[ Фінансове оздоровлення ВАТ Дальсвязь ] | Довгострокові зобов'язання боржника | 4 029 | 5 411 | 4 710 | 4 456 | 3 728 | 3 205 | 2 852 | 3 138 | Спостерігається зниження суми довгострокових зобов'язань боржника до 7 кварталу, а потім знову зростання. | |
12 | Поточні зобов'язання боржника | 3 814 | 3 121 | 3 400 | 3 096 | 3 958 | 4 588 | 5 071 | 4 809 | Величина поточних зобов'язань росте в порівнянні з 1 кварталом. | |
13 | Прострочена кредиторська заборгованість | 101,09 | 150,46 | 146 | 170,98 | 181,26 | 180,56 | 190,45 | 197,04 | Розмір заборгованість незначно зростає від кварталу кварталу, але в 8 кварталі практично в 2 рази більше, ніж у 1 кварталі. | |
14 | Виручка нетто | 3 009 | 3 203 | 3 290 | 1 241 | 1 110 | 1 600 | 1 086 | 954 | Виручка зростає до 3 кварталу, потім спостерігається зниження. | |
15 | Валова виручка | 3 838 | 3 686 | 3 560 | 1 305 | 1 207 | 1 815 | 1 291 | 1 126 | Спостерігається загальне зниження величини виручки. | |
16 | Середньомісячна виручка | 1279 | 1228 | 1186 | 435 | 402 | 605 | 430 | 375 | У 6 кварталі при постійному зниженні величина виручки зросла, але в наступних періодах зниження продовжилося. | |
17 | Чистий прибуток (збиток) | 89,008 | -441,39 | 717,27 | -237,31 | -303,41 | -534,63 | -492,35 | -1 665 | Починаючи з 2 кварталу, спостерігається збиток, який від кварталу до варталу зростає. |
2.3 Аналіз коефіцієнтів, що характеризують платоспроможність
Аналіз коефіцієнтів, що характеризують платоспроможність підприємства, проводиться відповідно до Постанови Уряду РФ від 25.06.2003 року № 367 «Про затвердження правил проведення арбітражним керуючим фінансового аналізу». Згідно з цією методикою аналіз проводиться за трьома групами коефіцієнтів.
Таблиця 2.3.1 - Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність підприємства
№ п / п | Найменування показників | Характеристика показників | Формула |
А | У | З | D |
1 | Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність боржника | ||
1.1 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно, і розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних активів до поточних зобов'язань боржника. | п.6/п.12 |
1.2 | Коефіцієнт поточної ліквідності. | Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує забезпеченість організації оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення зобов'язань і визначається як відношення ліквідних активів до поточних зобов'язань боржника. | п.5/п.12 |
1.3 | Показник забезпеченості зобов'язань боржника його активами. | Показник забезпеченості зобов'язань боржника його активами характеризує величину активів боржника, що припадають на одиницю боргу, і визначається як відношення суми ліквідних і скоригованих необоротних активів до зобов'язань боржника. | п.5 + п.2/п.10 |
1.4 | Ступінь платоспроможності за поточними зобов'язаннями. | Визначає поточну платоспроможність організації, обсяги її короткострокових позикових коштів і період можливого погашення поточної заборгованості перед кредиторами за рахунок виручки. | п.12/п.16 |
Коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість боржника | |||
2.1 | Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності). | Коефіцієнт автономії показує частку активів боржника, які забезпечуються власними засобами, і визначається як відношення власних коштів до сукупних активів. | п.9/п.1 |
2.2 | Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами. | Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами визначає ступінь забезпеченості організації власними оборотними засобами, необхідними для її фінансової стійкості, і розраховується як відношення різниці власних коштів і скоригованих необоротних активів до величини оборотних активів. | п.9-п.2/п.3 |
2.3 | Частка простроченої кредиторської заборгованості у пасивах. | Частка простроченої кредиторської заборгованості у пасивах характеризує наявність простроченої кредиторської заборгованості та її питома вага у сукупних пасивах організації і визначається у відсотках як відношення простроченої кредиторської заборгованості до сукупних пасивів. | п.13/п.1 |
2.4 | Показник відношення дебіторської заборгованості до сукупних активів. | Показник відношення дебіторської заборгованості до сукупних активів визначається як відношення суми довгострокової дебіторської заборгованості, короткострокової дебіторської заборгованості і потенційних оборотних активів, що підлягають поверненню, до сукупних активів організації. | п.4 + п.7 + п.8/п.1 |
Коефіцієнти, що характеризують ділову активність боржника | |||
3.1 | Рентабельність активів. | Рентабельність активів характеризує ступінь ефективності використання майна організації, професійну кваліфікацію менеджменту підприємства і визначається у відсотках як відношення чистого прибутку (збитку) до сукупних активів організації. | п.17/п.1 |
3.2 | Норма чистого прибутку. | Норма чистого прибутку характеризує рівень прибутковості господарської діяльності організації. | п.17/п.14 |
Таблиця 2.3.2 - Розрахунок коефіцієнтів, що характеризують платоспроможність підприємства
№ п / п | Найменування показника | Величина | Коментарі | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А | У | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність боржника | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.1 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності. | 0,060 | 0,307 | 0,270 | 0,218 | 0,095 | 0,068 | 0,023 | 0,052 | Значення коефіцієнта невисока і з 2 кварталу спостерігається зниження - це негативна тенденція, тому що невелика частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.2 | Коефіцієнт поточної ліквідності. | 0,365 | 0,695 | 0,650 | 0,692 | 0,524 | 0,400 | 0,376 | 0,389 | Починаючи з 4 кварталу, спостерігається зниження значення даного коефіцієнта, тобто зменшується забезпеченість організації оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення зобов'язань. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.3 | Показник забезпеченості зобов'язань боржника його активами. | 1,786 | 1,736 | 1,855 | 1,989 | 2,014 | 2,063 | 2,093 | 2,145 | Значення коефіцієнта зростає. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.4 | Ступінь платоспроможності за поточними зобов'язаннями. | 4,032 | 3,486 | 4,321 | 7,118 | 9,836 | 7,584 | 11,786 | 12,807 | Значення коефіцієнта Значно зростає, знижуючись у другому кварталі. Це негативна тенденція, тому що збільшується термін за розрахунками з кредиторами. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | Коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість боржника | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.1 | Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності). | 0,629 | 0,612 | 0,592 | 0,601 | 0,607 | 0,607 | 0,552 | 0,562 | Спостерігається зниження коефіцієнта, тобто знижується частка активів забез-их собст-ими засобами. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.2 | Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами. | -1,546 | -1,125 | -1,315 | -1,276 | -1,342 | -1,723 | -1,941 | -1,984 | Значення коефіцієнта негативне, починаючи з 1 кварталу,, тобто організація не забезпечена в потрібній мірі власними оборотними засобами. Це є негативною динамікою. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.3 | Частка простроченої кредиторської заборгованості у пасивах. | 0,007 | 0,010 | 0,009 | 0,011 | 0,011 | 0,011 | 0,011
2.5 Аналіз внутрішніх умов діяльності
2.6 Аналіз ринків, на яких здійснюється діяльність боржника Основним ринком надання послуг є територія 7 регіонів Далекого Сходу: Приморського краю, Хабаровського краю, Сахалінської області, Амурської області, Камчатської області, Магаданської області та Єврейської Автономної області. Споживачів, на оборот з якими доводиться не менше ніж 10% загальної виручки від продажу продукції (робіт, послуг) емітента, немає. За останні кілька років спостерігається стійка тенденція перевищення темпів зростання обсягу телекомунікаційного ринку ДВФО над темпами росту ВРП далекосхідних регіонів. Аналіз тенденцій та перспектив розвитку загальноросійського ринку телекомунікацій свідчить про значні можливості для розвитку телекомунікацій на Далекому Сході. В даний час площа ДФО (округи, найбільш віддаленого від економічного центру країни) становить 36% території Росії. У регіоні живе близько 6,5 млн. осіб або 4.6% загальної чисельності населення РФ. Далекий Схід історично переважно розвивався на основі пріоритетів геостратегічного та ресурсного характеру. в регіоні бракує половини власних (економічно доступних) енергетичних ресурсів і продовольства, що робить їх більш дорогими, ніж у середньому по Росії. Складні природні умови диктують необхідність застосування особливих технологій побудови телекомунікаційних мереж, радіорелейних ліній та супутникових систем. В даний час віддаленість від основних промислових центрів, а отже, істотно підвищені транспортні витрати на доставку вантажів, дефіцит палива і продовольства, несприятливі фізико-географічні умови, додаткові витрати на виробництво продукції і відтворення робочої сили об'єктивно визначають низьку конкурентоспроможність виробництва на Далекому Сході. Деякі регіони, в яких здійснює свою діяльність підприємство, схильні до підвищеного ризику виникнення природних стихійних лих, таких як землетруси, виверження вулканів, цунамі (Камчатка, Курильські острови, о. Сахалін), що також може чинити негативний вплив на стан основних фондів. Через низької щільності населення і відсутністю в ряді регіонів гарною транспортної інфраструктури існують ризики припинення сполучення з деякими населеними пунктами. У той же час з-за дії зазначеного фактора значущість послуг зв'язку багаторазово зростає. Загальний обсяг послуг зв'язку в 2009 р. склав 17417,4 млн. рублів, у тому числі населенню - 11077400000 рублів. У порівнянні з 2008 р. загальний обсяг послуг зв'язку збільшився на 2,3%, у тому числі населенню - на 3,8%. Частка доходів «Дальсвязи» на телекомунікаційному ринку Далекого Сходу становить 59,5%. Компанія займає 72% ринку Інтернет Далекого Сходу, 87% ринку місцевого зв'язку, 81% ринку міжміського та міжнародного зв'язку Далекого Сходу, 4% ринку стільникового зв'язку. На території Далекого Сходу діють 17 операторів стільникового зв'язку (включаючи їх філії), зареєстровано більше 50 операторів місцевого зв'язку, 38 провайдерів доступу в Інтернет, близько десятка компаній транкового радіозв'язку. З усіх сегментів сфери телекомунікацій на Далекому Сході найбільшу динаміку зростання показує стільниковий зв'язок та Інтернет. Ринок доступу до мережі Інтернет - приклад ринку з технологічної конкуренцією. З сегмента, де присутні значні бар'єри (комутований доступ, ШПД з організацією по DSL), оператори зв'язку переходять до надання послуг з використанням інших технологій, які для певного кола користувачів (юридичні особи, житлові освіти з високою щільністю споживачів) можуть бути взаємозамінними за ціною . Таблиця 2.6.1-Структура доходів від послуг зв'язку,%
Таблиця 2.6.2 - Обсяг послуг зв'язку в січні-лютому 2010 року
2.7 Аналіз активів
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Об'єкти невиробничої сфери | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ліквідовані основні засоби | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Незавершене будівництво | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Довгострокові фінансові вкладення | 2573,5 | 2573,5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 Запаси: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Наднормативні запаси сировини і матеріалів | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Готова продукція і товари для перепродажу | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Товари відвантажені | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-Короткострокова | 1621,9 | 1621,9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-Довгострокова | 2,5 | 2,5 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Короткострокові фінансові вкладення | 112,4 | 112,4 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Разом | 4310,3 | 4310,3 | 34 |
Грошові потоки від можливої реалізації наявних активів
Показник | Період фінансового оздоровлення | Разом | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
Приплив за поточними активами, в т.ч. від їх реалізації: | |||||||
- Незавершене будівництво | |||||||
- Довгострокові фінансові вкладення | 1273,5 | 1300 |
|
|
|
| 2573,5 |
- Готова продукція для перепродажу |
|
|
|
|
|
|
|
- Дебіторська заборгованість | 924 | 233 | 233 | 233 | 2,5 |
| 1625,5 |
- Короткострокові фінансові вкладення |
|
| 112,4 |
|
|
| 112,4 |
Разом | 2197,5 | 1533 | 345,4 | 233 | 2,5 | 0 | 4311,4 |
Приплив грошових коштів за поточними активами склав 4311,4 млн. рублів.
