Інвестиційні перспективи бізнесу в Оренбурзькій області

виправити

ДИПЛОМНА РОБОТА

"Інвестиційні Перспективи бізнесу в Оренбурзькій області"

Інвестиційна політика в регіоні: основні поняття, ресурси та проблеми

1.1 Інвестиційна політика

Наша робота пов'язана з вивченням регіональних інтересів бізнесу в Оренбурзькій області.

Перед розглядом характеристик, які ілюструють ці інтереси необхідно ознайомитися з основними теоретичними поняттями, основне з яких - це інвестиційна політика.

Отже, розвиток суспільства в цілому та окремих господарюючих суб'єктів базується на розширеному відтворенні матеріальних цінностей, що забезпечує зростання національного майна й відповідно доходу. Одним з основних засобів забезпечення цього зростання є інвестиційна діяльність, що включає процеси вкладення інвестицій, або інвестування, а також сукупність практичних дій з реалізації інвестицій ^1.

Інвестиціями (інвестиційними ресурсами) є ^2:

- Грошові кошти;

- Цільові банківські вклади, паї, акції та інші цінні папери;

- Технології, машини, устаткування, ліцензії, в тому числі і на товарні знаки;

- Кредити;

- Будь-яке інше майно або майнові права;

- Інтелектуальні цінності, що вкладаються в об'єкти підприємницької діяльності та інші види діяльності з метою одержання прибутку (доходу) і досягнення позитивного економічного і соціального ефекту.

Об'єктами інвестиційної діяльності є новостворювані і модернізовані фонди і оборотні кошти в усіх галузях і сферах народного господарства РФ, цінні папери, цільові грошові вклади, науково-технічна продукція, інші об'єкти власності, а також майнові права та права на інтелектуальну власність.

Суб'єктами інвестиційної діяльності є ³ інвестори, замовники, виконавці робіт, користувачі об'єктів інвестиційної діяльності, а також постачальники, юридичні особи (банківські, страхові та посередницькі організації, інвестиційні біржі) і інші учасники інвестиційного процесу. Суб'єктами інвестиційної діяльності можуть бути фізичні та юридичні особи, в тому числі іноземні, а також держави та міжнародні організації.

Основний суб'єкт інвестиційної діяльності (інвестор) здійснює вкладення власних, позикових або залучених коштів у формі інвестицій і забезпечує їх цільове використання. Як інвесторів можуть виступати ^4:

- Органи, уповноважені управляти державним і муніципальним майном чи майновими правами;

- Вітчизняні фізичні та юридичні особи, підприємницькі об'єднання та інші юридичні особи;

- Іноземні фізичні та юридичні особи, держави і міжнародні організації.

Замовниками можуть бути інвестори і будь-які інші фізичні та юридичні особи, уповноважені інвестором здійснювати реалізацію інвестиційного проекту, не втручаючись у підприємницьку та іншу діяльність інших учасників інвестиційного процесу, якщо інше не передбачено договором (контрактом) між ними.

Користувачами об'єктів інвестиційної діяльності можуть бути інвестори та інші фізичні та юридичні особи, державні та муніципальні органи, іноземні держави і міжнародні організації, для яких створюється об'єкт інвестиційної діяльності.

Суб'єкти інвестиційної діяльності мають право поєднувати функції двох або кількох учасників. Допускається об'єднання коштів інвесторами для здійснення спільного інвестування. Інвестори можуть виступати в ролі вкладників, замовників, кредиторів, покупців, а також виконувати функції будь-якого іншого учасника інвестиційної діяльності.

Всі інвестори мають рівні права на здійснення інвестиційної діяльності. Не заборонене законодавством РФ і республік у складі РФ інвестування майна та майнових прав в об'єкти інвестиційної діяльності визнається невід'ємним правом інвестора і охороняється законом.

Інвестор самостійно визначає обсяги, напрямки, розміри та ефективність інвестицій і на свій розсуд залучає на договірній, переважно конкурсній, основі (у тому числі через торги підряду) фізичних та юридичних осіб, необхідних йому для реалізації інвестицій. Інвестор має право володіти, користуватися і розпоряджатися об'єктами та результатами інвестицій, в тому числі здійснювати торговельні операції та реінвестування на території РФ, відповідно до законодавства РФ.

Діяльність учасників інвестиційної діяльності регулюється законодавством РФ, міжнародними угодами та нормативними документами ^5.

Держава гарантує захист інвестицій, у тому числі іноземних, незалежно від форм власності. При цьому інвесторам, у тому числі іноземним, забезпечуються рівноправні умови діяльності, що виключають застосування заходів дискримінаційного характеру, які могли б перешкоджати управлінню і розпорядженню інвестиціями. Інвестиції не можуть бути безоплатно націоналізовані, реквізовані. Застосування таких заходів можливе лише з повним відшкодуванням інвестору всіх збитків, заподіяних відчуженням інвестованого майна, включаючи упущену вигоду, і тільки на основі законодавчих актів РФ і республік у складі РФ.

