1. Предмет і методи аналізу діяльності банку
Розмір капіталу (власних коштів) банку має виключно важливе значення для його діяльності. По-перше, регулюючі органи встановлюють мінімально необхідний розмір капіталу для знову створюваних і працюючих банків. По-друге, капітал банків служить основою (капітальної базою) для встановлення регулюючими органами нормативів, що визначають контрольовані показники їх діяльності. Нарешті, чим більше розмір капіталу банку, тим вище впевненість його вкладників, кредиторів і клієнтів, оскільки при цьому підвищується його надійність. Капітал банку є резервом для адекватних дій у несподівано виникають непередбачених обставин, що дозволяє уникнути неплатоспроможності в процесі пристосування до роботи в умовах, що змінюються, або, інакше кажучи, джерелом фінансування у випадку фінансових труднощів.
За своєю економічною сутністю капітал банку включає внески його учасників (статутний фонд, звичайні і привілейовані акції), додатковий капітал у разі продажу акцій акціонерних банків за ціною вище згадувала (емісійну різницю) та нерозподілений прибуток банку, що залишається в його розпорядженні після всіх виплат.
У законі "Національному банку Республіки Таджикистан" вказується, що Національний Банк може встановлювати для кредитних організацій з метою забезпечення їх стійкості мінімальний розмір статутного капіталу для знову створюваних і мінімальний розмір власних коштів (капіталу) для діючих кредитних організацій як мінімально необхідну суму статутного капіталу, фондів кредитної організації та нерозподіленого прибутку.
У публікується звітності комерційних банків власні кошти (капітал) відповідно до вказівок Націолаьного банку поділяються наступним чином:
статутний фонд;
інші фонди та інші власні кошти;
прибуток (збитки) за звітний рік;
використання прибутку в звітному році;
нерозподілений прибуток (збитки);
все власних коштів (капітал).
У такій класифікації нерозподілений прибуток минулих років і можлива емісійна різниця відображаються за принципом їх обліку у фондах банку.
У балансовому звіті комерційних банків, що входить у їх спільну фінансову звітність, розділ "Власні кошти" включає наступні статті:
статутний капітал - прості акції; привілейовані акції; емісійні різниці; прибуток, залишена в розпорядженні банку; переоцінка основних засобів; чистий прибуток (збитки) звітного періоду; власні кошти - всього.
Така класифікація відповідає економічній сутності капіталу банку з дещо більш докладним його поділом на окремі складові.
Деякі комерційні банки у публікованих звітах приводять свою класифікацію власних коштів (капіталу). Наприклад, у балансовому звіті «Узжілсбербанка» станом на 01.01.2004 наведено такі дані (тис. сум).
Акціонерний капітал «Точіксодіротбанк» таблиця 1.
Слід мати на увазі, що розмір капіталу банку, що приводиться в балансових звітах, є його обліковим (книжковим) значенням. Реально в капітал банку виходячи з його економічної сутності, входять також резерв на покриття збитків за позиками та інші резерви, формовані з доходу. Такі резерви відображаються в активі балансу, зменшуючи загальну суму кредитів (нетто) або іншої групи активів. Наприклад, в опублікованому балансовому звіті "Узжілсбербанка" але станом на 1 січня в активі наведені статті, пов'язані з формуванням резервів (в тис. сум):
Стан кредитного портфеля «Точіксодіротбанк» таблиця 2
Крім облікового капіталу банку і оголошених резервів при управлінні його фінансами необхідно знати реальну поточну ринкову вартість активів, в які вкладено його капітал. Перевищення ринкової вартості таких активів над облікової буде означати наявність у банку прихованих резервів, що збільшують фактичний капітал банку, негативна різниця ринкових та облікових цін буде представляти собою приховані збитки.
Слід також враховувати, що при встановленні регулюючими органами нормативів діяльності банку, пов'язаних з розміром його капіталу, класифікація складових частин капіталу і його розмір, що розраховується відповідно до вимог цих органів, можуть відрізнятися від класифікації та розміру, що приводяться в балансових звітах. Так, в західних країнах при визначенні достатності капіталу, або. Як прийнято "таких випадках говорити, капітальної бази банку, прийнято його поділ на основний (первинний, стрижневий, капітал 1-го порядку) і додатковий (вторинний, капітал 2-го порядку). При цьому в різних країнах підходи до визначення первинного і вторинного капіталу можуть різнитися.
За Базельським угодою, прийнятому найбільшими банками 12 економічно розвинутих країн, в основний капітал банку включаються акціонерний капітал і вкладення в консолідовані дочірні підприємства (менше 50% акцій). У додатковий капітал включаються резерви па покриття безнадійної заборгованості по позиках та лізингу, безстрокові і довгострокові привілейовані акції (з початковим строком 20 років і більше), зобов'язання, конвертовані в обов'язковому порядку, а також боргові зобов'язання другої черги і середньострокові привілейовані облігації (від 7 років ).
При визначенні достатності капіталу (капітальної бази) комерційних банків для розрахунку відповідних нормативів діяльності банку його складові частини та порядок розрахунку розміру докладно визначаються інструкціями Центрального банку.
Стан капіталу фінансової організації або банку характеризується його розміром, структурою (відносними частками різних його складових) і темпами зростання як капіталу в цілому, так і окремих його складових. При проведенні аналізу стану капіталу в першу чергу слід визначати відповідність його розміру вимогам регулюючих органів. При цьому дані аналізу доцільно представити у вигляді таблиці з виділенням основних складових власних коштів (капіталу) банку. Як найбільш узагальненої класифікації можна взяти класифікацію капіталу, встановлену Центральним банком для звітності, що публікується комерційних банків, що дозволить також провести порівняльний аналіз розміру і структури капіталу банку з даними інших банків, близьких за характером і масштабами діяльності.
Сума в дужках у графі "Нерозподілений прибуток звітного року" у Промбудбанку означає, що цей банк протягом року використовував весь отриманий прибуток і 2 034 млн. сум з прибутку минулих років.
Аналізуючи ці дані, необхідно, перш за все визначити відповідність капіталу в цілому або окремих його складових існуючим вимогам регулюючих органів. У законі "Про Центральний банк Республіці Узбекистан" говориться, що Центральний банк може встановлювати мінімальний розмір статутного фонду для новостворюваних банків, а також змінювати вимоги до мінімального розміру власних коштів (капіталу) існуючих банків, попереджаючи їх про це за три роки. На HI квартал 2005 р. мінімальний розмір статутного фонду для новостворюваних узбецьких комерційних банків був встановлений 2,5 млн дол. США сум, а для приватних банків - 1,5 млн. дол США
Як видно з наведених результатів, розмір статутного фонду, не кажучи вже про загальну суму власних коштів, у розглянутих узбецьких банків значно перевищує 3 млрд. сум.
Темпи зростання банків Таблиця 3
Проаналізувавши облікові дані про капітал банку, що наводяться в його балансовому звіті, слід провести аналіз реального значення капіталу банку з урахуванням сум що зазначені у балансі резервів, що формуються за рахунок доходів банку. У таблиці 4 представлені результати такого аналізу, проведеного па основі даних, узятих з опублікованого балансового звіту АКБ "АвіаБанк" станом на января2003 р.
Таблиця 4. Балансовий звіт ВАТ «Точіксодіротбанк»
(У млн. сум)
Підсумовуючи облікові дані про капітал, оголошених і прихованих резервах банку, можна визначити фактичний розмір його капіталу на поточний момент часу з урахуванням всіх резервів і використовувати ці дані при управлінні операціями.
