Реферати, курсові, дисертації, дипломи

[ Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства на прикладі ВАТ Казанський завод синтетичного ]

<div style="font-size:16px;text-align:justify;">
	 Міністерство Освіти і <a href="Науки" title="Науки">Науки</a> РФ Казанський Державний Технологічний Університет Кафедра Економіки <a href="Курсова" title="Курсова"> Курсова</a> робота за курсом: <a href="Аналіз_і_діагностика_фінансово-господарської_діяльності_підприємства" title="Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства">Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства</a> на тему: "<a href="Аналіз_ліквідності_та_платоспроможності" title="Аналіз ліквідності та платоспроможності">Аналіз ліквідності та платоспроможності</a> підприємства (на прикладі ВАТ" Казанський завод синтетичного <a href="Каучук" title="Каучук">каучуку</a> ")" <a href="Казань" title="Казань"> Казань</a> 2009 Зміст Введення 1. Теоретичні основи аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства 1.1 <a href="Поняття" title="Поняття">Поняття</a> платоспроможності та ліквідності підприємства 1.2 <a href="Аналіз_ліквідності_балансу_підприємства" title="Аналіз ліквідності балансу підприємства">Аналіз ліквідності балансу підприємства</a> 1.3 Рейтингова <a href="Оцінка" title="Оцінка">оцінка</a> платоспроможності підприємства за системою ранжування підприємств 2. <a href="Оцінка" title="Оцінка"> Оцінка</a> ліквідності та платоспроможності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" 2.1 характеристика діяльності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" 2.2 <a href="Аналіз_ліквідності_підприємства" title="Аналіз ліквідності підприємства">Аналіз ліквідності підприємства</a> 2.3 Аналіз платоспроможності підприємства 3. <a href="Пропозиція" title="Пропозиція"> Пропозиції</a> щодо підвищення платоспроможності та ліквідності підприємства Висновок Список літератури ДОДАТОК 1. <a href="Бухгалтерський_баланс" title="Бухгалтерський баланс">Бухгалтерський баланс</a> ВАТ Казанський завод синтетичного каучуку на 31 грудня 2007 року 52 Додаток 2. Бухгалтерський баланс ВАТ Казанський завод синтетичного каучуку на 31 грудня 2008 року 54 Введення Актуальність і практична значущість аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства обумовлена низкою причин: по-перше, в даний час, в російській економіці ключовою проблемою є <a href="Криза" title="Криза">криза</a> неплатежів, і добру половину російських підприємств слід було вже давно оголосити банкрутами, а отримані кошти перерозподілити на користь ефективних виробництв, що, безсумнівно, сприяло б оздоровленню російського ринку, по-друге, в умовах масової неплатоспроможності російських господарюючих суб'єктів особливого значення набувають заходи щодо запобігання кризових ситуацій, а також заходи, спрямовані на відновлення ліквідності та платоспроможності підприємства і стабілізацію його фінансового <a href="Стану" title="Стану">стану</a>. Платоспроможність в цілому <a href="Характер" title="Характер">характеризує</a> <a href="Фінансовий_стан_підприємства" title="Фінансовий стан підприємства">фінансовий стан підприємства</a>, що дозволяє йому виконувати свої грошові зобов'язання. Від фінансового стану підприємства залежить багато в чому успіх його діяльності. Тому аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства приділяється багато уваги. Мета аналізу полягає не тільки в тому, щоб оцінити платоспроможність або <a href="Кредитоспроможність" title="Кредитоспроможність">кредитоспроможність</a>, а й у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на їх поліпшення. <a href="Аналіз_ліквідності_та_платоспроможності" title="Аналіз ліквідності та платоспроможності">Аналіз ліквідності та платоспроможності</a> показує, по яких напрямках треба вести цю роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти і слабкі позиції, своєчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності, знаходити резерви поліпшення його платоспроможності. Метою <a href="Курсова" title="Курсова">курсової</a> <a href="Роботи" title="Роботи">роботи</a> є проведення аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства на прикладі ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку". Для розкриття цієї мети були поставлені наступні завдання: 1) вивчити теоретичні основи аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства; 2) провести оцінку ліквідності і платоспроможності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку"; 3) запропонувати шляхи підвищення платоспроможності та ліквідності підприємства. Об'єктом дослідження в роботі є промислове хімічне підприємство ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" - найстаріше підприємство нафтохімічного комплексу РФ. Предметом дослідження - аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства та напрямки їх підвищення. При написанні випускної кваліфікаційної роботи були використані різні <a href="Методи_дослідження" title="Методи дослідження">методи дослідження</a>, зокрема, вивчення монографічних джерел, узагальнення матеріалу, порівняльний та інші методи дослідження. Крім цього, при аналізі платоспроможності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" використовувався метод рейтингової оцінки платоспроможності підприємства, розроблений російськими економістами Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової. Проблема платоспроможності та ліквідності підприємства досить докладно розглядається в навчальній і науковій літературі. Необхідно відзначити, що вивчення даної літератури показало <a href="Існування" title="Існування">існування</a> безлічі методик аналізу, які спрямовані на експрес оцінку платоспроможності підприємства, підготовку інформації для <a href="Прийняття_управлінських_рішень" title="Прийняття управлінських рішень">прийняття управлінських рішень</a>. Головна проблема - відсутність єдиного підходу до тих питань, які необхідно вирішувати при аналізі платоспроможності підприємства є базовими і на практиці в чистому вигляді застосовуються дуже рідко, <a href="Саме" title="Саме">саме</a> тому для отримання більш точних результатів пропонується використовувати якусь комбіновану модель оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства. <a href="Оцінка" title="Оцінка">Оцінка</a> ліквідності необхідна для <a href="Того" title="Того">того</a>, щоб дати більш точну характеристику рівню його платоспроможності. Серед використаних джерел можна виділити праці таких авторів, як Г.В. Савицька, Р.С. Сайфулін, А.Д. Шеремет, А. І. Алексєєва, Л.В. Донцова, Н.А. Нікіфорова та ін Так, А.Д. Шеремет у своїй методиці охоплює всі теми фінансового аналізу та аналізу платоспроможності підприємства. Конкретні <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахунки</a> базуються на діючих сьогодні формах річної бухгалтерської (фінансової) звітності, в окремих випадках залучаються дані бухгалтерського обліку. Використано міжнародний досвід фінансового аналізу. У роботі Л. В Донцова та Н.А. Никифорової розроблена новітня методика класифікації підприємства за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників платоспроможності і рейтингу кожного показника, вираженого в балах. Структура роботи складається з трьох розділів, вступу і висновку, де в першому розділі розглянуто теоретичні основи аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства: їх <a href="Поняття" title="Поняття">поняття</a>, аналіз ліквідності балансу і платоспроможності підприємства, рейтингова оцінка платоспроможності підприємства за системою ранжирування підприємств. У другому розділі проведено оцінку платоспроможності та ліквідності підприємства ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку", розглянута характеристика його діяльності, проаналізовано його <a href="Ліквідність_і_платоспроможність" title="Ліквідність і платоспроможність">ліквідність і платоспроможність</a>, проведена рейтингова оцінка платоспроможності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" за системою ранжирування підприємств. У третьому розділі запропоновано шляхи підвищення ліквідності та платоспроможності підприємства. У вступі представлені актуальність, вивченість, цілі і завдання, об'єкт і предмет дослідження, а так само структура курсової роботи. У висновку подано короткі висновки за трьома головам. 1. Теоретичні основи аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства 1.1 Поняття платоспроможності та ліквідності підприємства Одним з <a href="Індикатори" title="Індикатори">індикаторів</a> фінансового стану підприємства є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Розрізняють поточну платоспроможність, яка склалася на поточний момент часу, і перспективну платоспроможність, що очікується в короткостроковій, середньостроковій і довгостроковій перспективі. Поточна (технічна) платоспроможність означає наявність у достатньому обсязі грошових коштів та їх еквівалентів для <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">розрахунків</a> за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Звідси основними <a href="Індикатори" title="Індикатори">індикаторами</a> поточної платоспроможності є наявність достатньої суми коштів і відсутність у підприємства прострочених боргових зобов'язань. Перспективна платоспроможність забезпечується погодженістю зобов'язань і платіжних засобів протягом прогнозного періоду, яка в свою чергу залежить від складу, обсягів і рівня ліквідності поточних активів, а також від обсягів, складу і швидкості дозрівання поточних зобов'язань до погашення. При внутрішньому аналізі платоспроможність прогнозується на підставі вивчення грошових потоків. Зовнішній аналіз платоспроможності здійснюється, як правило, на основі вивчення показників ліквідності. В економічній літературі прийнято розрізняти ліквідність активів, ліквідність балансу і ліквідність підприємства. Під ліквідністю активу розуміється здатність його трансформації в грошові кошти, а ступінь ліквідності активу визначається проміжком часу, необхідному для його <a href="Перетворення" title="Перетворення">перетворення</a> в грошову форму. Чим менше потрібно часу для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність. При цьому слід розрізняти поняття ліквідності сукупних активів як можливість їх швидкої реалізації при банкрутстві і самоліквідації підприємства і поняття ліквідності оборотних активів, що забезпечує поточну його платоспроможність. Тут мається на увазі, що кожен вид оборотних активів повинен пройти <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідні</a> стадії операційного циклу, перш ніж трансформуватися в грошову готівку. Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідає</a> терміну погашення платіжних зобов'язань. Якісна відмінність цього поняття від ліквідності активів у тому, що ліквідність балансу відображає міру узгодженості обсягів і ліквідності активів з розмірами і термінами погашення зобов'язань, в той час як ліквідність активів визначається безвідносно до пасиву балансу. Ліквідність підприємства - більш загальне поняття, чим ліквідність балансу. Ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів). Але підприємство може залучити позикові засоби з боку, якщо у нього є <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідний</a> <a href="Імідж" title="Імідж">імідж</a> у діловому світі і досить високий рівень <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційної</a> привабливості. Тому оцінюючи ліквідність підприємства треба враховувати його фінансову гнучкість, тобто здатність позичати кошти з різних джерел, збільшувати акціонерний <a href="Капітал" title="Капітал">капітал</a>, продавати активи, що швидко реагувати на кон'юнктуру ринку і т.д. Таким чином, поняття платоспроможності та ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу залежить <a href="Платоспроможність_підприємства" title="Платоспроможність підприємства">платоспроможність підприємства</a>. У той же час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективу.<a href="Підприємство." title="Підприємство."