[ Фінансове планування підприємства ] | 35,35 | 35,70 | 35,70 | 36,05 | |
5 | Обсяг реалізації СМР, Д.Є. | 17 000 | 18 000 | 20 200 | 18 300 |
Всі розрахунки зроблені з використанням таблиць Excel. Перед початком розрахунків проведемо коригування ціни реалізації продукції 1 з урахуванням інфляції в поквартальному розрізі. Згідно з даними газети «Аргументи тижня» на 16 червня передбачувана інфляція на 2010 рік складе 8%. Рівень інфляції в процентному вираженні на квартал заданий самостійно. Вплив інфляції на показник виручки від реалізації продукції 2 у вартісному вираженні врахований у вихідних даних.
Для розрахунку прибутку від продажів, задаються показники в частках одиниці від вартості продукції. Обчислення показників матеріальних витрат і витрат на оплату праці та числень на соціальні потреби задаються показники в частках одиниці від собівартості продукції. Дані зведені в таблицю 2.
Таблиця 14. Показники для розрахунку прибутку та витрат за видами виробництва
№ п / п | Показник | Норматив прибутку | Показники для розрахунку витрат по окремих елементах | |
Матеріальні витрати | Витрати на оплату праці | |||
1 | Продукція 1 | 0,25 | 0,5 | 0,25 |
2 | Продукція 2 | 0,074 | 0,5 | 0,25 |
Таблиця 14. План реалізації трубної заготовки на бік
№ п / п | Показник | Плановані значення по кварталах | Всього за рік | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||
1 | Обсяг продажів трубної заготовки на бік, тис. м. пог. | 70 | 140 | 180 | 250 | 640 |
2 | Ціна за од. продукції, Д.Є. | 35,35 | 35,70 | 35,70 | 36,05 | 36 |
3 | Виручка від продажів, Д.Є. | 2 475 | 4 998 | 6 426 | 9 013 | 22 911 |
4 | Прибуток від продажів, д. е. | 619 | 1 250 | 1 607 | 2 253 | 5 728 |
5 | Собівартість продукції, ВО: | 1 856 | 3 749 | 4 820 | 6 759 | 17 183 |
в тому числі | ||||||
5.1. | матеріальні витрати | 928 | 1 874 | 2 410 | 3 380 | 8 592 |
5.2. | витрати на оплату праці з відрахуваннями | 464 | 937 | 1 205 | 1 690 | 4 296 |
5.3. | амортизаційні відрахування | 278 | 278 | 278 | 278 | 1 112 |
5.4. | інші витрати | 186 | 375 | 482 | 676 | 1 718 |
6 | Операційні витрати (за мінусом амортизаційних відрахувань) | 1 577 | 3 186 | 4 097 | 5 745 | 14 606 |
Для розрахунку показника виручка від продажу продукції необхідно ціну за одиницю продукції помножити на обсяг продажів. Прибуток від продажів задана в умові і становить 25% від виручки для трубної заготовки. Собівартість продукції знаходимо шляхом вирахування з виручки від продажу продукції прибутку. Собівартість у свою чергу ділиться на матеріальні витрати, які складають 50% собівартості, за умовою. Витрати на оплату праці становлять 25% собівартості, за умовою.
Планові суми амортизаційних відрахувань в поквартальному розрізі є постійною величиною і розраховуються за даними за перший квартал планованого періоду виходячи з таких умов: частка амортизаційних відрахувань у собівартості продукції 1 і продукції 2 становить 0,15. Отримана сума амортизаційних відрахувань у першому кварталі буде плановим показником і для решти квартальних періодів. Інші витрати визначаються як різниця між показником собівартості продукції і сумою матеріальних витрат, витрат на оплату праці та відрахувань на соціальні потреби і амортизаційні відрахування. Операційні витрати уявляю собою різницю між собівартістю та амортизацією.
Аналогічним чином складається план реалізації СМР. Розрахункові дані зведені в таблицю 3 та таблицю 4.
