Зміст
Введення. 3
1.Особенности аналізу діяльності організацій. 5
1.1.Методіка аналізу економічної діяльності підприємства. 5
1.2. Система показників і методика аналізу фінансових результатів і рентабельності підприємства. 7
1.3.Методіка аналізу собівартості продукції. 10
2. Аналіз ефективності діяльності підприємства. 13
2.1. Характеристика об'єкта дослідження. 13
2.2. Основні результати діяльності АТ «Ice Cream». 14
2.3. Аналіз фінансових результатів підприємства АТ «Ice Cream». 14
2.4. Аналіз витрат на реалізацію продукції. 16
3. Оцінка ефективності роботи підприємства. 18
Показники якості ". 22
Висновок. 24
Список літератури .. 26

Введення
Ринкова економіка зумовлює необхідність розвитку економічного аналізу в першу чергу на мікрорівні - тобто на рівні окремих підприємств, так як саме підприємства (при будь-якій формі власності) складають основу ринкової економіки.
Аналіз на мікрорівні наповняється зовсім конкретним змістом, пов'язаним з повсякденною діяльністю, як підприємства, так і його колективу, менеджерів, власників-власників.
В даний час виникає необхідність проведення аналізу бізнес-планів, маркетингових досліджень, можливостей виробництва та збуту, внутрішніх і зовнішньоекономічних ситуацій, що впливають на виробництво і збут, співвідношення попиту і пропозиції, конкретних споживачів і постачальників, витрат живої і уречевленої праці з необхідною їх деталізацією.
Аналіз ефективності діяльності підприємства необхідний не тільки його керівнику для оцінки фінансового становища, а й ряду осіб, які беруть безпосередню участь у господарській практиці:
1) інвесторам, яких необхідно прийняти рішення про формування портфеля цінних паперів підприємства
2) кредиторам, які повинні видати при необхідності кредити підприємству і бути впевненими, що їхні кредити повернуть разом з відсотками, раніше ніж підприємство збанкрутує;
3) аудиторам, яким необхідно перевірити звітність і господарську діяльність підприємства і дати відповідні рекомендації з ведення бухгалтерського обліку;
5) керівникам маркетингових і рекламних відділів, які на основі цієї інформації створюють стратегію просування товару на ринки
В даний час, у зв'язку з розвитком акціонерних товариств фінансовий аналіз отримав нову форму подання - форму рекламного характеру. Публікація результатів фінансового аналізу у вигляді звітів показує інвесторам та акціонерам результати роботи підприємства за звітний період часу і тенденції зростання прибутку і розвитку підприємства на наступний рік, і служать хорошим рекламним матеріалом для залучення нових інвестицій.
Тому тема роботи, присвячена оцінці ефективності діяльності одного з акціонерних товариств є дійсно актуальною.
Метою даної дипломної роботи є аналіз фінансового стану роздрібного торгово-комерційного підприємства АТ «Ice Cream» та оцінка ефективності його діяльності.
У ході дослідження передбачається вирішити ряд приватних завдань:
- Проаналізувати фінансові результати діяльності підприємства за три роки (2002-2004 рр.).
- Представити повний аналіз фінансового стану підприємства.
- Оцінити ефективність фінансово-господарської діяльності та запропонувати способи її вдосконалення.

1.Особенности аналізу діяльності організацій

 

