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Побудова економетричної моделі та дослідження проблеми автокореляції за допомогою тестів Бреуша
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<div style="font-size:16px;text-align:justify;"> <div> МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І <a href="Науки" title="Науки">НАУКИ</a> УКРАЇНИ <br /> Білоруський державний університет <br /> Економічний факультет <br /> Кафедра економічної інформатики та <a href="Математика" title="Математика">математичної</a> економіки <br /> <b>Курсова робота</b> <br /> <b>Побудова <a href="Економетрика" title="Економетрика">економетричної</a> моделі та дослідження проблеми автокореляції за допомогою тестів Бреуша-Годфрі і Q-статистики</b> <br /> <a href="Студент" title="Студент"> Студентки</a> 3курса <br /> Відділення економічної теорії <br /> Мурджікнелі Євгенії Михайлівни <i> </i><br /> Науковий керівник <br /> Васенкова Олена Ігорівна <br /> Мінськ, 2008 <br /><br clear=all style=page-break-before:always> <b>Зміст</b> <b> </b><br /><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"></h1> Введення <br /> Глава 1. Теоретичне обгрунтування моделі та її аналізу <br /> 1.1 <a href="Економіка" title="Економіка">Економічне</a> обгрунтування моделі <br /> 1.2 Проблема автокореляції: теорія <br /> Глава 2. <a href="Побудова_регресійної_моделі" title="Побудова регресійної моделі">Побудова регресійної моделі</a> та її аналіз на проблему автокореляції <br /> Глава 3. Усунення автокореляції <br /> Висновок <br /> Список використаних джерел <br /> Додаток 1 <br /> Додаток 2 <br /> Додаток 3 <br /><br clear=all style=page-break-before:always> <b>Введення</b> <b> </b><br /> У даній роботі буде побудована регресійна модель, яка заснована на реальних <a href="Статистика" title="Статистика">статистичних</a> даних. Серед основних завдань виділяються: <br /> - Побудова якісної моделі лінійної регресії і <a href="Доказ" title="Доказ">доказ</a> справедливості <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідного</a> їй теоретичного рівняння економічної теорії; <br /> - Демонстрація <a href="Роботи" title="Роботи">роботи</a> тестів Бреуша-Годфрі і Q-тесту, що дозволяють визначити наявність автокореляції в моделі; <br /> - При виявленні останньої розгляд варіанти коригування моделі, для <a href="Того" title="Того">того</a>, щоб виконувалися всі передумови МНК. <br /> <a href="Статистика" title="Статистика"> Статистичні</a> дані використаних в роботі показників були взяті з Системи Національних Рахунків Російської Федерації. Це поквартальні дані з першого кварталу 1999 року по 2-ий квартал 2008 року включно. <br /> Метою даної роботи є доказ <a href="Існування" title="Існування">існування</a> певної залежності між економічними показниками, а також більш глибоке вивчення проблеми автокореляції у регресійній моделі. <br /><br clear=all style=page-break-before:always><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> Глава 1. Теоретичне обгрунтування моделі та її аналізу </h1><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"></h1><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> 1.1 Економічне обгрунтування моделі </h1> Для побудови регресійної моделі були вибрані наступні <a href="Економіка" title="Економіка">економічні</a> показники: <br /> - ВВП (GDP) - показник, що вимірює вартість кінцевої продукції, виробленої резидентами даної країни за певний період часу; <br /> - Споживчі <a href="Витрати" title="Витрати">витрати</a> (Cons, споживання), які включають в себе витрати домашніх <a href="Господар" title="Господар">господарств</a> на <a href="Товари" title="Товари">товари</a> як тривалого, так і поточного користування (крім витрат на покупку житла), а також на послуги; <br /> - <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">Інвестиції</a> + <a href="Держава" title="Держава">державні</a> витрати (IG), які включають виробничі капіталовкладення і витрати держави, наприклад, такі як <a href="Будівництво" title="Будівництво">будівництво</a> шкіл, доріг або утримання армії; <br /> Ці показники об'єднані в рівнянні, яке отримало назву основного макроекономічного тотожності для закритої економіки: <br /><o:lock v:ext=edit aspectratio=t /><img border=0 width=121 height=19 src=dopb378969.zip v:shapes=_x0000_i1025><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1025 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404091></o:OLEObject></xml> (1) <br /> У даній роботі залежність (1) буде доводитися на <a href="Справедливість" title="Справедливість">справедливість</a> на основі статистичних даних, а також буде використовуватися в даній роботі для побудови моделі, в якій можлива наявність автокореляції. <br /><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> 1.2 Проблема автокореляції: теорія </h1> Автокорреляция (послідовна кореляція) визначається як кореляція між спостережуваними показниками, впорядкованими в часі. Автокорреляция частіше зустрічається в регресійному аналізі при використанні даних тимчасових рядів. В економічних задачах зустрічається як позитивна автокорреляция ( <img border=0 width=88 height=25 src=dopb378970.zip v:shapes=_x0000_i1026><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1026 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404094></o:OLEObject></xml> ), Так і негативна ( <img border=0 width=88 height=25 src=dopb378971.zip v:shapes=_x0000_i1027><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1027 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404095></o:OLEObject></xml> ). <br /> Основними причинами викликають появу автокореляції вважають помилки специфікації, інерцію у зміні економічних показників (внаслідок циклічності), ефект павутини (причина - тимчасові лаги), а також згладжування даних. <br /> Серед наслідків автокореляції зазвичай виділяють наступні: <br /> · Оцінки параметрів перестають бути ефективними; <br /> · <a href="Оцінка" title="Оцінка">Оцінка</a> дисперсії регресії є зміщеною; <br /> · Дисперсії оцінок є зміщеними, що призводить до збільшення t-статистик. Це може призвести до визнання <a href="Статистика" title="Статистика">статистично</a> значимими пояснюють <a href="Змінні" title="Змінні">змінні</a>, які насправді такими не є; <br /> · Погіршуються прогнозні якості моделі. <br /> Так як наслідки автокореляції для якості моделі великі, то важливо виявити наявність автокореляції, що робиться за допомогою декількох тестів. Найчастіше використовуються такі тести, як метод рядів, критерій Дарбіна-Уотсона, тест Бреуша-Годфрі, Q-статистика, h-статистика. <br /><br clear=all style=page-break-before:always><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> Глава 2. Побудова регресійної моделі та її аналіз на проблему автокореляції </h1> Оскільки в даній роботі при побудові <a href="Рівняння_регресії" title="Рівняння регресії">рівняння регресії</a> будуть використовуватися тимчасові <a href="Ряди" title="Ряди">ряди</a>, так як у них частіше зустрічається проблема автокореляції, а не перехресні дані, то перед побудовою моделі слід перевірити <a href="Ряди" title="Ряди">ряди</a> на стаціонарність. <br /> Як видно з Рис.1 Додатка 1 всі ряди досліджуваних показників не мають постійного математичного очікування, але мають висхідний лінійний тренд, з чого можна зробити попередній висновок про те, що ряди будуть стаціонарними відносного тренда. <br /> Для більш глибокого аналізу рядів на стаціонарність використовуються коррелограмми рядів, а також тести «одиничного кореня». У даній роботі буде розглянуто тест Дікі-Фуллера. <br /> Очевидно, що всі три ряди є нестаціонарними, що можна визначити по <a href="Характер" title="Характер">характерному</a> малюнку «спадної експоненти» на графіку автокореляційної <a href="Функції" title="Функції">функції</a>, а також перший виступаючий лаг на графіку приватної автокореляційної функції. Отже, перевірку вихідних рядів на стаціонарність слід доповнити тестом Дікі-Фуллера. Результати наведені нижче: <br /><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:10.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; mso-padding-alt:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt"><tr style="mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:11.4pt;mso-row-margin-right: 2.15pt"><td width=174 rowspan=3 valign=top style="width:130.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> ADF Test Statistic <br /></td><td width=101 colspan=2 rowspan=3 valign=top style="width:75.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> <b>-20.99004</b> <br /></td><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:172.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> 1% Critical Value * <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> -4.2412 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:172.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> 5% Critical Value <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> <b>-3.5426</b> <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:172.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> 10% Critical Value <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:11.4pt"> -3.2032 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=599 colspan=11 valign=top style="width:449.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> Dependent Variable: D (IG) <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=599 colspan=11 valign=top style="width:449.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> Method: Least Squares <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=599 colspan=11 valign=top style="width:449.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> Included observations: 35 after adjusting endpoints <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 valign=top style="width:130.55pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:11.4pt"> Variable <br /></td><td width=104 colspan=3 valign=top style="width:77.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> Coefficient <br /></td><td width=114 colspan=2 valign=top style="width:85.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> Std. Error <br /></td><td width=114 colspan=3 valign=top style="width:85.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> t-Statistic <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:11.4pt"> Prob. <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 valign=top style="width:130.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> D (IG (-1)) <br /></td><td width=104 colspan=3 valign=top style="width:77.75pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> -2.200495 <br /></td><td width=114 colspan=2 valign=top style="width:85.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> 0.104835 <br /></td><td width=114 colspan=3 valign=top style="width:85.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> <b>-20.99004</b> <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> 0.0000 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 valign=top style="width:130.55pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:11.4pt"> @ TREND (1999:1) <br /></td><td width=104 colspan=3 valign=top style="width:77.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> 9.663892 <br /></td><td width=114 colspan=2 valign=top style="width:85.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> 2.439289 <br /></td><td width=114 colspan=3 valign=top style="width:85.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> <b>3.961766</b> <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:11.4pt"> 0.0004 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 valign=top style="width:130.55pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:11.4pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=104 colspan=3 valign=top style="width:77.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> <b>2.352758</b> <br /></td><td width=228 colspan=5 valign=top style="width:171.0pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:11.4pt"> 0.000000 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:11.4pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 rowspan=3 valign=top style="width:130.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> ADF Test Statistic <br /></td><td width=104 colspan=3 rowspan=3 valign=top style="width:77.75pt;border: none;border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> <b>-5.278444</b> <br /></td><td width=228 colspan=5 valign=top style="width:171.0pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> 1% Critical Value * <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.4pt"> -4.2412 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:27.35pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=228 colspan=5 valign=top style="width:171.0pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 5% Critical Value <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> <b>-3.5426</b> <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:27.35pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=228 colspan=5 valign=top style="width:171.0pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 10% Critical Value <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:27.35pt"> -3.2032 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:26.15pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=599 colspan=11 valign=top style="width:449.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:26.15pt"> Dependent Variable: D (CONS) <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;height:27.35pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=599 colspan=11 valign=top style="width:449.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> Method: Least Squares <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15;height:27.35pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=599 colspan=11 valign=top style="width:449.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> Included observations: 35 after adjusting endpoints <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16;height:27.35pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 valign=top style="width:130.55pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:27.35pt"> Variable <br /></td><td width=104 colspan=3 valign=top style="width:77.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> Coefficient <br /></td><td width=114 colspan=2 valign=top style="width:85.