> Підприємство</a> може бути платоспроможним на звітну дату, але <a href="Мати" title="Мати">мати</a> несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки. Ліквідність балансу є основою платоспроможності та ліквідності господарюючого суб'єкта. Ліквідність - це спосіб підтримки платоспроможності / 14, с647-649 /. 1.2 Аналіз ліквідності балансу підприємства Для господарюючого суб'єкта більше важливим є наявність грошових коштів, ніж прибутку. Їх відсутність на рахунках в банку в силу об'єктивних особливостей <a href="Кругообіг" title="Кругообіг">кругообігу</a> коштів може призвести до кризового фінансового стану. Для групування статей балансу за групами можна використовувати метод, запропонований авторами А. Д. Шереметом та Р. С. Сайфуліна. Аналіз ліквідності організації являє собою аналіз ліквідності балансу і полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем ліквідності і розташованих у порядку убування з зобов'язаннями по пасиву, об'єднаними за строками їх погашення у порядку зростання <a href="Терміни" title="Терміни">термінів</a>. Розрізняють: - Поточну ліквідність - відповідність дебіторської заборгованості і грошових коштів дебіторської заборгованості; - <a href="Розрахунки" title="Розрахунки">Розрахункову</a> ліквідність - відповідність груп активу і пасиву за термінами їх оборотності в умовах нормального функціонування організації; - Строкову ліквідність - здатність до погашення зобов'язань у випадку ліквідації організації. У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи організації поділяються на такі групи: Найбільш ліквідні активи А1: - Суми по всіх статтях грошових коштів, які можуть бути використані для проведення розрахунків негайно; - Короткострокові фінансові вкладення (<a href="Цінні_папери" title="Цінні папери">цінні папери</a>). А 1 = рядок 260 + рядок 250. Швидко реалізованих активи А2 - активи, для обертання яких у наявні кошти потрібен певний час: - <a href="Дебіторська_заборгованість" title="Дебіторська заборгованість">Дебіторська заборгованість</a> (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати); - Інші дебіторські активи. А2 = рядок 240 + рядок 270. Повільно реалізованих активів А3 - найменш ліквідні активи: - Запаси; - <a href="Податок_на_додану_ВАРТІСТЬ" title="Податок на додану ВАРТІСТЬ">Податок на додану вартість</a> по придбаних цінностей; - <a href="Дебіторська_заборгованість" title="Дебіторська заборгованість">Дебіторська заборгованість</a> (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати). А3 = рядок 210 + рядок 220 + рядок 230. Важкореалізовані активи А4 - всі статті розділу I балансу "Необоротні активи": А 4 = рядок 190. Ці активи призначені для використання в господарській діяльності протягом досить тривалого періоду часу. Перші три групи активів можуть постійно змінюватися протягом господарського періоду і відносяться до поточних активів організації. Вони більш ліквідні, ніж інше майно підприємства. Зобов'язання підприємства (статті пасиву балансу) також групуються в чотири групи і розташовуються за ступенем терміновості їх оплати. Найбільш термінові зобов'язання П1: <UL><UL><LI> кредиторська заборгованість; <LI> заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів; <LI> інші короткострокові зобов'язання; <LI> позики, не погашені в строк. </UL></UL> П1 = рядок 620 + рядок 630 + рядок 660. Короткострокові пасиви П2: <UL><LI> короткострокові позики та <a href="Кредити" title="Кредити">кредити</a>; <LI> інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати. </UL> П 2 = рядок 610. Довгострокові пасиви П3: <UL><LI> довгострокові кредити та позики, статті розділу IV балансу. </UL> П 3 = рядок 590. Постійні пасиви П4: <UL><LI> статті розділу III балансу "<a href="Капітал" title="Капітал">Капітал</a> і резерви"; <LI> окремі статті розділу V балансу "Короткострокові зобов'язання", які не ввійшли в попередні групи; <LI> доходи майбутніх періодів; <LI> резерви майбутніх витрат. </UL> П4 = рядок 490 + рядок 640 + рядок 650. Підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують його короткострокові зобов'язання. Реальну ступінь ліквідності та її платоспроможності можна визначити на основі ліквідності балансу. На першій стадії аналізу зазначені групи активів і пасивів зіставляються в абсолютному вираженні. Баланс вважається ліквідним за умови наступних співвідношень груп активів і зобов'язань: А1 ≥ П 1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. При цьому, якщо виконані три наступні умови: А 1> П1; А 2> П 2; А 3> П3, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання організації, то обов'язково виконується і остання нерівність: А4 ≤ П4, яке підтверджує наявність у організації власних оборотних коштів і означає дотримання мінімального умови фінансової стійкості. Невиконання однієї з перших трьох <a href="Нерівності" title="Нерівності">нерівностей</a> свідчить про порушення ліквідності балансу. При цьому нестачу коштів по одній групі активів не компенсується їх надлишком по іншій групі, так як компенсація може бути лише по вартості; в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні / 16, с185-189 /. <a href="Порівняння" title="Порівняння"> Порівняння</a> найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами показує поточну ліквідність, тобто платоспроможність чи неплатоспроможність організації найближчим до моменту проведення аналізу час.<a href="Порівняння" title="Порівняння"> Порівняння</a> повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями показує перспективну ліквідність, тобто прогноз платоспроможності організації. Друга стадія аналізу - розрахунок фінансових коефіцієнтів ліквідності, який виробляється шляхом поетапного зіставлення окремих груп активів з короткостроковими пасивами на основі даних балансу. Традиційно розрахунки починають з визначення коефіцієнта абсолютної ліквідності, який розраховується як відношення найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів (сума кредиторської заборгованості та короткострокових <a href="Кредит" title="Кредит">кредитів</a>): До ал = (Д + ЦП) / (К + 3) = (рядок 250 + рядок 260) / (рядок 610 + рядок 620 + рядок 630 + рядок 660) = А1 / (П1 + П2), де Д - грошові кошти (стор.250); ЦБ - короткострокові фінансові вкладення (цінні папери), стр.260; К - кредиторська заборгованість, тис. руб.; 3 - короткострокові позикові кошти, тис. руб.; Нормальне обмеження - Кал = 0,2-0,5. Коефіцієнт показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена найближчим до моменту складання балансу час, що є однією з умов платоспроможності. Якщо фактичні значення коефіцієнта укладаються в зазначений діапазон, що у разі підтримки залишку грошових коштів на рівні звітної дати (за рахунок забезпечення рівномірного надходження платежів від партнерів по <a href="Бізнес" title="Бізнес">бізнесу</a>) наявна короткострокова заборгованість може бути погашена за 2-5 днів (1 / 0,5; 1 / 0,2). Наступним коефіцієнтом є коефіцієнт критичної ліквідності (або проміжний коефіцієнт покриття) - він розраховується як частка від ділення величини грошових коштів, короткострокових цінних паперів і розрахунків на суму короткострокових зобов'язань організації. У цьому випадку до суми активів, використовуваних для погашення короткострокових зобов'язань, додають короткострокову дебіторську заборгованість і визначають або можливість повного покриття короткострокових зобов'язань цими активами, або частку зобов'язань, які можуть бути покриті в даній ситуації. Коефіцієнт критичної ліквідності відбиває прогнозовані платіжні здатності організації за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Теоретично виправдане значення цього коефіцієнта ≈ 0,8. </LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI><TABLE><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD> Kкл = (II разд.бал. - Рядок 210 - рядок 220 - рядок 230) / (рядок 610 + рядок 620 + рядок 630 + рядок 660) = (А1 + А2) / (П1 + П2), На заключному етапі аналізу розраховують коефіцієнт поточної ліквідності (або коефіцієнт покриття), який визначається як відношення всіх оборотних коштів поточних активів - (розділ II балансу) за вирахуванням податку на додану вартість по придбаних цінностей (рядок 220 і дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати (рядок 230) до поточних зобов'язань (сума рядків 610 + 620 + 630). КТЛ 
 = Та / Т о = (2 разд.бал. - Рядок 220 - рядок 230) / (рядок 610 + рядок 620 + рядок 630 + рядок 660) = (А1 + А2 + рядок 210) / / (П1 + П2), де Т а - поточні активи; Т о - поточні зобов'язання. Суму активів, що використовуються для розрахунку попереднього коефіцієнта, збільшують на величину запасів (рядок 210 балансу). Коефіцієнт поточної ліквідності показує, якою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов'язання. <a href="Він" title="Він"> Він</a> характеризує платіжні можливості організації, оцінювані за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами і сприятливою реалізації готової продукції, а й продажу разі потреби інших елементів <a href="Матеріали" title="Матеріали">матеріальних</a> оборотних коштів. Рівень коефіцієнта покриття залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів і витрат. Нормальним значенням для даного показника вважається 2. Виконання цього нормативу <a href="Організація" title="Організація">організацією</a> означає, що на кожен рубль його короткострокових зобов'язань припадає не менше двох рублів ліквідних коштів. Перевищення встановленого нормативу свідчить про те, що <a href="Організація" title="Організація">організація</a> своєму розпорядженні достатній обсяг вільних <a href="Ресурси" title="Ресурси">ресурсів</a>, сформованих за рахунок власних джерел. З точки зору кредиторів, подібний варіант <a href="Формування_оборотних_коштів" title="Формування оборотних коштів">формування оборотних коштів</a> є найбільш бажаним. Невиконання встановленого нормативу створює загрозу фінансової нестабільності з огляду на різного ступеня ліквідності активів і неможливості їх термінової реалізації у разі одночасного звернення кредиторів. Враховуючи, що до складу поточних активів входить дебіторська заборгованість, частина з якої може бути сумнівною, а в складі запасів товарно-матеріальних цінностей можуть бути неліквіди (про що було сказано вище), в <a href="Процес" title="Процес">процесі</a> аналізу необхідно розглянути структуру активів і провести їх ранжування за ступенем ліквідності. Знаменник коефіцієнта (короткострокові зобов'язання) також може бути структурований за термінами погашення / 16, с.190-193 /. 