Розрахунок порогу рентабельності і запасу фінансової стійкості

ЗМІСТ

Введення

1. Методика розрахунку показників порогу рентабельності і запасу фінансової стійкості

1. Сутність порогу рентабельності і фінансової

стійкості, розрахунок порогу рентабельності

1.2 Визначення рентабельності по обороту та фінансової

стійкості

2. Оцінка рентабельності і запасу фінансової стійкості на прикладі ТОВ "Камелія"

2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства

2.2 Розрахунок порогу рентабельності для ТОВ "Камелія"

2.3 Оцінка запасу фінансової стійкості і його оцінка для ТОВ "Камелія"

Висновок

Список використаних джерел

Програми

ВСТУП

Для прийняття управлінських рішень та планування роботи підприємства на певний термін керівному складу фірми необхідно мати достовірну та корисну інформацію про стан господарюючого суб'єкта. Розрахунок показників порогу рентабельності, запасу фінансової стійкості, а також рентабельності продажів необхідний для менеджерів щоб планувати подальшу діяльність фірми і приймати управлінські рішення.

Актуальність теми даної роботи обумовлюється тим, що аналіз порога рентабельності, рентабельності по обороту і оцінка запасу фінансової стійкості дозволяють з робити досить впевнені і обгрунтовані висновки про стан справ в організації та ефективності її діяльності. Це особливо важливо у випадку, якщо у фірми велика кількість конкурентів, а галузь економіки, в якій функціонує суб'єкт господарювання - нестабільна.

Метою роботи є вивчення методики розрахунку порога рентабельності продажів товарів, визначення рентабельності по обороту, оцінки запасу фінансової стійкості комерційного підприємства.

До завдань даної роботи можна віднести:

- Визначити необхідність розрахунку показників порогу рентабельності і фінансової стійкості;

- Вивчити методику розрахунку порога рентабельності і його значення для аналізу господарської діяльності підприємства;

- Розглянути визначення рентабельності по обороту та фінансової стійкості;

- Проаналізувати запас фінансової міцності і поріг рентабельності на матеріалах ТОВ "Камелія".

Об'єктом вивчення є ТОВ "Камелія", яке представляє собою комерційне підприємство, метою створення якого, як прописано в Статуті є отримання прибутку. Сферою діяльності даного господарюючого суб'єкта є роздрібна торгівля предметами одягу та взуттям. "Камелія" - це мережа магазинів, що працюють по франчайзингу на території міста Ростова-на-Дону.

Розглянуте підприємство має свою частку на ринку постійно прагне до розширення мережі своїх магазинів і найбільш повного задоволення попиту покупців.

1. МЕТОДИКА РОЗРАХУНКУ ПОКАЗНИКІВ поріг рентабельності і запас ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

1.1 Сутність порогу рентабельності і фінансової стійкості, розрахунок порогу рентабельності

Кожне підприємство у своїй комерційній діяльності прагнути отримати найбільший прибуток і знизити свої витрати. Щоб організація була прибутковою, її діяльність повинна бути рентабельною, тобто виручка від реалізації виробленої (або продається, якщо це торговельне підприємство) фірмою продукції повинна компенсувати витрати і витрати підприємства.

У сучасному конкурентному середовищі без ретельного аналізу своєї діяльності та її планування на підставах цього аналізу, неможливе функціонування жодного господарюючого суб'єкта. У сучасній капіталістичній економіці, щоб успішно зміцнитися на ринку, підприємство перед кожним звітним періодом повинна планувати свої показники. Зрозуміло, метою роботи будь-якого комерційного господарюючого суб'єкта є прибуток. Вона ж служить, безперечно, і першопричиною будь-якої комерційної діяльності в принципі. Але планувати свій прибуток фірма може, тільки грунтуючись на інші економічні показники, такі як постійні та змінні витрати та ін

Розрахунок показників порогу рентабельності і запасу фінансової міцності дозволяє керівництву організації зрозуміти, який обсяг продукції йому необхідно випустити і продати, щоб вийти в "нуль", тобто повністю окупити свої витрати. Далі, на основі цих розрахункових даних, керівництво фірми може планувати випуск продукції і ціни реалізації для того, щоб отримати той прибуток, на яку організація розраховує. Запас фінансової міцності дозволяє оцінити, наскільки підприємство далеко пішло від порога рентабельності в зону прибутку. Чим більше запас фінансової міцності, тим підприємство більш підготовлено до різних несприятливих економічних явищ. У разі будь-яких непередбачених збоїв в роботі організації, або ж погіршення стану зовнішнього середовища - у фірми є шанс залишитися в зоні прибутку або ж збитки будуть менше ніж вони могли б бути, якби організація була близька до зони збитковості і запас фінансової міцності був б невеликим.