План реалізації СМР
Таблиця 14
№ п / п | Показник | Плановані значення по кварталах | Всього за рік | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||
1 | Обсяг продажів СМР, Д.Є. | 17 000 | 18 000 | 20 200 | 18 300 | 73 500 |
2 | Прибуток від продажів, д. е. | 1 258 | 1 332 | 1 495 | 1 354 | 5 439 |
3 | Собівартість продукції, ВО: | 15 742 | 16 668 | 18 705 | 16 946 | 68 061 |
в тому числі | ||||||
3.1. | матеріальні витрати | 7 871 | 8 334 | 9 353 | 8 473 | 34 031 |
3.2. | витрати на оплату праці з відрахуваннями | 3 936 | 4 167 | 4 676 | 4 236 | 17 015 |
3.3. | амортизаційні відрахування | 2 361 | 2 361 | 2 361 | 2 361 | 9 444 |
3.4. | інші витрати | 1 574 | 1 667 | 1 871 | 1 695 | 6 806 |
4 | Операційні витрати (за мінусом амортизаційних відрахувань) | 13 381 | 14 168 | 15 899 | 14 404 | 57 852 |
При розробці плану продажів розробляється прогнозний план надходжень грошових коштів. Особливостями складання цього документа є врахування дебіторських боргів та щоквартальних продажів, по яких відбуваються виплати в тому ж кварталі. При цьому необхідно врахувати обсяг можливих боргів. Подібна інформація формується на основі звітних даних про взаємини з дебіторами. Для складання плану надходження грошових коштів в даній курсовій роботі були прийняті наступні умови: 80% квартальних продажів оплачується в тому ж кварталі, 20% - у наступному кварталі. Величина дебіторської заборгованості на початок планованого року не задається. Розрахункові дані зведені в таблицю 5.
Таблиця 14. План надходження грошових коштів
№ п / п | Показник | Плановані значення по кварталах, Д.Є. | |||
1 | Виручка від реалізації по кварталах | 19 475 | 23 047 | 26 689 | 27 488 |
2 | Надходження грошових коштів, усього | 15 579,6 | 22 332,5 | 25 960,6 | 27 232 |
в тому числі: | |||||
2.1. | За готівковий розрахунок | 15579,6 | 18437,6 | 21351,2 | 21 990 |
2.2. | За раніше відвантажену продукцію | 3894,9 | 4609,4 | 5 337,8 | |
3 | Дебіторська заборгованість на початок планового періоду | 3894,9 | 4609,4 | 4 537,13 | |
4 | Дебіторська заборгованість на кінець планового періоду | 3894,9 | 4609,4 | 5337,8 | 5 463 |
Продажі - це тільки один з можливих джерел надходження грошових коштів підприємства. Інші можливі канали надходження грошей прийнято відображати безпосередньо в плані руху грошових коштів.
У плані надходження грошових коштів представлена інформація для цілей управління дебіторською заборгованістю. У цьому разі план повинен бути складений як мінімум в помесячном розрізі і деталізований до рівня окремих дебіторів.
2.2 План доходів і витрат
На основі проведених розрахунків планів продажів зробимо розробку першого фінансового документа - плану доходів і витрат. Призначення даного документа - показати співвідношення всіх доходів від операційної діяльності, що плануються до отримання, з усіма видами витрат. У цьому плані показано, як буде формуватися прибуток підприємства. По ньому можна судити про рентабельність виробництва, можливості повернути кредит з нарахованими відсотками, розрахувати точку беззбитковості.
Головний сенс плану доходів і витрат - показати керівникам ефективність господарської діяльності підприємства в майбутній період, встановити ліміти основних видів витрат, цільові нормативи прибутку, прогнозувати і визначати резерви збільшення прибутку і оптимізації податкових відрахувань до бюджету.
У курсовій роботі план доходів і витрат складений за спрощеною схемою у формі таблиці 6 з використанням вихідних даних таблиці 7.
Таблиця 14. План витрат і доходів підприємства
№ п / п | Показник | Плановані значення по кварталах | Всього за рік | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||
1 | Виручка від продажів | 19 475 | 22 998 | 26 626 | 27 313 | 96 411 |
2 | Змінні витрати | 12 319 | 14 292 | 16 467 | 16 594 | 59 671 |
3 | Маржинальний дохід | 7 156 | 8 706 | 10 159 | 10 719 | 36 740 |
4 | Постійні (непрямі) витрати | 5 279 | 6 125 | 7 057 | 7 112 | 25 573 |
5 | Прибуток від продажів | 1 877 | 2 582 | 3 101 | 3 607 | 11 167 |
6 | Відсотки до сплати | 6,39 | 6,39 | 4,26 | 2,13 | 19 |
7 | Сальдо інших витрат і доходів | -140 | -250 | 140 | 360 | 110 |
8 | Прибуток до оподаткування | 1 730 | 2 325 | 3 237 | 3 965 | 11 258 |
9 | Податок на прибуток | 346 | 465 | 647 | 793 | 2 252 |
10 | Чистий прибуток | 1 384 | 1 860 | 2 590 | 3 172 | 9 006 |
11 | Чистий прибуток наростаючому підсумком | 1 384 | 3 244 | 5 834 | 9 006 | 19 468 |
Виручка від продажів була розрахована раніше, дані переносяться з таблиці 3 пункт 3 та таблиці 4 пункт 1, і сумуються. Змінні витрати становлять 70% від собівартості за умовою. Маржинальний дохід представляється собою різницю між виручкою і змінними витратами. Постійні витрати становлять 30% від собівартості. Поділ витрат на змінні і постійні є обов'язковим елементом системи бюджетного управління фінансово - господарської діяльності підприємства.
