Зміст
1. Грошовий обіг і грошовий оборот
1.1 Поняття «грошовий обіг», його зміст і структура
1.2 Готівково-грошовий обіг
1.3 Безготівкові розрахунки
1.4 Особливості готівкового і безготівкового грошового обігу в Росії
2. Види інфляції
2.1 Сутність та причини інфляції
Види інфляції
Список літератури
1. Грошовий обіг і грошовий оборот
1.1 Поняття «грошовий обіг», його зміст і структура
У більшості західних видань визначення грошового обороту відсутня. Грошовий оборот являє собою процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формі. Сучасний грошовий обіг здійснюється за допомогою грошових одиниць (у готівково-грошовому і безготівковому оборотах), що не володіють вартістю, що дорівнює їх номіналом. Тому вартісним зараз можна вважати лише товарний обіг.
В економічній літературі часто не розмежовуються поняття «грошовий обіг», «платіжний оборот», «грошовий обіг», «грошово-платіжний оборот». Між тим всі ці поняття розрізняються між собою.
Платіжний оборот - процес руху засобів платежу, що застосовуються в даній країні. Воно включає не тільки рух грошей як засобів платежу в готівково-грошовому і безготівковому оборотах, але і рух інших засобів платежу (чеків, депозитних сертифікатів, векселів тощо). Грошовий оборот є, отже, складовою частиною платіжного обороту. Грошовий обіг, що включає оборот готівки, у свою чергу, є складовою частиною грошового обороту.
Звернення грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних або фізичних осіб до інших. Рух грошової одиниці в безготівковому обороті відбивається у вигляді записів за рахунками в банку. У подібній ситуації рух готівкових грошей заміщається кредитними операціями, виконуваними за участю банку, по рахунках учасників відповідних операцій. Тому поняття «грошовий обіг» можна віднести тільки до частини грошового обороту, а саме - до готівково-грошового обороту.
Під грошово-платіжним оборотом розуміється частина грошового обігу, де гроші функціонують як засіб платежу незалежно від того, безготівковий це оборот або готівковий.
Гроші, що знаходяться в обігу, виконують три функції: платежу, обігу та нагромадження. Останню функцію гроші здійснюють тому, що їх рух неможливо без зупинок. Коли ж вони тимчасово припиняють свій рух, вони й виконують функцію накопичення. Функцію міри вартості гроші, що знаходяться в грошовому обігу, не виконують. Цю функцію гроші виконали до входження в грошовий оборот при встановленні з їх допомогою цін на товари.
Грошовий оборот складається з окремих каналів руху грошей між:
- Центральним банком і комерційними банками;
- Комерційними банками;
- Підприємствами та організаціями;
- Банками та підприємствами і організаціями;
- Банками і населенням;
- Підприємствами, організаціями та населенням;
- Фізичними особами;
- Банками і фінансовими інститутами різного призначення;
- Фінансовими інститутами різного призначення і населенням.
По кожному з цих каналів гроші здійснюють зустрічний рух.
Структуру грошового обороту можна визначити за різними ознаками. З них найбільш поширеними є класифікація грошового обороту в залежності від форми функціонують в ньому грошей. За цією ознакою грошовий оборот поділяється на безготівковий і готівково-грошовий обороти (рис.1).
Однак, незважаючи на всі важливість такої класифікації, вона не відображає економічного змісту окремих частин грошового обороту. Тому поряд з даними ознакою класифікації грошового обороту слід використовувати і інша ознака - характер відносин, які обслуговує та чи інша частини грошового обороту. У залежності від цієї ознаки грошовий оборот розбивається на три частини:
1) грошово-розрахунковий оборот, який обслуговує розрахункові відносини за товари та послуги та за нетоварним зобов'язаннями юридичних і фізичних осіб;
2) грошово-кредитний оборот, що обслуговує кредитні відносини в господарстві;
3) грошово-фінансовий оборот, що обслуговує фінансові відносини в господарстві.
Малюнок 1. - Класифікація грошового обороту в залежності від форми функціонують в ньому грошей.
Нарешті, можна класифікувати грошовий оборот в залежності від суб'єктів, між якими рухаються гроші. За цією ознакою структура грошового обороту буде така:
- Оборот між банками (міжбанківський оборот);
- Оборот між банками і юридичними та фізичними особами (банківський оборот);
- Оборот між юридичними особами;
- Оборот між юридичними і фізичними особами;
- Оборот між фізичними особами.
Система ринкових відносин розпадається на дві сфери: грошово-товарних і грошово-нетоварних відносин. Особливістю грошово-товарних відносин є те, що відбувається не тільки грошовий, але й товарний обороти, оскільки рух грошей тут завжди пов'язано із зустрічним рухом товарів. Кожна частина грошового обороту обслуговує свою сферу ринкових відносин, причому гроші вільно переходять з однієї частини грошового обороту в іншу, що дозволяє оперативно перекидати їх з однієї сфери ринкових відносин в іншу у відповідності зі що складається в результаті дії закону попиту і пропозиції кон'юнктурою ринку.
Таким чином, можна сформулювати два основні завдання, які вирішує грошовий обіг, обслуговуючи систему ринкових відносин, що і визначає її роль:
- Грошовий обіг, перерозподіляючи гроші між своїми частинами, забезпечує вільний перелив капіталу з однієї сфери, ринкових відносин в іншу, тим самим здійснюючи їх взаємозв'язок;
- В грошовому обігу створюються нові гроші, щоб забезпечити задоволення потреби в них усіх сфер ринкових відносин.
Головні складові грошового обороту: готівково-грошовий і безготівковий обертів. Основна частина його платіжний оборот, в якому гроші функціонують як засіб платежу, використовуються для погашення боргових зобов'язань. Він здійснюється як у готівковій, так і у безготівковій формах.
1.2 Готівково-грошовий обіг
Економіка будь-якої країни не може обійтися без готівкових грошей. Навіть найрозвиненіші і просунуті в області передових технологій держави як і раніше приділяють значну увагу готівкової складової грошової маси. Досвід усіх держав показує, що незалежно від рівня розвитку ринкової економіки та переважання у грошово-кредитних системах інструментів безготівкових розрахунків наявне грошовий обіг продовжує займати певне місце. В даний час, готівкові гроші здатні виконувати повною мірою всі грошові функції, продовжують залишатися самою ліквідною і надійною формою грошей.
Готівково-грошовий обіг являє собою процес руху готівкових грошових знаків (банкнот, казначейських квитків, розмінної монети). Саме цей оборот обслуговує отримання та використання більшої частини грошових доходів населення. У готівково-грошовий обіг складається постійно повторюваний кругооборот готівки.
Готівково-грошовий обіг починається в розрахунково-касових центрах (РКЦ) Центрального банку РФ. Готівкові гроші переводяться з їх резервних фондів в оборотні каси, тим самим вони надходять в обіг. З оборотних кас РКЦ готівкові гроші направляються в операційні каси комерційних банків. Частина цих грошей банки можуть передавати один одному на платній основі, але більша частина готівки видається клієнтам - юридичними та фізичним особам (або в каси підприємств, або безпосередньо населенню). Частина готівкових грошей, що знаходяться в касах підприємств, використовується для розрахунків між ними, але більша частина передається населенню у вигляді різних видів грошових доходів (заробітної плати, пенсій та допомог, стипендій, страхових відшкодувань, виплати дивідендів, надходжень від продажу цінних паперів і т. д.) Населення також використовує готівку для взаєморозрахунків, але більша їх частина витрачається на виплату податків, зборів, страхових платежів, квартплати і комунальних платежів, погашення позик, купівлю товарів і оплату різних платних послуг, купівлю цінних паперів, лотерейних квитків, орендні платежі , сплату штрафів, пені і неустойок тощо
Таким чином, гроші надходять або безпосередньо в операційні каси комерційних банків, або в каси підприємств і організація (насамперед підприємств торгівлі та підприємств, що надають послуги населенню).
Підприємства, організації, установи використовують між собою готівку для купівлі необхідних їм товарів лише в тих випадках, коли вартість їх відносно їх відносно невелика.
Готівково-грошовий обіг організується державою в особі центрального банку. Для цього ЦБ систематично видає документ, який називається «Порядок ведення касових операцій у народному господарстві». Для всіх підприємств встановлено єдині правила, які забезпечують чіткість в обороті готівкових грошей, їх збереження, економічне використання.
Готівково-грошовий обіг організується на основі наступних принципів:
- Всі підприємства та організації повинні зберігати готівку (за винятком частини, встановленої лімітом) в комерційних банках;
- Банки встановлюють ліміти залишку готівки для підприємств усіх форм власності;
- Звернення готівкових грошей служить об'єктом прогнозного планування;
- Управління грошовим обігом здійснюється в централізованому порядку;
- Організація готівково-грошового обігу має на меті забезпечити стійкість, еластичність і економічність грошового обігу;
- Готівкові гроші підприємства можуть отримувати тільки в обслуговуючих їх установах банків.
Гроші підприємства можуть отримати при дотриманні наступних умов: наявності джерела засобів; якщо потреба в коштах у відповідності до встановлених правил повинна задовольнятися готівкою, настанні термінів виплати коштів.
Видача готівки під звіт проводиться з кас підприємств у розмірах і на строки, що визначаються керівниками підприємств за узгодженням з установою банку, що здійснює їх касове обслуговування. Невикористані готівкові гроші, видані під звіт, повинні бути повернуті в касу підприємства не пізніше 3 днів після закінчення терміну, на який вони були видані.