Інвестиції можуть бути класифіковані за певними ознаками По об'єктах інвестиційної діяльності розрізняються реальні та фінансові інвестиції. Під реальними інвестиціями розуміють вкладення коштів у реальні активи - як матеріальні, так і нематеріальні (так, вкладення коштів у заходи науково-технічного прогресу називають інноваційними інвестиціями). Під фінансовими інвестиціями розуміють вкладення коштів у різні фінансові інструменти (активи), серед яких найбільш значущу частку посідають вкладення коштів у цінні папери.

Реальні інвестиції поділяються на такі групи ^6:

- Інвестиції для підвищення ефективності виробництва (в заміну обладнання, модернізацію фондів);

- Інвестиції в розширення власного виробництва, які мають на меті розширення обсягу продукції, що випускається в рамках вже існуючого виробництва;

- Інвестиції у створення нового власного виробництва або застосування нових технологій у власному виробництві з націленістю на нову продукцію або нові ринки збуту;

- Інвестиції в невласне виробництво, що забезпечують виконання замовлення держави чи іншого замовника (участь в інвестиційному проекті).

Інвестиційна діяльність здійснюється на ринку інвестицій, який розпадається на ряд відносно самостійних сегментів, включаючи ринок капітальних вкладень у відтворення основних фондів, нерухомості, цінних паперів, інтелектуальних прав і власності, інвестиційних проектів. При загальних принципах інвестиційної діяльності ці ринки різняться-об'єктами інвестицій

Стан інвестиційного ринку та його сегментів характеризується такими показниками, як попит, пропозиція, ціна, конкуренція. Оскільки інвестиційний ринок у багатьох своїх сегментах перебуває на етапі становлення, то вищевказані показники постійно змінюються, що відображає мінливість економіки РФ.

Основним показником оцінки інвестиційної привабливості галузей приймається рівень прибутковості використовуваних активів ^7. Дослідження за наведеними показниками дає в певному сенсі «миттєву» оцінку. Інвестиційна привабливість має розглядатися з урахуванням інфляційних процесів та динаміки зміни банківських ставок по кредитах. Необхідно оцінити перспективи розвитку галузі та підгалузей (стійкість розвитку, забезпеченість розвитку фінансовими ресурсами, ступінь державної підтримки, прибутковість реалізації продукції та ін), рівні інвестиційних ризиків (конкурентоспроможність підприємств і продукції в галузі, рівень соціальної напруженості в галузі та ін.)

Загальна оцінка інвестиційної привабливості галузей (підгалузей) виступає у вигляді інтегрального показника. При оцінці, слід також враховувати фактори, що оцінюються не кількісно, а тільки якісно.

Ознайомившись із загальними поняттями інвестиційної політики, перейдемо до регіональних інвестицій.

Ефективність інвестиційної політики у федеративній державі багато в чому залежить від того, наскільки при її формуванні враховано макроекономічний та регіональні аспекти, узгоджені і стратегічно зорієнтовані на досягнення загальних економічних результатів інтереси центру та регіонів ^8.

В умовах формування ринкової моделі господарювання державна регіональна інвестиційна політика базувалася на загальних принципах децентралізації інвестиційного процесу. Реалізація цього курсу на практиці стосовно до регіонів стала основою зростання їх ролі в інвестиційному процесі та активізації їх власної інвестиційної політики.

Разом з тим активізація власної інвестиційної політики регіонів має і ряд інших причин. Серед цих причин: спроби подолати недосконалість федерального інвестиційного законодавства, елімінувати непослідовність інвестиційної політики центру, створити більш сприятливий клімат, що забезпечує приплив інвестицій в локальних рамках регіону.

Регіональні органи влади стали проявляти значну активність у поліпшенні інвестиційного клімату, створення зон найбільшого сприяння, надання різних податкових пільг, розвитку лізингової діяльності, кредитної підтримки Інвестицій,

У 1993-1994 рр.. над формуванням власного інвестиційного законодавства стали працювати республіки Комі, Саха-Якутія і Татарстан. Потім до формування пакету законодавчих та інших документів з інвестиційної діяльності приступив ряд інших регіонів. Якщо в 1997 р. лише п'ять регіонів мали спеціальне інвестиційне законодавство, то до 2000 р. близько 70 регіонів (у тому числі і Оренбурзька область) прийняли законодавчі та нормативні акти у галузі інвестиційної діяльності ^9.

В цілому процес формування регіонального інвестиційного права був спрямований на вдосконалення та доповнення в рамках компетенції регіональних органів влади федеральної нормативно-правової бази інвестиційної діяльності.

Разом з тим аналіз показує наявність істотних відмінностей в ранніх і більш пізніх законодавчих актах: якщо перші законодавчі акти були націлені в основному на залучення іноземних інвестицій, наступні документи визначали умови, сприятливі для всіх типів інвесторів.

Мав можливість в рамках існуючого федеративного устрою Росії вести власну інвестиційну політику, створювати та реалізовувати різні схеми стимулювання інвестицій регіональні влади накопичили за період ринкового реформування значний досвід у сфері інвестиційного співробітництва, і їх роль у цьому процесі останнім часом все посилюється.