Далі в роботі буде більш докладно описано значення порога рентабельності і запасу фінансової міцності, а також методи їх розрахунків.

Поріг рентабельності (точка беззбитковості, критична точка, критичний обсяг виробництва (реалізації)) - це такий обсяг продажів фірми, при якому виручка від продажів повністю покриває всі витрати на виробництво і реалізацію продукції. Для визначення цієї точки, незалежно від застосовуваної методики необхідно передусім розділити прогнозовані витрати на постійні та змінні.

Постійні витрати - це витрати, величина яких не змінюється зі зміною ступеня завантаження виробничих потужностей, або зміни обсягу виробництва (орендна плата, послуги зв'язку, зарплата адміністрації та ін.)

Змінні витрати зростають або зменшуються пропорційно обсягу виробництва продукції (надання послуг, товарообігу), тобто залежать від ділової активності організації. Змінний характер можуть мати як виробничі, так і невиробничих витрат. Прикладами виробничих змінних витрат служать прямі матеріальні витрати, прямі витрати на оплату праці, витрати на допоміжні матеріали і покупні напівфабрикати.

Практична користь від запропонованого поділу витрат на постійні та змінні (величиною змішаних витрат можна нехтувати або пропорційно віднести їх до постійних і змінних витрат) полягає в наступному:

По-перше, можна визначити точно умови припинення виробництва фірмою (якщо фірма не окупає середніх змінних витрат, то вона повинна припинити виробляти).

По-друге, можна вирішити проблему максимізації прибутку і раціоналізації її динаміки при даних параметрах фірми за рахунок відносного скорочення тих чи інших витрат.

По-третє, такий розподіл витрат дозволяє визначити мінімальний обсяг виробництва і реалізації продукції, при якому досягається беззбитковість бізнесу (поріг рентабельності).

Для розрахунку порога рентабельності застосовуються:

- Математичний метод (метод рівняння);

- Метод маржинального доходу (валового прибутку);

- Графічний метод. / 7, с. 215 /

Математичний метод (метод рівняння). Для обчислення порогу рентабельності спочатку записується формула розрахунку прибутку підприємства:

П = ВР - З пост. - Зпер, (1.1)

де П - прибуток;

ВР - виручка від реалізації;

З пост - постійні витрати;

Зпер - змінні витрати

Або ж дана формула може мати наступний вигляд:

П = Ц.ед * Х - Зпер.ед * Х - З пост, (1.2)

де Ц.ед - ціна за одиницю продукції;

Зпер.ед - змінні витрати на одиницю продукції;

Х - обсяг реалізації в точці беззбитковості, шт.

Потім у лівій частині рівняння за дужку виноситься обсяг реалізації (X), а права частина - прибуток - прирівнюється до нуля (оскільки мета даного розрахунку - у визначенні точки, де у підприємства немає прибутку):

Х * (Ц.ед - Зпер.ед) - З пост = 0, (1.3)

При цьому в дужках утворюється маржинальний дохід на одиницю продукції. маржинальний дохід - це різниця між виручкою від продажу продукції (робіт, послуг, товарів) і змінними витратами. Далі виводиться кінцева формула для розрахунку точки рівноваги:

X = З пост / МДед, (1.4)

де МДед - маржинальний дохід на одиницю продукції.

Метод маржинального доходу (валовий прибуток) є альтернативним математичним методом.

До складу маржинального доходу входять прибуток і постійні витрати. Організація так повинна реалізувати свою продукцію (товар), щоб отриманим маржинальним доходом покрити постійні витрати і отримати прибуток. Коли отриманий маржинальний дохід, достатній для покриття постійних витрат, досягається точка рівноваги.

Альтернативна формула розрахунку має вигляд:

П = МД - З пост, (1.5)

Оскільки в точці рівноваги прибутку немає, формула перетвориться наступним чином:

МДед * ОР = З пост, (1.6)

де ОР - обсяг реалізації.

ОР буде порогом рентабельності. Формула для обчислення порога рентабельності в цьому випадку буде мати вигляд:

ПР = З пост / МДед, (1.7)

Для прийняття перспективних рішень корисним виявляється розрахунок співвідношення маржинального доходу і виручки від продажу, тобто визначення маржинального доходу у відсотках від виручки. Для цього виконують наступний розрахунок:

(МД / ВР) * 100%, (1.8)

Таким образам, запланувавши виручку від продажу продукції, можна визначити розмір очікуваного маржинального доходу.