Відсотки до сплати розраховуємо на основі даних таблиці 7. Дані сальдо інших доходів і витрат розраховані в таблиці 7. Податок на прибуток відповідно до глави 25 ст. 284 Податкового Кодексу РФ складає 20%.
Таблиця 14. Вихідні дані для складання фінансових планів підприємства
№ п / п | Показник | Розрахункове значення |
1 | Кредит на закупівлю основних фондів | 300 |
2 | Відсотки за кредит | 0,08525 |
3 | Порядок нарахування відсотків за кредит | Рівномірне погашення з другого кварталу планованого періоду |
4 | Сальдо інших доходів і витрат | Нарахування простих відсотків щоквартально |
4.1. | 1 кв. | -140 |
4.2. | 2 кв. | -250 |
4.3. | 3 кв. | 140 |
4.4. | 4 кв. | 360 |
У курсовій роботі для розрахунку відсотків по кредиту були використані дані газети «Аргументи тижня», відповідно до видання на червень місяць ставка рефінансування складає 7,75%.
При складанні плану «Доходів і Витрат» планування доходів та витрат здійснюється з відвантаження. Отже, при складанні цього документа використовується інформація з плану продажів.
Поділ витрат на змінні і постійні є обов'язковим елементом системи бюджетного управління фінансово - господарської діяльності підприємства.
У курсовій роботі за результатами роздільного планування поточних витрат визначити з розрахунку на плановий рік:
Рівень беззбитковості і запас фінансової міцності бізнесу;
Величину операційного важеля і наскільки збільшиться прибуток підприємства при збільшенні обсягів продажів на 10%.
Для виконання даного завдання скористаємося формулами, вивчаються в курсі «Фінансовий менеджмент».
Всі показники розрахуємо з використанням таблиць Excel і зведемо в таблицю 8.
Таблиця 14. Фінансове становище підприємства
№ п / п | Показник | Розрахункове значення показника | ||||
1 КВ. | 2 КВ. | 3 КВ. | 4 КВ. | Разом | ||
1 | Виручка від реалізації продукції | 19 475 | 22 998 | 26 626 | 27 313 | 96 411 |
2 | (-) Змінні витрати (ПІ) | 12 319 | 14 292 | 16 467 | 16 594 | 59 671 |
3 | (=) Маржинальний дохід (МД) | 7 156 | 8 706 | 10 159 | 10 719 | 36 740 |
4 | (-) Постійні витрати (СІ) | 5 279 | 6 125 | 7 057 | 7 112 | 25 573 |
5 | (=) Фінансовий результат (Прибуток) | 1 877 | 2 582 | 3 101 | 3 607 | 11 167 |
6 | Сила впливу виробничого важеля (СВПР) (МД / Прибуток) | 3,81 | 3,37 | 3,28 | 2,97 | 3,29 |
7 | Поріг рентабельності (порогова виручка від реалізації продукції, що забезпечує беззбиткову роботу підприємства) (СІ / КМД) | 14 367,40 | 16 178,99 | 18 497,49 | 18 120,77 | 67 165 |
8 | Коефіцієнт маржинального доходу (КМД) (Маржинальний дохід / Виручка від реалізації) | 0,367 | 0,379 | 0,382 | 0,392 | 0,38 |
9 | Запас фінансової міцності (ЗФП = Виручка від реалізації - Поріг рентабельності) | 5 107 | 6 819 | 8 129 | 9 192 | 29 246 |
Розрахунок виробничого важеля базується на визначенні сили впливу виробничого важеля (СВПР).
СВПР показує, у скільки разів маржинальний дохід перевищує прибуток, тобто характеризує ступінь підприємницького ризику, пов'язаного з даним підприємством: чим більше сила впливу даного важеля, тим вище діловий ризик, і навпаки.
Ефект виробничого важеля проявляється у тому, що будь-яка зміна виручки від реалізації товарів (у даному періоді) призводить до ще більш інтенсивному коливання фінансового результату.
Поріг рентабельності (точка беззбитковості, критична точка, критичний обсяг виробництва (реалізації)) - це такий обсяг продажів фірми, при якому виручка від продажів повністю покриває всі витрати на виробництво і реалізацію продукції.
Згідно з умовою задачі, підприємство має можливість збільшити обсяг реалізації на 10%, то грошова виручка потенційно зростає на 10%. Прибуток в таких умовах з урахуванням дії ефекту виробничого важеля (ЕФВ = 3,29) зросте на 32,9% (10% * 3,29).