Прийом готівки касами підприємств проводиться за прибутковими касовими ордерами за підписом головного бухгалтера або особи ним уповноваженої. Видача готівки з кас підприємств проводиться за видатковими касовими ордерами або іншими документами (платіжним даними, заявам на видачу грошей, рахунками та ін)
1.3 Безготівкові розрахунки
Безготівковий оборот є платіжним, бо передбачає розрив у часі руху товару в різних його різновидах і грошових коштів, тобто функціонування грошей як засобу платежу. Безготівковий платіжний оборот, будучи переважаючим (до 90% всього грошового обороту), здійснюється у вигляді записів за рахунками платників і одержувачів грошових коштів у кредитних установах, шляхом заліків взаємних вимог і передачі оборотних документів. Відповідно, економічні процеси в народному господарстві опосередковуються переважно безготівковим платіжним оборотом.
Безготівкові розрахунки проводяться на підставі розрахункових документів встановленої форми і з дотриманням відповідного документообігу. Залежно від виду розрахункових документів, способу платежу та організації документообігу в банку, у платників і одержувачів коштів розрізняють такі основні форми безготівкових розрахунків: розрахунки платіжними дорученнями, акредитивну форму розрахунків, розрахунки чеками, розрахунки платіжними вимогами-дорученнями, залік взаємних вимог, інкасо.
Платіжне доручення являє собою доручення підприємства обслуговуючому банку про перерахування певної суми зі свого рахунку.
За допомогою розрахунків платіжними дорученнями розраховуються з постачальниками та підрядниками в разі передоплати, органами пенсійного та страхового фондів, з працівниками при перекладі заробітної плати на їх рахунки в інші банки, при податкових та інших платежах і т.д.
Сутність акредитивної форми розрахунків полягає в тому, що платник доручає обслуговуючому його банку здійснити за рахунок коштів, попередньо депонованих на рахунку, або під гарантію банку оплату товарно-матеріальних цінностей за місцем знаходження отримувача коштів на умовах, передбачених платником у заяві на відкриття акредитива. Акредитив являє собою умовне грошове зобов'язання банку, що видається їм за дорученням клієнта на користь його контрагента за договором, по-яким банк, що відкрив акредитив (банк-емітент), може призвести постачальнику платіж або надати повноваження іншому банку здійснювати такі платежі за умови надання ним документів , передбачених в акредитиві, і при виконанні інших умов акредитиву. Якщо банк, що виставив акредитив (банку-емітент), за дорученням платника (покупця) переводить кошти в інший банк - банк постачальника, то для здійснення платежу при виконанні всіх умов, передбачених в акредитиві, в банку постачальника відкривається окремий балансовий рахунок «Акредитиви».
При розрахунках чеками власник рахунку (чекодержатель) дає письмове розпорядження банку, який видав розрахункові чеки, сплатити певну суму грошей, вказану в чеку, одержувачу коштів (чекодержателю). Не допускаються розрахунки чеками між фізичними особами. Чек зручний для розрахунків у випадках: коли платник не хоче робити платіж до отримання товару, а постачальник - передавати товар до одержання гарантії платежу; коли продавець заздалегідь не відомий.
Платіжна вимога-доручення являє собою вимогу постачальника до покупця оплатити на підставі направлених в обслуговуючий банк платника розрахункових і відвантажувальних документів вартість поставленої за договором продукції, виконаних робіт, наданих послуг та доручення платника списати кошти з його рахунку. Воно виписуються постачальниками і разом з комерційними документами відправляються в банк покупця, який передає вимога-доручення платнику для акцепту. Платник зобов'язаний повернути в банк акцептовані платіжні вимога-доручення або заявити відмову від акцепту.
1. Грошовий обіг і грошовий оборот
1.1 Поняття «грошовий обіг», його зміст і структура
1.2 Готівково-грошовий обіг
1.3 Безготівкові розрахунки
1.4 Особливості готівкового і безготівкового грошового обігу в Росії
2. Види інфляції
2.1 Сутність та причини інфляції
Види інфляції
Список літератури
1. Грошовий обіг і грошовий оборот
1.1 Поняття «грошовий обіг», його зміст і структура
У більшості західних видань визначення грошового обороту відсутня. Грошовий оборот являє собою процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формі. Сучасний грошовий обіг здійснюється за допомогою грошових одиниць (у готівково-грошовому і безготівковому оборотах), що не володіють вартістю, що дорівнює їх номіналом. Тому вартісним зараз можна вважати лише товарний обіг.
В економічній літературі часто не розмежовуються поняття «грошовий обіг», «платіжний оборот», «грошовий обіг», «грошово-платіжний оборот». Між тим всі ці поняття розрізняються між собою.
Платіжний оборот - процес руху засобів платежу, що застосовуються в даній країні. Воно включає не тільки рух грошей як засобів платежу в готівково-грошовому і безготівковому оборотах, але і рух інших засобів платежу (чеків, депозитних сертифікатів, векселів тощо). Грошовий оборот є, отже, складовою частиною платіжного обороту. Грошовий обіг, що включає оборот готівки, у свою чергу, є складовою частиною грошового обороту.
Звернення грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних або фізичних осіб до інших. Рух грошової одиниці в безготівковому обороті відбивається у вигляді записів за рахунками в банку. У подібній ситуації рух готівкових грошей заміщається кредитними операціями, виконуваними за участю банку, по рахунках учасників відповідних операцій. Тому поняття «грошовий обіг» можна віднести тільки до частини грошового обороту, а саме - до готівково-грошового обороту.
Під грошово-платіжним оборотом розуміється частина грошового обігу, де гроші функціонують як засіб платежу незалежно від того, безготівковий це оборот або готівковий.
Гроші, що знаходяться в обігу, виконують три функції: платежу, обігу та нагромадження. Останню функцію гроші здійснюють тому, що їх рух неможливо без зупинок. Коли ж вони тимчасово припиняють свій рух, вони й виконують функцію накопичення. Функцію міри вартості гроші, що знаходяться в грошовому обігу, не виконують. Цю функцію гроші виконали до входження в грошовий оборот при встановленні з їх допомогою цін на товари.
Грошовий оборот складається з окремих каналів руху грошей між:
- Центральним банком і комерційними банками;
- Комерційними банками;
- Підприємствами та організаціями;
- Банками та підприємствами і організаціями;
- Банками і населенням;
- Підприємствами, організаціями та населенням;
- Фізичними особами;
- Банками і фінансовими інститутами різного призначення;
- Фінансовими інститутами різного призначення і населенням.
По кожному з цих каналів гроші здійснюють зустрічний рух.
Структуру грошового обороту можна визначити за різними ознаками. З них найбільш поширеними є класифікація грошового обороту в залежності від форми функціонують в ньому грошей. За цією ознакою грошовий оборот поділяється на безготівковий і готівково-грошовий обороти (рис.1).
Однак, незважаючи на всі важливість такої класифікації, вона не відображає економічного змісту окремих частин грошового обороту. Тому поряд з даними ознакою класифікації грошового обороту слід використовувати і інша ознака - характер відносин, які обслуговує та чи інша частини грошового обороту. У залежності від цієї ознаки грошовий оборот розбивається на три частини:
1) грошово-розрахунковий оборот, який обслуговує розрахункові відносини за товари та послуги та за нетоварним зобов'язаннями юридичних і фізичних осіб;
2) грошово-кредитний оборот, що обслуговує кредитні відносини в господарстві;
3) грошово-фінансовий оборот, що обслуговує фінансові відносини в господарстві.
Малюнок 1. - Класифікація грошового обороту в залежності від форми функціонують в ньому грошей.
Нарешті, можна класифікувати грошовий оборот в залежності від суб'єктів, між якими рухаються гроші. За цією ознакою структура грошового обороту буде така:
- Оборот між банками (міжбанківський оборот);
- Оборот між банками і юридичними та фізичними особами (банківський оборот);
- Оборот між юридичними особами;
- Оборот між юридичними і фізичними особами;
- Оборот між фізичними особами.
Система ринкових відносин розпадається на дві сфери: грошово-товарних і грошово-нетоварних відносин. Особливістю грошово-товарних відносин є те, що відбувається не тільки грошовий, але й товарний обороти, оскільки рух грошей тут завжди пов'язано із зустрічним рухом товарів. Кожна частина грошового обороту обслуговує свою сферу ринкових відносин, причому гроші вільно переходять з однієї частини грошового обороту в іншу, що дозволяє оперативно перекидати їх з однієї сфери ринкових відносин в іншу у відповідності зі що складається в результаті дії закону попиту і пропозиції кон'юнктурою ринку.
Таким чином, можна сформулювати два основні завдання, які вирішує грошовий обіг, обслуговуючи систему ринкових відносин, що і визначає її роль:
- Грошовий обіг, перерозподіляючи гроші між своїми частинами, забезпечує вільний перелив капіталу з однієї сфери, ринкових відносин в іншу, тим самим здійснюючи їх взаємозв'язок;
- В грошовому обігу створюються нові гроші, щоб забезпечити задоволення потреби в них усіх сфер ринкових відносин.
Головні складові грошового обороту: готівково-грошовий і безготівковий обертів. Основна частина його платіжний оборот, в якому гроші функціонують як засіб платежу, використовуються для погашення боргових зобов'язань. Він здійснюється як у готівковій, так і у безготівковій формах.
1.2 Готівково-грошовий обіг
Економіка будь-якої країни не може обійтися без готівкових грошей. Навіть найрозвиненіші і просунуті в області передових технологій держави як і раніше приділяють значну увагу готівкової складової грошової маси. Досвід усіх держав показує, що незалежно від рівня розвитку ринкової економіки та переважання у грошово-кредитних системах інструментів безготівкових розрахунків наявне грошовий обіг продовжує займати певне місце. В даний час, готівкові гроші здатні виконувати повною мірою всі грошові функції, продовжують залишатися самою ліквідною і надійною формою грошей.
