Ліквідність банківських кредитів

ВСТУП У справжніх умовах, у зв'язку з переходом до ринку і децентр-лизацией економіки підвищуються ризики комерційних банків. Ризик по-ті не перевищує у зв'язку з розукрупненням кредитних установ та їх ком-мерціалізаціей. Теорія ризиків розроблена на основі світової банківської прак-тики і в стартовий період може бути прийнята за основу. Найбільш складним є освоєння прийомів управління ризиками - приватними ризиками і загальним ризиком банку. Тому основними направ-леніямі розробки теми "Кредитні ризики" обрані: методи оцінки кредитоспроможності клієнтів комерційних банків на основі фінан-сових коефіцієнтів, шляхом аналізу грошового потоку та менеджменту підприємства, розробка методики складання картотеки кредітос-пособности та аналізу кредитного портфеля, розробка форми техніч- ко-економічного обгрунтування з урахуванням всіх чинників кредитного ризику. Об'єктом дослідження були великі і середні акціонерні підприємства, підприємства малого бізнесу, спільні підприємства різних комерційних банків. Світова банківська практика ОЦІНКИ КРЕДИТ-тоспроможність КЛІЄНТА НА ОСНОВІ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ. Кредитоспроможність позичальника означає здатність юридичної чи фізичної особи повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями. У нашій банківській практиці до кредитної реформи 1930-1932 рр.. кредитоспроможність трактувалася як прису-ний особі вміння, тобто бажання, поєднане з можливістю оправ-дати надану довіру, справно виконувати прийнятий на себе борг, своєчасно погасити виданий обязательство.1) Кредитоспроможність клієнта в світовій банківській практиці яв-лялась і є одним з основних об'єктів оцінки при визначенні-нии доцільності і форм кредитних відносин . Здатність до повернення боргу зв'язується з моральними якостями клієнта, його мистецтвом і родом занять, ступенем вкладення капіталу в нерухомість-моє майно, можливістю заробити кошти для погашення позики та інших зобов'язань в ході процесу виробництва і обра-ння. Ще в кінці XIX ст. Н.Х. Бунге у роботі "Теорія кредиту" при-водить вислів французького банкіра Ло: "Надаючи довіру, ми звертаємо увагу на їх (клієнтів) чесність - вона переконує нас у тому, що ми не будемо обмануті; на їх мистецтво - воно дає нам надію, що вони не помилитись в розрахунках; на їхній рід занять - цим визначається надія на відсоток, який ми очікуємо ". Слід також зазначити, що якщо Н.Х. Бунге пов'язував креди-тоспроможність з найбільшою нерухомістю капіталу і вважав га-рантьє повернення боргу вкладення коштів у нерухомість, то багато економістів дотримувалися іншої позиції. В якості основи креди-можності вони розглядали здатність позичальника заробити кошти для погашення позички в ході нормального кругообігу фон-дів. Наприклад, В.П. Косинський підкреслював: "Кредитоспроможність з-змінюється тими умовами, які гарантують, що капітал буде відтворений, а не загине". Я незовсім згодна з позицією Н.Х. Бунге, оскільки для того, щоб погасити кредит і відсотки по ньому капітал повинен бути вкладений в основному в ліквідні активи, що приносять дохід (такі, як бистрореалізуемих товар, цінні бу-маги першокласних емітентів). Якщо ж капітал буде вкладений у нерухомість, то в екстремальних умовах підприємство не зможе швидко визволити кошти для погашення своїх зобов'язань. Хо-тя якщо продавати нерухомість протягом більшого періоду време-ні, то можна отримати велику суму. Нерухомість можна приобре-тать в умовах сильної інфляції, оскільки це буде гарантувати капітал від знецінення. У цих же умовах для забезпечення возв-рата позики доцільно використовувати заставу, в тому числі і іпотечних кредитів ку. Тому, на нашу думку кредитоспроможність позичальника основи-ється на моральних якостях клієнта і його здатності програвання вести авансовані кошти для погашення боргу. При оцінці фінансової стійкості клієнта використовується тер-мін платоспроможності. Кредитоспроможність позичальника на відміну від його платоспроможності не фіксує неплатежі за минулий період чи на будь-яку дату, а прогнозує його платоспроможність на найближчу перспективу. Оцінюється вона на основі системи показників, які відображають розміщення і джерела оборотних засобів, результати господарсько-фінансової діяльності позичальника. Вибір показників залежить від типу економіки, рівня розвитку ринкових відносин, особливостей побудови балансу та інших форм звіт-ності клієнтів, їх галузевих особливостей, форми власності. Наприклад, Болгарська Народний банк (Центральний Банк Болгарії) вимірює платоспроможність у днях обороту простроченого боргу. У нашій країні при системі централізованого планового управ-ління економікою банк при оцінці фінансової стійкості клієнта, при поділі на "добре" і "погано" працюючих, тобто при визначенні лении їх кредитоспроможності, керувався в основному показу-телями виконанню плану, враховуючи одночасно і характер розміщен-ня оборотних коштів. На жаль, критерій фінансової стійкості-вості клієнта поступався місцем критерію нродохозяйственной необхід-мости підтримання даного виду виробничої діяльності, коли вирішувалося питання про можливість і режимі кредитування. У умо-вах ринкової економіки на перше місце висувається кредитосп-можності клієнта. Банки з розвиненою ринковою економікою застосовують складну систе-му великої кількості показників для оцінки кредитоспроможності клієнтів. Ця система диференційованого залежно від характе-ра позичальника (фірма, приватна особа, вид діяльності), а також мо-жет грунтуватися як на сальдових, так і оборотних показниках звітності клієнта. Так, Світовий банк використовує таку систе-му фінансових коефіцієнтів, що складається з п'яти груп: I. Коефіцієнти ліквідності. Показують здатність фірми відповідати за своїми короткостроковими зобов'язаннями. 1. Коефіцієнт Поточні активи поточної = ------------------------; ліквідності (%). Поточні пасиви (Покриття). (Зобов'язання). Поточні активи = Готівкові гроші + дебітори-нетто (дебітори - резерв на покриття ненадійних боргів) + запаси + інші активи. Зобов'язання = Короткострокові кредити + розрахунки з оплати + витрати на довгостроковий кредит у поточному році + інші поточні пасиви. Готівка + ліквідні цінні 2. Коефіцієнт папери + рахунки до отримання "швидкої" (дебітори). ліквідності (%).= -------------------------------. Поточні пасиви (зобов'язання) II. Коефіцієнти ефективності або активності (показники оборотності). Показують, наскільки ефективно фірма використовує свої активи для генерування продажів. Чисті рахунки для отримання 1. Рахунки до одержання (дебітори - нетто). (Дебітори) в днях = ---------------------; обороту. Одноденні продажу (або чисті продажі/365 дн.) Чисті продажі = Виручка в частині трудових витрат, сировину, топ-ливо, частина непрямих витрат. Запаси (середня величина). 2.а) Запаси в днях = ---------------------------; обороту. Витрати по проданої продукції / 365 днів. Витрати по проданій б) Оборот запасів продукції / 365 днів. раз = -------------------------; Запаси (середня величина). Об'єм продажів (виручка від 3. Оборотність реалізації). основних засобів. = --------------------------; Чисті основні засоби (нетто). 