1.1. Методика аналізу економічної діяльності підприємства

Методика аналізу діяльності підприємства базується на системі певних показників. Їх перелік досить великий. Тому в кожному конкретному випадку відповідно до специфіки діяльності підприємства і відповідно до користувачем даної інформації (адміністрація, потенційні інвестори, податкові органи і так далі) вибирається відповідний ряд показників. Перелік вибраних показників повинен бути необхідним і достатнім для якісного аналізу.
Показники діяльності підприємства формуються на основі даних бухгалтерської та статистичної звітності, оперативних даних. Практика фінансового аналізу вже виробила основні види аналізу (методику аналізу) фінансових звітів. Серед них можна виділити 6 основних методів:
горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом; Дані зміни розраховуються як в абсолютних величинах, так і у відсотках до базисного періоду.
вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому;
трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда формують можливі значення показників у майбутньому, а отже, ведеться перспективний прогнозний аналіз;
аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;
порівняльний (просторовий) аналіз - це як внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками підприємства, філій, підрозділів, цехів, так і міжгосподарський аналіз показників даного підприємства в порівнянні з показниками конкурентів, з середньогалузевими і середніми господарськими даними;
факторний аналіз - аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження. Причому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли аналіз дроблять на складові частини, так і зворотним, коли складають баланс відхилень і на стадії узагальнення підсумовують всі виявлені відхилення, фактичного показника від базисного за рахунок окремих факторів. У рамках цього аналізу виявляються фактори та причини динаміки показників та їх кількісна оцінка. Даний інструмент аналізу є особливо важливим, так як виявлення факторів, що впливають на зміну показників, демонструє керівника напрямку прийняття найбільш ефективних управлінських рішень
Метою даної роботи є оцінка фінансової діяльності підприємства за аналізований період і підготовка бази для прийняття управлінських рішень. Відповідно даної мети визначається методика і система показників аналізу.
На початковому етапі проводиться аналіз фінансових результатів та рентабельності. У рамках даного аналізу визначається динаміка показників прибутку, рентабельності і визначається ступінь впливу різних факторів на зміни, що відбулися.
На наступному етапі проводиться аналіз собівартості, що дозволяє визначити зміну витрат на карбованець товарної продукції і причини цих змін. Крім того, визначається характер і структура витрат, виявляються найбільш ефективні шляхи зниження собівартості.
Далі проводиться аналіз фінансового стану, що дозволяє визначити зміни в структурі балансу за аналізований період, визначити ступінь фінансової стійкості підприємства. На основі отриманих даних виробляється стратегія фірми.
Заключним етапом аналізу є аналіз взаємодії прібилеобразующіх чинників, що дозволяє в подальшому прийняти правильні рішення в області цін і обсягів виробництва.
Таким чином, в цілому аналіз господарсько-фінансової діяльності зводиться до оцінки змін показників прибутку, собівартості, рентабельності і фінансового стану підприємства за аналізований період і завершується підготовкою планових рішень на основі ситуації, що склалася. [1]

1.2. Система показників і методика аналізу фінансових результатів і рентабельності підприємства

Оскільки метою аналізу в даній роботі, зокрема, є підготовка інформації для подальшого прийняття рішень, то в межах аналізу фінансових результатів необхідне проведення аналізу показників, які дозволяють визначити шляхи їх впливу на прібилеобразующіе фактори.
Для визначення шляхів підвищення рентабельності проводиться факторний аналіз рентабельності.
Як вже було сказано, перш ніж проводити аналіз за даними напрямками, проводиться аналіз та оцінка рівня і динаміки показників прибутку. Для цього складається таблиця в якій загальний фінансовий результат аналізованого періоду відображається в розгорнутому вигляді і являє собою алгебраїчну суму прибутку (збитку) від наступних видів діяльності:
- Реалізація продукції (робіт, послуг);
- Реалізація основних засобів, нематеріальних активів та іншого майна підприємства (інша реалізація);
- Позареалізаційні діяльність.
Фінансові результати від іншої реалізації виникають за операціями з майном підприємства. Доходи, належні за цими операціями, та витрати, пов'язані з отриманням цих доходів, показуються у звіті (форма № 2) за статтями "Інші операційні доходи" та "Інші операційні витрати". Дані по операційних доходів показуються за мінусом сум ПДВ.
Позареалізаційні фінансові результати утворюються на підприємстві, якщо воно має фінансові вкладення в цінні папери інших організацій або приймає участь у спільній діяльності. Суми, що належать (підлягають) відповідно до договорів до отримання (до сплати) дивідендів (відсотків) за облігаціями, депозитами, відображаються в бухгалтерському звіті за статтями "Відсотки до отримання" і "Відсотки до сплати". Доходи, що підлягають отриманню по акціях по терміну, відповідно до установчих документів, відображаються у формі № 2 по статті "Доходи від участі в інших організаціях".
Далі проводиться розрахунок факторних впливів на прибуток від реалізації продукції. Вплив факторів розраховується в послідовності, наведеній нижче:
1. Розрахунок загальної зміни прибутку від реалізації продукції (DР):
DР = Р1 - Р0,
де Р1 - прибуток звітного року;
Р0 - прибуток базисного року;
2. Розрахунок впливу на прибуток змін відпускних цін на реалізовану продукцію (DР1):
DР1 = N1.0 = Sp1 * q1 - Sp0 * q1
де: Np1 = Sp1 * q1 - реалізація в звітному році у цінах звітного року (р-
ціна виробу; q - кількість виробів);
Np0 = Sp0 * q1 - реалізація в звітному році у цінах базисного року.
3. Розрахунок впливу на прибуток змін в обсязі продукції (DР2):
DР2 = Ро * К1-Ро,
де Ро - прибуток базисного року;
4. Розрахунок впливу на прибуток змін в обсязі продукції, зумовлених змінами в структурі продукції (DР3):
DР3 = Ро * (К2-К1)
де К2-коефіцієнт зростання обсягу реалізації в оцінці по відпускним
цінами
К2 = N1.0/N0,
де N1.0 - реалізація в звітному періоді за цінами базисного періоду;
N0 - реалізація у базисному періоді.
5. Розрахунок впливу на прибуток збільшення собівартості продукції (DР4):
DР4 = S1.0-S1,
де S1.0 - собівартість реалізованої продукції звітного періоду в цінах і умовах базисного періоду;
S1 - фактична собівартість реалізованої продукції звітного періоду.
6. Розрахунок впливу на прибуток змін собівартості за рахунок структурних зрушень у складі продукції (DР5):
DР5 = S0 * К2-S1.0.
7. Вплив на прибуток порушень господарської дисципліни (DP6).
Сума факторних відхилень дає загальну зміну прибутку від реалізації за звітний період, що виражається наступною формулою:
DР = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 + Р5 + Р6.
На наступному етапі проводиться факторний аналіз рентабельності виробництва. Це необхідно, тому що аналізоване підприємство діє в умовах інфляції, і даний показник є об'єктом постійного контролю. Факторний аналіз проводиться способом ланцюгової підстановки. Для цього проводиться послідовна підстановка значень досліджуваних факторів за аналізований період у формулу рентабельності з даними базисного періоду. У результаті аналізу будуть виявлені фактори і ступінь їх впливу на зміну рентабельності виробництва в аналізованому періоді.
В основі використовуваної для аналізу моделі лежить наступне співвідношення: N / S = 1 / (U / N + M / N + A / N),
де U/N- зарплатоемкость продукції;
M / N - матеріаломісткість продукції;
A / N - амортизаційна ємність продукції. [2]