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> Std. Error <br /></td><td width=114 colspan=3 valign=top style="width:85.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> t-Statistic <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:27.35pt"> Prob. <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:17;height:27.35pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 valign=top style="width:130.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> D (CONS (-1)) <br /></td><td width=104 colspan=3 valign=top style="width:77.75pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> -1.636006 <br /></td><td width=114 colspan=2 valign=top style="width:85.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.309941 <br /></td><td width=114 colspan=3 valign=top style="width:85.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> <b>-5.278444</b> <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.0000 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:18;height:27.35pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 valign=top style="width:130.55pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:27.35pt"> @ TREND (1999:1) <br /></td><td width=104 colspan=3 valign=top style="width:77.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 12.54844 <br /></td><td width=114 colspan=2 valign=top style="width:85.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 3.021702 <br /></td><td width=114 colspan=3 valign=top style="width:85.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> <b>4.152773</b> <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:27.35pt"> 0.0002 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:19;height:26.15pt;mso-row-margin-right:2.15pt><td width=174 valign=top style="width:130.55pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:26.15pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=104 colspan=3 valign=top style="width:77.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:26.15pt"> <b>2.101394</b> <br /></td><td width=228 colspan=5 valign=top style="width:171.0pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:26.15pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=93 colspan=2 valign=top style="width:69.9pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:26.15pt"> 0.000000 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:20;height:17.75pt><td width=179 colspan=2 rowspan=3 valign=top style="width:134.4pt;border: none;border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> ADF Test Statistic <br /></td><td width=106 colspan=3 rowspan=3 valign=top style="width:79.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> <b>-9.618956</b> <br /></td><td width=213 colspan=3 valign=top style="width:159.75pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> 1% Critical Value * <br /></td><td width=103 colspan=4 valign=top style="width:77.4pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> -4.2412 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:21;height:17.75pt><td width=213 colspan=3 valign=top style="width:159.75pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> 5% Critical Value <br /></td><td width=103 colspan=4 valign=top style="width:77.4pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> <b>-3.5426</b> <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:22;height:18.95pt><td width=213 colspan=3 valign=top style="width:159.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> 10% Critical Value <br /></td><td width=103 colspan=4 valign=top style="width:77.4pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> -3.2032 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:23;height:17.75pt><td width=602 colspan=12 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> Dependent Variable: D (GDP) <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:24;height:17.75pt><td width=602 colspan=12 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:25;height:17.75pt><td width=602 colspan=12 valign=top style="width:451.35pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> Included observations: 35 after adjusting endpoints <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:26;height:17.75pt><td width=179 colspan=2 valign=top style="width:134.4pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> Variable <br /></td><td width=106 colspan=3 valign=top style="width:79.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> Coefficient <br /></td><td width=117 colspan=2 valign=top style="width:87.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> Std. Error <br /></td><td width=117 colspan=3 valign=top style="width:87.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> t-Statistic <br /></td><td width=82 colspan=2 valign=top style="width:61.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:27;height:17.75pt><td width=179 colspan=2 valign=top style="width:134.4pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> D (GDP (-1)) <br /></td><td width=106 colspan=3 valign=top style="width:79.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> -2.088636 <br /></td><td width=117 colspan=2 valign=top style="width:87.75pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> 0.217137 <br /></td><td width=117 colspan=3 valign=top style="width:87.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> <b>-9.618956</b> <br /></td><td width=82 colspan=2 valign=top style="width:61.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.75pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:28;height:18.95pt><td width=179 colspan=2 valign=top style="width:134.4pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> @ TREND (1999:1) <br /></td><td width=106 colspan=3 valign=top style="width:79.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> 26.31412 <br /></td><td width=117 colspan=2 valign=top style="width:87.75pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> 6.414595 <br /></td><td width=117 colspan=3 valign=top style="width:87.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> <b>4.102226</b> <br /></td><td width=82 colspan=2 valign=top style="width:61.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> 0.0003 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:29;mso-yfti-lastrow:yes;height:18.95pt><td width=179 colspan=2 valign=top style="width:134.4pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=106 colspan=3 valign=top style="width:79.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> <b>2.486933</b> <br /></td><td width=234 colspan=5 valign=top style="width:175.6pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=82 colspan=2 valign=top style="width:61.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.95pt"> 0.000000 <br /></td></tr><tr height=0><td width=174 style=border:none></td><td width=5 style=border:none></td><td width=96 style=border:none></td><td width=3 style=border:none></td><td width=8 style=border:none></td><td width=106 style=border:none></td><td width=11 style=border:none></td><td width=96 style=border:none></td><td width=7 style=border:none></td><td width=14 style=border:none></td><td width=79 style=border:none></td><td width=3 style=border:none></td></tr></table> За допомогою коррелограмми перший різниць даних всіх трьох рядів виявляється, що необхідно ввести один лаг для всіх рядів у допоміжне рівняння тесту. І після того, як був проведений тест Дікі-Фуллера, з'ясувалося, що ряди інтегровані першого порядку або стаціонарні в перших різницях зі специфікацією тренду і одним лагом. <br /> Однак ряди IG і GDP мають чітко видну сезонність, що видно на рисунку 1 Додатку 1, тому для них додаткового проводиться тест Філіпса-Перрона, дані якого перебувають у Додатку 2. <u> </u><br /> Маємо: <br /> - Ряди нестаціонарні в рівнях, але стаціонарні в перших різницях; <br /> - За наявними даними можна будувати модель множинної класичної лінійної регресії. <br /> За попереднім аналізом, можна сказати, що модель, яка буде побудована, можливо, буде <a href="Мати" title="Мати">мати</a> проблемою автокореляції внаслідок циклічності показників, використовуваних для побудови <a href="Рівняння_регресії" title="Рівняння регресії">рівняння регресії</a>. ВВП має справу з хвилеподібною ділової активності, яка при побудові моделі може служити причиною автокореляції. <br /> Будуємо рівняння регресії: <br /><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:10.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; mso-padding-alt:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:18.65pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Dependent Variable: GDP <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:18.65pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:18.65pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Date: 12/11/08 Time: 16:34 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:18.65pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Sample: 1999:1 2008:2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:18.65pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Included observations: 38 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:18.65pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> GDP = C (1) + C (2) * Cons + C (3) * IG <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:17.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.8pt"></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.8pt"> Coefficient <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.8pt"> Std. Error <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.8pt"> t-Statistic <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.8pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:18.65pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> C (1) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> <b>90.71828</b> <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 36.69767 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> <b>2.472045</b> <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 0.0184 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:18.65pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> C (2) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> <b>0.875856</b> <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 0.076378 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> <b>11.46745</b> <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:18.65pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.65pt"> C (3) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.65pt"> <b>1.190895</b> <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.65pt"> 0.030510 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.65pt"> <b>39.03232</b> <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.65pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:18.65pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> <b>0.998324</b> <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 4283.858 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:18.65pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 0.998228 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> SD dependent var <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 2609.517 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:18.65pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> SE of regression <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 109.8386 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 12.31156 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:18.65pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 422257.9 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> 12.44084 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;mso-yfti-lastrow:yes;height:18.65pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Log likelihood <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> -230.9196 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.65pt"> <b>0.589082</b> <br /></td></tr></table> Рівняння регресії виглядає наступним чином: <br /> <i>GDP = 90.71828168 +0.8758556601</i> <i><img border=0 width=12 height=13 src=dopb378972.zip v:shapes=_x0000_i1028></i> <xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1028 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404096></o:OLEObject></xml> <i>Cons +1.190895181</i> <i><img border=0 width=12 height=13 src=dopb378972.zip v:shapes=_x0000_i1029></i> <xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1029 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404097></o:OLEObject></xml> <i>IG</i> (2) <br /> Після округлення воно буде мати наступний вигляд: <br /><img border=0 width=252 height=19 src=dopb378973.zip v:shapes=_x0000_i1030><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1030 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404098></o:OLEObject></xml> (3) <br /><br clear=all style=page-break-before:always> Побудована модель має дуже високий коефіцієнт детермінації, що говорить про високу якість цієї моделі. Високі значення мають t-статистики, <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідно</a> всі пояснюють змінні даної моделі значущі. Вірні і коефіцієнти при змінних, тобто вони мають вірний <a href="Знак" title="Знак">знак</a> і значення близьке до теоретичного рівняння (1). Високе значення коефіцієнта С (1) та його <a href="Статистика" title="Статистика">статистична</a> значимість з економічної точки зору може говорити про те, що в модель включено недостатньо змінних, що пізніше буде виправлено. Тому, перш ніж робити висновки про якість та адекватності, слід перевірити побудовану модель на автокореляції та гетероскедастичності. <br /> За <a href="Статистика" title="Статистика">статистикою</a> Дарбіна-Уотсона рівняння має автокореляції, позитивну (d1 = 1,373, du = 1,594), звідки можна зробити висновок про наявність автокореляції. <br /> На проблему гетероскедастичності досліджуємо модель за допомогою тесту Вайта (no cross, cross): <br /><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:3.0pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; mso-padding-alt:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt"><tr style="mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:7.25pt;mso-row-margin-left: 10.6pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=596 colspan=5 valign=top style="width:447.