2.3 Рейтингова оцінка платоспроможності підприємства за системою ранжування підприємств В даний час розроблено і використовується безліч методик порівняльної оцінки платоспроможності підприємств. У <a href="Курсова" title="Курсова">курсовій</a> роботі була використана методика рейтингової оцінки, розроблена російськими економістами Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової, де в якості основи використовується система показників та їх рейтингова оцінка, виражена в балах. Сутність цієї методики полягає в класифікації підприємства за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників платоспроможності і рейтингу кожного показника, вираженого в балах. Угруповання підприємств по класах залежно від значення фінансових показників наведена в <a href="Таблиці" title="Таблиці">таблиці</a> 1. I клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових засобів; II клас - підприємства, що демонструють деякий ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані; III клас - проблемні підприємства. Тут навряд чи існує ризик втрати засобів, але повне отримання відсотків представляється сумнівним; IV клас - підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів з фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити свої кошти і відсотки; <a href="Таблиці" title="Таблиці"> Таблиця</a> 1 - Групування показників за критеріями рейтингової оцінки <CENTER><table BORDER=1 BORDERCOLOR=#000000 CELLPADDING=8 CELLSPACING=0><TR VALIGN=TOP><td> Показник </TD><td COLSPAN=6> <a href="Межі" title="Межі"> Межі</a> класів згідно з критеріями, значення (бал) </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> </TD><td> I клас </TD><td> II клас </TD><td> III клас </TD><td> IV клас </TD><td> V клас </TD><td> VI клас </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт абсолютної ліквідності </TD><td> > 0,25 (20) </TD><td> 0,2 (16) </TD><td> 0,15 (12) </TD><td> 0,1 (8) </TD><td> 0,05 (4) </TD><td> <0,05 (0) </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт швидкої ліквідності </TD><td> > 1 (18) </TD><td> 0,9 (15) </TD><td> 0,8 (12) </TD><td> 0,7 (9) </TD><td> 0,6 (6) </TD><td> <0,5 (0) </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт поточної ліквідності </TD><td> > 2 (16,5) </TD><td> 1,9-1,7 (15-12) </TD><td> 1,6-1,4 (10,5-7,5) </TD><td> 1,3-1,1 (6-3) </TD><td> 1,0 (1,5) </TD><td> <1 (0) </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт фінансової незалежності </TD><td> > 0,6 (17) </TD><td> 0,59-0,54 (15-12) </TD><td> 0,53-0,43 (11,4-7,4) </TD><td> 0,42-0,41 (6,6-1,8) </TD><td> 0,4 (1) </TD><td> <0,4 (0) </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт забезпеченості СОС </TD><td> > 0,5 (15) </TD><td> 0,4 (12) </TD><td> 0,3 (9) </TD><td> 0,2 (6) </TD><td> 0,1 (3) </TD><td> <0,1 (0) </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт забезпеченості запасів СК </TD><td> > 1 (15) </TD><td> 0,99-0,8 (12) </TD><td> 0,79-0,6 (9) </TD><td> 0,59-0,4 (6) </TD><td> 0,39-0,2 (3) </TD><td> <0,2 (0) </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Мінімальне значення <a href="Межі" title="Межі">межі</a> </TD><td> > 85 </TD><td> 85-64 </TD><td> 63,9-42 </TD><td> 41,9-28,3 </TD><td> 28,2-18 </TD><td> <18 </TD></TR></TABLE></CENTER> V клас - підприємства найвищого ризику, практично неспроможні; VI клас - кризові підприємства / 7, с.126-129 /. 2 Оцінка ліквідності та платоспроможності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" 2.1 характеристика діяльності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" є найстаршим підприємством нафтохімічного комплексу РФ, заснованим у 1936 році, і включає в себе п'ять незалежних виробництв: полісульфідних <a href="Каучук" title="Каучук">каучуків</a>, силіконових каучуків і продукції на їх основі, бутадиенового каучуку (загальнотехнічного та харчового призначення, маслонаповнені), поліефірів і уретанових каучуків, хлорвмісних латексів. Володіючи унікальними технологіями і багатим науково-виробничим досвідом фахівців, завод виробляє високоякісну продукцію, яка знаходить застосування в самих різних галузях промисловості країн СНД і далекого зарубіжжя. На підприємстві випускається понад 160 найменувань продукції. Широка географія постачань - більше п'яти тисяч споживачів у Росії і зарубіжжя. Продукція заводу експортується майже у всі країни Європи, <a href="Китай" title="Китай">Китай</a>, Індію. ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" відноситься до категорії стабільно розвиваються підприємств і має високу динаміку зростання за основними техніко-економічними показниками господарської діяльності. Зусилля <a href="Колектив" title="Колектив">колективу</a> і керівництва ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" спрямовані на поліпшення якості продукції та <a href="Підвищення_ефективності_виробництва" title="Підвищення ефективності виробництва">підвищення ефективності виробництва</a> за рахунок зниження витратних норм споживання <a href="Енергетика" title="Енергетика">енергетичних</a> і сировинних ресурсів. <a href="Розвиток" title="Розвиток"> Розвиток</a> ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку", <a href="Модернізм" title="Модернізм">модернізація</a> виробництв і <a href="Економічна_ефективність" title="Економічна ефективність">економічна ефективність</a> <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційних</a> проектів, у першу чергу, залежить від сировинного забезпечення підприємства. Незважаючи на наявні труднощі, намічений <a href="План_виробництва" title="План виробництва">план виробництва</a> за основними показниками у 2008 році був виконаний, і збережена позитивна динаміка поста обсягів виробництва в цілому. Забезпечення стабільної роботи виробництва, максимальне використання виробничих потужностей і досягнення високих фінансових результатів вимагає безперервного і збалансованого розвитку всього комплексу виробництв. У планах розвитку особливу увагу приділено технологіям, які забезпечують енерго-і <a href="Ресурсозбереження" title="Ресурсозбереження">ресурсозбереження</a>, розширення асортименту використовуваного сировини і товарної продукції, оновлення основних фондів, технічного переозброєння виробництва. <a href="Система_менеджменту_якості" title="Система менеджменту якості">Система <a href="Менеджмент" title="Менеджмент">менеджменту</a> якості</a> на ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" розроблена, документально оформлена і функціонує з 2004 року. На даний момент Система менеджменту якості підприємства діє спільно з системою екологічного <a href="Менеджмент" title="Менеджмент">менеджменту </a>(ISO 14001:2004 (ДСТУ ISO 14001-98) "Системи <a href="Управління" title="Управління">управління</a> навколишнім середовищем. Вимоги та керівництво до застосування" та системою менеджменту охороною праці (OHSAS 18001:1999 "Система менеджменту в області професійної безпеки "). У найближчих планах ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" - подальший <a href="Розвиток" title="Розвиток">розвиток</a> і вдосконалення Інтегрованої системи менеджменту. Впровадження Інтегрованої системи менеджменту обумовлено зростаючими вимогами зарубіжних споживачів продукції, які мають наміру допускати на <a href="Ринок" title="Ринок">ринок</a> країн - членів ЄС тільки компанії, сертифіковані за міжнародними стандартами. ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" входить до складу ВАТ "Татнефтехімінвест-холдингу" (є його акціонером), комплексно використовує продукти нафтовидобутку в Республіці Татарстан, що в значній мірі дозволяє збільшувати <a href="Виробничий_потенціал" title="Виробничий потенціал">виробничий потенціал</a> заводу, дає новий стимул для розвитку підприємства-ветерана. <a href="Інвестиції" title="Інвестиції"> Інвестиційна</a> <a href="Політика" title="Політика">політика</a> ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" у виробництві і реалізації продукції спрямована на: <UL><LI> максимальне забезпечення потреб внутрішнього ринку за рахунок гнучкої цінової політики та високого рівня сервісу; <LI> планомірне збільшення обсягів експорту за рахунок підвищення якості продукції до рівня закордонних аналогів; <LI> зниження витрат виробництва за рахунок подальшого освоєння нових методів синтезу та впровадження енергозберігаючих технологій. </UL> Основними <a href="Конкуренція" title="Конкуренція">конкурентами</a> заводу є хімічні корпорації промислово розвинутих і нових індустріальних держав. Це такі підприємства, як Akzo Nobel (<a href="Німеччина" title="Німеччина">Німеччина</a>), Toray Int (<a href="Японія" title="Японія">Японія</a>), Dow Corning (США) і т.д. Основними напрямками конкуренції на ринку виступають цінова <a href="Конкуренція" title="Конкуренція">конкуренція</a>, конкуренція за асортиментом пропонованих форм <a href="Полімері" title="Полімері">полімерів</a>, конкуренція за якістю торговельного сервісу (поставки зручними для споживача партіями, точно в строк і т.д.). Подальше розширення асортименту і підвищення якості продукції є пріоритетними напрямками підприємства / 18 /. 2.2 Аналіз ліквідності підприємства <a href="Джерела." title="Джерела."> Джерелами</a> інформації для аналізу ліквідності підприємства є офіційні форми річної бухгалтерської звітності "Бухгалтерський баланс" (форма № 1), "Звіт про прибутки і збитки" (форма № 2), "Звіт про рух капіталу" (форма № 3), "Звіт про рух грошових коштів "(форма № 4)," Додаток до бухгалтерського балансу "(форма № 5). Попередня оцінка ліквідності проводилася за даними бухгалтерського балансу ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" за 2006, 2007 і 2008 роки (додаток 1, 2 і 3). Аналіз ліквідності організації являє собою <a href="Процес" title="Процес">процес</a>, що складається з двох послідовних етапів. На першому етапі проводиться аналіз ліквідності балансу і полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем ліквідності і розташованих у порядку убування з зобов'язаннями по пасиву, об'єднаними за строками їх погашення у порядку зростання термінів. На другому етапі аналізу - розрахунок фінансових коефіцієнтів ліквідності, який виробляється шляхом поетапного зіставлення окремих груп активів з короткостроковими пасивами на основі даних балансу і проводиться зіставлення з нормативним значенням <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідного</a> показника. На заключному етапі проводиться розрахунок коефіцієнт поточної ліквідності (або коефіцієнт покриття). Виробляємо аналіз ліквідності балансу: Найбільш ліквідні активи А1: А 1 = рядок 260 + рядок 250. А1 2006 = 1728 + 7484 = 9212 тис. руб. А1 2007 = 7798 + 954 = 8752 тис. руб. А1 2008 = 12574 + 502 = 13076 тис. руб. Швидко реалізованих активи А2: А2 = рядок 240 + рядок 270. А2 2006 = 124675 + 239 = 124 914 тис.руб. А2 2007 = 138108 + 450 = 138 558 тис.руб. А2 2008 = 287539 + 926 = 288 465 тис.руб. Повільно реалізованих активів А3: А3 = рядок 210 + рядок 220 + рядок 230. А3 2006 = 259254 + 35336 - 3358 + 20 449 = 315 039 тис. руб. А3 2007 = 283729 + 14951 - 6834 + 20031 = 318711 тис.руб. А3 2008 = 350437 + 15732 - 8552 + 19985 = 386154 тис.руб. Важкореалізовані активи А4: А4 = рядок 190. А4 2006 = 335733 тис. руб. А4 2007 = 318941 тис. руб. А4 2008 = 857017 тис. руб. Найбільш термінові зобов'язання П1: П1 = рядок 620 + рядок 630 + рядок 660. П1 2006 = 195643 + 603 + 0 = 196246 тис. руб. П1 2007 = 125111 + 63 + 0 = 125 174 тис. руб. П1 2008 = 186401 + 63 + 0 = 186 464 тис. руб. Короткострокові пасиви П2: П2 = рядок 610. П2 2006 = 104970 тис. руб. П2 2007 = 267161 тис. руб. П2 2008 = 114919 тис. руб. Довгострокові пасиви П3: П3 = рядок 590. П3 2006 = 109722 тис. руб. П3 2007 = 35298 тис. руб. П3 2008 = 342317 тис. руб. Постійні пасиви П4: П4 = рядок 490 + рядок 640 + рядок 650. П4 2006 = 373926 + 34 + 0 = 373 960 тис. руб. П4 2007 = 357329 + 0 + 0 = 357 329 тис. руб. П4 2008 = 901012 + 0 + 0 = 901 012 тис. руб. Зазначені групи активів і пасивів зіставляються в абсолютному вираженні. Баланс вважається ліквідним за умови наступних співвідношень груп активів і зобов'язань: А1 ≥ П 1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. При цьому якщо виконані три наступні умови: А 1> П1; А2> П2; А3> П3, то обов'язково виконується і остання нерівність А4 ≤ П4. 2006: 9212 <196246 - не відповідає; 124914> 104970 - відповідає; 315039> 109722 - відповідає; 335733 <373960 - не відповідає. 2007: 8752 <125174 - не відповідає; 138558 <267161 - не відповідає; 318711> 35298 - відповідає; 318941 <357329 - не відповідає. 2008: 13076 <186464 - не відповідає; 288465> 114919 - відповідає; 386154> 342317 - відповідає; 857017 <901012 - не відповідає. У 2006, 2007 і 2008 роках баланс не є абсолютно ліквідним, не виконується перша умова, проте <a href="Брак" title="Брак">брак</a> коштів компенсується їх наявністю в другій і третій групах, але компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні. Виконання перших трьох нерівностей в системі тягне виконання і четвертого <a href="Нерівності" title="Нерівності">нерівності</a>, тому важливим є зіставлення перших трьох груп по активу і пасиву. <a href="Четверо" title="Четверо"> Четверте</a> нерівність носить балансуючий <a href="Характер" title="Характер">характер</a> і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів. Для оцінки зміни ступеня платоспроможності та ліквідності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" необхідно порівняти показники балансового звіту по різних групах активу і зобов'язань. Платоспроможність - це готовність організації погасити борги у разі одночасного пред'явлення вимог про платежі з боку всіх кредиторів. Оскільки в процесі аналізу вивчається поточна і перспективна платоспроможність, поточна платоспроможність за аналізований період може бути визначена шляхом зіставлення найбільш ліквідних коштів і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими і короткостроковими зобов'язаннями. А1 + А2 