1.3. Методика аналізу собівартості продукції

У рамках аналізу собівартості продукції насамперед визначається фактична зміна витрат на карбованець товарної продукції. Далі проводиться факторний аналіз динаміки витрат на один рубль продукції.
Факторний аналіз зміни витрат на карбованець товарної продукції проводиться способом ланцюгової підстановки Для цього проводиться послідовна підстановка даних аналізованого періоду у формулу базисного періоду.
Розрахунок витрат на карбованець товарної продукції проводиться за формулою (Зр):
Зр = S / N = q * Cед / [q * p],
де Сед-собівартість одиниці продукції.
Наступним етапом аналізу собівартості є виявлення рівня постійних витрат. Зробити це можна за методом вищої і нижчої точки на основі наведеного нижче алгоритму:
1. З даних про обсяг виробництва і витрати за період вибираються максимальні і мінімальні значення відповідно обсягу і витрат;
2. Знаходяться різниці в рівнях обсягу виробництва і витрат;
3. Визначається ставка змінних витрат на одиницю продукції шляхом віднесення різниці в рівнях витрат за період (різниця між максимальним і мінімальним значеннями витрат) до різниці в рівнях обсягу виробництва за той же період;
4. Визначається загальна величина змінних витрат на максимальний (мінімальний) обсяг виробництва шляхом множення ставки змінних витрат на відповідний обсяг виробництва;
5. Визначається загальна величина постійних витрат як різниця між усіма витратами і величиною змінних витрат;
6. Складається рівняння сукупних витрат, що відбиває залежність змін загальних витрат від зміни обсягу виробництва.
Далі визначається коефіцієнт реагування витрат на зміну обсягу виробництва (КРЗ):

Знизилася фондоозброєність праці на 12,2 т. руб. / чол., В основному за рахунок збільшення чисельності та зменшення вартості основних фондів. Спостерігається зростання прибутку на 1 працівника, при існуючій динаміці прибутку і колишньої чисельності це збільшення могло б бути більш значним, до 24 тис. руб. на людину. У цілому, при загальній позитивній динаміці всіх показників ділової активності слід відзначити їх досить низький рівень.
Ділову активність підприємства характеризує швидкість оборотності коштів, у вигляді коефіцієнтів оборотності.
Розрахункові дані наведені в таблиці 3.3. З даних таблиці випливає, що загалом за 2002-2004 рр.. За всіма показниками динаміка позитивна.
Загальна оборотність капіталу збільшилася в 2003р. на 7,6; у 2004 році - на 2,16 обороту. Зіставляючи з рентабельністю продажів і рентабельністю основних засобів, які також зросли, зауважимо, що це свідчить про прискорення поза впливом інфляційного зростання цін.