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> White Heteroskedasticity Test: <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> F-statistic <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 1.926499 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Probability <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.129239 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> Obs * R-squared <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> <b>7.193728</b> <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Probability <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> 0.125998 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=596 colspan=5 valign=top style="width:447.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Test Equation: <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=596 colspan=5 valign=top style="width:447.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Dependent Variable: RESID ^ 2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=596 colspan=5 valign=top style="width:447.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=596 colspan=5 valign=top style="width:447.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Date: 12/11/08 Time: 19:18 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=596 colspan=5 valign=top style="width:447.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Sample: 1999:1 2008:2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=596 colspan=5 valign=top style="width:447.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Included observations: 38 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> Variable <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> Coefficient <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> Std. Error <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> t-Statistic <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> C <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> -7329.568 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 8035.888 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> -0.912104 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.3683 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> IG <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> -10.79329 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 22.84694 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> -0.472417 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.6397 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> IG ^ 2 <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.000343 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.007396 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.046398 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.9633 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> CONS <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 14.94592 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 10.01542 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 1.492291 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.1451 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> CONS ^ 2 <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> -0.001335 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> 0.001299 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> -1.028002 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.25pt"> 0.3114 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> R-squared <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.189309 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 11112.05 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:17;height:7.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 0.091043 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> SD dependent var <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.25pt"> 13500.26 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:18;height:17.4pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> SE of regression <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 12871.05 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 21.88543 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:19;height:17.4pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 5.47E +09 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 22.10090 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:20;height:17.4pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Log likelihood <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> -410.8231 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> F-statistic <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 1.926499 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:21;height:17.4pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=177 valign=top style="width:132.95pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 1.289207 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 0.129239 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:22;height:16.65pt><td width=610 colspan=6 valign=top style="width:457.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.65pt"> White Heteroskedasticity Test: <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:23;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> F-statistic <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 1.910945 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Probability <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.120009 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:24;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Obs * R-squared <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> <b>8.737384</b> <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Probability <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 0.120009 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:25;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:26;height:17.4pt><td width=610 colspan=6 valign=top style="width:457.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Test Equation: <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:27;height:17.4pt><td width=610 colspan=6 valign=top style="width:457.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Dependent Variable: RESID ^ 2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:28;height:17.4pt><td width=610 colspan=6 valign=top style="width:457.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:29;height:17.4pt><td width=610 colspan=6 valign=top style="width:457.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Date: 12/11/08 Time: 19:20 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:30;height:17.4pt><td width=610 colspan=6 valign=top style="width:457.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Sample: 1999:1 2008:2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:31;height:17.4pt><td width=610 colspan=6 valign=top style="width:457.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Included observations: 38 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:32;height:16.65pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.65pt"> Variable <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.65pt"> Coefficient <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.65pt"> Std. Error <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.65pt"> t-Statistic <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.65pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:33;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> C <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> -4788.651 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 8190.315 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> -0.584672 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.5629 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:34;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> IG <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 10.01788 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 27.71085 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.361515 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.7201 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:35;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> IG ^ 2 <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.043812 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.034248 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 1.279250 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.2100 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:36;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> IG * CONS <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> -0.034393 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.026471 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> -1.299253 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.2031 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:37;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> CONS <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 5.948824 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 12.09186 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.491969 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.6261 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:38;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> CONS ^ 2 <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 0.005437 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.3pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 0.005368 <br /></td><td width=112 valign=top style="width:84.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 1.012743 <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 0.3188 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:39;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> R-squared <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.229931 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 11112.05 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:40;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.109608 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> SD dependent var <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 13500.26 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:41;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> SE of regression <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 12738.93 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 21.88665 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:42;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 5.19E +09 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 22.14522 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:43;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Log likelihood <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> -409.8464 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> F-statistic <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 1.910945 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:44;mso-yfti-lastrow:yes;height:17.4pt><td width=191 colspan=2 valign=top style="width:143.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=102 valign=top style="width:76.65pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 1.168906 <br /></td><td width=225 colspan=2 valign=top style="width:168.65pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=92 valign=top style="width:68.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> 0.120009 <br /></td></tr><tr height=0><td width=14 style=border:none></td><td width=177 style=border:none></td><td width=102 style=border:none></td><td width=112 style=border:none></td><td width=112 style=border:none></td><td width=92 style=border:none></td></tr></table> Для трактування цього тесту використовуємо «Obs * R-squared», яке порівнюємо з <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідним</a> критичним значенням <img border=0 width=23 height=24 src=dopb378974.zip v:shapes=_x0000_i1031><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1031 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404099></o:OLEObject></xml> розподілу зі ступенями свобод рівною кількості змінних в моделі, тобто двом.<a href="Як" title="Як"> Як</a> і в тесті cross terms, так і в no cross terms бачимо значення виявляється менше критичного при рівнях значущості <img border=0 width=40 height=19 src=dopb378975.zip v:shapes=_x0000_i1032><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1032 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404100></o:OLEObject></xml> , 01 і <img border=0 width=40 height=19 src=dopb378975.zip v:shapes=_x0000_i1033><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1033 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404101></o:OLEObject></xml> , 005, з чого випливає висновок про відсутність гетероскедастичності в побудованій моделі. <br /> Проблему автокореляції досліджуємо далі за допомогою тесту Бреуша-Годфрі і Q-статистики Боксу-Льюнга. Результати цих тестів представлені нижче: <br /><img border=0 width=457 height=369 src=dopb378976.zip v:shapes=_x0000_i1034><br /><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 width=601 style="margin-left:10.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; mso-padding-alt:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:16.8pt><td width=601 colspan=5 valign=top style="width:450.9pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> F-statistic <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 33.14949 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Probability <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.000002 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> Obs * R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> <b>18.75935</b> <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.05pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Probability <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> 0.000015 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"></td><td width=113 valign=top style="width:84.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:16.8pt><td width=601 colspan=5 valign=top style="width:450.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Test Equation: <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:16.8pt><td width=601 colspan=5 valign=top style="width:450.