 П1 + П2. Поточна платоспроможність вважається нормальною, якщо дотримується ця умова, і це свідчить про платоспроможність (неплатоспроможності) на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу: Виходячи з розрахунків, наведених у <a href="Таблиці" title="Таблиці">таблицях</a> 2 і 3, випливає, що у аналізованого підприємства дуже низька поточна ліквідність, тобто низька платоспроможність. Даний висновок можна зробити, порівнюючи найбільш ліквідні кошти і швидко реалізовані активи з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами. 2006р.: (9212 + 124 914) - (196246 + 104970) = -167090 тис. руб. 2007р.: (8752 + 138 558) - (125174 + 267161) = -245025 тис. руб. 2008р.: (13076 + 288465) - (186 464 + 114 919) = 158 тис. руб. </LI></LI></LI></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></table><TABLE><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TABLE><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD> У 2006 році платоспроможність становила -167090 ((А1 + А2) - (П1 + П2) = (9212 + 124914) - (196 246 + 104 970)), у 2007 році вона знизилася до -245025 ((8752 + 138558) - (125174 + 267 161)), тобто в 2006 і 2007 року ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" був неплатоспроможним. У 2008 році підприємство значно покращило свої показники і при порівнянні найбільш ліквідних коштів і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами ми отримуємо позитивне сальдо 158 ((13076 + 288465) - (186 464 + 114 919)), тобто дотримується співвідношення А1 + А2> П1 + П2. Таблиця 2 - Аналіз ліквідності балансу ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" за 2007 р. <CENTER><table BORDER=1 BORDERCOLOR=#000000 CELLPADDING=8 CELLSPACING=0><TR VALIGN=TOP><td> Актив </TD><td></TD><td></TD><td> Пасив </TD><td></TD><td></TD><td COLSPAN=2> Платіжний надлишок </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td></TD><td> На початок періоду </TD><td> На кінець періоду </TD><td></TD><td> На початок періоду </TD><td> На кінець періоду </TD><td> на початок періоду </TD><td> на кінець періоду </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Найбільш ліквідні активи </TD><td> 9212 </TD><td> 8752 </TD><td> Найбільш термінові зобов'язання </TD><td> 196246 </TD><td> 125174 </TD><td> -187034 </TD><td> -116422 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Швидко реалізованих активи </TD><td> 124914 </TD><td> 138558 </TD><td> Короткострокові пасиви </TD><td> 104970 </TD><td> 267161 </TD><td> 19944 </TD><td> -128603 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Повільно-реалізовані активи </TD><td> 315039 </TD><td> 318711 </TD><td> Довгострокові пасиви </TD><td> 109722 </TD><td> 35298 </TD><td> 205317 </TD><td> 283413 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Важкореалізовані активи </TD><td> 335733 </TD><td> 318941 </TD><td> Постійні пасиви </TD><td> 373960 </TD><td> 357329 </TD><td> -38227 </TD><td> -38388 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> БАЛАНС </TD><td> 784898 </TD><td> 784962 </TD><td> БАЛАНС </TD><td> 784898 </TD><td> 784962 </TD><td> - </TD><td> - </TD></TR></TABLE></CENTER> Таблиця 3 - Аналіз ліквідності балансу ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" за 2008 р. <CENTER><table BORDER=1 BORDERCOLOR=#000000 CELLPADDING=8 CELLSPACING=0><TR VALIGN=TOP><td> Актив </TD><td></TD><td></TD><td> Пасив </TD><td></TD><td></TD><td COLSPAN=2> Платіжний надлишок </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td></TD><td> На початок періоду </TD><td> На кінець періоду </TD><td></TD><td> На початок періоду </TD><td> На кінець періоду </TD><td> на початок періоду </TD><td> на кінець періоду </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Найбільш ліквідні активи </TD><td> 8752 </TD><td> 13076 </TD><td> Найбільш термінові зобов'язання </TD><td> 125174 </TD><td> 186464 </TD><td> -116422 </TD><td> -173388 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Швидко реалізованих активи </TD><td> 138558 </TD><td> 288465 </TD><td> Короткострокові пасиви </TD><td> 267161 </TD><td> 114919 </TD><td> -128603 </TD><td> 173546 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Повільно-реалізовані активи </TD><td> 318711 </TD><td> 386154 </TD><td> Довгострокові пасиви </TD><td> 35298 </TD><td> 342317 </TD><td> 283413 </TD><td> 43837 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Важкореалізовані активи </TD><td> 318941 </TD><td> 857017 </TD><td> Постійні пасиви </TD><td> 357329 </TD><td> 901012 </TD><td> -38388 </TD><td> -43995 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> БАЛАНС </TD><td> 784962 </TD><td> 1544712 </TD><td> БАЛАНС </TD><td> 784962 </TD><td> 1544712 </TD><td> - </TD><td> - </TD></TR></TABLE></CENTER> Така позитивна динаміка спостерігається у зв'язку із зростанням на 108,2% дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати і з зростанням інших оборотних активів на 105,8%, крім того, короткострокові фінансові вкладення збільшилися на 61,2 %, при цьому грошові кошти зменшилися лише на 47,4%. Кредиторська ж заборгованість зросла незначно, лише на 49%, заборгованість учасникам по виплаті доходів та інші короткострокові зобов'язання залишилися без змін, а короткострокові позики і кредити і зовсім зменшилися на 132,5%. У 2008 році, завдяки, в основному, зменшення короткострокові позик і кредитів, збільшення дебіторської заборгованості та зростання інших оборотних активів підприємство перейшло в розряд цілком платоспроможних і показник поточної платоспроможності стала нормальним, що свідчить про те, що платіжні можливості підприємства перевищують його зобов'язання на 158 тис. руб., але необхідно так само відзначити, що велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути, тому реальна поточна платоспроможність підприємства трохи нижче розрахункової. <a href="Порівняння" title="Порівняння">Порівняння</a> повільно реалізованих активів з довгостроковими і середньостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність. Перспективна платоспроможність характеризується умовою: А3 
 П3. 2006р.: 315039> 109722. 2007: 318711> 35298. 2008: 386154> 342317. Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями показало, що перспективна платоспроможність задовільна і в 2006 році повільно реалізовані активи перевищували довгострокові зобов'язання на 205317 тис. руб. (315039 - 109722), в 2007 на 283413 тис. руб. (318711 - 35298), а в 2008 на 43837 тис. руб. (386154 - 342317). Значне зниження перспективної платоспроможності пояснюється значним зростанням довгострокових зобов'язань при незначному зростанні запасів. Зростання довгострокових зобов'язань у 2008 році відбувся за рахунок значного збільшення суми довгострокових позик і кредитів в 25 разів або на 305302 тис. руб. Тим не менш, умова перспективної платоспроможності підприємством виконується, а це значить, що в довгостроковій перспективі ВАТ "Казанський завод СК" буде платоспроможним підприємством і зможе покрити активами свої зобов'язання, розрахувавшись з боргами. Також на весь аналізований період баланс в порівнянні швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями був текущенеліквідним на момент проведення аналізу. Це пов'язано зі значним перевищенням короткострокової кредиторської заборгованості над короткостроковими фінансовими вкладеннями і вільними грошовими коштами у всіх трьох аналізованих періодах. Друга стадія аналізу - розрахунок фінансових коефіцієнтів ліквідності, який виробляється шляхом поетапного зіставлення окремих груп активів з короткостроковими пасивами на основі даних балансу. Традиційно розрахунки починають з визначення коефіцієнта абсолютної ліквідності, який розраховується як відношення найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів (сума кредиторської заборгованості та короткострокових кредитів): До ал = (Д + ЦП) / (К + 3 + УЗ + ПР КО) = (рядок 250 + рядок 260): (рядок 610 + рядок 620 + рядок 630 + рядок 660) = А1 / (П1 + П2), де Д - грошові кошти, тис. руб.; ЦБ - короткострокові фінансові вкладення (цінні папери), тис. руб.; К - кредиторська заборгованість, тис. руб.; 3 - короткострокові позикові кошти, тис. руб.; УЗ - заборгованість перед учасниками з виплати доходів, тис. руб.; ПР КО - інші короткострокові зобов'язання, тис. руб. До ал2006 = 9212 / 301216 = 0,031. До ал2007 = 8752 / 392335 = 0,022. До ал2008 = 13076 / 301383 = 0,043. Нормальне обмеження - До ал = 0,2-0,5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена найближчим до моменту складання балансу час, що є однією з умов платоспроможності. У динаміці збільшення коефіцієнта абсолютної ліквідності говорить про збільшення платоспроможності підприємства, але рекомендована нижня межа цього коефіцієнта дорівнює 0,2. Отже, хоча і спостерігалося в цілому збільшення цього коефіцієнта, але його рівень все одно був далекий від нормативного і отже, підприємство не може погасити наявну короткострокова заборгованість за 2-5 днів. Наступним коефіцієнтом є коефіцієнт критичної ліквідності (або проміжний коефіцієнт покриття) - він розраховується як частка від ділення величини грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень (цінних паперів), дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати і інших оборотних активів на суму короткострокових зобов'язань організації. У цьому випадку до суми активів, використовуваних для погашення короткострокових зобов'язань, додають короткострокову дебіторську заборгованість і визначають або можливість повного покриття короткострокових зобов'язань цими активами, або частку зобов'язань, які можуть бути покриті в даній ситуації. K кл = (Д + ЦП + ДЗ до + ПР ОА) / (К + 3 + УЗ + ПР КО) = (рядок 250 + рядок 260 + рядок 240 + рядок 270) / (рядок 610 + рядок 620 + рядок 630 + рядок 660) = (А1 + А2) / (П1 + П2), де Д - грошові кошти, тис. руб.; ЦБ - короткострокові фінансові вкладення (цінні папери), тис. руб.; ДЗ до - короткострокова дебіторська заборгованість, тис. руб.; ПР ОА - інші оборотні активи, тис. руб.; К - кредиторська заборгованість, тис. руб.; 3 - короткострокові позикові кошти, тис. руб.; УЗ - заборгованість перед учасниками з виплати доходів, тис. руб.; ПР КО - інші короткострокові зобов'язання, тис. руб. K кл2006 = 134126 / 301216 = 0,445. K кл2007 = 147310 / 392335 = 0,375. K кл2008 = 301541 / 301383 = 1,001. Коефіцієнт критичної ліквідності відбиває прогнозовані платіжні здатності організації за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Теоретично виправдане значення цього коефіцієнта ≈ 0,8. У динаміці коефіцієнта критичної ліквідності є явна позитивна тенденція, в 2006 і 2007 року значення коефіцієнта були дуже далекі від нормативних, (0,445 і 0,375 <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідно</a>), але в 2008 році підприємство поліпшило свої показники і значення коефіцієнта навіть перевищило нормативне теоретично виправдане значення (1,001) . Отже, якщо ВАТ "Казанський завод СК" буде своєчасно стягувати дебіторську заборгованість, то зможе вчасно <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідати</a> за своїми короткостроковими зобов'язаннями. На заключному етапі аналізу розраховують коефіцієнт поточної ліквідності (або коефіцієнт покриття), який визначається як відношення всіх оборотних коштів поточних активів - (розділ II балансу) за вирахуванням податку на додану вартість по придбаних цінностей (рядок 220) і дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати (рядок 230) до поточних зобов'язань (сума рядків 610 + 620 + 630). До тл 