Вихідні дані для розрахунку ефекту виробничого важеля і порогового значення виручки від реалізації наведені в таблиці. 8. обов'язковою умовою для подібного розрахунку є збереження стабільності постійних витрат у цьому часовому періоді.
Сила впливу виробничого важеля - об'єктивний фактор, що виражає рівень підприємницького ризику, характерного для кожного підприємства. Чим вище ефект виробничого левериджу, тим вище підприємницький ризик.
Розмір фінансової міцності показує, що у підприємства є запас фінансової стійкості, а значить, і прибуток. Але чим нижче різниця між виручкою і порогом рентабельності, тим більше ризик отримати збитки. На даному підприємстві поріг рентабельності дорівнює 67 165 ВО, а запас фінансової міцності дорівнює 29 246 ВО або 43,5% до суми виручки від реалізації.
Рекомендоване значення даного показника не менше 10%. Це означає, що підприємство зможе витримати зниження на 43,5% виручки від реалізації продукції без серйозних загроз для свого фінансового становища.
2.3 План руху грошових коштів
Наступним документом поточного фінансового планування є річний план руху грошових коштів. Необхідність і важливість підготовки даного документа обумовлена тим, що поняття «доходів» і «витрат», що використовується в плані «Доходів і витрат», не відображають реального руху грошових коштів, це показники, розраховані «на папері» (методом нарахування). У плані ДДС надходження грошових коштів та їх списання відображається з урахуванням графіків оплати дебіторської заборгованості. План ДДС - це план руху грошових коштів на розрахунковому рахунку і в касі підприємства та його структурного підрозділу, що відображає всі прогнозовані надходження і зняття грошових коштів у результаті фінансово - господарської діяльності підприємства.
Він враховує грошові притоки і відтоки за трьома напрямками діяльності підприємства:
Операційно-виробничої діяльності;
Інвестиційної діяльності;
Фінансової діяльності.
Операційна діяльність пов'язана з виробництвом і реалізацією продукції, робіт, послуг. Головний приплив грошових коштів по поточній діяльності пов'язаний з операціями з продажу за готівку.
Основними стаття відтоку грошових коштів з виробничої діяльності є:
Оплата рахунків постачальників матеріалів;
Виплата заробітної плати;
Податки, збори;
Інші поточні витрати.
Різниця між припливом і відтоком грошових коштів визначає чистий грошовий потік з операційної діяльності.
Інвестиційна діяльність підприємства пов'язана з купівлею продажем основних засобів і нематеріальних активів, придбанням і реалізацією довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфеля. Отже, операціями з активами складається приплив і відтік коштів. Порівняння припливів і відтоків грошей визначається кінцевий результат інвестиційної діяльності підприємства.
Грошові потоки за фінансової діяльності пов'язані з залученням додаткового або пайового капіталу, отримання кредитів і позик, сплатою дивідендів, погашення боргів.
Аналіз грошової готівки за вказаними трьома напрямками дозволяє виявити ефективність управління виробничою, інвестиційної, фінансової сторонами діяльності підприємства.
План ДДС в розгорнутому вигляді складається за аналогією з формою № 4 бухгалтерської звітності. Разом з тим, стосовно практиці господарювання більшість показників важко спрогнозувати з досить великою точністю. Прогнозування грошової готівки нерідко зводять до визначення лише основних складових грошового потоку.
Разом з тим, стосовно практиці господарювання більшість показників важко спрогнозувати з досить великою точністю. Прогнозування грошової готівки нерідко зводять до визначення лише основних складових грошового потоку.