Готівково-грошовий обіг являє собою процес руху готівкових грошових знаків (банкнот, казначейських квитків, розмінної монети). Саме цей оборот обслуговує отримання та використання більшої частини грошових доходів населення. У готівково-грошовий обіг складається постійно повторюваний кругооборот готівки.
Готівково-грошовий обіг починається в розрахунково-касових центрах (РКЦ) Центрального банку РФ. Готівкові гроші переводяться з їх резервних фондів в оборотні каси, тим самим вони надходять в обіг. З оборотних кас РКЦ готівкові гроші направляються в операційні каси комерційних банків. Частина цих грошей банки можуть передавати один одному на платній основі, але більша частина готівки видається клієнтам - юридичними та фізичним особам (або в каси підприємств, або безпосередньо населенню). Частина готівкових грошей, що знаходяться в касах підприємств, використовується для розрахунків між ними, але більша частина передається населенню у вигляді різних видів грошових доходів (заробітної плати, пенсій та допомог, стипендій, страхових відшкодувань, виплати дивідендів, надходжень від продажу цінних паперів і т. д.) Населення також використовує готівку для взаєморозрахунків, але більша їх частина витрачається на виплату податків, зборів, страхових платежів, квартплати і комунальних платежів, погашення позик, купівлю товарів і оплату різних платних послуг, купівлю цінних паперів, лотерейних квитків, орендні платежі , сплату штрафів, пені і неустойок тощо
Таким чином, гроші надходять або безпосередньо в операційні каси комерційних банків, або в каси підприємств і організація (насамперед підприємств торгівлі та підприємств, що надають послуги населенню).
Підприємства, організації, установи використовують між собою готівку для купівлі необхідних їм товарів лише в тих випадках, коли вартість їх відносно їх відносно невелика.
Готівково-грошовий обіг організується державою в особі центрального банку. Для цього ЦБ систематично видає документ, який називається «Порядок ведення касових операцій у народному господарстві». Для всіх підприємств встановлено єдині правила, які забезпечують чіткість в обороті готівкових грошей, їх збереження, економічне використання.
Готівково-грошовий обіг організується на основі наступних принципів:
- Всі підприємства та організації повинні зберігати готівку (за винятком частини, встановленої лімітом) в комерційних банках;
- Банки встановлюють ліміти залишку готівки для підприємств усіх форм власності;
- Звернення готівкових грошей служить об'єктом прогнозного планування;
- Управління грошовим обігом здійснюється в централізованому порядку;
- Організація готівково-грошового обігу має на меті забезпечити стійкість, еластичність і економічність грошового обігу;
- Готівкові гроші підприємства можуть отримувати тільки в обслуговуючих їх установах банків.
Гроші підприємства можуть отримати при дотриманні наступних умов: наявності джерела засобів; якщо потреба в коштах у відповідності до встановлених правил повинна задовольнятися готівкою, настанні термінів виплати коштів.
Видача готівки під звіт проводиться з кас підприємств у розмірах і на строки, що визначаються керівниками підприємств за узгодженням з установою банку, що здійснює їх касове обслуговування. Невикористані готівкові гроші, видані під звіт, повинні бути повернуті в касу підприємства не пізніше 3 днів після закінчення терміну, на який вони були видані.
Прийом готівки касами підприємств проводиться за прибутковими касовими ордерами за підписом головного бухгалтера або особи ним уповноваженої. Видача готівки з кас підприємств проводиться за видатковими касовими ордерами або іншими документами (платіжним даними, заявам на видачу грошей, рахунками та ін)
1.3 Безготівкові розрахунки
Безготівковий оборот є платіжним, бо передбачає розрив у часі руху товару в різних його різновидах і грошових коштів, тобто функціонування грошей як засобу платежу. Безготівковий платіжний оборот, будучи переважаючим (до 90% всього грошового обороту), здійснюється у вигляді записів за рахунками платників і одержувачів грошових коштів у кредитних установах, шляхом заліків взаємних вимог і передачі оборотних документів. Відповідно, економічні процеси в народному господарстві опосередковуються переважно безготівковим платіжним оборотом.
Безготівкові розрахунки проводяться на підставі розрахункових документів встановленої форми і з дотриманням відповідного документообігу. Залежно від виду розрахункових документів, способу платежу та організації документообігу в банку, у платників і одержувачів коштів розрізняють такі основні форми безготівкових розрахунків: розрахунки платіжними дорученнями, акредитивну форму розрахунків, розрахунки чеками, розрахунки платіжними вимогами-дорученнями, залік взаємних вимог, інкасо.
Платіжне доручення являє собою доручення підприємства обслуговуючому банку про перерахування певної суми зі свого рахунку.
За допомогою розрахунків платіжними дорученнями розраховуються з постачальниками та підрядниками в разі передоплати, органами пенсійного та страхового фондів, з працівниками при перекладі заробітної плати на їх рахунки в інші банки, при податкових та інших платежах і т.д.
Сутність акредитивної форми розрахунків полягає в тому, що платник доручає обслуговуючому його банку здійснити за рахунок коштів, попередньо депонованих на рахунку, або під гарантію банку оплату товарно-матеріальних цінностей за місцем знаходження отримувача коштів на умовах, передбачених платником у заяві на відкриття акредитива. Акредитив являє собою умовне грошове зобов'язання банку, що видається їм за дорученням клієнта на користь його контрагента за договором, по-яким банк, що відкрив акредитив (банк-емітент), може призвести постачальнику платіж або надати повноваження іншому банку здійснювати такі платежі за умови надання ним документів , передбачених в акредитиві, і при виконанні інших умов акредитиву. Якщо банк, що виставив акредитив (банку-емітент), за дорученням платника (покупця) переводить кошти в інший банк - банк постачальника, то для здійснення платежу при виконанні всіх умов, передбачених в акредитиві, в банку постачальника відкривається окремий балансовий рахунок «Акредитиви».
При розрахунках чеками власник рахунку (чекодержатель) дає письмове розпорядження банку, який видав розрахункові чеки, сплатити певну суму грошей, вказану в чеку, одержувачу коштів (чекодержателю). Не допускаються розрахунки чеками між фізичними особами. Чек зручний для розрахунків у випадках: коли платник не хоче робити платіж до отримання товару, а постачальник - передавати товар до одержання гарантії платежу; коли продавець заздалегідь не відомий.
Платіжна вимога-доручення являє собою вимогу постачальника до покупця оплатити на підставі направлених в обслуговуючий банк платника розрахункових і відвантажувальних документів вартість поставленої за договором продукції, виконаних робіт, наданих послуг та доручення платника списати кошти з його рахунку. Воно виписуються постачальниками і разом з комерційними документами відправляються в банк покупця, який передає вимога-доручення платнику для акцепту. Платник зобов'язаний повернути в банк акцептовані платіжні вимога-доручення або заявити відмову від акцепту.
Залік взаємних вимог - це перерахування з рахунку однієї організації на рахунок контрагента тільки різниці (сальдо) зустрічних вимог. Основна перевага даної форми безготівкових розрахунків полягає у відносній простоті і економічності. До заліку можуть бути представлені різні розрахункові документи: платіжні вимоги-доручення, платіжні доручення, розрахункові чеки та ін При заліку взаємних вимог відбувається різке скорочення руху коштів. Вони потрібні тільки в сумі різниці, що залишилася після заліку.
Акцептна форма розрахунків означає згоду платника на оплату платіжних документів. Розрізняють позитивний і негативний акцепти. Важливою умовою виконання угоди при даній формі розрахунків є право платника відмовитися від акцепту платіжної вимоги при порушенні постачальником певних положень договору, чітко зафіксовані в нормативних актах.
Інкасо - це операція з отримання банками для клієнтів грошей за їх дорученням та за їх рахунок за різних документів. На інкасо приймаються чеки, векселі, цінні папери і т.д.
1.4 Особливості готівкового і безготівкового грошового обігу в Росії
В економіці Росії, як і в економіці будь-якої іншої країни, зростання обсягу грошової маси є об'єктивною величиною, що забезпечує потреби економіки країни при зростанні ВВП і рівень доходів, навіть якщо це зростання позначений тільки в номінальному вираженні.
Щоб зрозуміти причини широкого розповсюдження угод з використанням готівки серед господарюючих суб'єктів, досить подивитися на карту Росії. Розміри країни, кліматичні умови, щільність населення по регіонах, особливості ведення господарства та укладу життя в різних суб'єктах Федерації, недостатня розвиненість мережі кредитних організацій в багатьох районах і пов'язані з цим тимчасові затримки при відображенні операцій по рахунках клієнтів безпосередньо впливають на вподобання підприємців у виборі відповідних форм розрахунків між собою. Велика частина готівки використовується у повсякденному житті населенням, так як саме населення споживає в найбільшою мірою кінцеві товари.
Регулювання готівкового грошового обігу є однією з найважливіших завдань ЦБ РФ, що здійснює необхідні заходи для забезпечення стійкості і надійності національної валюти. Банк Росії враховує діючі об'єктивні фактори в сучасній економіці Росії, що визначають її потребу в готівці. Такими факторами в Росії, як і будь-якій країні світу, є: звичаї і звички; наявність природних меж у реалізації ідей науково-технічного прогресу в області організації грошових розрахунків, наявність значного обсягу дрібних операцій у роздрібній торгівлі товарами і послугами; специфіка ведення справ в дрібному бізнесі; переважання в країні людей з низькими доходами. Роль готівкових грошей в економіці Росії істотна, незважаючи на ріст і значення безготівкових розрахунків та застосування в окремих місцях різних видів пластикових карт.
