Дисципліна: Гроші, кредит, банки
курсова робота
на тему:
«Особливості інфраструктури кредитного ринку Росії»
ЗМІСТ
ВСТУП
РОЗДІЛ 1. РОЛЬ КРЕДИТУ В СУЧАСНІЙ ЕКОНОМІЦІ
1.1. НЕОБХІДНІСТЬ І РОЛЬ КРЕДИТУ В СУЧАСНІЙ ЕКОНОМІЦІ
1.2 СУТНІСТЬ І СТРУКТУРА КРЕДИТУ
РОЗДІЛ 2. ОСОБЛИВОСТІ ІНФРАСТРУКТУРИ КРЕДИТНОГО РИНКУ РОСІЇ
ВИСНОВОК
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
Кредит виступає опорою сучасної економіки, невід'ємним елементом економічного розвитку. Його використовують як великі підприємства та об'єднання, так і малі виробничі, сільськогосподарські і торгові структури; як держави, уряду, так і окремі громадяни. При всій очевидності тієї користі, яку приносить кредит, його вплив на народне господарство оцінюється неоднозначно. Найчастіше одними фахівцями вважається, що кредит виникає від бідності, він нестачі майна і ресурсів, наявних у розпорядженні суб'єктів господарювання. Кредит, на думку інших фахівців, руйнує економіку, оскільки за нього треба платити, що підриває фінансове становище позичальника, призводить до його банкрутства.
У зв'язку з цим набуває актуальності дослідження питання про роль кредиту в сучасній економіці, сучасних форм кредиту, специфіки становлення і розвитку, особливостей інфраструктури кредитного ринку Росії.
Мета роботи - вивчення особливостей інфраструктури кредитного ринку Росії.
Основними завданнями роботи є: розкриття поняття кредиту; вивчення специфіки кредитування; розгляд методики оцінки кредитоспроможності.
Об'єктом дослідження даної курсової роботи стало функціонування сучасної економіки, зокрема інфраструктура кредитного ринку.
Предметом дослідження даної курсової роботи є кредит і інфраструктура його ринку в функціонуванні сучасної економіки.
Виникнення кредиту слід шукати не в сфері виробництва продуктів для їхнього внутрішнього споживання, а у сфері обміну, де власники товарів протистоять один одному як власники, юридично самостійні особи, готові виступити в економічні відносини. Товарообмін як переміщення товару з рук в руки, обмін послугами є тим грунтом, де можуть виникнути і виникають відносини з приводу кредиту. Рух вартості - ядро руху кредиту. Конкретною економічною основою, на якій з'являються і розвиваються кредитні відносини, виступають кругообіг і оборот коштів (капіталу).
У процесі руху основних капіталів, перш за все, спостерігається вивільнення ресурсів. На базі нерівномірності кругообігу й обороту капіталів природним стає поява відносин, які усувають невідповідність між часом виробництва і часом обігу коштів, дозволяють відносне протиріччя між тимчасовим осіданням коштів і необхідністю їх використання в народному господарстві. Таким ставленням є кредит [7].
Кредит стає неминучим атрибутом товарного господарства. Кредит беруть не тому, що позичальник бідний, а тому, що в нього в силу об'єктивності кругообігу і обороту капіталу в повній мірі бракує власних ресурсів. Для того, щоб можливість кредиту стала реальністю, потрібні певні умови, принаймні два:
• кредит стає необхідним у тому випадку, якщо відбувається збіг інтересів кредитора і позичальника;
• учасники кредитної угоди - кредитор і позичальник - повинні виступати як юридично самостійні суб'єкти, матеріально гарантують виконання зобов'язань, що випливають з економічних зв'язків.
Для того щоб кредитна угода відбулася, потрібно, щоб її учасники взаємно проявили інтерес до кредиту, котрий володіє певними якостями. Всякий інтерес, який породжує дію, обумовлений насамперед об'єктивними процесами, конкретною ситуацією, що робить неминучою виникає взаємну зацікавленість.
Роль кредиту виявляється в результатах складаються при здійсненні різних видів його відносин, що виникають при комерційному, банківському, споживчому, державному та іпотечному кредитах. По кожному напрямку впливу кредиту домінуюче місце займає який-небудь вид кредитних відносин. Так, при реалізації товарів з відстрочкою платежу основну роль відіграє комерційний кредит. Навпаки, при наданні в борг грошових коштів першорядне значення має банківський кредит, що займає провідне місце серед інших форм кредиту.
Чимале значення в системі кредитних відносин має залучення коштів для виконання кредитних операцій. Однак така діяльність неоднакова для різних кредитних відносин. Наприклад, при застосуванні комерційного кредиту немає необхідності в залученні кредитором коштів з боку; для надання коштів у позику у вигляді відстрочки оплати товарів, що реалізуються для надання кредиту використовуються власні ресурси кредитора. Це не виключає подальше залучення банківського кредиту для компенсації вкладень коштів кредитора (облік векселів, позики під заставу векселів). Тим не менше, спочатку при наданні комерційного кредиту не обов'язково передбачається залучення коштів з боку.
Навпаки, банківське кредитування припускає широке використання залучених коштів. Така діяльність банків має важливе значення, оскільки наявність залучених коштів свідчить про те, що власники засобів не використовували їх для придбання товарів. Проте в подібній ситуації надання коштів позичальнику означає появу у нього можливості купувати необхідні товари. Іншими словами, застосування банківського кредиту зводиться в кінцевому рахунку до перерозподілу матеріальних ресурсів. Такий результат застосування банківського кредиту характеризує його значення в перерозподілі матеріальних ресурсів у господарстві [6].
Одним із проявів ролі кредиту виступає його вплив на безперебійність процесів виробництва і реалізації продукції. При систематичних розбіжності поточних грошових надходжень і витрат підприємств можливі тимчасова недостатність коштів для придбання необхідних товарно-матеріальних цінностей, оплати послуг і зумовлені цим порушення безперебійності процесів виробництва і реалізації продукції. Завдяки наданню позикових коштів для задоволення тимчасових потреб долаються безперервно повторюються «припливи» і «відпливи» коштів у позичальників, що сприяє подоланню затримки відтворювального процесу і тим самим його безперебійності і прискоренню.
Велика роль кредиту і в розширенні виробництва. Позикові кошти можуть надаватися на порівняно короткі терміни для збільшення запасів і витрат, потрібних для розширення виробництва і реалізації продукції. Разом з тим кредит може використовуватися як джерело коштів для збільшення основних фондів - будівель, споруд, придбання устаткування і т.д. У цьому випадку він збільшує можливості підприємств у створенні нових основних фондів, потрібних для розвитку виробництва.
Застосування кредиту як джерела збільшення основних фондів має деякі переваги в порівнянні з використанням такого безповоротного джерела коштів, як бюджетне фінансування. Наприклад, при визначенні потреби в коштах для капіталовкладень, здійснюваних за рахунок безповоротного фінансування з бюджету, цілком можливо прагнення підприємства отримати якомога більше коштів. Навпаки, при використанні кредиту як джерела капіталовкладень прагнення до отримання більшої суми позбавляється підстав, оскільки кошти, узяті в борг, доведеться згодом повертати, а користування ними оплачувати.
Що стосується ролі споживчого кредиту, то його застосування дозволяє швидше задовольняти різноманітні потреби населення, в тому числі їх бажання придбати предмети довгострокового користування до їх повної оплати, внести внесок на отримання житла та ін Споживчі кредити сприяють підвищенню рівня споживання.