 = Та / Т о = (рядок 260 + рядок 250 + рядок 240 + рядок 270 + рядок 210) / / (рядок 610 + рядок 620 + рядок 630 + рядок 660) = (А1 + А2 + рядок 210) / / (П1 + П2), де Т а - поточні активи, тис. руб.; Т о - поточні зобов'язання, тис. руб. До тл2006 = (134126 + 259254) / 301216 = 393380 / 301216 = 1,306. До тл2007 = (147310 + 283729) / 392335 = 431039 / 392335 = 1,099. До тл2008 = (301541 + 350437) / 301383 = 651978 / 301383 = 2,163. Нормальним значенням для даного показника вважається 2. Коефіцієнт поточної ліквідності показує, якою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов'язання. Він характеризує платіжні можливості організації, оцінювані за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами і сприятливою реалізації готової продукції, а й продажу разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів. У хімічній галузі, до якої належить досліджуване підприємство ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку", нормальним значенням коефіцієнта поточної ліквідності вважається 1,5. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту всіх оборотних коштів. Більшою мірою за коефіцієнтом поточної ліквідності оцінюють фінансову <a href="Стійкість" title="Стійкість">стійкість</a> покупці і власники акцій організації. Виконання цього нормативу організацією означає, що на кожен рубль його короткострокових зобов'язань припадає не півтора рублів ліквідних коштів. Значення коефіцієнтів поточної ліквідності у 2006 і 2007 році до нормативу трохи не дотягували, і, до того ж мали тенденцію до зниження (від 1,306 до 1,099 <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідно</a>). Невиконання встановленого нормативу створює загрозу фінансової нестабільності з огляду на різного ступеня ліквідності активів і неможливості їх термінової реалізації у разі одночасного звернення кредиторів. У 2008 році підприємство знову поліпшило свої показники і коефіцієнт покриття, перевищивши нормативне значення, <a href="Встанови" title="Встанови">встановився</a> на рівні 2,163. Перевищення встановленого нормативу свідчить про те, що організація своєму розпорядженні достатній обсяг вільних ресурсів, сформованих за рахунок власних джерел. З точки зору кредиторів, подібний варіант формування оборотних коштів є найбільш бажаним. Для проведення рейтингової оцінки підприємства необхідно розрахувати ще кілька показників так само характеризують його платоспроможність. Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності (К БЛ) - відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень ПДВ по придбаних цінностей і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань. До БЛ = (Д + ПДВ + R A) / (K t + R Р), де Д - вільні грошові кошти, <a href="ПДВ" title="ПДВ"> ПДВ</a> - <a href="Податок_на_додану_ВАРТІСТЬ" title="Податок на додану ВАРТІСТЬ">податок на додану вартість</a> по придбаним цінностям, R A до - короткострокова дебіторська заборгованість, K t - короткострокові позики та кредити; R Р - кредиторська заборгованість. До БЛ.2006 = (9212 + 35336 + 124675) / (104970 + 195643) = 169223 / 300613 = = 0,563. До БЛ.2007 = (8752 + 14951 + 138108) / (267161 + 125111) = 161811 / 392272 = = 0,412. До БЛ.2008 = (13076 + 15735 + 287539) / (114919 + 186401) = 316350 / 301320 = = 1,05. У ВАТ "Казанський завод СК" у 2006 році величина цього коефіцієнта становить 0,563, у 2007 - 0,412, а в 2008 році 1,05. Задовольняє звичайне співвідношення 0,7-1. У 2006 і 2007 роках значення коефіцієнта швидкої (термінової) ліквідності було нижче нормативного, в 2008 році підприємство поліпшило свої показники і значення коефіцієнта швидкої ліквідності стала навіть вище нормативного, що говорить про те, що у підприємства є достатньо коштів для покриття своїх короткострокових зобов'язань, що позитивно позначиться на його фінансової стійкості і платоспроможності. Однак таке співвідношення може виявитися недостатнім, оскільки велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (К А), показує частку власного <a href="Капітал" title="Капітал">капіталу</a> в загальній сумі джерел фінансування: К А = К С / А, де К С - реальний <a href="Власний_капітал" title="Власний капітал">власний капітал</a>, А - активи. К А 2006 = 373926 / 784898 = 0,476. К А 2007 = 357329 / 784962 = 0,455. К А 2008 = 901012 / 1544712 = 0,583. Даний коефіцієнт означає, що в 2006 році питома вага власних коштів в загальній сумі капіталу становив 0,476, а в 2007 році склав 0,455. У 2008 році він збільшився, внаслідок зростання власних коштів, і став відповідати нормативному значенню. Збільшення цього коефіцієнта є позитивною тенденцією. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (До СОС) - характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості, це відношення власного оборотного капіталу до величини оборотних активів: До ВОК = (К С - У А) / О А, де, К С - власний капітал, У А - <a href="Необоротні_активи" title="Необоротні активи">необоротні активи</a>, О А - оборотні активи. До СОС2006 = (373926 - 335733) / 449165 = 38193 / 449165 = 0,085. До СОС2007 = (357329 - 318941) / 466021 = 38388 / 466021 = 0,082. До СОС2008 = (901012 - 857017) / 687695 = 43993 / 687695 = 0,063. Нормативне значення коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами дорівнює 0,1. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами істотно знизився за 3 роки і не відповідає своїм нормативним значенням. Власними оборотними засобами в 2006 році покривалося 8,5% оборотних активів, у 2007 - 8,2%, а в 2008 - всього 6,3%. Це пояснюється тим, що більша частина власних коштів підприємства була вкладена у необоротні активи, а саме в <a href="Основні_засоби" title="Основні засоби">основні засоби</a>. Коефіцієнт забезпеченості власними <a href="Джерела." title="Джерела.">джерелами</a> фінансування характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості. Коефіцієнт забезпеченості запасів власним оборотним <a href="Капітал" title="Капітал">капіталом</a> (К ЗАП) - частка формування запасів за рахунок власного капіталу: </td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></table></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></table><TABLE><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD> До ЗАП = (К С + К T 
 - У А) \ Z, де, К С - власний капітал, До T 
 - Довгострокові зобов'язання, У А - необоротні активи, Z - запаси. До ЗАП2006 = (373926 + 109722 - 335733) \ 353850 = 147915 / 353850 = 0,418. До ЗАП2007 = (357329 + 35298 - 318941) \ 355143 = 73686 / 355143 = 0,207. До ЗАП2008 = (901012 + 342317 - 857017) \ 420917 = 386312 / 420917 = 0,918. Значення цього показника на рівні одиниці відображає стійке фінансове становище организации. У 2006 і 2007 року становище підприємства було дуже нестійким, але в 2008 році спостерігається динамічне зростання коефіцієнта забезпеченості запасів власним оборотним капіталом та його наближення до нормативного значення за рахунок значного збільшення частки власного капіталу. Для поглибленого аналізу платоспроможності необхідно знати <a href="Склад" title="Склад">склад</a> майна організації, джерела його формування і всі можливі варіанти їх зміни. Для цих цілей складається балансова модель: F ІММ + O А = И С + З К, тис. руб., де F ІММ - важкореалізовані активи; O А - оборотні активи; І С - власний капітал; З К - позиковий капітал. <a href="Розрахунки" title="Розрахунки"> Розрахунок</a> з даної моделі дає наступні результати: 2006р.: 296922 + 487976 = 374563 + 410335, 784898 = 784898, 2007р.: 282509 + 502453 = 357392 + 427570, 784962 = 784962, 2008р.: 822257 + 722455 = 901075 + 643637, 15447121 = 1544712. Складання балансової моделі припускає певну перегрупування розділів та статей балансу для виділення позикових коштів, однорідних з точки зору <a href="Повернення" title="Повернення">повернення</a>, а, перетворивши балансову модель, отримаємо величину оборотних активів (О А): O А = (І С - F ІММ) + З К, тис. руб. 2006р.: 487 976 = (374 563 - 296 922) + 410 335, 487976 = 487976. 2007р.: 502 453 = (357 392 - 282 509) + 427 570, 502453 = 502453. 2008р.: 722 455 = (901 075 - 822 257) + 643 637, 722455 = 722455. Враховуючи, що довгострокові кредити і позики направляються на придбання основних засобів і на довгострокові фінансові вкладення, зробимо подальше перетворення формули, виділивши складові оборотних активів і позикового капіталу. Z + R A + Д = [(І з + K Т) - F ІММ] + (K t + R Р), тис. руб., де Z - запаси; R A - дебіторська заборгованість; Д - вільні грошові кошти; K Т - довгострокові зобов'язання; K t - короткострокові позики та кредити; R Р - кредиторська заборгованість. 2006р.: 353850 +124914 +9212 = [(374 563 + 109 722) - 296922] + (104970 +195643), 487976 = 487976 тис. руб. 2007р.: 355143 +138558 +8752 = [(357 392 + 35 298) - 282509] + (267161 +125111), 502453 = 502453 тис. руб. 2008р.: 420914 +288465 +13076 = [(901075 + 342317) - 822257] + (114919 +186401), 722455 = 722455 тис. руб. Аналіз результатів розрахунків з цієї моделі дозволяє зробити висновок, що умова поточної платоспроможності буде виконуватися, якщо запаси організації будуть покриватися <a href="Джерела." title="Джерела.">джерелами</a> їх формування: Z Ј (И С + K Т) - F ІММ, тис. руб. 2006р.: 353850> (374563 + 109722) - 296922 353850 тис. руб. > 187363 тис. руб. 2007р.: 355143> (357392 + 35298) - 282509 355143 тис. руб. > 110181 тис. руб. 2008р.: 420914> (901075 + 342317) - 822257 420914 тис. руб. <421135 тис. руб. У 2006 році запаси перевищують джерела їх формування в 1,9 рази (353 850: 187 363), у 2007 році перевищення становить 3,22 рази (355 143: 110 181), тобто умова поточної платоспроможності не виконується. У 2008 році підприємство значно покращило свої показники: запаси менше джерел їх формування на 221 тис. руб. (Чотиреста двадцять одна тисяча сто тридцять п'ять - 420 914) і умова поточної платоспроможності виконано. З розглянутого умови платоспроможності випливає і інший напрям оцінки фінансової стійкості організації з урахуванням ступеня покриття іммобілізованих активів джерелами засобів: F ІММ < (І С + K Т) - Z, тис. руб. 2006р.: 296922> (374563 +109722) - 353850, 296922 тис. руб. > 130435 тис. руб. 2007р.: 282509> (357392 +35298) - 355143, 282509 тис. руб. > 37547 тис. руб. 2008р.: 822257> (901 075 +342317) - 420914, 822257 тис. руб. <822478 тис. руб. У 2006 і 2007 роках іммобілізовані активи не покриваються джерелами їх формування, вони перевищують джерела їх формування в 2,27 рази (296 922 / 130 435) у 2006 році, а в 2007 - в 7,52 рази (282 509: 37574). У 2008 році підприємство значно покращило свої показники, іммобілізовані активи перевищують джерела їх формування на 221 тис. руб. (822257 - 822478). Для оцінки перспективної платоспроможності порівнюється дебіторська заборгованість і вільні грошові кошти з короткостроковими зобов'язаннями: R A + Д І K t + R Р, тис. руб. 2006р.: 124 914 + 9212 <104 970 + 195 643, 134126 тис. руб. <300613 тис. руб. 2007р.: 138 558 + 8752 <267 161 + 125 111, 147310 тис. руб. <392272 тис. руб. 2008р.: 288 465 + 13 076 <114 919 + 186 401, 301541 тис. руб. > 301320 тис. руб. Умова перспективної платоспроможності організації в 2006 і 2007 роках не виконується, в 2006 році короткострокові зобов'язання перевищують джерела в 2,24 рази (300 613 / 134 126), в 2007 у 2,66 рази (392272 / 147310). <a href="Ситуація" title="Ситуація"> Ситуацію</a> можна оцінити таким чином: у 2006 році організація могла б покрити 44,6% своїх зобов'язань ((134126: 300613) * 100), у 2007 - 37,6% ((147310: 393272) * 100), що є несприятливим результатом . У 2008 році перспективна платоспроможність ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" значно покращилася і підприємство може покрити <a href="100_базових_філософських_понять" title="100 базових філософських понять">100%</a> своїх зобов'язань ((301541 / 301320) * 100) / 10, с388-394 /. 