"Необхідно враховувати, що наведені вище формули і проілюстровані залежності справедливі лише для певної масштабної бази. Поза цього діапазону аналізовані показники (сукупні постійні витрати, ціна реалізації одиниці продукції і питомі змінні витрати) вже не вважаються постійними. Будь-які результати розрахунків за вищенаведеними формулами і зроблені на підставі цих розрахунків висновки будуть неправильними. "/ 7, с. 218 /

Графічний метод. Точку беззбитковості можна визначити, скориставшись даним методом.

Графік складається з чотирьох прямих - прямий, що описує поведінку постійних витрат, змінних витрат, сумарних витрат і виручки.

Рис.1.1 Графік безубиточності/15 /

На осі абсцис відкладається об'єм реалізації (товарообіг) у натуральних одиницях виміру, на осі ординат - витрати і доходи в грошовій оцінці. Точка перетину прямих сумарних витрат і виручки від реалізації буде свідчити про стан рівноваги.

Необхідно мати на увазі, що розглянуті вище методики аналізу можуть бути застосовані лише при прийнятті короткострокових рішень. По-перше, вироблення рекомендацій, розрахованих на тривалу перспективу, з їх допомогою здійснена бути не може. По-друге, аналіз беззбитковості виробництва дасть надійні результати при дотриманні наступних умов і співвідношень:

- Змінні витрати і виручка від продажу мають лінійну залежність від рівня виробництва;

- Продуктивність праці не змінюється всередині масштабної бази;

- Питомі змінні витрати і ціни залишаються незмінними протягом всього планового періоду;

- Структура продукції не змінюється протягом планованого періоду;

- Поведінка постійних і змінних витрат може бути виміряна точно;

- На кінець аналізованого періоду у підприємства не залишається запасів готової продукції (або вони несуттєві), тобто обсяг продажів відповідає обсягу виробництва.

Недотримання навіть одного з цих умов може призвести до помилкових результатів.

Фірма повинна обов'язково пройти поріг рентабельності і враховувати, що за періодом збільшення маси прибутку неминуче настане період, коли для продовження виробництва (нарощування випуску продукції) просто необхідно буде різко збільшити постійні витрати, наслідком чого неминуче стане скорочення одержуваної в короткостроковому періоді прибутку.

Приймаючи конкретне рішення про обсяг виробництва продукції, підприємцю слід рахуватися з цими висновками.

1.2 Визначення рентабельності по обороту та фінансової стійкості

Рентабельність реалізації (обороту, продажів) визначається відношенням прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) або чистого прибутку до величини виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) без ПДВ і акцизів, вираженим у відсотках:

R = (П / ВР) * 100%, (1.9)

де - R - рентабельність по обороту;

П - прибуток;

ВР - виручка від реалізації.

Даний показник характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку має господарюючий суб'єкт з рубля продажів, виконаних робіт, наданих послуг.

Рентабельність товарного випуску і окремих видів продукції визначається відношенням прибутку від випуску продукції або вироби певного виду до собівартості товарного випуску продукції:

R тв = (Пв / Ств) * 100%, (1.10)

де R тв - рентабельність товарного випуску і окремих видів продукції;

Пв - прибуток від випуску продукції або вироби певного виду;

Ств - собівартості товарного випуску продукції.

Даний показник характеризує абсолютну суму (в копійках) або рівень (у відсотках) прибутку на один карбованець витрачених коштів.

Джерелами інформації для аналізу показників рентабельності продукції, робіт, послуг є форма № 2 бухгалтерської звітності, облікові регістри господарюючого суб'єкта.

Зміни у рівні рентабельності реалізації (обороту) відбуваються під впливом змін у структурі реалізованої продукції та зміни рентабельності окремих видів виробів.

Рентабельність окремих видів виробів залежить від:

- Рівня продажних цін;

- Від рівня собівартості продукції.

Аналіз здійснюється в такій послідовності.

Визначають рівень рентабельності реалізації за планом, фактично за звітний рік, за попередній рік. Потім визначають об'єкт аналізу: з фактичного рівня рентабельності за звітний рік слід відняти плановий рівень рентабельності за звітний рік.