2. Роль і значення фінансового аналізу
Після визначення та аналізу показників, що характеризують абсолютний розмір і структуру капіталу, а також темпи його зростання, необхідно встановити відносні показники, що характеризують його достатність з точки зору діяльності фірми чи фінансової організації. Такі показники і їх необхідні значення можуть встановлюватися регулюючими органами, а також керівництвом банку. Основним показником такого роду вважається відношення капіталу банку до суми його активів з урахуванням ризику. Цей показник визначається як:
У різних країнах складу капіталу і коефіцієнти ризику різних груп активів можуть визначатися по-різному. В Узбекистані розмір капіталу (капітальної бази) комерційних банків при розрахунку цього та інших нормативів встановлюється па основі існуючого плану рахунків відповідно до вказівок Центрального банку Республіки.
Вагові коефіцієнти, що характеризують ступінь ризику вкладення коштів у різні активи, на початку 2001 р. визначалися таким чином (склад статей і коефіцієнти ризику можуть змінюватися відповідно до вказівок Центрального банку).
У I групу з даної класифікації входять активи, вільні від ризику, в II - активи з мінімальним ризиком, в III - VI групи - активи з підвищеним ризиком.
Показник достатності капіталу узбецьких комерційних банків, що розраховується таким чином, називається нормативом HI Мінімально допустиме значення нормативу HI па середину 2003 р. складало (4%)
Після розрахунків нормативу HI за даними балансу банку доцільно порівняти отримане значення з його значеннями для інших комерційних банків, (близьких за характером і масштабами діяльності Подібний аналіз може бути корисний з точки зору визначення доцільного значення такого показника в допустимій області його значень, що перевищують нормативне, встановлене Центральним банком, і більше обгрунтованої оцінки структури активів банку. Оціночні значення нормативу HI для інших банків можна одержати на основі аналізу їх публікованих балансів. При цьому для статей активу, що є узагальненими, треба буде прийняти деякі коефіцієнти ризику.
Як видно з наведених результатів, значення цього показника, розраховані з урахуванням прийнятих припущень, як у великих, так і у великих банків значно перевищують мінімально допустиме значення нормативу HI. Слід також зазначити, що значення цього показника в середньому вище, ніж у середніх узбецьких банків.
Аналогічні показники для оцінки достатності капіталу з урахуванням ризику платоспроможності використовуються в практиці за сумежних банків. Так, у Франції при оцінці ризику платоспроможності застосовується показник, в чисельнику якого знаходиться власний капітал банку за вирахуванням капіталу, вкладеного в капітал інших банків та фінансово-кредитних установ, а в знаменнику - обсяги виданих кредитів з урахуванням коефіцієнтів надійності їх одержувачів, або, інакше кажучи, коефіцієнтів ризику, аналогічних коефіцієнтам-ризику, що використовується при визначенні нормативу HI. При цьому коефіцієнт ризику для більш надійних позичальників (банків або інших фінансово-кредитних установ) дорівнює 20%, а для менш надійних позичальників (підприємств, які не займаються фінансовою діяльністю) - 100%. Розрахований таким чином коефіцієнт ризику платоспроможності повинен бути не менше 5%.
У великих банках Франції та країн Спільного ринку для оцінки ризику платоспроможності використовується коефіцієнт Кука, де під величиною ризику також розуміється сума, активів банку, розрахована з урахуванням відповідних коефіцієнтів ризику. Власний капітал при цьому розраховується як сума основного і додаткового капіталу, склад якого розглядалося вище. Ставлення основного капіталу до активів, пов'язаних з ризиком, має бути не менше 4%. Для обчислення знаменника використовується вдосконалений коефіцієнт надійності, що враховує економічне становище країни - одержувача кредиту. З 1 січня 2002 р. у країнах - членах ЄЕС при оцінці ризику платоспроможності обов'язково застосовується коефіцієнт Кука.
У США для оцінки достатності власного капіталу з урахуванням ризику використовується показник, рівний відношенню активів, зважених з урахуванням ризику, до власного капіталу. При цьому активи поділяються на активи високого класу (коефіцієнт ризику 20%), середнього класу (коефіцієнт ризику 50%) і ризикові (коефіцієнт ризику 100%). Як видно, такий показник є величину, зворотну нормативу HI.
У теорії фінансового аналізу в якості показників, що характеризують достатність капіталу розглядаються відносини власного капіталу до позикових коштів і до активів, звані показниками фінансової стійкості. Інструкцією Центрального банку. Таким чином, співвідношення власних і залучених коштів, як це і робиться за сумежом, більш логічно вважати показником достатності капіталу банку.
Зазначеною Інструкцією для співвідношення капіталу банку і його зобов'язань були встановлені мінімально допустимі нормативні значення, що мали директивний характер:
1 / 12 (8%) для всіх комерційних банків, створених на базі установ скасованих спеціалізованих банків;
1 / 12 (8%) для інших комерційних банків, що діють у вигляді акціонерних товариств закритого типу;
1 / 12 (8%) для інших комерційних банків, що діють у вигляді акціонерних товариств відкритого типу.
При розрахунку цього показника зобов'язання банку повинні визначатися па основі Плану рахунків бухгалтерського балансу банку відповідно до вказівок Центрального банку. Слід зазначити, що співвідношення власних і залучених коштів банку навіть якщо воно не є нормативним представляє собою один з показників що характеризують фінансову стійкість (фінансову незалежність, ступінь надійності, рівень ризику) банку. Після визначення значення цього показника його доцільно порівняти з його значеннями для інших банків, близьких за характером і масштабами діяльності, використовуючи для цього дані з опублікованих балансів. За даними фінансової друку, за розмірами активів узбецьких банків значення відносини власних коштів (капіталу) до зобов'язань на кінець 2003 р. склали від 0,31 до 48%.
Розмір капіталу (власних коштів) банку має виключно важливе значення для його діяльності. По-перше, регулюючі органи встановлюють мінімально необхідний розмір капіталу для знову створюваних і працюючих банків. По-друге, капітал банків служить основою (капітальної базою) для встановлення регулюючими органами нормативів, що визначають контрольовані показники їх діяльності. Нарешті, чим більше розмір капіталу банку, тим вище впевненість його вкладників, кредиторів і клієнтів, оскільки при цьому підвищується його надійність. Капітал банку є резервом для адекватних дій у несподівано виникають непередбачених обставин, що дозволяє уникнути неплатоспроможності в процесі пристосування до роботи в умовах, що змінюються, або, інакше кажучи, джерелом фінансування у випадку фінансових труднощів.
За своєю економічною сутністю капітал банку включає внески його учасників (статутний фонд, звичайні і привілейовані акції), додатковий капітал у разі продажу акцій акціонерних банків за ціною вище згадувала (емісійну різницю) та нерозподілений прибуток банку, що залишається в його розпорядженні після всіх виплат.
У законі "Національному банку Республіки Таджикистан" вказується, що Національний Банк може встановлювати для кредитних організацій з метою забезпечення їх стійкості мінімальний розмір статутного капіталу для знову створюваних і мінімальний розмір власних коштів (капіталу) для діючих кредитних організацій як мінімально необхідну суму статутного капіталу, фондів кредитної організації та нерозподіленого прибутку.
У публікується звітності комерційних банків власні кошти (капітал) відповідно до вказівок Націолаьного банку поділяються наступним чином:
статутний фонд;
інші фонди та інші власні кошти;
прибуток (збитки) за звітний рік;
використання прибутку в звітному році;
нерозподілений прибуток (збитки);
все власних коштів (капітал).
У такій класифікації нерозподілений прибуток минулих років і можлива емісійна різниця відображаються за принципом їх обліку у фондах банку.
У балансовому звіті комерційних банків, що входить у їх спільну фінансову звітність, розділ "Власні кошти" включає наступні статті:
статутний капітал - прості акції; привілейовані акції; емісійні різниці; прибуток, залишена в розпорядженні банку; переоцінка основних засобів; чистий прибуток (збитки) звітного періоду; власні кошти - всього.
Така класифікація відповідає економічній сутності капіталу банку з дещо більш докладним його поділом на окремі складові.