2.8 Аналіз пасивів
Аналіз пасивів проводиться з метою виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення відновлення платоспроможності, виявлення зобов'язань, які можуть бути оскаржені або припинені, виявлення можливості проведення реструктуризації термінів виконання зобов'язань.
Таблиця 2.8.1 - Аналіз пасивів, що відображає поділ на основний борг і пасиви
Прострочена заборгованість | Основний борг, млн. руб. | Штрафи, пені, млн. руб. | Разом |
А | 1 | 2 | 3 |
1 черга |
|
|
|
2 черга | 106,57 | 2,38 | 108,95 |
3 черга |
|
|
|
в т.ч. вимоги за зобов'язаннями, забезпечені заставою майна боржника | 4087,97 | 43,7 | 4131,67 |
вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями по обов'язкових платежах | 3147,85 | 1 | 3148,86 |
вимоги кредиторів щодо відшкодування збитків у формі упущеної вигоди, стягнення неустойки |
|
| 0 |
Разом | 7342,38 | 47,15 | 7389,48 |
Підприємство має кредиторів другої та третьої черги. Сума основного боргу становить 7342,38 млн. крб., Сума штрафів - 47,15 млн. руб. Сума основного боргу становить 7389,48 млн. крб.
Таблиця 2.8.2 - Грошові відтоки за наявними зобов'язаннями на дату введення ФО
Показник | Період фінансового оздоровлення | Разом | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
Відтік за наявними зобов'язаннями на дату введення ФО: |
|
|
|
|
|
|
|
Довгострокові зобов'язання: |
|
|
|
|
|
|
|
- Позики і кредити |
|
|
| 566,7 | 1009,4 | 1800,7 | 3125,6 |
Короткострокові зобов'язання: |
|
|
|
|
|
|
|
- Позики і кредити | 910 | 918,28 | 973,65 |
|
|
| 2801,93 |
Кредиторська заборгованість, у тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
постачальники та підрядники | 754 | 208,37 |
|
|
|
| 962,37 |
заборгованість перед персоналом організації | 98,5 | 8,07 |
|
|
|
| 106,57 |
заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 39,95 |
|
|
|
|
| 39,95 |
заборгованість з податків і зборів | 280,6 | 72460 |
|
|
|
| 353,1 |
Разом | 2083,05 | 1207,18 | 973,65 | 566,7 | 1009,4 | 1800,7 | 7389,48 |
Відтік грошових коштів за наявними на дату введення фінансового оздоровлення зобов'язаннями склав 7389,48 млн. рублів.
2.9 Визначення ознак фіктивного банкрутства
Назва показника | Квартал | Середній темп змін | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
1 До абсолютної ліквідності | 0,060 | 0,307 | 0,270 | 0,218 | 0,095 | 0,068 | 0,023 | 0,052 |
|
Темп зміни | 5,12 | 0,88 | 0,8 | 0,43 | 0,72 | 0,34 | 2,23 | 0,976 | |
х | х | х | х | х |
| ||||
2 До поточної ліквідності | 0,365 | 0,695 | 0,650 | 0,692 | 0,524 | 0,400 | 0,376 | 0,389 |
|
Темп зміни | 1,9 | 0,91 | 1,06 | 0,76 | 0,76 | 0,94 | 1,04 |
| |
| х | х | х | х | х | 1,005 | |||
3 До забезпеченості зобов'язань боржника його активами | 1,786 | 1,736 | 1,855 | 1,989 | 2,014 | 2,063 | 2,093 | 2,145 |
|
Темп зміни | 0,97 | 1,07 | 1,07 | 1,01 | 1,02 | 1,01 | 1,02 | 1,024 | |
| х | х | х | х | х |
| |||
4 Ступінь платоспроможності за поточними зобов'язаннями | 4,032 | 3,486 | 4,321 | 7,118 | 9,836 | 7,584 | 11,786 | 12,807 |
|
Темп зміни | 0,86 | 1,24 | 1,65 | 1,38 | 0,77 | 1,55 | 1,09 | 1,179 | |
| х | х | х | х |
| ||||
v | v | v | v | v | v |
(Х) відзначені ті періоди часу, в яких відбувалося погіршення більш інтенсивно, ніж у середньому по всьому анализируемому періоду. У кварталах, починаючи з третього, спостерігається погіршення по всіх аналізованих показниками. За дані періоди необхідно проаналізувати угоди боржника та дії органів управління боржника, які могли б бути причиною погіршення неплатоспроможності.
3 РОЗРОБКА ТА ОБГРУНТУВАННЯ ЗАХОДІВ ВІДНОВЛЕННЯ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ
3.1 Розрахунок розміру боргу, що підлягає погашенню до кінця строку фінансового оздоровлення
Таблиця 3.1 - Розрахунок розміру боргу
Прострочена заборгованість | Основний борг, млн. руб. | Штрафи, пені, млн. руб. | Терміни задоволення, міс. | Сума нарахованих відсотків, млн.руб. | Разом |
1 черга |
|
| - | - | - |
2 черга | 106,568 | 2,3824 | 6 | 4,47 | 113,42 |
3 черга |
|
|
|
|
|
в т.ч. вимоги за зобов'язаннями, забезпечені заставою майна боржника | 4087,97 | 43,7009 | за 1 до закінчення ФО | 142,80 | 4274,47 |
вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями по обов'язкових платежах | 3147,85 | 1,00912 | за 1 до закінчення ФО | 109,96 | 3258,82 |
вимоги кредиторів щодо відшкодування збитків у формі упущеної вигоди, стягнення неустойки |
|
| за 1 до закінчення ФО |
|
|
Разом | 7342,38 | 47,0924 | - | 257,23 | 7646,71 |
Сума заборгованості з урахуванням відсотків становить 7646,71 млн. крб.