4. Оборотність Об'єм продажів активів. = ----------------. Активи III. Коефіцієнти фінансового левеража. Показують здатність фірми відповідати як за короткостроковими, так і за довгостроковими зобов'язаннями. 1. Заборгованість Заборгованість за все до активів = -----------------------; (LEV),% Активи всього 2. Заборгованість Заборгованість за все до капіталу = --------------------------; (DE),% Капітал акціонерної фірми 3. Заборгованість Заборгованість за все до оборотних = --------------------------------; активів Матеріальні оборотні кошти Матеріальні оборотні засоби = Акціонерний капрітал - Гуд-вілл. Гудвіл = Різниця між ціною купівлі і реальною ціною компа-нії. IV. Операційні коефіцієнти або коефіцієнти прибутковості. Показують ефективність роботи фірми за допомогою відношення обсягів продажів і прибутків до обьемам продажів, активів і власне-му капіталу. а) Показники, які характеризують норму прибутковості. 1. Загальна Валовий прибуток рентабельність = ---------------------------; (%). Чисті продажі Чисті продажі = Об'єм продажів - витрати на продані товари - знос основних засобів. 2. Чистий операційний Чистий операційний прибуток рентабельність,% = ---------------------------; Чисті продажі Чистий операційний прибуток = Валовий прибуток - адміністра-тивні і інші загальні витрати - відсотки + (-) інші доходи і витрати - податки. Чистий прибуток (після сплати 3. Рентабельність податків). чистого прибутку,% = --------------------------. Чисті продажі. б) Норма прибутку на активи. 1. Прибуток до Чистий прибуток активів,% = ----------------; Активи 2. Прибуток до Чистий прибуток чистому = -------------------; капіталу,% Чистий капітал фірми (акціонерний капітал). 3. Прибуток до звичайного Чистий прибуток акціонерному = --------------------. капіталу,% Сума звичайних акцій фірми. V. "Ринкові" коефіцієнти. Відображає ринкову фінансову оцінку капіталу фірми. Чистий прибуток, що розподіляється 1. Дохід на як дивіденд за звичайними акціями акцію. = -------------------------------; Середня кількість простих акцій 2. Дивідендний Річний дивіденд на 1 акцію. дохід. = ------------------------------; Середня ринкова ціна 1 акції. 3. Виплати до Готівковий дивіденд на 1 акцію. резерву. = ------------------------------; Дивіденд на 1 акцію. 4. Відношення ціни Ринкова ціна 1 акції. до доходу на 1 = ----------------------; акцію. Дохід на акцію. 5. Відношення ринкової Ринкова ціна 1 акції. та облікової ціни = ----------------------. акції. Оцінка акції в обліку компанії. Можна виділити ще одну групу коефіцієнтів. Це коефіцієнтів ти обслуговування боргу. До них відноситься коефіцієнт покриття про-центів. Прибуток до сплати відсотків 1. Покриття відсотків і податків. (Разів). = --------------------------; Відсотки. Викладена система коефіцієнтів модифікується в різних країнах, використовується різний набір фінансових коефіцієнтів, раз-личать методики розрахунку різних коефіцієнтів, використовуються різні терміни при позначенні коефіцієнтів. Різниця пов'язано також з класифікацією активів за ступенем ліквідності. Найбільш широко прийнята наступна система класифікації ліквідних активів. Наприклад, Американськими комерційними банками виділяються сле-такі групи ліквідних активів. 1) Короткострокові цінні папери федерального уряду, такі, наприклад, як казначейські векселі, зазвичай вважаються висо-коліквіднимі, оскільки ринкові ціни цих паперів лише незначну-тельго змінюються день у день, а також тому, що вони можуть бути без праці продані на фінансових ринках, причому витрати зі завершенні угоди будуть дуже невеликі. Однак, на відміну від де-шей, ці активи не є абсолютно ліквідними. 2) Акції та довгострокові облігації, випущені в обіг приватними корпорації, мають меншу ліквідність, ніж краткос-рочная цінні папери федерального уряду. Ціни цих акти-вів значно сильніше змінюються з плином часу, і плата, що стягується за здійснення угод з подібними паперами, трохи вище. Такі активи мають проміжним чи середнім рівнем ліквідності. 3) Нерухомість (наприклад, будинок, ферма, магазин) надзвичайно неліквідні. Ринкові ціни на нерухомість дуже мінливі і їх важко передбачити до здійснення операції. Пошуки покупця будинку або земельної ділянки часто займають багато місяців, а витратиш-ки на вчинення правочину (гонорари брокерів, реклама, плата за юридичне оформлення) можуть бути вельми великі. Хоча досконала ліквідність грошей робить їх ідеальним засоб-твом накопичення протягом коротких періодів часу. грошам притаманний той недолік, що власникові грошових активів часто при-ває жертвувати тим доходом, який міг бути отриманий при ви-користуванні менш ліквідного активу. Готівкові гроші, поміщені на деякі види банківських рахунків, не приносять власникові ні-якого процентного дохода.В періоди швидкої інфляції гроші як засіб накопичення втрачають свою привабливість не дивлячись на їх високу ліквідність. Якщо на рубль можна буде придбати все меншу кількість товарів, то люди захочуть зберігати вартість у грошовій формі протягом дуже коротких періодів часу. Федеральні резервні банки використовують наступну класифікацію-цію ліквідних активів: Ліквідні активи 1 класу: 1. Готівкові гроші 2. Трансакційні депозити в тому числі: - Вклади до запитання - Інші чекові депозити Ліквідні активи 2 класу: 1. Взаємні фонди грошового ринку 2. Депозитні рахунки грошового ринку 3. Ощадні вклади 4. Строкові вклади 5. Одноденні угоди про зворотний викуп 6. Одноденні позики в євродоларах та інше Ліквідні активи 3 класу: 1. Нерухомість. Трансакційні депозити - це такі депозити, кошти з ко-торих можуть бути переказані іншим особам у вигляді платежів за сдел-кам, які здійснюються за допомогою чеків або електронних грошових пе-переводьте. Вклади до запитання - це внески, що не приносять відсотка. але дозволяють їх власникам користуватися чеками та електронними переказами. Інші чекові депозити відрізняються від вкладів до востребова-ня тим, що приносять відсоток. Взаємні фонди грошового ринку - незалежні фінансові пос-Редник, які продають гроші для покупки короткострокових цінних паперів з фіксованим відсотком. Майже весь прибуток від цих цінних паперів (за вирахуванням невеликий плати за послуги) переходить до володів-цям титулів власності. Оскільки купуються цінні папери мають дуже стійку номінальну вартість, фонди можуть гарантувати, що вартість одного титулу власності буде посто-начення (і рівною 1 долару). Взаємні фонди грошового ринку пре-доставляють їх акціонерам обмежені можливості для полбзованія чеками та електронними переказами, але на практиці ці фонди гораз-до рідше використовуються для здійснення платежів, ніж звичайні тран-сакціонние депозити. Депозитні рахунки грошового ринку - спеціальні внески в депо-зітних інститутах, подібні з взаємними фондами грошового ринку. Ощадні вклади - приносять відсоток вклади у депозит-них інститутах, кошти з яких можуть бути вилучені без штрафу в будь-який момент; ці внески не надають їх власникам прав на користування чеками. Поява в останні роки спеціальних бан-ківських автоматів, що дозволяють мати цілодобовий доступ до де-позітним засобам, вміщеним на ощадні вклади, підвищило ліквідність цих активів. Строкові вклади - приносять відсоток вклади в депозитних інс-титут, кошти з яких можуть бути вилучені без штрафу тільки після закінчення встановленого у