2.3 Аналіз платоспроможності підприємства В даний час розроблено і використовується безліч методик порівняльної оцінки платоспроможності підприємств. У курсовій роботі була використана методика рейтингової оцінки, розроблена російськими економістами Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової, де в якості основи використовується система показників та їх рейтингова оцінка, виражена в балах. Сутність цієї методики полягає в класифікації підприємства за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників платоспроможності і рейтингу кожного показника, вираженого в балах. I клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових засобів; II клас - підприємства, що демонструють деякий ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані; III клас - проблемні підприємства. Тут навряд чи існує ризик втрати засобів, але повне отримання відсотків представляється сумнівним; IV клас - підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів з фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити свої кошти і відсотки; V клас - підприємства найвищого ризику, практично неспроможні; VI клас - кризові підприємства / 7, с.126-129 /. Отже, згідно з методикою рейтингової оцінки платоспроможності Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової ВАТ, проведеної на основі фінансових коефіцієнтів поточної ліквідності, швидкої ліквідності, абсолютної ліквідності, автономії, забезпеченості власними оборотними засобами, забезпеченості запасів і витрат власним капіталом можна зробити висновок, що ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" в 2006 році ставився до підприємства найвищого ризику , практично неспроможним. У 2007 році <a href="Ситуація" title="Ситуація">ситуація</a> ще більше ускладнилася і підприємство вже перейшло в розряд практично кризових. У 2008 році ситуація різко покращилася і ВАТ "Казанський завод СК" тепер хоч і можна віднести до класу проблемних підприємств, але тут навряд чи існує ризик втрати коштів, навіть враховуючи, що повного отримання відсотків видається сумнівним. Таблиця 4 - Показники ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" <CENTER><table BORDER=1 BORDERCOLOR=#000000 CELLPADDING=8 CELLSPACING=0><TR VALIGN=TOP><td> Показник </TD><td COLSPAN=3> Значення показника </TD><td COLSPAN=3> Кількість балів </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> </TD><td> 2006р. </TD><td> 2007р. </TD><td> 2008р. </TD><td> 2006р. </TD><td> 2007р. </TD><td> 2008р. </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт абсолютної ліквідності </TD><td> 0,031 </TD><td> 0,022 </TD><td> 0,043 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт швидкої ліквідності </TD><td> 0,563 </TD><td> 0,412 </TD><td> 1,05 </TD><td> 3 </TD><td> 0 </TD><td> 18 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт поточної ліквідності </TD><td> 1,306 </TD><td> 1,099 </TD><td> 2,163 </TD><td> 7 </TD><td> 3 </TD><td> 16 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт фінансової незалежності </TD><td> 0,476 </TD><td> 0,455 </TD><td> 0,583 </TD><td> 9 </TD><td> 8 </TD><td> 14 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт забезпеченості СОС </TD><td> 0,085 </TD><td> 0,082 </TD><td> 0,063 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Коефіцієнт забезпеченості запасів СК </TD><td> 0,418 </TD><td> 0,207 </TD><td> 0,918 </TD><td> 6 </TD><td> 3 </TD><td> 12 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Разом: </TD><td> *** </TD><td> *** </TD><td> *** </TD><td> 25 </TD><td> 14 </TD><td> 60 </TD></TR></TABLE></CENTER> Результати оцінки платоспроможності ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" дозволили виявити зовнішні і внутрішні причини його низької фінансової стійкості. В якості основної зовнішньої причини сформованого положення слід виділити відсутність чітко окресленої, адекватної умовам функціонування промислових підприємств фінансової політики. Низькі показники ліквідності, дефіцит оборотних коштів, необхідних для покриття короткострокових зобов'язань, високий рівень матеріально-виробничих запасів на складах свідчать про недосконалість внутрішнього фінансового механізму, який також є причиною низької ліквідності і платоспроможності. Розмір дебіторської заборгованості ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" вплинув на показники ліквідності, тому необхідно проводити роботу з дебіторами, щоб перетворити дебіторську заборгованість в грошові кошти. Свою <a href="Господар" title="Господар">господарську</a> діяльність підприємство <a href="Фінанси" title="Фінанси">фінансує</a> переважно за рахунок кредитних коштів, що теж не найкращим чином відбивається на його ліквідності і платоспроможності. 3 Пропозиції щодо підвищення платоспроможності та ліквідності підприємства Платоспроможність організації обумовлюється впливом не тільки внутрішніх чинників, а й зовнішніх. До зовнішніх факторів належать: загальний стан економіки, її структура, <a href="Держава" title="Держава">державна</a> <a href="Бюджет" title="Бюджет">бюджетна</a> і <a href="Податкова_політика" title="Податкова політика">податкова політика</a>, процентна і <a href="Амортизація" title="Амортизація">амортизаційна</a> політика, стан ринку і т. д. Вважати причиною неплатежів тільки позицію керівництва організації абсолютно неправомірно. По суті неплатежі являють собою прагнення організації відшкодувати недолік оборотних коштів. З одного боку, організації змушені функціонувати в умовах зростання витрат виробництва за рахунок підвищення цін на сировинні та паливно-енергетичні <a href="Ресурси" title="Ресурси">ресурси</a>, підвищення заробітної плати. З іншого боку, платоспроможний попит на продукцію не є стабільним. Це змушує організації відкладати платежі постачальникам, збільшуючи розрив між ліквідними коштами і короткостроковими зобов'язаннями, що і показав аналіз. Для оперативного внутрішнього аналізу поточної платоспроможності, щоденного контролю за надходженням коштів від продажу продукції, погашення дебіторської заборгованості та іншими надходженнями грошових коштів, а також для контролю за виконанням платіжних зобов'язань перед постачальниками, банками та іншими кредиторами складається платіжний <a href="Календар" title="Календар">календар</a>, в якому, з одного боку , підраховуються готівку й очікувані платіжні кошти, а з іншого - платіжні зобов'язання на цей же період (1, 5, 10, 15 днів, 1 міс). Оперативний платіжний календар складається на основі даних про відвантаження та реалізації продукції, про закупівлі засобів виробництва, документів про розрахунки з оплати праці, на видачу авансів працівникам, виписок з рахунків банків та інших. Для визначення поточної платоспроможності необхідно платіжні кошти на <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідну</a> дату порівняти з платіжними зобов'язаннями на цю ж дату. <a href="Ідеальне" title="Ідеальне"> Ідеальний</a> варіант, якщо коефіцієнт буде складати одиницю або трохи більше. Платіжний календар забезпечує щоденний <a href="Контроль" title="Контроль">контроль</a> за надходженням і витрачанням грошових коштів, дозволяє синхронізувати позитивні і негативні грошові потоки, визначити пріоритетність платежів за ступенем їх впливу на фінансові результати. Таким чином, він є важливим інструментом оперативного <a href="Управління" title="Управління">управління</a> поточною платоспроможністю підприємства. Низький рівень платоспроможності, що виражається в недоліку готівки і наявності прострочених платежів, може бути випадковим (тимчасовим) і хронічним (тривалою). Тому, аналізуючи стан платоспроможності підприємства, потрібно розглядати причини фінансових труднощів, частоту їх утворення та тривалість прострочених боргів. Причинами неплатоспроможності можуть бути: а) невиконання плану по виробництву і реалізації продукції, підвищення її собівартості, невиконання плану прибутку і як результат недолік власних джерел <a href="Самофінансування_підприємства" title="Самофінансування підприємства">самофінансування підприємства</a>; б) неправильне використання оборотного капіталу: відволікання коштів в дебіторську заборгованість, вкладення в надпланові запаси і на інші цілі, які тимчасово не мають джерел фінансування; в) іноді причиною неплатоспроможності є не безгосподарність підприємства, а неспроможність його клієнтів; г) високий рівень <a href="Оподаткування" title="Оподаткування">оподаткування</a>, штрафних санкцій за не своєчасну або неповну сплату <a href="Податки" title="Податки">податків</a> також може стати однією з причин неплатоспроможності суб'єкта господарювання. В першу чергу слід <a href="Встанови" title="Встанови">встановити</a> виконання плану з надходження грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності і з'ясувати причини відхилення від плану. Особливу увагу слід звернути на використання грошових коштів, тому що навіть при виконанні доходної частини <a href="Бюджет" title="Бюджет">бюджету</a> підприємства перевитрати і нераціональне використання грошових коштів можуть призвести до фінансових ускладнень. Видаткова частина фінансового бюджету підприємства аналізується по кожній статті із з'ясуванням причин перевитрат, який може бути виправданим і невиправданим. За підсумками аналізу повинні бути виявлені резерви збільшення планомірного припливу грошових коштів для забезпечення стабільної платоспроможності підприємства в перспективі. У ході аналізу слід також з'ясувати, чи існують достатні доходи для виплати відсотків по позикового капіталу. <a href="Джерела." title="Джерела."> Джерелом</a> для їх погашення є загальна сума брутто-прибутку (до виплати відсотків і податків). Щоб <a href="Кредит" title="Кредит">кредит</a> і позики вважати безпечними, брутто-прибуток, на думку багатьох аналітиків, повинна в 3-4 рази перевищувати вимоги з виплати відсотків. <a href="Інформація" title="Інформація"> Інформація</a> про рух грошових коштів та <a href="Виконання_бюджету" title="Виконання бюджету">виконання бюджету</a> за <a href="Припливи" title="Припливи">припливом</a> і відтоку грошових ресурсів дозволяє підприємству контролювати поточну платоспроможність, оперативно приймати коригувальні заходи для її стабілізації. Кредитори та інвестори можуть судити про здатність підприємства генерувати грошові ресурси, балансувати і синхронізувати грошові потоки. У першу чергу необхідно домогтися збалансованості обсягів позитивного і негативного грошових потоків, оскільки і дефіцит, і надлишок грошових ресурсів негативно впливає на результати господарської діяльності. Ліквідність і рівень платоспроможності підприємства знижується при дефіцитному грошовому потоці, що призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці. При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції, сповільнюється оборотність капіталу через простій грошових коштів, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в операційному або інвестиційному процесі. Для досягнення збалансованості дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді розробляють заходи щодо прискорення залучення грошових коштів та уповільнення їх виплат. Заходи щодо прискорення залучення грошових коштів: 1) забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується великим попитом на ринку; 2) скорочення строків надання товарного <a href="Кредит" title="Кредит">кредиту</a> покупцям; 3) збільшення розміру цінових знижок для реалізації продукції за готівку; 4) прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості; 5) використання сучасних форм реінвестування дебіторської заборгованості (обліку <a href="Векселі" title="Векселі">векселів</a>, <a href="Факторинг" title="Факторинг">факторингу</a>, форфейтингу). Заходи щодо уповільнення виплат грошових коштів: 1) збільшення щодо узгодженості з постачальниками термінів надання підприємству товарного кредиту; 2) використання флоута (періоду проходження виписаних платіжних документів до їх оплати) для уповільнення інкасації власних платіжних документів; 3) придбання довгострокових активів на умовах <a href="Лізинг" title="Лізинг">лізингу</a>; 4) реструктуризація отриманих кредитів шляхом переведення короткострокових у довгострокові. Оскільки дані заходи, підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності підприємства в короткостроковому періоді, можуть створити проблеми дефіцитності грошових потоків у майбутньому, то паралельно мають бути розроблені заходи щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку в довгостроковому періоді. Заходи щодо збільшення позитивного грошового потоку в довгостроковому періоді: 1) додаткова емісія акцій; 2) додатковий випуск <a href="Облігації" title="Облігації">облігаційної</a> позики; 3) залучення довгострокових кредитів; 4) залучення стратегічних інвесторів; 5) продаж частини довгострокових фінансових вкладень. 