Таблиця 3.3
Аналіз коефіцієнтів оборотності

№ п / п	Показник	Порядок розрахунку позначення	2002	2003	2004	Відхилення ,(+,-)
						2003 / 2002	2004/2003	2004 / 2002
1. 1	Коефіцієнт загальної оборотності капіталу	ВР: До	1,52	9,1	11,3	+7,58	+2,16	+9,8
2. 2	Коефіцієнт оборотності оборотних активів	ВР: А	3,6	31,6	15,8	+28	-15,8	+12,2
3. 3	Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних активів	ВР: Ам	3,5	14,5	16,6	+11	+2,1	+13,1
4. 4	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	ВР: Д	72,95	112,8	76,8	+39,8	-36	+3,9
5. 6	Середній термін обороту дебіторської заборгованості	365: Кч	5,0	3,2	4,7	-1,8	+1,5	-0,3
6. 7	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	ВР: Кр	4,6	17,8	23,8	+13,2	+14,3	+19,2
8.	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	ВР: ЧА	2,11	20,8	32,8	+18,7	+12	+30,7
9.	Середній термін оборотності кредиторської заборгованості	315: К6	79,3	20,5	15,3	-58,8	-5,2	-64

Коефіцієнт оборотності оборотних активів показує число оборотів мобільних коштів підприємства. Після різкого зростання оборотності в 2003 році (на 28 оборотів), швидкість дещо знизилася на 15,8 обороту. У поєднанні зі зростанням оборотності матеріальних оборотних активів (запасів) на 13,1 обороту - це позитивне явище.
Дещо збільшилася швидкість дебіторської заборгованості на 3,9 обороту. Це дуже високий показник. Тривалість 1-го обороту в днях зменшилася з 5,0 до 4,7 днів. Це свідчить про зниження продажів у кредит, своєчасному погашенні заборгованості.
Прискорити оборотність, кредиторської заборгованості з 4,6 до 23,8 обороту. Середній термін погашення зменшився з 79,3 до 15,3 днів. Це демонструє зниження комерційного кредиту та збільшення швидкості сплати заборгованості підприємства. Виросла швидкість оборотності власного капіталу з 2,11 до 32,8 обороту, тобто на 30 оборотів, що відображає підвищення рівня продажів і зниження ризику акціонерів.
У цілому АТ «Ice Cream» досить активно в ділових відносинах, постійно нарощує темпи основних показників. Це компенсує недолік оборотних коштів.
Аналіз ефективності використання основних засобів
Фондовіддача основних засобів - один з факторів, що впливають на рівень рентабельності і фінансовий стан підприємства. У свою чергу на фондовіддачу впливає структура і динаміка основних засобів. Основні засоби і довгострокові інвестиції в основні засоби надають багатопланове і різнобічний вплив на фінансові результати діяльності підприємства.
Оскільки руху основних засобів в АТ «Ice Cream» немає, недоцільно проводити горизонтальний аналіз. Вертикальний аналіз за 2004 рік виглядає наступним чином:
Таблиця 3.4
Вертикальний аналіз основних засобів АТ «Ice Cream» за 2004 рік

Показники	Сума	Питома вага, %
1. Будинки	34,0	27,6
2. Виробничий і господарський інвентар	89,0	72,4
Разом:	123,0	100
в тому числі: - Виробничi ОС	123,0	100
- Залишкова вартість	46,2
- Знос	76,7
- Нарахована амортизація	11,9

Дані таблиці 3.9. уявляють, що у складі основних засобів, основна питома вага складає виробничий і господарський інвентар.
Коефіцієнт зносу основних засобів:
Кі = 76,7:123,0 = 0,62 * 100 = 62%
Коефіцієнт придатності:
Кг = 1-62 = 38%
Акціонерному товариству слід активніше оновлювати свої основні засоби, оскільки знос становить більше 60%, враховуючи суму щорічно нараховується амортизації 11 900 рублів обладнання буде придатне до експлуатації ще близько 4-х років.
46,2: 11,9 = 3,9. [6]