3.2 Аналіз можливості беззбиткової діяльності за рахунок реалізації втрачених можливостей і резервів в операційній діяльності
Таблиця 3.2.1 - Структура собівартості продукції ВАТ «Дальсвязь»
№ п / п | Статті витрат | Значення показника, руб / руб. |
А | 1 | 2 |
1 | Сировина і матеріали | 0,058 |
2 | Оплата праці основних робітників | 0,310 |
3 | Електроенергія | 0,038 |
4 | Разом виробнича собівартість | 0,406 |
5 | Загальновиробничі витрати: | 0,300 |
5.1 | постійні | 0,209 |
5.2 | змінні | 0,091 |
6 | Загальногосподарські витрати: | 0,294 |
6.1 | постійні | 0,202 |
6.2 | змінні | 0,092 |
7 | Разом повна виробнича собівартість | 1,00 |
8 | Комерційні витрати: | 0 |
9 | Управлінські витрати: | 0 |
10 | РАЗОМ повна собівартість на виробництво і реалізацію продукції | 1,00 |
10.1 | Постійні | 0,411 |
10.2 | Змінні | 0,589 |
Змінні витрати підприємства становлять 1131,25 млн. рублів, постійні 789,38 млн. рублів.
Проведемо аналіз беззбитковості підприємства. Для цього скористаємося формулами:
(1)
де ВМ - валова маржа,
Вр - виручка нетто або виручка від реалізації продукції,
- Змінні витрати
, (2)
де КВМ - коефіцієнт валової маржі
, (3)
де Пр - поріг рентабельності або точка беззбитковості,
FV - постійні витрати
У випадку з досліджуваним підприємством виручка становить 954,3 млн. руб., Що менше величини змінних витрат, тому крапку беззбитковості знайти неможливо. Звідси - валова маржа негативна. При сформованому положенні справ беззбиткова діяльність ВАТ «Дальсвязь» неможлива.
Таблиця 3.3 - Прогноз обсягу продажів, млн. руб.
Показник | Квартал | РАЗОМ | |||||||
1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | 5 квартал | 6 квартал | 7 квартал | 8 квартал | ||
Виручка від реалізації, млн. руб. | 4936,23 | 5133,68 | 5339,03 | 5552,59 | 5774,69 | 6005,68 | 6245,91 | 6495,74 | 45483,54 |
в тому числі ПДВ | 752,98 | 783,10 | 814,43 | 847,00 | 880,89 | 916,12 | 952,77 | 990,88 | 6938,17 |
Виручка-нетто | 4183,25 | 4350,58 | 4524,60 | 4705,58 | 4893,81 | 5089,56 | 5293,14 | 5504,87 | 38545,37 |
Заборгованість покупця на початок періоду |
|
|
|
|
|
|
| ||
Приплив грошових коштів від продажу по кварталах, руб. | |||||||||
в 1-м | 4442,61 | 493,62 |
|
|
|
|
|
| 4936,23 |
у 2-му |
| 4620,31 | 513,37 |
|
|
|
|
| 5133,68 |
в 3-м |
|
| 4805,12 | 533,90 |
|
|
|
| 5339,03 |
в-4-м |
|
|
| 4997,33 | 555,26 |
|
|
| 5552,59 |
у 5-му |
|
|
|
| 5197,22 | 577,47 |
|
| 5774,69 |
в 6-м |
|
|
|
|
| 5405,11 | 600,57 |
| 6005,68 |
в 7-м |
|
|
|
|
|
| 5621,32 | 624,59 | 6245,91 |
у 8-му |
|
|
|
|
|
|
| 6495,74 | 6495,74 |
Разом надходження грошових коштів | 4442,61 | 5113,93 | 5318,49 | 5531,23 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
в тому числі ПДВ | 677,69 | 780,09 | 811,30 | 843,75 | 877,50 | 912,60 | 949,10 | 1086,15 | 6938,17 |
Підприємство здійснює реалізацію продукції за 90% у поточному періоді і 10% у наступному періоді. Крім того, очікується приплив від одержання дебіторської заборгованості. Всього очікується приплив у розмірі 45483,54 млн. рублів.
Розраховуємо бюджет необхідних витрат на основні матеріали та енергію.
Таблиця 3.4 - Бюджет витрат на основні матеріали
Показники | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | 5 квартал | 6 квартал | 7 квартал | 8 квартал | Разом |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Прогнозна виручка | 4936,23 | 5133,68 | 5339,03 | 5552,59 | 5774,69 | 6005,68 | 6245,91 | 6495,74 | 45483,54 |
Вартість сировини і матеріалів, руб / руб | 0,058 | 0,058 | 0,058 | 0,058 | 0,058 | 0,058 | 0,058 | 0,058 |
|
Вартість сировини і матеріалів на 1 руб. без ПДВ | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
|
Сумарна вартість сировини і матеріалів, млн. руб. | 286,30 | 297,75 | 309,66 | 322,05 | 334,93 | 348,33 | 362,26 | 376,75 | 2638,05 |
Технологічний запас на початок кварталу (5% від вартості на поточний квартал), млн. руб. | 586,00 | 14,89 | 15,48 | 16,10 | 16,75 | 17,42 | 18,11 | 18,84 | 703,59 |
Технічний запас на кінець кварталу (5% від вартості на наступний квартал), млн. руб. | 14,89 | 15,48 | 16,10 | 16,75 | 17,42 | 18,11 | 18,84 | 19,40 | 136,99 |
Вартість електроенергії на 1 руб. | 0,038 | 0,038 | 0,038 | 0,038 | 0,038 | 0,038 | 0,038 | 0,038 |
|
Сумарна вартість електроенергії, млн. руб. | 187,58 | 195,08 | 202,88 | 211,00 | 219,44 | 228,22 | 237,34 | 246,84 |
|
Необхідні витрати на сировину й матеріали та, млн. руб. | 97,23 | 493,43 | 513,17 | 533,69 | 555,04 | 577,24 | 600,33 | 624,16 | 2071,45 |
в т.ч. ПДВ, тис. руб | 14,83 | 75,27 | 78,28 | 81,41 | 84,67 | 88,05 | 91,58 | 95,21 | 315,98 |
Необхідні витрати на сировину і матеріали без ПДВ, тис. руб. | 82,40 | 418,16 | 434,89 | 452,28 | 470,37 | 489,19 | 508,76 | 528,95 | 1755,46 |
Необхідні витрати на сировину і матеріали розраховуються наступним чином: сумарна вартість сировини і матеріалів на виробництво зменшується на вартість запасів на початок кварталу і збільшується на вартість необхідного запасу на кінець кварталу. Всього витрати складуть 1755,46 млн. крб. без урахування ПДВ.