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Dependent Variable: RESID <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:16.8pt><td width=601 colspan=5 valign=top style="width:450.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:16.8pt><td width=601 colspan=5 valign=top style="width:450.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Date: 12/11/08 Time: 19:17 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:16.8pt><td width=601 colspan=5 valign=top style="width:450.9pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Presample missing value lagged residuals set to zero. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:16.1pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.1pt"> Variable <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.1pt"> Coefficient <br /></td><td width=113 valign=top style="width:84.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.1pt"> Std. Error <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.1pt"> t-Statistic <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.1pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> C (1) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 4.195415 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:84.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 26.50424 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.158292 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.8752 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> C (2) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.046689 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:84.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.055735 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.837705 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.4080 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> C (3) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> -0.016381 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:84.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.022210 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> -0.737543 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.4659 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> RESID (-1) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> 0.710963 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:84.95pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> 0.123483 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> 5.757559 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.493667 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> -6.15E-13 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 0.448991 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> SD dependent var <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 106.8287 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> SE of regression <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 79.29897 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 11.68363 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:17;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 213803.1 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> 11.85601 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:18;mso-yfti-lastrow:yes;height:16.8pt><td width=179 valign=top style="width:134.05pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> Log likelihood <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.3pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> -217.9889 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.05pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.8pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.55pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.8pt"> 1.935910 <br /></td></tr></table></div><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"></h1> Q-статистика приймає нульової гіпотезу про відсутність автокореляції і будується по наступному рівнянню: <br /><img border=0 width=169 height=53 src=dopb378977.zip v:shapes=_x0000_i1035><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1035 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404102></o:OLEObject></xml> , (4) <br /> де j-номер відповідного лага, <img border=0 width=13 height=15 src=dopb378978.zip v:shapes=_x0000_i1036><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1036 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404104></o:OLEObject></xml> - Автокорреляция при <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідному</a> лагу, T-кількість вимірів. При відсутності автокореляції значення Q можуть асимптотично наближатися до відповідного значенням <img border=0 width=23 height=24 src=dopb378974.zip v:shapes=_x0000_i1037><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1037 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404105></o:OLEObject></xml> зі ступенем свободи рівної номером лага. Q-статистика широко використовується для визначення того чи є ряд білим шумом. <br /> Як видно з коррелограмми (Q-тесту) перші значення функції мають досить великі значення, при тому, що помітно їх подальше зменшення при збільшенні номера лага. Також на графіку ж часткової автокореляції помітний перший «видатний» лаг, і збільшення Q на більше значення, ніж за таблицями <img border=0 width=23 height=24 src=dopb378974.zip v:shapes=_x0000_i1038><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1038 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404106></o:OLEObject></xml> розподілу, що чітко вказує на наявність автокореляції в моделі. <br /> При відсутності автокореляції Q-статистика показала б всі значення функції, що коливаються біля нуля, незалежно від номера лага. <br /> Для того щоб остаточно переконатися в наявності автокореляції в моделі слід проаналізувати результати по тесту Бреуша-Годфрі, в якому будується рівняння виду: <br /><img border=0 width=229 height=35 src=dopb378979.zip v:shapes=_x0000_i1039><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1039 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404107></o:OLEObject></xml> (5) <br /><br clear=all style=page-break-before:always> У регресійної моделі, побудованої на підставі рівняння (5) розглядається твір коефіцієнта детермінації і кількості вимірювань. За нульову гіпотезу приймається те, що всі коефіцієнти нового рівняння мають нульові значення, чи статистично незначущі, тобто відсутність автокореляції. Альтернативна ж гіпотеза говорить про наявність у вихідній моделі проблеми автокореляції <br /> Таким чином, розглядаємо значення «Obs * R-square» і порівнюємо його з відповідним критично значенням з таблиць розподілу <img border=0 width=23 height=24 src=dopb378974.zip v:shapes=_x0000_i1040><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1040 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404108></o:OLEObject></xml> з кількістю ступенів свободи рівним 1, так як кількість ступенів свободи дорівнює кількості лагів (в даному випадку один). <br /> Спостережуване значення виявилося більше критичного (7.88 для <img border=0 width=16 height=15 src=dopb378980.zip v:shapes=_x0000_i1041><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1041 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404109></o:OLEObject></xml> = 0.005), отже приймається альтернативна гіпотеза, що остаточно переконує в тому, що в моделі присутня позитивна (по Дарбіна-Уотсона) автокорреляция першого порядку. <br /> - Була побудована регресійна модель, з хорошими показаннями t-статистик і високим коефіцієнтом детермінації; <br /> - В моделі відсутність гетероскедастичності; <br /> - Тести Бреуша-Годфрі і Q-тест виявили в моделі наявність автокореляції; <br /> - Для поліпшення якості моделі, а так само її прогнозних властивостей автокореляції слід усунути. <br /><br clear=all style=page-break-before:always><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> Глава 3. Усунення автокореляції </h1> Як відомо широко використовуваними методами удосконалення моделі з метою усунення автокореляції є: <br /> - Уточнення складу змінних, тобто усунення однієї або декількох змінних або додавання змінних; <br /> - Зміна форми залежності. <br /> Якщо після низки цих дій автокорреляция як і раніше має місце, то можливі деякі <a href="Перетворення" title="Перетворення">перетворення</a>, її усувають. <br /> Для удосконалення моделі було вирішено додай ще одну змінну в аналіз. Ця екзогенна змінна визначається як різниця експорту та імпорту країни, і в економічному середовищі отримала назву чистого експорту (EX-IM = NX). <br /> Таким чином, в моделі з'являється третя пояснює змінна і залежність приймає наступний вигляд: <br /><img border=0 width=160 height=19 src=dopb378981.zip v:shapes=_x0000_i1042><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1042 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404110></o:OLEObject></xml> (6) <br /> Дане рівняння є основним <a href="Макроекономіка" title="Макроекономіка">макроекономічним</a> тотожністю для країн з відкритою <a href="Економіка" title="Економіка">економікою</a>, якими і є більшість країн світу. <br /> При побудові регресійної моделі були отримані такі дані: <br /><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:10.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; mso-padding-alt:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:16.45pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Dependent Variable: GDP <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:16.45pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:16.45pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Date: 12/11/08 Time: 19:23 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:16.45pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Sample: 1999:1 2008:2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:16.45pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Included observations: 38 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:16.45pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> GDP = C (1) + C (2) * IG + C (3) * CONS + C (4) * NX <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:16.45pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> Coefficient <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> Std. Error <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> t-Statistic <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:16.45pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> C (1) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> <b>9.983102</b> <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 15.40599 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> <b>0.648001</b> <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 0.5213 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:16.45pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> C (2) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> <b>1.041238</b> <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 0.031994 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> <b>32.54493</b> <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:16.45pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> C (3) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> <b>1.004281</b> <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 0.017836 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> <b>36.30674</b> <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:16.45pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> C (4) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> <b>0.890623</b> <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> 0.063486 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> <b>14.02859</b> <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:16.45pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:15.7pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:15.7pt"> R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:15.7pt"> <b>0.999753</b> <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:15.7pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:15.7pt"> 4283.858 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:16.45pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 0.999731 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> SD dependent var <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 2609.517 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:16.45pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> SE of regression <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 42.77300 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 10.44899 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;height:16.45pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 62204.00 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:16.45pt"> 10.62137 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15;mso-yfti-lastrow:yes;height:17.15pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.15pt"> Log likelihood <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.15pt"> -194.5308 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.15pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.15pt"> <b>2.338553</b> <br /></td></tr></table> Рівняння регресії після округлення приймає наступний вигляд: <br /><img border=0 width=284 height=19 src=dopb378982.zip v:shapes=_x0000_i1043><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1043 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404111></o:OLEObject></xml> (7) <br /> Як видно з <a href="Таблиці" title="Таблиці">таблиці</a>, всі пояснюють змінні статистично значущі, а коефіцієнт детермінації дуже високий. Всі коефіцієнти мають вірний знак і значення, яке дуже наближена до значень коефіцієнтів в основному макроекономічному тотожність. С (1) статистично незначна, що можна проінтерпретувати таким чином, що нова модель найбільш наближена до вихідного теоретичного рівняння (6). В якості попереднього аналізу на проблему автокореляції легко помітити, що значення статистики Дарбіна-Уотсона перебуває в області відсутності автокореляції (d1 = 1,318, du = 1,656). <br /> З усього вищесказаного можна зробити наступні висновки: <br /> - Модель не має проблем специфікації, вона якісна і адекватна за <a href="Первісна" title="Первісна">первісним</a> аналізу; <br /> - Попередній аналіз за статистикою Дарбіна-Уотсона вказав на відсутність автокореляції. <br /><br clear=all style=page-break-before:always> Для того щоб переконатися у відсутності автокореляції в моделі проведемо тест Бреуша-Годфрі і перевіримо модель на Q-статистиці: <br /><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:10.