У найбільш загальному вигляді інвестиційна політика регіонів включає такі основні елементи ^10:

- Розробка і прийняття пакету законодавчих і нормативно-правових актів, що регулюють інвестиційний процес;

- Надання гарантій збереження приватного капіталу; надання податкових та інших пільг, відстрочок з податкових та орендних платежах, нефінансових стимулів;

- Створення організаційних структур з підтримки, інвестиційної діяльності;

- Сприяння в розробці, проведенні експертизи і супроводі інвестиційних проектів;

- Видача гарантій та поручительств комерційним 6 a нк a м, які фінансують інвестиційні проекти;

- Мобілізація коштів населення за допомогою випуску муніципальних цінних паперів;

- Сприяння становленню інститутів регіональної інвестиційної інфраструктури.

Оцінка інвестиційної привабливості регіонів грає важливу роль при плануванні інвестиційної діяльності. Продукція та підприємства однієї галузі (підгалузі), що знаходяться в різних регіонах, мають досить різну привабливість. Це залежить від таких факторів, як місце розташування, розвиток транспортної мережі, характеристика соціальних умов, розвиток інфраструктури, природно-кліматичні умови та наявність ресурсів та ін ^11.

Оцінка інвестиційної привабливості регіонів РФ проводиться за різними значимих чинників, і показники регіону порівнюються з середніми показниками по РФ.

Оцінку можна робити як за всіма чинниками рівнозначно, так і ранжувати їх за ступенем значущості. Це залежить від конкретного регіону, постановки задачі прогнозування інвестиційної привабливості, вибору певної галузевої спрямованості інвестицій і т. д.

Подальше поглиблення в оцінку інвестиційної привабливості передбачає оцінки інвестиційної привабливості сегментів ринку інвестицій (реальних, фінансових та інноваційних конкретних проектів, підприємств, об'єктів). При розгляді інвестиційної привабливості конкретного підприємства проводиться фінансовий аналіз його діяльності за показниками фінансової стійкості, прибутковості, ліквідності активів, оборотності активів і пр.

Такі основні поняття інвестиційної політики. У подальшому викладі ми перейдемо до вивчення основних суб'єктів регіональної інвестиційної політики.

1.2 Основні суб'єкти інвестиційної політики: федеральний центр, бізнес, регіональна влада, регіональний бізнес, муніципалітети

Охарактеризуємо основних суб'єктів регіональної інвестиційної політики. До них належать:

- Федеральний центр;

- Федеральний бізнес;

- Регіональні влади;

- Регіональний бізнес;

- Муніципалітети.

Охарактеризуємо інтереси цих суб'єктів докладніше.

Інтереси федерального центру в інвестуванні в регіонах обумовлюються і характеризуються такими чинниками, як

- Забезпечення соціально-економічної стабільності регіону (створення робочих місць, проекти в галузі освіти, охорони здоров'я і т.д.);

- Розвиток стратегічно важливих галузей господарства регіону, значущих в масштабах, як регіону, так і всієї держави в цілому;

- Підтримка і стимулювання малого та середнього бізнесу, як потенційно важливого платника податків.

Федеральний бізнес, також присутній у процесах інвестування в регіонах. Інтереси його більш прагматичні ніж інтереси федерального і обумовлюються наступним:

- Пошук нових ринків збуту (стосується різних компаній «мережевого» типу);

- Пошук нових ринків виробництва (обумовлюються, як правило, наявністю в регіоні певних природних ресурсів, виробничого потенціалу, кадровим потенціалом)

- Розробкою та використанням природних ресурсів регіону.

Регіональні влади, як суб'єкт інвестування, як правило, планують і обумовлюють свою інвестиційну діяльність, виходячи з наступних інтересів:

- Розвиток стратегічних галузей виробництва регіону, що дають основні надходження до місцевого бюджету (чи тих галузей, які можуть стати такими в перспективі);

- Підтримка і стимулювання малого та середнього бізнесу, як потенційно важливого платника податків (у плані останніх двох інтереси, як ми бачимо, стикаються з федеральними).

Регіональний бізнес потенційно зацікавлений в інвестуванні в свій регіон у зв'язку з наступними перспективами і інтересами:

- Створення виробничої бази та інфраструктури для своєї діяльності;

- Розширенням ринку збуту.

Ще один суб'єкт регіонального інвестування - це муніципалітет.

Інтереси його, в цілому стикаються з інтересами федерального центру та регіональних влад і полягають у:

- Забезпечення соціально-економічної стабільності муніципалітету (створення робочих місць, проекти в галузі освіти, охорони здоров'я і т.д.);

- Розвиток стратегічно важливих галузей господарства муніципалітету, як потенційних або реальних платників податків;

- Підтримка і стимулювання малого та середнього бізнесу, як потенційно важливого платника податків.

Як неважко зробити висновок, в сучасній економічній ситуації в Росії основними суб'єктами регіонального інвестування в регіонах є федеральний центр і федеральний бізнес.