Деякі комерційні банки у публікованих звітах приводять свою класифікацію власних коштів (капіталу). Наприклад, у балансовому звіті «Узжілсбербанка» станом на 01.01.2004 наведено такі дані (тис. сум).
Акціонерний капітал «Точіксодіротбанк» таблиця 1.
| Привілейовані акції 5192000 (2500 акції на 2076800 сум) Звичайні акції 1050000 (262 500 акцій по 4000 сум) Власні акції, (50 000) викуплені в акціонерів Капітал в акціях за номіналом 6192000 Прибуток, залишена в розпорядженні банку 32504695 Нереалізована курсова різниця 3390455 по власних коштів Балансова прибуток поточного року 29874895 Розподілена балансовий прибуток, (29874895) поточного року Нерозподілений прибуток 0 поточного року Акціонерний капітал - разом 42087150 |
Стан кредитного портфеля «Точіксодіротбанк» таблиця 2
| Короткострокові позики 3098885 Прострочені позики 33 069 Резерв на можливі втрати (114 810) за позиками Короткострокові позики - нетто 3517144 | |
| Довгострокові позики 1083105 Резерв на можливі втрати (219 662) за позиками Довгострокові позики - нетто 103 443 Довгострокові фінансові 62204 вкладення в акції Резерв під знецінення (35011) цінних паперів Довгострокові фінансові 1248971 вкладення - нетто | |
Слід також враховувати, що при встановленні регулюючими органами нормативів діяльності банку, пов'язаних з розміром його капіталу, класифікація складових частин капіталу і його розмір, що розраховується відповідно до вимог цих органів, можуть відрізнятися від класифікації та розміру, що приводяться в балансових звітах. Так, в західних країнах при визначенні достатності капіталу, або. Як прийнято "таких випадках говорити, капітальної бази банку, прийнято його поділ на основний (первинний, стрижневий, капітал 1-го порядку) і додатковий (вторинний, капітал 2-го порядку). При цьому в різних країнах підходи до визначення первинного і вторинного капіталу можуть різнитися.
За Базельським угодою, прийнятому найбільшими банками 12 економічно розвинутих країн, в основний капітал банку включаються акціонерний капітал і вкладення в консолідовані дочірні підприємства (менше 50% акцій). У додатковий капітал включаються резерви па покриття безнадійної заборгованості по позиках та лізингу, безстрокові і довгострокові привілейовані акції (з початковим строком 20 років і більше), зобов'язання, конвертовані в обов'язковому порядку, а також боргові зобов'язання другої черги і середньострокові привілейовані облігації (від 7 років ).
При визначенні достатності капіталу (капітальної бази) комерційних банків для розрахунку відповідних нормативів діяльності банку його складові частини та порядок розрахунку розміру докладно визначаються інструкціями Центрального банку.
Стан капіталу фінансової організації або банку характеризується його розміром, структурою (відносними частками різних його складових) і темпами зростання як капіталу в цілому, так і окремих його складових. При проведенні аналізу стану капіталу в першу чергу слід визначати відповідність його розміру вимогам регулюючих органів. При цьому дані аналізу доцільно представити у вигляді таблиці з виділенням основних складових власних коштів (капіталу) банку. Як найбільш узагальненої класифікації можна взяти класифікацію капіталу, встановлену Центральним банком для звітності, що публікується комерційних банків, що дозволить також провести порівняльний аналіз розміру і структури капіталу банку з даними інших банків, близьких за характером і масштабами діяльності.
Сума в дужках у графі "Нерозподілений прибуток звітного року" у Промбудбанку означає, що цей банк протягом року використовував весь отриманий прибуток і 2 034 млн. сум з прибутку минулих років.
Аналізуючи ці дані, необхідно, перш за все визначити відповідність капіталу в цілому або окремих його складових існуючим вимогам регулюючих органів. У законі "Про Центральний банк Республіці Узбекистан" говориться, що Центральний банк може встановлювати мінімальний розмір статутного фонду для новостворюваних банків, а також змінювати вимоги до мінімального розміру власних коштів (капіталу) існуючих банків, попереджаючи їх про це за три роки. На HI квартал 2005 р. мінімальний розмір статутного фонду для новостворюваних узбецьких комерційних банків був встановлений 2,5 млн дол. США сум, а для приватних банків - 1,5 млн. дол США
Як видно з наведених результатів, розмір статутного фонду, не кажучи вже про загальну суму власних коштів, у розглянутих узбецьких банків значно перевищує 3 млрд. сум.
Темпи зростання банків Таблиця 3
| Банк | Темпи зростання капіталу | Темпи зростання статутного фонду | Темпи зростання прибутку | ||||
| номінальні | реальні | номінальні | реальні | Номінальні | реальні | ||
| Амонатбанк | 5,19 | 1,83 | 3,48 | 1 | 7,07 | 0,5 | |
| Агроінвестбанк | 7,44 | 2,63 | 2,57 | 0,91 | 3,55 | 1,25 | |
| Есхатабанк | 3,82 | 1,34 | 2,78 | 0,98 | 2,07 | 0,73 | |
| Точіксодіротбанк | 3,83 | 0,9 | 3,36 | 1,19 | 3,34 | 1,18 | |
Таблиця 4. Балансовий звіт ВАТ «Точіксодіротбанк»
(У млн. сум)
| Складові капіталу банку | На 1,01.03 | На 01,01,04 | Абсолютна зміна | Темпи зростання | |
| Акціонерний капітал за балансом | 5661 | 42087 | 36426 | 6,4 | |
| Резерви на можливі втрати по короткострокових позиках | 235 | 1015 | 780 | 4,3 | |
| Резерв на можливі втрати по довгострокових позиках | 0 | 220 | 220 | - | |
| Резерв під знецінення цінних паперів | 73 | 3434 | 3361 | 47 | |
| Резерви - всього | 308 | 4669 | 4361 | 14,2 | |
| Реальний капітал - разом | 5969 | 46756 | 40787 | 6,8 | |
2. Роль і значення фінансового аналізу
Після визначення та аналізу показників, що характеризують абсолютний розмір і структуру капіталу, а також темпи його зростання, необхідно встановити відносні показники, що характеризують його достатність з точки зору діяльності фірми чи фінансової організації. Такі показники і їх необхідні значення можуть встановлюватися регулюючими органами, а також керівництвом банку. Основним показником такого роду вважається відношення капіталу банку до суми його активів з урахуванням ризику. Цей показник визначається як:
| Коефіцієнт зваженого ризику = | Капітал | |
| Активи з урахуванням ризику | ||
Вагові коефіцієнти, що характеризують ступінь ризику вкладення коштів у різні активи, на початку 2001 р. визначалися таким чином (склад статей і коефіцієнти ризику можуть змінюватися відповідно до вказівок Центрального банку).
У I групу з даної класифікації входять активи, вільні від ризику, в II - активи з мінімальним ризиком, в III - VI групи - активи з підвищеним ризиком.
Показник достатності капіталу узбецьких комерційних банків, що розраховується таким чином, називається нормативом HI Мінімально допустиме значення нормативу HI па середину 2003 р. складало (4%)
Після розрахунків нормативу HI за даними балансу банку доцільно порівняти отримане значення з його значеннями для інших комерційних банків, (близьких за характером і масштабами діяльності Подібний аналіз може бути корисний з точки зору визначення доцільного значення такого показника в допустимій області його значень, що перевищують нормативне, встановлене Центральним банком, і більше обгрунтованої оцінки структури активів банку. Оціночні значення нормативу HI для інших банків можна одержати на основі аналізу їх публікованих балансів. При цьому для статей активу, що є узагальненими, треба буде прийняти деякі коефіцієнти ризику.
Як видно з наведених результатів, значення цього показника, розраховані з урахуванням прийнятих припущень, як у великих, так і у великих банків значно перевищують мінімально допустиме значення нормативу HI. Слід також зазначити, що значення цього показника в середньому вище, ніж у середніх узбецьких банків.