Таблиця 3.6 - Графік грошових виплат постачальникам
Показник | Квартал | Разом: | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
Заборгованість постачальникам на початок періоду | |||||||||
Оплата за матеріали по кварталах: | |||||||||
Перший | 48,62 | 48,62 |
|
|
|
|
|
| -97,23 |
Друга |
| 246,71 | 246,71 |
|
|
|
|
| 493,43 |
Третя |
|
| 256,58 | 256,58 |
|
|
|
| 513,17 |
Четвертий |
|
|
| 266,85 | 266,85 |
|
|
| 533,69 |
П'ятому |
|
|
|
| 277,52 | 277,52 |
|
| 555,04 |
Друга |
|
|
|
|
| 288,62 | 288,62 |
| 577,24 |
Сьома |
|
|
|
|
|
| 300,17 | 300,17 | 600,33 |
Восьмий |
|
|
|
|
|
|
| 624,16 | 624,16 |
Усього виплат постачальникам | 48,62 | 198,10 | 503,30 | 523,43 | 544,37 | 566,14 | 588,79 | 924,32 | 3799,82 |
в т.ч. ПДВ | 7,42 | 30,22 | 76,77 | 79,85 | 83,04 | 86,36 | 89,81 | 141,00 | 579,63 |
Підприємство здійснює розрахунок з постачальниками - 50% у поточному періоді і 50% у наступному періоді. Загальний обсяг виплат постачальникам за сировину, матеріали та електроенергію складе взаверешеніі фінансового оздоровлення 3799,82 млн. крб.
Таблиця 3.7 - Бюджет витрат на оплату праці основних робітників і загальновиробничих витрат
Показники | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | 5 квартал | 6 квартал | 7 квартал | 8 квартал | Разом |
1 Прогнозна виручка | 4936,23 | 5133,68 | 5339,03 | 5552,59 | 5774,69 | 6005,68 | 6245,91 | 6495,74 | 45483,54 |
2 Норматив витрат на оплату праці на 1 руб. | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 | 0,31 |
|
3 Оплата праці виробничого персоналу (1 * 2) | 1530,23 | 1591,44 | 1655,10 | 1721,30 | 1790,15 | 1861,76 | 1936,23 | 2013,68 | 14099,90 |
4 Норматив змінних загальновиробничих витрат на од. | 0,09100 | 0,09100 | 0,09100 | 0,09100 | 0,09100 | 0,09100 | 0,09100 | 0,09100 |
|
5 Змінні загальновиробничі витрати (1 * 4) | 449,20 | 467,16 | 485,85 | 505,29 | 525,50 | 546,52 | 568,38 | 591,11 | 4139,00 |
6 Норматив постійних загальновиробничих витрат на од. | 0,21 | 0,21 | 0,21 | 0,21 | 0,21 | 0,21 | 0,21 | 0,21 |
|
7 Постійні загальновиробничі витрати (1 * 6) | 1031,67 | 1072,94 | 1115,86 | 1160,49 | 1206,91 | 1255,19 | 1305,39 | 1357,61 | 9506,06 |
8 Сумарні загальновиробничі витрати (5 +7) | 1480,87 | 1540,10 | 1601,71 | 1665,78 | 1732,41 | 1801,70 | 1873,77 | 1948,72 | 13645,06 |
9 Амортизація (квартальна) | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 300 | 2400 |
10 Оплата загальновиробничих витрат (8-9) | 1180,87 | 1240,10 | 1301,71 | 1365,78 | 1432,41 | 1501,70 | 1573,77 | 1648,72 | 11245,06 |
З таблиці випливає, що за час фінансового оздоровлення загальновиробничі витрати складуть 11245,06 млн. рублів.
Таблиця 3.8 - Розрахунок прибутку та податку на прибуток
№ | Показник | Величина |
1 | Виручка від реалізації без ПДВ за весь період ФО. | 38545,37 |
2 | Сумарні витрат на оплату праці за весь період. | 14099,9 |
3 | Загальні виробничі витрати за весь період (без амортизації) | 13645,06 |
4 | Витрати на придбання сировини та матеріалів без ПДВ | 1755,46 |
5 | Собівартість продукції за весь період (2 +3 +4) | 29500,42 |
6 | Валовий прибуток (1-5) | 9044,95 |
7 | Комерційні та адміністративні витрати | 0 |
8 | Прибуток до оподаткування (6-7) | 9044,95 |
9 | Податок на прибуток (20%), (в т.ч. щоквартальні виплати) | 1808,99 |
10 | Прибуток після оподаткування (ПП) | 7235,96 |
Після оподаткування прибуток підприємства складе 7235,96 млн. крб.