Інтереси суб'єктів регіонального інвестування часто збігаються і надалі нашому викладі ми будемо вивчати інтереси цих суб'єктів в Оренбурзькій області в комплексі.

1.3 Основні проблеми проведення інвестиційної політики в регіонах.

З активізацією інвестиційної політики регіонів виникає ряд проблем, пов'язаних з поглибленням міжрегіональних протиріч. У їх числі посилення конкуренції за залучення інвестиційного капіталу, зростання диференціації рівнів соціально-економічного розвитку, розрив єдиного інвестиційного простору. Ці протиріччя досить тісно взаємопов'язані ^12.

Російські регіони характеризуються високим рівнем економічної неоднорідності, а отже, і відмінністю можливостей залучення інвестиційних ресурсів.

Аналіз регіональної структури інвестицій свідчить про нерівномірний розподіл коштів: переваги інвесторів пов'язані в основному з вкладеннями ресурсів у великі центри з розвиненою ринковою інфраструктурою, з порівняно високою платоспроможністю населення, а також в сировинні регіони.

Зростання самостійності регіонів у проведенні регіональної політики ініціює посилення конкурентної боротьби між регіонами за залучення інвестиційного капіталу шляхом надання більш сприятливих умов для його використання. Це має не тільки позитивні, а й негативні наслідки.

Дифференцированность інвестиційного середовища, різноманіття форм і методів стимулювання інвестицій; відсутність уніфікованих схем просування проектів ускладнюють активізацію інвестиційного процесу. Статистичний матеріал свідчить про триваючі процесах вивезення вітчизняного капіталу, відсутності масштабного припливу іноземних інвестицій і т. д.

Для інвесторів, особливо іноземних, першорядне значення мають стабільність економіки держави в цілому, тому при прийнятті інвестиційних рішень враховуються в першу чергу не регіональні, а міждержавні ризики.

Світовий досвід показує, що основні потоки коштів стратегічних інвесторів спрямовуються не стільки в місця, де створені максимальні податкові пільги, скільки до країн, економіка яких стабільно і послідовно розвивається на власній, внутрішній основі, так як тут можна розраховувати на збереження вкладень, стійкий прибуток і подальші перспективи.

Таким чином, ми в загальному вигляді познайомилися з основними поняттями, сутнісними характеристиками і проблемами в регіональній інвестиційній політиці. У подальшому викладі ми застосуємо отримані теоретичні знання на прикладі Оренбурзької області.

2. Основні умови (потенціал) ведення інвестиційної діяльності в Оренбурзькій області

2.1. Конкурентні переваги Оренбурзької області для ведення інвестиційної діяльності

У цій частині роботи ми вивчимо основні конкурентні переваги Оренбурзької області для ведення інвестиційної діяльності. Можна відразу сказати, що вони визначаються низкою факторів, основні з яких:

- Природно-ресурсний потенціал. У надрах Оренбуржья розвідано понад 2500 родовищ 75 видів корисних копалин. Область володіє істотними запасами: вуглеводнів, чорних і кольорових металів, калійних і кам'яних солей, будівельним сировиною. Природні багатства створюють базу для розробки та реалізації цікавих інвестиційних проектів і сприятливо позначаються на економічному розвитку області ^13;

- Трудові ресурси. На території області проживає 2115 тис. осіб ^14. Населення регіону в середньому молодше, ніж у більшості областей Поволжя та Уралу, що визначає істотні можливості адаптації до інноваційної економіки, підвищення активності жителів області, в тому числі підприємницької;

- Накопичений виробничий потенціал. Оренбурзька область - промислово розвинутий регіон. Важливе значення, ще в XX столітті, тут набуває машинобудування, паливна промисловість. Потенціал цих галузей промисловості, в цілому, зберігся в роки економічних реформ і розвивається, і до цього дня.

Ознайомимося з економіко-географічним положенням Оренбуржья докладніше.

Оренбурзька область - один з найбільших регіонів Російської Федерації, що входить до складу Приволзького федерального округу РФ.

Область розташована на стику двох частин світу - Європи і Азії, має кордони з Татарстаном, Башкортостаном і Челябінської областю на півночі, з Казахстаном - на сході і півдні, Самарської областю - на заході.

Важливим чинником для розвитку області є її прикордонне положення. Протяжність державного кордону Росії з Республікою Казахстан, яка проходить по території області -1876 км ^15.

Оренбурзька область володіє розгалуженою транспортною системою, яка включає підприємства залізничного, автомобільного, повітряного і трубопровідного транспорту. Через регіон проходять транзитні вантажні і пасажирські потоки в напрямку «Центр - Середня Азія» і «Захід - Схід».

Базові галузі економіки: газовий, нафтовий, енергетичний, металургійний, машинобудівний комплекси.

Економіка області включена в систему світогосподарських зв'язків. Торговими партнерами є понад 80 країн ^16.

Оренбурзька область - багатонаціональний регіон. Тут проживають представники понад 100 національностей.