Аналогічні показники для оцінки достатності капіталу з урахуванням ризику платоспроможності використовуються в практиці за сумежних банків. Так, у Франції при оцінці ризику платоспроможності застосовується показник, в чисельнику якого знаходиться власний капітал банку за вирахуванням капіталу, вкладеного в капітал інших банків та фінансово-кредитних установ, а в знаменнику - обсяги виданих кредитів з урахуванням коефіцієнтів надійності їх одержувачів, або, інакше кажучи, коефіцієнтів ризику, аналогічних коефіцієнтам-ризику, що використовується при визначенні нормативу HI. При цьому коефіцієнт ризику для більш надійних позичальників (банків або інших фінансово-кредитних установ) дорівнює 20%, а для менш надійних позичальників (підприємств, які не займаються фінансовою діяльністю) - 100%. Розрахований таким чином коефіцієнт ризику платоспроможності повинен бути не менше 5%.
У великих банках Франції та країн Спільного ринку для оцінки ризику платоспроможності використовується коефіцієнт Кука, де під величиною ризику також розуміється сума, активів банку, розрахована з урахуванням відповідних коефіцієнтів ризику. Власний капітал при цьому розраховується як сума основного і додаткового капіталу, склад якого розглядалося вище. Ставлення основного капіталу до активів, пов'язаних з ризиком, має бути не менше 4%. Для обчислення знаменника використовується вдосконалений коефіцієнт надійності, що враховує економічне становище країни - одержувача кредиту. З 1 січня 2002 р. у країнах - членах ЄЕС при оцінці ризику платоспроможності обов'язково застосовується коефіцієнт Кука.
У США для оцінки достатності власного капіталу з урахуванням ризику використовується показник, рівний відношенню активів, зважених з урахуванням ризику, до власного капіталу. При цьому активи поділяються на активи високого класу (коефіцієнт ризику 20%), середнього класу (коефіцієнт ризику 50%) і ризикові (коефіцієнт ризику 100%). Як видно, такий показник є величину, зворотну нормативу HI.
У теорії фінансового аналізу в якості показників, що характеризують достатність капіталу розглядаються відносини власного капіталу до позикових коштів і до активів, звані показниками фінансової стійкості. Інструкцією Центрального банку. Таким чином, співвідношення власних і залучених коштів, як це і робиться за сумежом, більш логічно вважати показником достатності капіталу банку.
Зазначеною Інструкцією для співвідношення капіталу банку і його зобов'язань були встановлені мінімально допустимі нормативні значення, що мали директивний характер:
1 / 12 (8%) для всіх комерційних банків, створених на базі установ скасованих спеціалізованих банків;
1 / 12 (8%) для інших комерційних банків, що діють у вигляді акціонерних товариств закритого типу;
1 / 12 (8%) для інших комерційних банків, що діють у вигляді акціонерних товариств відкритого типу.
При розрахунку цього показника зобов'язання банку повинні визначатися па основі Плану рахунків бухгалтерського балансу банку відповідно до вказівок Центрального банку. Слід зазначити, що співвідношення власних і залучених коштів банку навіть якщо воно не є нормативним представляє собою один з показників що характеризують фінансову стійкість (фінансову незалежність, ступінь надійності, рівень ризику) банку. Після визначення значення цього показника його доцільно порівняти з його значеннями для інших банків, близьких за характером і масштабами діяльності, використовуючи для цього дані з опублікованих балансів. За даними фінансової друку, за розмірами активів узбецьких банків значення відносини власних коштів (капіталу) до зобов'язань на кінець 2003 р. склали від 0,31 до 48%.
Ще одним показником, що використовуються при аналізі достатності капіталу фірм і фінансових організацій, є ставлення їх капіталу до активів. У таблиці 5 наведені значення цього показника для згадуваних узбецьких банків, визначені за їх опублікованими балансам на 1 января2004 р.
Таблиця 5.
Достатність капіталу
Великі банки наводять значення відносини акціонерного капіталу до активів у своїх звітах. За даними на 31.12.2003 р., у 50 найбільших банків світу значення відносини акціонерного капіталу до активів становили від 0,73 до 9,17%
Слід зазначити, що за показником "капітал / активи" часто можна визначати виконання банком показника достатності капіталу з урахуванням ризику. Дійсно, теоретично можливе мінімальне значення цього показника буде при розміщенні всіх його активів з ризиком 100%. При цьому він, як видно, буде представляти собою показник "капітал / активи". Оскільки ця ситуація є суто теоретичною, хоча б через спрямування частини коштів банків як обов'язкові резерви в розпорядження Центрального банку, значення відношення капіталу до активів з урахуванням ризику буде завжди більше значення відносини капіталу до активів. Отже, якщо значення відношення капіталу банку до його активів буде більше встановленого нормативу відносини капіталу до активів з урахуванням ризику, цей норматив буде свідомо виконуватися.
Платою за капітал акціонерного банку є дивіденди, що видаються акціонерам з їхніх акцій. Акція представляє собою цінний папір, що дає право її власнику (акціонеру) брати участь в управлінні акціонерним товариством, у його прибутках і розподілі залишків майна при його ліквідації. Власник (утримувач) акції є, таким чином, учасником капіталу акціонерного товариства.
Дохід по акціях виплачується у вигляді дивіденду, під яким розуміється частина чистого прибутку акціонерного товариства, що підлягає розподілу серед акціонерів, що припадає на одну акцію. Залежно від особливостей порядку нарахування та виплати дивідендів акції поділяються на привілейовані і звичайні (привілейовані акції можуть бути різного типу). Власники привілейованих акцій користуються переважним правом на одержання дивіденду, мінімальна величина якого повинна гарантуватися при випуску (емісії) таких акції. Оскільки комерційні інтереси власників привілейованих акцій захищені, їх власники, як правило, не мають права голосу в акціонерному товаристві.
Дивіденд по звичайних акціях залежить від результатів діяльності акціонерного товариства і нараховується за рішенням зборів акціонерів (проміжні дивіденди можуть нараховуватися за рішенням ради директорів акціонерного товариства). Дивіденд за звичайними акціями за минулий рік може не виплачуватися (наприклад, у випадку збитків або направлення отриманого прибутку за рішенням зборів акціонерів па розширення діяльності акціонерного товариства). Оскільки комерційні інтереси власників звичайних акцій у цьому плані не захищені, вони наділяються правом голосу в акціонерному товаристві.
Курс (ціна) продажу звичайних і привілейованих акцій може відрізнятися від їх поминала. За рахунок такої різниці як вже вказувалося, може бути утворений надлишковий (додатковий) капітал банку або відповідно до класифікації капіталу банку в загальній фінансової звітності емісійна різниця.
Дивіденд за привілейованими акціями, як правило, оголошується у відсотках від їх поминала, причому оголошений дивіденд може бути більше зазначеного при їх випуску. Сума нарахованого дивіденду буде дорівнює
де К - кількість привілейованих акцій;
N - згадував привілейованої акції;
f - ставка відсотка по акціях у відносних одиницях.
Оскільки на виплату дивідендів по звичайних акціях може йти не вся сума доходу, що виплачується дивіденд визначається дивідендним виходом:
Засумежние акціонерні товариства наводять дохід і оголошений дивіденд на одну звичайну акцію у своїй звітності, що публікується.
Комерційні банки в даний час оголошують дивіденди з їхніх акцій у вигляді річних ставок відсотків, хоча з точки зору світової практики це вважається некоректним. У подібних оголошеннях мається на увазі річна ставка відсотків, яка визначається співвідношенням
де
i r - річна ставка відсотків у відносних одиницях;
Іг - сума відсотків за рік;
Р - сума, на яку нараховуються відсотки.