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; mso-padding-alt:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:18.2pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> F-statistic <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 1.250798 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Probability <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.271476 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.2pt"> Obs * R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.2pt"> <b>1.387714</b> <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Probability <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.2pt"> 0.238791 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:18.2pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Test Equation: <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:18.2pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Dependent Variable: RESID <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:18.2pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:18.2pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Date: 12/11/08 Time: 19:25 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:18.2pt><td width=602 colspan=5 valign=top style="width:451.35pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Presample missing value lagged residuals set to zero. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:17.4pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> Variable <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> Coefficient <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> Std. Error <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> t-Statistic <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:17.4pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> C (1) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> -2.488241 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 15.50988 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> -0.160429 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.8735 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> C (2) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> -0.011896 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.033604 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> -0.353999 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.7256 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> C (3) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.003454 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.018037 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.191509 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.8493 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> C (4) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.007246 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.063584 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.113957 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 0.9100 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.2pt"> RESID (-1) <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.2pt"> -0.208047 <br /></td><td width=113 valign=top style="width:3.0cm;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.2pt"> 0.186023 <br /></td><td width=114 valign=top style="width:85.15pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.2pt"> -1.118391 <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.2pt"> 0.2715 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15;height:17.4pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> 0.036519 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.4pt"> -1.42E-12 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> -0.080267 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> SD dependent var <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 41.00231 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:17;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> SE of regression <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 42.61611 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 10.46442 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:18;height:18.2pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 59932.38 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.2pt"> 10.67989 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:19;mso-yfti-lastrow:yes;height:19.0pt><td width=179 valign=top style="width:134.2pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:19.0pt"> Log likelihood <br /></td><td width=103 valign=top style="width:77.35pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:19.0pt"> -193.8240 <br /></td><td width=227 colspan=2 valign=top style="width:170.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:19.0pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=93 valign=top style="width:69.6pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:19.0pt"> 1.998121 <br /></td></tr></table><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:10.5pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; mso-padding-alt:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:25.7pt"></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:25.7pt"> AC <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:25.7pt"> PAC <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:25.7pt"> Q-Stat <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;border:none;border-bottom:double windowtext 2.25pt; padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:25.7pt"> Prob <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 1 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.162 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.162 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 1.0715 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.301 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 2 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.156 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.187 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 2.0992 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.350 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:27.35pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 3 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.064 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.004 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 2.2754 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.517 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 4 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.387 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.394 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 8.9637 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.062 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 5 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.352 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.245 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 14.681 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.012 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:27.35pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 6 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> -0.146 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> -0.178 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 15.697 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.015 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 7 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.157 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.015 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 16.901 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.018 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 8 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.091 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.011 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 17.317 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.027 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:27.35pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 9 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> -0.101 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> -0.099 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 29.374 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.001 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 10 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.107 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.041 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 29.997 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.001 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 11 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.083 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.117 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 30.385 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.001 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:27.35pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 12 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> -0.066 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> -0.062 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 30.637 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.002 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 13 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.163 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.132 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 32.256 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.002 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 14 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.104 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.202 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 32.947 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.003 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15;height:27.35pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 15 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.073 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> -0.022 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 33.303 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:27.35pt"> 0.004 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16;mso-yfti-lastrow:yes;height:25.7pt><td width=20 valign=top style="width:15.15pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 16 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.142 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> -0.057 <br /></td><td width=163 valign=top style="width:122.35pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 34.694 <br /></td><td width=140 valign=top style="width:104.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:25.7pt"> 0.004 <br /></td></tr></table> <u><img border=0 width=245 height=363 src=dopb378983.zip v:shapes=_x0000_i1044></u> <br /> Бачимо, що значення «Obs * R-squared» в статистиці Бреуша-Годфрі менше відповідного йому критичного значення <img border=0 width=23 height=24 src=dopb378974.zip v:shapes=_x0000_i1045><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1045 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404112></o:OLEObject></xml> = 7.88 при <img border=0 width=16 height=15 src=dopb378980.zip v:shapes=_x0000_i1046><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1046 DrawAspect=Content ObjectID=_1349404114></o:OLEObject></xml> = 0.005. Значення Q-статистики і графіків також вказую на відсутність автокореляції в новій моделі. <br /><br clear=all style=page-break-before:always><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> Висновок </h1> Таким чином, після виконаної роботи можна зробити наступні висновки: <br /> - Використовуючи реальні поквартальні <a href="Статистика" title="Статистика">статистичні</a> дані російської Федерації з 1999 року по другий квартал 2008 року була доведена справедливість основного макроекономічного тотожності; <br /> - Були побудовані дві регресійні моделі для більш детального аналізу проблеми автокореляції, в першій з яких було дві екзогенних змінних, а в другій три; <br /> - В першій з побудованих моделей спостерігалася проблема позитивної автокореляції першого порядку, яка була спочатку виявлена за допомогою статистики Дарбіна-Уотсона, і більш ретельно досліджена на прикладі тестів Бреуша-Годфрі і Q-статистики; <br /> - В першій моделі також був присутній «вільний член», статистично значимий коефіцієнт з (1), значення якого було занадто велике, що говорило про неповну відповідність збудованого рівняння регресії теоретичного рівняння; <br /> - Для усунення автокореляції та удосконалення моделі була введена третя пояснює мінлива; <br /> - Друга модель була перевірена поруч тестів, після чого можна було зробити висновок, що вона якісна і не має проблемою автокореляції, тобто дана проблема була усунута шляхом введення нової змінної в модель; <br /> - В роботі вдалося проаналізувати моделі, обгрунтувати їх економічний сенс на базі знань з курсу економічної теорії, а також поліпшити одну з них. <br /><br clear=all style=page-break-before:always><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> Список використаних джерел </h1> 1. <a href="Бородин" title="Бородин"> Бородич</a> С.А. Вступний курс <a href="Економетрія" title="Економетрія">економетрики</a> - Мн., 2000. <br /> 2. Eviews users guide 3.1. <br /> 3. www.gsk.ru <br /> <b><br clear=all style=page-break-before:always></b> <h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> Додаток 1 </h1><img border=0 width=312 height=731 src=dopb378984.zip v:shapes=_x0000_i1047><br /> Рис. 1 <br /><br clear=all style=page-break-before:always><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> Додаток 2 </h1><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="margin-left:-.1pt;border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed; mso-padding-alt:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> ADF Test Statistic <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>-5.278444</b> <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 1% Critical Value * <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -4.2412 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 5% Critical Value <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>-3.5426</b> <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 10% Critical Value <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> -3.2032 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:7.2pt><td width=612 colspan=16 valign=top style="width:458.