Джерелом погашення позичкової заборгованості по споживчому кредиту служить частина майбутніх доходів позичальників. Тому надання таких кредитів повинна передувати ретельна перевірка реальності джерел погашення.
Державний кредит використовується головним чином для залучення коштів на покриття видатків бюджету. Позикові кошти для задоволення такої потреби можуть надходити, як правило, у формі виручки від реалізації казначейських зобов'язань або облігацій, в ряді випадків і у формі банківського або міжнародного кредиту. Завдяки цьому стає можливим забезпечити засобами витрати бюджету, в тому числі покриття бюджетного дефіциту.
Значуща роль та іпотечного кредиту, при застосуванні якого кошти надаються у позику під заставу нерухомого майна. Позикові кошти можуть використовуватися на різні цілі, включаючи виробничі та споживчі потреби, а також для задоволення інших потреб, включаючи вкладення в основні виробничі фонди і фонди обігу.
Кредитор - сторона кредитних відносин, що надає позику. Кредиторами можуть стати суб'єкти, що видають позику, тобто реально надають щось у тимчасове користування. Для цього щоб видати позику, кредитору необхідно розташовувати певними засобами. Їх джерелами можуть стати як власні накопичення, так і ресурси, запозичені в інших суб'єктів відтворювального процесу. У сучасному господарстві банк-кредитор може надати позику не тільки за рахунок своїх власних ресурсів, але і за рахунок залучених коштів, що зберігаються на його рахунках, а також мобілізованих за допомогою розміщення акцій та облігацій.
Кредиторами виступають особи, які надали ресурси в господарство позичальника на певний термін. Випадки, коли ссудополучатель не повертає кредит у встановлені терміни, лише порушують добровільність кредитної угоди, призводять до особливої системі більш жорстких відносин з позичальником. У цілому часові межі існування кредиторів визначаються термінами кредиту, які залежать від ходу процесу відтворення.
Позичальник - сторона кредитних відносин, отримує кредит і зобов'язана повернути отриману позику. Боржник і позичальник - близькі, але не однакові поняття. Підприємства та окремі громадяни можуть, наприклад, затримати оплату комунальних послуг, податків, страхових платежів, однак ніякого кредитних відносин тут не виникає. Кредитор у цих випадках нічого не передає, власником залишається той же суб'єкт.
Займаючи залежне від кредитора положення, позичальник не втрачає своєї значущості в кредитній угоді як повноправною боку. Без позичальника не може бути і кредитора. Позичальник повинен не тільки отримати, але й використовувати отримані в тимчасове користування ресурси, причому таким чином, щоб повністю розраховуватися за своїми боргами.
Вступаючи в кредитні відносини, кредитор і позичальник демонструють єдність своїх цілей, єдність своїх інтересів. У рамках кредитних відносин кредитор і позичальник можуть мінятися місцями: кредитор стає позичальником, позичальник - кредитором. У сучасному грошовому господарстві один і той же суб'єкт може виступати одночасно і як кредитор, як і позичальник. Відносини між кредитором і позичальником, їх зв'язок один з одним представляють собою відносини двох суб'єктів, що виступають, по-перше, як юридично самостійні особи, по-друге, як учасники кредитних відносин, що забезпечують майнову відповідальність один перед одним, по-третє, як суб'єкти , що проявляють взаємний економічний інтерес один до одного.
Позичальником не може бути будь-який бажаючий отримати позику. Позичальник повинен не тільки виступати самостійним юридичною або фізичною особою, а й володіти певним майновим забезпеченням, економічно гарантує його здатність повернути кредит на вимогу кредитора. На практиці позичальниками можуть бути підприємства, що володіють матеріальними та грошовими ресурсами, а також окремі особи, які підтверджують свою дієздатність, свій дохід як гарантію повернення кредиту. Крім кредиторів і позичальників, елементом структури кредитних відносин є об'єкт передачі - те, що передається від кредитора до позичальника і що робить свій зворотний шлях від позичальника до кредитора Об'єктом передачі виступає надану вартості. Перш за все вона представляє собою своєрідну нереалізовану вартість.
Завдяки кредиту вартість, тимчасово зупинилася в своєму русі, продовжує шлях, переходячи до нового власника, у якого позначилася потреба в її використанні на потреби виробництва та обігу.
Вартість в рамках кредитних відносин має особливої додаткової споживною вартістю. Крім споживчої вартості, яка властива власне грошей або товару, вартість, яка здійснює рух між кредитором і позичальником, набуває особливого якість прискорювати відтворювальний процес. За допомогою кредиту у нового власника позиченої вартості відпадає потреба в накопиченні в повному обсязі власних ресурсів, що забезпечують проведення відповідних господарських заходів. Кредит дозволяє подолати бар'єр накопичень, за допомогою яких стає можливим початок або продовження чергового господарського циклу. Вартість, авансована за допомогою кредиту, створює основу для безперервності кругообігу виробничих фондів, усуває простої в їх русі і, в кінцевому рахунку, прискорює відтворювальний процес.
Інфраструктура ринкової економіки - це сукупність пов'язаних між собою спеціалізованих інститутів, що діють в межах особливих ринків і виконують певні функції щодо забезпечення нормального режиму їх функціонування. Під інститутами інфраструктури ринку розуміється сукупність підприємств, що забезпечують функціонування ринкових відносин, успішну діяльність всіх видів ринку.
Функції інфраструктури ринку:
1. Полегшення учасникам ринкових відносин реалізації їх інтересів;
2. Підвищення оперативності та ефективності роботи ринкових суб'єктів на основі спеціалізації;
3. Організаційне оформлення ринкових відносин;
4. Полегшення юридичного та економічного контролю, державного та суспільного регулювання ділової практики.
При цьому інфраструктурна діяльність включає:
· Діяльність по збору, узагальнення та поширення економічної інформації;
· Діяльність зі спеціального вивчення ринку з метою збільшення продажу;
· Діяльність з публічного показу інформації про господарюючих суб'єктів, товари і послуги;
курсова робота
на тему:
«Особливості інфраструктури кредитного ринку Росії»
ЗМІСТ
ВСТУП
РОЗДІЛ 1. РОЛЬ КРЕДИТУ В СУЧАСНІЙ ЕКОНОМІЦІ
1.1. НЕОБХІДНІСТЬ І РОЛЬ КРЕДИТУ В СУЧАСНІЙ ЕКОНОМІЦІ
1.2 СУТНІСТЬ І СТРУКТУРА КРЕДИТУ
РОЗДІЛ 2. ОСОБЛИВОСТІ ІНФРАСТРУКТУРИ КРЕДИТНОГО РИНКУ РОСІЇ
ВИСНОВОК
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
ВСТУП
Ця курсова робота присвячена актуальній темі «Особливості інфраструктури кредитного ринку Росії». Громадяни, скориставшись кредитом, мають можливості: або застосувати здібності і отримані додаткові ресурси для розширення своєї справи, або прискорити досягнення споживчих цілей, отримати в своє розпорядження такі речі, предмети, цінності, якими вони могли б володіти лише в майбутньому.Кредит виступає опорою сучасної економіки, невід'ємним елементом економічного розвитку. Його використовують як великі підприємства та об'єднання, так і малі виробничі, сільськогосподарські і торгові структури; як держави, уряду, так і окремі громадяни. При всій очевидності тієї користі, яку приносить кредит, його вплив на народне господарство оцінюється неоднозначно. Найчастіше одними фахівцями вважається, що кредит виникає від бідності, він нестачі майна і ресурсів, наявних у розпорядженні суб'єктів господарювання. Кредит, на думку інших фахівців, руйнує економіку, оскільки за нього треба платити, що підриває фінансове становище позичальника, призводить до його банкрутства.