На зміну рівня рентабельності реалізованих видів продукції, робіт, послуг вплинули наступні фактори:

1) Зміна структури та асортименту продукції призводить до збільшення рентабельності реалізованої продукції (робіт, послуг). Для цього необхідно визначити:

- Рентабельність реалізації за попередній рік. Величина прибутку розрахована виходячи з обсягу, структури, цін і собівартості попереднього року;

- Рентабельність реалізації, розраховану при величині прибутку, яка визначається виходячи з обсягу і структури звітного року, але собівартості і ціни попереднього року.

2) Зміна собівартості. Для цього необхідно визначити рентабельність, виходячи з собівартості звітного та попереднього року, тобто обсяг і структура реалізованої продукції звітного року, собівартість звітного року, а ціни попереднього року, тобто необхідно виключити вплив зміни цін.

3) Зміна рівня цін. Рівень рентабельності визначається при прибутку, обчисленою при обсязі, структурі, собівартості і цінах звітного року.

Аналіз рентабельності випуску окремих видів продукції здійснюється на основі даних планових і звітних калькуляцій. Рівень рентабельності окремих видів продукції залежить від средньореалізаціоних цін і собівартості одиниці продукції.

Розрахунок впливу цих факторів на зміну рівня рентабельності здійснюється способом ланцюгових підстановок по кожному виду продукції.

Для оцінки динаміки рівнів рентабельності товарного випуску окремих видів продукції необхідно за видами продукції фактичні показники звітного року зіставити з фактичними показниками за ряд попередніх років, що дозволить визначити тенденцію рентабельності виробів, а отже, і фазу життєвого циклу продукції.

На закінчення необхідно дати загальну оцінку за рівнем рентабельності окремих виробів.

Запас фінансової міцності показує, на скільки можна скоротити реалізацію (виробництво) продукції, не несучи при цьому збитків. Перевищення реального виробництва над порогом рентабельності є запас фінансової міцності фірми:

ЗФП = ВР-ПР, (1.11)

де ЗФП - запас фінансової міцності;

ВР - виручка від реалізації;

ПР - поріг рентабельності.

Запас фінансової міцності підприємства виступає найважливішим показником ступеня фінансової стійкості. Розрахунок цього показника дозволяє оцінити можливості додаткового зниження виручки від реалізації продукції в межах точки беззбитковості.

На практиці можливі три ситуації, які по-різному будуть відображатися на величині прибутку і запас фінансової міцності підприємства: 1) обсяг реалізації збігається з обсягом виробництва, 2) обсяг реалізації менше обсягу виробництва; 3) обсяг продажів більше обсягу виробництва.

Як прибуток, так і запас фінансової міцності, отриманої при надлишку виробленої продукції, менше, ніж при відповідності обсягів продажів обсягом виробництва. Тому підприємство, зацікавлена ​​в підвищенні як своєї фінансової стійкості, так і фінансового результату, має посилити контроль над плануванням обсягу виробництва. У більшості випадків збільшення товарно-матеріальних запасів підприємства свідчить про надлишок обсягу виробництва. Прямо про його надлишку свідчить збільшення запасів у частині готової продукції, опосередковано - збільшення запасів сировини та вихідних матеріалів, тому що витрати за них підприємство несе вже при їхній покупці. Різке збільшення запасів може свідчити про збільшення обсягу виробництва в недалекому майбутньому, що також має бути піддане строгому економічному обоснованію./16 /

Таким чином, при виявленні приросту запасів підприємства в звітному періоді можна робити висновок про його вплив на величину фінансового результату і рівень фінансової стійкості. Тому для того, щоб достовірно виміряти величину запасу фінансової міцності, необхідно провести корекцію показника виручки від реалізації на суму приросту товарно-матеріальних запасів підприємства за звітний період.

В останньому варіанті співвідношень - при обсязі продажів більшому, ніж обсяг виробленої продукції, - прибуток і запас фінансової міцності більше, ніж при стандартному побудові. Однак факт продажу продукції, яка ще не була проведена, тобто фактично не існує ще в даний момент (наприклад, при передоплаті великої партії товару, яка не може бути проведена за поточний звітний період), накладає на підприємство додаткові зобов'язання, які повинні бути виконані в майбутньому. Існує внутрішній фактор, що зменшує фактичну величину запасу фінансової міцності, - це прихована фінансова нестійкість. Ознакою наявності у підприємства прихованої фінансової нестійкості є різка зміна обсягу запасів.

З вищесказаного випливає, що для вимірювання запасу фінансової міцності підприємства необхідно виконання наступних кроків:

1) розрахунок запасу фінансової міцності;

2) аналіз впливу різниці обсягу продажів і обсягу виробництва через корекцію величини запасу фінансової міцності з урахуванням приросту товарно-матеріальних запасів підприємства;

3) розрахунок оптимального приросту обсягу реалізації і обмежувача запасу фінансової міцності.