Отже, сума відсотків за рік складе
1г = 1г'Р,
а за 5 років (а може бути менше одиниці)
Оскільки ці нормативи пов'язані з визначенням капіталу як бази для проведення різних активних операцій банку і залучення коштів кредиторів (вкладників), з їх наявності слід, що якщо банк планує збільшити розмір активів, перерозподілити їх структуру зі збільшенням частки більш ризикованих або видавати більше великих кредитів, то для дотримання встановлених нормативів йому може знадобитися збільшити розмір власних коштів. Аналогічна ситуація може виникнути, якщо банку несподівано запропонують великий депозит, суму якого можна було б вигідно розмістити, а розмір капіталу банку не буде відповідати імовірної суми активів з урахуванням ризику і (або) максимальним розміром ризику на одного кредитора (вкладника). Таким чином, ці ситуації є проявом ризику недостатності капіталу банку.
3. Аналіз доходів витрат Комерційного банку
Аналіз доходів і витрат банку дає можливість вивчення результатів діяльності комерційного банку, а отже, і оцінки ефективності його як комерційного підприємства. Аналіз результативності банківської діяльності починається з аналізу доходів і витрат, а закінчується дослідженням прибутку. Аналіз фінансової діяльності банку проводиться одночасно з аналізом ліквідності балансу банку, і на підставі отриманих результатів робляться висновки щодо надійності банку в цілому.
У процесі аналізу фінансових результатів банківської діяльності використовуються різні прийоми і методи:
економічно обгрунтовані угруповання дохідних і видаткових аналітичних рахунків балансу банку;
структурний аналіз;
оцінка динаміки показників фінансових результатів діяльності банку за квартальними і річними даними;
виявлення ступеня залежності показників фінансових результатів діяльності банку від впливу різних факторів;
економічна оцінка кількісного впливу окремих чинників та їх утримання;
зіставлення отриманих показників з рівнем.
Метою аналізу банківської діяльності з точки зору її фінансових результатів є виявлення резервів росту прибутковості банку і на цій основі формулювання рекомендацій керівництву банку по проведенню відповідної політики в області пасивних і активних операцій.
Усі виробничі витрати і отримані доходи враховуються про результативним рахунках банку, які інакше називаються рахунками прибутків і збитків. Схема побудови такого результативного рахунка, як правило, визначається контрольними державними органами і різна в різних країнах.
Темпи приросту
Зростання доходів банку було визначено збільшенням сукупного обсягу операцій, за рахунок збільшення традиційних операцій кредитування, які забезпечили відповідні надходження процентних платежів. Порівняння ідентичних статей доходів і витрат підтверджує цей висновок визначаючи прискорене зростання доходів за рахунок отримання комісійних платежів, а також за рахунок проведення операцій на ринку цінних паперів та валютному ринку і показує негативне сальдо за іншими операціями. Відсутність розшифровки статей інших доходів і витрат, які займають значну питому вагу в складі обох показників, не дозволяє провести повної якісної оцінки приросту прибутку Банку. Не дивлячись на зростання балансового прибутку, в поточному році спостерігалося перевищення темпів приросту операційних доходів над операційними доходами. Основною статтею витрат банку є витрати, пов'язані з виплатою відсотків за залученими коштами. Банку необхідно переглянути кредитну політику, щоб надалі не допустити негативного балансу зазначених операцій. Значну частину витрат забезпечили витрати, пов'язані з проведенням операцій на валютному ринку і ринку цінних паперів, але сумарні доходи за цими операціями мали більш значні темпи зростання в порівнянні з першими, що дозволило банку отримати значний дохід і компенсувати негативне сальдо за операціями кредитування.
Для того, щоб визначити роль основних складових прибутку складемо таблицю (див. таб. 3.2.).
Таблиця 3.2.
Формування чистого прибутку (млн. крб.)
Основним чинником визначальним зростання прибутку є, безпроцентний дохід, що негативно характеризує діяльність Банку, оскільки основною діяльністю будь-якого банку є діяльність із залучення та надання коштів кредитування, тоді як операції з операції на валютному ринку і ринку цінних паперів є вторинними і їх значна питома вага визначає підвищений ризик банківської діяльності і може відображати негативні тенденції розвитку даного Банку. Негативне значення балансу доходів і витрат за операціями з цінними паперами знижує показник загального прибутку.
Позитивним моментом є скорочення величини безпроцентної витрати, це говорить про ефективну систему управління цінними паперами та валютними операціями, в іншому випадку, з урахуванням вищевикладених наслідків такої політики, Банк міг би зіткнутися з негативними наслідками в результаті кон'юнктурних змін на зазначених ринках.
Більш повне кончина про політику управління доходами Банку дає таблиця 3.3., Де наведено розрахунок фінансових коефіцієнтів за основними статтями витрат.
Таблиця 3.3.
Розрахунок фінансових коефіцієнтів
У 1997 р. спостерігається падіння коефіцієнта процентної маржі (К1) і зростання коефіцієнта безпроцентного доходу (К2). Зниження коефіцієнта процентної маржі може бути обумовлене загальним подорожчанням кредитних ресурсів. Зростання К2 був пов'язаний зі збільшенням доходу від послуг банку (див. таб. 3.1.). Коефіцієнт різниці безпроцентного доходу і безвідсоткового витрати в 1996 р. не може бути підрахований внаслідок негативної величини балансу визначальних показників, розрахункова величина К3 в 1997 р. визначає позитивний баланс безпроцентного доходу і витрати, причини даного явища описані вище. Тим не менш, основною політикою Банку повинен стати перегляд управління операціями кредитування, з метою підвищення доходу від даного джерела. При цьому слід скоротити обсяги операцій на валютному ринку і ринку цінних паперів з метою скорочення ризику здійснення подібної діяльності.
Показники аналізу доходів необхідно зіставити з даними про витрати Банку (див. таб. 3.4.).
Таблиця 3.4.
Аналіз динаміки витрат банку
З таблиці 3.4. випливає, що основним видом витрат банку є витрати пов'язані з виплатою відсотків, що негативно характеризує діяльність банку з урахуванням однозначного зміни рівня доходів за цими операціями. Як зазначено вище, додаткової основною складовою витрат банку є витрати, пов'язані з проведенням операцій на валютному ринку і ринку цінних паперів, але ця стаття покривається істотним доходом. Всі рекомендації з цього приводу дано вище. Суттєво скоротилися показники інших витрат, але докладний аналіз даних складових провести не представляється можливим. Крім цього, слід позитивно визначити незначних зростання доходів, пов'язаних з утриманням апарату управління. Дані висновки підтверджує розрахунок частки кожної статті витрат у сукупному обсязі витрат Банку (див. таб. 3.5.)
Таблиця 3.5.
Структура витрат (%)
Таким чином, основна частина витрат Банку - це витрати, пов'язані з основною діяльністю, частка витрат на утримання апарату управління є цілком прийнятною і не робить негативного впливу на сукупну величину банківських витрат, притому, що в поточному році їх величина скоротилася. Як зазначено вище, основну статтю витрат складають витрати по сплаті комісійних, хоча їх величина незначно скоротилося, банку слід змінити підходи до вкладення і надання коштів.
3. Основні методи і значення фінансового аналізу
Слід, однак, відзначити, що банки, очевидно, завжди будуть дотримуватися нормативів достатності капіталу, оскільки невиконання їх пов'язане з відповідними санкціями з боку регулюючих органів. Тому основною проблемою при плануванні капіталу банку, або, інакше кажучи, визначенні його доцільного значення, є вибір прийнятного співвідношення власних коштів (капіталу) банку і його зобов'язань в області допустимих значень, які забезпечують виконання нормативів регулюючих органів. Таке завдання є одним з основних завдань, що розглядаються в теорії фінансового аналізу. Важливість її обумовлена тим, що, з одного боку, чим більше таке ставлення, тим більша фінансова незалежність фірми або ступінь надійності банку, з іншого боку, чим більше частка позикових коштів (залучених) у загальній сумі коштів фірми або банку, тим за інших рівних умовах буде більше прибутковість власного капіталу.