У зв'язку з цим набуває актуальності дослідження питання про роль кредиту в сучасній економіці, сучасних форм кредиту, специфіки становлення і розвитку, особливостей інфраструктури кредитного ринку Росії.
Мета роботи - вивчення особливостей інфраструктури кредитного ринку Росії.
Основними завданнями роботи є: розкриття поняття кредиту; вивчення специфіки кредитування; розгляд методики оцінки кредитоспроможності.
Об'єктом дослідження даної курсової роботи стало функціонування сучасної економіки, зокрема інфраструктура кредитного ринку.
Предметом дослідження даної курсової роботи є кредит і інфраструктура його ринку в функціонуванні сучасної економіки.
РОЗДІЛ 1. РОЛЬ КРЕДИТУ В СУЧАСНІЙ ЕКОНОМІЦІ
1.1. Необхідність і роль кредиту в сучасній економіці
Кредит (лат. creditum - позика, від credo - вірю, довіряю) - надання коштів кредитором позичальнику на основі зворотності, терміновості, платності.Виникнення кредиту слід шукати не в сфері виробництва продуктів для їхнього внутрішнього споживання, а у сфері обміну, де власники товарів протистоять один одному як власники, юридично самостійні особи, готові виступити в економічні відносини. Товарообмін як переміщення товару з рук в руки, обмін послугами є тим грунтом, де можуть виникнути і виникають відносини з приводу кредиту. Рух вартості - ядро руху кредиту. Конкретною економічною основою, на якій з'являються і розвиваються кредитні відносини, виступають кругообіг і оборот коштів (капіталу).
У процесі руху основних капіталів, перш за все, спостерігається вивільнення ресурсів. На базі нерівномірності кругообігу й обороту капіталів природним стає поява відносин, які усувають невідповідність між часом виробництва і часом обігу коштів, дозволяють відносне протиріччя між тимчасовим осіданням коштів і необхідністю їх використання в народному господарстві. Таким ставленням є кредит [7].
Кредит стає неминучим атрибутом товарного господарства. Кредит беруть не тому, що позичальник бідний, а тому, що в нього в силу об'єктивності кругообігу і обороту капіталу в повній мірі бракує власних ресурсів. Для того, щоб можливість кредиту стала реальністю, потрібні певні умови, принаймні два:
• кредит стає необхідним у тому випадку, якщо відбувається збіг інтересів кредитора і позичальника;
• учасники кредитної угоди - кредитор і позичальник - повинні виступати як юридично самостійні суб'єкти, матеріально гарантують виконання зобов'язань, що випливають з економічних зв'язків.
Для того щоб кредитна угода відбулася, потрібно, щоб її учасники взаємно проявили інтерес до кредиту, котрий володіє певними якостями. Всякий інтерес, який породжує дію, обумовлений насамперед об'єктивними процесами, конкретною ситуацією, що робить неминучою виникає взаємну зацікавленість.
Роль кредиту виявляється в результатах складаються при здійсненні різних видів його відносин, що виникають при комерційному, банківському, споживчому, державному та іпотечному кредитах. По кожному напрямку впливу кредиту домінуюче місце займає який-небудь вид кредитних відносин. Так, при реалізації товарів з відстрочкою платежу основну роль відіграє комерційний кредит. Навпаки, при наданні в борг грошових коштів першорядне значення має банківський кредит, що займає провідне місце серед інших форм кредиту.
Чимале значення в системі кредитних відносин має залучення коштів для виконання кредитних операцій. Однак така діяльність неоднакова для різних кредитних відносин. Наприклад, при застосуванні комерційного кредиту немає необхідності в залученні кредитором коштів з боку; для надання коштів у позику у вигляді відстрочки оплати товарів, що реалізуються для надання кредиту використовуються власні ресурси кредитора. Це не виключає подальше залучення банківського кредиту для компенсації вкладень коштів кредитора (облік векселів, позики під заставу векселів). Тим не менше, спочатку при наданні комерційного кредиту не обов'язково передбачається залучення коштів з боку.
Навпаки, банківське кредитування припускає широке використання залучених коштів. Така діяльність банків має важливе значення, оскільки наявність залучених коштів свідчить про те, що власники засобів не використовували їх для придбання товарів. Проте в подібній ситуації надання коштів позичальнику означає появу у нього можливості купувати необхідні товари. Іншими словами, застосування банківського кредиту зводиться в кінцевому рахунку до перерозподілу матеріальних ресурсів. Такий результат застосування банківського кредиту характеризує його значення в перерозподілі матеріальних ресурсів у господарстві [6].
Одним із проявів ролі кредиту виступає його вплив на безперебійність процесів виробництва і реалізації продукції. При систематичних розбіжності поточних грошових надходжень і витрат підприємств можливі тимчасова недостатність коштів для придбання необхідних товарно-матеріальних цінностей, оплати послуг і зумовлені цим порушення безперебійності процесів виробництва і реалізації продукції. Завдяки наданню позикових коштів для задоволення тимчасових потреб долаються безперервно повторюються «припливи» і «відпливи» коштів у позичальників, що сприяє подоланню затримки відтворювального процесу і тим самим його безперебійності і прискоренню.
Велика роль кредиту і в розширенні виробництва. Позикові кошти можуть надаватися на порівняно короткі терміни для збільшення запасів і витрат, потрібних для розширення виробництва і реалізації продукції. Разом з тим кредит може використовуватися як джерело коштів для збільшення основних фондів - будівель, споруд, придбання устаткування і т.д. У цьому випадку він збільшує можливості підприємств у створенні нових основних фондів, потрібних для розвитку виробництва.
Застосування кредиту як джерела збільшення основних фондів має деякі переваги в порівнянні з використанням такого безповоротного джерела коштів, як бюджетне фінансування. Наприклад, при визначенні потреби в коштах для капіталовкладень, здійснюваних за рахунок безповоротного фінансування з бюджету, цілком можливо прагнення підприємства отримати якомога більше коштів. Навпаки, при використанні кредиту як джерела капіталовкладень прагнення до отримання більшої суми позбавляється підстав, оскільки кошти, узяті в борг, доведеться згодом повертати, а користування ними оплачувати.
Що стосується ролі споживчого кредиту, то його застосування дозволяє швидше задовольняти різноманітні потреби населення, в тому числі їх бажання придбати предмети довгострокового користування до їх повної оплати, внести внесок на отримання житла та ін Споживчі кредити сприяють підвищенню рівня споживання.
Джерелом погашення позичкової заборгованості по споживчому кредиту служить частина майбутніх доходів позичальників. Тому надання таких кредитів повинна передувати ретельна перевірка реальності джерел погашення.
Державний кредит використовується головним чином для залучення коштів на покриття видатків бюджету. Позикові кошти для задоволення такої потреби можуть надходити, як правило, у формі виручки від реалізації казначейських зобов'язань або облігацій, в ряді випадків і у формі банківського або міжнародного кредиту. Завдяки цьому стає можливим забезпечити засобами витрати бюджету, в тому числі покриття бюджетного дефіциту.
Значуща роль та іпотечного кредиту, при застосуванні якого кошти надаються у позику під заставу нерухомого майна. Позикові кошти можуть використовуватися на різні цілі, включаючи виробничі та споживчі потреби, а також для задоволення інших потреб, включаючи вкладення в основні виробничі фонди і фонди обігу.