Зазначені фактори, а також високий рівень надійності, малі ризики вкладення капіталу в економіку і позитивні перспективи розвитку області визнані провідними експертами. Показовим є той факт, що Оренбуржье є лауреатом Всеросійської премії «Російський Національний Олімп» у номінації «Регіон Росії - 2007» ^17.

У цілому, Оренбурзька область володіє значним внутрішнім потенціалом розвитку, що визначається рядом конкурентних переваг. Визначимо їх:

1. Істотний природно-ресурсний потенціал. Область володіє істотними запасами: вуглеводнів, чорних і кольорових металів, калійних і кам'яних солей, будівельним сировиною та ін Природні умови області підходять для вирощування твердих експортних сортів пшениці, а також для розвитку тваринництва, у тому числі орієнтованого на ринки інших регіонів Росії і на експорт. Відзначимо, що половину території області займають ріллі, 38% - кормові угіддя, 5% - ліси, 7% - інші угіддя. На території області знаходяться 5,5% усіх російських сільгоспугідь ^18. Оренбуржье по праву є однією з головних житниць Росії, де щорічно вирощується понад 3 мільйони тонн зернових культур елітних сортів. Якщо врахувати, що клімат в області переважно континентальний, характеризується великою амплітудою температур, такі показники є одними з кращих по Росії. Відзначимо також, що в області тривалість залягання снігового покриву становить близько 140 днів, що дає можливість збирати хароший врожаї озимих.

2. Потенціал для виробництва промислової продукції високих переділів. Наявність металургійної та газохімічної промисловості, окремих сегментів машинобудівного комплексу, де за деякими видами продукції регіон вже сьогодні займає лідируючі позиції в Росії, створює можливість організації виробництв з високою доданою вартістю. Найбільші підприємства області - виробничі об'єднання «Оренбургнефть», «Оренбурггазпром», «Орскнефтеоргсінтез», «Оренбурзькі мінерали», акціонерні товариства «ність» (Новотроїцьк), «Южуралнікель» (Орськ), Орський завод легких металоконструкцій, Мідногорськ мідно-сірчаний комбінат, Гайський гірничо-збагачувальний комбінат ^19.

3. Поліцентрична система розселення. У територіальній структурі населення виділяється кілька сильних міських центрів, що може бути використано як каталізатор соціально-економічного розвитку та дозволяє більш ефективно організовувати навколишній простір.

4. Прикордонне розташування області. Регіону може бути надана федеральна підтримка в реалізації стратегічних проектів в прикордонних територіях. У разі зміцнення російсько-казахстанських відносин і міждержавних відносин у рамках ШОС і ЄврАзЕС, Оренбурзька область більшою мірою, ніж інші регіони зможе використовувати позитивні ефекти.

5. Становище на стику великих макрорегіонів Росії та Євразії, що дозволяє використовувати синергізм зони контакту.

6. Транзитним становищем області, яке створює передумови для обслуговування транзитних вантажопотоків з Казахстану та економічно розвинених регіонів ПФО, що вливаються в міжнародні транспортні коридори Транссиб і Північ-Південь, в перспективі - Європа-Західний Китай, організації мультимодальних комплексів і центрів створення доданої вартості на їх основі.

7. Положенням області у складі Приволзького федерального округу. Високе значення регіону з точки зору реалізації стратегічних пріоритетів Приволжья в цілому в галузях нафтогазохімічного комплексу, транспорту і логістики, АПК та інших секторах, що розширює можливість залучення додаткових ресурсів.

Для ілюстрації останнього пункту наведемо деякі цифри, що характеризують положення Оренбурзької області у складі Приволзького Федерального округу (див. таблицю 1.1.)

Таблиця 1.1. Положення Оренбурзької області у складі Приволзького Федерального округу в 2008 році

Суб'єкти ПФО	ВРП на душу населення (тис. дол) / місце в ПФР	Промисловість (частка в ВРП),%	Сільське господарство (частка в ВРП),%
Оренбурзька область	10,27 / 4	43, 8	38, 7
Самарська область	10,00 / 5	67, 3	9, 2
Кіровська область	4,74 / 14	32, 9	21, 8
Нижегородська область	8,55 / 7	53, 8	12, 8
Саратовська область	6,23 / 11	41, 6	16, 4
Ульяновська область	6,25 / 10	37, 8	23, 1
Пензенська область	5,48	31,9	27, 6
Пермський край	11,62 / 2	32,1	19, 9
Башкортостан	10,32 / 3	45,4	9, 3
Марій Ел	5,33 / 13	37,2	17, 8
Мордовія	5,5 / 12	33,8	26, 7
Татарстан	13,61 / 1	56,4	27, 5
Удмуртія	8,86 / 6	54, 2	18,9
Чувашія	6,32 / 9	43, 1	27, 5

Як видно з наведеної таблиці, Оренбурзька область займає гідне місце в Приволзькому федеральному окрузі. За рівнем ВВП на душу населення вона знаходиться на 4 місці в ПФР (і 12 в Росії), поступаючись лише таких регіонах, як Башкортостан, Татарстан і Пермський край, які за своїм ресурсним і людським потенціалом знаходяться на порядок вище Оренбурзької області. Відзначимо також досить рівномірну структуру ВРП, яка, в цілому складається з двох порівнянно-важливих компонентів - промисловості і сільського господарства, причому частка сільського господарства в структурі ВРП найбільша в Приволзькому Федеральному окрузі.