Таким чином, при визначенні необхідного розміру капіталу банку доводиться йти на компроміс, вибираючи між ступенем його надійності з точки зору можливості успішно протистояти непередбаченим фінансових ускладнень, яка буде тим більше, чим більше буде частка власного капіталу банку в загальній сумі його коштів, і прибутковістю капіталу що за інших рівних умов (вартість залучених коштів, прибутковість активних операцій) буде тим більше, чим менше буде частка власного капіталу банку в його засобах. Крім того, з урахуванням існуючих нормативів регулюючих органів необхідно, як вже вказувалося, враховувати передбачуване зростання обсягу активів банку і вимоги до мінімального розміру його капіталу, якщо регулюючими органами буде прийнято рішення про його збільшення.
При прийнятті рішення про збільшення капіталу банку необхідно вибрати відповідні шляхи його здійснення. Капітал банку може бути збільшений як за рахунок внутрішніх джерел (доходів від операцій, продажу частини активів з прибутком, переоцінки основних коштів), так і за рахунок зовнішніх (випуску додаткових акцій). Вибір способу збільшення капіталу банку визначається зростанням капіталу, що розташовуються часом, а також допустимими витратами на придбання додаткового капіталу. Так, якщо передбачається досить повільне зростання капіталу банку з урахуванням передбачуваного зростання активів, його необхідне збільшення може бути забезпечене за рахунок внутрішніх джерел, як правило, з нерозподіленого прибутку. Якщо ж планується швидке зростання активів або необхідно несподіване істотне збільшення капіталу згідно зі зміненими вимогами регулюючих органів, буде потрібно залучення капіталу зовнішніх інвесторів за рахунок додаткової емісії акцій.
При виборі способу збільшення капіталу банку, як і при прийнятті будь-яких фінансовий рішень при управлінні фінансами організації (банку, фірми тощо), теорія фінансового діалізу рекомендує виходити з принципу підвищення цінності організації. Вважається, що цінність організації зростає при збільшенні її прибутку і зростання курсу акцій на ринку. Ці питання, однак, є не такими однозначними. Акціонери банку з точки зору черговості виплати винагороди на вкладений капітал займають підлегле становище щодо вкладників та інших кредиторів. Беручи на себе, таким чином, більш високий ризик, | вони мають отримувати і більш високу винагороду за участь в капіталі банку у вигляді дивідендів і зростання курсової вартості його акцій. Регулярна виплата дивідендів, тим більше з збільшенням їх розміру, призводить до зростання курсу акцій банку на ринку. З іншого боку, зі збільшенням виплати дивідендів буде зменшуватися частина прибутку, яка використовується з метою збільшення капіталу для зростання активів і отримання в майбутньому більшого прибутку, а також для створення резервів на випадок непередбачених фінансових ускладнень. Тому рішення про збільшення капіталу за рахунок одержуваного прибутку повинно завжди ретельно аналізуватися з-за можливих наслідків.
Збільшення капіталу банку за рахунок додаткової емісії акцій також має як позитивні, так і негативні сторони. З одного боку, в цьому випадку збільшується капітал банку на значну / суму. З іншого боку, акціонери банку можуть несхвально поставитися до випуску додаткових акцій, оскільки це може призвести до зниження прибутку на акцію і падіння курсової вартості акцій банку на ринку. Крім того, в цьому випадку виникає ризик придбання великої кількості акцій інвесторами, які можуть потім істотно вплинути на політику банку і управління ним. При збереженні ж існував розміру дивіденду і значному збільшенні кількості акцій може зменшитися нерозподілений прибуток банку з усіма витікаючими наслідками. Ще одним ускладнює фактором є необхідність правильного вибору моменту випуску додаткових акцій з урахуванням можливої оцінки ринком їх курсової вартості, оскільки вважається, що вартість акцій на фондовій біржі відображає ринкові очікування щодо можливості отримання доходу в майбутньому та оцінку ринком достовірності фінансової звітності банку.
Слід також враховувати, що за залучення додаткового акціонерного капіталу новим акціонерам треба платити дивіденди. Якщо підтримувати виплачуваний дивіденд на колишньому рівні, це може призвести до додаткових витрат. При виплаті дивідендів зменшується обсяг коштів для створення резервів, послаблюється процес формування власного капіталу банку, зменшується книжкова вартість акцій і здатність банку до розвитку та забезпечення прибутковості в майбутньому. З іншого боку, при виплаті підвищених дивідендів зазвичай збільшуються значення відношення ринкової ціни акції до доходу на акцію (показник Р / Е) і ринкова вартість власного капіталу (цінність фінансової установи або фірми). Отже, якщо в цих умовах будуть випускатися нові, акції, їх можна буде продати за більш високою ціною. Таким чином, при визначенні необхідного розміру капіталу банку і виборі варіанту його збільшення слід враховувати всю сукупність розглянутих факторів та пов'язані з ними можливі ризики.
ВИСНОВОК
Проведений аналіз теоретичних і практичних аспектів аналізу доходів і витрат банку дозволяє зробити наступні заключні висновки
Існує велике різноманіття методик аналізу доходів і витрат банку. Всі вони мають ряд позитивних і негативних характеристик.
Відсутність відпрацьованої державної методики аналізу доходів і витрат банку утрудняє аналіз зазначених складових, що робить негативний вплив як на політику самих банків, так і користувачів банківськими послугами.
Аналіз наведених методик дозволяє вказати такі їх переваги: простоту в роботі, доступність інформації, легкість підрахунку; і такі недоліки: неможливість складання рейтингових таблиць з метою порівняльного аналізу, обмеженість характеристик.
Таким чином, основні цілі, поставлені при написанні курсової роботи, виконані.
Таблиця 5.
Достатність капіталу
| Банк | Капітал млн. сум | Активи, млн. сум | Капітал | |
| % Активи | ||||
| Амонатбанк | 3 462 | 50 236 | 6,9 | |
| Агроінвестбанк | 21 416 | 282 098 | 7,59 | |
| Есхатабанк | 33 322 | 277 362 | 12 | |
| Точіксодіротбанк | 3015 | 19532 | 15,4 | |
Слід зазначити, що за показником "капітал / активи" часто можна визначати виконання банком показника достатності капіталу з урахуванням ризику. Дійсно, теоретично можливе мінімальне значення цього показника буде при розміщенні всіх його активів з ризиком 100%. При цьому він, як видно, буде представляти собою показник "капітал / активи". Оскільки ця ситуація є суто теоретичною, хоча б через спрямування частини коштів банків як обов'язкові резерви в розпорядження Центрального банку, значення відношення капіталу до активів з урахуванням ризику буде завжди більше значення відносини капіталу до активів. Отже, якщо значення відношення капіталу банку до його активів буде більше встановленого нормативу відносини капіталу до активів з урахуванням ризику, цей норматив буде свідомо виконуватися.
Платою за капітал акціонерного банку є дивіденди, що видаються акціонерам з їхніх акцій. Акція представляє собою цінний папір, що дає право її власнику (акціонеру) брати участь в управлінні акціонерним товариством, у його прибутках і розподілі залишків майна при його ліквідації. Власник (утримувач) акції є, таким чином, учасником капіталу акціонерного товариства.
Дохід по акціях виплачується у вигляді дивіденду, під яким розуміється частина чистого прибутку акціонерного товариства, що підлягає розподілу серед акціонерів, що припадає на одну акцію. Залежно від особливостей порядку нарахування та виплати дивідендів акції поділяються на привілейовані і звичайні (привілейовані акції можуть бути різного типу). Власники привілейованих акцій користуються переважним правом на одержання дивіденду, мінімальна величина якого повинна гарантуватися при випуску (емісії) таких акції. Оскільки комерційні інтереси власників привілейованих акцій захищені, їх власники, як правило, не мають права голосу в акціонерному товаристві.