1.2 Сутність і структура кредиту
Структура є те, що залишається стійким, незмінним у кредиті. Як об'єкт дослідження кредит складається з елементів, що знаходяться в тісній взаємодії один з одним. Такими елементами є передусім суб'єкти його відносин. Просторово вони можуть бути віддалені один від одного на різні відстані, однак характер їхніх взаємних зобов'язань від цього не змінюється. У кредитній угоді суб'єкти відносин завжди виступають як кредитор і позичальник. Становлення кредитора і позичальника відбувається, перш за все, на базі товарного обігу. Процес купівлі-продажу товарів не завжди приводить до негайного отримання продавцем їх грошового еквівалента, покупець не завжди має можливість відразу заплатити за товар, оплата здійснюється тільки після закінчення певного терміну. Так, продавець стає кредитором, покупець - боржником [9].Кредитор - сторона кредитних відносин, що надає позику. Кредиторами можуть стати суб'єкти, що видають позику, тобто реально надають щось у тимчасове користування. Для цього щоб видати позику, кредитору необхідно розташовувати певними засобами. Їх джерелами можуть стати як власні накопичення, так і ресурси, запозичені в інших суб'єктів відтворювального процесу. У сучасному господарстві банк-кредитор може надати позику не тільки за рахунок своїх власних ресурсів, але і за рахунок залучених коштів, що зберігаються на його рахунках, а також мобілізованих за допомогою розміщення акцій та облігацій.
Кредиторами виступають особи, які надали ресурси в господарство позичальника на певний термін. Випадки, коли ссудополучатель не повертає кредит у встановлені терміни, лише порушують добровільність кредитної угоди, призводять до особливої системі більш жорстких відносин з позичальником. У цілому часові межі існування кредиторів визначаються термінами кредиту, які залежать від ходу процесу відтворення.
Позичальник - сторона кредитних відносин, отримує кредит і зобов'язана повернути отриману позику. Боржник і позичальник - близькі, але не однакові поняття. Підприємства та окремі громадяни можуть, наприклад, затримати оплату комунальних послуг, податків, страхових платежів, однак ніякого кредитних відносин тут не виникає. Кредитор у цих випадках нічого не передає, власником залишається той же суб'єкт.
Займаючи залежне від кредитора положення, позичальник не втрачає своєї значущості в кредитній угоді як повноправною боку. Без позичальника не може бути і кредитора. Позичальник повинен не тільки отримати, але й використовувати отримані в тимчасове користування ресурси, причому таким чином, щоб повністю розраховуватися за своїми боргами.
Вступаючи в кредитні відносини, кредитор і позичальник демонструють єдність своїх цілей, єдність своїх інтересів. У рамках кредитних відносин кредитор і позичальник можуть мінятися місцями: кредитор стає позичальником, позичальник - кредитором. У сучасному грошовому господарстві один і той же суб'єкт може виступати одночасно і як кредитор, як і позичальник. Відносини між кредитором і позичальником, їх зв'язок один з одним представляють собою відносини двох суб'єктів, що виступають, по-перше, як юридично самостійні особи, по-друге, як учасники кредитних відносин, що забезпечують майнову відповідальність один перед одним, по-третє, як суб'єкти , що проявляють взаємний економічний інтерес один до одного.
Позичальником не може бути будь-який бажаючий отримати позику. Позичальник повинен не тільки виступати самостійним юридичною або фізичною особою, а й володіти певним майновим забезпеченням, економічно гарантує його здатність повернути кредит на вимогу кредитора. На практиці позичальниками можуть бути підприємства, що володіють матеріальними та грошовими ресурсами, а також окремі особи, які підтверджують свою дієздатність, свій дохід як гарантію повернення кредиту. Крім кредиторів і позичальників, елементом структури кредитних відносин є об'єкт передачі - те, що передається від кредитора до позичальника і що робить свій зворотний шлях від позичальника до кредитора Об'єктом передачі виступає надану вартості. Перш за все вона представляє собою своєрідну нереалізовану вартість.
Завдяки кредиту вартість, тимчасово зупинилася в своєму русі, продовжує шлях, переходячи до нового власника, у якого позначилася потреба в її використанні на потреби виробництва та обігу.
Вартість в рамках кредитних відносин має особливої додаткової споживною вартістю. Крім споживчої вартості, яка властива власне грошей або товару, вартість, яка здійснює рух між кредитором і позичальником, набуває особливого якість прискорювати відтворювальний процес. За допомогою кредиту у нового власника позиченої вартості відпадає потреба в накопиченні в повному обсязі власних ресурсів, що забезпечують проведення відповідних господарських заходів. Кредит дозволяє подолати бар'єр накопичень, за допомогою яких стає можливим початок або продовження чергового господарського циклу. Вартість, авансована за допомогою кредиту, створює основу для безперервності кругообігу виробничих фондів, усуває простої в їх русі і, в кінцевому рахунку, прискорює відтворювальний процес.
Інфраструктура ринкової економіки - це сукупність пов'язаних між собою спеціалізованих інститутів, що діють в межах особливих ринків і виконують певні функції щодо забезпечення нормального режиму їх функціонування. Під інститутами інфраструктури ринку розуміється сукупність підприємств, що забезпечують функціонування ринкових відносин, успішну діяльність всіх видів ринку.
Функції інфраструктури ринку:
1. Полегшення учасникам ринкових відносин реалізації їх інтересів;
2. Підвищення оперативності та ефективності роботи ринкових суб'єктів на основі спеціалізації;
3. Організаційне оформлення ринкових відносин;
4. Полегшення юридичного та економічного контролю, державного та суспільного регулювання ділової практики.
При цьому інфраструктурна діяльність включає:
· Діяльність по збору, узагальнення та поширення економічної інформації;
· Діяльність зі спеціального вивчення ринку з метою збільшення продажу;
· Діяльність з публічного показу інформації про господарюючих суб'єктів, товари і послуги;
· Діяльність з оцінки окремих господарюючих суб'єктів та інструментів їх діяльності.
Розглянувши поняття та суть кредиту, ми можемо зробити висновок, що кредит це прогресивний інструмент сучасної економіки, який вигідний обом сторонам, учасникам кредитної угоди. Без одного елемента кредитної угоди не може існувати і іншого елемента. Кредит як інструмент не дає скупчуватися засобів в одному місці, перешкоджає їх застою в одній галузі. Далі слід розглянути особливості інфраструктури кредитного ринку в Росії.
РОЗДІЛ 2. ОСОБЛИВОСТІ ІНФРАСТРУКТУРИ КРЕДИТНОГО РИНКУ РОСІЇ
Кредитний ринок - це загальне позначення тих ринків, де існують пропозиція і попит на різні платіжні засоби. Кредитні угоди опосередковуються, як правило, кредитними інститутами (банками та ін), які беруть у борг і позичають гроші, або рухом різних боргових зобов'язань, які продаються і купуються на ринку цінних паперів.
Кредитний ринок надає кошти для інвестицій у розпорядження підприємств і саме на цьому ринку відбувається переміщення грошей з тих секторів економіки, де є надлишок, у ті сектори, які відчувають в них недолік. На кредитному ринку підприємства беруть гроші в борг для фінансування своїх проектів; іноді підприємства дають гроші в борг, але, як правило, виробничий сектор більше бере, ніж дає.