Важливою причиною, що сприяє збільшенню обсягу готівки в платіжному обороті Росії, є звичаї і звички населення. Психологія людини далеко не завжди дозволяє йому швидко пристосовуватися до пропозицій НТП у вигляді невідчутних грошових інструментів. Неодноразове крах надій і знецінення або повне позбавлення людини її стану, породжують виключно стійке неприйняття у значної частини населення на тривалий період будь-яких привабливих пропозицій, що виходять від фінансової влади.
Інша причина - це обмежені можливості застосування досягнень НТП у грошовій області. Великий обсяг дрібних роздрібних операцій в торгівлі товарами і послугами, що здійснюються в різних за розміром, розташуванням, енерго-і комунікаційному забезпеченню населених пунктах в Росії, умови життя і побуту в яких не йдуть ні в яке порівняння з умовами інфраструктури населених пунктів у невеликих, за порівняно з Росією, розвинених країнах, створює природний межа можливості розподілу електронних методів розрахунків у господарстві, через що зберігається об'єктивна необхідність у готівкових платежах.
Стійку потребу в готівці пред'являє поширена в країні практика неформального працевлаштування з оплатою готівкою. Серйозним чинником, що впливає на використання в обороті грошової готівки, є кримінальна і тіньова діяльність у суспільстві. Щоб уникнути проблем з міліцією і податковими органами, більшість розрахунків в даному випадку здійснюються готівкою. Особливістю функціонування грошової сфери РФ є несвоєчасне вчинення платежів. Характерний прояв кризи неплатежів - затримки з видачею заробітної плати робітникам і службовцям, що супроводжується погіршенням їх матеріального становища, обмеженням обсягу платоспроможного попиту на товари і послуги.
Грошовий обіг Росії функціонує в нелегких умовах, які характеризуються певним продовженням кризових процесів в економіці та банківській системі, деформацією платіжної системи країни. Зберігаються неплатежі, широко застосовується бартер, іноземна валюта використовується для накопичення, заощадження, а також обслуговує дуже значну частину кримінальної і тіньової діяльності, застосовуються грошові сурогати.
Розвиток платіжної системи Росії неможливо тільки за рахунок поліпшення справ в області готівкового обігу. Значна складова в порівнянні з іншими країнами готівки в складі грошової маси - явище змушене. Впровадження у практику сучасних методів і інструментів безготівкових розрахунків залишається однієї з головних завдань у роботі Банку Росії. Це завдання може бути вирішена тільки в контексті загальної політики оздоровлення економіки Росії і переходу до стійкого зростання економіки на основі тісної взаємодії Банку Росії з Урядом та іншими державними органами при узгодженні і проведенні єдиної грошово-кредитної політики. На даному етапі основні зусилля варто направити на витиснення з господарського обороту бартеру і сурогатів грошей, створити умови для нормалізації розрахунків між суб'єктами ринку, причому ініціативу в цьому питанні, зважаючи на ясно розуміється економічної вигоди, повинні проявити і самі господарюючі суб'єкти, а також завданням номер один є повернення сталого довіри населення до кредитних організацій і пропонованим ними послугам.
2. Види інфляції
2.1 Сутність та причини інфляції
Інфляція («inflation» - від італійського слова «inflatio», що означає «здуття») являє собою стійку тенденцію зростання загального рівня цін. У цьому визначенні важливі такі слова:
- Стійка, що означає, що інфляція - це тривалий процес, стійка тенденція, і тому її слід відрізняти від стрибка цін;
- Загального рівня цін. Це означає, що інфляція не означає зростання всіх цін в економіці. Ціни на окремі товари можуть вести себе по-різному: підвищуватися, знижуватися, залишатися без зміни. Важливо, щоб збільшився загальний індекс цін, тобто дефлятор ВВП.
Процесом, протилежним інфляції, є дефляція (deflation) - стійка тенденція зниження загального рівня цін. Існує також поняття дезінфляції (desinflation), що означає зниження темпу інфляції. Виділяють дві основні причини інфляції: збільшення сукупного попиту; скорочення сукупної пропозиції.
Також в економічній науці розрізняють такі причини інфляції:
1) Зростання державних витрат, для фінансування яких держава вдається до грошової емісії, збільшуючи грошову масу понад потреби товарного обігу. Найбільш яскраво виражено у воєнні та кризові періоди;
2) Монополія великих фірм на визначення ціни і власних витрат виробництва, особливо у сировинних галузях;
3) Монополія профспілок, яка обмежує можливості ринкового механізму визначати прийнятний для економіки рівень заробітної плати;
4) Скорочення реального обсягу національного виробництва, яке при стабільному рівні грошової маси призводить до зростання темпів інфляції, так як меншого об'єму товарів і послуг відповідає колишню кількість грошей.
Головним показником інфляції виступає темп (або рівень) інфляції, який розраховується як відсоткове відношення різниці рівнів цін поточного і попереднього року до рівня цін попереднього року:
(1)
де P t - загальний рівень цін (дефлятор ВВП) поточного року, а P t-1 - загальний рівень цін (дефлятор ВВП) попереднього року. Таким чином, показник темпу інфляції характеризує не темп зростання загального рівня цін, а темп приросту загального рівня цін.
Зростання рівня цін призводить до зниження купівельної спроможності грошей. Під купівельною спроможністю (цінністю) грошей розуміють кількість товарів і послуг, яку можна купити на одну грошову одиницю. Якщо ціни на товари підвищуються, то на одну і ту ж суму грошей можна купити менше товарів, ніж раніше, тому цінність грошей падає.
2.2 Види інфляції
Інфляція є процес знецінення грошей в результаті, наприклад, переповнення каналів товарного обігу грошовою масою. Інфляція є результатом макроекономічної нестабільності, коли сукупний попит перевищує сукупну пропозицію. Нерівномірний зростання цін по товарних групах породжує нерівність норм прибутків, стимулює відтік ресурсів з одного сектора економіки в інший (у Росії з промисловості та сільського господарства в торгівлю і фінансово-банківський сектор).
Розрізняють такі форми та види прояву інфляції:
- Адміністративна інфляція - інфляція, породжена «адміністративно» керованими цінами;
- Галопуюча інфляція - інфляція у вигляді стрибкоподібного росту цін;
- Гіперінфляція - інфляція з дуже високим темпом росту цін;
- Інфляція вбудована - характеризується середнім рівнем за певний період часу;
- Інфляція витрат, що виявляється у зростанні цін на ресурси, фактори виробництва, внаслідок чого зростають витрати виробництва та обігу, а з ним і ціни на продукцію, що випускається;
- Імпортована інфляція - інфляція, яка викликається впливом зовнішніх чинників, наприклад надмірним притоком в країну іноземної валюти і підвищенням імпортних цін;
- Індукована інфляція - інфляція, обумовлена впливом чинників економічної природи, зовнішніх факторів;
- Кредитна інфляція - інфляція, викликана надмірною кредитною експансією; непередбачена інфляція - рівень інфляції, який виявився вище очікуваного за певний період;
- Очікувана інфляція - передбачуваний рівень інфляції в майбутньому періоді внаслідок дії факторів поточного періоду;
- Відкрита інфляція - інфляція за рахунок зростання цін споживчих товарів та виробничих ресурсів;
- Пригнічена (прихована) інфляція, що виникає внаслідок товарного дефіциту, що супроводжується прагненням державних органів утримати ціни на колишньому рівні (у цій ситуації відбувається "вимивання" товарів на відкритих ринках і перетікання їх на тіньові, "чорні" ринки, де ціни ростуть);
- Повзуча інфляція, що виявляється в тривалому поступовому зростанні цін;
- Інфляція попиту, що виявляється в перевищенні попиту над пропозицією, що веде до зростання цін.
У залежності від критеріїв виділяють різні види інфляції. Якщо критерієм виступають форми прояву інфляції, то розрізняють: явну (відкриту) інфляцію і подавлену (приховану) інфляцію.
- Відкрита (явна) інфляція проявляється в що спостерігається зростання загального рівня цін;
- Пригнічена (прихована) інфляція має місце у випадку, коли ціни встановлює держава, причому на рівні нижче, ніж рівноважний ринковий (встановлюваний за співвідношенням попиту і пропозиції на товарному ринку) (рис. 2.). Головна форма вияву прихованої інфляції - дефіцит товарів.
Малюнок 2. - Пригнічена (прихована) інфляція
M - рівноважна ринкова ціна, при якій попит дорівнює пропозиції, P G - ціна, встановлена державою, Y S - величина сукупного випуску (кількість продукції, яке вироблене і запропоновано до продажу виробниками), Y D - величина сукупного попиту (кількість продукції, яку хотіли б купити споживачі). Різниця між Y D і Y S - дефіцит.
Головна форма вияву прихованої інфляції - дефіцит товарів. Дефіцит служить формою прояву інфляції, оскільки однією з характерних рис інфляції є зниження купівельної спроможності грошей. Дефіцит означає, що гроші взагалі не мають купівельну спроможність, оскільки людина не може на них нічого купити.