Таблиця 3.9 - Бюджет грошових надходжень і витрат, млн. руб
Показники | квартал | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | РАЗОМ | |
Грошові кошти на початок періоду, млн. руб. | 136,98 | 705,83 | 1514,07 | 2111,77 | 2742,42 | 3407,34 | 4107,90 | 4845,54 | |
Надходження грошових коштів - всього, млн. руб. | 4442,61 | 5113,93 | 5318,49 | 5531,23 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
в тому числі: | 0 | ||||||||
- Від споживачів продукції, млн. руб. | 4442,61 | 5113,93 | 5318,49 | 5531,23 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
Витрачання коштів - все, млнс. руб. | 3873,76 | 4305,69 | 4720,80 | 4900,58 | 5087,56 | 5282,02 | 5484,25 | 6058,05 | 39712,71 |
в тому числі: | |||||||||
- Основні матеріали, млн. руб. | 48,62 | 198,10 | 503,30 | 523,43 | 544,37 | 566,14 | 588,79 | 924,32 | 3799,82 |
- Оплата праці основного персоналу і загальновиробничі витрати, млн. руб. | 3011,10 | 3131,54 | 3256,81 | 3387,08 | 3522,56 | 3663,46 | 3810,00 | 3962,40 | 27744,96 |
- ПДВ, млн. руб. | 685,10 | 749,87 | 734,52 | 763,90 | 794,46 | 826,24 | 859,29 | 945,15 | 6358,53 |
- Податок на прибуток, млн. руб. | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 1808,99 |
Залишок, дефіцит грошових коштів, тис. руб. | 705,83 | 1514,07 | 2111,77 | 2742,42 | 3407,34 | 4107,90 | 4845,54 | 5907,82 | 5907,82 |
За даними таблиці 3.9 видно, що в результаті виконання виробничої програми підприємством може бути накопичено 5907,82 млн. крб. для розрахунку за боргами. До кінця проведення фінансового аналізу необхідно покрити борг з урахуванням відсотків у сумі 7646,71 млн. руб. Накопичених коштів явно недостатньо. Підприємству не вистачає 1738,89 млн. крб. У ВАТ «Дальсвязь» є акції дочірніх і залежних підприємств. Так як підприємство може надалі вести свою діяльність на ринку, їй необхідно розплатитися за всіма боргами. Пропонується варіант продажу акцій дочірніх підприємств і залежних підприємств. Сума від продажу і покриє борг, що залишився.
Таблиця 3.10 - Продаж дочірніх підприємств і акцій залежних товариств, млн. руб.
Назва компанії | Частка в статутному капіталі,% | Ціна продажу | Термін реалізації, міс. | Ринкова вартість на дату продажу | Витрати на реалізацію | Разом ден. коштів від продажу |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
ТОВ "Бездротові Інформаційні Технології" | 100 | 430,569 | 6 | 430,569 | 0,20 | 430,369 |
ТОВ "Шахтерсксвязь" | 100 | 467,560 | 7 | 467,56 | 0,28 | 467,280 |
ТОВ "Інтердальтелеком" | 100 | 420,890 | 4 | 420,89 | 0,27 | 420,620 |
ТОВ "Сахателеком" | 100 | 650,870 | 7 | 650,87 | 0,27 | 650,600 |
ЗАТ "Акос" | 94,45 | 375,456 | 5 | 375,46 | 0,15 | 375,306 |
Російсько-американське Товариство з Обмеженою Відповідальністю "сп Магаляском" | 50 | 9,009 | 3 | 9,009 | 0,09 | 8,919 |
ТОВ "Камаляском" | 50 | 9,231 | 3 | 9,231 | 0,095 | 9,136 |
ЗАТ "Транксіком" | 25 | 6,679 | 3 | 6,679 | 0,06 | 6,619 |
ВАТ "Імперіал" | 19,6 | 5,461 | 2 | 5,461 | 0,05 | 5,411 |
ТОВ "Центр Юридичної Допомоги" | 14,28 | 4,200 | 2 | 4,2 | 0,054 | 4,146 |
ЗАТ Російська Документальна Електрозв'язок "Ростелеграф" | 13,7 | 2,900 | 2 | 2,900 | 0,04 | 2,860 |
"Биробиджанский Торгова Компанія" | 10 | 1,930 | 2 | 1,930 | 0,046 | 1,884 |
ВАТ "Телекомунікації СЕЗ Знахідка" | 8,47 | 1,800 | 2 | 1,800 | 0,046 | 1,754 |
Разом: |
| 2386,554 | - | 2386,554 | 1,651 | 2384,903 |
Таблиця 3.11 - Притоки грошових коштів від продажу активів
Назва компанії | 1 | 2 | 3 | 4 | Разом ден. коштів від продажу |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
ТОВ "Бездротові Інформаційні Технології" | 430,369 | 430,369 | |||
ТОВ "Шахтерсксвязь" | 467,280 | 467,280 | |||
ТОВ "Інтердальтелеком" | 420,620 | 420,620 | |||
ТОВ "Сахателеком" | 650,600 | 650,600 | |||
ЗАТ "Акос" | 375,306 | 375,306 | |||
Російсько-американське Товариство з Обмеженою Відповідальністю "сп Магаляском" | 8,919 | 8,919 | |||
ТОВ "Камаляском" | 9,136 | 9,136 | |||
ЗАТ "Транксіком" | 6,619 | 6,619 | |||
ВАТ "Імперіал" | 5,411 | 5,411 | |||
ТОВ "Центр Юридичної Допомоги" | 4,146 | 4,146 | |||
ЗАТ Російська Документальна Електрозв'язок "Ростелеграф" | 2,860 | 2,860 | |||
"Биробиджанский Торгова Компанія" | 1,884 | 1,884 | |||
ВАТ "Телекомунікації СЕЗ Знахідка" | 1,754 | 1,754 | |||
Разом: | 16,05489 | 445,29367 | 1272,9549 | 1117,88 | 2384,903 |
Тепер на ці суми скорегуємо бюджету грошових надходжень і витрат, так як планується, що гроші від продажу надійдуть вчасно.
Таблиця 3.12 - Скоригований бюджету грошових надходжень і витрат, млн. руб.