Фінансово-кредитні інститути тенденції на рівні поділяються на центральні банки, комерційні банки та спеціалізовані фінансово-кредитні інститути (кредитні організації). Всі вони є прикладом того, наскільки тісно переплетені грошова і кредитна системи.
Центральні банки - це банки, які здійснюють випуск (емісію) банкнот і що є центрами кредитної системи. Вони займають в ній особливе місце, будучи «банками банків», і є, як правило, державними установами. У країнах Західної Європи центральні банки були націоналізовані в період Другої світової війни або в післявоєнний період. У США центральний банк (Федеральна резервна система) знаходиться в змішаній власності.
Комерційні банки являють собою приватні і державні банки, що здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торговельних та інших підприємств, головним чином за рахунок тих грошових капіталів, які вони отримують у вигляді внесків. Поява терміна «комерційні банки» пов'язане з тим, що в XVII ст. вони почали з обслуговування торгівлі і народжуваної промисловості.
Спеціалізовані кредитні організації включають банківські і небанківські організації, що спеціалізуються на певних видах кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту та імпорту товарів, а іпотечні банки і компанії - на наданні довгострокових позик під заставу нерухомості (землі і будов).
З метою регулювання валютних і грошово-кредитних відносин на основі міждержавних угод створені міждержавні (міжнародні) банки: Міжнародний банк реконструкції і розвитку (Світовий банк) та його філії - Міжнародна асоціація розвитку і Міжнародна фінансова корпорація, а також Банк міжнародних розрахунків і різні регіональні міжнародні банки розвитку, в тому числі Європейський банк реконструкції та розвитку, а також інші банки. Членом більшості цих банків є і Росія.
Для центрального банку країни характерний ряд основних функцій.
Емісійна функція - найстаріша і одна з найбільш важливих функцій центрального банку. Хоча в сучасних умовах готівкові гроші менш важливі, ніж безготівкові, банкнотна емісія центральних банків зберігає своє значення, оскільки готівкові гроші як і раніше необхідні для значної частини платежів і забезпечення ліквідності кредитної системи, яка повинна мати кошти остаточного погашення боргових зобов'язань. Так, в Росії готівку становлять 35-42% сукупної грошової маси.
Функція акумуляції і зберігання касових резервів для комерційних банків полягає в тому, що кожен банк, що є членом національної кредитної системи, зобов'язаний зберігати на резервному рахунку в центральному банку суму в певній пропорції до розміру його внесків. Зміна норми резервів - один з основних методів грошово-кредитної політики, (у Росії ця норма в 1999 р . становила по різним вкладами і депозитами 5-7%). Одночасно центральний банк за традицією є зберігачем офіційних золотовалютних резервів країни.
Кредитування комерційних банків центральним банком характерно, насамперед, для соціалістичної економіки з її державною монополією на кредитну діяльність, а також для економіки перехідного періоду з її браком коштів у приватних фінансово-кредитних інститутів. Менш характерно воно для розвиненої ринкової економіки, де подібне кредитування існує переважно в періоди фінансових труднощів.
Надання кредитів і виконання розрахункових операцій для урядових органів здійснюються таким чином. У державних бюджетах акумулюється до половини і більше за ВВП країн. Ці кошти накопичуються на рахунках в центральних банках і витрачаються з них. Тому центральні банки ведуть рахунки державних установ і організацій, місцевих органів влади, акумулюють на цих рахунках кошти і проводять виплати з них. Крім того, вони здійснюють операції з державними цінними паперами, надають державі кредит в формі прямих короткострокових і довгострокових позик або купівлі державних облігацій. Центральні банки також проводять за дорученням урядових органів операції із золотом і іноземною валютою.
Безготівкові розрахунки, засновані на заліку взаємних вимог і зобов'язань, тобто кліринги, є важливою функцією центральних банків. У ряді країн центральний банк веде операції по загальнонаціональному клірингу, виступаючи посередником між комерційними банками, розташованими в різних районах країни. Прикладом загальнонаціональної розрахункової палати служить Федеральна резервна система Сполучених Штатів Америки.
Сукупність заходів грошової політики (вона, перш за все, регулює зміна грошової маси) і кредитної політики (націлена на регулювання обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників ринку позичкових капіталів) отримала назву грошово-кредитної політики.
Функції комерційних банків - це, перш за все, акумулювання депозитів та ведення поточних рахунків; оплата виписаних на ці банки чеків; надання кредитів підприємцям. Комерційні банки часто називаються фінансовими універмагами чи супермаркетами кредиту. Адже вони здійснюють розрахунки і організують платіжний оборот в масштабах усього національного господарства. На базі їх операцій виникають кредитні гроші (чеки, банківські векселі) [6].
На рубежі 80-90-х рр.. почалося активне впровадження комерційних банків у страховий бізнес. У результаті клієнти комерційних банків можуть користуватися послугами самого широкого діапазону. Очевидно, даний напрямок універсалізації комерційних банків буде розвиватися і в найближчі роки.
Спеціалізовані кредитні організації (фінансово-кредитні інститути) виникли в XIX ст. Тривалий час вони грали в грошово-кредитній сфері підлеглу роль, поступаючись комерційним банкам. Проте їх роль різко зросла в країнах з ринковою економікою після Другої світової війни. Це сталося, з одного боку, через посилення значення операцій, на яких спеціалізувалися ці інститути, а з іншого - через проникнення цих фінансово посилилися спеціалізованих інститутів у сферу дії комерційних банків. Прикладом можуть служити пенсійні фонди, капітали яких сильно зросли в останні десятиріччя і які на Заході є одними з найбільших покупців цінних паперів.
Інвестиційні банки займаються емісійно-засновницькою діяльністю, тобто проводять операції з випуску і розміщенню на фондовому ринку цінних паперів, отримуючи на цьому прибуток. Вони не мають права приймати депозити і залучають капітал, як правило, шляхом продажу власних акцій або за рахунок кредиту комерційних банків. Свій капітал вони використовують для довгострокового кредитування різних галузей господарства. У Росії ці банки нечисленні.
Важливе місце в інфраструктурі кредитного ринку займає велика група ощадних установ. Вони залучають дрібні заощадження і доходи, які без допомоги кредитної системи не можуть функціонувати як капітал. Існують різні типи ощадних установ: ощадні банки і каси, взаємно-ощадні банки (різновид кооперативних банківських установ у США), довірче-ощадні банки (у Великобританії), позиково-ощадні асоціації (в США), кредитні кооперативи (союзи, асоціації). У Росії серед ощадних установ домінує Ощадбанк РФ (на лютий 1999 р . мав 1848 філій).
Для страхових компаній характерна специфічна форма залучення коштів - продаж страхових полісів. Отримані прибутки вони вкладають, перш за все, в облігації та акції інших компаній, державні цінні папери. Вони також надають довгострокові кредити підприємствам, і державі.
Пенсійні фонди розрізняються з організації та управління, за структурою активів. Так, є фонди застраховані керовані страховими компаніями) і незастраховані (керовані підприємствами або по їх довіреності банками), фундовані (їх кошти інвестовані в цінні папери) і нефундировані (пенсії виплачуються з поточних надходжень і прибутків) і т.д.
У Росії поряд зі страховими компаніями питаннями пенсійного забезпечення займаються також недержавні пенсійні фонди (НПФ). За своєю суттю вони є ощадними інститутами. Проте в діяльності НПФ є ще чимало проблем і вад. Зокрема, деякі НПФ засновані на пірамідальних схемах, що, безсумнівно, приведе їх до банкрутства і може дискредитувати в очах населення ідею недержавного пенсійного забезпечення.