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:7.2pt><td width=612 colspan=16 valign=top style="width:458.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Augmented Dickey-Fuller Test Equation <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:7.2pt><td width=612 colspan=16 valign=top style="width:458.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Dependent Variable: D (CONS) <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:7.2pt><td width=612 colspan=16 valign=top style="width:458.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:7.2pt><td width=612 colspan=16 valign=top style="width:458.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Date: 12/11/08 Time: 19:00 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:7.2pt><td width=612 colspan=16 valign=top style="width:458.65pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Sample (adjusted): 1999:4 2008:2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:7.2pt><td width=612 colspan=16 valign=top style="width:458.65pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Included observations: 35 after adjusting endpoints <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Variable <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Coefficient <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Std. Error <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> t-Statistic <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> D (CONS (-1)) <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -1.636006 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.309941 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>-5.278444</b> <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> @ TREND (1999:1) <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 12.54844 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 3.021702 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>4.152773</b> <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> 0.0002 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> R-squared <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.719844 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 11.88857 <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.692732 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> SD dependent var <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 211.7761 <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> SE of regression <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 117.3913 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 12.47611 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 427201.9 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 12.65387 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:17;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Log likelihood <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -214.3320 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> F-statistic <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 26.55085 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:18;height:7.2pt><td width=192 colspan=3 valign=top style="width:143.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>2.101394</b> <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> 0.000000 <br /></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:19;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> ADF Test Statistic <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>-20.99004</b> <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 1% Critical Value * <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -4.2412 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:20;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 5% Critical Value <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>-3.5426</b> <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:21;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 10% Critical Value <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> -3.2032 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:22;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=592 colspan=13 valign=top style="width:443.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:23;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:24;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:25;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=592 colspan=13 valign=top style="width:443.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Augmented Dickey-Fuller Test Equation <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:26;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=592 colspan=13 valign=top style="width:443.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Dependent Variable: D (IG) <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:27;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=592 colspan=13 valign=top style="width:443.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Method: Least Squares <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:28;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=592 colspan=13 valign=top style="width:443.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Date: 12/11/08 Time: 18:56 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:29;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=592 colspan=13 valign=top style="width:443.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Sample (adjusted): 1999:4 2008:2 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:30;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=592 colspan=13 valign=top style="width:443.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Included observations: 35 after adjusting endpoints <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:31;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> Variable <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Coefficient <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Std. Error <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> t-Statistic <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> Prob. <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:32;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> D (IG (-1)) <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -2.200495 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.104835 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>-20.99004</b> <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.0000 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:33;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> @ TREND (1999:1) <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 9.663892 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 2.439289 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> <b>3.961766</b> <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> 0.0004 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:34;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> R-squared <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.935547 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 19.71143 <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:35;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.929310 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> SD dependent var <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 541.9242 <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:36;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> SE of regression <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 144.0849 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 12.88589 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:37;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 643574.0 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 13.06365 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:38;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Log likelihood <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -221.5031 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> F-statistic <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 149.9904 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:39;height:4.0pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:4.3pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=172 valign=top style="width:128.95pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:4.0pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:4.0pt"> <b>2.352758</b> <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:4.0pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=92 colspan=3 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:4.0pt"> 0.000000 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=6 colspan=2></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:40;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> ADF Test Statistic <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> <b>-9.618956</b> <br /></td><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:173.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 1% Critical Value * <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> -4.2412 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:41;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:173.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 5% Critical Value <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> <b>-3.5426</b> <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:42;height:11.95pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"></td><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:173.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> 10% Critical Value <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> -3.2032 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:43;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.2pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=595 colspan=14 valign=top style="width:445.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:44;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.7pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:45;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.7pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:46;height:11.95pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.2pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=595 colspan=14 valign=top style="width:445.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> Augmented Dickey-Fuller Test Equation <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:47;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.2pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=595 colspan=14 valign=top style="width:445.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Dependent Variable: D (GDP) <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:48;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.2pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=595 colspan=14 valign=top style="width:445.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Method: Least Squares <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:49;height:11.95pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.2pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=595 colspan=14 valign=top style="width:445.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> Date: 12/11/08 Time: 19:12 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:50;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.2pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=595 colspan=14 valign=top style="width:445.9pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Sample (adjusted): 1999:4 2008:2 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:51;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.2pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=595 colspan=14 valign=top style="width:445.9pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Included observations: 35 after adjusting endpoints <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:52;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Variable <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Coefficient <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.7pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Std. Error <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> t-Statistic <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Prob. <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:53;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> D (GDP (-1)) <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> -2.088636 <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.7pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 0.217137 <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> <b>-9.618956</b> <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 0.0000 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:54;height:11.95pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> @ TREND (1999:1) <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> 26.31412 <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.7pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> 6.414595 <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> <b>4.102226</b> <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> 0.0003 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:55;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> R-squared <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 0.775601 <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.7pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 33.28571 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:56;height:34.3pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:34.3pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:34.3pt"> 0.753884 <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.7pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:34.3pt"> SD dependent var <br /></td><td width=116 colspan=3 valign=top style="width:86.