Відкрита інфляція характеризується макроекономічним дисбалансом у бік попиту, при якому падає реальна вартість грошей. Види відкритої інфляції:
- Інфляція попиту - породжується надлишком сукупного попиту в порівнянні з реальним обсягом виробництва (дефіцит товару);
- Інфляція пропозиції (витрат) - означає зростання цін, викликаний збільшенням витрат виробництва в умовах недовикористаних виробничих ресурсів. Підвищення витрат на одиницю продукції скорочує обсяг пропонованої виробниками продукції при існуючому рівні цін;
- Збалансована інфляція - ціни різних товарів залишаються незмінними один щодо одного;
- Незбалансована інфляція - ціни різних товарів змінюються по відношенню один до одного в різних пропорціях;
- Прогнозована інфляція - це інфляція, яка враховується в очікуваннях і поводженні економічних суб'єктів;
- Непрогнозована інфляція - стає для населення несподіванкою, так як фактичний темп зростання рівня цін перевищує очікуваний.
- Адаптовані очікування споживачів - явище, пов'язане з деформацією споживацької психології. Сверхповишенний попит на товари дозволяє підприємцям піднімати ціни на товар (попит народжує пропозицію).
Придушена інфляція характеризується зовнішньою стабільністю цін (при активному втручанні держави), але зростання дефіциту товарів, що так само знижує реальну вартість грошей.
Інфляція попиту викликається наступними грошовими факторами:
1. Мілітаризація економіки і зростання військових витрат. Військова техніка стає все менш пристосованої для використання у цивільних галузях, в результаті чого грошовий еквівалент, що протистоїть військовій техніці, перетворюється на чинник, зайвий для звернення.
2. Дефіцит державного бюджету та зростання внутрішнього боргу. Покриття дефіциту відбувається шляхом розміщення позик держави на грошовому ринку або за допомогою емісії нерозмінних банкнот центрального банку.
3. Кредитна експансія банків.
4. Імпортована інфляція.
5. Надмірні інвестиції у важку промисловість. При цьому з ринку постійно витягаються елементи продуктивного капіталу, замість яких в обіг надходить додаткові грошовий еквівалент.
Інфляція пропозиції - це інфляція, викликана зростанням витрат виробництва або зменшенням сукупної пропозиції. Причинами збільшення витрат можуть бути економічна і фінансова політика держави, зростання цін на сировину, дії профспілок, що вимагають підвищення заробітної плати і так далі. Підвищення витрат скорочує прибутки, а отже і обсяг виробленої продукції. Зменшення пропозиції, в свою чергу, викликає дефіцит і, як наслідок, зростання цін. Коротше, інфляцію пропозиції викликає збільшення цін на один або кілька товарів.
Ось кілька факторів, які призводять до зростання інфляції пропозиції:
1. Лідерство в цінах. Воно спостерігалося з середини 60-х років до 1973 року, коли великі компанії галузей при формуванні та зміні цін орієнтувалися на ціни, встановлені великими виробниками в галузі чи в рамках локально-територіального ринку.
2. Зниження зростання продуктивності праці і падіння виробництва. Таке явище відбувалося в другій половині 70-х років. Вирішальну роль в уповільненні зростання продуктивності праці зіграло погіршення загальних умов відтворення, викликане як циклічними, так і структурними кризами.
3. Зростання значення сфери послуг. Воно характеризується, з одного боку, більш повільним зростанням продуктивності праці в порівнянні з галузями матеріального виробництва, а з іншого - великою питомою вагою заробітної плати в загальних витратах виробництва.
4. Прискорення приросту витрат і особливо заробітної плати на одиницю продукції. Економічна міць робітничого класу, активність профспілкових організацій не дозволяють великим компаніям знизити зростання заробітної плати до рівня уповільненого зростання продуктивності праці. У той же час у результаті монополістичної практики ціноутворення великим компаніям були компенсовані втрати за рахунок прискореного зростання цін, тобто була розгорнута спіраль "заробітна плата - ціни».
5. Енергетична криза.
У залежності від темпів зростання розрізняють:
1) повзучу (помірну) інфляцію (зростання цін менш 10% на рік). Західні економісти розглядають її як елемент нормального розвитку економіки, так як, на їхню думку, незначна інфляція (супроводжувана відповідним зростанням грошової маси) здатна при певних умовах стимулювати розвиток виробництва, модернізацію його структури. Зростання грошової маси прискорює платіжний оборот, здешевлює кредити, сприяє активізації інвестиційної діяльності та зростання виробництва. Зростання виробництва, у свою чергу, призводить до відновлення рівноваги між товарною та грошової масами при більш високому рівні цін. Середній рівень інфляції по країнах ЄС за останні роки склав 3-3,5%. Разом з тим завжди існує небезпека виходу повзучої інфляції з-під державного контролю. Вона особливо велика в країнах, де відсутні відпрацьовані механізми регулювання господарської діяльності, а рівень виробництва невисокий і характеризується наявністю структурних диспропорцій;
2) Галопуюча інфляція (річне зростання цін від 10 до 50%). Небезпечна для економіки, вимагає термінових антиінфляційних заходів. Переважає в країнах, що розвиваються;
3) Високий інфляцію. Вимірюється відсотками на місяць і може скласти 200-300% і більше відсотків у рік (зауважимо, що підрахунку інфляції за рік використовується формула «складного відсотка»), що спостерігається в багатьох країнах, що розвиваються, і країнах з перехідною економікою.
4) Гіперінфляція (ціни зростають астрономічними темпами). Вимірюється відсотками на тиждень і навіть у день, рівень якої складає 40-50% на місяць або більше 1000% на рік. Паралізує господарський механізм, при ній відбувається перехід до бартерному обміну. Вона так само властива країнам в окремі періоди, коли вони переживають корінної ломки своєї економічної структури. Класичними прикладами гіперінфляції є ситуація в Німеччині в січні 1922 - грудні 1924 р . коли темпи зростання рівня цін становили 1012 й в Угорщині (серпень 1945 - липень 1946 р .), Де рівень цін за рік виріс в 3.8 * 1027 разів при середньомісячному зростанні у 198 разів.
Використовують також вираз хронічна інфляція для тривалої в часі інфляції. Стагфляцією називають ситуацію, коли інфляція супроводжується падінням виробництва (стагнацією). Стагфляція (стагнація + інфляція) - термін, у сучасній макроекономіці. Позначає стан економіки, що характеризується застоєм (низькими темпами економічного зростання), зростанням інфляції, збільшенням безробіття. Причинами стагфляції є політика монополій, що підтримують високий рівень цін в період криз, а також антикризові заходи, що проводяться державою, «з управління попитом» (наприклад, державні закупівлі) і «регульованим» зростання цін.
Термін «стагфляція» народився у Великобританії в 1965 році. До 70-х років XX ст. для циклічно розвивається економіки характерним було те, що спад виробництва і депресія викликали, як правило, зниження цін або, принаймні, гальмували їх підвищення. Явище стагфляції вперше досить чітко позначилося в період економічної кризи 1974-1975 рр.., Коли темп інфляційного зростання цін у США склав більше 10%. Аналогічна ситуація спостерігалася і при подальших спадах виробництва. Яскравим прикладом стагфляції може служити стан економіки Росії в 1991-1996 рр.., Коли при зростанні цін в десятки разів сталося падіння ВВП майже в три рази.
Стагфляція характеризує собою розвиток інфляційних процесів в умовах економічного спаду і депресивного стану економіки. Сам термін походить від двох понять, які характеризують одночасне перебування економіки в стані стагнації (згортання виробництва, депресії) і інфляції. Стагфляція - принципово нове явище, пов'язане з циклічним розвитком національної економіки і обумовлене новими умовами відтворення капіталу і структурними зрушеннями в національній економіці. Спад виробництва, криза чи депресія, як правило, супроводжувалися не зростанням, а зниженням цін. В кінці 60-х - початку 70-х рр.. ця тенденція була перервана, що послужило початком стагфляційних процесів, з особливою силою проявилися у світових економічних кризах 1974-1975 рр.. і 1981-1982 рр..
Агфляція (від аграрна інфляція) - процес випереджаючого збільшення ціни продовольства і технічних культур сільськогосподарського походження в порівнянні із загальним зростанням цін або із зростанням цін в несільськогосподарської сфері.
На практиці це виражається в швидкому збільшенні цін на продовольство на тлі скорочення його запасів і при відносно низькому загальному рівні інфляції і незначному зростанні заробітної плати. У результаті цього на однакову суму грошей можна купити істотно менше продуктів харчування, погіршується якість харчування населення. Особливо важко це проявляється в країнах і в групах населення з низьким загальним рівнем доходу, велика частина якого йде саме на покупку продовольства. При подальшому погіршенні стану з можливий продовольча криза та голод незаможних верств населення.
Високі темпи агфляції зафіксовані два роки поспіль. У 2006 році індекс цін на продовольство, що розраховується Goldman Sachs, збільшився на 26 відсотків. У 2007 році його зростання склало 41%.
Ще інфляція буває збалансованою і незбалансованою. При збалансованій інфляції ціни піднімаються відносно помірно і одночасно на більшість товарів і послуг. У цьому випадку за результатами середньорічного росту цін зростає відсоткова ставка відсотка і таким чином ситуація стає рівносильною ситуації зі стабільними цінами. У випадку незбалансованої інфляції ціни на різні товари і послуги підвищуються різними темпами.
Очікувану інфляцію можна спрогнозувати на будь-який період часу і вона часто є прямим результатом дій уряду. В якості прикладу можна навести лібералізацію цін в Росії 1992 року і відповідний прогноз зростання цін, підготовлений урядом РФ напередодні - в грудні 1991го року.
