МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ
Федеральне державне освітній заклад
вищої професійної освіти
Академія бюджету та казначейства
Калузький філія
Курсова робота
З ДИСЦИПЛІНИ: СТАТИСТИКА
Тема: Вищі фінансово-економічні обчислення та статистичний аналіз інформації.
Калуга, 2009
Введення
Глава 1. Теоретичні основи вищих фінансово-економічних розрахунків.
1.1 Поняття і завдання вищих фінансово-економічних обчислень
1.2 Показники вищих фінансово-економічних обчислень
1.3 Джерела статистичних обчислень
Глава 2. Аналітична частина.
2.1 Аналіз динаміки страхової діяльності в РФ
2.2 Аналіз збитків організацій за видами економічної діяльності
Глава 3.Практіческая частина
Завдання № 1
Завдання № 2
Завдання № 3
Завдання № 4
Висновок
Список використаної літератури
Програми
Введення
При переході до ринкових відносин важливу роль в управлінні економікою грає статистика. З її допомогою здійснюються збір, наукова обробка та аналіз статистичних даних, які характеризують розвиток економіки та соціально-культурний рівень населення. Статистика дає можливість вивчати взаємозв'язки суспільних явищ, приймати ефективні управлінські рішення на регіональних і державному рівнях, проводити міжнародні порівняння.
Мета роботи - вивчити і показати значимість статистики вищих фінансово-економічних розрахунків.
Статистика вищих фінансових обчислень спрямована на вирішення широкого кола завдань - від нарахування простих і складних відсотків до аналізу складних інвестиційних, кредитних та комерційних проблем у різних їх постановках. До них відносяться:
· Вимір кінцевих фінансових результатів операції для кожної з беруть участь у ній сторін;
· Виявлення залежності кінцевих результатів від основних параметрів операції або операції, вимірювання взаємозв'язку цих параметрів, визначення їх допустимих меж;
· Розробка планів, у тому числі оптимальних, виконання фінансових операцій;
· Знаходження параметрів еквівалентного виміру умов угоди.
Предметом дослідження в роботі є система показників, об'єктом є суб'єкти РФ, суб'єктом - взаємини страхових організацій щодо здійснення страхової діяльності.
Методи, що застосовуються в роботі: статистичне спостереження, групування, аналітичний, метод порівняння, розрахунково-конструктивний.
Робота виконана на основі праць вітчизняних та зарубіжних авторів, періодичних видань.
Структурно робота складається зі вступу, 3 розділів, висновків, списку використаної літератури та додатків, викладена у вигляді машинописного тексту.
Глава1. Теоретичні основи вищих фінансово-економічних обчислень
1.1 Поняття і завдання вищих фінансово-економічних обчислень
Вищі фінансові обчислення - дисципліна, яка певною мірою сполучається зі статистикою фінансів і кредиту. Якщо остання вивчає сукупності результатів фінансової діяльності, то фінансові обчислення мають справу з одиничними фінансово-кредитними операціями, підсумки яких в масі утворюють статистичні сукупності.
Завданням вищих фінансових обчислень є розробка методів кількісного аналізу проблем, пов'язаних з довгостроковими і короткостроковими кредитами і позиками, умовами їх отримання та погашення, виплатою різного роду грошових потоків, оцінкою фінансових ризиків та ефективності фінансових операцій і т. д. Практична потреба у вищих фінансових обчисленнях багато в чому пов'язана з розвитком в Росії підприємництва, збільшенням ролі банків, кредиту і страхування, розвитком інвестиційної діяльності та лізингу, зовнішньої торгівлі і т. д.
Будь-яка фінансово-кредитна операція, інвестиційний проект або комерційна угода передбачають наявність ряду умов їх виконання, з якими згодні беруть участь сторони. До таких умов відносяться такі кількісні дані: грошові суми, часові параметри, процентні ставки і деякі інші додаткові величини. Кожна з перерахованих характеристик може бути представлена найрізноманітнішим чином. Наприклад, платежі можуть бути одноразовими (разовими) або в розстрочку, постійними або змінними у часі. Існує більше десятка видів процентних ставок і методів нарахування відсотків. Час встановлюється у вигляді фіксованих термінів платежів, інтервалів надходжень доходів, моментів погашення заборгованості і т. д. У рамках однієї фінансової операції перераховані показники утворюють певну взаємопов'язану систему, підпорядковану відповідної логіці. Враховуючи множинність параметрів такої системи, кінцеві конкретні результати (крім елементарних ситуацій) часто не очевидні. Більше того, зміна значення навіть однієї величини в системі у більшій чи меншій мірі, але обов'язково позначиться на результатах відповідної операції.
Кількісний фінансовий аналіз призначений для вирішення різноманітних завдань. Ці завдання можна розділити на дві великі групи: традиційні, або класичні, і нові, нетрадиційні, постановка та інтенсивна розробка яких спостерігається в останні два-три десятиліття. Виявлені за допомогою вищих фінансових обчислень взаємозв'язку фінансових параметрів і їх залежність від тих чи інших факторів дозволяють не тільки краще зрозуміти природу відповідних показників, але і з більшою обгрунтованістю приймати рішення в складних практичних ситуаціях.
1.2 Показники вищих фінансово-економічних обчислень
Відсотки
Під процентними грошима, або, коротко, процентами, розуміють абсолютну величину доходу від надання грошей у борг у будь-якій його формі: видача позики, продаж товару в кредит, приміщення грошей на депозитний рахунок, облік векселя, покупка ощадного сертифіката або облігації і т. д . При укладанні угоди сторони (кредитор і позичальник) домовляються про розмір процентної ставки, під якою розуміється відносна величина доходу за фіксований відрізок часу - відношення доходу (процентних грошей) до суми боргу. Вона вимірюється у вигляді десяткового дробу або натуральній.
Часовий інтервал, до якого приурочена процентна ставка, називають періодом нарахування - Це може бути рік, півріччя, квартал, місяць або навіть день.
Відсотки згідно з домовленістю між кредитором і позичальником виплачуються у міру їх нарахування або приєднуються до основної суми боргу (капіталізація відсотків). Процес збільшення суми грошей у часі (у зв'язку з приєднанням нарахованих відсотків) називають нарощенням, або зростанням, цієї суми. Можливо, визначення відсотків і при русі в часі у зворотному напрямку - від майбутнього до теперішнього. У цьому випадку сума грошей, що відноситься до майбутнього, зменшується на величину відповідного дисконту (вирахування). Такий спосіб називають дисконтуванням (скороченням).
При нарахуванні відсотків застосовують постійну або послідовно змінюється базу нарахування (за базу береться сума, отримана на попередньому етапі нарощення або дисконтування). У першому випадку використовують прості, у другому - складні процентні ставки.
