитну операції, спрямовану на регулювання підприємствами валютної структури своїх короткострокових активів і пасивів з метою отримання прибутку за рахунок різниці в процентних ставках по різних валютах.
Валютна спекуляція - операція з метою отримання прибутку від зміни валютних курсів у часі чи на різних ринках, пов'язана з навмисним прийняттям валютного ризику.
Лідз енд легз - це вид валютних операцій, пов'язаних з маніпулюванням термінами розрахунків (прискорення або затягування) з метою отримання фінансових та інших вигод. Лідз енд легз оформляється як домовленість сторін за контрактом шляхом зміни термінів і умов платежу. Основними формами Лідз енд легз є:
1) довгострокова оплата товарів і послуг або затримка платежів;
2) відстрочка (комерційної операції або її оформлення в кредит;
3) прискорення (уповільнення) репатріації прибутків, виплати відсотків, дивідендів або погашення кредитів. Репатріація - переказ з-за кордону в країну-емітент;
4) регулювання одержувачем іноземних валютних коштів термінів конверсії виручки в національну валюту і маніпулювання умовами операцій по страхуванню валютних ризиків.
Збереження здатності капіталу приносити високий дохід.
Тезаврація дорогоцінних металів, перш за все золота і срібла - це один із способів накопичення грошових заощаджень, тобто акумуляція капіталу. Тезаврація золота - це його накопичення власниками у вигляді скарбу або страхових фондів.
Страхування - це відносини із захисту майнових інтересів суб'єктів господарювання і громадян при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів, що формулюються із сплачених або страхових внесків.
Хеджування - страхування валютних ризиків; страхування ризиків від несприятливих змін цін на будь-які товарно-матеріальні цінності за контрактами і комерційних операцій, що передбачають поставки товарів у майбутніх періодах.
Іпотека - це застава нерухомості для забезпечення грошової вимоги кредитора до боржника.