договорі періоду. На практиці, штрафи за передчасне вилучення вкладу не дуже великі, що де-гавкає ці вклади майже такими ж ліквідними, як ощадні. Одноденні угоди про зворотний викуп - короткострокові ліквідні активи, надають собою договори про згоду фірми чи приватної особи купити у фінансової установи цінні папери, з тим, щоб перепродати їх назад на наступний же день по заробітній платі й неї обумовленою ціною. Одноденні позики в євродоларах - короткострокові ліквідні активи, аналогічні угодам про зворотний викуп, службовці для операцій з доларовими фондами, які знаходяться на балансах депозит-них інститутів поза США. Оцінка кредитоспроможності клієнтів французькими комерційними банками включає три блоки: 3) 1) оцінка підприємства та аналіз його балансу, а також іншої звітності; 2) оцінка кредитоспроможності клієнтів на основі методик, при-нятих окремими комерційними банками; 3) використання для оцінки кредитоспроможності даних карто - теки Банку Франції. При оцінці підприємства банк цікавиться такими питання-ми: - характер діяльності підприємства і тривалість його функ-ня; - фактори виробництва: а) трудові ресурси в розрізі керівників, управлінців і персоналу (освіту, компетентність, вік керівника, на-відмінність у нього наступників , частота пересування управлінців по ра-бочим місцях, структура персоналу, показники простою, співвідношення-ня оплати праці і доданої вартості), б) виробничі ресурси (співвідношення амортизації і амор-тізіруемих коштів, рівень інвестицій), в) фінансові ресурси; г) економічне середовище (на якій стадії життєвого циклу на-ває випускається продукція, чи є підприємство монополь-ним виробником, умови конкуренції, стадія розвитку ринку основний продукції підприємства, комерційна політика фірми, сте-пень освоєння прийомів і методів маркетингу). Баланс комерційного банку включає статті активу, статті пасиву і рахунок результатів діяльності. В активі балансу під час аналізу виділяються три складові частини: іммобілізовані активи (основні фонди), оборотні засоби (запаси, дебітори, інші) та готівка (каса, гроші на рахунку в банку, цінні па-ги). Пасив балансу ділиться на постійні ресурси, кредиторську заборгованість та грошову готівку (овердрафт, облік векселів). На основі рахунку результатів діяльності визначаються наступних щие показники: табл.1 ------------------------ T ----------- ---------------------¬ | Показник | Метод визначення | +--------------------- --+--------------------------------| | Виручка від реаліазаціі. | | +------ -----------------+-------------------------------- | | Валовий комерційний | Виручка від реалізації мінус | | дохід або комерційна | вартість придбаних товарно-| | маржа (ВД). | Матеріальних цінностей і готових | | | виробів. | +-----------------------+------------------------ --------+ | Додана вартість | ВД мінус експлуатаційні витр-| | (ДС). | Ди (адміністративні, на субпідрядними-| | | ком). | +-----------------------+------------------------ --------| | Валовий експлуатаційними | ДС мінус витрати на зарплату, | | ний дохід (ЗЕД). | Мінус витрати на зарплату, мінус | | | оплата відпусток. | +-----------------------+------------------------ --------| | Валовий експлуатаційними | ЗЕД мінус сплата відсотків за | | ний результат (ВЕР). | Кредит плюс прибуток від вкладення | | | коштів в інші підприємства і | | | мінус відрахування до фонду ризику. | +-----------------------+------------------------ --------| | Прибуток, яка може | ВЕР мінус прибуток, що розподіляється-| | бути використана для | травня між працівниками підприєм-| | самофінансування (СФ) | ку і мінус податки на прибуток. | +-----------------------+------------------------ --------| | Чистий прибуток (П). | СФ плюс чи мінус випадкові до-| | | ходи (витрати) мінус амортиза-| | | ція нерухомості. | L ----------------------- +------------------------ --------- Баланс та інші форми звітності використовуються, по-перше, для оцінки співвідношення сальдових показників і, по-друге, для розрахункiв-та коефіцієнтів кредитоспроможності на основі оборотних показників лий (аналіз грошового потоку підприємства). Предметом аналізу яв-ляють такі пропорції, як співвідношення довгострокової задолженнос-ти і власних коштів, співвідношення стабільних власних ре-сурсів і суми активів, динаміка витрат і збитків у порівнянні з темпами зростання виробництва і т.д. Дані звітності фірми зіставле тавляют з даними зведеного балансу, який складається на ос-нове балансів однорідних підприємств. Одним з основних напрямків ний аналізу даних балансу є визначення банківського рис-ка. Показники стану готівки оцінюються з урахуванням рівня розвитку підприємства, його рентабельності і якості піт-реби у оборотних коштах. Остання вивчається на основі по-казників швидкості обороту залишків сировини і готової продукції на складі, а також термінів розрахунку з постачальниками. В якості одного з варіантів приватної методики оцінки креди-тоспосбності клієнта комерційним банком можна навести методику банку Credit Lione. Ця методика побудована на оборотних даних клієнта, що містяться в рахунку результатів. Методика являє собою систему оцінки, побудовану на п'яти коефіцієнти: ЗЕД К1 = -------, ДС Цей коефіцієнт характеризує співвідношення Валового експлуата-ційної доходу і доданої вартості. З таблиці 1 видно, ЗЕД і ДС розрізняються на величину трудових витрат. К1 показує яка частина знову створеної вартості використана на внутрішні потреби підприємства (на оплату праці в різних формах). Чим біль-Більша частина ДС використовується для внутрішніх потреб, "проїдається" підприємством, тим менше залишається коштів для подальшого роз-ку підприємства. Фінансові витрати К2 = --------------------, ДС Даний коефіцієнт показує, яка частина знову створеної вартості використана для покриття фінансових витрат (процен-тов і податків). Капіталовкладення за рік К3 = -------------------------, ДС К3 відображає, яка частина ДС використана для технічного пе-переозброєнню підприємства. Довгострокові зобов'язання К4 = ---------------------------; ДС К4 показує, протягом якого терміну можуть бути погашені довгострокові боргові зобов'язання за рахунок доданої вартість Рахунки - ти. Тому цей коефіцієнт використовується для оцінки правомернос-ти термінів довгострокових позик клієнтам. Чисте сальдо готівки К5 = ---------------------------. Оборот К5 характеризує походження залишку коштів на розрахунковому рахунку. Для нашої практики можна використовувати коефіцієнти К1, К2 і К5. Кожен з показників оцінюється в межах чотирьох балів, визначається загальний підсумок в балах. До цього підсумку додаються літе-ри А, Б, С і Д в залежності від достатності власного капіталу. Достатність власного капіталу оцінюється на основі співвідношення власного капіталу і доданої вартості. Норма зазначеного співвідношення - 20%. Сума балів і літер визначають рівень кредитоспроможності клієнта. Враховуються також і дані картотеки Банку Франції. Ця кар-Тотека має чотири розділи. У першому підприємства поділяються на 10 груп залежно від розміру активу балансу. Кожній групі присвоюється певна літера, літер (від А до К). Другий раз-справ є розділом кредитної котирування, виражає довіру, яке може бути допущено стосовно підприємств. Ця котир-ка