Запас фінансової міцності, розрахований і відкоригований, є важливим комплексним показником фінансової стійкості підприємства, який необхідно використовувати при прогнозуванні та забезпеченні комплексної фінансової стійкості підприємства.

Оцінка запасу фінансової міцності здійснюється за формулою:

Ф = ((ВР - ПР) / ВР) * 100%, (1.12)

де Ф - показник оцінки запасу фінансової стійкості;

ВР - виручка від реалізації;

ПР - поріг рентабельності.

Маючи великий запас фінансової міцності, фірма може освоювати нові ринки, інвестувати кошти як у цінні папери, так і в розвиток виробництва.

Отже, максимізація прибутку шляхом зміни частки змінних і постійних витрат, визначення точки беззбитковості і запасу фінансової міцності відкриває можливість підприємцям планувати на перспективу розміри приросту прибутку в залежності від господарських успіхів у виробництві конкурентоспроможної продукції і завчасно вживати відповідні заходи щодо зміни в ту чи іншу сторону величини змінних і постійних витрат. Прогнозні розрахунки прибутку важливі не тільки для самих підприємств і організацій, які виробляють та реалізують продукцію (послуги), але й для акціонерів, інвесторів, постачальників, кредиторів, банків, пов'язаних з діяльністю даного підприємця, що беруть участь своїми коштами в формуванні його статутного капіталу.

Тому планування оптимального розміру прибутку в сучасних економічних умовах є найважливішим чинником успішної підприємницької діяльності підприємств і організацій.

2. ОЦІНКА ПОРОГА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ І ОЦІНКА ЗАПАСУ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ НА ПРИКЛАДІ ТОВ "КАМЕЛІЯ"

2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства

ТОВ "Камелія" було засновано відповідно до Цивільного Кодексу Російської Федерації (ГК РФ), який був прийнятий Державною Думою Російської Федерації 21.10.94 р. і Федеральним законом "Про товариства з обмеженою відповідальністю" від 08.02.98 р., а також на підставі Рішення засновників.

Дане підприємство є юридична особа з моментом його державної реєстрації, володіє відокремленим майном, орендованим у муніципалітету (договір укладено з Комітетом з управління майном м. Ростова-на-Дону), має самостійний баланс, розрахунковий рахунок, круглу печатку, товарний знак і інші реквізити.

Метою створення ТОВ "Камелія", згідно Статуту, є більш повне насичення ринку товарами народного споживання і послугами для задоволення потреб організацій та фізичних осіб, а також створення додаткових робочих місць і отримання додаткового прибутку.

Предметом діяльності підприємства є: роздрібна торгівля товарами народного споживання, включаючи одяг, взуття зі шкіри, сувеніри.

Відповідно до Статуту в обов'язки ТОВ "Камелія" входить:

- Виконання зобов'язань, що випливають із законодавства РФ і їм договорів;

- Укладення трудових договорів;

- Повний і своєчасний розрахунок з працівниками підприємства по заробітній платі і соціальних допомог;

- Здійснення всіх видів обов'язкового страхування;

- Своєчасне надання декларації про доходи і бухгалтерської звітності;

- Сплата податків у відповідності з Податковим Кодексом Російської Федерації.

Нижченаведена схема описує структуру управління товариством з обмеженою відповідальністю "Камелія":

Рис. 2.1 Організаційна схема управління ТОВ "Камелія"

Оперативними працівниками на підприємстві є торговельний персонал, який складають продавці та касири, які безпосередньо здійснюють торгівлю продукцією підприємства. До адміністративно-управлінського персоналу можна віднести директора, головного бухгалтера, завідувача секціями, спеціалістів - товарознавців.

Згідно Рис. 2.1 керівництво організацією здійснюється директором магазину. Директор же є також і основним його засновником. У зв'язку з цим, директор має право без довіреності від імені підприємства займатися поданням його інтересів, здійснювати укладання договорів, проводити видачу довіреностей, затверджувати штатний розклад, видавати накази і розпорядження.

У підпорядкування до директора входять товарознавці, головний бухгалтер і завідувач секціями, яким у свою чергу, підпорядковуються, торговельний і обслуговуючий персонал.

У коло обов'язків товарознавців входить контроль якості товарів, що реалізовуються в магазині. Робота, яку вони виконують, має величезну важливість, тому що від якості товарів залежить репутація магазину і ставлення покупців.