Інвестиційні компанії розміщують серед дрібних держателів свої зобов'язання (акції) і використовують вилучені кошти для купівлі цінних паперів різних галузей господарства.
Дрібні інвестори охоче купують зобов'язання інвестиційних компаній, тому що завдяки значній диверсифікації (вкладення коштів у різні підприємства) досягається відоме розосередження активів, знижується небезпека втрати заощаджень через банкрутства фірм, в чиї акції вкладений капітал. Інвестиційні чекові фонди в Росії є, по суті, теж інвестиційними компаніями.
Спеціалізовані кредитні установи відіграють важливу роль у сприянні переливу капіталу, а отже, структурним зрушенням в економіці. У той час як комерційні банки обслуговують перш за все кругообіг оборотних фондів, на частку спеціалізованих установ доводиться оборот основного капіталу, тобто кредитування інвестиційного процесу.
У Росії, як і в більшості інших країн світу, діє дворівнева кредитна система: Центральний банк - банківські інститути та небанківські кредитні організації. Центральний банк РФ (Банк Росії, Центробанк, ЦБ РФ) є емісійним центром країни, володіє монопольним правом випуску в обіг та вилучення з нього готівкових грошових знаків у формі банкнот і монет. У якості «банку банків» він надає централізовані кредити комерційним банкам, є головним банкіром Уряду РФ, виконує функції керуючого золотовалютними резервами, здійснює касове виконання державного бюджету (перш за все організацію через свої управління та відділення прийому бюджетних платежів у регіонах і на місцях) та інш .
Комерційні банки є основою кредитної системи Росії. Деякі з них виникли на базі раніше функціонували спеціалізованих державних банків, що мали стійке фінансове становище і володіли розгалуженою мережею філій (Ощадбанк, Мосбизнесбанк, Промбудбанк та ін), інші створювалися практично «з нуля».
У Росії вже склалася кредитна система, відмінна від двох основних світових моделей: американської та німецької. У країні діють універсальні банки (цим вона відрізняється від американської моделі), а також функціонує досить розвинутий сектор спеціалізованих кредитних організацій (цим вона відрізняється від німецької моделі).
Загострення кризи сприяли також відтік вкладів населення і посилення недовіри до банків. Загальна сума вкладів у рублевому вираженні скоротився на 40%. Звуження ресурсної бази та підвищення кредитних ризиків призвели до різкого скорочення кредитної активності.
У результаті банківська система виявилася відкинутою на кілька років тому. Але, незважаючи на це, вона продовжує функціонувати, середні і невеликі банки розвиваються, збільшують капітали і розширюють клієнтуру.
У сформованих умовах гостро стоїть питання про реструктуризацію банківської системи. Зокрема, в рамках підготовки Банком Росії Концепції розвитку банківської системи пропонується прийняття закону «Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій» і закону «Про реструктуризацію кредитних організацій», а також забезпечення результативної діяльності Агентства з реструктуризації кредитних організацій (АРКО) [10].
З АКЛЮЧЕНІЕ
Ми розглянули тему «Особливості інфраструктури кредитного ринку Росії». Провівши паралель між кредитною політикою Російської Федерації і зарубіжних країн можна зробити наступні висновки.
1. Важливе місце в інфраструктурі кредитного ринку займає велика група ощадних установ. У Росії серед ощадних установ домінує Ощадбанк РФ (має саму велику філіальну мережу);
2. Для страхових компаній характерна специфічна форма залучення коштів - продаж страхових полісів;
3. У Росії розвиваються такі фінансові інститути як НПФ (недержавні пенсійні фонди). Однак вони ще мають деякі недоліки і вади, що кілька підриває довіру до них;
4. Інвестиційні банки займаються емісійно-засновницькою діяльністю, тобто проводять операції з випуску і розміщенню на фондовому ринку цінних паперів, отримуючи на цьому прибуток. Але таких банків у Росії не багато;
5. Оборот основного капіталу припадає на спеціалізовані кредитні установи;
6. У Росії діє дворівнева кредитна система;
7. Комерційні банки є основою кредитної системи Росії (Ощадбанк, Мосбизнесбанк, Промбудбанк та ін);
8. У Росії існую так звані універсальні банки. І ця відмінність від американської та німецької кредитної системи.
Кредит розподіляється на види і залежно від їх галузевої спрямованості. Коли кредит обслуговує потреби промислових підприємств, то це промисловий кредит. Буває також сільськогосподарський, торговий кредит. Галузева спрямованість кредиту часто знаходить своє втілення в державній статистиці ряду країн (окремо виділяються кредити промисловості, торгівлі і т.д.).
1. Федеральний закон «Про заставу» 1 від 29 травня 1992 р (Із змінами 29 грудня 2008 р .) № 2872 -. / / Консультант Плюс: Версія Проф. Режим доступу: [www.consultant.ru]
2. Федеральний закон «Про іпотеку (заставі нерухомості)» № 102-ФЗ від 16 липня 1998 р . (Із змінами від 30 грудня 2004 р .) / / Консультант Плюс: Версія Проф. Режим доступу: [www.consultant.ru]
3. Федеральний закон № 218-ФЗ «Про кредитні історії» в ред. Федеральних законів від 21.07.2005 N 110-ФЗ, від 24.07.2007 N 214-ФЗ / / Консультант Плюс: Версія Проф. Режим доступу: [www.consultant.ru]
2. Підручники та навчальні посібники
4. Абрамова М.А. Фінанси і кредит: Навчальний посібник .- М.: Юриспруденція, 2003 .- 448 с.
5. Владимирова М.П. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник .- М.: КНОРУС, 2006 .- 285 с.
6. Воронін В.П. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник .- М.: Юрайт, 2002 .- 269 с.
7. Кредитні організації в Росії: правовий аспект / Відп. ред. Е.А. Павлодский. - Волтерс Клувер, 2006.
8. Романовський М.В. Фінанси і кредит: Підручник для вузів .- М.: Юрайт, 2003 .- 575 с.
9. Свиридов О.Ю. Фінанси, грошовий обіг, кредит .- Ростов-на-Дону: Фенікс, 2003 .- 383 с.
10. Сенчагов В.К. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Підручник .- М.: Проспект, 2004 .- 719 с.
11. Тарасов В.І. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник .- К.: Місанта, 2003 .- 512 с.
12. Фетісов В.Д. Фінанси і кредит: Навчальний посібник .- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 .- 399 с.
3. Періодичні видання
13. Лоссан А.С. Кредитна історія необхідна ринку -2006. / / Режим доступу: [www.allcredits.ru]
14. Утюсов О.Б. Іпотека набирає обертів / 2006, Режим доступу: [www.rusipoteka.ru]
15. Поліпшення умов по іпотечному кредитуванню / Режим доступу: [www.irn.ru]
16. Очікується переділ іпотечного ринку Росії (редакційна стаття) / / Режим доступу: [www.gocredit.ru]
Розглянувши поняття та суть кредиту, ми можемо зробити висновок, що кредит це прогресивний інструмент сучасної економіки, який вигідний обом сторонам, учасникам кредитної угоди. Без одного елемента кредитної угоди не може існувати і іншого елемента. Кредит як інструмент не дає скупчуватися засобів в одному місці, перешкоджає їх застою в одній галузі. Далі слід розглянути особливості інфраструктури кредитного ринку в Росії.