Таблиця 14. План руху грошових коштів
№ п / п | Показник | Плановані значення по кварталах | Всього за рік | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||
Надходження грошових коштів, усього | ||||||
1 | в тому числі: | 13 486 | 28 542 | 16 501 | 41 347 | 99 876 |
1.1. | Від реалізації продукції, робіт, за готівковий розрахунок | 15 580 | 18 398 | 21 301 | 21 850 | 77 129 |
1.2. | За раніше відвантажену продукцію | 0 | 3 895 | 4 600 | 5 325 | 13 820 |
1.3. | Отримання кредиту | 300 | 0 | 0 | 0 | 300 |
1.4. | Сальдо інших доходів | 140 | 360 | 500 | ||
1.5. | Приріст поточних пасивів | 3 692 | 7 409 | -12 335 | 17 032 | 15 798 |
2 | Виплати грошових коштів, всього: | 0 | ||||
в тому числі: | 5 873 | 22 970 | 11 457 | 32 343 | 72 644 | |
2.1. | Оплата операційних витрат за готівковий розрахунок | 10 471 | 12 148 | 13 997 | 14 105 | 50 720 |
2.2. | Погашення кредиторської заборгованості | 0 | 4 487 | 5 206 | 5 999 | 15 692 |
2.3. | Виплата кредиту | 100 | 100 | 100 | 300 | |
2.4. | Оплата відсотків за кредит | 6,39 | 6,39 | 4,26 | 2,13 | 19 |
2.5. | Податок на прибуток до сплати | 346 | 465 | 647 | 793 | 2 252 |
2.6. | Закупівля основних фондів | 300 | 300 | |||
2.7. | Сальдо інших витрат | -140 | -250 | -390 | ||
2.8. | Приріст поточних активів | 7 337 | 5 576 | -7 390 | 7 046 | 12 569 |
3 | Чистий грошовий потік | 7 613 | 5 571 | 5 043 | 9 004 | 27 232 |
4 | Чистий грошовий потік наростаючим підсумком | 7 613 | 13 184 | 18 228 | 27 232 | 66 257 |
Заповнення цієї таблиці відбувається на основі раніше зроблених розрахунків. Надходження коштів від реалізації продукції, за раніше відвантажену продукцію перенесені з таблиці 5. Сальдо інших доходів і витрат є вихідними даними і внесені з таблиці 7. Розрахунок приросту поточних пасивів і активів виконаємо нижче у таблиці 12. Виплати грошових коштів розрахуємо нижче у таблиці 9. Дані з оплати відсотків за кредитом перенесені з таблиці 6. Податок на прибуток так само розрахований в таблиці 6. Чистий грошовий потік - це різниця між надходженням коштів та їх витрачанням.
Таблиця 14. Графік виплат кредиторам
№ п / п | Показник | Плановані значення по кварталах, Д.Є. | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
1 | Зобов'язання, всього | 14 958 | 17 354 | 19 996 | 20 149 |
2 | Виплати в кварталі | 10 471 | 12 148 | 13 997 | 14 105 |
3 | Погашення кредиторської заборгованості | 4 487 | 5 206 | 5 999 | |
4 | Кредиторська заборгованість на початок планового періоду | 4 487 | 5 206 | 5 999 | |
5 | Кредиторська заборгованість на кінець планового періоду | 4 487 | 5 206 | 5 999 | 6 045 |
Виплати кредиторам виконаємо в табличній формі з використанням таблиць Excel. Порядок розрахунку оформлений в таблиці 10.
Таблиця 14. Графік виплат кредиторам
№ п / п | Показник | Плановані значення по кварталах, Д.Є. | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
1 | Зобов'язання, усього (ОР) (п. 6 табл. 3 + п. 4 табл. 4) | ОР1 | ОР2 | ОР3 | ОР4 |
2 | Виплати в кварталі | 70% * ОР1 | 70% * ОР2 | 70% * ОР3 | 70% * ОР4 |
3 | Погашення кредиторської заборгованості | 30% * ОР1 | 30% * ОР2 | 30% * ОР3 | |
4 | Кредиторська заборгованість на початок планового періоду | 30% * ОР1 | 30% * ОР2 | 30% * ОР3 | |
5 | Кредиторська заборгованість на кінець планового періоду (п. 1 - п. 2 - п. 3 + п. 4) | 30% * ОР1 | 30% * ОР2 | 30% * ОР3 | 30% * ОР4 |
При плануванні грошових потоків з операційної діяльності враховується вплив таких показників як «Приріст поточних активів» та «Приріст поточних пасивів». Необхідність розрахунку показників приросту поточних активів і поточних пасивів у фінансовому плануванні обумовлена тим, що при розробці плану ДДС ці показники розглядаються відповідно як витрачання грошових коштів на створення запасів сировини, матеріалів в ув'язці з обсягом реалізації продукції і як додаткові джерела фінансових ресурсів у вигляді кредиторської заборгованості (показники 2.8 та 1.5 таблиці 9). Для розрахунку приросту поточних активів і приросту поточних пасивів модно виходити з показників оборотності поточних активів і поточних пасивів, які лягали на підприємстві в попередньому періоді або передбачаються з умов оптимізації показників оборотності в майбутньому періоді.
У курсовій роботі показники задаються умовно відповідно до формулами 1 і 2:
Формула 3
До обТА - коефіцієнт оборотності поточних активів за квартал;
По-виручка від продажу за квартал;
ТА нп, ТА кп - величина поточних активів на початок і кінець періоду відповідно.
Формула 3
До обТП - коефіцієнт оборотності поточних пасивів за квартал;
По-виручка від продажу за квартал;
ТП нп, ТП кп - величина поточних пасивів на початок і кінець періоду відповідно.