Таким чином, ми розглянули основні конкурентні переваги Оренбурзької області, які існують для ведення в ній інвестиційної діяльності. Наступний крок, до якого ми звернемося в нашій роботі - це вивчення макроекономічної ситуації області, який дозволить нам глибше зрозуміти основні умови для потенційних інвесторів у Оренбуржье.

Наше виклад почнемо твердженням про те, що до початку 2009 року в області зберігалася стійка макроекономічна стабільність, по більшості економічних індикаторів були перевищені склалися російські темпи розвитку. Розглянемо їх докладніше:

Протягом усього 2008 ода спостерігалися такі основні тенденції ^20:

- Індекс промислового виробництва склав 104,7%.

- Обсяг продукції сільського господарства перевищив показник 2007 року на 13,4%.

- Інвестиції в основний капітал склали 103,2 млрд. рублів, що на 9,4% вище рівня 2007 року; введення житла збільшився на 3,4%.

- Населенню області більше ніж у 2007 році продано продовольчих і непродовольчих товарів на 23,4%; надано платних послуг - на 13,7%.

- Відбулося поліпшення життєвого рівня населення. У 2008 році грошові доходи на душу населення збільшилися на 32,2% за рахунок зростання заробітної плати по повному колу організацій на 26,9%, пенсії - на 34,5%, доходів від підприємницької діяльності, від власності та інших доходів. Реальні наявні доходи населення склали 114,5%.

2008 рік, був у цілому вдалим для економіки Оренбурзької області.

За 2009 рік у результаті негативного впливу на соціально-економічний розвиток області світової фінансової кризи відбулося зниження основних показників ^21:

- Індексу промислового виробництва - на 8,0%;

- Вантажообігу транспорту - на 21,9%;

- Обсягу робіт, виконаних за видом діяльності «будівництво», - на 29,9%;

- Інвестицій в основний капітал - на 22,9%;

- Сальдований фінансовий результат - на 1,5%;

- Обороту роздрібної торгівлі - на 0,3%;

- Введення в дію житлових будинків - на 4,6%.

Разом з тим, підвищилися реальні розташовувані грошові доходи населення - 103,6%. Обсяг платних послуг населенню склав 100,0% до 2008 року. Індекс промислового виробництва склав 92,0%.

Зниження промислового виробництва відзначено за двома основними видами економічної діяльності:

- Обробні виробництва - на 16,3%,

- Виробництва та розподілення електроенергії, газу та води - на 11,1% (рис. 2.1).

Обсяг виробництва продукції сільського господарства всіма категоріями господарств у діючих цінах за 2009 рік склав 61 507,9 млн. рублів, або 90,2% у порівнянній оцінці до рівня 2008 року. На зменшення виробництва зерна і соняшнику вплинули несприятливі погодні умови.

У 2009 році грошові доходи населення області значною мірою залежали від умов і результатів функціонування реального сектору економіки. Скорочення виробництва, неповна зайнятість населення, несвоєчасна виплата заробітної плати, зниження рівня оплати праці по ряду видів економічної діяльності вплинуло на значне уповільнення темпів зростання грошових доходів населення в порівнянні з попереднім роком.

Разом з тим, в 2009 році зберігся випереджаюче зростання доходів населення щодо зростання споживчих цін, що дозволило забезпечити збільшення реальних наявних доходів на 3,6% (у 2008 році - на 14,5%).

Середньомісячні грошові доходи в розрахунку на душу населення за 2009 рік склали 11 481,3 рубля, або 112,7% до відповідного періоду 2008 року (у січні-грудні 2008 року - 132,5%); споживчі витрати (витрати на купівлю товарів і оплату послуг) на душу населення в середньому за місяць - 7 487,2 рубля, або 109,6% (137,4%). Приріст доходів у порівнянні з відповідним періодом минулого року сповільнилося в 2,6 рази, споживчих витрат - у 3,9 рази.

Величина прожиткового мінімуму на душу населення в середньому за 2009 рік склала 4 463,5 рубля, або 112,0% до 2008 року, в тому числі: для працездатного населення - 4 762,8 рубля; для пенсіонерів - 3 642,3 рубля; для дітей - 4 296,8 рубля

Середньомісячна заробітна плата 1 працівника (по повному колу підприємств) за січень-грудень 2009 року склала 13 668,4 рубля, або 107,5% до січня-грудня 2008 року.

У 2009 році ситуація на ринку праці розвивалася під впливом негативного впливу наслідків світової фінансової кризи на економіку області.