осановивается на вивченні фінансової ситуації та рентабельнос-ти, а також на оцінці керівників, власників капіталів і підприємств, з якими клієнт має тісні комерційні зв'язки. Кредитна котирування довгих підприємства на 7 груп, яким присвоюють-вають шифри від 0 до 6. Третій розділ класифікує підприємства з їх платоспромож-ності. Банк Франції фіксує всі випадки неплатежів і в Залежно від цього поділяє клієнтів комерційних банків на тир групи, яким присвоюються шифри 7,8 або 9. Шифр 7 означає пунктуальність в платежах, відсутність реальних труднощів у де-ніжних засобах протягом року. Шифр 8 дається при тимчасових зат-рудненіях, пов'язаних з наявністю грошових коштів, які не ста-Вят під серйозну загрозу платоспроможність підприємства. Шифр 9 означає, що платоспроможність підприємства сильно скомпрометі-рована. Четвертий розділ картотеки ділить всіх клієнтів на дві групи: підприємства, векселі та цінні папери яких можуть бути переучте-ни чи ні в Банку Франції (підпис підприємства визнається Банком Франції, або визнання підпису відкладено до розгляду дальньої-шей звітності). Методики оцінки кредитоспроможності клієнта диференційовані в залежності від характеру клієнта (його галузевої приналежності, форм власності), різні для фірм і приватних осіб. Наприклад, у Франції оцінка кредитоспроможності при видачі споживчого кредиту відрізняється від підходу до вивчення кредитоспроможності підприємств, викладеного вище. Таким чином, для країн з розвиненою ринковою економікою характерних складні і диференційовані за клієнтам і банкам методики оцінки кредитоспроможності клієнтів. Ця диференціація соче-шається з єдиним принциповим підходом до оцінки кредитоспроможності-ності, який регулюється Центральним банком. Методики визна-чення кредитоспроможності можуть грунтуватися як на сальдових, так і на оборотних показниках звітності; враховуються особливості побудови звітності підприємств. СПОСОБИ ОЦІНКИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ У світовій банківській практиці. Система аналізу кредитного портфеля включає наступні еле-менти: 1. Оцінка якості кредитів, що становлять кредитний портфель. 2. Визначення структури портфеля на основі якості кредитів та оцінка цієї структури на основі вивчення її динаміки. 3. Визначення достатньої величини резервів для покриття збитків по позиках на основі структури кредитного портфеля. У світовій банківській практиці застосовуються різні системи оцінки якості кредитів. Розглянемо номерну систему. ----- T ---------------- T --------------------------- ------¬ | Рей-| Класифікація | Ознаки | | маркетинг | | | +----+----------------+------- --------------------------+ | 0 | Неклассіфіціро-| Оцінка кредиту незавершений або | | | ванні позики. | Потрібна переоцінка якості | | | | позички. | +----+----------------+-------------------------- -------+ | 1 | Кредити високого | Першокласний позичальник за рівнем | | | якості (Прайм) | кредитоспроможності. Повне і в | | | | термін погашення боргу в минулому. | | | | Потужний грошовий потік. Первоклас-| | | | ний заставу. Привабливі для | | | | банку характеристики позики, тобто | | | | Мета, термін та порядок погашення | | | | позички. | +----+----------------+-------------------------- -------+ | 2 | Кредити високого | Хороший рівень кредітоспособнос-| | | якості. | Ти, наприклад, не нижче 2 класу. | | | | Достатній для погашення позики | | | | приплив коштів. Гарна кредитна | | | | передісторія. Солідний заставу. | | | | Привабливі для банку харак-| | | | ристики позики. | +----+----------------+-------------------------- -------+ | 3 | задовільний-| Прийнятне фінансове становище | | | ний. | Клієнта (не нижче 3 класу). Хо-| | | | рошее погашення боргу в минулому | | | | (рідкісна нетривала прос-| | | | Рочка банку). Достатня застава. | | | | Характеристики позики: револьвер-| | | | ний кредит (у якого відсутня | | | | графік погашення по частинах і весь | | | | борг погашається відразу) або відновлюваних-| | | | шляхом мі кредит (кредит у про - | | | | ротні кошти, який наданих | | | | датися в межах кредитної | | | | лінії у міру потреби в ССУ-| | | | де; в міру скорочення боргу і | | | | вивільнення кредитної лінії ви- | | | | дача позики поновлюється). | +----+----------------+-------------------------- -------+ | 4 | Граничний. | Нестійка кредітоспосбность | | | | клієнта в минулі періоди, недос-| | | | таточности заставу. Позика видана під | | | | гарантію. Необхідний постійний | | | | контроль. | +----+----------------+-------------------------- -------+ | 5 | Якість кредиту | Повернення позички сумнівно. | | | Гірше граничного | Потрібно додаткове угоді | | | | ня про порядок погашення боргу. | +----+----------------+-------------------------- -------+ | 6 | Втрати. | Основний борг і відсотки не | | | | погашаються. | L ---- +----------------+-------------------------- -------- Крім номерний системи оцінки кредитного портфеля існує ще й бальна система: ------------------------------ ------------------- T ----- ¬ | Критерії якості позички | Бали | +---------------- --------------------------------+-----+ | А. Призначення та сума боргу. | | | 1. Призначення розумно і сума повністю | 20 | | виправдана. | | | 2. Призначення сумнівно, сума прийнятна | 15 | | 3. Призначення непереконливо, сума пробле-| 8 | | матічна. | | +----------------------------------------------- -+-----+ | В. Фінансове становище позичальника. | | | 1. Дуже сильно поточне і колишнє фінансове | 40 | | становище. Сильний і стабільний приплив | | | коштів. (1 клас). | | | 2. Гарне фінансове становище. Сильний | 30 | | приплив коштів. (2 клас). | | | | | | ......................................... | | | 5. Позичальник недавно багато втратив, приплив | 4 | | коштів слабкий. (Некредитоспроможних). | | +----------------------------------------------- -+-----+ | С. Застава. | | | 1. Не потрібна застава або надається обшир-| 30 | | ний грошову заставу. | | | 2. Значний ліквідну заставу. | 25 | | 3. Достатня застава прийнятної ліквідності. | 15 | | 4. Достатня застава, але обмеженої | 12 | | ліквідності. | | | 5. Недостатній заставу невисокої якості. | 8 | | 6. Ні прийнятного застави. | 2 | +---------------------------------------------- --+-----+ | D. Термін та схема погашення позики. | | | 1. Короткостроковий самоліквідуються кредит, | 30 | | хороший вторинний джерело погашення. | | | 2. Середньостроковий кредит з погашенням боргу | 25 | | частинами протягом терміну позики, потужний | | | приплив коштів. | | | 3. Середньостроковий кредит, одноразове пога-| 20 | | шення в кінці терміну, середній приплив | | | коштів. | | | 4. Довгострокова позичка, що погашається частинами, | 12 | | невпевненість в припливі коштів, достатній-| | | них для погашення боргу. | | | 5. Довгостроковий кредит, вторинних джерел | 5 | | погашення немає. | | +----------------------------------------------- -+-----+ | Є. Кредитна інформація на позичальника. | | | 1. Чудові відносини в минулому з позичальником | 25 | | ком. | | | 2. Гарні кредитні відгуки з надійних | 20 | | джерел. | | | 3. Обмежені відгуки, але немає негативної | 15 | | інформації. | | | 4. Немає відгуків. | 9 | | 5. Несприятливі відгуки. | 0 | +---------------------------------------------- --+-----+ | F. Взаємовідносини з позичальником. | | | 1. Існують постійні вигідні відносини. | 10 | | 2. Існують посередні відносини або | 4 | | ніяких. | | | 3. Банк несе втрати на відносинах з позичальником | 2 | | кому. | | +----------------------------------------------- -+-----+ | G. Ціна кредиту. | | | 1. Вище звичайної для кредиту даної якості. | 8 | | 2. У відповідності з якістю кредиту. | 5 | | 3. Нижче звичайного для даного якості кредиту. | 0 | L --------------------------------------- ---------+------ Рейтинг якості кредитів на основі балів: 1. Найкращі 163-140 2. Висока якість 139-118 3. Задовільні 117-85 4. Граничний 84-65 5. Гірше граничного 64 і нижче. Система бальної оцінки дозволяє визначити структуру кре-дитна портфеля за звітний період і порівняти її з попередніми періодами і на основі цього виявити позитивний або негативний ний тренд. Позитивний тренд - зростання питомої ваги найкращих кредитів і кредитів високої якості. Негативний тренд - зростання частки кредитів граничного рівня й гірше граничного. ОЦІНКА КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ МАЛОГО БІЗНЕСУ В період переходу до ринкової економіки вибір показників кре-дітоспособності повинен враховувати світову банківську практику, розглянуту в § 3 розділу I, а також сформовану структуру обо-ротних коштів і їх джерел, особливості затвердженої по стра-ні звітності, що почався процес впровадження у господарське життя різних форм власності. Крім того, система показників на стартовому періоді не повинна бути складною, з тим щоб не збільшується-вать трудомісткість банківських операцій. При цьому під ліквідними коштами пропонується розуміти лик-видні активи трьох класів. Класифікація оборотних активів табл. 1 ------------ T ------------------------------------ --------¬ | Клас | Структура | | ліквідності | | +-----------+------------------- -------------------------+ | 1. Грошові | Кошти на розрахунковому та інших рахунках в | | кошти. | Банку, готівка в касі, акції, по кото-| | | рим була виплата дивідендів хоча б за один | | | рік, векселя першокласних векселедавців. | | | | | | | | 2. Легкоре-| Товари відвантажені, термін оплати яких не | | алізуемие | настав; інші дебітори короткострокового | | вимоги. | Характеру; тимчасова фінансова допомога | | | підприємствам своєї системи короткострокового | | | характеру; заборгованість робітників і службовців, | | | щих за позиками короткострокового характеру. | | | | | 3. Легкоре-| Окремі види запасів товарно-матеріальних | | алізуемие | цінностей, що користуються попитом на ринку, | | запаси те-| реалізація яких не призведе до збою в | | варно-мате-| процесі виробництва (готова продукція і | | цент-| товари; запаси, що перевищують потреби | | цінностей. | виробництва; товарно-матеріальних ценнос-| | | тей, призначені для бартерних угод). | | | | L ----------- +---- ----------------------------------------- В підручнику "Банківська справа" для оцінки кредитоспроможності підприємств пропонується використовувати три показники, розраховуються-ваних на основі середніх сальдових даних балансів за минулий рік: коефіцієнт ліквідності, Коефіціенти покриття і показник забез-ння власними коштами. Коефіцієнт ліквідності перед-призначений для оцінки здатності позичальника оперативно визволити з господарського обороту кошти і погасити боргові зобов'язання. 1) Ліквідні кошти Кл = --------------------------------------. Короткострокові боргові зобов'язання Коефіцієнт покриття використовується для оцінки межі кредито-вання даного клієнта. Якщо коефіцієнт покриття менше 1, варто припинити видачу позичок або зажадати гарантію. Ліквідні кошти + Залишок запасів усіх I і II класу матеріальних цінностей по балансу Кпок. = -----------------------------------------------. Короткострокові боргові зобов'язання Показник забезпеченості власними коштами включений у число основних показників кредитоспроможності в зв'язку з історії-но склалася проблемою заниженности нормативів власних оборотних коштів. Хоча нормативи скасовані, проблема з позиції гарантії повернення позичок залишається. Чим більше розмір власних коштів, тим вище здатність клієнта в термін розрахуватися по сво-їм борговими зобов'язаннями: Фактична наявність власних оборотних коштів по балансу ПСС = --------------------- -------------------. Загальний розмір оборотних коштів у запасах, витратах, розрахунках і в грошовій формі В даний час, значну частину клієнтів більшості комерційних банків складають підприємства малого бізнесу. При оцінці їх кредитоспроможності слід враховувати наступні особ-ності: 1. Банк має справу зі значною кількістю знову створений-них підприємств малого бізнесу. Це не дає можливості оцінити їхній рівень кредитоспроможності традиційним способом - на основі фактичних даних про фінансово - господарської діяльності підприємства у минулому році. У зв'язку з цим слід розмежувати-вать визначення ризику кредитування: - новостворених підприємств малого бізнесу; - діючих підприємств. 2. Відносна нестійкість виробничих зв'язків підприємств малого бізнесу викликає значні коливання в пос-тупленого виручки від реалізації виробленої ними продукції. Це визначає підвищений ризик комерційного банку при наданні позик, так як і в умовах балансування кредитних ресурсів і кредитних вкладень потрібна гарантія вивільнення кредитних ресурсів у будь-який період року. 3. Підприємства малого бізнесу, одержують позики періодично. Видача може різко змінити рівень кредитоспроможності, що сле-дме враховувати в методиці розрахунку відповідних коефіцієнтів. 4. Нерідко підприємства малого бізнесу погано забезпечені собс-ної капіталом. Відповідно до викладеного пропонується наступна система показників кредитоспроможності чинних підприємств малого бізнесу: Показники кредитоспроможності функціонуючих підприємств малого бізнесу. табл.2 ------------------ T ------------------------- T - -----------------¬ | Показник | Чисельник | Знаменник | +-----------------+------ -------------------+-------------------+ | Коефіцієнт лик-| Ліквідні кошти I і II | Розмір всіх довго-| | видности (Кл) | класів: залишок грошових | вих зобов'язань: | | | коштів на розрахунковому | вся заборгованість | | | рахунку і в касі, векселя | за короткостроковими та | | | фінансовоустойчівих століття-| довгостроковим позиках | | | селедателей, акції акціо-| і розмір просячи-| | | нерних товариств, по кото-| емой позики, за-| | | рим була виплата дивідендів | боргованості підприєм-| | | дів, заборгованість подот-| ку постачальникам і | | | парних осіб, покупців і | покупцям, бюдже-| | | постачальників, що не перевищує-| ту, робітникам і слу-| | | лює трьох місяців. | Жащім. | +-----------------+-------------------------+---- ---------------+ | Коефіцієнт | Ліквідні кошти I, II і | Всі боргові зо-| | покриття (Кп) | III класів. III клас - | зательства коопера-| | | вартість сировини та інших | тива або малого | | | запасів ТМЦ, готової про-| підприємства. | | | Продукції, незавершеного | | | | виробництва, вартість | | | | власних основних фон-| | | | дів, різниця між першо-| | | | початкової і нової вар-| | | | мостью орендованого примі-| | | | ня, якщо повернення цієї | | | | різниці передбачений | | | | орендним договором. | | +-----------------+-------------------------+--- ----------------+ | Показник забезпе-| Власні кошти: | Загальний розмір основ-| | ння собст-| статутний фонд, залишки | них і оборотних | | веннимі засоби-| спеціальних фондів, не-| коштів. | | Ми (ПСС) | розподілений прибуток. | | +-----------------+-------------------------+--- ----------------+ | Розподіл | Среднеквадра-| Середній дохід за | | запланований-| тичні отк-| квартал. | | Ного доходу в | лоненіе за до-| | | протягом року | ходу за квар-| | | (Р). | Тал (@ x). | | | У межах 30% | | | | розподіл | | | | можна вважати | | | | рівномірним. | | | L ----------------- +-------------------------+-- ------------------ Особливості зазначених коефіцієнтів кредитоспроможності вите-кают з особливостей підприємств малого бізнесу і полягають у наступному: 1. У розрахунок коефіцієнта ліквідності включається розмір ІСПР-змішувати позики. 