Знаючи коефіцієнт оборотності і планований обсяг реалізації продукції і володіючи інформацією про початковій величині поточних активів (пасивів), можна визначити величину поточних активів (пасивів) на кінець періоду.
Формула 3
Приріс поточних активів в поквартальному розрізі, визначається як різниця між значеннями поточних активів на початок і кінець планованого кварталу. Також розраховується приріст поточних пасивів по кварталах планованого року.
Результати розрахунку зводимо в таблицю 12 і використовуємо при складанні плану ДДС та планового балансу.
Таблиця 14. Приріс поточних активів і пасивів
№ п / п | Показник | Попередній період | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. |
1 | Виручка від реалізації | 19 475 | 22 998 | 26 626 | 27 313 | |
2 | Поточні активи | 1 200 | 8 537 | 2 962 | 10 351 | 3 305 |
3 | Поточні пасиви | 1 000 | 4 692 | -2 717 | 9 618 | -7 415 |
4 | Приріст поточних активів | 7 337 | 5 576 | -7 390 | 7 046 | |
5 | Приріст поточних пасивів | 3 692 | 7 409 | -12 335 | 17 032 | |
6 | Коефіцієнт оборотності поточних активів | 4,00 | 4,00 | 4,00 | 4,00 | |
7 | Коефіцієнт оборотності поточних пасивів | 3,00 | 3,00 | 3,00 | 3,00 |
При плануванні грошових потоків необхідно забезпечити умову, відповідно до якого сальдо грошових надходжень і виплат не повинно бути негативним. У курсовій роботі таким показником є показник «Чистий грошовий потік» пункт 3 таблиці 8.
У курсовій роботі привести приклади управлінських рішень для двох ситуацій:
За результатами планування ДДС кінцеве сальдо негативне. Якими заходами можна збільшити приплив грошових коштів?
За результатами планування надходжень і виплат є надлишок грошових коштів. Яким чином можна розпорядитися тимчасово вільними коштами підприємства?
Дефіцит грошових коштів негативно позначається на платоспроможності підприємства. Перше на що слід звернути увагу при вирішенні питання про ліквідацію дефіциту бюджету будь-якого підприємства, - це поліпшення управління кредиторською та дебіторською заборгованістю. Управління дебіторською заборгованістю включає прискорення оборотності і зниження темпів зростання дебіторської заборгованості. Прискорення дебіторської заборгованості означає скорочення загальної потреби в оборотних активах.
Управління кредиторською заборгованістю спрямоване на прискорення її оборотності - скорочення термінів погашення.
Знижки з ціни товару, що надаються постачальником покупцеві при більш ранній його оплаті, дозволяють виробнику вивільнити грошові кошти для нового виробничого циклу або вигідно інвестувати їх до початку нового виробничого циклу.
З позиції припливу грошових коштів управління асортиментом продукції, що випускається означає його оптимізація з метою збільшення обсягу продажів.
Можливий продаж або здача в оренду майна, що безпосередньо впливає на грошовий потік підприємства. Слід пам'ятати, що продаж дає одномоментний приплив грошових коштів, а оренда - регулярний приплив протягом всього терміну.
Особливу увагу необхідно приділити дослідженню матеріально - виробничих запасів. Часто фахівці підприємства дотримуються в управлінні оборотними активами політики збільшення обсягу матеріальних запасів на випадок непередбачених обставин, вважаючи, що це найкращий спосіб вкладення грошових коштів для захисту від інфляції. Але збільшення матеріальних запасів призводить до відтоку грошових коштів та зниження ліквідності балансу підприємства.
Стимулювання притоку грошових коштів можна досягти за допомогою зовнішнього фінансування підприємства за рахунок:
Торгового кредиту
Банківського кредиту
Факторингу
Короткострокової оренди
Емісії акцій.
Тимчасово вільні грошові кошти виникають у підприємства внаслідок:
Позитивною величини чистого оборотного капіталу;
Перевищення припливу грошових коштів над їх відтоком.
Значний надлишок грошових коштів (більше 5% від обсягу оборотних активів) свідчить про те, що підприємство реально несе збитки, пов'язані з інфляцією, з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів. Можливо інвестування вільних грошових коштів, але важливим моментом є ухвалення рішення про доцільність того чи іншого вкладення.
2.4 Плановий баланс
Заключним документом річного фінансового планування є плановий баланс. Плановий баланс - це прогноз співвідношення активів і пасивів підприємства у відповідності зі сформованою структурою актив і заборгованостей і її зміна в процесі реалізації інших планів. Його призначення - показати, як зміниться вартість підприємства в результаті господарської діяльності підприємства в цілому або його окремого структурного підрозділу протягом планового періоду. Без планового балансу неможливо здійснити повний фінансовий аналіз, розрахувати фінансові показники, використовувані для оптимізації фінансового стану підприємства.