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:34.3pt"> 717.4181 <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:34.3pt"></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:57;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> SE of regression <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 355.9113 <br /></td><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:173.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 14.69445 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:58;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 3926860. <br /></td><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:173.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 14.87221 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:59;height:11.95pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> Log likelihood <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> -253.1529 <br /></td><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:173.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> F-statistic <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.95pt"> 35.71550 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:60;height:11.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt; mso-row-margin-right:2.15pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=183 colspan=3 valign=top style="width:137.05pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=105 colspan=3 valign=top style="width:78.85pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> <b>2.486933</b> <br /></td><td width=231 colspan=6 valign=top style="width:173.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=75 colspan=2 valign=top style="width:56.55pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:11.2pt"> 0.000000 <br /></td><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=3></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:61;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> PP Test Statistic <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -6.168609 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 1% Critical Value * <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -4.2324 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:62;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 5% Critical Value <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -3.5386 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:63;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 10% Critical Value <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> -3.2009 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:64;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:65;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:66;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=280 colspan=5 valign=top style="width:210.0pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Lag truncation for Bartlett kernel: 1 <br /></td><td width=317 colspan=10 valign=top style="width:238.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> (Newey-West suggests: 3) <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:67;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=505 colspan=11 valign=top style="width:378.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Residual variance with no correction <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 128108.6 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:68;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=505 colspan=11 valign=top style="width:378.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Residual variance with correction <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> 114483.1 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:69;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Phillips-Perron Test Equation <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:70;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Dependent Variable: D (IG) <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:71;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:72;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Date: 12/13/08 Time: 14:39 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:73;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Sample (adjusted): 1999:3 2008:2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:74;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Included observations: 36 after adjusting endpoints <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:75;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Variable <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Coefficient <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Std. Error <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> t-Statistic <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:76;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> D (IG (-1)) <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -1.133453 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.183759 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -6.168167 <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:77;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:78;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> @ TREND (1999:1) <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 3.839129 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 5.997744 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 2.640095 <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> 0.1265 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:79;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> R-squared <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.438149 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 20.35833 <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:80;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.510158 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> SD dependent var <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 534.1404 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:81;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> SE of regression <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 373.8380 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 14.76518 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:82;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 4611909. <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 14.89714 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:83;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Log likelihood <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -262.7732 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> F-statistic <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 19.22581 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:84;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 2.134551 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> 0.000003 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:85;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> PP Test Statistic <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -10.63290 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 1% Critical Value * <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -4.2324 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:86;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 5% Critical Value <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -3.5386 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:87;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 10% Critical Value <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> -3.2009 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:88;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> * MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:89;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:90;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=280 colspan=5 valign=top style="width:210.0pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Lag truncation for Bartlett kernel: 3 <br /></td><td width=317 colspan=10 valign=top style="width:238.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> (Newey-West suggests: 3) <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:91;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=505 colspan=11 valign=top style="width:378.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Residual variance with no correction <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 200449.2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:92;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=505 colspan=11 valign=top style="width:378.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Residual variance with correction <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> 30674.85 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:93;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:94;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:95;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Phillips-Perron Test Equation <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:96;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Dependent Variable: D (GDP) <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:97;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Method: Least Squares <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:98;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Date: 12/13/08 Time: 14:44 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:99;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Sample (adjusted): 1999:3 2008:2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:100;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=597 colspan=15 valign=top style="width:448.05pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Included observations: 36 after adjusting endpoints <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:101;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Variable <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Coefficient <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> Std. Error <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> t-Statistic <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> Prob. <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:102;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> D (GDP (-1)) <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -1.243348 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.182298 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> -6.820400 <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 0.0000 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:103;height:7.2pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> @ TREND (1999:1) <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 14.23606 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 7.613909 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:7.2pt"> 2.869744 <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:7.2pt"> 0.0704 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:104;height:23.05pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:23.05pt"> R-squared <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:23.05pt"> 0.587667 <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.45pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:23.05pt"> Mean dependent var <br /></td><td width=113 colspan=3 valign=top style="width:84.5pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:23.05pt"></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:23.05pt"> 34.34444 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:105;height:17.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> Adjusted R-squared <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> 0.562677 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> SD dependent var <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> 707.1235 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:106;height:17.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> SE of regression <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> 467.6236 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> Akaike info criterion <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> 15.21286 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:107;height:17.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> Sum squared resid <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> 7216171. <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> Schwarz criterion <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> 15.34482 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:108;height:17.25pt;mso-row-margin-left:10.6pt><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> Log likelihood <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> -270.8315 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> F-statistic <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:17.25pt"> 23.51620 <br /></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:109;mso-yfti-lastrow:yes;height:18.0pt;mso-row-margin-left: 10.6pt"><td style="mso-cell-special:placeholder;border:none;padding:0cm 0cm 0cm 0cm" width=14></td><td width=178 colspan=2 valign=top style="width:133.2pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.0pt"> Durbin-Watson stat <br /></td><td width=102 colspan=3 valign=top style="width:76.8pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.0pt"> 2.209326 <br /></td><td width=225 colspan=6 valign=top style="width:168.95pt;border:none; border-bottom:double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt; height:18.0pt"> Prob (F-statistic) <br /></td><td width=92 colspan=4 valign=top style="width:69.1pt;border:none;border-bottom: double windowtext 2.25pt;padding:0cm 1.5pt 0cm 1.5pt;height:18.0pt"> 0.000000 <br /></td></tr><tr height=0><td width=14 style=border:none></td><td width=172 style=border:none></td><td width=6 style=border:none></td><td width=5 style=border:none></td><td width=92 style=border:none></td><td width=6 style=border:none></td><td width=8 style=border:none></td><td width=99 style=border:none></td><td width=6 style=border:none></td><td width=11 style=border:none></td><td width=96 style=border:none></td><td width=6 style=border:none></td><td width=14 style=border:none></td><td width=73 style=border:none></td><td width=3 style=border:none></td><td width=3 style=border:none></td></tr></table><div><br clear=all style=page-break-before:always><h1 style="margin:0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-justify: inter-ideograph;text-indent:35.45pt;line-height:150%"> Додаток 3 </h1><table border=1 cellspacing=0 cellpadding=0 width=607 style="width:455.45pt;margin-left:14.4pt;border-collapse:collapse;border:none; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;mso-yfti-tbllook:480;mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> OBS <br /></td><td width=126 nowrap valign=top style="width:94.