2. При розрахунку коефіцієнта покриття в ліквідні засоби включається вартість власних основних фондів. 3. У власні кошти підприємства включаються залишки спе-ціальних фондів. Для предпіятія новостворених і займаються торгово - посередницької діяльністю основна увага повинна бути наділі-но оцінці ділового ризику відбитого в техніко - економічному обгрунтуванні. Необхідно звернути увагу на розмір якої просять позички і розмір запланованого доходу, а також на ліквідність товару. Необхідно також встановити наявність договорів на постачання і реалізацію продукції, місцезнаходження постачальників і покупців продукції, що може привести до ускладнень у розрахунках з іншими регіонами країни. Запропонована методика була випробувана нами на 37 підприємствах малого бізнесу. Були отримані наступні результати: табл.3 ----- T ------------ T ------------ T -------- T- -------------¬ | NN | Найменування | К-т | К-т | Показник | | | організації | ліквідності | покриття | забезпеченості | | | | | | власними | | | | | | засобами | +----+------------+------------+--------+------ --------+ | 1. | | 0.088 | 2.33 | 63.7 | | 2. | | 0.026 | 0.44 | - | | 3. | | 0.0004 | 1.34 | 28.17 | | 4. | | 0.009 | 1.35 | 25.84 | | 5. | | 0.66 | 1.08 | 7.95 | | 6. | | 0.575 | 1.00 | - | | 7. | | 0.326 | 1.14 | 10.25 | | 8. | | 0.216 | 2.11 | 52.56 | | 9. | | 0.0023 | 2.41 | 45.04 | | 10. | | 0.025 | 1.00 | 0.38 | | 11. | | 0.0175 | 1.13 | 28.08 | | 12. | | 0.133 | 0.77 | 0.88 | | 13. | | 0.49 | 1.47 | 47.17 | | 14. | | 0.51 | 1.00 | 0.25 | | 15. | | 0.53 | 0.81 | 0.02 | | 16. | | 0.051 | 0.84 | - | | 17. | | 0.38 | 1.22 | 0.17 | | 18. | | 0.77 | 1.44 | 34.2 | | 19. | | 0.000678 | 0.11 | - | | 20. | | 0.645 | 0.84 | 0.78 | | 21. | | 0.53 | 1.25 | 5.7 | | 22. | | 0.029 | 0.87 | 1.25 | | 23. | | 0.58 | 1.00 | - | | 24. | | 0.08 | 1.02 | 4.49 | | 25. | | 0.409 | 0.78 | 1.09 | | 26. | | 0.94 | 70.40 | 98.6 | | 27. | | 0.017 | 0.64 | 3.36 | | 28. | | 0.16 | 0.87 | 25.7 | | 29. | | 0.22 | 1.12 | 11.4 | | 30. | | 0.61 | 0.99 | - | | 31. | | 0.27 | 1.22 | 10.09 | | 32. | | 0.68 | 1.00 | 1.44 | | 33. | | 0.015 | 1.00 | 0.14 | | 34. | | 0.75 | 1.00 | - | | 35. | | 0.021 | 1.16 | 13.88 | | 36. | | 0.119 | 1.08 | 9.37 | | 37. | | 1.01 | 1.70 | 40.39 | +----+------------+------------+-- ------+--------------+ | | У середньому | 0.29 | 1.30 | 20.11 | L ---- +----------- -+------------+--------+--------------- В основі визначення класу кредитоспроможності клієнта лежить критеріальний рівень показників і їх рейтинг. Особливості орга-нізації оборотних коштів у нашій країні не дозволяють прямо ис-користувати критеріальні рівні коефіцієнтів ліквідності і пок-криття, застосовуються у світовій практиці. Коефіцієнти і показники на рівні середніх величин є підставою віднесення позичальника до 2 класу, вище середніх - до 1 і нижче середніх - до 3. Як приклад можна навести таку модель шкали, розраховану по одному з комерційних банків, які займаються кредитуванням, в основному, підприємств торгово - пос-посередницькі сфери діяльності. табл.4 --------------------------- T ------- T ---------- T ----------¬ | | I клас | II клас | III клас | +--------------------------+ -------+----------+----------+ | Коефіцієнт ліквідності |> 0.4 | 0.4 - 0.2 | 0.2 - 0.07 | +---- ----------------------+-------+----------+-------- - + | Коефіцієнт покриття |> 1.5 | 1.5 - 1.2 | 1.2 - 1.0 | +--------------------------+---- ---+----------+----------+ | Показник забезпеченості |> 25 | 25 - 18 | 18 - 10 | | власними засобами | | | | | ( %) | | | | L -------------------------- +-------+-------- --+----------- За 37 аналізованих підприємствам були отримані наступні дан-ні по класу кредитоспроможності даних коефіцієнтів: табл.5 ----- T ----------- -T ------------ T -------- T -------------- ¬ | NN | Найменування | К-т | К- т | Показник | | | організації | ліквідності | покриття | забезпеченості | | | | | | власними | | | | | | засобами | +----+------------+--- ---------+--------+--------------+ | 1. | | III | I | I | | 2. | | - | - | - | | 3. | | - | II | I | | 4. | | - | II | I | | 5. | | I | III | - | | 6. | | I | III | - | | 7. | | II | III | III | | 8. | | II | I | I | | 9. | | - | I | I | | 10. | | - | III | - | | 11. | | - | III | I | | 12. | | III | - | - | | 13. | | I | II | I | | 14. | | I | III | - | | 15. | | I | - | - | | 16. | | - | - | - | | 17. | | II | II | - | | 18. | | I | II | I | | 19. | | - | - | - | | 20. | | I | - | - | | 21. | | I | II | - | | 22. | | - | - | - | | 23. | | I | III | - | | 24. | | III | III | - | | 25. | | II | - | - | | 26. | | I | I | I | | 27. | | - | - | - | | 28. | | III | - | - | | 29. | | II | III | III | | 30. | | I | - | - | | 31. | | II | III | III | | 32. | | I | I | - | | 33. | | - | III | - | | 34. | | I | III | - | | 35. | | - | III | III | | 36. | | III | III | - | | 37. | | I | I | I | L ---- +------------+------------+-- ------+--------------- Клас кредитоспроможності коефіцієнта слід визначати не тільки за його критеріального рівня, але і на основі аналізу факторів, що впливають на його величину. Наприклад. по одному з підприєм-тий малого бізнесу, яке займається торгово-посередницькою де-танці, плавання,, коефіцієнти кредитоспроможності на початок і кінець I кварталу 1993 року мали наступний рівень: табл.6 --------------- - T ------------- T -------------- T ---------- ¬ | Коефіцієнт | на 01.01.93 | на 01.04.93 | Відхилення | +----------------+-------------+---------- ----+----------+ | Ліквідності. | 0.64 | 0.77 | + 0.13 | | Покриття. | 1.24 | 1.19 | - 0.05 | | Показник | | | | | забезпеченості | | | | | власними | 47.5% | 34.2% | - 13.3% | | засобами. | | | | | Показник | | | | | рівномірності | 25% | 50% | + 25% | | розподілу | | | | | доходу. | | | | L ---------------- +-------------+-------------- +----------- Коефіцієнт ліквідності на 01.04.93г. склав 0.77, а на 01.01.93г .- 0.64. Коефіцієнт покриття на 01.04.93г. склав 1.19, а на 01.01.93г. - 1.24. Показник забезпеченості власними коштами на 01.04.93г. склав 34.2%, а на 01.01.93г. - 47.5%. 