Неочікувана інфляція характеризується раптовим стрибком цін, що негативно позначається на системі оподаткування і грошового обігу. У разі наявності у населення інфляційних очікувань, така ситуація викличе різке збільшення попиту, що само по собі створює труднощі в економіці і спотворює реальну картину суспільного попиту, що веде до збою в прогнозуванні тенденцій в економіці і при деякій нерішучості уряду ще сильніше збільшує інфляційні очікування, які будуть впливати на ріст цін. Таким чином, раптовий стрибок цін може спровокувати подальші інфляційні очікування, які будуть подстегать зростання цін. Населення починає втрачати заощадження, знецінюється вкладений капітал. Тому пропадає стимул вкладати інвестиції у виробництво, адже вони дадуть дохід нескоро, а за цей термін загубиться їх цінність. У такі періоди зростає лише спекулятивний бізнес, спрямований на перепродаж, а він не збільшує сукупну пропозицію. Якщо пропозиція не росте тривалий час, країна стикається з загрозою стагнації. Стагнація, що супроводжується інфляцією, руйнує економіку і не створює механізму виходу на шлях ефективного зростання, тому що не призводить до зростання пропозиції.
У крайніх випадках гіперінфляції гроші втрачають функцію загального купівельного засобу. Населення і виробники переходять на бартерні операції. Купівельним засіб стає якийсь інший товар, припустимо, пляшка горілки. Відбувається перехід від грошової до натуральної заробітної плати. Можливо прояв купонів і карток.
Відмова від грошей як купівельного засобу ускладнює економічний розвиток, обмежує коло господарських зв'язків. Адже не завжди у виробника в наявності саме той товар, який влаштовує партнера по угоді. Тому угода може не відбутися. Господарські зв'язки змінюються, що викликає спад виробництва, зменшується пропозиція, а значить і підхльостувався інфляція. При помірній інфляції ціни ростуть швидше заробітної плати. Ця обставина зміцнює стимули підприємницької діяльності.
Цікавий так званий «ефект Пігу». Він виникає, якщо в суспільстві немає інфляційних очікувань, а відбувається раптовий стрибок цін. У цьому випадку має місце різке падіння попиту у населення в надії на швидке зниження цін. Споживачі більше зберігають і менше пред'являють свої гроші на ринку в якості платоспроможного попиту. І внаслідок зниження попиту виробник змушений знижувати ціни і економіка повертається в стан рівноваги. Однак слід підкреслити, що ефект Пігу діє тільки в умовах гнучких цін і процентних ставок і відсутності інфляційних очікувань.
Однак в економіці, де вже існують інфляційні очікування різкий стрибок цін може викликати різке збільшення витрат населення на купівлю товарів і послуг, що саме по собі створює труднощі в економіці. Таким чином, раптовий стрибок цін може спровокувати подальші інфляційні очікування, які будуть впливати на ріст цін.
Список літератури
1. Банківська справа / За ред. В. І. Колесникова. - М.: Фінанси і статистика, 1999.
2. В.Д. Камаєв. Підручник з основ економічної теорії. - М.: МГТУ ім. Н.Е. Баумана, Владос, 1999.
3. В. Кізілов, Г. Сапів. Інфляція та її наслідки / Під ред. Є. Михайлівській. - М.: РОО «Центр Панорама», 2006. - 146 с.
4. Грошовий обіг і банки / Под ред. Г. Н. Бєлоглазова, Г. В. Толоконцеву. - М.: Фінанси і статистика, 2000.
5. Гроші. Кредит. Банки: Навчальний посібник / За ред. Є. Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999.
6. Загальна теорія грошей і кредиту: Навчальний посібник / За ред. проф. Є. Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2001.
7. Фінанси підприємств: Навчальний посібник / За ред. Н. В. Колчина. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1999.
8. Чечулін В.Л., Мясникова С. А. Аналіз стаціонарного обороту суспільно-необхідного часу, що визначає міру інфляції / / Журнал економічної теорії (РАН), № 2, 2008, с. 240-245.
9. Чечулін В. Л., П'янков А.С. Про інфляційних циклах / / Журнал економічної теорії (РАН), 2009, № 3, с. 236-240.
Акцептна форма розрахунків означає згоду платника на оплату платіжних документів. Розрізняють позитивний і негативний акцепти. Важливою умовою виконання угоди при даній формі розрахунків є право платника відмовитися від акцепту платіжної вимоги при порушенні постачальником певних положень договору, чітко зафіксовані в нормативних актах.
Інкасо - це операція з отримання банками для клієнтів грошей за їх дорученням та за їх рахунок за різних документів. На інкасо приймаються чеки, векселі, цінні папери і т.д.
1.4 Особливості готівкового і безготівкового грошового обігу в Росії
В економіці Росії, як і в економіці будь-якої іншої країни, зростання обсягу грошової маси є об'єктивною величиною, що забезпечує потреби економіки країни при зростанні ВВП і рівень доходів, навіть якщо це зростання позначений тільки в номінальному вираженні.
Щоб зрозуміти причини широкого розповсюдження угод з використанням готівки серед господарюючих суб'єктів, досить подивитися на карту Росії. Розміри країни, кліматичні умови, щільність населення по регіонах, особливості ведення господарства та укладу життя в різних суб'єктах Федерації, недостатня розвиненість мережі кредитних організацій в багатьох районах і пов'язані з цим тимчасові затримки при відображенні операцій по рахунках клієнтів безпосередньо впливають на вподобання підприємців у виборі відповідних форм розрахунків між собою. Велика частина готівки використовується у повсякденному житті населенням, так як саме населення споживає в найбільшою мірою кінцеві товари.
Регулювання готівкового грошового обігу є однією з найважливіших завдань ЦБ РФ, що здійснює необхідні заходи для забезпечення стійкості і надійності національної валюти. Банк Росії враховує діючі об'єктивні фактори в сучасній економіці Росії, що визначають її потребу в готівці. Такими факторами в Росії, як і будь-якій країні світу, є: звичаї і звички; наявність природних меж у реалізації ідей науково-технічного прогресу в області організації грошових розрахунків, наявність значного обсягу дрібних операцій у роздрібній торгівлі товарами і послугами; специфіка ведення справ в дрібному бізнесі; переважання в країні людей з низькими доходами. Роль готівкових грошей в економіці Росії істотна, незважаючи на ріст і значення безготівкових розрахунків та застосування в окремих місцях різних видів пластикових карт.
Важливою причиною, що сприяє збільшенню обсягу готівки в платіжному обороті Росії, є звичаї і звички населення. Психологія людини далеко не завжди дозволяє йому швидко пристосовуватися до пропозицій НТП у вигляді невідчутних грошових інструментів. Неодноразове крах надій і знецінення або повне позбавлення людини її стану, породжують виключно стійке неприйняття у значної частини населення на тривалий період будь-яких привабливих пропозицій, що виходять від фінансової влади.
Інша причина - це обмежені можливості застосування досягнень НТП у грошовій області. Великий обсяг дрібних роздрібних операцій в торгівлі товарами і послугами, що здійснюються в різних за розміром, розташуванням, енерго-і комунікаційному забезпеченню населених пунктах в Росії, умови життя і побуту в яких не йдуть ні в яке порівняння з умовами інфраструктури населених пунктів у невеликих, за порівняно з Росією, розвинених країнах, створює природний межа можливості розподілу електронних методів розрахунків у господарстві, через що зберігається об'єктивна необхідність у готівкових платежах.
Стійку потребу в готівці пред'являє поширена в країні практика неформального працевлаштування з оплатою готівкою. Серйозним чинником, що впливає на використання в обороті грошової готівки, є кримінальна і тіньова діяльність у суспільстві. Щоб уникнути проблем з міліцією і податковими органами, більшість розрахунків в даному випадку здійснюються готівкою. Особливістю функціонування грошової сфери РФ є несвоєчасне вчинення платежів. Характерний прояв кризи неплатежів - затримки з видачею заробітної плати робітникам і службовцям, що супроводжується погіршенням їх матеріального становища, обмеженням обсягу платоспроможного попиту на товари і послуги.
Грошовий обіг Росії функціонує в нелегких умовах, які характеризуються певним продовженням кризових процесів в економіці та банківській системі, деформацією платіжної системи країни. Зберігаються неплатежі, широко застосовується бартер, іноземна валюта використовується для накопичення, заощадження, а також обслуговує дуже значну частину кримінальної і тіньової діяльності, застосовуються грошові сурогати.
Розвиток платіжної системи Росії неможливо тільки за рахунок поліпшення справ в області готівкового обігу. Значна складова в порівнянні з іншими країнами готівки в складі грошової маси - явище змушене. Впровадження у практику сучасних методів і інструментів безготівкових розрахунків залишається однієї з головних завдань у роботі Банку Росії. Це завдання може бути вирішена тільки в контексті загальної політики оздоровлення економіки Росії і переходу до стійкого зростання економіки на основі тісної взаємодії Банку Росії з Урядом та іншими державними органами при узгодженні і проведенні єдиної грошово-кредитної політики. На даному етапі основні зусилля варто направити на витиснення з господарського обороту бартеру і сурогатів грошей, створити умови для нормалізації розрахунків між суб'єктами ринку, причому ініціативу в цьому питанні, зважаючи на ясно розуміється економічної вигоди, повинні проявити і самі господарюючі суб'єкти, а також завданням номер один є повернення сталого довіри населення до кредитних організацій і пропонованим ними послугам.
2. Види інфляції
2.1 Сутність та причини інфляції
Інфляція («inflation» - від італійського слова «inflatio», що означає «здуття») являє собою стійку тенденцію зростання загального рівня цін. У цьому визначенні важливі такі слова:
- Стійка, що означає, що інфляція - це тривалий процес, стійка тенденція, і тому її слід відрізняти від стрибка цін;
- Загального рівня цін. Це означає, що інфляція не означає зростання всіх цін в економіці. Ціни на окремі товари можуть вести себе по-різному: підвищуватися, знижуватися, залишатися без зміни. Важливо, щоб збільшився загальний індекс цін, тобто дефлятор ВВП.