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt: solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> Nx <br /></td><td width=126 nowrap valign=top style="width:94.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt: solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> Cons <br /></td><td width=126 nowrap valign=top style="width:94.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt: solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> IG <br /></td><td width=126 nowrap valign=top style="width:94.8pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt: solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> GDP <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1999:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 123.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 708 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 69.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 901.3 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1999:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 165.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 766.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 170.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1101.5 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1999:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 206.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 852.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 313.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1373.1 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1999:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 326.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 958.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 162 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1447.3 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2000:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 372.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 997.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 177 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1527.4 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:6;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2000:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 388.6 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1045.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 283.2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1696.6 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:7;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2000:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 372.2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1167.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 470.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2037.8 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:8;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2000:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 330 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1266.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 435.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2043.8 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:9;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2001:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 357.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1306.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 253.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1900.9 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:10;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2001:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 294.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1412.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 409.6 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2105 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:11;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2001:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 274.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1523.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 682.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2487.9 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:12;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2001:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 207.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1643.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 617.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2449.8 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:13;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2002:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 235.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1691 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 333.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2259.5 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:14;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2002:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 290.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1779.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 456.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2525.7 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:15;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2002:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 329.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1907 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 745.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3009.2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:16;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2002:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 311.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2070.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 635.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3023.1 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:17;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2003:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 414 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2071.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 382.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2850.7 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:18;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2003:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 351.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2165.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 580.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3107.8 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:19;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2003:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 360.2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2289.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 985.2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3629.8 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:20;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2003:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 376.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2497.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 807.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3655 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:21;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2004:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 425.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2584.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 493 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3516.8 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:22;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2004:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 495 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2714.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 760.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3969.8 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:23;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2004:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 557.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2919.6 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1206.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 4615.2 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:24;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2004:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 608.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3182.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1099.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 4946.4 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:25;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2005:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 617.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3170.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 677.7 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 4459.7 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:26;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2005:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 763.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3460.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 876.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 5080.4 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:27;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2005:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 788.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3686.6 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1470.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 5873 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:28;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2005:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 790 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 4001 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1314.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 6212.3 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:29;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2006:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 961.6 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 3960.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 899.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 5845.3 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:30;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2006:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 944.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 4239.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1223.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 6361.3 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:31;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2006:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 877.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 4520.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1860.5 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 7280.6 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:32;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2006:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 638.6 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 4894.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1753.4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 7392.5 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:33;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2007:1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 679.3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 4818.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1263.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 6747.9 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:34;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2007:2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 687.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 5231.2 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 1764.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 7749.1 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:35;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2007:3 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 641.8 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 5599.9 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2530 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 8826.6 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:36;mso-yfti-lastrow:yes;height:12.45pt><td width=102 nowrap valign=top style="width:76.25pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-top:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2007:4 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 861.6 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 6161 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 2544.1 <br /></td><td width=126 valign=top style="width:94.8pt;border-top:none;border-left: none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-left-alt:solid windowtext .5pt; mso-border-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;height:12.45pt"> 9663.7 <br /></td></tr></table></div> </div>
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