Головний бухгалтер відповідає за ведення на підприємстві ТОВ "Камелія" бухгалтерського обліку. У його обов'язки входить облік усіх господарських операції, що проводяться на підприємстві, складання бухгалтерської звітності, ведення податкового обліку, подання податкових декларацій і форм звітності до органів податкової інспекції в терміни, встановлені законодавством Російської Федерації, нарахування заробітної плати та премій працівникам організації, а також інші обов'язки, визначені чинним законодавством.

Завідуюча секціями відповідає за розподіл товару по секціях, групах і т.д. Також цей працівник покликаний стежити за роботою торгового і обслуговуючого персоналу, допомагати адаптуватися новим співробітникам, звести до мінімуму помилки персоналу, забезпечувати ефективний розподіл працівників по секторах торгового залу, щоб забезпечити оптимальне використання наявних на підприємстві трудових ресурсів.

Для розрахунку порога рентабельності і запасу фінансової міцності скористаємося показниками роботи ТОВ "Камелія" за місяць. Нижче наведена таблиця показників господарської діяльності фірми: виручки від реалізації продукції за місяць і витрат. Дана таблиця складена на основі дених Звіту про прибутки і збитку (Форма № 2) підприємства ТОВ "Камелія". Форма звіту наведена в Додатку. Подібний звіт керівництво підприємства регулярно (не рідше одного разу на місяць) складає для засновників організації з метою доведення до них самої останньої інформації про стан і становище організації.

Таблиця 2.1 Показники господарської діяльності фірми (за місяць).

Слід зазначити, що показники витрат є сумарними величинами, тобто оклади працівників представляють собою суму окладів всіх працівників за місяць, податки - суму всіх податкових платежів за місяць і т.д.

Роялті представляє собою регулярний платіж фірми франчайзеру (правовласнику торгової марки) у відсотках від місячної виручки (єдиний показник, наведений у таблиці у відсотках).

У графі податки наведено сумарних показник всіх податкових платежів (крім податку на прибуток). У процентному співвідношенні для непрямих податків (ПДВ) у загальній сумі податків становить 80%, частка інших податків (єдиний соціальний податок, податок на майно, транспортний, земельний і ін) - відповідно 20%.

Під витратами на закупівлю за договором франчайзингу маються на увазі витрати на оптову закупівлю продукції у франчайзера для її подальшої реалізації.

2.2 Розрахунок порогу рентабельності для ТОВ "Камелія"

У зв'язку з тим, що організація реалізує досить велика кількість найменувань продукції, то розрахувати поріг рентабельності в натуральному вираженні не представляється можливим, тому що змінні витрати на кожний вид продукції, що реалізовується різні, також як і ціна реалізації. Застосування усереднених даних привело б до неточності розрахунків.

У зв'язку цим поріг рентабельності будемо визначати як суму виручки, необхідну для покриття постійних та змінних витрат організації.

Для розрахунку порога рентабельності в цьому випадку застосуємо наступну формулу:

ПР = З пост / ((ВР-Зпер) / ВР), (2.1)

де ПР - поріг рентабельності;

З пост - витрати постійні;

Зпер - витрати змінні;

ВР - виручка від реалізації.

Грунтуючись на даних таблиці, розділимо витрати на змінні і постійні:

До постійних витрати віднесемо: оклади працівників, орендні платежі, комунальні платежі, оплата рекламних послуг, виплата відсотків за кредит, амортизаційні відрахування, витрати на поточний ремонт, податки крім ПДВ, тобто 20% від суми податків (206.8 тис. руб). Разом постійні витрати: 1120.6 тис. руб.

Змінні витрати: витрати на закупівлю за договором франчайзингу, роялті, ПДВ (827.2 тис. крб.). Разом змінні витрати: 3292.2 тис. руб.

Далі підставимо наявні дані у формулу (2.1) і розрахуємо поріг рентабельності:

ПР = 1120.6 / ((4900 - 3292.2) / 4900) = 3416.463 тис. руб

Таким чином, поріг рентабельності для ТОВ "Камелія" на основі даних про його господарської діяльності становить 3416463 рубля.

Висновок: при виручки в 3416463 рубля фірма повністю покриє всі свої змінні і постійні витрати. У цій точці прибуток ТОВ "Камелія" буде дорівнює нулю. У разі, якщо виручка буде нижче ніж поріг рентабельності - фірма буде нести збитки. Якщо ж виручка більше суми, яка визначає поріг рентабельності - то дана організація буде отримувати прибуток. У розглянутому прикладі виручка склала 4 900 000 рублів, що більше порога рентабельності. Це означає що даних господарюючий суб'єкт є прибутковим і має запас фінансової міцності.