Дивіденд по звичайних акціях залежить від результатів діяльності акціонерного товариства і нараховується за рішенням зборів акціонерів (проміжні дивіденди можуть нараховуватися за рішенням ради директорів акціонерного товариства). Дивіденд за звичайними акціями за минулий рік може не виплачуватися (наприклад, у випадку збитків або направлення отриманого прибутку за рішенням зборів акціонерів па розширення діяльності акціонерного товариства). Оскільки комерційні інтереси власників звичайних акцій у цьому плані не захищені, вони наділяються правом голосу в акціонерному товаристві.
Курс (ціна) продажу звичайних і привілейованих акцій може відрізнятися від їх поминала. За рахунок такої різниці як вже вказувалося, може бути утворений надлишковий (додатковий) капітал банку або відповідно до класифікації капіталу банку в загальній фінансової звітності емісійна різниця.
Дивіденд за привілейованими акціями, як правило, оголошується у відсотках від їх поминала, причому оголошений дивіденд може бути більше зазначеного при їх випуску. Сума нарахованого дивіденду буде дорівнює
де К - кількість привілейованих акцій;
N - згадував привілейованої акції;
f - ставка відсотка по акціях у відносних одиницях.
Оскільки на виплату дивідендів по звичайних акціях може йти не вся сума доходу, що виплачується дивіденд визначається дивідендним виходом:
Засумежние акціонерні товариства наводять дохід і оголошений дивіденд на одну звичайну акцію у своїй звітності, що публікується.
Комерційні банки в даний час оголошують дивіденди з їхніх акцій у вигляді річних ставок відсотків, хоча з точки зору світової практики це вважається некоректним. У подібних оголошеннях мається на увазі річна ставка відсотків, яка визначається співвідношенням
де
i r - річна ставка відсотків у відносних одиницях;
Іг - сума відсотків за рік;
Р - сума, на яку нараховуються відсотки.
Отже, сума відсотків за рік складе
1г = 1г'Р,
а за 5 років (а може бути менше одиниці)
Оскільки ці нормативи пов'язані з визначенням капіталу як бази для проведення різних активних операцій банку і залучення коштів кредиторів (вкладників), з їх наявності слід, що якщо банк планує збільшити розмір активів, перерозподілити їх структуру зі збільшенням частки більш ризикованих або видавати більше великих кредитів, то для дотримання встановлених нормативів йому може знадобитися збільшити розмір власних коштів. Аналогічна ситуація може виникнути, якщо банку несподівано запропонують великий депозит, суму якого можна було б вигідно розмістити, а розмір капіталу банку не буде відповідати імовірної суми активів з урахуванням ризику і (або) максимальним розміром ризику на одного кредитора (вкладника). Таким чином, ці ситуації є проявом ризику недостатності капіталу банку.
3. Аналіз доходів витрат Комерційного банку
Аналіз доходів і витрат банку дає можливість вивчення результатів діяльності комерційного банку, а отже, і оцінки ефективності його як комерційного підприємства. Аналіз результативності банківської діяльності починається з аналізу доходів і витрат, а закінчується дослідженням прибутку. Аналіз фінансової діяльності банку проводиться одночасно з аналізом ліквідності балансу банку, і на підставі отриманих результатів робляться висновки щодо надійності банку в цілому.
У процесі аналізу фінансових результатів банківської діяльності використовуються різні прийоми і методи:
економічно обгрунтовані угруповання дохідних і видаткових аналітичних рахунків балансу банку;
структурний аналіз;
оцінка динаміки показників фінансових результатів діяльності банку за квартальними і річними даними;
виявлення ступеня залежності показників фінансових результатів діяльності банку від впливу різних факторів;
економічна оцінка кількісного впливу окремих чинників та їх утримання;
зіставлення отриманих показників з рівнем.
Метою аналізу банківської діяльності з точки зору її фінансових результатів є виявлення резервів росту прибутковості банку і на цій основі формулювання рекомендацій керівництву банку по проведенню відповідної політики в області пасивних і активних операцій.
Усі виробничі витрати і отримані доходи враховуються про результативним рахунках банку, які інакше називаються рахунками прибутків і збитків. Схема побудови такого результативного рахунка, як правило, визначається контрольними державними органами і різна в різних країнах.
Темпи приросту
| Темпи приросту | |||
| млн. руб. | % | ||
| Операційні та інші доходи | 9000 | 27.6 | |
| Операційні та інші витрати | 6970 | 32.0 | |
| Витрати на утримання апарату управління | 426 | 31.4 | |
| Балансова прибуток | 1886 | 19.2 | |
Для того, щоб визначити роль основних складових прибутку складемо таблицю (див. таб. 3.2.).
Таблиця 3.2.
Формування чистого прибутку (млн. крб.)
| Періоди | ||||
| 1996 | 1997 | Відхилення | ||
| Процентний дохід (+) | 29129 | 33756 | 4627 | |
| Процентний витрата (-) | 18060 | 22671 | 4611 | |
| Процентна маржа | 11069 | 11085 | 16 | |
| Безвідсотковий дохід (+) | 2351 | 4174 | 1823 | |
| Безвідсотковий витрата (-) | 3630 | 2400 | -1230 | |
| Дохід (збиток) від операцій на ринку з цінними паперами та валютному ринку (-/+) | 1125 | 3675 | 2550 | |
| Неординарні (непередбачені) доходи (-/+) | 367 | 649 | 282 | |
| Відрахування в резерв на можливі втрати з позик (-) | 1907 | 2530 | 623 | |
| Податки (-) | 5091 | 6932 | 1841 | |
| Чистий прибуток | 4744 | 4789 | 45 | |
Позитивним моментом є скорочення величини безпроцентної витрати, це говорить про ефективну систему управління цінними паперами та валютними операціями, в іншому випадку, з урахуванням вищевикладених наслідків такої політики, Банк міг би зіткнутися з негативними наслідками в результаті кон'юнктурних змін на зазначених ринках.
Більш повне кончина про політику управління доходами Банку дає таблиця 3.3., Де наведено розрахунок фінансових коефіцієнтів за основними статтями витрат.
Таблиця 3.3.
Розрахунок фінансових коефіцієнтів
| 1996 | 1997 | ||
| Активи | 48306 | 52331 | |
| Процентна маржа | 11069 | 11085 | |
| Безвідсотковий дохід | 2351 | 4174 | |
| Безвідсотковий витрата | 3630 | 2400 | |
| Безвідсотковий дохід мінус безвідсотковий витрата | -1279 | 1774 | |
| К1,% | 22,9 | 21,2 | |
| К2,% | 4,9 | 7,9 | |
| К3,% | х | 3,4 | |
Показники аналізу доходів необхідно зіставити з даними про витрати Банку (див. таб. 3.4.).
Таблиця 3.4.
Аналіз динаміки витрат банку
| Витрати | 1996 | 1997 | Відхилення | |
| 1. Операційні та інші витрати банку: | ||||
| всього | 21780 | 28750 | +6970 | |
| в тому числі: | ||||
| податки | 90 | 189 | +99 | |
| відсотки сплачені | 18060 | 22671 | +4611 | |
| сплачена комісія за послуги банків і клієнтам | 954 | 954 | +617 | |
| амортизаційні відрахування по основних фондах | 86 | 86 | +112 | |
| витрати по операціях з цінними паперами та на валютному ринку | 960 | 3490 | +2530 | |
| інші витрати | 2590 | 631 | -1959 | |
| 2. Витрати на утримання апарату управління | ||||
| всього | 1357 | 1783 | +426 | |
| в тому числі: | ||||
| фонд оплати праці | 709 | 989 | +280 | |
| витрати на службові відрядження | 105 | 307 | +202 | |
| інші витрати | 543 | 487 | -56 | |
| 3. Штрафи, пені, неустойки: | ||||
| отримані | 683 | 854 | +171 | |
| сплачені |
Таблиця 3.5.
Структура витрат (%)
| Витрати | 1996 | 1997 | Відхилення | |
| Витрати | 100 | 100 | Х | |
| 1. Операційні та інші витрати банку: | ||||
| всього | 94,1 | 94,2 | -0,1 | |
| в тому числі: | ||||
| податки | 0,4 | 0,6 | 0,2 | |
| відсотки сплачені | 78,1 | 74,3 | -3,8 | |
| сплачена комісія за послуги банків і клієнтам | 4,1 | 3,1 | -1,0 | |
| амортизаційні відрахування по основних фондах | 0,4 | 0,3 | -0,1 | |
| витрати по операціях з цінними паперами та на валютному ринку | 4,1 | 11,4 | 7,3 | |
| інші витрати | 11,2 | 2,1 | -9,1 | |
| 2. Витрати на утримання апарату управління | ||||
| всього | 5,9 | 5,8 | -0,1 | |
| в тому числі: | ||||
| фонд оплати праці | 3,1 | 3,2 | 0,1 | |
| витрати на службові відрядження | 0,5 | 1,0 | 0,5 | |
| інші витрати | 0,5 | 1,6 | 1,1 | |
3. Основні методи і значення фінансового аналізу
Слід, однак, відзначити, що банки, очевидно, завжди будуть дотримуватися нормативів достатності капіталу, оскільки невиконання їх пов'язане з відповідними санкціями з боку регулюючих органів. Тому основною проблемою при плануванні капіталу банку, або, інакше кажучи, визначенні його доцільного значення, є вибір прийнятного співвідношення власних коштів (капіталу) банку і його зобов'язань в області допустимих значень, які забезпечують виконання нормативів регулюючих органів. Таке завдання є одним з основних завдань, що розглядаються в теорії фінансового аналізу. Важливість її обумовлена тим, що, з одного боку, чим більше таке ставлення, тим більша фінансова незалежність фірми або ступінь надійності банку, з іншого боку, чим більше частка позикових коштів (залучених) у загальній сумі коштів фірми або банку, тим за інших рівних умовах буде більше прибутковість власного капіталу.
Таким чином, при визначенні необхідного розміру капіталу банку доводиться йти на компроміс, вибираючи між ступенем його надійності з точки зору можливості успішно протистояти непередбаченим фінансових ускладнень, яка буде тим більше, чим більше буде частка власного капіталу банку в загальній сумі його коштів, і прибутковістю капіталу що за інших рівних умов (вартість залучених коштів, прибутковість активних операцій) буде тим більше, чим менше буде частка власного капіталу банку в його засобах. Крім того, з урахуванням існуючих нормативів регулюючих органів необхідно, як вже вказувалося, враховувати передбачуване зростання обсягу активів банку і вимоги до мінімального розміру його капіталу, якщо регулюючими органами буде прийнято рішення про його збільшення.
При прийнятті рішення про збільшення капіталу банку необхідно вибрати відповідні шляхи його здійснення. Капітал банку може бути збільшений як за рахунок внутрішніх джерел (доходів від операцій, продажу частини активів з прибутком, переоцінки основних коштів), так і за рахунок зовнішніх (випуску додаткових акцій). Вибір способу збільшення капіталу банку визначається зростанням капіталу, що розташовуються часом, а також допустимими витратами на придбання додаткового капіталу. Так, якщо передбачається досить повільне зростання капіталу банку з урахуванням передбачуваного зростання активів, його необхідне збільшення може бути забезпечене за рахунок внутрішніх джерел, як правило, з нерозподіленого прибутку. Якщо ж планується швидке зростання активів або необхідно несподіване істотне збільшення капіталу згідно зі зміненими вимогами регулюючих органів, буде потрібно залучення капіталу зовнішніх інвесторів за рахунок додаткової емісії акцій.
При виборі способу збільшення капіталу банку, як і при прийнятті будь-яких фінансовий рішень при управлінні фінансами організації (банку, фірми тощо), теорія фінансового діалізу рекомендує виходити з принципу підвищення цінності організації. Вважається, що цінність організації зростає при збільшенні її прибутку і зростання курсу акцій на ринку. Ці питання, однак, є не такими однозначними. Акціонери банку з точки зору черговості виплати винагороди на вкладений капітал займають підлегле становище щодо вкладників та інших кредиторів. Беручи на себе, таким чином, більш високий ризик, | вони мають отримувати і більш високу винагороду за участь в капіталі банку у вигляді дивідендів і зростання курсової вартості його акцій. Регулярна виплата дивідендів, тим більше з збільшенням їх розміру, призводить до зростання курсу акцій банку на ринку. З іншого боку, зі збільшенням виплати дивідендів буде зменшуватися частина прибутку, яка використовується з метою збільшення капіталу для зростання активів і отримання в майбутньому більшого прибутку, а також для створення резервів на випадок непередбачених фінансових ускладнень. Тому рішення про збільшення капіталу за рахунок одержуваного прибутку повинно завжди ретельно аналізуватися з-за можливих наслідків.
Збільшення капіталу банку за рахунок додаткової емісії акцій також має як позитивні, так і негативні сторони. З одного боку, в цьому випадку збільшується капітал банку на значну / суму. З іншого боку, акціонери банку можуть несхвально поставитися до випуску додаткових акцій, оскільки це може призвести до зниження прибутку на акцію і падіння курсової вартості акцій банку на ринку. Крім того, в цьому випадку виникає ризик придбання великої кількості акцій інвесторами, які можуть потім істотно вплинути на політику банку і управління ним. При збереженні ж існував розміру дивіденду і значному збільшенні кількості акцій може зменшитися нерозподілений прибуток банку з усіма витікаючими наслідками. Ще одним ускладнює фактором є необхідність правильного вибору моменту випуску додаткових акцій з урахуванням можливої оцінки ринком їх курсової вартості, оскільки вважається, що вартість акцій на фондовій біржі відображає ринкові очікування щодо можливості отримання доходу в майбутньому та оцінку ринком достовірності фінансової звітності банку.
Слід також враховувати, що за залучення додаткового акціонерного капіталу новим акціонерам треба платити дивіденди. Якщо підтримувати виплачуваний дивіденд на колишньому рівні, це може призвести до додаткових витрат. При виплаті дивідендів зменшується обсяг коштів для створення резервів, послаблюється процес формування власного капіталу банку, зменшується книжкова вартість акцій і здатність банку до розвитку та забезпечення прибутковості в майбутньому. З іншого боку, при виплаті підвищених дивідендів зазвичай збільшуються значення відношення ринкової ціни акції до доходу на акцію (показник Р / Е) і ринкова вартість власного капіталу (цінність фінансової установи або фірми). Отже, якщо в цих умовах будуть випускатися нові, акції, їх можна буде продати за більш високою ціною. Таким чином, при визначенні необхідного розміру капіталу банку і виборі варіанту його збільшення слід враховувати всю сукупність розглянутих факторів та пов'язані з ними можливі ризики.
ВИСНОВОК
Проведений аналіз теоретичних і практичних аспектів аналізу доходів і витрат банку дозволяє зробити наступні заключні висновки
Існує велике різноманіття методик аналізу доходів і витрат банку. Всі вони мають ряд позитивних і негативних характеристик.
Відсутність відпрацьованої державної методики аналізу доходів і витрат банку утрудняє аналіз зазначених складових, що робить негативний вплив як на політику самих банків, так і користувачів банківськими послугами.
Аналіз наведених методик дозволяє вказати такі їх переваги: простоту в роботі, доступність інформації, легкість підрахунку; і такі недоліки: неможливість складання рейтингових таблиць з метою порівняльного аналізу, обмеженість характеристик.
Таким чином, основні цілі, поставлені при написанні курсової роботи, виконані.