Показники | квартал | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | РАЗОМ | |
Грошові кошти на початок періоду, млн. руб. | 136,98 | 705,83 | 1514,07 | 2111,77 | 2742,42 | 3407,34 | 4107,90 | 4845,54 | |
Надходження грошових коштів - всього, млн. руб. | 4459,13 | 5560,26 | 6592,71 | 6650,21 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
в тому числі: | 0 | ||||||||
- Від споживачів продукції, млн. руб. | 4442,61 | 5113,93 | 5318,49 | 5531,23 | 5752,48 | 5982,58 | 6221,88 | 7120,33 | 45483,54 |
від реалізації акцій | 16,05 | 445,29 | 1272,95 | 1117,88 | |||||
Витрачання коштів - все, млнс. руб. | 3873,76 | 4305,69 | 4720,80 | 4900,58 | 5087,56 | 5282,02 | 5484,25 | 6058,05 | 39712,71 |
в тому числі: | |||||||||
- Основні матеріали, млн. руб. | 48,62 | 198,10 | 503,30 | 523,43 | 544,37 | 566,14 | 588,79 | 924,32 | 3799,82 |
- Оплата праці основного персоналу і загальновиробничі витрати, млн. руб. | 3011,10 | 3131,54 | 3256,81 | 3387,08 | 3522,56 | 3663,46 | 3810,00 | 3962,40 | 27744,96 |
- ПДВ, млн. руб. | 685,10 | 749,87 | 734,52 | 763,90 | 794,46 | 826,24 | 859,29 | 945,15 | 6358,53 |
- Податок на прибуток, млн. руб. | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 226,12 | 1808,99 |
Судові витрати, млн. руб | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,4 |
Залишок, дефіцит грошових коштів, тис. руб. | 721,88 | 1975,42 | 3846,07 | 5594,60 | 6259,52 | 6960,08 | 7697,72 | 8760,00 | 8760,00 |
Таким чином, з урахуванням реалізованих акцій дочірніх і залежних підприємств отримали 8760 млн. руб., І ця сума покриває борги підприємства. При цьому у ВАТ «Дальсвязь» залишаються грошові кошти після завершення фінансового оздоровлення в розмірі 1113,3 млн. руб.
Таблиця 3.10 - Графік погашення заборгованості, млн. руб.
Черга кредиторів | квартал | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 9 | Разом | |
Перший | |||||||||
Друга | 113,42 | 113,42 | |||||||
3.1 | 2583,89 | 1690,58 | 4274,47 | ||||||
3.2 | 2155,49 | 1103,33 | 3258,82 | ||||||
3.3 | |||||||||
РАЗОМ | 113,42 | 2583,89 | 3846,07 | 1103,33 | 7646,7 0 |
Судячи з графіком, підприємство розрахується з заборгованістю кредиторам другої черги в перший квартал, із заборгованістю кредиторам третьої черги розрахується протягом наступних трьох кварталів. За даними розрахунків підтвердилася доцільність введення процедури фінансового оздоровлення на підприємстві.
ВИСНОВОК
Фінансове оздоровлення є оздоровчою процедурою, яка застосовується до боржника, має можливість протягом певного часу задовольнити вимоги кредиторів самостійно, без втручання сторонніх арбітражних керуючих.
Строк фінансового оздоровлення - не більше двох років.
Питання про введення фінансового оздоровлення вирішується на першому засіданні Арбітражного суду у справі про банкрутство, що проводиться після закінчення спостереження.
У ВАТ «Дальсвязь» вдалося відновити платоспроможність і розрахуватися по боргах за допомогою операційної діяльності та залучення грошових коштів від продажу акцій дочірніх і залежних підприємств.
За підсумками аналізу можна зробити висновок, що причин неплатоспроможності стали негативна чистий прибуток, велика заборгованість перед кредиторами другої та третьої черги до вимог за грошовими зобов'язаннями та обов'язкових платежів, з вимогами по обов'язкових платежах у формі упущеної вигоди в розмірі 7342,38 млн. крб. , з них 49, 07 млн. руб. становлять штрафи.
У результаті цього підприємством може бути накопичено 5907,82 млн. крб. для розрахунку за боргами. До кінця проведення фінансового аналізу необхідно покрити борг з урахуванням відсотків у сумі 7646,71 млн. крб. Це означає, що підприємству не вдається відновити платоспроможність тільки за допомогою операційної діяльності. Тому було визнано доцільним продати частки в статутних капіталах дочірніх підприємств, акцій залежних підприємств. У результаті ВАТ «Дальсвязь» не тільки розплатиться з боргами, а й зможе надалі функціонувати на ринку.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Кован С.Є., Мерзлова В.В. Практикум з фінансового оздоровлення неплатоспроможних підприємств / - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 208 с.
2. Методичні рекомендації щодо складання плану фінансового оздоровлення № 57/134 від 25.04.2007г.
3. Постанова Уряду Російської Федерації від 25.07.2003 року № 367 «Про затвердження правил проведення арбітражним керуючим фінансового аналізу».
4. Постанова Уряду Російської Федерації від 27 грудня 2004 р. № 855 «Про затвердження Тимчасових правил перевірки арбітражним керуючим наявності ознак фіктивного та умисного банкрутства».
5. Савицька Л. А. Аналіз господарської діяльності підприємств. / 4 изд.-М.: Фінанси і статистика, 1999.-708 с.
6. Чернікова, Ю.В. Фінансове оздоровлення підприємств: теорія і практика / Ю.В. Чернікова, Б.Г. Юн, В.В. Григор'єв. - М.: Справа, 2005. - 616с.
7. Федеральний закон "Про неспроможність (банкрутство)" від 26.10.2002 № 127-ФЗ.
Додаток А
Бухгалтерський баланс (млн. крб.)