Далі розрахуємо рентабельність за оборотом. Для розрахунку даного показника будемо використовувати формулу (1.9):

R = (П / ВР) * 100%,

де - R - рентабельність по обороту;

П - прибуток;

ВР - виручка від реалізації.

Для розрахунку цього показника необхідно знати показник прибутку.

Прибуток визнач як різниця між виручкою від реалізації і витратами, які включають в себе постійні та змінні витрати (формула 1.1).

П = ВР - З пост. - Зпер. = 4900 - 1120.6 - 3292.2 = 487.2 тис. крб.

Тепер розрахуємо показник рентабельності по обороту:

R = (487.2/4900) * 100% = 9.94%

На підставі зробленого розрахунку зробимо висновок.

Рентабельність продажів організації становить 9.94%. Це означає, що на кожен рубль продажів доводиться 9.94 копійки прибутку. Даний показник є невеликим. Але це обумовлено специфікою діяльності організації. Цінова стратегія спрямована на низькі ціни, що викликане великою конкуренцією на ринку. Оскільки обсяги реалізації постійно ростуть, прибуток фактичний показник прибутку залежить від обсягу продажів. Таким чином ТОВ "Камелія" дотримуюся основним тенденціям роздрібного бізнесу прагнути не стільки збільшити прибуток з одного проданого виробу, скільки підвищити обсяг реалізації в цілому. Дана рентабельність по обороту характерна для більшості господарюючих суб'єктів роздрібної торгівлі, які мають філіальну мережу, налагоджені канали постачання та збуту, налагоджену ритмічність продажів.

2.3 Оцінка запасу фінансової стійкості і його оцінка для ТОВ "Камелія"

Запас фінансової міцності для ТОВ "Камелія" розрахуємо за формулою (1.11):

ЗФП = ВР - ПР,

де ЗФП - запас фінансової міцності;

ВР - виручка від реалізації;

ПР - поріг рентабельності.

Підставимо наявні в нас дані і розрахуємо запас фінансової стійкості для розглянутого господарюючого суб'єкта:

ЗФП = 4900 - 3416.463 = 1483.537 тис. руб.

Запасу фінансової стійкості для ТОВ "Камелія" складає 1483537 рублів.

Даний показник показує, наскільки підприємство може знизити свою виручки і не увійти в зону збитковості.

На підставі розрахунку запасу фінансової стійкості можна зробити наступний висновок.

ТОВ "Камелія" має запас фінансової стійкості, що дозволяє йому зберегти прибуток і не понести збитків навіть у разі зниження виручки. Дана фірма, як і будь-який господарюючий суб'єкт прагнути у своїй діяльності максимально збільшити запас фінансової стійкості, оскільки це дає можливість фірмі рентабельно функціонувати навіть в умовах несприятливої ​​економічної обстановки або кризи. Це особливо важливо з огляду на специфіку діяльності ТОВ "Камелія". Роздрібна торгівля досить нестабільний бізнес. Попит на товари може коливатися під дією багатьох різноманітних економічних і соціальних чинників. Навіть такий фактор як погодні умови має вплив на виручку торговельного підприємства в конкретний момент фірми. Хороший запас фінансової стійкості - це запорука успіху будь-якого суб'єкта господарювання і ТОВ "Камелія" не виняток.

Керівництво підприємства постійно проводить розрахунки порога рентабельності і запасу фінансової стійкості з метою отримання інформації щодо стану організації. На основі аналізу цих показників приймаються ті чи інші управлінські рішення.

Оцінку запасу фінансової стійкості проводять розраховуючи наступний показник за формулою (1.12).

Ф = ((ВР - ПР) / ВР) * 100%,

де Ф - показник оцінки запасу фінансової стійкості;

ВР - виручка від реалізації;

ПР - поріг рентабельності.

Розрахуємо показник оцінки запасу фінансової стійкості для ТОВ "Камелія":

Ф = ((4900 - 3416.463) / 4900) * 100% = 30.28%;

Чим вище даний показник, тим стійкіше становище підприємство. Даний показник показує, наскільки відсотків може знизитися виручка, щоб підприємство залишилося рентабельним.