Процесом, протилежним інфляції, є дефляція (deflation) - стійка тенденція зниження загального рівня цін. Існує також поняття дезінфляції (desinflation), що означає зниження темпу інфляції. Виділяють дві основні причини інфляції: збільшення сукупного попиту; скорочення сукупної пропозиції.
Також в економічній науці розрізняють такі причини інфляції:
1) Зростання державних витрат, для фінансування яких держава вдається до грошової емісії, збільшуючи грошову масу понад потреби товарного обігу. Найбільш яскраво виражено у воєнні та кризові періоди;
2) Монополія великих фірм на визначення ціни і власних витрат виробництва, особливо у сировинних галузях;
3) Монополія профспілок, яка обмежує можливості ринкового механізму визначати прийнятний для економіки рівень заробітної плати;
4) Скорочення реального обсягу національного виробництва, яке при стабільному рівні грошової маси призводить до зростання темпів інфляції, так як меншого об'єму товарів і послуг відповідає колишню кількість грошей.
Головним показником інфляції виступає темп (або рівень) інфляції, який розраховується як відсоткове відношення різниці рівнів цін поточного і попереднього року до рівня цін попереднього року:
де P t - загальний рівень цін (дефлятор ВВП) поточного року, а P t-1 - загальний рівень цін (дефлятор ВВП) попереднього року. Таким чином, показник темпу інфляції характеризує не темп зростання загального рівня цін, а темп приросту загального рівня цін.
Зростання рівня цін призводить до зниження купівельної спроможності грошей. Під купівельною спроможністю (цінністю) грошей розуміють кількість товарів і послуг, яку можна купити на одну грошову одиницю. Якщо ціни на товари підвищуються, то на одну і ту ж суму грошей можна купити менше товарів, ніж раніше, тому цінність грошей падає.
2.2 Види інфляції
Інфляція є процес знецінення грошей в результаті, наприклад, переповнення каналів товарного обігу грошовою масою. Інфляція є результатом макроекономічної нестабільності, коли сукупний попит перевищує сукупну пропозицію. Нерівномірний зростання цін по товарних групах породжує нерівність норм прибутків, стимулює відтік ресурсів з одного сектора економіки в інший (у Росії з промисловості та сільського господарства в торгівлю і фінансово-банківський сектор).
Розрізняють такі форми та види прояву інфляції:
- Адміністративна інфляція - інфляція, породжена «адміністративно» керованими цінами;
- Галопуюча інфляція - інфляція у вигляді стрибкоподібного росту цін;
- Гіперінфляція - інфляція з дуже високим темпом росту цін;
- Інфляція вбудована - характеризується середнім рівнем за певний період часу;
- Інфляція витрат, що виявляється у зростанні цін на ресурси, фактори виробництва, внаслідок чого зростають витрати виробництва та обігу, а з ним і ціни на продукцію, що випускається;
- Імпортована інфляція - інфляція, яка викликається впливом зовнішніх чинників, наприклад надмірним притоком в країну іноземної валюти і підвищенням імпортних цін;
- Індукована інфляція - інфляція, обумовлена впливом чинників економічної природи, зовнішніх факторів;
- Кредитна інфляція - інфляція, викликана надмірною кредитною експансією; непередбачена інфляція - рівень інфляції, який виявився вище очікуваного за певний період;
- Очікувана інфляція - передбачуваний рівень інфляції в майбутньому періоді внаслідок дії факторів поточного періоду;
- Відкрита інфляція - інфляція за рахунок зростання цін споживчих товарів та виробничих ресурсів;
- Пригнічена (прихована) інфляція, що виникає внаслідок товарного дефіциту, що супроводжується прагненням державних органів утримати ціни на колишньому рівні (у цій ситуації відбувається "вимивання" товарів на відкритих ринках і перетікання їх на тіньові, "чорні" ринки, де ціни ростуть);
- Повзуча інфляція, що виявляється в тривалому поступовому зростанні цін;
- Інфляція попиту, що виявляється в перевищенні попиту над пропозицією, що веде до зростання цін.
У залежності від критеріїв виділяють різні види інфляції. Якщо критерієм виступають форми прояву інфляції, то розрізняють: явну (відкриту) інфляцію і подавлену (приховану) інфляцію.
- Відкрита (явна) інфляція проявляється в що спостерігається зростання загального рівня цін;
- Пригнічена (прихована) інфляція має місце у випадку, коли ціни встановлює держава, причому на рівні нижче, ніж рівноважний ринковий (встановлюваний за співвідношенням попиту і пропозиції на товарному ринку) (рис. 2.). Головна форма вияву прихованої інфляції - дефіцит товарів.
Малюнок 2. - Пригнічена (прихована) інфляція
M - рівноважна ринкова ціна, при якій попит дорівнює пропозиції, P G - ціна, встановлена державою, Y S - величина сукупного випуску (кількість продукції, яке вироблене і запропоновано до продажу виробниками), Y D - величина сукупного попиту (кількість продукції, яку хотіли б купити споживачі). Різниця між Y D і Y S - дефіцит.
Головна форма вияву прихованої інфляції - дефіцит товарів. Дефіцит служить формою прояву інфляції, оскільки однією з характерних рис інфляції є зниження купівельної спроможності грошей. Дефіцит означає, що гроші взагалі не мають купівельну спроможність, оскільки людина не може на них нічого купити.
Відкрита інфляція характеризується макроекономічним дисбалансом у бік попиту, при якому падає реальна вартість грошей. Види відкритої інфляції:
- Інфляція попиту - породжується надлишком сукупного попиту в порівнянні з реальним обсягом виробництва (дефіцит товару);
- Інфляція пропозиції (витрат) - означає зростання цін, викликаний збільшенням витрат виробництва в умовах недовикористаних виробничих ресурсів. Підвищення витрат на одиницю продукції скорочує обсяг пропонованої виробниками продукції при існуючому рівні цін;
- Збалансована інфляція - ціни різних товарів залишаються незмінними один щодо одного;
- Незбалансована інфляція - ціни різних товарів змінюються по відношенню один до одного в різних пропорціях;
- Прогнозована інфляція - це інфляція, яка враховується в очікуваннях і поводженні економічних суб'єктів;
- Непрогнозована інфляція - стає для населення несподіванкою, так як фактичний темп зростання рівня цін перевищує очікуваний.
- Адаптовані очікування споживачів - явище, пов'язане з деформацією споживацької психології. Сверхповишенний попит на товари дозволяє підприємцям піднімати ціни на товар (попит народжує пропозицію).
Придушена інфляція характеризується зовнішньою стабільністю цін (при активному втручанні держави), але зростання дефіциту товарів, що так само знижує реальну вартість грошей.
Інфляція попиту викликається наступними грошовими факторами:
1. Мілітаризація економіки і зростання військових витрат. Військова техніка стає все менш пристосованої для використання у цивільних галузях, в результаті чого грошовий еквівалент, що протистоїть військовій техніці, перетворюється на чинник, зайвий для звернення.
2. Дефіцит державного бюджету та зростання внутрішнього боргу. Покриття дефіциту відбувається шляхом розміщення позик держави на грошовому ринку або за допомогою емісії нерозмінних банкнот центрального банку.
3. Кредитна експансія банків.
4. Імпортована інфляція.
5. Надмірні інвестиції у важку промисловість. При цьому з ринку постійно витягаються елементи продуктивного капіталу, замість яких в обіг надходить додаткові грошовий еквівалент.
Інфляція пропозиції - це інфляція, викликана зростанням витрат виробництва або зменшенням сукупної пропозиції. Причинами збільшення витрат можуть бути економічна і фінансова політика держави, зростання цін на сировину, дії профспілок, що вимагають підвищення заробітної плати і так далі. Підвищення витрат скорочує прибутки, а отже і обсяг виробленої продукції. Зменшення пропозиції, в свою чергу, викликає дефіцит і, як наслідок, зростання цін. Коротше, інфляцію пропозиції викликає збільшення цін на один або кілька товарів.
Ось кілька факторів, які призводять до зростання інфляції пропозиції:
1. Лідерство в цінах. Воно спостерігалося з середини 60-х років до 1973 року, коли великі компанії галузей при формуванні та зміні цін орієнтувалися на ціни, встановлені великими виробниками в галузі чи в рамках локально-територіального ринку.
2. Зниження зростання продуктивності праці і падіння виробництва. Таке явище відбувалося в другій половині 70-х років. Вирішальну роль в уповільненні зростання продуктивності праці зіграло погіршення загальних умов відтворення, викликане як циклічними, так і структурними кризами.
3. Зростання значення сфери послуг. Воно характеризується, з одного боку, більш повільним зростанням продуктивності праці в порівнянні з галузями матеріального виробництва, а з іншого - великою питомою вагою заробітної плати в загальних витратах виробництва.
4. Прискорення приросту витрат і особливо заробітної плати на одиницю продукції. Економічна міць робітничого класу, активність профспілкових організацій не дозволяють великим компаніям знизити зростання заробітної плати до рівня уповільненого зростання продуктивності праці. У той же час у результаті монополістичної практики ціноутворення великим компаніям були компенсовані втрати за рахунок прискореного зростання цін, тобто була розгорнута спіраль "заробітна плата - ціни».
5. Енергетична криза.