Необхідні для складання планового балансу показники були розраховані раніше, тепер зведемо їх у таблицю 12.
Таблиця 14. Плановий баланс
№ п / п | Показник | Плановані значення по кварталах, Д.Є. | ||||
На 01.01. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
АКТИВИ | ||||||
1 | Поточні активи | 1 200 | 8 537 | 2 962 | 10 351 | 3 305 |
2 | Приріст поточних активів | 0 | 7 337 | 5 576 | -7 390 | 7 046 |
3 | Дебіторська заборгованість | 0 | 3 895 | 4 600 | 5 325 | 5 463 |
4 | Баланс грошових коштів | 0 | 7 613 | 13 184 | 18 228 | 27 232 |
5 | Основні засоби | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 |
6 | Основні фонди за рахунок кредиту | 0 | 300 | 300 | 300 | 300 |
7 | Загальна амортизація | 0 | 2 640 | 5 702 | 9 231 | 12 787 |
8 | Залишкова вартість основних фондів | 20 000 | 17 660 | 14 598 | 11 069 | 7 513 |
РАЗОМ АКТИВІВ | 21 200 | 24 978 | 33 706 | 27 448 | 44 378 | |
ПАСИВИ | ||||||
9 | Поточні пасиви | 1 000 | 8 537 | 2 962 | 10 3 305 | 3 305 |
10 | Приріст поточних пасивів | 3 692 | 7 409 | -12 335 | 17 032 | |
11 | Кредиторська заборгованість | 0 | 4 487 | 5 206 | 5 999 | 6 045 |
12 | Позикові кошти | 300 | 200 | 100 | 0 | |
13 | Власний капітал | 20 200 | 20 200 | 20 200 | 20 200 | 20 200 |
14 | Нерозподілений прибуток | 1 384 | 3 244 | 5 834 | 9 006 | |
РАЗОМ ПАСИВІВ | 21 200 | 24 978 | 33 706 | 27 448 | 44 378 | |
Сальдо балансу | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
2.5 Аналіз фінансового стану підприємства
На основі розроблених фінансових документів виконаємо аналіз фінансових коефіцієнтів, що дозволяє оцінити фінансовий стан підприємства в майбутньому періоді і перспективи його подальшого розвитку.
Таблиця 14. Розрахунок фінансових коефіцієнтів
Назва показника | Позначення показника | Формула розрахунку | Розрахункове значення | Рекомендоване значення | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коефіцієнт оборотності власного капіталу | КО ск | ВР / СК | 0,96 | 1,14 | 1,32 | 1,35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельність реалізованої продукції (трубної заготовки) | Р рп | Пр / С пр | 33,3 | 33,3 | 33,3 | 33,3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельність реалізованої продукції (СМР)
Коефіцієнт оборотності власного капіталу відображає активність власного капіталу. Зростання показника в динаміці означає підвищення ефективності використання власного капіталу, отже для роботи підприємства потрібна менша засобів, що дозволяє вивільнити грошові кошти для інших цілей підприємства. Рентабельність реалізованої продукції показує, скільки прибутку від реалізації продукції припадає на рубль повних витрат. Рентабельність власного капіталу показує величину чистого прибутку, що припадає на карбованець власного капіталу. На представленому підприємстві позитивна динаміка за період, що говорить про результативної діяльності підприємства, більш ефективне використання капіталу. Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує частку власного капіталу у валюті балансу. Рекомендоване значення 50%. Перевищення свідчить про зміцнення фінансової незалежності від зовнішніх джерел фінансування. Даний показник має тенденцію до зниження, що говорить про збільшення частки позикових коштів. Коефіцієнт заборгованості - співвідношення між позиковими коштами і власними, рекомендований значення 40% / 60%. На оціненого підприємстві даний показник має дуже низьке значення, що свідчить про низьку заборгованості підприємства. Коефіцієнт фінансової напруженості, характеризує частку позикових коштів у валюті балансу позичальника, не повинен перевищувати 50%, перевищення верхньої межі говорить про залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Коефіцієнт абсолютної ліквідності, показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Даний показник знаходиться в рамках рекомендованого значення, збільшення показника говорить про позитивну динаміку, підвищення платоспроможності підприємства, погашення кредитів і заборгованостей. Коефіцієнт поточної ліквідності, показує прогнозовані платіжні можливості підприємства в умовах своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Значення показника не виходить за рамки рекомендованих значень, збільшення показника до кінця звітного періоду свідчить про не систематичної