З 1 січня по 1 травня 2009 року чисельність безробітних збільшилася з 9013 до 18 649 чол., Рівень безробіття - з 0,9 до 1,8%.

У травні-жовтні відзначалося зниження показників реєструється безробіття, а з листопада - їх зростання.

На 1 січня 2010 року в органах праці та зайнятості населення області в якості шукаючих роботу було зареєстровано 18,4 тис. осіб, у тому числі 17,1 тис. безробітних. Рівень реєстрованого безробіття склав 1,5% економічно активного населення.

Перейдемо до характеристики демографічної ситуації регіону.

За попередньою оцінкою, в 2009 році рівень народжуваності в порівнянні з 2008 роком збільшився на 4,7%, рівень смертності зменшився на 4,8% але все одно

У сільській місцевості області в 2009 році кількість народжених перевищила число померлих на 103 особи.

Число зареєстрованих шлюбів в 2009 році збільшилося на 1,6% в порівнянні з 2008 роком, кількість розлучень - на 0,2%.

У 2009 році міграційний приріст (перевищення числа прибулих над числом вибулих) склав 2 450 осіб. В область прибуло 28 053 людини. Найбільш значний приплив мігрантів: з Таджикистану (29,1% від всього міграційного приросту з країнами СНД), Узбекистану (27,9%), Вірменії (13,1%), Азербайджану (8,9%), Казахстану (8,6 %).

У цілому, можна зробити наступні висновки та зауваження:

- Внутрішньообласних політична ситуація Оренбурзької області характеризується порівняно спокійною соціально-політичною обстановкою, обумовленої як більш високим рівнем життя населення (шосте місце серед регіонів, що входять в ПФО), так і відсутністю різкої конфронтації між виконавчою і законодавчою владою;

- Макроекономічні умови для бізнесу в регіоні дещо покращилися за рахунок стабілізації і певного зростання економіки до кінця 2009 року, поліпшення економічного законодавства, кон'юнктурного підвищення цін на експортовані нафтопродукти і т. д. Для можливого розвитку бізнесу в регіоні загальноросійські економічні умови можна оцінювати як хороші ( сприятливі).

- Загальні соціальні фактори розвитку бізнесу на території Оренбурзької області в цілому задовільні. Проте прогалини пов'язані з перевищенням смертності постійного населення над народжуваністю. Підтримання чисельності населення в Оренбурзької області відбувається переважно шляхом механічного переміщення населення за рахунок міграційних процесів, хоча і в цій області є позитивні зміни.

- Спостерігається старіння населення, загальна чисельність громадян, зайнятих в економіці області, в останні роки скорочувалася щорічно на 1-2%. Очікується, що в найближче десятиліття дефіцит кваліфікованих фахівців (особливо робочих) буде збільшуватися. Певною проблемою є триваюча диференціація населення області за рівнем доходів, зростання захворюваності.

Ознайомившись з основними конкурентними перевагами Оренбурзької області для ведення підприємницької діяльності, а також з поточної макроекономічної ситуацією в регіоні підіб'ємо деякі підсумки нашої роботи. Логічним буде звести в одну таблицю основні переваги, недоліки, загрози і можливості, що існують для інвестиційної привабливості Оренбурзької області на основі SWOT - аналізу (таблиця 2.2.)

Таблиця 2.2. SWOT аналіз умов інвестиційної привабливості Оренбурзької області

1. Переваги

1. Природно-ресурсний потенціал регіону.

2. Наявність необхідних трудових ресурсів

3. Накопичений виробничий потенціал

2. Недоліки

1. Нерівномірний економічний і соціальний розвиток регіону.

2. Відсутність сучасної матеріально-технічної бази у багатьох компанії регіону.

3. Слабкі зв'язки з споживачами основної продукції в регіонах ПФО.

4. Відсутність необхідного обсягу інвестицій в розвиток бізнесу.

5. Орієнтація на обмежений ринок промислового виробництва

6. Висока залежність від кон'юнктури на ринку регіону

3. можливості

1. Подальший розвиток традиційних для області галузей промисловості і сільського господарства.

2. Можливості економічного зростання в Росії та зростання економічного потенціалу Оренбурзької області.

3. Вихід обласних виробників на нові ринки або сегменти ринку.

4. Потенціал розвитку сучасній торговельно-збутової інфраструктури для нового бізнесу.

4. небезпеки, загрози

1. Оренбурзька область - зона ризикованого землеробства, а значить значний відсоток ВРП постійно під «загрозою»

2. Вступ країни до СОТ, лібералізація митної політики та прикордонного режиму.

3. Посилення конкуренції і поява нових російських і закордонних конкурентів в РФ і на території Оренбурзької області.

4. Наростання транспортних проблем в Оренбурзькій області і ПФО.

5. Надмірні транзакційні витрати на розвиток бізнесу та отримання необхідних ресурсів

Таким чином, ми познайомилися з основними конкурентними перевагами Оренбурзької області для ведення інвестиційної діяльності. Розглянемо наскільки ці переваги, є такими на практиці.