1. За динамікою коефіцієнта ліквідності видно, що до кінця звітного періоду він збільшився на 0,13. Причинами даного вимірюв-вати є: а) за рахунок зміни ліквідності активів 2-го класу даний коефіцієнт збільшився на 0,81. Зокрема, це було пов'язано зі збільшенням боргу постачальників на 563.299 тисяч рублів або на 150,9%, що може бути пов'язане з уповільненням розрахунків. Збільшилася заборгованість персоналу по іншим операціям на 2.563 УРАХУВАННЯМ або на 82.1%. Позитивним моментом є зменшення заборгованості про-чих дебіторів на 4.340 тисячі рублів або на 13%. Збільшилися аванси, видані постачальникам і підрядчикам на 15.600 тисяч рублів. б) За рахунок зміни ліквідності активів 1-го класу коефіцієнт ліквідності збільшився на 0,039, що пов'язано зі збільшенням коштів у касі на 222 тисячі рублів, збільшенням коштів на розрахунковому рахунку на 25.174 тисячі карбованців і на валютному рахунку на 1.500 тисяч рублів, збільшилися та інші грошові кошти на 2.313 тисяч рублів. Збільшення ліквідних активів 1-го класу позитивний момент у роботі підприємства, оскільки, чим вище ліквідність активів, тим більше у підприємства можливості погасити свої зобов'язання. Це не пов'язано із зростанням короткострокових позик. в) За рахунок зміни короткострокової заборгованості даний коеф-цієнт знизився на 0,719. Це пов'язано, по-перше, зі збільшенням заборгованості по короткострокових кредитах банку на 398.453 тисячі рублів або на 690%. Збільшилися так само кредити банків для робітників та інші короткострокові позики. Другою причиною було збільшення заборгованості постачальникам у зв'язку з уповільненням розрахунків. Крім того, збільшилася заборгова-ність бюджету. Негативним моментом було також скорочення авансів, по-опромінених від покупців і замовників. Підприємству необхідно використовувати попередню форму розрахунків і брати аванси. 2. Коефіцієнт покриття до кінця звітного періоду знизився на 0,05. Це негативний момент у роботі підприємства, оскільки при особливих обставинах підприємство при недостачі готівки, реалізувавши товари все одно не зможе сплатити свої обязательст-ва. а) за рахунок ліквідності активів 2-го класу даний коефіцієнт збільшився на 1,11, б) за рахунок зміни запасів і витрат даний коефіцієнт уве-лічілся на 0.308 Мало місце збільшення виробничих запасів на 164.782 тисячі рублів або 120.7%, збільшилися витрати майбутніх періодів на 127 тисяч рублів, або на 115%. Збільшилася готова продукція на 1.833 тисячі рублів або на 135.9%. Причому ця про-дукція користується не дуже підвищеним попитом. в) за рахунок зі зміни ліквідних активів 1 класу коефіцієнти-ент покриття збільшився на 0,05. г) основний негативний вплив на зниження коефіцієнта покриття зробило збільшення короткострокової заборгованості. За рахунок цього коефіцієнт покриття знизився на 1,518. Підприємству треба пильну увагу звернути на своіт борги, а банку підсилити контроль за кредитом. 3. Показник забезпеченості власними коштами до кінця звітного періоду знизився на 13,3%, що також негативним мо-ментом, тому що підприємство починає існувати в основному за рахунок залучених і позикових коштів, а частка власних коштів припускає-ріятія до кінця періоду лише на 34,2% проти 47,5% на початку періоди-так. Банк може продовжувати кредитувати такого клієнта тільки за умови збільшення статутного фонду. Крім того отсутствет нерасп-ределенной прибуток. У цілому класність коефіцієнтів кредитоспроможності даного підприємства має такий вигляд: 01.01.93г. 01.04.93г. До ліквідності 1 кл. 1 кл. До покриття 2 кл. 2 кл. Показник ОСС 1 кл. 1 кл. Підприємство можна продовжувати кредитувати за умови поліп-ня збуту продукції (реклама, зміна начальника відділу збуту та інші маркетингові заходи). По одному з підприємств малого бізнесу був зроблений розрахунок показників по французькій методиці. Були отримані наступні ре-зультат: табл.7 ------------------ T --------- T ---------- T ------------¬ | Показники | 1.10.92г. | 1.01.93г. | 1.04.93г. | +-----------------+---------+----------+--------- --- + | Виручка від реалі-| 698000 | 1000000 | 5760000 | | зації. | | | | +-----------------+---------+----------+------ ------+ | ВД | 597000 | 870000 | 3988076 | +-----------------+---------+----- -----+------------+ | ДС | 513000 | 750000 | 2700000 | +-----------------+--- ------+----------+------------+ | ЗЕД | 403400 | 608000 | 2000000 | +--------- --------+---------+----------+------------+ | ВЕР | 403400 | 529000 | 897600 | +-----------------+---------+----------+-------- ----+ | СФ | 360600 | 406980 | 796000 | +-----------------+---------+------- ---+------------+ | П | 360600 | 400000 | 700000 | +-----------------+----- ----+----------+------------+ | К1 | 0.78 | 0.81 | 0.74 | | К2 | 0.70 | 0.53 | 0.185 | | К3 | - | - | - | | К4 | - | - | - | | К5 | - 3.36 | 0.0005 | 0.0095 | L ----------------- +------ ---+----------+------------- За вищенаведеною методикою дане підприємство було некредитоспроможним. табл.8 ------------- T ----------- T ----------- T --------- - ¬ | Коефіцієнт | 01.10.93г. | 01.01.93г. | 01.04.93г. | +------------+-----------+--- --------+-----------+ | Ліквідності | 0.0005 | 0.026 | 0.06 | +------------+------ -----+-----------+-----------+ | Покриття | 0.43 | 0.44 | 0.98 | +---------- --+-----------+-----------+-----------+ | Забезпечено-| | | | | сті собст- | 1.8 | - | 8.65 | | веннимі | | | | | засобами | | | | L ------------ +-----------+----- ------+------------ За французькою методикою вийшли наступні результати: Коефіцієнт К1 має позитивний тренд, але дуже велика частка доданої вартості (знову створеної вартості) використовують-ється на трудові витрати, тобто мало коштів залишається для тих-технічного переозброєння. Коефіцієнт К2 також має позитивний тренд, оскільки спостерігається різке зниження частки доданої вартості, що йде на фінансові платежі. Але рівень коефіцієнта К5 свідчить про ненадійність за-позичальника. У цілому за двома методиками можна зробити висновок про некредітоспо-можності даного позичальника. На основі аналізу вищенаведених коефіцієнтів складається картотека кредитоспроможності. КАРТОТЕКА КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ КЛІЄНТА Загальна оцінка кредитоспроможності дається в балах. Бали представлення тавляют собою суму творів рейтингу кожного показника на клас кредитоспроможності. Рейтинг, або значимість, показника визначається індивідуального але для кожного позичальника в залежності від політики даного комерційного банку, особливостей клієнта, ліквідності його балансу, по-ложения на позичковому ринку. Наприклад, висока частка короткострокових ресурсів, наявність простроченої заборгованості по позичках і неплате-лень постачальникам підвищують роль коефіцієнта ліквідності, який оцінює здатність підприємства до оперативного звільнення коштів. Втягування ресурсів банку в кредитування посто-янних запасів, заниженість розміру власних коштів підвищують рейтинг показника забезпеченості власними коштами. Нару-шення економічних меж кредиту, закредитованість клієнтів висуває на перше місце при оцінці кредитоспроможності рівень коефіцієнта покриття. I клас присвоюється при 100 - 125 балах, II клас - при 126 - 200 балах і III клас - при 201 - 295 балах. Викладений принцип визначення класу кредітоспосбності можна формалізувати у вигляді такої таблиці: табл.9 ------------- T ------- T ------- T ----- - T ------- T ----------- ¬ | Показники | Рейтинг | I | II | III | Некредітос-| | | коеф-та | клас | клас | клас | пособности | +------------+-------+-------+-------+-------+--- --------+ | Коефіцієнт | 20% | 20 | 40 | 60 | 250 | | ліквідності | | (I * 20) | (II * 20) | (III * 20) | +---- --------+-------+-------+-------+-------+--------- - + | Коефіцієнт | 50% | 50 | 100 | 150 | 250 | | покриття | | | | | | +------------+-------+--- ----+-------+-------+-----------+ | Показник | | | | | | | забезпечений-ти | 30% | 30 | 60 | 90 | 250 | | власними | | | | | | | засобами | | | | | | +------------+-------+----- --+-------+-------+-----------+ | | 100% | 100 | 200 | 300 | 750 | | РАЗОМ: | | | | | | L ------------ +-------+-------+-------+-------+- ----------- Для оцінки кредитоспроможності клієнта комерційного банку ре-комендується використовувати не тільки основні, але й додаткові показники. 1. Наявність у підприємства простроченої заборгованості. 2. Оборотність дебіторської заборгованості. 3. Чисте сальдо готівки. 4. Показник рівномірності розподілу доходу: Набір даних показників був визначений емпіричним шляхом. Середньоквадратичне відхилення по доходах за квартал @ = ------------------------------------------ -----------. Середній дохід за квартал Необхідно перевірити: - чи були у підприємства випадки прострочення й у якій сумі; - чи часто це спостерігалося (реально простежити по підприєм-тиям, які в комерційному банку брали кредит неодноразово, тобто є постійними клієнтами). Якщо у підприємства є прострочена заборгованість, то його клас кредитоспроможності знижується. Показник простроченої за-ваності служить також для перевірки правильності даної методи-ки. Оборотність дебіторської заборгованості показує: через скільки днів, у середньому, для підприємства реально одержати свої борги. Він може служити також і для додаткової оцінки коефіцієнта цієнта ліквідності і коефіцієнта покриття. Якщо значення цих показників збільшилися за рахунок збільшення дебіторської заборгова-ності або запасів і витрат, а оборотність їх сповільнилася, то немає підстав підвищувати даному підприємству клас кредитоспроможності-ності. Чисте сальдо готівки розраховується як наявні кошти по Активу балансу за мінусом заборгованості за кредитом. Воно поки-викликають наявність вільних ліквідних активів I класу, які мож-але використовувати для погашення боргу. Показник рівномірності розподілу доходу показує, ка-кими частинами на період кредитування буде надходити запланований-ний дохід. Якщо значення цього показника в межах 30%, то розподіл можна вважати рівномірним. У залежності від значень цих показників можна підвищувати або знижувати клас кредитоспроможності клієнта. Якщо за кредитом звертається знову утворене підприємство, у якого, як правило, баланс - "нульовий", то тут доцільно використовувати методику оцінки їхньої кредитоспроможності на основі оцінки ділового ризику. Основний наголос слід зробити на перевірку техніко-економічного обгрунтування кредиту, наявність договорів на постачання і реалізацію, звернути увагу на ліквідність товару, порівняти розмір якої просять позички і планований прибуток. Можна скласти пропорцію: у скільки разів прибуток повинен перевищувати розмір позички, щоб підприємство могло без проблем погасити кредит і про-центи. Особливу увагу слід звернути на забезпечення кредиту. За таким підприємствам реально оцінити лише показник забезпе-ченности власними засобами, а також коефіцієнт ліквідності або покриття (в залежності від того, куди вкладено кошти Ус-ментах фонду). На додаток до цієї методики можна запропонувати систему оцінки ділових якостей керівника, його здатність організувати справу, швидко і вигідно реалізувати товар і інші якості. На закінчення можна сказати, що доцільно вести дану картотеку по кожному клієнту окремо, щоб мати чітке уявлення про фінансову стійкість даного позичальника. За названої вище методикою було проведено аналіз фінансового стану 37 підприємств, які звернулися в банк за кредитом. Були отримані наступні результати (додаток). Аналіз виявив, що з 37 фірм на момент звернення за кредитом кредитоспроможними були сле-дмуть фірми: 1. - II клас кредитоспроможності; 2. - III клас кредитоспроможності; 3. - II клас кредитоспроможності; 4. - II клас кредитоспроможності; 5. - I клас кредитоспроможності; 6. - III клас кредитоспроможності; 7. - III клас кредитоспроможності; 8. - I клас кредитоспроможності; 9. - II клас кредитоспроможності. На момент дії кредиту і з урахуванням додаткових показу-телей вийшли наступні результати: кредитоспроможності клієнта є тільки: 5. - I клас кредитоспроможності; 6. - III клас кредитоспроможності; 8. - I клас кредитоспроможності; 9. - II клас кредитоспроможності. 1. - III клас кредитоспроможності; 3. - III клас кредитоспроможності; Інші клієнти банку на момент звернення за кредитом були некредитоспроможним. Тому можна зробити висновок, що банк зані-мается видачею ризикових кредитів. ВИСНОВОК Чільна роль у вирішенні проблем, пов'язаних з формуванням нової-ням ринку та ринкової інфраструктури, має належати бан-ковской системі. Нові завдання та умови роботи визначають важ-ність вивчення банками зовнішніх, внутрішніх, комерційних ризиків своїх операцій. У даній дипломній роботі були розглянуті питання кредитних ризиків. Кредитний ризик - це вартісне вираження імовірнісного спів-буття веде до втрат, які виникають при неповерненні кредиту. Комплексна оцінка кредитного ризику можлива на основі багато-факторного аналізу кредитоспроможності клієнтів банку і кредитного портфеля банку. Мінімізувати кредитний ризик банку можливе лише при викорис-танні перерахованих вище методів. Всі ці методи дозволяють ство-дати надійну базу даних для оцінки ризику конкретного позичальника. Оцінка кредитоспроможності на основі фінансових коефіцієнтів і грошового потоку дозволяє з різних сторін підійти до визначення надійності позичальника. У той же час ці методи взаємно доповнюють один одного. Якщо перший дозволяє оцінити фінансову стійкість і надійність клієнта на основі балансових даних і на цій основі прогнозувати стійкість клієнта на майбутній період - це осо-бливо важливо при оцінці кредитоспроможності підприємств незалежно від розміру його капіталу та виду власності, то другий дає мож-ливість скласти повну картину про приплив (надходження) і Отто-ці (витрачання) грошових коштів даного Клінта, виявити слабкі місця в роботі позичальника і межі видачі нових позик. Оцінка справа-вого ризику позичальника дозволяє спрогнозувати ризики кожної конкретної угоди й прийняти необхідні для їхнього запобігання. Система оцінки показників кредитоспроможності повинна бути діфференцірова-ну по великим і малим клієнтам, а також залежно від форми власності. Підхід до оцінки ділового ризику диференціюється в залежності від характеру кредитних операцій. Кредитний ризик банку в цілому оцінюється на основі аналізу кредитного портфеля. Цей аналіз у свою чергу багато в чому побудувати-ен на основі картотеки кредитоспроможності клієнтів і дозволяє виявити сукупний ризик і частка ризикових кредитів у загальному обсязі банківських позичок. Для впровадження в практику опробірованних методів оцінки кре-дитна ризику потрібно більш широка інформація про клієнта, ніж та, якою володіє банк, а також налагодження деяких видів позабалансового обліку, забезпечення банків програмним забезпеченням і комп'ютерною технікою.