Важливим є вибір принципу розрахунків процентних грошей. Існують два таких принципу - від теперішнього до майбутнього і, навпаки, від майбутнього до теперішнього. Відповідно застосовують ставки нарощення і дисконтні, або облікові, ставки. Процентні ставки можуть бути фіксованими (у контракті вказуються їх розміри) або плаваючими. В останньому випадку вказується не сама ставка, а змінюється в часі база (базова ставка) і розмір надбавки до неї - маржі. Важливе місце в системі процентних ставок займає ставка рефінансування Центрального банку Росії - ставка, по якій ЦБ видає кредит комерційним банкам.
Формула нарощення. Прості відсотки
Під нарощеної сумою позики (боргу, депозиту, інших видів виданих у борг або інвестованих грошей) розуміють первісну її суму з нарахованими відсотками до кінця терміну нарахування. До нарощення за простими відсотками вдаються при видачі короткострокових позик (терміном до 1 року) або у випадках, коли відсотки не приєднуються до суми боргу, а періодично виплачуються. Для запису формули нарощення простих відсотків (simple interest) приймемо позначення:
I - відсотки за весь термін позики;
Р - початкова сума боргу;
S - нарощена сума (сума в кінці строку);
i - ставка відсотків (десятковий дріб);
n - термін позики.
Якщо термін вимірюється в роках, як це зазвичай і буває, то чи означає річну процентну ставку. Відповідно кожен рік приносить відсотки в сумі Р i. Нараховані за весь строк проценти складуть I = Р ni, а нарощена сума боргу, таким чином, знаходиться як:
S = P + I = P + P ni = P (l + ni). (1)
Вираз (1) називають формулою нарощення за простими відсоткам або, коротко, - формулою простих відсотків, а множник - множником нарощення простих відсотків, графік зростання за простими відсотками представлений у додатку (Приложение1 рис.1).
На практиці застосовуються три варіанти розрахунку простих відсотків:
а) точні відсотки з точним числом днів позички. Цей варіант, природно, дає найточніші результати. Даний спосіб застосовується центральними банками багатьох країн і великими комерційними банками. Він позначається як 365/365 або ACT / ACT;
б) звичайні відсотки з точним числом днів позики. Цей метод іноді застосовують в позичкових операціях комерційних банків деяких країн Європи. Він позначається як 365/360 або АСТ/360;
в) звичайні відсотки з наближеним числом днів позики. Такий метод застосовується тоді, коли не потрібно великої точності, наприклад при проміжних розрахунках. Метод умовно позначається як 360/360.
Дисконтування за простими ставками
На практиці часто стикаються із завданням, зворотної нарощення відсотків, а саме: по заданій сумі S, яку слід сплатити через деякий час n, необхідно визначити суму отриманої позики Р. Така ситуація може виникнути, наприклад, при розробці умов контракту або тоді, коли відсотки з суми S утримуються вперед, тобто безпосередньо при видачі кредиту, позики. У цих випадках говорять, що сума S дисконтується або враховується, сам процес утримання називають обліком, а утримані відсотки - дисконтом, або знижкою. Термін «дисконтування» у фінансових обчисленнях вживається і в більш широкому сенсі - як засіб визначення будь-якої вартісної величини, що відноситься до майбутнього, на більш ранній момент часу. Такий прийом часто називають приведенням вартісного показника до деякого, зазвичай початковому, моменту часу.
Величину Р, знайдену за допомогою дисконтування, називають сучасною вартістю, або сучасної величиною майбутнього платежу S, а іноді - поточної, або капіталізованої, вартістю. Сучасна величина суми грошей є одним з найважливіших понять у кількісному аналізі фінансових операцій. У більшості випадків саме за допомогою дисконтування зручно враховувати такий фактор, як час. Залежно від виду процентної ставки застосовують два методи дисконтування - математичне дисконтування і банківський (комерційний) облік. У першому випадку застосовується ставка нарощення, у другому - облікова ставка.
Складні відсотки, формула нарощення
У середньо-і довгострокових фінансово-кредитних операціях, якщо відсотки не виплачуються відразу після їх нарахування, а приєднуються до суми боргу, застосовують складні відсотки. База для нарахування складних відсотків на відміну від простих не залишається постійною - вона збільшується з кожним кроком у часі. Абсолютна сума відсотків, що нараховуються зростає, і процес збільшення суми боргу відбувається з прискоренням. Нарощення по складних процентах можна представити як послідовне реінвестування коштів, вкладених під прості відсотки на один період нарахування. Приєднання нарахованих відсотків до суми, яка послужила базою для їх нарахування, часто називають капіталізацією відсотків.
У практичних розрахунках застосовують так звані дискретні відсотки, що нараховуються за фіксовані однакові інтервали часу (рік, півріччя, квартал і т. д.). У деяких випадках - у доказах і розрахунках, пов'язаних з безперервними процесами, у загальних теоретичних побудовах, а іноді й на практиці - виникає необхідність у застосуванні безперервних відсотків. У цьому випадку відсотки нараховуються за нескінченно малі проміжки часу.
Нехай відсотки нараховуються та капіталізуються один раз на рік (річні відсотки). Для цього застосовується складна ставка нарощення. Для запису формули нарощення застосуємо ті ж позначення, що і у формулі простих відсотків:
Р - початковий розмір боргу (позики, кредиту, капіталу і т. д.);
S-нарощена сума на кінець терміну позики; n - число років нарощення;
i - рівень річної ставки відсотків (десятковий дріб).
Очевидно, що в кінці першого року відсотки дорівнюють величині P ik, а нарощена сума складе P + Pi = P (l + i). До кінця другого року вона досягне величини P (l + i) + P (l + i) = P (l + i) 2 і т. д. Наприкінці л-го року нарощена сума буде дорівнює:
S = P (l + i) ⁿ. (2)
Відсотки за цей же термін в цілому рівні:
I = S - P = P [(1 + i) ⁿ -1].
Зростання по складних відсотках являє собою процес, наступний геометричній прогресії, перший член якої дорівнює Р, а знаменник - (1 + i). Останній член професії дорівнює нарощеної сумі в кінці терміну позики.
Величину q = (1 + i) ⁿ називають множником нарощення за складними відсотками. Точність розрахунку множника в практичних розрахунках визначається припустимим ступенем округлення нарощеної суми (до останньої копійки, рубля і т. д.). Час при нарощенні за складною ставкою зазвичай вимірюється як ACT / ACT. Очевидно, що дуже висока (інфляційна) процентна ставка може бути застосована тільки для короткого терміну. В іншому випадку результат нарощення виявиться безглуздим.