РОЗДІЛ 2. ОСОБЛИВОСТІ ІНФРАСТРУКТУРИ КРЕДИТНОГО РИНКУ РОСІЇ
Кредитний ринок - це загальне позначення тих ринків, де існують пропозиція і попит на різні платіжні засоби. Кредитні угоди опосередковуються, як правило, кредитними інститутами (банками та ін), які беруть у борг і позичають гроші, або рухом різних боргових зобов'язань, які продаються і купуються на ринку цінних паперів.
Кредитний ринок надає кошти для інвестицій у розпорядження підприємств і саме на цьому ринку відбувається переміщення грошей з тих секторів економіки, де є надлишок, у ті сектори, які відчувають в них недолік. На кредитному ринку підприємства беруть гроші в борг для фінансування своїх проектів; іноді підприємства дають гроші в борг, але, як правило, виробничий сектор більше бере, ніж дає.
Фінансово-кредитні інститути тенденції на рівні поділяються на центральні банки, комерційні банки та спеціалізовані фінансово-кредитні інститути (кредитні організації). Всі вони є прикладом того, наскільки тісно переплетені грошова і кредитна системи.
Центральні банки - це банки, які здійснюють випуск (емісію) банкнот і що є центрами кредитної системи. Вони займають в ній особливе місце, будучи «банками банків», і є, як правило, державними установами. У країнах Західної Європи центральні банки були націоналізовані в період Другої світової війни або в післявоєнний період. У США центральний банк (Федеральна резервна система) знаходиться в змішаній власності.
Комерційні банки являють собою приватні і державні банки, що здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торговельних та інших підприємств, головним чином за рахунок тих грошових капіталів, які вони отримують у вигляді внесків. Поява терміна «комерційні банки» пов'язане з тим, що в XVII ст. вони почали з обслуговування торгівлі і народжуваної промисловості.
Спеціалізовані кредитні організації включають банківські і небанківські організації, що спеціалізуються на певних видах кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту та імпорту товарів, а іпотечні банки і компанії - на наданні довгострокових позик під заставу нерухомості (землі і будов).
З метою регулювання валютних і грошово-кредитних відносин на основі міждержавних угод створені міждержавні (міжнародні) банки: Міжнародний банк реконструкції і розвитку (Світовий банк) та його філії - Міжнародна асоціація розвитку і Міжнародна фінансова корпорація, а також Банк міжнародних розрахунків і різні регіональні міжнародні банки розвитку, в тому числі Європейський банк реконструкції та розвитку, а також інші банки. Членом більшості цих банків є і Росія.
Для центрального банку країни характерний ряд основних функцій.
Емісійна функція - найстаріша і одна з найбільш важливих функцій центрального банку. Хоча в сучасних умовах готівкові гроші менш важливі, ніж безготівкові, банкнотна емісія центральних банків зберігає своє значення, оскільки готівкові гроші як і раніше необхідні для значної частини платежів і забезпечення ліквідності кредитної системи, яка повинна мати кошти остаточного погашення боргових зобов'язань. Так, в Росії готівку становлять 35-42% сукупної грошової маси.
Функція акумуляції і зберігання касових резервів для комерційних банків полягає в тому, що кожен банк, що є членом національної кредитної системи, зобов'язаний зберігати на резервному рахунку в центральному банку суму в певній пропорції до розміру його внесків. Зміна норми резервів - один з основних методів грошово-кредитної політики, (у Росії ця норма в
Кредитування комерційних банків центральним банком характерно, насамперед, для соціалістичної економіки з її державною монополією на кредитну діяльність, а також для економіки перехідного періоду з її браком коштів у приватних фінансово-кредитних інститутів. Менш характерно воно для розвиненої ринкової економіки, де подібне кредитування існує переважно в періоди фінансових труднощів.
Надання кредитів і виконання розрахункових операцій для урядових органів здійснюються таким чином. У державних бюджетах акумулюється до половини і більше за ВВП країн. Ці кошти накопичуються на рахунках в центральних банках і витрачаються з них. Тому центральні банки ведуть рахунки державних установ і організацій, місцевих органів влади, акумулюють на цих рахунках кошти і проводять виплати з них. Крім того, вони здійснюють операції з державними цінними паперами, надають державі кредит в формі прямих короткострокових і довгострокових позик або купівлі державних облігацій. Центральні банки також проводять за дорученням урядових органів операції із золотом і іноземною валютою.
Безготівкові розрахунки, засновані на заліку взаємних вимог і зобов'язань, тобто кліринги, є важливою функцією центральних банків. У ряді країн центральний банк веде операції по загальнонаціональному клірингу, виступаючи посередником між комерційними банками, розташованими в різних районах країни. Прикладом загальнонаціональної розрахункової палати служить Федеральна резервна система Сполучених Штатів Америки.
Сукупність заходів грошової політики (вона, перш за все, регулює зміна грошової маси) і кредитної політики (націлена на регулювання обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників ринку позичкових капіталів) отримала назву грошово-кредитної політики.
Функції комерційних банків - це, перш за все, акумулювання депозитів та ведення поточних рахунків; оплата виписаних на ці банки чеків; надання кредитів підприємцям. Комерційні банки часто називаються фінансовими універмагами чи супермаркетами кредиту. Адже вони здійснюють розрахунки і організують платіжний оборот в масштабах усього національного господарства. На базі їх операцій виникають кредитні гроші (чеки, банківські векселі) [6].
На рубежі 80-90-х рр.. почалося активне впровадження комерційних банків у страховий бізнес. У результаті клієнти комерційних банків можуть користуватися послугами самого широкого діапазону. Очевидно, даний напрямок універсалізації комерційних банків буде розвиватися і в найближчі роки.
Спеціалізовані кредитні організації (фінансово-кредитні інститути) виникли в XIX ст. Тривалий час вони грали в грошово-кредитній сфері підлеглу роль, поступаючись комерційним банкам. Проте їх роль різко зросла в країнах з ринковою економікою після Другої світової війни. Це сталося, з одного боку, через посилення значення операцій, на яких спеціалізувалися ці інститути, а з іншого - через проникнення цих фінансово посилилися спеціалізованих інститутів у сферу дії комерційних банків. Прикладом можуть служити пенсійні фонди, капітали яких сильно зросли в останні десятиріччя і які на Заході є одними з найбільших покупців цінних паперів.
Інвестиційні банки займаються емісійно-засновницькою діяльністю, тобто проводять операції з випуску і розміщенню на фондовому ринку цінних паперів, отримуючи на цьому прибуток. Вони не мають права приймати депозити і залучають капітал, як правило, шляхом продажу власних акцій або за рахунок кредиту комерційних банків. Свій капітал вони використовують для довгострокового кредитування різних галузей господарства. У Росії ці банки нечисленні.
Важливе місце в інфраструктурі кредитного ринку займає велика група ощадних установ. Вони залучають дрібні заощадження і доходи, які без допомоги кредитної системи не можуть функціонувати як капітал. Існують різні типи ощадних установ: ощадні банки і каси, взаємно-ощадні банки (різновид кооперативних банківських установ у США), довірче-ощадні банки (у Великобританії), позиково-ощадні асоціації (в США), кредитні кооперативи (союзи, асоціації). У Росії серед ощадних установ домінує Ощадбанк РФ (на лютий
Для страхових компаній характерна специфічна форма залучення коштів - продаж страхових полісів. Отримані прибутки вони вкладають, перш за все, в облігації та акції інших компаній, державні цінні папери. Вони також надають довгострокові кредити підприємствам, і державі.