Висновок
У результаті проведеного аналізу можна зробити ряд наступних висновків:
На підприємстві спостерігається позитивна динаміка основних показників. Виручка від реалізації зросла в 2002 році на 1357,7 рублів у порівнянні з попереднім роком, а в 2003 році збільшилася на 848,3 тис. рублів.
Собівартість теж збільшилася на 624,2 тис. руб. у 2003 році порівняно з 2004, але темпи зростання собівартості (1,5%) дещо нижчим за темп зростання виручки .. У складі собівартості великими темпами зростали витрати на реалізацію.
У цілому витрати збільшилися 2002 році на 87%, в 2003 до 2002 року на 53%, загальне зростання склав 2.9%. Найбільш швидкими темпами зростали витрати на заробітну плату - в 5,3 рази в 2001 році, в середньому на 2,2% на рік, при цьому середньооблікова чисельність збільшилася тільки в 2003 році в 3 рази (з 7 до 22 чоловік). Досить високими темпами змінювалися матеріальні витрати у 3,2 рази за 3 роки, хоча за роками зростання було в межах 180%.
У 2003 році найбільшу питому вагу спостерігався за статтею "заробітна плата" - 36,3%, що пов'язано зі збільшенням середньооблікової чисельності
Прибуток від реалізації збільшується стабільними темпами: на 16,1 тис. карбованців (1,38%) у 2002 році, на 114,2 тис.рублей (в 2,9 рази) у 2003 році. Темпи зростання прибутку перевищують швидкість зміни всіх попередніх показників.
Відбулося збільшення вартості майна в 2002 році в порівнянні з 2002 на 88,6 тисяч рублів, в основному за рахунок оборотних коштів: на 112,9 тис.руб. Необоротні активи зменшилися на 12,2 тисячі рублів (на 35%), у тому числі за рахунок зменшення нематеріальних активів на 0,2 тис. руб. (25%) та за рахунок зміни по основних засобів на 12,0 тис.руб.
Оборотні кошти також зменшилися, але в меншому ступені: на 9,2 тис.руб. (5%). Зменшення відбулося за рахунок запасів на 14,5 (10%) і грошових коштів на 9,6 тис.руб. (82%). У той же час спостерігалося зростання за статтею "дебіторська заборгованість" на 14,9 тисяч рублів (63%).
Відбулося збільшення вартості майна в 2004 році в порівнянні з 2002 на 88,6 тисяч рублів, це відбулося в основному за рахунок оборотних коштів: на 112,9 тис.руб.
У цілому за три роки джерела коштів зросли у 1.8 рази, хоча в 2003 році спостерігається уповільнення зростання (-10%). Змін у власному капіталі не відбулося. Основним джерелом зростання з'явився позиковий капітал, величина якого змінилася в 3,3 рази.
У той же час зростала швидкими темпами кредиторська заборгованість: у 1,7 разів за три роки, в 3,3 рази в 2003 до 2002 року.
Приріст власного капіталу після утворення організації склав 42 тисячі рублів. Тобто виконується мінімальна умова фінансової стійкості організації, тому що є в наявності власний реальний капітал.
Фінансовий стан, при якому підприємству необхідно поповнити джерела формування запасів і оптимізувати їх структуру, а також обгрунтовано знизити рівень запасів. Оскільки на кінець 2003 року основна величина запасів - це товари, призначені для перепродажу, товари відвантажені і інші запаси і витрати, то слід прискорити оборотність товарів, вжити заходів для відвантажених за їх включенню в товарообіг.
Отримані дані дозволяють зробити висновок про поліпшення фінансового стану компанії з 2002 по 2003 р ., Про що свідчить зростання рейтингової експрес - оцінці на 86%. Це обумовлено, перш за все збільшенням прибутковості компанії на 223%, збільшенням інтенсивності обороту на 23%, зростанням ліквідності балансу на 24%. Але стійкість підприємства недостатня, тому що рівень забезпеченості власними коштами знизився на 4%

Список літератури

1. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємств. (Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова). - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
2. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М.: Фінанси і статистика, 2004.
3. Басовский Л.Є. Теорія економічного аналізу. - М.: ИНФРА - М, 2003.
4. Ковальов В.В. Управління фінансами. - М.: ЮНИТИ, 2003.
5. Крейнина М.М. Фінансовий менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2001.
6. Кузьміна Л.П. Теорія економічного аналізу. - П'ятигорськ: МКА, 2001.
7. Павлова Л.М. Фінанси підприємств. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 2004.
8. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - К.: знання, 2002.
9. Соболєва е. а., Соболєв і. і. Фінансово-економічний аналіз .- М.: Фінанси і статистика, 2002.
10. Уткін Е.А. Фінансовий менеджмент .- М.: Зерцало, 2002.
11. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2003.