2.2 Інвестиційні процеси в Оренбурзькій області

Ознайомившись з основними конкурентними перевагами, що існують для інвестування в Оренбурзьку область, а також охарактеризувавши, коротенько, макроекономічну ситуацію в регіоні, вивчимо основні інвестиційні процеси в Оренбурзькій області.

Перше що представляється необхідним зробити - простежити динаміку інвестицій в основний капітал.

В інвестиційному секторі економіки Оренбурзької області до 1990 року спостерігалося щорічне нарощування обсягів інвестицій в основний капітал. У 50-ті роки темпи приросту даного показника в середньому за рік становили 10,6%, в 60 е - 7,7%, в 70 ті - 5,3%, у 80 ті роки - 2,5% ^22.

Структурні перетворення в економіці в 90 х роках проходили в умовах низької інвестиційної активності господарюючих суб'єктів, їх напруженого фінансового становища. За 10 річний період (1991-2000 рр..) Інвестиції в основний капітал скоротилися в 2,3 рази. З 1999 року інвестиційна діяльність організацій області дещо активізувалась, позначилися певні позитивні тенденції.

Середньорічне значення індексу фізичного обсягу інвестицій в основний капітал за 1999-2008 роки склало 111,8% (таблиця 2.5).

Таблиця 2.3. Індекси фізичного обсягу інвестиції в основний капітал (у порівнянних цінах; у відсотках)

Показник	У середньому за рік					У% до 1990
	1951-1960	1961-1970	1971-1980	1981-1990	1991-2000	2000	2008
Інвестиції в основний капітал	110,6	107,7	105,3	102,5	91,8	42,6	94,9

Динаміка цих інвестицій наведена у діаграмі № 1.

Діаграма. 1

Перейдемо до галузевій структурі інвестицій за останні роки ^23. Тут відразу можна відзначити, що вона істотно змінилася.

Так, в 2008 році в порівнянні з 2002 роком, у загальному обсязі інвестицій на 4,9 процентного пункту скоротилася питома вага вкладень у видобуток корисних копалин, на 4,4 - у виробництво і розподіл електроенергії, газу та води, в будівництво. Разом з тим на 9,7 процентного пункту збільшилася частка інвестицій, спрямованих на розвиток обробних виробництв, на 2,0 - надання інших комунальних, соціальних та персональних послуг, на 1,8 - охорони здоров'я та надання соціальних послуг, на 1,5 процентного пункту - сільського господарства, мисливства та лісового господарства.

Інвестиційні надходження в промислове виробництво, як і раніше займають основну питому вагу в загальному обсязі інвестицій в основний капітал (у 2008 р. - 59,9%).

Аналіз змін в структурі інвестицій в основний капітал за формами власності організацій показав, що в 2008 році в порівнянні з 2000 роком на 18,8 процентного пункту зросла частка приватної форми власності при зниженні питомої ваги змішаної російської форми власності більш ніж на чверть.

Розглядаючи процес фінансування інвестицій в основний капітал за період 2000-2008 рр.., Можна відзначити, що в сучасній ринковій економіці області склалася ситуація фактичного домінування такого джерела фінансування як власні кошти великих і середніх організацій (2000 р. - 65,9%, 2008 р . - 52,2%). Через зменшення кількості збиткових організацій частка прибутку в обсязі інвестицій за 2008 рік порівняно з 2000 роком збільшилася на 8,2 процентного пункту, а частка амортизаційних відрахувань зменшилася на 21,7 відсоткового пункту. Незначним залишається питома вага таких інвестиційних джерел, як позикові кошти інших організацій (1,1-2,1%) і позабюджетні фонди (0,2-1,1%).

Серед суб'єктів Приволзького федерального округу Оренбурзька область за обсягом інвестицій в основний капітал в розрахунку на душу населення протягом останніх п'яти років перебувала на 6 місці, першу позицію за цим показником займала Республіка Татарстан.

Структура інвестиції в основний капітал за джерелами фінансування представлено у таблиці 2.4.

Таблиця 2.4. Структура інвестиції в основний капітал за джерелами фінансування

Показники	2000	2004	2005	2006	2007	2008
Інвестиції в основний капітал - всього	100	100	100	100	100	100
в тому числі за джерелами фінансування:
власні кошти	65,9	60,3	43,7	51,8	51,5	52,2
з них:
прибуток	24,8	27,8	20,5	30,8	34,0	33,0
амортизація	40,6	32,2	23,1	20,8	17,4	18,9
залучені кошти	34,1	39,7	56,3	48,2	48,5	47,8
з них:
кредити банків	4,8	2,7	11,3	12,9	17,3	15,9
позикові кошти інших організацій	2,1	1,4	1,1	1,1	1,4	2,1
бюджетні кошти	9,3	5,9	4,7	7,5	12,1	13,9
в тому числі:
з федерального бюджету	1,9	1,8	1,3	2,1	4,4	4,6
з бюджету суб'єкта Російської Федерації	7,2	3,9	3,3	5,3	6,7	7,5
кошти позабюджетних фондів	0,3