Грунтуючись на розрахованому показнику можна зробити висновок, що ТОВ "Камелія" буде знаходитися в зоні рентабельності в тому випадку, якщо зниження виручки підприємства не перевищить 30.28% відсотка. Якщо ж виручка знизитися на більше число відсотків, то даний господарюючий суб'єкт перестане бути рентабельним і буде приносити збиток.

У сучасних ринкових умовах, вивчення та оцінка запасу фінансової стійкості представляється необхідні для цілей аналізу господарської діяльності фірми та прийняття управлінських рішень.

ВИСНОВОК

Наприкінці роботи можна зробити наступні висновки:

Для успішного функціонування фірми в конкурентному середовищі і прийняття ефективних управлінських рішень необхідний розрахунок і подальший аналіз показників діяльності організації. Найважливішими показниками стану господарюючого суб'єкта є поріг рентабельності і запас фінансової стійкості комерційної організації.

Існує три основні методи розрахунку порога рентабельності:

- Математичний метод;

- Метод маржинального доходу;

- Графічний метод.

Поріг рентабельності показує скільки продукції організація повинна реалізувати і на яку суму, щоб окупити свої постійні та змінні витрати.

П оказатель рентабельності по обороту характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку має господарюючий суб'єкт з рубля продажів, виконаних робіт, наданих послуг.

Запас фінансової стійкості показує наскільки підприємства пішло від порога рентабельності. Чим вище даний показник, тим більш рентабельно підприємство, надійніше його фінансовий стан і вище здатність витримати несприятливу економічну обстановку.

Практичний розрахунок перерахованих вище показників проводився на основі даних ТОВ "Камелія".

У результаті проведених розрахунків були отримані і проаналізовані наступні дані:

Поріг рентабельності ТОВ "Камелія" склав: 3416.463 тисяч рублів.

Рентабельність по обороту склала 9.94%.

Запас фінансової стійкості вийшов рівним 1483.537 тисяч рублів.

Оцінка запасу фінансової стійкості опинилася на рівні 30.28%.

Проведений аналіз даних показників дозволило зробити висновки про те, що ТОВ "Камелія" є рентабельним підприємством, що приносить прибуток своїм власникам. Значення показників перебувають на рівні середніх по галузі. Розрахунок і використання показників порогу рентабельності, запасу фінансової стійкості, рентабельності по обороту у прийнятті управлінських рішень дозволяє зробити керування суб'єктом господарювання більш ефективним, що прямо позначається на показниках прибутку.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1.Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник для вузів / Під ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 471 с.

2. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. М.: Фінанси і статистика, 1996

3.Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методологія економічного аналізу діяльності господарюючого суб'єкта Учеб. посібник .- М.: ИНФРА-М, 2003. - 240 с.

4.Берднікова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: Учеб. посібник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215с.

5.Вахрушіна М.А. Бухгалтерський управлінський облік: Підручник для вузів. 2-е вид., Доп. і пров. - М.: Омега-Л; Вищ. шк., 2003 - 528 з

6.Ковалев В. В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник для вузів / В. В. Ковальов, О. М. Волкова. - М.: Проспект, 2002. - 424 с.

7.Комплексний економічний аналіз господарської діяльності: Навчальний посібник / А. І. Алексєєва, Ю. В. Васильєв, А.В., Малєєва, Л. І. Ушвіцкій. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 672с.

8.Комплексний економічний аналіз господарської діяльності: Підручник для вузів / Лисенко Д.В. - М.: - ИНФРА-М, 2008. - 420 с.

9.Романова Л.Є. Аналіз господарської діяльності: Короткий курс лекцій. - М.: Юрайт, 2003. - 220 с.

8.Савіцкая Г. В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Навчально. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 336 с.

9.Савіцкая Г. В. Методика комплексного аналізу господарської діяльності: Короткий курс для вузів. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 288 с.

10.Савіцкая Г.В. Економічний аналіз. - М.: Нове знання, 2003. 640 з.

11.Чечевіцина Л.М. "Економіка підприємства" - Ростов-на-Дону: Фенікс, 2005.

12.Шеремет А.Д. Комплексних аналіз господарської діяльності. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

13. Www.infinam.ru

14. Www.finansi-credit.ru

15. Www.creditconsult.com

ДОДАТКИ

ДОДАТОК А

Додаток

до наказу Міністерства фінансів РФ

від 22.07.03 № 67н

(В ред. Наказу Міністерства фінансів РФ від 18.09.06 № 115н)

ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ

ЗА __________________20___г.

Форма 0710002 с. 2

Розшифровка окремих прибутків і збитків

Керівник __________ _____________________

Головний бухгалтер ________ __________________