Групи статей балансу | Звітні періоди | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I. Необоротні активи Нематеріальні активи | 65 | 119 | 104 | 104 | 96 | 93 | 87 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Основні засоби | 8 324 258 | 7 905 128 | 8 300 166 | 7 810 578 | 7 658 278 | 9 141 129 | 9 058 554 | 9 075 942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Капітальні вкладення | 496 898 | 887 653 | 712 599 | 1 108 837 | 1 497 869 | 950 257 | 1 177 544 | 1 595 347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 1 189 | 1 075 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Довгострокові фінансові вкладення | 370 019 | 2 606 540 | 2 571 014 | 2 571 719 | 2 571 729 | 2 572 624 | 2 573 508 | 2 573 508 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: інвестиції в дочірні суспільства | 252 698 | 2 552 541 | 2 564 460 | 2 565 165 | 2 565 175 | 2 566 075 | 2 566 959 | 2 566 959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інвестиції в залежні суспільства | 369 | 78 | 39 | 39 | 39 | 39 | 39 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інвестиції в інші організації | 53 827 | 53 827 | 6 421 | 6 421 | 6 413 | 6 416 | 6 416 | 6 416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інші довгострокові фінансові вкладення | 63 125 | 94 | 94 | 94 | 102 | 94 | 94 | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Відкладені податкові активи | 115 837 | 89 105 | 160 951 | 141 953 | 128 537 | 129 392 | 86 967 | 86 967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші необоротні активи | 3 421 510 | 1 246 056 | 1 249 093 | 1 388 981 | 1 681 816 | 1 584 294 | 1 869 828 | 1 932 345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Разом у розділі I | 12 729 776 | 12 735 676 | 12 993 927 | 13 022 172 | 13 538 325 | 14 377 789 | 14 766 488 | 15 258 798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
II.ОБОРОТНИЕ АКТИВИ Запаси | 412 683 | 410 241 | 375 600 | 457 580 | 509 627 | 436 036 | 656 324 | 676 975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: сировина, матеріали та інші аналогічні цінності | 351 868 | 360 872 | 334 690 | 430 515 | 481 617 | 406 070 | 561 142 | 585 995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
витрати в незавершеному виробництві (витратах звернення) | 3 735 | 92 |
|
|
|
| 4 327 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
готова продукція і товари для перепродажу | 6 668 | 7 462 | 3 103 | 2 395 | 2 327 | 2 228 | 2 001 | 1 876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
витрати майбутніх періодів | 49 733 | 40 845 | 36 730 | 24 670 | 25 683 | 27 738 | 88 854 | 89 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 317 149 | 224 205 | 148 409 | 126 077 | 116 832 | 129 447 | 76 092 | 57 853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 27 557 | 21 979 | 13 727 | 8 625 | 6 608 | 4 955 | 3 006 | 2 572 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
аванси видані |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інші дебітори | 27 274 | 21 893 | 13 684 | 8 597 | 6 588 | 4 942 | 3 006 | 3 006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 1 164 100 | 1 209 583 | 1 290 106 | 1 467 895 | 1 700 314 | 1 521 827 | 1 785 220 | 1 621 932 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: покупці та замовники | 941 970 | 923 606 | 958 524 | 1 053 686 | 1 206 702 | 1 100 704 | 1 269 820 | 1 206 346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
аванси видані | 110 341 | 185 179 | 84 613 | 192 054 | 293 468 | 143 554 | 275 790 | 275 790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інші дебітори | 111 789 | 100 798 | 246 969 | 222 155 | 200 144 | 277 569 | 239 610 | 239 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Короткострокові фінансові вкладення | 55 262 | 775 541 | 774 596 | 34 828 | 34 828 | 34 828 | 34 828 | 112 428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Грошові кошти | 173 287 | 181 381 | 144 650 | 638 722 | 339 699 | 277 113 | 83 270 | 136 982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Разом по розділу II | 2 150 253 | 2 824 360 | 2 747 493 | 2 735 146 | 2 708 291 | 2 404 609 | 2 640 468 | 2 609 164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
БАЛАНС (сума рядків 190 +290) | 14 880 029 | 15 560 036 | 15 741 420 | 15 757 318 | 16 246 616 | 16 782 398 | 17 406 956 | 17 867 962 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ Статутний капітал | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | 2 535 006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Додатковий капітал | 628 637 | 625 148 | 611 128 | 602 372 | 600 345 | 582 654 | 579 374 | 579 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Резервний капітал | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | 126 751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) минулих років | 1 763 621 | 2 378 066 | 2 392 081 | 3 100 332 | 3 102 360 | 3 120 050 | 4 471 750 | 6 098 908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Нерозподілений прибуток (збиток) звітного року | 760 734 | 691 486 | 873 672 | 862 482 | 1 300 612 | 1 735 605 | 1 071 720 | 1 071 720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Разом у розділі III | 5 814 749 | 6 356 457 | 6 538 638 | 7 226 943 | 7 665 074 | 8 100 066 | 8 784 601 | 9 339 833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IV. Довгострокові зобов'язання Кредити і позики | 3 200 000 | 4 855 000 | 4 405 000 | 4 292 083 | 3 629 167 | 3 166 250 | 2 831 719 | 3 125 597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: кредити |
| 1 955 000 | 1 955 000 | 2 292 083 | 1 629 167 | 1 466 250 | 2 300 793 | 2 300 793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
позики | 3 200 000 | 2 900 000 | 2 450 000 | 2 000 000 | 2 000 000 | 1 700 000 | 530 926 | 530 926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Відкладені податкові зобов'язання | 289 880 | 346 671 | 344 288 | 349 257 | 338 265 | 392 661 | 346 109 | 353 142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші довгострокові зобов'язання | 829 975 | 556 947 | 305 748 | 164 057 | 98 884 | 39 057 | 20 566 | 12 663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Разом у розділі IV | 4 319 855 | 5 758 618 | 5 055 036 | 4 805 397 | 4 066 316 | 3 597 968 | 3 198 394 | 3 491 402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Кредити і позики | 2 278 919 | 1 393 671 | 1 782 424 | 1 083 138 | 1 810 179 | 2 509 331 | 2 666 535 | 2 754 838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: кредити |
| 772 712 | 1 011 696 | 164 319 | 827 235 | 1 440 620 | 652 955 | 652 955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
позики | 2 278 919 | 620 959 | 770 728 | 918 819 | 982 944 | 1 068 711 | 2 013 580 | 2 013 580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Кредиторська заборгованість, | 1 511 544 | 1 554 127 | 1 583 491 | 1 805 214 | 2 053 267 | 2 028 074 | 1 932 730 | 1 848 802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: постачальники і підрядчики | 975 688 | 883 048 | 935 486 | 921 619 | 1 162 244 | 1 159 798 | 1 000 462 | 962 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
аванси отримані | 283 590 | 201 594 | 261 052 | 230 714 | 198 174 | 240 163 | 220 436 | 209 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
заборгованість перед персоналом організації | 63 376 | 77 670 | 44 825 | 95 222 | 94 237 | 65 524 | 118 356 | 106 568 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 30 221 | 38 486 | 29 067 | 48 796 | 45 539 | 41 462 | 46 905 | 39 951 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
заборгованість з податків і зборів | 78 712 | 69 047 | 99 809
Додаток Б Звіт про прибутки та збитки (млн. крб.)
|