Пенсійні фонди розрізняються з організації та управління, за структурою активів. Так, є фонди застраховані керовані страховими компаніями) і незастраховані (керовані підприємствами або по їх довіреності банками), фундовані (їх кошти інвестовані в цінні папери) і нефундировані (пенсії виплачуються з поточних надходжень і прибутків) і т.д.
У Росії поряд зі страховими компаніями питаннями пенсійного забезпечення займаються також недержавні пенсійні фонди (НПФ). За своєю суттю вони є ощадними інститутами. Проте в діяльності НПФ є ще чимало проблем і вад. Зокрема, деякі НПФ засновані на пірамідальних схемах, що, безсумнівно, приведе їх до банкрутства і може дискредитувати в очах населення ідею недержавного пенсійного забезпечення.
Інвестиційні компанії розміщують серед дрібних держателів свої зобов'язання (акції) і використовують вилучені кошти для купівлі цінних паперів різних галузей господарства.
Дрібні інвестори охоче купують зобов'язання інвестиційних компаній, тому що завдяки значній диверсифікації (вкладення коштів у різні підприємства) досягається відоме розосередження активів, знижується небезпека втрати заощаджень через банкрутства фірм, в чиї акції вкладений капітал. Інвестиційні чекові фонди в Росії є, по суті, теж інвестиційними компаніями.
Спеціалізовані кредитні установи відіграють важливу роль у сприянні переливу капіталу, а отже, структурним зрушенням в економіці. У той час як комерційні банки обслуговують перш за все кругообіг оборотних фондів, на частку спеціалізованих установ доводиться оборот основного капіталу, тобто кредитування інвестиційного процесу.
У Росії, як і в більшості інших країн світу, діє дворівнева кредитна система: Центральний банк - банківські інститути та небанківські кредитні організації. Центральний банк РФ (Банк Росії, Центробанк, ЦБ РФ) є емісійним центром країни, володіє монопольним правом випуску в обіг та вилучення з нього готівкових грошових знаків у формі банкнот і монет. У якості «банку банків» він надає централізовані кредити комерційним банкам, є головним банкіром Уряду РФ, виконує функції керуючого золотовалютними резервами, здійснює касове виконання державного бюджету (перш за все організацію через свої управління та відділення прийому бюджетних платежів у регіонах і на місцях) та інш .
Комерційні банки є основою кредитної системи Росії. Деякі з них виникли на базі раніше функціонували спеціалізованих державних банків, що мали стійке фінансове становище і володіли розгалуженою мережею філій (Ощадбанк, Мосбизнесбанк, Промбудбанк та ін), інші створювалися практично «з нуля».
У Росії вже склалася кредитна система, відмінна від двох основних світових моделей: американської та німецької. У країні діють універсальні банки (цим вона відрізняється від американської моделі), а також функціонує досить розвинутий сектор спеціалізованих кредитних організацій (цим вона відрізняється від німецької моделі).
Загострення кризи сприяли також відтік вкладів населення і посилення недовіри до банків. Загальна сума вкладів у рублевому вираженні скоротився на 40%. Звуження ресурсної бази та підвищення кредитних ризиків призвели до різкого скорочення кредитної активності.
У результаті банківська система виявилася відкинутою на кілька років тому. Але, незважаючи на це, вона продовжує функціонувати, середні і невеликі банки розвиваються, збільшують капітали і розширюють клієнтуру.
У сформованих умовах гостро стоїть питання про реструктуризацію банківської системи. Зокрема, в рамках підготовки Банком Росії Концепції розвитку банківської системи пропонується прийняття закону «Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій» і закону «Про реструктуризацію кредитних організацій», а також забезпечення результативної діяльності Агентства з реструктуризації кредитних організацій (АРКО) [10].
З АКЛЮЧЕНІЕ
Ми розглянули тему «Особливості інфраструктури кредитного ринку Росії». Провівши паралель між кредитною політикою Російської Федерації і зарубіжних країн можна зробити наступні висновки.
1. Важливе місце в інфраструктурі кредитного ринку займає велика група ощадних установ. У Росії серед ощадних установ домінує Ощадбанк РФ (має саму велику філіальну мережу);
2. Для страхових компаній характерна специфічна форма залучення коштів - продаж страхових полісів;
3. У Росії розвиваються такі фінансові інститути як НПФ (недержавні пенсійні фонди). Однак вони ще мають деякі недоліки і вади, що кілька підриває довіру до них;
4. Інвестиційні банки займаються емісійно-засновницькою діяльністю, тобто проводять операції з випуску і розміщенню на фондовому ринку цінних паперів, отримуючи на цьому прибуток. Але таких банків у Росії не багато;
5. Оборот основного капіталу припадає на спеціалізовані кредитні установи;
6. У Росії діє дворівнева кредитна система;
7. Комерційні банки є основою кредитної системи Росії (Ощадбанк, Мосбизнесбанк, Промбудбанк та ін);
8. У Росії існую так звані універсальні банки. І ця відмінність від американської та німецької кредитної системи.
Кредит розподіляється на види і залежно від їх галузевої спрямованості. Коли кредит обслуговує потреби промислових підприємств, то це промисловий кредит. Буває також сільськогосподарський, торговий кредит. Галузева спрямованість кредиту часто знаходить своє втілення в державній статистиці ряду країн (окремо виділяються кредити промисловості, торгівлі і т.д.).
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Нормативна база1. Федеральний закон «Про заставу» 1 від 29 травня
2. Федеральний закон «Про іпотеку (заставі нерухомості)» № 102-ФЗ від 16 липня
3. Федеральний закон № 218-ФЗ «Про кредитні історії» в ред. Федеральних законів від 21.07.2005 N 110-ФЗ, від 24.07.2007 N 214-ФЗ / / Консультант Плюс: Версія Проф. Режим доступу: [www.consultant.ru]
2. Підручники та навчальні посібники
4. Абрамова М.А. Фінанси і кредит: Навчальний посібник .- М.: Юриспруденція, 2003 .- 448 с.
5. Владимирова М.П. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник .- М.: КНОРУС, 2006 .- 285 с.
6. Воронін В.П. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник .- М.: Юрайт, 2002 .- 269 с.
7. Кредитні організації в Росії: правовий аспект / Відп. ред. Е.А. Павлодский. - Волтерс Клувер, 2006.
8. Романовський М.В. Фінанси і кредит: Підручник для вузів .- М.: Юрайт, 2003 .- 575 с.
9. Свиридов О.Ю. Фінанси, грошовий обіг, кредит .- Ростов-на-Дону: Фенікс, 2003 .- 383 с.
10. Сенчагов В.К. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Підручник .- М.: Проспект, 2004 .- 719 с.
11. Тарасов В.І. Гроші, кредит, банки: Навчальний посібник .- К.: Місанта, 2003 .- 512 с.
12. Фетісов В.Д. Фінанси і кредит: Навчальний посібник .- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 .- 399 с.
3. Періодичні видання
13. Лоссан А.С. Кредитна історія необхідна ринку -2006. / / Режим доступу: [www.allcredits.ru]
14. Утюсов О.Б. Іпотека набирає обертів / 2006, Режим доступу: [www.rusipoteka.ru]
15. Поліпшення умов по іпотечному кредитуванню / Режим доступу: [www.irn.ru]
16. Очікується переділ іпотечного ринку Росії (редакційна стаття) / / Режим доступу: [www.gocredit.ru]