У залежності від темпів зростання розрізняють:
1) повзучу (помірну) інфляцію (зростання цін менш 10% на рік). Західні економісти розглядають її як елемент нормального розвитку економіки, так як, на їхню думку, незначна інфляція (супроводжувана відповідним зростанням грошової маси) здатна при певних умовах стимулювати розвиток виробництва, модернізацію його структури. Зростання грошової маси прискорює платіжний оборот, здешевлює кредити, сприяє активізації інвестиційної діяльності та зростання виробництва. Зростання виробництва, у свою чергу, призводить до відновлення рівноваги між товарною та грошової масами при більш високому рівні цін. Середній рівень інфляції по країнах ЄС за останні роки склав 3-3,5%. Разом з тим завжди існує небезпека виходу повзучої інфляції з-під державного контролю. Вона особливо велика в країнах, де відсутні відпрацьовані механізми регулювання господарської діяльності, а рівень виробництва невисокий і характеризується наявністю структурних диспропорцій;
2) Галопуюча інфляція (річне зростання цін від 10 до 50%). Небезпечна для економіки, вимагає термінових антиінфляційних заходів. Переважає в країнах, що розвиваються;
3) Високий інфляцію. Вимірюється відсотками на місяць і може скласти 200-300% і більше відсотків у рік (зауважимо, що підрахунку інфляції за рік використовується формула «складного відсотка»), що спостерігається в багатьох країнах, що розвиваються, і країнах з перехідною економікою.
4) Гіперінфляція (ціни зростають астрономічними темпами). Вимірюється відсотками на тиждень і навіть у день, рівень якої складає 40-50% на місяць або більше 1000% на рік. Паралізує господарський механізм, при ній відбувається перехід до бартерному обміну. Вона так само властива країнам в окремі періоди, коли вони переживають корінної ломки своєї економічної структури. Класичними прикладами гіперінфляції є ситуація в Німеччині в січні 1922 - грудні
Використовують також вираз хронічна інфляція для тривалої в часі інфляції. Стагфляцією називають ситуацію, коли інфляція супроводжується падінням виробництва (стагнацією). Стагфляція (стагнація + інфляція) - термін, у сучасній макроекономіці. Позначає стан економіки, що характеризується застоєм (низькими темпами економічного зростання), зростанням інфляції, збільшенням безробіття. Причинами стагфляції є політика монополій, що підтримують високий рівень цін в період криз, а також антикризові заходи, що проводяться державою, «з управління попитом» (наприклад, державні закупівлі) і «регульованим» зростання цін.
Термін «стагфляція» народився у Великобританії в 1965 році. До 70-х років XX ст. для циклічно розвивається економіки характерним було те, що спад виробництва і депресія викликали, як правило, зниження цін або, принаймні, гальмували їх підвищення. Явище стагфляції вперше досить чітко позначилося в період економічної кризи 1974-1975 рр.., Коли темп інфляційного зростання цін у США склав більше 10%. Аналогічна ситуація спостерігалася і при подальших спадах виробництва. Яскравим прикладом стагфляції може служити стан економіки Росії в 1991-1996 рр.., Коли при зростанні цін в десятки разів сталося падіння ВВП майже в три рази.
Стагфляція характеризує собою розвиток інфляційних процесів в умовах економічного спаду і депресивного стану економіки. Сам термін походить від двох понять, які характеризують одночасне перебування економіки в стані стагнації (згортання виробництва, депресії) і інфляції. Стагфляція - принципово нове явище, пов'язане з циклічним розвитком національної економіки і обумовлене новими умовами відтворення капіталу і структурними зрушеннями в національній економіці. Спад виробництва, криза чи депресія, як правило, супроводжувалися не зростанням, а зниженням цін. В кінці 60-х - початку 70-х рр.. ця тенденція була перервана, що послужило початком стагфляційних процесів, з особливою силою проявилися у світових економічних кризах 1974-1975 рр.. і 1981-1982 рр..
Агфляція (від аграрна інфляція) - процес випереджаючого збільшення ціни продовольства і технічних культур сільськогосподарського походження в порівнянні із загальним зростанням цін або із зростанням цін в несільськогосподарської сфері.
На практиці це виражається в швидкому збільшенні цін на продовольство на тлі скорочення його запасів і при відносно низькому загальному рівні інфляції і незначному зростанні заробітної плати. У результаті цього на однакову суму грошей можна купити істотно менше продуктів харчування, погіршується якість харчування населення. Особливо важко це проявляється в країнах і в групах населення з низьким загальним рівнем доходу, велика частина якого йде саме на покупку продовольства. При подальшому погіршенні стану з можливий продовольча криза та голод незаможних верств населення.
Високі темпи агфляції зафіксовані два роки поспіль. У 2006 році індекс цін на продовольство, що розраховується Goldman Sachs, збільшився на 26 відсотків. У 2007 році його зростання склало 41%.
Ще інфляція буває збалансованою і незбалансованою. При збалансованій інфляції ціни піднімаються відносно помірно і одночасно на більшість товарів і послуг. У цьому випадку за результатами середньорічного росту цін зростає відсоткова ставка відсотка і таким чином ситуація стає рівносильною ситуації зі стабільними цінами. У випадку незбалансованої інфляції ціни на різні товари і послуги підвищуються різними темпами.
Очікувану інфляцію можна спрогнозувати на будь-який період часу і вона часто є прямим результатом дій уряду. В якості прикладу можна навести лібералізацію цін в Росії 1992 року і відповідний прогноз зростання цін, підготовлений урядом РФ напередодні - в грудні 1991го року.
Неочікувана інфляція характеризується раптовим стрибком цін, що негативно позначається на системі оподаткування і грошового обігу. У разі наявності у населення інфляційних очікувань, така ситуація викличе різке збільшення попиту, що само по собі створює труднощі в економіці і спотворює реальну картину суспільного попиту, що веде до збою в прогнозуванні тенденцій в економіці і при деякій нерішучості уряду ще сильніше збільшує інфляційні очікування, які будуть впливати на ріст цін. Таким чином, раптовий стрибок цін може спровокувати подальші інфляційні очікування, які будуть подстегать зростання цін. Населення починає втрачати заощадження, знецінюється вкладений капітал. Тому пропадає стимул вкладати інвестиції у виробництво, адже вони дадуть дохід нескоро, а за цей термін загубиться їх цінність. У такі періоди зростає лише спекулятивний бізнес, спрямований на перепродаж, а він не збільшує сукупну пропозицію. Якщо пропозиція не росте тривалий час, країна стикається з загрозою стагнації. Стагнація, що супроводжується інфляцією, руйнує економіку і не створює механізму виходу на шлях ефективного зростання, тому що не призводить до зростання пропозиції.
У крайніх випадках гіперінфляції гроші втрачають функцію загального купівельного засобу. Населення і виробники переходять на бартерні операції. Купівельним засіб стає якийсь інший товар, припустимо, пляшка горілки. Відбувається перехід від грошової до натуральної заробітної плати. Можливо прояв купонів і карток.
Відмова від грошей як купівельного засобу ускладнює економічний розвиток, обмежує коло господарських зв'язків. Адже не завжди у виробника в наявності саме той товар, який влаштовує партнера по угоді. Тому угода може не відбутися. Господарські зв'язки змінюються, що викликає спад виробництва, зменшується пропозиція, а значить і підхльостувався інфляція. При помірній інфляції ціни ростуть швидше заробітної плати. Ця обставина зміцнює стимули підприємницької діяльності.
Цікавий так званий «ефект Пігу». Він виникає, якщо в суспільстві немає інфляційних очікувань, а відбувається раптовий стрибок цін. У цьому випадку має місце різке падіння попиту у населення в надії на швидке зниження цін. Споживачі більше зберігають і менше пред'являють свої гроші на ринку в якості платоспроможного попиту. І внаслідок зниження попиту виробник змушений знижувати ціни і економіка повертається в стан рівноваги. Однак слід підкреслити, що ефект Пігу діє тільки в умовах гнучких цін і процентних ставок і відсутності інфляційних очікувань.
Однак в економіці, де вже існують інфляційні очікування різкий стрибок цін може викликати різке збільшення витрат населення на купівлю товарів і послуг, що саме по собі створює труднощі в економіці. Таким чином, раптовий стрибок цін може спровокувати подальші інфляційні очікування, які будуть впливати на ріст цін.
Список літератури
1. Банківська справа / За ред. В. І. Колесникова. - М.: Фінанси і статистика, 1999.
2. В.Д. Камаєв. Підручник з основ економічної теорії. - М.: МГТУ ім. Н.Е. Баумана, Владос, 1999.
3. В. Кізілов, Г. Сапів. Інфляція та її наслідки / Під ред. Є. Михайлівській. - М.: РОО «Центр Панорама», 2006. - 146 с.
4. Грошовий обіг і банки / Под ред. Г. Н. Бєлоглазова, Г. В. Толоконцеву. - М.: Фінанси і статистика, 2000.
5. Гроші. Кредит. Банки: Навчальний посібник / За ред. Є. Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999.
6. Загальна теорія грошей і кредиту: Навчальний посібник / За ред. проф. Є. Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2001.
7. Фінанси підприємств: Навчальний посібник / За ред. Н. В. Колчина. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1999.
8. Чечулін В.Л., Мясникова С. А. Аналіз стаціонарного обороту суспільно-необхідного часу, що визначає міру інфляції / / Журнал економічної теорії (РАН), № 2, 2008, с. 240-245.
9. Чечулін В. Л., П'янков А.С. Про інфляційних циклах / / Журнал економічної теорії (РАН), 2009, № 3, с. 236-240.