роботи з дебіторами. Висновок Перш ніж розпочати будь-яку справу, людина повинна ретельно продумати, що саме, до якого терміну, якими способами та з допомогою яких коштів він повинен зробити. В іншому випадку його наміри можуть виявитися невиконаними. Отже, першою і основоположною стадією управління будь-яким видом доцільної діяльності завжди є процес постановки мети і знаходження способів її виконання. Саме до стадії постановки мети можна віднести передбачення, прогнозування, планування. Кінцевим результатом цієї стадії є побудова ідеальної моделі ходу виробничого процесу, спрямованого на досягнення головної мети підприємства. Процес управління підприємством складається з багатьох функцій. У їх число входять такі: планування, організація; координація і регулювання; облік, контроль і аналіз; активізація і стимулювання. Кожна функція характеризується властивим їй технологічним процесом обробки інформації та способом впливу на керований об'єкт. Функція планування служить основою для прийняття управлінських рішень та являє собою управлінську діяльність, яка передбачає вироблення цілей і завдань управління виробництвом, а також визначення шляхів реалізації планів для досягнення поставлених цілей. Прогнозування в управлінському циклі передує плануванню і ставить своїм завданням наукове передбачення розвитку виробництва, а також пошук рішень, які забезпечують розвиток виробництва та його частин в оптимальному режимі. Оскільки прогнозування завжди передує плануванню, його можна розглядати як підфункцію планування. Створення системи планування на підприємстві вимагає витрат, але ефект від раціональної організації виробництва завжди перевищує ці витрати. Тому трактування внутрішньофірмового планування як сфери непродуктивних витрат глибоко помилкова і суперечлива. При такому трактуванні виходить, що планування підвищує продуктивність праці, а саме воно засноване на непродуктивну працю. Звідси крайні висновки про необхідність будь-яку ціну скоротити витрати на планування, що суцільно доводиться спостерігати на підприємствах в даний час. План потрібний не тільки великим і середнім, але й малим підприємствам. Використання трудових та матеріальних ресурсів регламентуються нормами і нормативами. Нормативність встановлює вимоги до ефективності використання ресурсів та результатів господарювання. Список використаних джерел та літератури 1. Цивільний Кодекс Російської Федерації: федер. закон від 26.01.1996 р. № 14-ФЗ / / Собр. законодавства РФ. - 1996. - № 315. - Ст. 134. 2. Волкова О.І. Фінанси підприємств / О.І. Волкова. - М.: Инфра-М, 1999. - 414 с. 3. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз / О.В. Єфімова. - М.: Бухгалтерський облік, 2003. - 422 с. 4. Дорман В.М., Близнюк Т.С. Удосконалення управління витратами за допомогою поглиблення процесів бюджетування / В.М. Дорман, Т.С. Близнюк / / Фінансовий менеджмент. - 2003. - № 5. - С. 29-31. 5. Жіралгасова Б.В. Бюджетування як інформаційна основа фінансового менеджменту та внутрішнього економічного контролю / В.М. Жіралгасова / / Проблеми теорії і практики в управлінні. - 2008. - № 3. - С. 60-67. 6. Ільїн А.І. Планування на підприємстві. Підручник - частина перша / А.І. Ільїн. - М.: Нове знання, 2000. - 378 с. 7. Ільїн А.І. Планування на підприємстві. Підручник - частина друга / А.І. Ільїн. - М.: Нове знання, 2000. - 393 с. 8. Ковальов В.В. Фінанси. Підручник: 2-ге видання / В.В. Ковальов. - М.: Проспект, 2004. - 635 с. 9. Колчина, Н.В. Фінанси організацій / Н.В. Колчина. - М.: ЮНИТИ, 2004. - 361 с. 10. Мазуріна, Т.Ю. Фінанси організацій (підприємств) / Т.Ю. Мазуріна. - М.: Инфра-М, 2005. - 476 с. 11. Ревенко О.М. Фінансове планування як елемент господарського управління / О.М. Ревенко / / Фінанси. - 2005. - № 3. - С. 12-13. 12. Савицька, Г.В. Економічний аналіз / Г.В. Савицька. - М.: Изд-во Нове знання, 2005. - 312 с. 13. Фірсова, А.А. Фінанси підприємств / А.А. Фірсова. - М.: Проспект, 2004. - 501 с. 14. Фомін Р.Є. Бюджетування - теорія та практика виробничо - фінансового планування і аналізу / Р.Є. Фомін / / Фінанси і кредит. - 2003. - № 1. - С. 55-60. 15. Шеремет, А.Д. Фінанси підприємств / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулін. - М.: Инфра-М, 2000. - 343 с. Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |