Низова ланка кредитної системи

1.1 Поняття кредитної системи. Фактори її розвитку

1.2 Розвиток системи кредитування в Росії, основні тенденції

2. ІСТОРІЯ РОЗВИТКУ Нізва ЛАНКИ КРЕДИТНОЇ СИСТЕМ РОСІЇ

2.1 Поняття «низової ланки» кредитної системи РФ

2.2 Етапи розвитку низової ланки кредитної системи

Висновок

Список використаних джерел

Додаток

Введення

Актуальність теми курсової роботи визначається тим, що в умовах переходу до ринкової економіки в Росії істотно змінилися склад і структура грошових доходів населення. Зокрема, збільшився часовий інтервал, необхідний для накопичення певної суми заощаджень, достатньою для придбання населенням товарів і послуг. У зв'язку з цим, зросла роль низової ланки кредитної системи, як видачі кредитів населенню через спеціальні установи, покликаного усунути часовий розрив між потребою в отриманні товарів чи послуг і можливістю їх оплати.

Історично, в силу обставин, що склалися, кредитуванням споживчих потреб населення займався Ощадний Банк Російської Федерації. Між тим, навіть у Ощадбанку Росії, місією якого є обслуговування, перш за все, населення, питома вага кредитів населенню в загальному обсязі виданих кредитів у середньому за останні п'ять років не перевищує 3%, що, на наш погляд, є вкрай недостатнім. Як і вся банківська система в цілому, Ощадбанк Росії розглядає населення в якості джерела грошових ресурсів, а не як альтернативу для здійснення активних операцій.

Таким чином необхідно визначити історичні умови виникнення низової ланки кредитної системи Росії пі визначити основні напрямки його розвитку.

Ступінь розробленості. Загальні питання теорії кредиту, розвитку та становлення кредитної системи, кредитно-грошової політики викладені в працях А.В. Анікіна, Н.Г. Антонова, С.А. Бахматова, Е.Я. Брегеля, BC Волинського, О.І. Лаврушина, М.А. Пессель, М.М. Соболєва, М.М. Ямпільського та ін Дослідженню споживчого кредиту в плановій економіці присвячені роботи BC Захарова, В.І. Зонова, С.М. Ні, В.А. Черненко та ін З переходом до ринкової економіки зміщуються пріоритети, змінюються умови функціонування суб'єктів економічних відносин, система взаємовідносин набуває інший характер. Тому практика надання та використання споживчого кредиту в радянський період не може бути елементарно перенесена на сучасність і служити основою для дослідження. Прикладне використання зарубіжного досвіду кредитування, викладеного в роботах С.Л. Брю, Е.Дж. Долана, К.Р. Макконнелла, К.Д. Кемпбелла, Р.Дж. Кемпбелла, П. Самуельсона, В. Лексис та ін, можливо тільки у разі його адаптації до умов російської економіки.

Вивченням різних аспектів споживчого кредитування в сучасній Росії займається ряд економістів. У роботах В.А. Черненко проводиться комплексне дослідження ринку споживчого кредиту, вивчаються проблеми його становлення, розглядаються перспективи розвитку. Багато робіт присвячено вузькому сегменту ринку споживчого кредиту: банківському кредиту (А. А. Казімагомед, Є. Б. Ширинська), іпотечному кредитуванню (І. А. Разумова, Л. І. Рябченко, П. М. Кострикіна), діяльності кредитних спілок (М. І. Гур'єва), ломбардів (А. ​​А. Кисельов, Т. М. Лустіна). В.А. Черненко, А.Ж. Енану, А.Х. Махамат досліджували споживчий кредит як засіб підвищення рівня добробуту населення. Однак питання вимагає подальшого комплексного вивчення. У науковій літературі в належній мірі не викладено макроекономічний аспект проблеми, що зумовило необхідність проведення дослідження ринку споживчого кредиту в напрямку аналізу сучасного рівня його розвитку та чинників, що впливають на цей процес, оцінки його видової структури та прогнозної оцінки його динаміки.

Мета даної роботи полягає в тому, щоб, спираючись на історичний аналіз кредитної системи Росії визначити механізми функціонування низової ланки, а так само виявити основні тенденції його розвитку.

Відповідно до поставленої мети основними завданнями даної роботи є:

- Вивчити теоретичні аспекти кредитування;

- Розглянути теоретичні основи споживчого кредитування;

- Історичні аспекти розвитку кредитної системи в Росії;

- Виявити основні форми та напрямки розвитку споживчих кредитів;

- Виділити основні напрямки розвитку низової ланки кредитної системи;

- Визначити тенденції його розвитку;

- Охарактеризувати основні етапи розвитку кредитів населенню;

Предметом даної дипломної роботи є аналіз і дослідження розвитку низової ланки кредитної системи в сучасній Росії.

Об'єктом дипломного дослідження є низова ланка кредитної системи.

Теоретичною та методологічною основою даного дослідження послужили концепції та гіпотези, представлені та обгрунтовані в класичних і сучасних працях вітчизняних і зарубіжних економістів, що реалізують історико-теоретичний підхід до аналізу тенденцій розвитку низової ланки кредитної системи.

Нормативно-правову основу склали Закони Російської Федерації, законодавчі та нормативні акти Президента та Уряду Росії, а також інші офіційні документи і матеріали в їх критичному осмисленні.

Емпіричною базою дослідження стали матеріали монографічних робіт, поточних публікацій у періодичних виданнях.

Інструментально-методичний апарат дослідження. При проведенні аналізу та узагальнення практичного та теоретичного матеріалу застосовувалися методи зіставлення, структурно-функціонального аналізу, єдності історичного і логічного, статистичний метод.

Курсова робота складається з вступу, двох розділів, що складаються з двох параграфів кожна, висновків та списку використаних джерел.

У вступі обгрунтовується актуальність даної теми, визначається мета та основні завдання дослідження.

У першому розділі «тенденції розвитку кредитної системи в Росії» використовується оцінка історичних аспектів розвитку кредитування в Росії, виявляються основні тенденції та напрямки.

У другому розділі «Історія розвитку низової ланки кредитної системи Росії» виявляється історична детермінація періоду становлення низової ланки кредитної системи в Росії. Показуються основні характеристики етапів та історична оцінка аспектам історичного розвитку.

На закінчення робляться короткі висновки про низовій ланці в РФ.

Список використаних джерел містить 11 найменувань.

Додатки містять таблиці та графіки.

1. Тенденції розвитку системи кредитування Росії

1. Поняття кредитної системи. Фактори її розвитку

Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталів і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу. Через кредитну систему реалізуються сутність та функції кредиту.

Розрізняють два поняття кредитної системи: 1) сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування (функціональна форма); 2) сукупність кредитно-фінансових установ, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику (інституційна форма).

У першому аспекті кредитна система представлена ​​банківським, споживчим, комерційним, державним, міжнародним кредитом. Усім цим видам кредиту властиві специфічні форми відносин і методи кредитування. Реалізують і організують ці відносини спеціалізовані установи, що утворюють кредитну систему у другому (інституційному) розумінні. Провідною ланкою інституційної структури кредитної системи є банки. Кредитна система - більш широке і ємне поняття, ніж банківська система, що включає лише сукупність банків, що діють в країні. ¹

Банк - комерційна установа, яка залучає грошові кошти юридичних та фізичних осіб і від свого імені розміщує їх на умовах повернення, платності і терміновості, а також здійснює розрахункові, комісійно-посередницькі та інші операції.

Кредит - це рух позичкового капіталу, що видається у тимчасове користування на умовах платності, строковості і поворотності.

Кредит виконує такі функції:

• вирівнювання норми прибутку і забезпечення переміщення капіталу по галузях;

• забезпечення безперервного кругообігу коштів підприємств;

• сприяння розвитку продуктивних сил у народному господарстві;

• Фінансово-кредитне забезпечення підприємств, організацій та фізичних осіб здійснюється через кредитну систему.

Комерційний банк - це організація, створена для залучення грошових коштів і розміщення їх від свого імені на умовах платіжності, терміновості і поворотності з метою отримання прибутку; також комерційний банк виконує комісійні, розрахункові та інші операції. ²

Типи комерційних банків:

• АТ Ощадбанк;

• АТ Промстройбанк;

• АТ "Внешторгбанк";

• інвестиційні;

• інноваційні;

• біржові;

• іпотечні та т.д.

• Спеціалізовані фінансово-кредитні інститути:

• Інвестиційні фонди (приймають вклади лише від юридичних осіб);

• Фінансові фонди (приймають вклади, як від юридичних, так і від фізичних осіб);

• Страхові фонди;

• Пенсійні фонди;

• Товариства взаємного кредиту;

• Ломбарди;

• Лізингові компанії;

• Факторингові компанії (Факторинг - це переуступка боргових зобов'язань);

• Форфейтингові компанії (Форфейтинг - це факторинг на міжнародному рівні).

Центральний банк Росії перебуває у федеральній власності і не залежить ні від виконавчих, ні від законодавчих органів влади. ЦБР виконує наступні функції:

• Забезпечення стійкості рубля (боротьба з інфляцією, створення валютного коридору і т.д.).

• Регулювання грошового обігу (емісія грошових знаків і вилучення їх з обігу).

• Регулювання грошово-кредитних відносин.

ЦБР визначає ставку рефінансування - облікову ставку, задає нормативи для комерційних банків. Облікова ставка - це плата за кредит комерційним банкам (скільки комерційний банк повинен буде повернути ЦБР за користування кредитом), регулює обсяг кредитів, які можуть бути видані комерційним банкам. ³

• Організація розміщення державних позик (ДКО) серед населення і юридичних осіб.

• Організація безготівкових розрахунків.

• Є сховищем золотовалютних резервів країни.

• Представляє інтереси Росії в міжнародних фінансових організаціях.

• Здійснює нагляд і контроль за діяльністю комерційних банків.

Розвиток сучасної кредитної системи Росії на сучасному етапі характеризується відносною стабільністю. До 2000 р. російська кредитна система практично повністю оговталася від основних наслідків кризи 1998 р. У разі сприятливого сценарію розвитку російської економіки (зростання ВВП на 4-4,5%, продовження монетизації економіки і зміцнення рубля на 8-9%, а також посилення процесів концентрації і реструктуризації банківського капіталу) економістами передбачаються наступні напрямки розвитку кредитної системи. ⁴

Перше. Активізація кредитування (кредити можуть досягти 0,4-0,7% ВВП), що призведе до зростання активів на 0,6-0,9% ВВП. При цьому в умовах підйому внутрішнього попиту і скорочення зовнішньоторговельного сальдо продовжиться зростання передусім рублевого кредитування. Обсяг державних цінних паперів у портфелях банків за номіналом збільшиться незначно.

Друге. Збільшення капіталізації банків, причому без особливої ​​участі держави. Сукупний капітал російських банків близький до докризового рівня лише номінально. Реальний капітал вітчизняної банківської системи близько 5 млрд дол. США. Це нижче капіталу одного не найбільшого американського банку. Незважаючи на те, що практика прямої участі держави в рекапіталізації банків є в ряді країн, у держави мережу в розпорядженні і інші способи, що дозволяють знайти джерела рекапіталізації у самій банківській системі. Так, значний ефект можуть дати непрямі заходи підтримки банків з боку держави. Доходи кредитних установ в 2001 р. будуть приблизно відповідати доходів другого півріччя 2000 р. (тобто 40-50 млрд. руб. За рік або 0,5-0,6% ВВП). Відбудеться подальше збільшення ролі доходів від кредитування (так як піде віддача від приросту кредитів 2000 р.).

Збільшення ролі вкладів населення в міру зростання реальних доходів можна припустити, лише за умови збереження діючого рівня цін на основні продукти (частка депозитів населення в банківських пасивах збільшиться з 19,3% до 21-22%) В іншому випадку ці цифри можуть, навпаки, зменшитися.

Третє. Національні інтереси країни вимагають формування самостійної, стійкої кредитної системи. Саме з національними пріоритетами повинна бути пов'язана політика відносно банків за участю іноземного капіталу. Теза про те, що широкий допуск даних кредитних установ на російський ринок банківських послуг підсилить конкуренцію і, відповідно, прискорить ефективний розвиток галузі, на наш погляд, не зовсім коректний. Навряд чи можна в даному випадку говорити про рівноправної конкуренції, оскільки конкурувати будуть не конкретні банки, а стабільність і стійкість тієї або іншої західної країни з нестабільністю і змінами в Росії. У зв'язку з цим необхідно зважено підходити до діяльності іноземних кредитних установ.

Четверте. Виключне значення для успішного розвитку російської кредитної системи має налагодження адекватного потребам економічного зростання взаємодії банків з реальним сектором. ⁵

Комерційні банки, з одного боку, зацікавлені у кредитуванні реального сектору. Це класична банківська операція з добре вивченими ризиками. Але з іншого боку тут є дві істотні проблеми, пов'язані з недостатньою захищеністю банків у відносинах кредитор - позичальник і короткострокових пасивів. Банки не можуть розширювати кредитування, тому що держава не забезпечує захист їхніх інтересів у випадку виникнення проблем з поверненням позик.

Ще більш складною проблемою є активізація інвестиційної діяльності банків. Поки в економіці зберігаються грошові сурогати, бартер, неплатежі, банківська система не може активно здійснювати інвестиційну діяльність. У країні ще не дозріли умови для довгострокових накопичень і жоден комерційний банк не піде на ризики тривалих інвестицій без державних гарантій.

П'яте. По всій видимості, структура вітчизняної кредитної системи в частині переважання у ній банківських установ не зазнає змін.

У рамках прийняття стратегічних рішень на справжній момент Уряд і Банк Росії не запропонували нічого принципово нового, що могло б якось суттєво змінити ситуацію, що конфігурацію вітчизняної кредитної системи. Т.з. "Програма Грефа" - програма соціально-економічного розвитку країни до 2010 р. - не містить, на наш погляд, скільки-небудь кардинальних заходів, які можуть дійсно радикально оздоровити діючу кредитну систему. Цією програмою пропонуються заходи нормативного характеру (посилення нагляду, прискорення ліквідації неспроможних кредитних організацій, зміна видів видаваних ліцензій і т.п.), які, в принципі, і так здійснюються Банком Росії, хоча і досить повільно.

Характерно, що запропонований Урядом низку заходів, спрямований, в першу чергу, на підвищення капіталізації банківської системи і розвиток нових технологій. Серед них відзначимо насамперед усвідомлення необхідності прирівняти оподаткування банків до оподаткування підприємств (як за ставками, так і по складу витрат), а також створення повноцінної законодавчої бази з електронним документам в Росії. ⁶

Безумовний інтерес представляють "Концептуальні засади розвитку банківської системи Росії", представлені на Х з'їзді Асоціації російських банків. Цей документ розглядає банківську галузь як облітають великим потенціалом самоорганізації. Основна увага при цьому приділяється принципам, відповідно до яких держава може розвивати банківську галузь на основі законів і урядових рішенні: багатоукладність, рівноправна конкуренція, ринкова дисципліна, розвиток фінансово-економічного федералізму, відповідність кредитно-фінансового сектору реального та інші.

1.2 Розвиток системи кредитування в Росії, основні тенденції.

Елементи системи кредитування - це не назавжди щось задане за змістом, вони відображають наявне ціле, що перебуває в стадії розвитку. Тенденція (позднелат. tendentia - спрямованість, лат. Tendo - направляю) визначається як «спрямоване розвиток будь-якого явища чи процесу». При аналізі даних явищ або процесів необхідно розрізняти:

• односторонньо спрямовані і протилежні тенденції;

• провідні тенденції і другорядні, а також локальні тенденції;

• подібні і різні тенденції для родинних процесів.

Тенденції розвитку зазвичай розглядаються стосовно до певного історичного етапу, оскільки тенденція - це розвиток на певному відрізку часу. Тенденція, що проявляється як щось постійне в розвитку, характеризує істотний зв'язок між процесами, стає закономірністю. Тому важливо розуміти, що є тенденцією цього етапу, що неприйнятно для певного часу і що може суттєво видозмінюватися за певних економічних та політичних умовах.

Тенденції розвитку кредитування ми розглядаємо:

1) по відношенню до перехідній економіці;

2) як цілісний процес, в якому кожен елемент кредитування

розвивається в специфічних напрямках;

3) як процес, який залежить від макро-і мікроекономічних передумов.

На відміну від системи кредитування розподільного господарства діюча система відображає процес трансформації економіки - її перехід до ринкових відносин. Як у всякій системі, що знаходиться між минулим і сьогоденням, новий зміст продовжує співіснувати з колишнім. Стара система кредитування виявилася зруйнованою, нова система повинна була бути створена на базі нових цінностей та ідей, адекватних ринковій економіці.

У зв'язку з переходом до ринкових відносин відбулася комерціалізація відносин між господарюючими суб'єктами. Цільова орієнтація в ланцюжку «банк-кредитор - підприємство-позичальник» змістилася у бік прибутку. При цьому спостерігалися загальне падіння обсягу виробництва і зменшення обсягу інвестицій, високі темпи інфляції, руйнування колишніх господарських зв'язків. Під впливом макро-і мікроекономічних чинників збільшувалося число збиткових підприємств. ⁷

На жаль, на перших порах це не завадило російським комерційним банкам спростити порядок видачі кредиту. Довірчі відносини між банком і позичальником на початку 90-х років стали переважати. Кредитна документація, що надається в банк, аналізувалася слабо, досить поширеними були так звані дружні кредити. Безперечно, все це відбилося на динаміці і структурі кредитних вкладень банків, яка відображена на додатку 1.

Як показує додаток 1, за період з 1980-го по 1990 р. з деякими інтервалами відбувалося зниження розміру кредиту. Це стало особливо помітно в період з 1985-го по 1990 р., коли кредитні вкладення у нефінансовий сектор економіки знизилися з 0,52 до 0,18 трлн руб., Або майже в 3 рази. Згідно з розрахунками, в ті роки кредити в днях до ВВП знизилися в 2 рази. У подальшому можна було спостерігати аналогічну картину Кредити в днях до ВВП з 1991-го по 1994 р. знизилися більш ніж в 2,5 рази.

З 1 січня 1997 р. кредитні вкладення комерційних банків у цінах відповідних років до 1 січня 2006 р. суттєво зросли (додаток 2). Згідно представленій діаграмі кредитні вкладення в період з 1997 по 2006 рр.. збільшилися в 17 разів. Дещо інша картина складається, якщо на динаміку розміру кредитів поглянути не з позиції цін відповідних років, а в реальному вираженні (додаток 2).

Як показують дані додатку 3 за період з 1 січня 1998 р. по 1 січня 2006 р. частка кредитів, наданих реальному сектору економіки, у сукупних активах кредитних організацій збільшилася на 12,6%. Таким чином, можна стверджувати, що слідом за тенденцією до істотного скорочення обсягів кредиту, що спостерігалася в період з 1980-го по 1990 р., на початку 90-х років позначилася тенденція до зростання кредитних вкладень. Кредит при цьому залишався незначним джерелом формування обігових коштів підприємств. Якщо в дореформений період частка кредиту як джерела формування оборотних коштів організацій в різні роки була на рівні 40-50%, то в наступні роки ця частка істотно знизилася. Приміром, у 1997 р. питома вага кредиту як джерела формування оборотного капіталу був на рівні 7-8%, або в 5-6 разів менше, ніж на початку - середині 80-х років. Переважна частка припадала на кредиторську, у тому числі прострочену, заборгованість. Не без підстави можна зробити висновок, що протягом 90-х років кредит поступово втрачав свою роль у розвитку економіки. Організації, які відчувають гостру потребу в платежах, переходили на альтернативні форми фінансування, в тому числі за допомогою невиконання своїх платіжних зобов'язань перед контрагентами. У цілому опосередкування кредитом процесу створення валового внутрішнього продукту неухильно знижувався. У наступні роки становище стало вирівнюватися: спостерігалося деяке підвищення частки кредиту як джерела формування оборотних коштів підприємств до рівня 23% у 2001 р., щоправда, це в 2 рази менше, ніж на початку - середині 80-х років; загальна картина зниження ролі кредиту продовжувала зберігатися.

З 1986 р. відношення розміру кредитів до ВВП неухильно знижувався. Особливо помітним це зниження стало в 1989-1990 рр.., Коли участь кредиту скоротилося майже в 2 рази, усього ж за період з 1980-го по 1997 р. відношення кредитів до ВВП зменшилася у 6 разів.

Настільки значне скорочення кредиту в опосредовании створення ВВП в основному було пов'язане із кризовими явищами в російській економіці, коли стиснення кредиту стало природним процесом і відображало як зменшення ресурсної бази російських кредитних установ, так і зростання ризиків втрат від кредитних операцій. Протягом десятиліть кількість збиткових організацій в загальній чисельності господарюючих суб'єктів перебувало на рівні 40 - 50% Так, у вересні 1998 р. в цілому по країні діяло 48,9% збиткових господарських суб'єктів, у тому числі в промисловості - 50,1%, на транспорті - 59,2%. ⁸ Природно, ці організації були виключені з числа суб'єктів кредитування. У січні - серпні 2005 р. питома вага збиткових організацій у порівнянні з аналогічним періодом 2006 р. скоротився і склав 37,2%, а за підсумками 2007 р. - 34,5%. Швидке зростання вартісних обсягів реалізації дозволив підприємствам вийти на більш високі рівні рентабельності. Сальдований фінансовий результат у промисловості за підсумками січня - жовтня 2007 р. більш ніж на 63% перевищив значення відповідного періоду попереднього року. Наслідком цього, а також зростання ресурсної бази комерційних банків стало збільшення відношення кредитів до ВВП за період з 2000 по 2007 рр.. в 2,2 рази. ⁹

Важливий і розмір плати за кредит. Приміром, в 1995 р. основні ставки по кредитах склали 320,3%, в 1996 р. - 146,8% річних, у той час як рентабельність продукції організацій становила відповідно 15,8 і 4,8% Природно, при такому розриві говорити про широке використання кредитів не доводилося, кредит був занадто дорогим.

Неважко помітити, що процентна ставка з 1 січня 2000 г.по1 січня 2008 продовжувала бути досить високою, вона коливалася за кредитами до 30 днів від 21,1 до 49,5%, за кредитами від 31 до 90 днів - від 36, 4 до 54,4%, за кредитами від 91 до 180 днів - від 33,9 до 51,4%, за кредитами від 181 дня до 1 року - від 29 до 46,5%. У той же період досить суттєвою була і ставка рефінансування; наприклад, в середині 2000 р. вона була на рівні 60% і лише до листопада 2008 г.сократілась до 25% річних. До кінця 2000 р. процентна ставка продовжувала залишатися високою.

До листопада 2008 р. процентні ставки по ряду російських комерційних банків коливалися в залежності від терміну від 17 до 80% - за кредитами в рублях і від 10 до 80% - за кредитами у валюті. Більш низькою була плата за кредит, яка справляється Міжнародним промисловим банком, де кредити в рублях від 1 місяця до 1 року і вище коштували від 17 до 27% річних, а кредити у валюті на ці ж терміни - від 10 до 19% річних, що найбільш прийнятно для російських клієнтів. Вкрай дорогою була плата за кредит, яка справляється низкою інших комерційних банків, де за гривневі кредити на строк від 1 місяця до 1 року і вище стягували від 40 до 90% річних, а за валютні кредити в межах тих же термінів - від 20 до 80% річних. Найбільш типовою ставкою по кредитах в рублях в межах 6 місяців була ставка 25-30% річних, а за валютними кредитами у межах цього ж терміну - 15 - 20% річних, що, природно, було досить дорого. До кінця 2003 р. відсоткова ставка за кредитами підприємствам дещо знизилася і склала 15%. Залучення кредитів за такої ставки було рентабельно для підприємств, на які припадало 50% промислового виробництва. ¹⁰

Неодноразове зниження в 2004-2005 рр.. Банком Росії ставки рефінансування (з 16 до 12%), а також скорочення обов'язкових резервів, що депонуються кредитними організаціями в Банку Росії, сприяли здешевленню залучаються банками, що, у свою чергу, дозволило банкам знизити вартість наданих кредитів. Так, на 1.01.2006 р. відсоткова ставка за кредитами, наданими в рублях, склала 10,4%, в доларах США - 9,1%, в євро - 7,1%. Таким чином, можна зробити висновок, що деяке поліпшення фінансового становища виробничого сектора поряд зі зниженням плати за кредит сприяли розвитку кредитних операцій банків. У той же час наявність все ще широкого прошарку збиткових організацій поряд з зберігається рівнем ризиків продовжує поки бути перешкодою на шляху розвитку кредитних вкладень комерційних банків у реальний сектор економіки.

Певні явища можна спостерігати і в структурі кредитів, виданих комерційними банками. Звертає на себе увагу перш за все зміна частки кредитів, наданих матеріального виробництва. Якщо в 1980 р. на частку матеріального виробництва припадало 45,7% усього обсягу кредитів, у 2000 р. - 61,7%, у 2005 р. - 45,4%, в 2007 р. - 54,9%, то в 2008 р. - 40%. За промисловістю закріпилося основне місце в галузевій структурі кредитних вкладень. У 2008 р. її питома вага склала 28%. Помітно збільшилися вкладення банків у будівництво і транспорт, знизилася частка кредитів, що надаються сільському господарству, де збитковість виробництва і ризик виявилися особливо високими. ¹¹

Сформована практика показує, що основна маса кредитів, видаваних комерційними банками, представлена ​​кредитами великим промисловим підприємствам, приватним і державним, а також кредитами великим виробникам в агропромисловому комплексі. Дана категорія позичальників завжди викликала інтерес у комерційних банків, оскільки великі підприємства, що працюють в області енергетики, важкої промисловості, видобутку та обробки корисних копалин, займали провідне місце в економіці. Падіння виробництва і погіршення загальної економічної ситуації менше позначалися саме в цих галузях. Величезні оборотні кошти великих підприємств завжди були гарним забезпеченням кредитів, гарантували повернення позичених коштів і досить чітке виконання зобов'язань перед банками. В агропромисловому комплексі пріоритетними є переробка сільськогосподарської продукції і будівельний комплекс, особливо виробництво будматеріалів і житлове будівництво, так як вироблена продукція забезпечує найперші потреби людини в їжі і житло, орієнтована на кінцевого споживача, і тому підприємства цих галузей менше інших порушені неплатежами. Серед них найбільшу кількість середніх динамічно розвиваються підприємств з хорошим рівнем рентабельності та конкурентоспроможною продукцією. Проекти в нафтовому та нафтохімічному комплексі та металургії, продукція яких зараз домінує в російському експорті, відносяться до другого ешелону, так як виробництва цих галузей набагато сильніше концентровані, масштабні і капіталомісткі. Експортні виробництва (особливо сировинні) вже поділені між великими кредитними інститутами. Завоювання середніми банками своєї ніші у високотехнологічних, наукомістких галузях, у яких є хороші перспективи на зовнішньому і внутрішньому ринках, багато в чому залежить від налагодженості механізму залучення, відбору, обслуговування масового клієнта, взаємодії з владними структурами, з підприємницькими та фінансовими колами в Росії і за кордоном, з міжнародними економічними організаціями, від технічної оснащеності самого банку. ¹²

Кредитування міжнародної торгівлі останнім часом є одним з найбільш широко розвиваються напрямків кредитної політики великих універсальних російських банків. Розвиток цих операції багато в чому стримується через те, що тільки вузькому колу російських банків відкриті лінії для підтвердження акредитивів західними кредитними інститутами. Це коло обмежується найбільшими західними кредитними інститутами, в капіталі яких беруть участь міжнародні банки (Московський міжнародний банк), Європейський банк реконструкції та розвитку. До цього кола також належать деякі банки, що утворилися на базі галузевих міністерств і державних банків. Підтвердження акредитивів інших банків здійснюється західними банками в основному під 100%-ний заставу депозитів. Так само роблять і великі російські банки по відношенню до своїх позичальників або дрібним і середнім банкам. Реальне сприяння кредитами у виробництво банки часто надають через розвивається проектне фінансування (управління проектами). Кредитний інститут самостійно або спільно з підприємством вибирає проект для прямого кредитування, оцінює його обгрунтованість, ефективність з урахуванням різного роду ризиків, розробляє загальну концепцію, техніко-економічне обгрунтування, бізнес-план. Практика показує, що для розширення участі банків в проектах кредитування доцільно законодавчо визначити програму стимулювання інвестицій у російську економіку. Поступово російські банки починають здійснювати проекти спільно з російськими партнерами. ¹³

Особливим напрямком діяльності комерційних банків є кредитування сфери малого бізнесу. Цей сегмент ринку в останні роки постійно зростає. З'являються нові малі підприємства, що працюють у сфері послуг, торгівлі та дрібного виробництва. Саме вони зараз гостро потребують вільних грошових коштах. Однак тут банки стикаються з основною проблемою - поверненням кредитів. Складність проблеми полягає в тому, що знову відкриваються й навіть діючі організації не володіють необхідним майном і капіталом і не в змозі надати забезпечення одержуваним позиках. Перш ніж відкрити кредит подібного підприємству, відповідному підрозділу комерційного банку необхідно ретельно вивчити ситуацію в даній сфері економіки, перевірити благонадійність підприємця, його здатність до правильного ведення справ і тільки після цього приймати рішення про надання кредиту. І хоча існує безліч федеральних і державних програм, пов'язаних зі страхуванням кредитів, наданих комерційними банками приватним підприємцям, малим підприємствам сфери послуг, торгівлі і виробництва, все ж банки неохоче надають їм позики. Одним із флагманів кредитування малого бізнесу є Сбербанк Росії, що пропонує кілька умов і схем кредитування даної категорії позичальників.

На жаль, склад кредитних інструментів, що застосовуються в даний час російськими комерційними банками, однотіпен, неразнообразен. Слабо використовуються такі широко застосовуються в розвинених країнах фінансові інструменти та методи кредитування, як ломбардне кредитування, лізинг, факторинг, облігаційне кредитування, синдиковане кредитування.

Співвідношення між окремими видами кредитів у різних банках неоднаково. Разом з тим необхідно відзначити досить широкий розвиток кредиту в межах кредитної лінії. Це свідчить про те, що банки прагнуть встановити довгострокові зв'язку з клієнтами. У цілому розвиток кредитування в Росії проходить досить суперечливо. Між масштабами кредитних операцій і матеріальним виробництвом простежується вельми важлива закономірність: обсяги розвитку кредитів визначаються масштабами розвитку економіки. Разом зі спадом виробництва та обігу товарів протягом останніх 20 років скорочувалися і кредитні вкладення. Деяке пожвавлення економіки, зростання валового внутрішнього продукту і промислового виробництва призводили до поступового зростання кредитних вкладень. Криза і пожвавлення економіки відповідно супроводжувалися падінням і деяким збільшенням кредитних вкладень. Відповідно до даної закономірністю в розвитку кредиту останнім часом простежується тенденція, пов'язана з тривалим періодом спаду економіки, істотним зменшенням обсягів кредитування, скороченням частки кредиту як джерела формування оборотних коштів організацій, подорожчанням плати за кредит, зниженням його ролі в економічному розвитку. До 1996 р. відношення розміру кредиту до ВВП знизилося до 9,6%, або майже в 6 разів у порівнянні з 1980 р. У 1997 р. питома вага кредиту як джерела формування ВВП був у 6-7 разів менше, ніж у середині 80 -х років. ¹⁴ До середини 90-х років плата за кредит перевищувала умовну рентабельність виробництва. За кредити в межах року організаціям потрібно було платити від 30 до 50% річних, у той час як в розподільній системі господарства до переходу до системи ринкових відношенні плата за кредит складала 1-2% річних. У цей період відбувалися й інші важливі процеси. Слідом за реформою банківської системи в кінці 80-х років почалися комерціалізація кредитних відносин, їх пристосування до нової системи господарювання. Від кредитування об'єктів банки переходили до кредитування суб'єктів, повніше враховували їх кредитоспроможність. Йшов процес освоєння нової технології і процедур розгляду кредитної заявки, розрахунку розміру кредиту з урахуванням різного роду ризиків, видачі та погашення банківських позичок. Принципи кредитування хоч і залишалися з економічної точки зору колишніми, однак їх реалізація набувала дещо інші форми (зокрема, діяли обмеження на розмір великих кредитів, рівень ліквідності та ін.) Характерно й те, що з моменту утворення перших комерційних банків в Росії в структурі кредитів також відбувалися суттєві зміни. Замість кредитів під товарно-матеріальні цінності, товари відвантажені і витрати виникали нові позики: по контокоренту (згодом був скасований), за овердрафтом, в межах кредитної лінії, із застосуванням векселів. У російській практиці все частіше почали вдаватися до житловими іпотечними позиками, синдикованих кредитів, лізингу та ін Походив своєрідний процес оновлення кредитного портфеля, коли з'являлися нові позики, що розширюють межі кредитування, при загальному зниженні (аж до середини 90-х років) масштабів кредитування. Таким чином, тенденція скорочення масштабів кредитування співіснувала з розширенням переліку банківських позик, підтверджуючи тим самим можливість появи протилежних тенденцій споріднених процесів (про що ми згадували на самому початку цього параграфа). Головною тенденцією ми вважаємо що відбувається процес формування нової системи кредитування, адекватної перехідній економіці, де між учасниками кредитного процесу створюються інші відносини, що відображають інтереси обох сторін, з'являються інші форми кредитування, що дозволяють знизити кредитні ризики. Дана тенденція, як уже зазначалося, виявляється в оновленні арсеналу банківських позик, застосуванні технології їх видачі і погашення. Не тільки змінюються процедури кредитування, оновлюється понятійний апарат. Зараз не застосовуються поняття так званих спеціальних і простих позичкових рахунків, кредитів на пайових засадах, що видаються підприємствам важкої промисловості, кредитів під розрахункові документи в дорозі та ін ¹⁵

До тенденцій, що відображає кількісну сторону розвитку системи кредитування, відносяться:

• зниження абсолютного розміру кредитних вкладень (у тому числі в галузевому розрізі), що мало місце з середини 80 до початку 90-х років;

• збільшення абсолютного розміру кредитних вкладень (у тому числі в галузевому розрізі), що почався на початку 90-х років;

• зростання частки кредиту у сукупних активах, що спостерігається в останні п'ять років.

До тенденцій, що виражає якісну сторону розвитку системи кредитування, можна зарахувати:

• падіння частки кредиту як джерела формування оборотних коштів підприємств, що відбулася у 1990-х роках;

• зниження відношення розміру кредиту до ВВП, що мало місце в другій половині 80-х років;

• збільшення відношення розміру кредиту до ВВП, що спостерігається в останні п'ять років;

• збільшення терміну користування позиками, обслуговуючими основну виробничу діяльність підприємств (в порівнянні з початком 90-х років);

• скорочення частки прострочених платежів за банківськими позичками, що спостерігається в останні роки (починаючи з 1999 р.);

• скорочення частки проблемних і безнадійних позик, що виявляється в післякризовий період;

• більш високе покриття кредитних вкладень резервами, які створюються на можливі втрати по позиках, що спостерігається з 1999 р.

Індикаторами позитивних тенденцій можуть служити:

• прискорення оборотності кредиту;

• зростання доходів на кожен рубль кредиту;

• поліпшення структури кредитних вкладенні, адекватної пріоритетам економічного розвитку країни;

• розвиток нових видів кредитів і форм кредитування;

• скорочення розміру і частки пролонгіруемих позик;

• зниження собівартості кредитних операцій;

• зниження ціни кредиту і розширення його доступності для більш широкого кола клієнтів;

• формування інфраструктури кредитних операцій (у тому числі інформаційного, методичного, кадрового забезпечення тощо);

• поліпшення регулятивної бази, в тому числі законів, що захищають права кредиторів і позичальників, і ін

2. ІСТОРІЯ РОЗВИТКУ Нізва ЛАНКИ КРЕДИТНОЇ СИСТЕМИ РОСІЇ

2.1 Поняття «низової ланки» кредитної системи РФ

Структура кредитної системи та організація кредитної справи повинні сприяти найбільш повному задоволенню потреб у кредитно-грошовому обслуговуванні всієї економіки та її ланок. При цьому кредитна система характеризується сукупністю банківських та інших кредитних установ, правовими формами організації та підходами до здійснення кредитних операцій.

Кредитна справа являє собою особливу сферу підприємницької діяльності, спрямовану на залучення і акумуляцію тимчасово вільних грошових коштів та їх розподіл між окремими господарськими ланками відповідно до принципів кредитування. При цьому кожному етапу історико-економічного розвитку країни відповідають свій тип організації кредитної справи і своя структура кредитної системи. ¹⁶

Кредитні операції в економіці можуть здійснюватися самими різноманітними установами. Однак основними за масштабами операцій і значущості обслуговування господарського обороту є банки. Проте завжди виділяють дві основні підсистеми організації кредитних відносин, що функціонують в межах банківських установ (інститутів) та в рамках небанківських (навколобанківських, квазібанковскіх) установ (інститутів). Відповідно до такої організацією кредитних відносин формуються два основні ланки кредитної системи: банківські установи, що формують банківську систему, і па-рабанковскіе установи, що формують парабанковскую систему.

У даному разі банківська система представлена ​​банками та іншими установами банківського типу (наприклад, обліковими будинками), а парабанковская система - спеціалізованими кредитно-фінансовими і поштово-ощадними установами. При цьому сама кредитна система складається з відповідним чином організованих ланок управління або ієрархічної структури складових її елементів, до яких відносяться центральний керуючий орган і низові (функціональні) органи.

З метою координації діяльності низових ланок центральний керуючий орган повинен здійснювати нагляд за функціонуванням кредитних установ, аналіз діяльності кредитних установ та її спрямування в потрібне русло з тим, щоб забезпечити безперебійність і надійність функціонування кредитної системи, ефективність кредитно-розрахункового обслуговування господарського обороту, не допустити необгрунтованого розширення або скорочення обсягу кредитних операцій. Відповідно до цього кредитна система характеризується функціональною спеціалізацією, обсягом кредитних операцій і кількістю кредитних установ, а також кількістю наданих окремим суб'єктам господарювання кредитно-фінансових послуг. ¹⁷

Ядро кредитної системи становить банківська система, на яку падає основне навантаження щодо грошово-кредитному обслуговуванню господарського обороту, а єдиним органом, координуючим діяльність банківських установ, є центральний (емісійний) банк, що виконує функції управління процесами організації кредитно-розрахункового і фінансового обслуговування економіки. Центральні банки регулюють ліквідність банківської системи і баланси банківських установ. При цьому цілі регулювання зводяться в кінцевому рахунку до стабілізації купівельної спроможності грошей і процентних ставок, стимулювання економічного зростання, боротьбі з інфляцією.

Кожна банківська система має свої особливості. Зокрема, банківська система Німеччини є дуже різноманітною за видами діяльності та формами власності. На чолі банківської системи знаходиться центральний банк (Дойче Бундесбанк); кожне відділення банку обслуговує в середньому близько 1600 чоловік. Банківська система Англії характеризується стійкими традиціями, а також сформованим правовим регламентуванням. Для банківської системи Швейцарії характерним є суворий контроль за діяльністю банків та інвестиційних компаній.

Пряме і безпосереднє вплив і регулювання, контрольні та наглядові функції центральний банк виконує, як правило, тільки по відношенню до банківських установ, а також іншим організаціям, що спеціалізуються на суто банківських операціях і які мають відповідну ліцензію центрального банку. На інші ланки кредитної системи центральний банк та його установи можуть надавати пряме вплив лише в окремих випадках, а в більшості - лише опосередкований вплив, що виявляється у взаємозв'язку кредитних і фінансових операцій різних секторів ринку кредитно-фінансових послуг.

Банки є фінансовими інститутами універсального типу і володіють правом створення платіжних засобів та регулювання маси грошей в обігу (освіта платіжних засобів, їх випуск в обіг і вилучення з обороту). Кредитні ж установи, навпаки, тільки спеціалізуються на окремих фінансових операціях і лише перерозподіляють вже існуючі платіжні засоби. Проте проведення такого розходження між банками та кредитними установами представляється значною мірою однобоким. Справа в тому, що як перші, так і другі виконують значну кількість операцій. Зокрема, класичними операціями комерційних банків (банків другого рівня) є залучення грошових коштів на розрахункові (поточні) рахунки і в строкові вклади, надання акумульованих грошових коштів у позики та здійснення розрахунків.

В даний час коло банківських операцій також істотно розширюється, все більше стирається грань між традиційно банківськими та квазібанковскімі операціями, відповідно, стирається грань між операціями банків та парабанков. Особливістю банків є те, що вони організовують весь грошовий оборот в його сукупності, безпосередньо здійснюють його і трансформують готівково-грошовий обіг у безготівковий і назад. У принципі можуть існувати банки, які не виконують функції фінансування капітальних вкладень, ощадної справи, розрахунково-касового виконання Держбюджету і навіть кредитування. Тому основними ознаками банків є організації та безпосереднє здійснення грошового обороту, ведення загальнодержавного рахівництва. ¹⁸

Проте у ряді випадків банки ототожнюються з кредитними організаціями, що представляється також досить неточним, оскільки:

• можлива наявність банків, які не займаються кредитною діяльністю, а здійснюють, наприклад, емісію грошей або фінансування капіталовкладень на безповоротній основі;

• банки не можуть займатися тільки кредитною діяльністю, не виконуючи інші функції, наприклад, з організації безготівкового обороту, акумуляції коштів;

• кредитуванням займаються не тільки банки. Так, товари в кредит продаються різними організаціями державної і кооперативної торгівлі. Кредитують населення в тій чи іншій формі ломбарди, пункти прокату. Підприємства і господарські організації за рахунок фондів економічного стимулювання видають робітникам і службовцям позики на господарське обзаведення, поліпшення житлових умов.

2.2 Етапи розвитку низової ланки кредитної системи

Для оцінки значення процесів, що відбуваються нині в банківській системі країни, доцільно зробити невеликий екскурс в минуле Росії. Ретроспективний підхід дозволить не тільки виважено підійти до аналізу ситуації, що складається в банківській справі, а й певною мірою передбачити майбутнє. Комерційні банки, природно, не являють собою новації перехідного періоду Союзу Незалежних Держав. Це банки, притаманні будь-якій економічній формації, займаються кредитуванням і фінансуванням промисловості і торгівлі за рахунок грошових капіталів, залучених у вигляді внесків і шляхом випуску власних акцій і облігацій. Комерційні банки поповнюють також свої ресурси за рахунок запозичень у емісійних банків. Акумулюючи грошові капітали, тимчасово вивільняються в процесі виробництва та обігу, а також вільні кошти населення, комерційні банки передають їх в позику функціонуючим підприємцям. Іншими словами, через ці банки відбувається перерозподіл капіталів між різними галузями господарства. Комерційні банки створюють кредитні знаряддя обігу за допомогою відкриття поточних рахунків своїм позичальникам, на які останні виписують чеки. ¹⁹ Через комерційні банки здійснюються безготівкові розрахунки через кореспондентські рахунки в центральних банках. Проглядається об'єктивна тенденція, (звичайно, не в наших сучасних умовах) об'єднання комерційних банків в банківські монополії та їх широке впровадження в промисловість та інші сфери виробництва. Отже, трохи історії. До проведення однієї з найважливіших економічних реформ - скасування кріпосного права - банківська система країни складалася в основному з дворянських банків. Сферою їх діяльності був поземельний кредит, який надавався під заставу поміщицьких маєтків з розрахунку числа кріпаків "душ", а також коштовностей.

Перший дворянський банк був заснований в 1854 р. з конторами в Петербурзі і М ²⁰ оскве і називався Банк для дворянства. Кредитуванням промисловості і торгівлі займалися перш за все банківські фірми і міняйли, широко процвітало лихварство. З 60-х років стали засновуватися акціонерні комерційні банки, розвиток яких активізувалося в 90-і роки. Важливу роль в економічному житті країни стали грати іпотечні банки, що представляють кредити під землю і нерухомість, і міські банки, що перебувають у віданні міських управлінь. Банківська система Росії напередодні першої світової війни включала емісійний Державний банк, акціонерні комерційні банки, іпотечні банки, міські банки. Тривав процес концентрації, злиття банківських ресурсів. До 80% капіталу акціонерних комерційних банків, яких налічувалося близько 50, було зосереджено в 18 банках. З них виділилися 5 найбільших банків Російсько-Азіатський, Петербурзький міжнародний комерційний, Азово-Донський, Російська (для зовнішньої торгівлі) і Російський торгово-промисловий.

Власні капітали і вклади цих банків перевищили 2 млрд. рублів, або 48% зазначених коштів всіх акціонерних комерційних банків. Провідна п'ятірка банків мала 418 філій по всій країні. Під контролем акціонерних комерційних банків перебувало безліч найбільших промислових і торгових фірм. Наприклад, Російсько-Азіатський банк контролював такі підприємства, як Путиловський завод, Петербурзький і Російсько-Балтійський вагонобудівний заводи, Петербурзький міжнародний банк представітельствовал в 50 акціонерних суспільствах.

Особливістю банківської політики Росії було активне залучення іноземного капіталу, в основному французького. У 1914 році приблизно половина акціонерного капіталу 18 комерційних банків належала іноземним партнерам.

Система іпотечних банків включала два державних - селянський поземельний і дворянський земельний, 10 акціонерних земельних банків, 36 губернських і міських кредитних товариств.

Понад 60% загальної суми іпотечної заборгованості припадало на державні банки. Міських громадських банків налічувалося 317. Вони спеціалізувалися переважно на видачу позик під міську нерухомість. ²¹

Одним з перших актів Жовтневої революції було захоплення Державного банку Росії, а потім, в кінці грудня 1917 року, виданий декрет ВЦВК про націоналізацію приватних акціонерних банків. У 1917-1919 роках у зв'язку з відміною приватної власності на землю було ліквідовано іпотечні банки. Збереглася лише кредитна кооперація, що здійснює видачу позичок селянським господарствам. Націоналізовані приватні банки, об'єднані з Держбанком, утворили Народний банк РРФСР, який у 1920 році припинив свою діяльність, будучи трансформований у Центральне бюджетно-розрахункове управління Наркомфіну. Однак з переходом до нової економічної політики виникли передумови розвитку кредитних відносин і створення по суті заново банківської системи. В кінці 1921 року почав функціонувати Державний банк, стала активізуватися кредитна кооперація, були створені кооперативні банки. На селі низова ланка кредитної системи представляли кредитні і сільськогосподарські товариства, які здійснюють банківські операції.

Потім почали формуватися на пайових засадах товариства сільськогосподарського кредиту, які представляли собою місцеві сільськогосподарські банки, розташовані в обласних (губернських)

центрах.

Одночасно з відродженням кредитної кооперації на початку 1922 року були засновані кооперативні банки, покликані сприяти кредитом розвитку споживчої кооперації. Наступний етап тановленія кредитної системи - створення галузевих спеціальних банків - акціонерного товариства "Електрокредіт", акціонерного Російського торгово-промислового банку, Центрального комунального, з мережею місцевих установ та інших. Почали діяти і територіальні банки, зокрема, Середньоазіатський і Далекосхідний. Тут важливо виділити наступний момент. Стало ясно, що реалізація нової економічної політики неможлива без акумуляції і широкого використання коштів підприємців. Ось чому в 1922 році були засновані за участю приватного капіталу два банки - Російський комерційний банк і Південно-Східний банк. Причому, що дуже примітно, одним із засновників Роскомбанка з'явилися представники ділових кіл Швеції. Було також прийнято рішення про організацію приватних банківських установ у формі товариств взаємного кредиту, діяльність яких передбачала мобілізацію і залучення в господарський оборот коштів дрібних товаровиробників і приватників. ²²

Реалізація зазначених заходів дозволила сформувати до кінця 1925 року досить розвинену кредитну систему, що складається в основному з кредитних установ, створених на нових засадах. Функціонував 121 акціонерний банк, 114 кооперативних банків, 153 комунальних банку, 196 товариств сільськогосподарського кредиту, 173 суспільства взаємного кредиту та кредитна кооперація, що об'єднує 3800 підрозділів. У той же час мережа установ.

Держбанку СРСР налічувала 459 установ, на частку яких доводилося 56% всіх кредитних вкладень. На цьому, мабуть, розвиток ініціативи у становленні кредитної системи було припинено. У 1927 році ЦВК і Раднарком СРСР прийняли постанову "Про принципи побудови кредитної системи", яке поклало початок монополізації банківської справи. Подальші зміни в організаційній структурі банків відбулося в 1930 році у зв'язку з проведенням кредитної реформи. Всі операції по короткостроковому кредитуванню були зосереджені в Держбанку, реорганізовані банки сільськогосподарського кредиту, функції яких в подальшому перейшли до Держбанку, створено чотири спеціалізованих банку довгострокових вкладень. Реформація банків відбувалася і в наступні роки, аж до 1988 року, коли була створена не виправдала себе система спеціалізованих банків.

У 1987 році почалася 2-х етапна реорганізація.

1. Початок реформи кредитно-банківської системи (1987 - 1990)

У середині 80-х років в обстановці пошуку шляхів більш інтенсивного розвитку економіки стали робитися спроби реорганізації банківської системи. Після тривалих дискусій в 1987 р. було вирішено провести в країні радикальну економічну реформу, стрижнем якої передбачалося зробити ідею повного госпрозрахунку і самофінансування. У свою чергу це вимагало перебудови кредитно-банківської системи. Передбачалися зміни всієї її організаційної структури, підвищення ролі банків, посилення їх впливу на розвиток народного господарства, перетворення кредиту в дієвий економічний важіль.

На першому етапі реорганізації була створена нова структура державних банків. Модель реорганізації включала:

• створення дворівневої банківської системи (Центрального емісійного банку і державних спеціалізованих банків, які безпосередньо обслуговують господарство);

• переклад спеціалізованих банків на повний госпрозрахунок і самофінансування;

• вдосконалення форм і методів кредитних відносин з підприємствами різних галузей господарства.

• У результаті була створена система банків в наступному складі:

• Державний банк СРСР.

• Агропромисловий банк (Агропромбанк).

• Промислово-будівельний банк (Промбудбанк).

• Банк житлово-комунального господарства і соціального розвитку (Житлосоцбанку).

• Банк зовнішньоекономічної діяльності (Зовнішекономбанк).

• Банк трудових заощаджень і кредитування населення (Ощадний банк).

Центральне місце у кредитній системі країни повинен був зайняти Державний банк. Раніше виконувалися їм функції по кредитуванню підприємств і організацій різних галузей народного господарства та здійснення розрахунків між ними були передані відповідним спеціалізованим банкам:

- Спеціалізованим банкам була передана вся низова мережа Держбанку (відділення), їм надавалося право як короткострокового, так і довгострокового кредитування;

- Система ощадних кас була перетворена в єдиний Ощадний банк з численними філіями та відділеннями;

- За Держбанком збереглися: у центрі - Правління, в союзних республіках - республіканське ланка (Держбанк республіки), в областях, краях і автономних республіках - управління Держбанку;

Держбанк зберіг за собою емісійну, розрахункову, контролюючу, функції, а також кредитування невиробничої сфери.

Новостворені спеціалізовані банки (Промбудбанк, Агропромбанк і Житлосоцбанку) утворили в центрі правління, в союзних республіках - відповідні республіканські банки, а в областях, краях і автономних республіках, як і Держбанк, - управління. Кожне з управлінь спецбанков отримало у своє підпорядкування ряд колишніх відділень Держбанку, причому прикріплення відділень до того чи іншого управління здійснювалося в залежності від того, клієнтура якого банку переважала в данн відділенні - Промбудбанку, Агропромбанку або Житлосоцбанку. Завдяки проведеній реорганізації в одному відділенні (філії) банку зосереджувалася обслуговування та поточної, і інвестиційної діяльності підприємств. ²³

В якості позитивних заходів банківської реорганізації 1987 можна назвати впорядкування безготівкових розрахунків, припинення кредитування збитків, надпланових запасів товарно-матеріальних цінностей, а також видачі кредитів на заповнення втрачених власних оборотних коштів, призупинення вилучення зайвих кредитних коштів з господарського обороту і заміну їх власними ресурсами підприємств. У результаті цих заходів були вивільнені кредитні ресурси на суму понад 75 млрд. руб. Однак такі позитивні заходи суттєво нівелювалися негативними наслідками банківської реформи. Адже головним мотивом перетворень було прагнення наблизити банки до інтересів господарства. Так, реорганізація певною мірою активізувала банківську діяльність. Але вона не могла докорінно змінити ситуацію, оскільки по суті не зачіпала економічні відносини:

• не змінилися принципово кредитні відносини: тривало кредитування в напівавтоматичному режимі, зберігся адміністративний метод розподілу кредитних ресурсів, не була ліквідована монопольна структура банківської системи, відбулося лише розподіл сфер впливу спецбанков по відомчому принципу, що робило неможливою конкуренцію між ними.

• різко зросли витрати обігу банків у зв'язку із збільшенням банківського апарату, зростанням його заробітної плати і організованих витрат.

• Держбанк займався тільки розподілом ресурсів на верхньому рівні, не маючи можливості впливати на виконання кредитних планів.

• кожен банк реалізував самостійні кредитні плани, використовуючи адміністративні методи управління, розподіляли свої ресурси на вертикалі між своїми установами, не звертаючи уваги на вигідність приміщення коштів, і здійснювали просте фінансове обслуговування і субсидування підприємств;

• монопольне становище спецбанков і централізоване закріплення ресурсів не дозволяло вести торгівлю грошима або створювати грошові ринки. Крім того, банки почали вводити штучні побори з підприємств і населення за звичайні банківські послуги. У результаті цього кредитні та грошові ресурси продовжували виконувати пасивну роль і не могли раціонально впливати на хід економічного розвитку.

• доцільність і вигідність надання коштів у позику не стали критеріями у діяльності банків.

Загалом реорганізація тільки посилила недоліки в роботі банків. Далекосяжні задуми залишилися невиконаними. У результаті вийшов "апаратний" варіант перебудови банківської системи. Реорганізація, проведена, здавалося б, з метою ліквідації монопольного становища Держбанку і Будбанку в сфері кредитних відносин, привела на зміну одним монополістам інших. Дуже скоро стало ясно, що справжня реорганізація банківської системи ще попереду. Об'єктивно був необхідний другий етап банківської реформи, спрямований на комплексну реконструкцію системи економічних відносин в області кредиту. Початок його пов'язується зі створенням у 1988 р. перших комерційних банків, покликаних стати фундаментом для формування ринкових відносин і структур у банківській сфері. Створення такого ринку стало означати заміну адміністративно-командних відносин на гнучкі економічні методи переміщення фінансових ресурсів у сфері найбільш ефективного застосування. ²⁴

Думка про необхідність переходу до ринкової економіки в громадській думці стала затверджуватися на рубежі 80-х і 90-х років. Перші недержавні комерційні та кооперативні банки стали створюватися на тлі запеклої ідеологічної дискусії навколо даної проблеми. Тим самим і виникло якісно новий напрям формування банківської системи. Ідеологічно і економічно було підготовлено грунт для відродження комерційних банків, доля яких, здавалося б, безповоротно визначилася в момент їх повної ліквідації при переході до командних методів управління економікою.

Комерційний статус дає банку значну самостійність у визначенні цілей, умов і термінів кредитування, рівня процентних ставок, розвитку різноманітних форм банківської діяльності, у використанні одержаного прибутку, визначенні штатів і рівня оплати праці своїх працівників, зміцненні матеріально-технічної бази і вирішенні інших питань.

Чисельність новостворених комерційних і кооперативних банків швидко зростала. На 1 січня 1989 р. у СРСР налічувалося всього 43 комерційних і кооперативних банку, а через 2 роки їх кількість зросла до 1357, у тому числі в Росії - до 1215. Надалі кількість комерційних банків продовжувало швидко зростати, в тому числі за рахунок утворилися на базі не виправдали себе державних спеціалізованих банків.

У середині 1990 р. уряд оголосив про початок програми переходу до ринку, яка включала також плани подальшої реорганізації банківської системи. Зокрема, в урядовій програмі відзначалася необхідність створення ефективної двох'ярусної банківської системи, що складається з Державного банку і комерційних банків, в які повинні бути перетворені створені в 1987 р. спеціалізовані банки.

Поряд з цією програмою виконавчі та законодавчі органи країни розглядали альтернативну прогармму переходу до ринку - "500 днів", що пропонувала створити триярусну банківську систему, яка крім Держбанку і коммерческх банків доповнювалася мережею спеціалізованих кредитно-фінансових установ в особі страхових компаній, земельних банків, інвестиційних фондів , кредитних товариств, пенсійних фондів, брокерських та лізингових компаній. Програма "500 днів" розширювала кількість майбутніх суб'єктів ринку капіталу за рахунок перспективного створення спеціалізованих кредитних установ, однак по суті неправильно підміняла поняття "кредитна система" поняттям "банківська система". Перше поняття ширше, ніж друге, яке обмежується лише банками. Крім того, у програмі залишалося поняття "позичкового фонду", тоді як в умовах ринку необхідна його заміна на "ринок капіталу".

Концепція структури нової кредитної системи практично повністю перейшла до програми союзного уряду "Основні напрямки розвитку народного господарства та переходу до ринку", прийняту восени 1990 р. Верховною Радою СРСР. Однак і тут була допущена професійна помилка, так як під банківською системою по суті малося на увазі створення нової кредитної системи.

Верховною Радою СРСР 11 грудня 1990 були прийняті закони "Про Державний банк СРСР" і "Про банки і банківську діяльність", які остаточно встановлювали двоярусну банківську систему у вигляді Центрального банку (Держбанку), Ощадного банку та комерційних банків. Згідно з цим законом

були змінені статус Державного банку СРСР та його роль в економіці країни. Банк був виведений з підпорядкування уряду і отримав таким чином, необхідну незалежність. Він став виконувати функції Центрального банку;

комерційні банки отримали самостійний статус у сфері залучення вкладів та кредитної політики, а також при визначенні відсоткових ставок. Крім того, їм були дані права здійснювати валютні операції на основі ліцензій, виданих Центральним банком.

Закон 1990 р. змінив функціональну діяльність Держбанку: крім емісійної, розрахункової функції, він став контролювати діяльність комерційних банків шляхом встановлення для них обов'язкових норм резервів та зберігання їх на рахунках Центрального банку. Прийняття закону 1990 р. сприяло створенню широкої мережі комерційних банків у всіх регіонах країни.

Спеціалізовані банки були перетворені в комерційні банки. Вже в 1988-1989 рр.. почали виникати окремі спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. В якості альтернативи двом державним страховим установам - Держстраху та Ингосстраху були утворені на комерційній основі страхові компанії "Центрорезерв", "Дальросс", "Аско" та ін ²⁵

Одночасно було створено кілька інвестиційних компаній і банків. До 1990 р., тобто до моменту прийняття "Закону про банки і банківську діяльність", у країні починає складатися триярусна кредитна система.

2. Реформи кредитно-банківської системи РФ до середини 1998 р.

Кредитна система:

До кінця 1991 р. у зв'язку з утворенням Російської Федерації як самостійної держави формується нова структура кредитної системи, законодавчою основою для якої були прийняті в РРФСР закони "Про Центральному банку РРФСР (Банку Росії)" і "Про банки і банківську діяльність в УРСР" ( від 2 грудня 1990 р.). Нова кредитна система складається з наступних трьох ярусів (кінець 1992 р.):

- Центральний банк РФ

- Банківська система

-Комерційні банки

-Ощадний банк РФ

- Спеціалізовані небанківські кредитні інститути:

- Страхові компанії

- Інвестиційні фонди

- Інші

Така структура кредитної системи РФ наближається до моделі кредитної системи промислово розвинених країн. Але справа в тому, що найбільш слабкою ланкою нової кредитної системи є третій ярус. Він представлений в основному страховими компаніями, а для розвитку інших типів спеціалізованих кредитних інститутів потрібне повноцінне функціонування ринку капіталів і його другого елемента - ринку цінних паперів. Створення останнього можливо в умовах щодо широкої приватизації державної власності. Саме це має стимулювати розвиток третього ярусу кредитної системи.

Нова кредитна система поки розвивається складно і суперечливо. До початку 1992 р. в РФ діяло 1414 комерційних банків, з них 767 створені на базі колишніх спеціалізованих банків та 646 знов утворені. Сумарний складовою фонд склав 76,1 млрд. руб. Однак основним недоліком нової банківської системи є велика кількість дрібних банків - 1037, або 73% від загального числа банків, зі статутним фондом від 5 до 25 млн. крб, у товремя як банків зі статутним фондом понад 200 млн. руб. налічувалося 24, або 2% їх загальної кількості.

Тому дрібні комерційні банки не могли ефектно організувати обслуговування клієнтів і гарантувати збереження їхніх вкладів. Крім того, характерними негативними сторонами всієї банківської системи є нестача кваліфікованих кадрів; слабка матеріально-технічна база, відсутність конкуренції; недоступність послуг для ряду клієнтів через висого рівня відсотка. 1993-1994 роки характеризувалися подальшим зростанням кількості комерційних банків та інших кредитно-фінансових інститутів, що було зумовлено розширенням масштабів приватизації, розвитком ринку цінних паперів, подальшим просуванням ринкових реформ.

До кінця 1994 р. в Росії діяло близько 2400 комерційних банків, більше 2 тис. страхових компаній, велика колічесіво інвестиційних фондів (компаній), одночасно стали створюватися іпотечні банки, недержавні пенсійні фонди, що фінансово-будівельні компанії, приватні ощадні банки і ряд інших кредитних установ.

На кінець 1994 р. структура кредитної системи Росії значно відрізняється від 1991 - 1992 рр..

- Центральний банк

-Банківська система:

- Комерційні банки

- Ощадні банки

- Іпотечні банки

-Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути

- Страхові компанії

- Інвестиційні фонди

- Пенсійні фонди

- Фінансово-будівельні компанії

- Інші

Нова структура кредитної системи стала більшою мірою відбивати потреби ринкового господарства і все більше пріспособліваться до процесу нових економічних реформ.

У той же час процес становлення кредитної системи виявив певні недоліки. Вони висловилися в порушеннях у всіх ланках: продовжують утворюватися й існувати дрібні установи (банки, страхові компанії, інвестиційні фонди), які через слабку фінансової бази не можуть справлятися з потребами клієнтів; комерційні банки та інші установи в основному проводять короткострокові кредитні операції, недостатньо інвестуючи свої кошти в промисловість та інші галузі.

Багато новостворені кредитно-фінансові інститути, страхові компанії та інвестиційні фонди займаються невластивою їм діяльністю: залучають внески населення, виконуючи функції комерційних і ощадних банків. Ряд інвестиційних фондів, фінансових компаній і банків побудували свою діяльність не на справжньої комерційній основі, а за принципом піраміди, що викликало хвилю банкрутство в 1993-1994 рр.. Крім того, високі ставки на короткострокові кредити ведуть до необгрунтованого зростання прибутків, які в подальшому конвертуються в іноземну валюту, що знецінює рубль і веде до посилення інфляції.

Сучасна структура Кредін системи наведена у додатку.

Банківська система:

Після здобуття Росією незалежності продовжиться 2-й етап банківської реформи, що почався ще в 1987 р. Проте умови проведення реформи тепер значно змінилися.

У зв'язку з розпадом СРСР, корінними змінами в політиці та економіці банківська система в тому вигляді, до якого її вдалося перетворити в останні роки існування СРСР (тобто за всі роки «перебудови»), не могла ефективно функціонувати. Виникла необхідність в її новій перебудові в рамках нової держави. Нова банківська система повинна була здійснюватися за умов:

масштабних структурних змін, що ведуть до радикальної зміни економічного і політичного устрою країни (зміни у формах власності, конверсія, демонополізація, масштабні зміни в структурі виробленої продукції, порушення цілісного господарського комплексу колишнього СРСР, формування зовні орієнтованої економіки, масштабна перебудова державної та політичної системи);

• крайньої нестабільності, яка вимагає не тільки оперативного, але, передусім довгострокового, перспективного управління;

• глибокої кризи господарства (падіння виробництва та його ефективності, інфляція), найтяжчого стану грошово-кредитного обігу, розлади всього фінансового господарства країни;

• невдалої політики Банку Росії в 1991-I півріччі 1992 р., яка призвела до ослаблення банківської системи (платіжна криза, криза готівки, розлад системи безготівкових розрахунків, надмірно жорстка і непередбачувана монетарна політика і т.п.).

У кінцевому підсумку існувала необхідність довгострокової концепції переходу України до економіки ринкового типу і демократичної державності, яким відповідає якісна інша банківська система, ніж для централізовано планованої економіки та тоталітарної держави. ²⁶

На жаль, проект такої концепції був розроблений О.І. Лаврушин, Я.М. Міркіних тільки в 1993 р.

• Основними принципами цієї концепції були:

• організація банківської справи в перехідній економіці;

• реальна ступінь "ринковості" майбутньої банківської системи, співвідношення в ній централізованих і децентралізованих начал.

• спрямованість нової банківської системи на обслуговування процесу реформ:

• диверсифікацію власності (приватизацію, становлення незалежного приватного сектора);

• демонополізацію;

• становлення нових ринків (цінних паперів, землі, основних фондів, страхових послуг, науково-технічної продукції та інформації тощо);

• технічну, технологічну та продуктову перебудову господарства, конверсію і скорочення військових витрат;

• перебудову міжрегіональних та міжреспубліканських зв'язків;

• посилення відкритості економіки, її інтеграцію в мікрохозяйственние зв'язку;

• перерозподіл повноважень між центром і регіонами.

Крім того, банківська система, на думку авторів концепції має сприяти розвитку приватної власності у фінансовому секторі, розвитку різних видів кредитних інститутів. Але, при цьому, не повинна порушуватися, сувора, система контролю за діяльністю банків з боку Центрального банку і представницьких органів держави. ²⁷

Структура кредитної системи Росії на кінець 1994 р. значно відрізнялася від структури 1991-1992 рр.. і була такою:

I. Центральний банк.

II. Банківська система:

- Комерційні банки;

- Ощадні банки;

- Іпотечні банки.

III. Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути:

- Страхові компанії;

- Інвестиційні фонди;

- Пенсійні фонди;

- Фінансово-будівельні компанії;

- Інші.

Нова структура кредитної системи стала більшою мірою відбивати потреби ринкового господарства, все більше пристосовуватися до процесу економічних реформ.

У той же час процес становлення кредитної системи виявив певні недоліки у всіх її ланках: продовжували утворюватися й існувати дрібні установи (банки, страхові компанії, інвестиційні фонди), які через слабку фінансової бази не могли справлятися з потребами клієнтів; комерційні банки та інші установи в основному проводили короткострокові кредитні операції, недостатньо інвестуючи свої кошти в промисловість та інші галузі.

Багато новостворені кредитно-фінансові інститути, страхові компанії та інвестиційні фонди займалися невластивою їм діяльністю: залучали вклади населення, виконуючи функції комерційних і ощадних банків. Ряд інвестиційних фондів, фінансових компаній і банків побудували свою діяльність не на справжньої комерційній основі, а за принципом піраміди, що викликало хвилю банкрутств у 1993-1995 рр.. Крім того, високі ставки на короткострокові кредити вели до необгрунтованого зростання прибутків, які в подальшому конвертувалися в іноземну валюту, що знецінювало рубль і вело до посилення інфляції. Тому багато сторін діяльності банківської системи Російської Федерації потребують подальшого вдосконалення.

З середини 1995 р. напруженість у кредитній системі Росії ще більше зросла, що пояснюється низкою факторів. Перш за все, введенням валютного коридору урядом. Ця міра була покликана приборкати спекулятивні операції комерційних банків, пов'язані з переходом рублевої маси в іноземну валюту (долар і марку), оскільки такі дії сприяли зниженню курсу рубля і зростання інфляції. Однак валютний коридор послабив міжбанківський кредит, в результаті чого ліквідність ряду банків погіршилася. В якості інших факторів, що сприяли погіршенню роботи комерційних банків, можна назвати неповернення кредитів в результаті погіршення економічної кон'юнктури в країні, неефективний банківський менеджмент і маркетинг, погану оцінку банками кредитоспроможності позичальників, жорстокість кредитного регулювання Центрального банку. ²⁸

За цих обставин багато банків опинилися неліквідними і неплатоспроможними, тому що не могли виконати вимоги за своїми зобов'язаннями. Наслідками такого становища стало позбавлення їх ліцензій Центральним банком, а по суті - їх банкрутство. У результаті кількість комерційних банків в Російській Федерації істотно скоротилося з 2800 у 1995 р. до 1700 в 1997 р.

Не кращим становище було і в ряді інших кредитних інститутів. Так звані інвестиційні фонди, що базувалися на прийомі ваучерів, виявилися неспроможними, оскільки вкладення ваучерів в приватні цінні папери не принесли доходу внаслідок триваючого падіння виробництва. Деякі інвестиційні фонди, щоб вижити, почали вкладати свої кошти в державні цінні папери та різні фінансові інструменти. Значна ж частина їх припинила своє існування. Страхові компанії також опинилися у складному становищі, адже проведення в основному короткострокових майнових страхових операцій знижує їх інвестиційні можливості. У той же час операції зі страхування життя розвиваються надзвичайно слабо, так як падіння реальних доходів населення не забезпечує достатнього попиту на особисте страхування. Крім того, допуск іноземних страхових компаній на російський ринок ще більше знижує потенційні можливості національних компаній.

ВИСНОВОК

На підставі історичного аналізу кредитної системи Росії, а зокрема низової ланки, можна зробити наступні висновки:

1. Розвиток сучасної кредитної системи Росії на сучасному етапі характеризується відносною стабільністю. До 2000 р. російська кредитна система практично повністю оговталася від основних наслідків кризи 1998 р. У разі сприятливого сценарію розвитку російської економіки (зростання ВВП на 4-4,5%, продовження монетизації економіки і зміцнення рубля на 8-9%, а також посилення процесів концентрації і реструктуризації банківського капіталу) економістами передбачаються наступні напрямки розвитку кредитної системи.

2. Елементи системи кредитування - це не назавжди щось задане за змістом, вони відображають наявне ціле, що перебуває в стадії розвитку. Тенденція (позднелат. tendentia - спрямованість, лат. Tendo - направляю) визначається як «спрямоване розвиток будь-якого явища чи процесу».

3. Сформована практика показує, що основна маса кредитів, видаваних комерційними банками, представлена ​​кредитами великим промисловим підприємствам, приватним і державним, а також кредитами великим виробникам в агропромисловому комплексі. Дана категорія позичальників завжди викликала інтерес у комерційних банків, оскільки великі підприємства, що працюють в області енергетики, важкої промисловості, видобутку та обробки корисних копалин, займали провідне місце в економіці.

4. Ядро кредитної системи становить банківська система, на яку падає основне навантаження щодо грошово-кредитному обслуговуванню господарського обороту, а єдиним органом, координуючим діяльність банківських установ, є центральний (емісійний) банк, що виконує функції управління процесами організації кредитно-розрахункового і фінансового обслуговування економіки. Центральні банки регулюють ліквідність банківської системи і баланси банківських установ. При цьому цілі регулювання зводяться в кінцевому рахунку до стабілізації купівельної спроможності грошей і процентних ставок, стимулювання економічного зростання, боротьбі з інфляцією.

5. В даний час коло банківських операцій також істотно розширюється, все більше стирається грань між традиційно банківськими та квазібанковскімі операціями, відповідно, стирається грань між операціями банків та парабанков. Особливістю банків є те, що вони організовують весь грошовий оборот в його сукупності, безпосередньо здійснюють його і трансформують готівково-грошовий обіг у безготівковий і назад. У принципі можуть існувати банки, які не виконують функції фінансування капітальних вкладень, ощадної справи, розрахунково-касового виконання Держбюджету і навіть кредитування. Але не можна представити банки, не організовують грошовий оборот. Тому основними ознаками банків є організації та безпосереднє здійснення грошового обороту, ведення загальнодержавного рахівництва.

6. До проведення однієї з найважливіших економічних реформ - скасування кріпосного права - банківська система країни складалася в основному з дворянських банків. Сферою їх діяльності був поземельний кредит, який надавався під заставу поміщицьких маєтків з розрахунку числа кріпаків "душ", а також коштовностей.

7. Думка про необхідність переходу до ринкової економіки в громадській думці стала затверджуватися на рубежі 80-х і 90-х років. Перші недержавні комерційні та кооперативні банки стали створюватися на тлі запеклої ідеологічної дискусії навколо даної проблеми. Тим самим і виникло якісно новий напрям формування банківської системи. Ідеологічно і економічно було підготовлено грунт для відродження комерційних банків, доля яких, здавалося б, безповоротно визначилася в момент їх повної ліквідації при переході до командних методів управління економікою.

8. У середині 1990 р. уряд оголосив про початок програми переходу до ринку, яка включала також плани подальшої реорганізації банківської системи. Зокрема, в урядовій програмі відзначалася необхідність створення ефективної двох'ярусної банківської системи, що складається з Державного банку і комерційних банків, в які повинні бути перетворені створені в 1987 р. спеціалізовані банки

Список використаних джерел

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Грошовий обіг, кредит і банки. М.: Финстатинформ. - 1995.

2. Великий економічний словник. - М., 2002.

1. Борівська М.А. Банківські послуги підприємствам: Навчальний посібник. Таганрог: Изд-во ТРТУ .- 2006.

2. Жуков Є.Ф. Банки та банківські операції: Підручник для вузів. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ .- 2004.

3. Колесніков В.І., Кроливецкой Л.П. Банківська справа.: Фінанси і статистика .- 2004.

4. Коробейникова О.М., Мануйлов А.А. Фактори фінансової стійкості сільськогосподарської кредитної кооперації. / / Фінанси та кредіт.-2008 .- № 2.

5. Кравцова Г.І., Кузьменко Г.С., Кравцов Є.І. Гроші, кредит, банки. Мн.: БГЕУ.-2008

6. Лаврушин О. І. Банківська справа: Сучасна система кредитування. - 2-е, доп .- Росія, М.: Кнорус.-2007.

7. Литовських А.М., Шевченко І.К. Фінанси, грошовий обіг і кредит. Таганрог: Изд-во ТРТУ .- 2003.

8. Молчанов О.В. .- Комерційний банк сучасної Росії: теорія і практика .- М.: Фінанси і статистика, 1999.

9. Моргоев Б.С. Дослідження ринку банківських послуг в Російській Федерації / / Фінанси та кредіт.-2008 .- № 1

10. Пєнкіна І. Високі кредитні ризики стримують рейтинги Російських банків / / Банківська справа. - 2004. - № 2.

11. Основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на 2008 рік. / / Гроші і кредит. 2009. № 2.

12. Росія. Економічне та фінансове становище. ЦБ РФ, лютий 2006.

13. Соколова О.В. Фінанси, гроші, кредит .- М.: Юріст'.-2006

14. Уерта де Сото, Хесус. Гроші, банківський кредит і економічні цикли. М: Соціум. - 2008.

ДОДАТОК 1.

Таблиця 1. Динаміка валового внутрішнього продукту, кредитних вкладень банків у нефінансовий сектор економіки (без міжбанківських кредитів) у період 1980-1990 рр.. ²⁹

ДОДАТОК 2.

Малюнок 1. Динаміка кредитних вкладень комерційних банків у 1997-2006 рр. в цілому по Росії (млрд руб.) ³⁰

ДОДАТОК 3.

Таблиця 2. Частка кредитів у сукупних активах кредитних організацій з 1 січня 1998 по 1 січня 2006 р. ³¹