Банківський, або комерційний, облік (облік векселів)
Суть операції полягає в наступному. Банк або інша фінансова установа до настання терміну платежу за векселем або іншому платіжним зобов'язанням набуває його у власника за ціною, яка менше суми, зазначеної на векселі, тобто купує (враховує) його з дисконтом. Отримавши при настанні терміну векселя гроші, банк реалізує процентний дохід у вигляді дисконту. У свою чергу, власник векселя за допомогою його обліку має можливість отримати гроші хоча і не в повному обсязі, проте раніше зазначеного на ньому терміну. При обліку векселя застосовується банківський, або комерційний, облік. Згідно з цим методом відсотки за користування позикою у вигляді дисконту нараховуються на суму, що підлягає сплаті в кінці терміну. При цьому застосовується облікова, або дисконтна, ставка d, яка відрізняється від ставки l.
Розмір дисконту дорівнює Snd; якщо d - річна ставка, то п вимірюється в роках. Таким чином:
S (l - nd), (3)
де п - термін від моменту обліку до дати погашення векселя.
Дисконтний множник тут дорівнює (1 - nd). З формули (3) випливає, що при n> l / d величина дисконтного множника і, отже, суми Р стане негативною. Інакше кажучи, при відносно великому терміні векселя облік може призвести до нульової або навіть негативною сумі Р, що позбавлене сенсу. Наприклад, при d = 20% вже п'ятирічний термін достатній для того, щоб власник векселя нічого не отримав при його обліку.
Облік за допомогою облікової ставки частіше за все здійснюється при тимчасовій базі К = 360 днів, кількість днів позики зазвичай береться точним, АСТ/360.
Еквівалентність процентних ставок
Як було показано раніше, для процедур нарощення і дисконтування можуть застосовуватися різні види процентних ставок. Визначимо ті їх значення, які в конкретних умовах призводять до однакових фінансових результатів. Інакше кажучи, заміна одного виду ставки на інший при дотриманні принципу еквівалентності не змінює фінансових відносин сторін у рамках однієї операції. Такі ставки назвемо еквівалентними.
Федеральне державне освітній заклад
вищої професійної освіти
Академія бюджету та казначейства
Калузький філія
Курсова робота
З ДИСЦИПЛІНИ: СТАТИСТИКА
Тема: Вищі фінансово-економічні обчислення та статистичний аналіз інформації.
Калуга, 2009
Введення
Глава 1. Теоретичні основи вищих фінансово-економічних розрахунків.
1.1 Поняття і завдання вищих фінансово-економічних обчислень
1.2 Показники вищих фінансово-економічних обчислень
1.3 Джерела статистичних обчислень
Глава 2. Аналітична частина.
2.1 Аналіз динаміки страхової діяльності в РФ
2.2 Аналіз збитків організацій за видами економічної діяльності
Глава 3.Практіческая частина
Завдання № 1
Завдання № 2
Завдання № 3
Завдання № 4
Висновок
Список використаної літератури
Програми
Введення
При переході до ринкових відносин важливу роль в управлінні економікою грає статистика. З її допомогою здійснюються збір, наукова обробка та аналіз статистичних даних, які характеризують розвиток економіки та соціально-культурний рівень населення. Статистика дає можливість вивчати взаємозв'язки суспільних явищ, приймати ефективні управлінські рішення на регіональних і державному рівнях, проводити міжнародні порівняння.
Мета роботи - вивчити і показати значимість статистики вищих фінансово-економічних розрахунків.
Статистика вищих фінансових обчислень спрямована на вирішення широкого кола завдань - від нарахування простих і складних відсотків до аналізу складних інвестиційних, кредитних та комерційних проблем у різних їх постановках. До них відносяться:
· Вимір кінцевих фінансових результатів операції для кожної з беруть участь у ній сторін;
· Виявлення залежності кінцевих результатів від основних параметрів операції або операції, вимірювання взаємозв'язку цих параметрів, визначення їх допустимих меж;
· Розробка планів, у тому числі оптимальних, виконання фінансових операцій;
· Знаходження параметрів еквівалентного виміру умов угоди.
Предметом дослідження в роботі є система показників, об'єктом є суб'єкти РФ, суб'єктом - взаємини страхових організацій щодо здійснення страхової діяльності.
Методи, що застосовуються в роботі: статистичне спостереження, групування, аналітичний, метод порівняння, розрахунково-конструктивний.
Робота виконана на основі праць вітчизняних та зарубіжних авторів, періодичних видань.
Структурно робота складається зі вступу, 3 розділів, висновків, списку використаної літератури та додатків, викладена у вигляді машинописного тексту.
Глава1. Теоретичні основи вищих фінансово-економічних обчислень
1.1 Поняття і завдання вищих фінансово-економічних обчислень
Вищі фінансові обчислення - дисципліна, яка певною мірою сполучається зі статистикою фінансів і кредиту. Якщо остання вивчає сукупності результатів фінансової діяльності, то фінансові обчислення мають справу з одиничними фінансово-кредитними операціями, підсумки яких в масі утворюють статистичні сукупності.
Завданням вищих фінансових обчислень є розробка методів кількісного аналізу проблем, пов'язаних з довгостроковими і короткостроковими кредитами і позиками, умовами їх отримання та погашення, виплатою різного роду грошових потоків, оцінкою фінансових ризиків та ефективності фінансових операцій і т. д. Практична потреба у вищих фінансових обчисленнях багато в чому пов'язана з розвитком в Росії підприємництва, збільшенням ролі банків, кредиту і страхування, розвитком інвестиційної діяльності та лізингу, зовнішньої торгівлі і т. д.
Будь-яка фінансово-кредитна операція, інвестиційний проект або комерційна угода передбачають наявність ряду умов їх виконання, з якими згодні беруть участь сторони. До таких умов відносяться такі кількісні дані: грошові суми, часові параметри, процентні ставки і деякі інші додаткові величини. Кожна з перерахованих характеристик може бути представлена найрізноманітнішим чином. Наприклад, платежі можуть бути одноразовими (разовими) або в розстрочку, постійними або змінними у часі. Існує більше десятка видів процентних ставок і методів нарахування відсотків. Час встановлюється у вигляді фіксованих термінів платежів, інтервалів надходжень доходів, моментів погашення заборгованості і т. д. У рамках однієї фінансової операції перераховані показники утворюють певну взаємопов'язану систему, підпорядковану відповідної логіці. Враховуючи множинність параметрів такої системи, кінцеві конкретні результати (крім елементарних ситуацій) часто не очевидні. Більше того, зміна значення навіть однієї величини в системі у більшій чи меншій мірі, але обов'язково позначиться на результатах відповідної операції.
Кількісний фінансовий аналіз призначений для вирішення різноманітних завдань. Ці завдання можна розділити на дві великі групи: традиційні, або класичні, і нові, нетрадиційні, постановка та інтенсивна розробка яких спостерігається в останні два-три десятиліття. Виявлені за допомогою вищих фінансових обчислень взаємозв'язку фінансових параметрів і їх залежність від тих чи інших факторів дозволяють не тільки краще зрозуміти природу відповідних показників, але і з більшою обгрунтованістю приймати рішення в складних практичних ситуаціях.
1.2 Показники вищих фінансово-економічних обчислень
Відсотки
Під процентними грошима, або, коротко, процентами, розуміють абсолютну величину доходу від надання грошей у борг у будь-якій його формі: видача позики, продаж товару в кредит, приміщення грошей на депозитний рахунок, облік векселя, покупка ощадного сертифіката або облігації і т. д . При укладанні угоди сторони (кредитор і позичальник) домовляються про розмір процентної ставки, під якою розуміється відносна величина доходу за фіксований відрізок часу - відношення доходу (процентних грошей) до суми боргу. Вона вимірюється у вигляді десяткового дробу або натуральній.
Часовий інтервал, до якого приурочена процентна ставка, називають періодом нарахування - Це може бути рік, півріччя, квартал, місяць або навіть день.
Відсотки згідно з домовленістю між кредитором і позичальником виплачуються у міру їх нарахування або приєднуються до основної суми боргу (капіталізація відсотків). Процес збільшення суми грошей у часі (у зв'язку з приєднанням нарахованих відсотків) називають нарощенням, або зростанням, цієї суми. Можливо, визначення відсотків і при русі в часі у зворотному напрямку - від майбутнього до теперішнього. У цьому випадку сума грошей, що відноситься до майбутнього, зменшується на величину відповідного дисконту (вирахування). Такий спосіб називають дисконтуванням (скороченням).
При нарахуванні відсотків застосовують постійну або послідовно змінюється базу нарахування (за базу береться сума, отримана на попередньому етапі нарощення або дисконтування). У першому випадку використовують прості, у другому - складні процентні ставки.
Важливим є вибір принципу розрахунків процентних грошей. Існують два таких принципу - від теперішнього до майбутнього і, навпаки, від майбутнього до теперішнього. Відповідно застосовують ставки нарощення і дисконтні, або облікові, ставки. Процентні ставки можуть бути фіксованими (у контракті вказуються їх розміри) або плаваючими. В останньому випадку вказується не сама ставка, а змінюється в часі база (базова ставка) і розмір надбавки до неї - маржі. Важливе місце в системі процентних ставок займає ставка рефінансування Центрального банку Росії - ставка, по якій ЦБ видає кредит комерційним банкам.
Формула нарощення. Прості відсотки
Під нарощеної сумою позики (боргу, депозиту, інших видів виданих у борг або інвестованих грошей) розуміють первісну її суму з нарахованими відсотками до кінця терміну нарахування. До нарощення за простими відсотками вдаються при видачі короткострокових позик (терміном до 1 року) або у випадках, коли відсотки не приєднуються до суми боргу, а періодично виплачуються. Для запису формули нарощення простих відсотків (simple interest) приймемо позначення:
I - відсотки за весь термін позики;
Р - початкова сума боргу;
S - нарощена сума (сума в кінці строку);
i - ставка відсотків (десятковий дріб);
n - термін позики.
Якщо термін вимірюється в роках, як це зазвичай і буває, то чи означає річну процентну ставку. Відповідно кожен рік приносить відсотки в сумі Р i. Нараховані за весь строк проценти складуть I = Р ni, а нарощена сума боргу, таким чином, знаходиться як:
S = P + I = P + P ni = P (l + ni). (1)
Вираз (1) називають формулою нарощення за простими відсоткам або, коротко, - формулою простих відсотків, а множник - множником нарощення простих відсотків, графік зростання за простими відсотками представлений у додатку (Приложение1 рис.1).
На практиці застосовуються три варіанти розрахунку простих відсотків:
а) точні відсотки з точним числом днів позички. Цей варіант, природно, дає найточніші результати. Даний спосіб застосовується центральними банками багатьох країн і великими комерційними банками. Він позначається як 365/365 або ACT / ACT;
б) звичайні відсотки з точним числом днів позики. Цей метод іноді застосовують в позичкових операціях комерційних банків деяких країн Європи. Він позначається як 365/360 або АСТ/360;
в) звичайні відсотки з наближеним числом днів позики. Такий метод застосовується тоді, коли не потрібно великої точності, наприклад при проміжних розрахунках. Метод умовно позначається як 360/360.
Дисконтування за простими ставками
На практиці часто стикаються із завданням, зворотної нарощення відсотків, а саме: по заданій сумі S, яку слід сплатити через деякий час n, необхідно визначити суму отриманої позики Р. Така ситуація може виникнути, наприклад, при розробці умов контракту або тоді, коли відсотки з суми S утримуються вперед, тобто безпосередньо при видачі кредиту, позики. У цих випадках говорять, що сума S дисконтується або враховується, сам процес утримання називають обліком, а утримані відсотки - дисконтом, або знижкою. Термін «дисконтування» у фінансових обчисленнях вживається і в більш широкому сенсі - як засіб визначення будь-якої вартісної величини, що відноситься до майбутнього, на більш ранній момент часу. Такий прийом часто називають приведенням вартісного показника до деякого, зазвичай початковому, моменту часу.
Величину Р, знайдену за допомогою дисконтування, називають сучасною вартістю, або сучасної величиною майбутнього платежу S, а іноді - поточної, або капіталізованої, вартістю. Сучасна величина суми грошей є одним з найважливіших понять у кількісному аналізі фінансових операцій. У більшості випадків саме за допомогою дисконтування зручно враховувати такий фактор, як час. Залежно від виду процентної ставки застосовують два методи дисконтування - математичне дисконтування і банківський (комерційний) облік. У першому випадку застосовується ставка нарощення, у другому - облікова ставка.
Складні відсотки, формула нарощення
У середньо-і довгострокових фінансово-кредитних операціях, якщо відсотки не виплачуються відразу після їх нарахування, а приєднуються до суми боргу, застосовують складні відсотки. База для нарахування складних відсотків на відміну від простих не залишається постійною - вона збільшується з кожним кроком у часі. Абсолютна сума відсотків, що нараховуються зростає, і процес збільшення суми боргу відбувається з прискоренням. Нарощення по складних процентах можна представити як послідовне реінвестування коштів, вкладених під прості відсотки на один період нарахування. Приєднання нарахованих відсотків до суми, яка послужила базою для їх нарахування, часто називають капіталізацією відсотків.
У практичних розрахунках застосовують так звані дискретні відсотки, що нараховуються за фіксовані однакові інтервали часу (рік, півріччя, квартал і т. д.). У деяких випадках - у доказах і розрахунках, пов'язаних з безперервними процесами, у загальних теоретичних побудовах, а іноді й на практиці - виникає необхідність у застосуванні безперервних відсотків. У цьому випадку відсотки нараховуються за нескінченно малі проміжки часу.
Нехай відсотки нараховуються та капіталізуються один раз на рік (річні відсотки). Для цього застосовується складна ставка нарощення. Для запису формули нарощення застосуємо ті ж позначення, що і у формулі простих відсотків:
Р - початковий розмір боргу (позики, кредиту, капіталу і т. д.);
S-нарощена сума на кінець терміну позики; n - число років нарощення;
i - рівень річної ставки відсотків (десятковий дріб).
Очевидно, що в кінці першого року відсотки дорівнюють величині P ik, а нарощена сума складе P + Pi = P (l + i). До кінця другого року вона досягне величини P (l + i) + P (l + i) = P (l + i) 2 і т. д. Наприкінці л-го року нарощена сума буде дорівнює:
S = P (l + i) ⁿ. (2)
Відсотки за цей же термін в цілому рівні:
I = S - P = P [(1 + i) ⁿ -1].
Зростання по складних відсотках являє собою процес, наступний геометричній прогресії, перший член якої дорівнює Р, а знаменник - (1 + i). Останній член професії дорівнює нарощеної сумі в кінці терміну позики.
Величину q = (1 + i) ⁿ називають множником нарощення за складними відсотками. Точність розрахунку множника в практичних розрахунках визначається припустимим ступенем округлення нарощеної суми (до останньої копійки, рубля і т. д.). Час при нарощенні за складною ставкою зазвичай вимірюється як ACT / ACT. Очевидно, що дуже висока (інфляційна) процентна ставка може бути застосована тільки для короткого терміну. В іншому випадку результат нарощення виявиться безглуздим.
Банківський, або комерційний, облік (облік векселів)
Суть операції полягає в наступному. Банк або інша фінансова установа до настання терміну платежу за векселем або іншому платіжним зобов'язанням набуває його у власника за ціною, яка менше суми, зазначеної на векселі, тобто купує (враховує) його з дисконтом. Отримавши при настанні терміну векселя гроші, банк реалізує процентний дохід у вигляді дисконту. У свою чергу, власник векселя за допомогою його обліку має можливість отримати гроші хоча і не в повному обсязі, проте раніше зазначеного на ньому терміну. При обліку векселя застосовується банківський, або комерційний, облік. Згідно з цим методом відсотки за користування позикою у вигляді дисконту нараховуються на суму, що підлягає сплаті в кінці терміну. При цьому застосовується облікова, або дисконтна, ставка d, яка відрізняється від ставки l.
Розмір дисконту дорівнює Snd; якщо d - річна ставка, то п вимірюється в роках. Таким чином:
S (l - nd), (3)
де п - термін від моменту обліку до дати погашення векселя.
Дисконтний множник тут дорівнює (1 - nd). З формули (3) випливає, що при n> l / d величина дисконтного множника і, отже, суми Р стане негативною. Інакше кажучи, при відносно великому терміні векселя облік може призвести до нульової або навіть негативною сумі Р, що позбавлене сенсу. Наприклад, при d = 20% вже п'ятирічний термін достатній для того, щоб власник векселя нічого не отримав при його обліку.
Облік за допомогою облікової ставки частіше за все здійснюється при тимчасовій базі К = 360 днів, кількість днів позики зазвичай береться точним, АСТ/360.
Еквівалентність процентних ставок
Як було показано раніше, для процедур нарощення і дисконтування можуть застосовуватися різні види процентних ставок. Визначимо ті їх значення, які в конкретних умовах призводять до однакових фінансових результатів. Інакше кажучи, заміна одного виду ставки на інший при дотриманні принципу еквівалентності не змінює фінансових відносин сторін у рамках однієї операції. Такі ставки назвемо еквівалентними.
Співвідношення еквівалентності можна знайти для будь-якої пари різного виду ставок - простих і складних, дискретних і безперервних.
Формули еквівалентності ставок у всіх випадках дістанемо виходячи з рівності взятих попарно множників нарощення. Визначимо співвідношення еквівалентності між простою і складною ставками. Для цього прирівняємо один до одного відповідні множники нарощення:
(1 + ni 5) = (1 + i) n,
де i 5 і i - ставки простих і складних відсотків.
Наведене рівність передбачає, що початкові і нарощені суми при застосуванні двох видів ставок ідентичні.
Рішення рівності дає наступні співвідношення еквівалентності ставок:
(4) i 5 = (1 + i) n / n -1,
i = n √ 1 + ni j -1.
Аналогічним чином можна визначити співвідношення еквівалентності інших видів ставок, наприклад між процентною та облікової ставками. Слід мати на увазі, що при застосуванні цих ставок використовується тимчасова база К = 360 або К = 365 днів. Якщо тимчасові бази однакові, то з рівності відповідних множників отримаємо:
(5) i s = d/1-nd,
(6) d = i s / 1 + ni.
де п - термін у роках,
i s - ставка простих відсотків,
d - проста облікова ставка.
1.3 Джерела статистичної інформації
Розрізняють первинні і похідні джерела даних. Первинними є перепису (цензи) і матеріали різноманітних поточних обстежень, включаючи спостереження і матеріали вивчення громадської думки.
Похідними джерелами є матеріали, що публікуються в поточних і періодичних виданнях (газета «Фінансові новини», «Економіка і життя»), що характеризують економічний стан Росії, валютні курси, коливання цін і т.д. Найбільш поширені похідні джерела статистичних даних - статистичні публікації. Розрізняють поточні, щорічні та разові статистичні публікації. У роботі використано: Російський статистичний щорічник і Фінанси Росії. Статистичний щорічник. Ці видання містять підсумкові, річні показники, що характеризують розвиток різних галузей та економіки в цілому, і дають порівнянну в часі і просторі.
Глава 2. Аналітична частина
2.1 Аналіз динаміки страхової діяльності в РФ
Порівняємо динаміку страхової діяльності організацій в Калузькій області та Московської по роках, за наявними даними (Пріложеніе2).
У 1995 році рівень прибутковості страхових організацій в Калузькій області дорівнює: 26350/16256 = 1.62, а в Московській області: 299770/209415 = 1.43;
У Калузькій в 2000: 40636/13368 = 3.04;
в Московській: 7730892/5716582 = 1.35;
У Калузькій в 2001: 46511/11115 = 4.19;
в Московській: 22136123/19652041 = 1.13
У Калузькій в 2002: 57221/16053 = 3.57;
в Московській: 18444869/15273845 = 1.21
У Калузькій в 2003 = 0;
в Московській: 21240803/14032894 = 1.51.
У Калузькій в 2004: 50644/24409 = 2.08;
в Московській: 28210919/16955913 = 1.66
У Калузькій у 2005: 26029/22542 = 1.15;
в Московській: 30307170/16724985 = 1.81.
На підставі знайдених даних можна визначити середні темпи зростання прибутковості на страховому ринку в цих областях:
У Калузькій Т р ц 02 = 3.04/1.62 * 100% = 188%
Т р ц 03 = 4.19/3.04 * 100% = 138%
Т р ц 04 = 3.57/4.19 * 100% = 85%
Т р ц 05 = 0
Т р ц 07 = 1.15/2.08 * 100% = 55%
У Московській Т р ц 02 = 1.35/1.43 * 100% = 94.4%
Т р ц 03 = 1.13/1.35 * 100% = 84%
Т р ц 04 = 1.21/1.13 * 100% = 107%
Т р ц 05 = 1.51/1.21 * 100% = 125%
Т р ц 06 = 1.66/1.51 * 100% = 110%
Т р ц 07 = 1.81/1.66 * 100% = 109%
Середній темп зростання
Аналізуючи ці дані, можна зробити висновок про те, що в період з 2000 по 2002 рік у Калузькій області рівень прибутковості був значно вище, ніж у Московській. А з 2003 навпаки.
2.2 Аналіз збитків організацій за видами економічної діяльності
На основі табличних даних (Додаток 3), проведемо аналітичну зведення суми збитків організацій за видами економічної діяльності. Візьмемо тільки Центральний федеральний округ.
Проранжіруем цю сукупність за зростанням:
№ по порядку № області Σ
Визначимо розмах варіації:
Р = Х max-X min
Р = 58132-996 = 57136
Визначимо кількість груп у групуванні за формулою Стерджеса:
n = 1 +3,322 * Lg 18 = 5
Визначимо величину інтервалу:
I = 57136 / 5 = 11 427
Визначаємо інтервальні групи:
Х min + I = 996 +11427 = 12423-верхня межа 1 групи
12423 +11427 = 23850-верхня межа 2 групи
23850 +11427 = 35277-верхня межа 3 групи
35277 +11427 = 46704 - ... 4 групи
46704 +11427 = 58131 - ... 5 групи
Вийшло 5 груп:
996 - 12423;
12423 - 23850;
23850 - 35277;
35277 - 46704;
46704 - 58131.
В 1 групу ввійшли 16 областей, по 2 - 1 область; в 3 і 4 не увійшли; в 5 - Москва.
Висновок: самі збиткові організації в Москві і Московській області, а менш збиткові - в Калузькій області. Всі інші області в порівнянні з Москвою менш збиткові.
Тепер подивимося яка галузь для Москви є найбільш збитковою.
Обчислимо відносну величину структури для с / г:
ОВС = 10/58132 * 100% = 0,017%;
ОВС для рибальства: = 0;
ОВС для видобутку корисних копалин: 4501/58132 * 100% = 7.7%;
ОВС для обробних виробництв: 9414/58132 * 100% = 16%;
ОВС для виробництва електроенергії, газу, води: 2591/58132 * 100% = 4,4%;
ОВС для будівництва: 4536/58132 * 100% = 7,8%;
ОВС для оптової та роздрібної торгівлі: 10088/58132 * 100% = 17,4%;
ОВС для транспорту та зв'язку: 6753/58132 * 100% = 11,6%;
ОВС для фінансової діяльності: 1799/58132 * 100% = 3%;
ОВС для операцій з нерухомим майном: 14854/58132 * 100% = 25,6%.
Т.ч. можна зробити висновок про те, що найбільш збитковою сферою діяльності для Москви є операції з нерухомим майном, орендою, сферою послуг.
Тепер можна знайти середню арифметичну суми збитків:
X = Σx / n
116133/18 = 6451.8;
середню гармонійну:
X = n/Σ1/x = n: (1/x1 +1 / x2 / .... +1 / Xn = 18/Σ1/2977 +1 / 2190 +1 / 2324 +1 / 4913 +1 / 1481 + 1 / 996 +1 / 1623 +1 / 1792 +1 / 1455 +1 / 21147 +1 / 2098 +1 / 1326 +1 / 2193 +1 / 2021 +1 / 1987 +1 / 3934 +1 / 3544 +1 / 58132 = 18/0.01 = 1800.
Висновок
На підставі проведеного дослідження можна зробити наступні висновки: значення фінансово-економічних розрахунків (Фер) полягає в тому, щоб розглядати можливі варіанти вкладення грошових коштів виходячи з умов угоди, а не аналізувати наслідки вже зроблених витрат. Суть всіх необхідних розрахунків у Фер задається у визначенні вартості грошей в заданий момент часу шляхом аналізу процесу нарощення капіталу протягом деякого періоду. У кінцевому рахунку, головна роль Фер полягає в тому, що вони дозволяють ефективно здійснювати інвестиційну діяльність, поводити проектний аналіз, управління фінансами. Вони і були задані для оцінки привабливості вкладення грошей. Тому значення Фер полягає в тому, щоб розглядати можливі варіанти вкладення грошових коштів виходячи з умов угоди, а не аналізувати наслідки вже зроблених витрат.
Фер охоплює певне коло методів обчислень, необхідність у яких виникає щоразу, коли за умов угоди або фінансово-банківської операції обумовлюються конкретні значення трьох видів параметрів, а саме: вартісні характеристики (розміри платежів, боргових зобов'язань, кредитів тощо), тимчасові дані (дати або строки виплат, тривалість пільгових періодів або відстрочки платежів тощо), а також процентні ставки (вони можуть бути задані у прихованій формі). До найпоширеніших методів Фер відносяться методи обчислення простих і складних відсотків, математичного та банківського дисконтування, консолідованих і рентних розрахунків. Вищі фінансово - економічні обчислення в даний час широко застосовуються в економіці, наприклад для розрахунку показників банківської активності і надлишкової ліквідності. У фінансово-кредитних розрахунках важливу роль відіграє чинник часу. Це пояснюється принципом «нерівноцінності» грошей на різні часові дати. У зв'язку з цим не можна підсумовувати гроші на різні моменти времені.Для порівнянності грошей, що відносяться до різних дат, вдаються до дисконтуванню, тобто приведення до заданого моменту часу. Дисконтування здійснюється при покупці банком або іншою фінансовою установою короткострокових фінансових зобов'язань (векселів, трат), оплата яких здійснюється в майбутньому.
У цій роботі були практично застосовані деякі методи вищих фінансово-економічних обчислень, що дає підставу говорити про широке їх використання та великому значенні в економіці.
Список використаної літератури
1. Годін А.М. Статистика: Підручник - 3-тє вид., Перабо. - М.: Видавничо - торгова корпорація «Дашков і К о», 2004.
2. Гусаров В.М. Статистика: Учеб. посібник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
3. Теорія статистики. Підручник / За ред. Громико Г.Л. 2 - ге вид., Перераб. і доп. - М.: Инфра - М, 2006.
4. Економічна статистика: Підручник для вузів. / Під загальною ред. Ю.Н. Іванова. 3-вид. перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2006
5. Статистика: Підручник / За ред. І.І. Єлисєєвій-М.: КНОРУС, 2006
6.Толстік Н.В., Матегоріна Н.М. Статистика: Підручник .- Р-на-Д.: ФЕНИКС, 2001.
7. Статистика: Підручник / За ред. В.Г. Мінашкіна. - М.: Проспект, 2005. г
8. Курс соціально - економічної статистики: Підручник для вузів / Під ред. Проф. М. Г. Назарова. - М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
9. Статистика фінансів. Підручник. / Под ред. Г.М. Назарова. - М.: Фінанси і статистика, 1986.
10.Статістіка фінансів. Підручник. / Під. ред. Саліна В.М. - М.: Фінанси і статистика, 2002.
11. Статистика: Підручник / За ред. Сурінова - М.: Видавництво РАГС, 2005.
12. Теорія статистики. Підручник / За ред. Шмойловой Р.А. - М.: Фінанси і статистика, 2005.
13.Толстік Н.В., Матегоріна Н.М. Статистика: Підручник .- Р-на-Д.: ФЕНИКС, 2001.
14. Російський статистичний щорічник. Статистичний збірник. / Росстат. - М.: 2006.
15. Фінанси Росії. Статистичний ежегоднік. / Держкомстат України .- М., 2002.
Формули еквівалентності ставок у всіх випадках дістанемо виходячи з рівності взятих попарно множників нарощення. Визначимо співвідношення еквівалентності між простою і складною ставками. Для цього прирівняємо один до одного відповідні множники нарощення:
(1 + ni 5) = (1 + i) n,
де i 5 і i - ставки простих і складних відсотків.
Наведене рівність передбачає, що початкові і нарощені суми при застосуванні двох видів ставок ідентичні.
Рішення рівності дає наступні співвідношення еквівалентності ставок:
(4) i 5 = (1 + i) n / n -1,
i = n √ 1 + ni j -1.
Аналогічним чином можна визначити співвідношення еквівалентності інших видів ставок, наприклад між процентною та облікової ставками. Слід мати на увазі, що при застосуванні цих ставок використовується тимчасова база К = 360 або К = 365 днів. Якщо тимчасові бази однакові, то з рівності відповідних множників отримаємо:
(5) i s = d/1-nd,
(6) d = i s / 1 + ni.
де п - термін у роках,
i s - ставка простих відсотків,
d - проста облікова ставка.
1.3 Джерела статистичної інформації
Розрізняють первинні і похідні джерела даних. Первинними є перепису (цензи) і матеріали різноманітних поточних обстежень, включаючи спостереження і матеріали вивчення громадської думки.
Похідними джерелами є матеріали, що публікуються в поточних і періодичних виданнях (газета «Фінансові новини», «Економіка і життя»), що характеризують економічний стан Росії, валютні курси, коливання цін і т.д. Найбільш поширені похідні джерела статистичних даних - статистичні публікації. Розрізняють поточні, щорічні та разові статистичні публікації. У роботі використано: Російський статистичний щорічник і Фінанси Росії. Статистичний щорічник. Ці видання містять підсумкові, річні показники, що характеризують розвиток різних галузей та економіки в цілому, і дають порівнянну в часі і просторі.
Глава 2. Аналітична частина
2.1 Аналіз динаміки страхової діяльності в РФ
Порівняємо динаміку страхової діяльності організацій в Калузькій області та Московської по роках, за наявними даними (Пріложеніе2).
У 1995 році рівень прибутковості страхових організацій в Калузькій області дорівнює: 26350/16256 = 1.62, а в Московській області: 299770/209415 = 1.43;
У Калузькій в 2000: 40636/13368 = 3.04;
в Московській: 7730892/5716582 = 1.35;
У Калузькій в 2001: 46511/11115 = 4.19;
в Московській: 22136123/19652041 = 1.13
У Калузькій в 2002: 57221/16053 = 3.57;
в Московській: 18444869/15273845 = 1.21
У Калузькій в 2003 = 0;
в Московській: 21240803/14032894 = 1.51.
У Калузькій в 2004: 50644/24409 = 2.08;
в Московській: 28210919/16955913 = 1.66
У Калузькій у 2005: 26029/22542 = 1.15;
в Московській: 30307170/16724985 = 1.81.
На підставі знайдених даних можна визначити середні темпи зростання прибутковості на страховому ринку в цих областях:
У Калузькій Т р ц 02 = 3.04/1.62 * 100% = 188%
Т р ц 03 = 4.19/3.04 * 100% = 138%
Т р ц 04 = 3.57/4.19 * 100% = 85%
Т р ц 05 = 0
Т р ц 07 = 1.15/2.08 * 100% = 55%
У Московській Т р ц 02 = 1.35/1.43 * 100% = 94.4%
Т р ц 03 = 1.13/1.35 * 100% = 84%
Т р ц 04 = 1.21/1.13 * 100% = 107%
Т р ц 05 = 1.51/1.21 * 100% = 125%
Т р ц 06 = 1.66/1.51 * 100% = 110%
Т р ц 07 = 1.81/1.66 * 100% = 109%
Середній темп зростання
Аналізуючи ці дані, можна зробити висновок про те, що в період з 2000 по 2002 рік у Калузькій області рівень прибутковості був значно вище, ніж у Московській. А з 2003 навпаки.
2.2 Аналіз збитків організацій за видами економічної діяльності
На основі табличних даних (Додаток 3), проведемо аналітичну зведення суми збитків організацій за видами економічної діяльності. Візьмемо тільки Центральний федеральний округ.
Проранжіруем цю сукупність за зростанням:
№ по порядку № області Σ
| 1 | 6 | 996 |
| 2 | 12 | 1326 |
| 3 | 9 | 1455 |
| 4 | 5 | 1481 |
| 5 | 7 | 1623 |
| 6 | 8 | 1792 |
| 7 | 15 | 1987 |
| 8 | 14 | 2021 |
| 9 | 11 | 2098 |
| 10 | 2 | 2190 |
| 11 | 13 | 2193 |
| 12 | 3 | 2324 |
| 13 | 1 | 2977 |
| 14 | 17 | 3544 |
| 15 | 16 | 3934 |
| 16 | 4 | 4913 |
| 17 | 10 | 21147 |
| 18 | 18 | 58132 |
Р = Х max-X min
Р = 58132-996 = 57136
Визначимо кількість груп у групуванні за формулою Стерджеса:
n = 1 +3,322 * Lg 18 = 5
Визначимо величину інтервалу:
I = 57136 / 5 = 11 427
Визначаємо інтервальні групи:
Х min + I = 996 +11427 = 12423-верхня межа 1 групи
12423 +11427 = 23850-верхня межа 2 групи
23850 +11427 = 35277-верхня межа 3 групи
35277 +11427 = 46704 - ... 4 групи
46704 +11427 = 58131 - ... 5 групи
Вийшло 5 груп:
996 - 12423;
12423 - 23850;
23850 - 35277;
35277 - 46704;
46704 - 58131.
В 1 групу ввійшли 16 областей, по 2 - 1 область; в 3 і 4 не увійшли; в 5 - Москва.
Висновок: самі збиткові організації в Москві і Московській області, а менш збиткові - в Калузькій області. Всі інші області в порівнянні з Москвою менш збиткові.
Тепер подивимося яка галузь для Москви є найбільш збитковою.
Обчислимо відносну величину структури для с / г:
ОВС = 10/58132 * 100% = 0,017%;
ОВС для рибальства: = 0;
ОВС для видобутку корисних копалин: 4501/58132 * 100% = 7.7%;
ОВС для обробних виробництв: 9414/58132 * 100% = 16%;
ОВС для виробництва електроенергії, газу, води: 2591/58132 * 100% = 4,4%;
ОВС для будівництва: 4536/58132 * 100% = 7,8%;
ОВС для оптової та роздрібної торгівлі: 10088/58132 * 100% = 17,4%;
ОВС для транспорту та зв'язку: 6753/58132 * 100% = 11,6%;
ОВС для фінансової діяльності: 1799/58132 * 100% = 3%;
ОВС для операцій з нерухомим майном: 14854/58132 * 100% = 25,6%.
Т.ч. можна зробити висновок про те, що найбільш збитковою сферою діяльності для Москви є операції з нерухомим майном, орендою, сферою послуг.
Тепер можна знайти середню арифметичну суми збитків:
X = Σx / n
116133/18 = 6451.8;
середню гармонійну:
X = n/Σ1/x = n: (1/x1 +1 / x2 / .... +1 / Xn = 18/Σ1/2977 +1 / 2190 +1 / 2324 +1 / 4913 +1 / 1481 + 1 / 996 +1 / 1623 +1 / 1792 +1 / 1455 +1 / 21147 +1 / 2098 +1 / 1326 +1 / 2193 +1 / 2021 +1 / 1987 +1 / 3934 +1 / 3544 +1 / 58132 = 18/0.01 = 1800.
Висновок
На підставі проведеного дослідження можна зробити наступні висновки: значення фінансово-економічних розрахунків (Фер) полягає в тому, щоб розглядати можливі варіанти вкладення грошових коштів виходячи з умов угоди, а не аналізувати наслідки вже зроблених витрат. Суть всіх необхідних розрахунків у Фер задається у визначенні вартості грошей в заданий момент часу шляхом аналізу процесу нарощення капіталу протягом деякого періоду. У кінцевому рахунку, головна роль Фер полягає в тому, що вони дозволяють ефективно здійснювати інвестиційну діяльність, поводити проектний аналіз, управління фінансами. Вони і були задані для оцінки привабливості вкладення грошей. Тому значення Фер полягає в тому, щоб розглядати можливі варіанти вкладення грошових коштів виходячи з умов угоди, а не аналізувати наслідки вже зроблених витрат.
Фер охоплює певне коло методів обчислень, необхідність у яких виникає щоразу, коли за умов угоди або фінансово-банківської операції обумовлюються конкретні значення трьох видів параметрів, а саме: вартісні характеристики (розміри платежів, боргових зобов'язань, кредитів тощо), тимчасові дані (дати або строки виплат, тривалість пільгових періодів або відстрочки платежів тощо), а також процентні ставки (вони можуть бути задані у прихованій формі). До найпоширеніших методів Фер відносяться методи обчислення простих і складних відсотків, математичного та банківського дисконтування, консолідованих і рентних розрахунків. Вищі фінансово - економічні обчислення в даний час широко застосовуються в економіці, наприклад для розрахунку показників банківської активності і надлишкової ліквідності. У фінансово-кредитних розрахунках важливу роль відіграє чинник часу. Це пояснюється принципом «нерівноцінності» грошей на різні часові дати. У зв'язку з цим не можна підсумовувати гроші на різні моменти времені.Для порівнянності грошей, що відносяться до різних дат, вдаються до дисконтуванню, тобто приведення до заданого моменту часу. Дисконтування здійснюється при покупці банком або іншою фінансовою установою короткострокових фінансових зобов'язань (векселів, трат), оплата яких здійснюється в майбутньому.
У цій роботі були практично застосовані деякі методи вищих фінансово-економічних обчислень, що дає підставу говорити про широке їх використання та великому значенні в економіці.
Список використаної літератури
1. Годін А.М. Статистика: Підручник - 3-тє вид., Перабо. - М.: Видавничо - торгова корпорація «Дашков і К о», 2004.
2. Гусаров В.М. Статистика: Учеб. посібник для вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
3. Теорія статистики. Підручник / За ред. Громико Г.Л. 2 - ге вид., Перераб. і доп. - М.: Инфра - М, 2006.
4. Економічна статистика: Підручник для вузів. / Під загальною ред. Ю.Н. Іванова. 3-вид. перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2006
5. Статистика: Підручник / За ред. І.І. Єлисєєвій-М.: КНОРУС, 2006
6.Толстік Н.В., Матегоріна Н.М. Статистика: Підручник .- Р-на-Д.: ФЕНИКС, 2001.
7. Статистика: Підручник / За ред. В.Г. Мінашкіна. - М.: Проспект,
8. Курс соціально - економічної статистики: Підручник для вузів / Під ред. Проф. М. Г. Назарова. - М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
9. Статистика фінансів. Підручник. / Под ред. Г.М. Назарова. - М.: Фінанси і статистика, 1986.
10.Статістіка фінансів. Підручник. / Під. ред. Саліна В.М. - М.: Фінанси і статистика, 2002.
11. Статистика: Підручник / За ред. Сурінова - М.: Видавництво РАГС, 2005.
12. Теорія статистики. Підручник / За ред. Шмойловой Р.А. - М.: Фінанси і статистика, 2005.
13.Толстік Н.В., Матегоріна Н.М. Статистика: Підручник .- Р-на-Д.: ФЕНИКС, 2001.
14. Російський статистичний щорічник. Статистичний збірник. / Росстат. - М.: 2006.
15. Фінанси Росії. Статистичний ежегоднік. / Держкомстат України .- М., 2002.