6) продаж або здача в оренду невикористовуваних видів основних засобів. Заходи щодо скорочення негативного грошового потоку в довгостроковому періоді: 1) зниження суми постійних витрат підприємства; 2) скорочення обсягу реальних інвестицій; 3) скорочення обсягу фінансових інвестицій; 4) передача в муніципальну <a href="Власність" title="Власність">власність</a> об'єктів соцкультпобуту. Способи оптимізації надлишкового грошового потоку пов'язані в основному з активізацією інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої: - На дострокове погашення довгострокових кредитів банку; - Збільшення обсягу реальних інвестицій; - Збільшення обсягу фінансових інвестицій. Синхронізація грошових потоків повинна бути спрямована на усунення сезонних і циклічних відмінностей у формуванні як позитивних, так і негативних грошових потоків, а також на оптимізацію середніх залишків готівки. Заключним етапом оптимізації є забезпечення умов максимізації чистого грошового потоку підприємства, зріст якого забезпечує підвищення рівня самофінансування підприємства, знижує залежність від зовнішніх джерел фінансування. Підвищення суми чистого грошового потоку може бути забезпечено за рахунок наступних заходів: <UL><LI> зниження суми постійних витрат підприємства; <LI> зниження рівня змінних витрат; <LI> проведення ефективної податкової політики; <LI> використання методу прискореної амортизації; <LI> продажу невикористовуваних видів основних засобів, нематеріальних активів і запасів; <LI> посилення <a href="Претензія" title="Претензія">претензійної</a> роботи з метою повного і своєчасного <a href="Стягнення" title="Стягнення">стягнення</a> штрафних санкцій та дебіторської заборгованості. </UL> Результати оптимізації грошових потоків повинні знаходити відображення при складанні фінансового плану підприємства на рік з розбивкою по кварталах і місяцях. Провівши аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" ми прийшли до висновків, що на момент проведення аналізу, баланс підприємства є неліквідним, так як деякі з співвідношень груп активів і пасивів не відповідає умовам абсолютної ліквідності. Є варіанти розвитку подій, наприклад, керівництву підприємства слід стимулювати обсяги продажів, за рахунок зниження ціни і збільшення якості продукції, що відпускається. Слід запровадити систему ведення платіжного <a href="Календар" title="Календар">календаря</a> для бухгалтерського складу. Вивільнити грошові кошти за рахунок продажу вільних активів. Використовувати вторинні джерела погашення боргу. Оптимізувати стан оборотних коштів з метою не допустити незадовільною структури балансу. Намагатися підтримувати оборотність запасів і дебіторської заборгованості на оптимальному рівні. Для прискорення оборотності активів, в довгостроковій перспективі, можна здавати в оренду невикористовуване обладнання. Так само керівництву підприємства варто звернути увагу на нові <a href="Методи_Управління" title="Методи Управління">методи управління</a> витратами. Мало російські підприємства впроваджують на практиці комплексну систему <a href="Управління_фінансами" title="Управління фінансами">управління фінансами</a>. У зв'язку з цим фінансовій службі ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" рекомендується розробити комплексну систему управління фінансами, яка полягає у прийнятті рішень про притягнення і використання фінансових ресурсів і <a href="Механізмі" title="Механізмі">механізмів</a> з метою отримання найбільшого економічного ефекту. <a href="Управління" title="Управління"> Управління</a> цим <a href="Процес" title="Процес">процесом</a> - це спосіб найбільш ефективного досягнення поставлених цілей, і здійснюється він за такою схемою: "Мета - Стратегія - Тактика - Оперативне управління - Практичне виконання". Коли <a href="Мова" title="Мова">мова</a> йде про <a href="Управління_фінансами_підприємства" title="Управління фінансами підприємства">управління фінансами підприємства</a>, то під процесом розуміється отримання фінансових результатів в якості виручки або залучення позикових коштів і розподіл їх між тими чи іншими об'єктами їх використання, а також визначення часових інтервалів, в яких дані ресурси будуть залучені і використані. Комплексна система управління фінансами повинна забезпечувати функціонування і взаємодія всіх рівнів управління: стратегічного, тактичного і оперативного. Рішення, що приймаються на стратегічному рівні, спрямовані на досягнення основних цілей підприємства і стосуються, перш за все, довгострокових вкладень і методів їх фінансування, а також істотних змін у структурі підприємства і в методах ведення бізнесу. Як стратегічну мету фінансової служби ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" можна визначити пошук шляхів виходу на нові ринки збуту. На тактичному рівні ухвалюються рішення, реалізація яких покликана виконувати стратегічну лінію підприємства в галузі використання фінансових ресурсів. <a href="Фінансові_ресурси" title="Фінансові ресурси">Фінансові ресурси</a> повинні використовуватись таким чином, щоб співвідношення короткострокової заборгованості та оборотного капіталу підтримувалося на рівні, необхідному для забезпечення стабільної роботи підприємства. Наприклад, формування запасів <a href="Матеріали" title="Матеріали">матеріалів</a>, складання плану по оплаті за своїми зобов'язаннями перед постачальниками і підрядчиками, перед <a href="Бюджет" title="Бюджет">бюджетом</a>, перед персоналом і т. д. Оперативне управління фінансами спрямовано на практичне виконання тих рішень, які були прийняті на тактичному рівні. Місячний план руху коштів формується таким чином, що надходження і витрачання платіжних засобів у ньому збалансовані (абсолютна ліквідність). На відміну від інструментів стратегічного і тактичного рівнів, інструменти оперативного управління фінансами повинні забезпечувати не тільки зв'язок з попереднім рівнем, а й безперервність <a href="Процес" title="Процес">процесу</a> управління. Таким чином, щодня приймаючи рішення і оперативно керуючи фінансовими ресурсами, <a href="Менеджер" title="Менеджер">менеджери</a> повинні прагнути виконувати плани, які формуються як оптимальні шляхи досягнення тактичних і стратегічних цілей, і при цьому не допускати значних коливань рівня абсолютної ліквідності. Класична практика бюджетного управління передбачає складання <a href="Бюджет" title="Бюджет">бюджетів</a> на рік з розбивкою по місяцях. Але якщо така деталізація прийнятна для контролю ліквідності та фінансової стійкості компанії, то для оперативного управління фінансами її явно недостатньо. Для цього пропонуємо оптимізувати бізнес-процеси, пов'язані з щоденним рухом грошових коштів, розробити документи, які регламентують порядок <a href="Здійснення" title="Здійснення">здійснення</a> платежів. При побудові <a href="Системи_Управління" title="Системи Управління">системи управління</a> фінансами важливо оптимізувати відповідні бізнес-процеси, для чого необхідно визначити: - <a href="Склад" title="Склад">Склад</a> центрів фінансової відповідальності, за якими формуються і контролюються <a href="Бюджет" title="Бюджет">бюджети</a> грошових коштів; - Учасників процесу, тобто співробітників компанії, які виступають в ролі <a href="Контролери" title="Контролери">контролерів</a> виконання внутрішніх регламентів; - Обов'язки і повноваження кожного учасника бізнес-процесу, відповідальних за тим чи іншим платежам; - Часовий графік проходження платежів, зокрема встановити <a href="Терміни" title="Терміни">терміни</a> і послідовність проходження заявок на оплату. Надалі дані процедури дозволять скоротити трудовитрати топ-менеджерів компанії на контроль витрачання коштів. Якщо раніше їм доводилося переглядати і підписувати кожну заявку на оплату, то, коли суми витрат затверджені в <a href="Бюджет" title="Бюджет">бюджетах</a>, а порядок узгодження платежів формалізований, контроль за фінансовими ресурсами можна покласти на фінансового менеджера. <a href="Відповідь" title="Відповідь"> Відповідно</a> генеральний директор буде погоджувати тільки обмежена кількість платежів (понадлімітних, великих, нерегулярних). Правильно вибудувані бізнес-процеси допомагають вирішити ще одну актуальну завдання - звести до мінімуму ризик зловживань з боку співробітників підприємства за рахунок розділень функцій контролю виплат та їх ініціації. Бізнес-процес <a href="Управління_грошовими_потоками" title="Управління грошовими потоками">управління грошовими потоками</a> пропонуємо закріпити в регламентному документі "Порядок проходження платежів в компанії". Даний документ є обов'язковим для виконання всіх підрозділів компанії і затверджується внутрішнім наказом. Він визначає правила функціонування платіжної системи компанії і може містити інформацію про порядок проходження заявок на оплату, терміни, відповідальних за узгодження, обов'язки та повноваження співробітників, <a href="Послідовності" title="Послідовності">послідовності</a> дій. </LI></LI></LI></LI></LI></LI></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></table><TABLE><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TABLE><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TABLE><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TABLE><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD><TD> Висновок Одним з індикаторів фінансового стану підприємства є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Зовнішній аналіз платоспроможності здійснюється, як правило, на основі вивчення показників ліквідності. Аналіз ліквідності організації являє собою аналіз ліквідності балансу і полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем ліквідності і розташованих у порядку убування з зобов'язаннями по пасиву, об'єднаними за строками їх погашення у порядку зростання термінів. Об'єктом аналізу в роботі є промислове хімічне підприємство ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" - найстаріше підприємство нафтохімічного комплексу РФ. У результаті аналізу виявлено, що в 2006, 2007 і 2008 роках баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, проте брак коштів компенсується їх наявністю в групах бистрореалізуемих і повільно реалізованих активів, але компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні. Оскільки в процесі аналізу вивчається поточна і перспективна платоспроможність, поточна платоспроможність за аналізований період може бути визначена шляхом зіставлення найбільш ліквідних коштів і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими і короткостроковими зобов'язаннями. Виходячи з розрахунків, випливає, що у аналізованого підприємства в 2006 і 2007 роках була дуже низька поточна платоспроможність. У 2008 році, завдяки, в основному, зменшення короткострокові позик і кредитів, збільшення дебіторської заборгованості та зростання інших оборотних активів підприємство перейшло в розряд цілком платоспроможних і показник поточної платоспроможності стала нормальним, що свідчить про те, що платіжні можливості підприємства перевищують його зобов'язання, але необхідно так само, відзначити, що велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути, тому реальна поточна платоспроможність підприємства трохи нижче розрахункової. Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями показало, що перспективна платоспроможність задовільна і в 2006 році повільно реалізовані активи перевищували довгострокові зобов'язання на 205317 тис. руб., В 2007 на 283413 тис. руб., А в 2008 на 43837 тис. руб. Значне зниження перспективної платоспроможності пояснюється значним зростанням довгострокових зобов'язань при незначному зростанні запасів. Тим не менш, умова перспективної платоспроможності підприємством виконується, а це значить, що в довгостроковій перспективі ВАТ "Казанський завод СК" буде платоспроможним підприємством і зможе покрити активами свої зобов'язання, розрахувавшись з боргами. У курсовій роботі була проведена рейтингова оцінка платоспроможності підприємства, розроблена російськими економістами Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової, де в якості основи використовується система показників платоспроможності підприємства та їх рейтингова оцінка, виражена в балах. Згідно проведеної оцінки можна зробити висновок, що ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" в 2006 році ставився до підприємства найвищого ризику, практично неспроможним. У 2007 році ситуація ще більше ускладнилася і підприємство вже перейшло в розряд практично кризових. У 2008 році ситуація різко покращилася і ВАТ "Казанський завод СК" тепер хоч і можна віднести до класу проблемних підприємств, але тут навряд чи існує ризик втрати коштів, навіть враховуючи, що повного отримання відсотків видається сумнівним. Результати оцінки ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" дозволили виявити зовнішні і внутрішні причини його низької платоспроможності. В якості основної зовнішньої причини сформованого положення слід виділити відсутність чітко окресленої, адекватної умовам функціонування промислових підприємств фінансової політики. Низькі показники ліквідності, дефіцит оборотних коштів, необхідних для покриття короткострокових зобов'язань, високий рівень матеріально-виробничих запасів на складах свідчать про недосконалість внутрішнього фінансового механізму, який також є причиною низької ліквідності і платоспроможності. Розмір дебіторської заборгованості ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" вплинув на показники ліквідності, тому необхідно проводити роботу з дебіторами, щоб перетворити дебіторську заборгованість в грошові кошти. Провівши аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" ми прийшли до висновків, що на момент проведення аналізу, баланс за три роки підприємства є неліквідним, так як деякі з співвідношень груп активів і пасивів не відповідає умовам абсолютної ліквідності. Керівництву підприємства слід запровадити систему ведення платіжного календаря для бухгалтерського складу, вивільнити грошові кошти за рахунок продажу вільних активів, використовувати вторинні джерела погашення боргу, оптимізувати стан оборотних коштів з метою не допустити незадовільною структури балансу, а так само намагатися підтримувати оборотність запасів і дебіторської заборгованості на оптимальному рівні. Для прискорення оборотності активів, в довгостроковій перспективі, можна здавати в оренду невикористовуване обладнання. Так само керівництву підприємства варто звернути увагу на нові методи <a href="Управління_витратами" title="Управління витратами">управління витратами</a> і розробити комплексну систему управління фінансами, яка полягає у прийнятті рішень про притягнення і використання фінансових ресурсів і механізмів з метою отримання найбільшого економічного ефекту. Список літератури <OL><LI> Аналіз фінансової звітності: <a href="Підручник" title="Підручник">підручник</a> / Л.В. Донцова, НА. Никифорова. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Видавництво "Справа і Сервіс", 2006. - 368 с. <LI> <a href="Аналіз_господарської_діяльності_підприємства" title="Аналіз господарської діяльності підприємства">Аналіз господарської діяльності підприємства</a>. В.В. Ковальов, О.Н. Волкова, М. Проспект, 2005р. <LI> Анісімова Н.В., Кобилянська Є.В. , Кравченко А.В. Методики порівняльної рейтингової оцінки фінансового стану підприємств різної галузевої приналежності / / Сибірська фінансова <a href="Школа" title="Школа">школа</a> - 2007. - № 6. - С.16 - 22. <LI> <a href="Базаров" title="Базаров"> Базарова</a> М.У. <a href="Фінансова_стійкість" title="Фінансова стійкість">Фінансова стійкість</a> сільськогосподарських організацій / / Известия <a href="Іркутськ" title="Іркутськ">Іркутської</a> державної економічної академії. - 2008. - № 2 (56). С.23-25. - 0,3 д.а. <LI> Бутуханова Д. Ц-Д., <a href="Базаров" title="Базаров">Базарова</a> М.У., Будаєва Є.Д. Аналіз фінансової звітності. Навчальний посібник. 2-е вид. доп. і перер. (Гриф УМО) - <a href="Улан-Уде" title="Улан-Уде">Улан-Уде</a>: Вид-во ФГТУ ВПО БГСХА, 2006. - 11,3 д.а., в т.ч. авт. 8,8 д.а. <LI> <a href="Бухгалтерия" title="Бухгалтерия"> Бухгалтерська</a> <a href="Звітність" title="Звітність">звітність</a> ВАТ "Казанський завод синтетичного каучуку" за 2006, 2007 і 2008гг. <LI> Донцова Л.В., Никифорова Н.А. <a href="Комплексний_аналіз" title="Комплексний аналіз">Комплексний аналіз</a> бухгалтерської звітності. - М.: Справа та сервіс, 2009 <LI> Канке А.А., Кошова І.П. <a href="Аналіз_фінансово-господарської_діяльності_підприємства" title="Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства">Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства</a>. - М.: ІД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2007. - 288с. <LI> Кедров Б.І. Аналіз і діагностика фінансово-економічної діяльності підприємства. Курс лекцій. <a href="Іванов" title="Іванов"> Іваново</a>: ІГТА, 2008. - С. <LI> <a href="Комплексний_економічний_аналіз_господарської_діяльності" title="Комплексний економічний аналіз господарської діяльності">Комплексний <a href="Економічний_аналіз" title="Економічний аналіз">економічний аналіз</a> господарської діяльності</a>: Навчальний посібник / А. І. Алексєєва, Ю. В. Васильєв, А.В., Малєєва, Л. І. Ушвіцкій. - М.: <a href="Фінанси" title="Фінанси">Фінанси</a> і <a href="Статистика" title="Статистика">статистика</a>, 2006. - 672с. <LI> Комплексний економічний <a href="Аналіз_господарської_діяльності" title="Аналіз господарської діяльності">аналіз господарської діяльності</a>. / Лисенко Д.В. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 320с. <LI> <a href="Комплексний_економічний_аналіз" title="Комплексний економічний аналіз">Комплексний економічний аналіз</a> господарської діяльності. / Л.Т. Гіляровський. - М.: ТК Велбі. Вид-во "Проспект", 2006. - 360 с. <LI> Пястолов С.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. / Сергій Михайлович Пястолов. - М.: Видавничий дім "Академія", 2006. - 336с. <LI> Савицька Г.В. <a href="Економічний_аналіз" title="Економічний аналіз">Економічний аналіз</a>. - М.: Нове Зана, 2008. - 651с. <LI> Чуєв І.М. Чуєва Л.М. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності: <a href="Підручник" title="Підручник">Підручник</a> для вузів. - М.: Видавничо-торгова корпорація "Дашков і К", 2006. - 368 с. <LI> Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу. М.: ИНФРА-М - 2006р. - 208с. <LI> Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу: Навчальний посібник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с. <LI> www.kzck.ru </OL> ДОДАТОК 1. Бухгалтерський баланс ВАТ Казанський завод синтетичного каучуку на 31 грудня 2007 <table BORDER=1 BORDERCOLOR=#000000 CELLPADDING=8 CELLSPACING=0><TR VALIGN=TOP><td> АКТИВ </TD><td> Код показника </TD><td> На початок звітного періоду </TD><td> Hа кінець звітного періоду </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> 1 </TD><td> 2 </TD><td> 3 </TD><td> 4 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> I. ВHЕОБОРОТHИЕ АКТИВИ Hематеріальние активи </TD><td> 110 </TD><td> 54 </TD><td> 91 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Основні_засоби" title="Основні засоби">Основні засоби</a> </TD><td> 120 </TD><td> 242'479 </TD><td> 220'402 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Hезавершенное будівництво </TD><td> 130 </TD><td> 13'320 </TD><td> 18'910 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Прибуткові вкладення в <a href="Матеріали" title="Матеріали">матеріальні</a> цінності </TD><td> 135 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Долгосpочние фінансові вкладення </TD><td> 140 </TD><td> 62'618 </TD><td> 63'297 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Відкладені податкові активи </TD><td> 145 </TD><td> 17'262 </TD><td> 16'241 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Інші необоротні активи </TD><td> 150 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ по розділу I </TD><td> 190 </TD><td> 335'733 </TD><td> 318'941 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> II. ОБОРОТHИЕ АКТИВИ Запаси </TD><td> 210 </TD><td> 259'254 </TD><td> 283'729 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі: сировину, <a href="Матеріали" title="Матеріали">матеріали</a> та інші аналогічні цінності </TD><td> 211 </TD><td> 71'671 </TD><td> 51'646 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Тварини" title="Тварини"> тварини</a> на вирощуванні та відгодівлі </TD><td> 212 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Витрати" title="Витрати"> витрати</a> в незавершеному виробництві </TD><td> 213 </TD><td> 13'980 </TD><td> 12'738 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Готова_продукція" title="Готова продукція"> готова продукція</a> і <a href="Товари" title="Товари">товари</a> для перепродажу </TD><td> 214 </TD><td> 124'292 </TD><td> 177'599 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Товари" title="Товари"> товари</a> відвантажені </TD><td> 215 </TD><td> 27'985 </TD><td> 17'574 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Витрати" title="Витрати">витрати</a> майбутніх періодів </TD><td> 216 </TD><td> 3'358 </TD><td> 6'834 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> інші запаси і витрати </TD><td> 217 </TD><td> 17'968 </TD><td> 17'338 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Податок на додану вартість по придбаних цінностей </TD><td> 220 </TD><td> 35'336 </TD><td> 14'951 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) </TD><td> 230 </TD><td> 20'449 </TD><td> 20'031 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі покупці і замовники </TD><td> 231 </TD><td> 20'449 </TD><td> 20'031 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) </TD><td> 240 </TD><td> 124'675 </TD><td> 138'108 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі покупці і замовники </TD><td> 241 </TD><td> 91'775 </TD><td> 92'037 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Короткострокові фінансові вкладення </TD><td> 250 </TD><td> 1'728 </TD><td> 7'798 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Грошові кошти </TD><td> 260 </TD><td> 7'484 </TD><td> 954 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Інші оборотні активи </TD><td> 270 </TD><td> 239 </TD><td> 450 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ по розділу II </TD><td> 290 </TD><td> 449'165 </TD><td> 466'021 </TD></TR></TABLE> <CENTER><table BORDER=1 BORDERCOLOR=#000000 CELLPADDING=8 CELLSPACING=0><TR VALIGN=TOP><td> ПАСИВ </TD><td> Код показника </TD><td> На початок звітного періоду </TD><td> Hа кінець звітного періоду </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> 1 </TD><td> 2 </TD><td> 3 </TD><td> 4 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> III. <a href="Капітал" title="Капітал"> КАПІТАЛ</a> І РЕЗЕРВИ <a href="Статутний_Капітал" title="Статутний Капітал">Статутний капітал</a> </TD><td> 410 </TD><td> 101'319 </TD><td> 101'319 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Власні акції, викуплені в акціонерів </TD><td> 411 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Додатковий капітал </TD><td> 420 </TD><td> 201'403 </TD><td> 193'772 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Резервний капітал </TD><td> 430 </TD><td> 5'066 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства </TD><td> 431 </TD><td> 5'066 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> резерви, утворені відповідно установчими документами </TD><td> 432 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Нерозподілений <a href="Прибуток" title="Прибуток">прибуток</a> (непокритий збиток) </TD><td> 470 </TD><td> 66'138 </TD><td> 62'238 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ по розділу III </TD><td> 490 </TD><td> 373'926 </TD><td> 357'329 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> IV. ДОЛГОСРОЧHИЕ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити </TD><td> 510 </TD><td> 92'723 </TD><td> 12'725 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Відкладені податкові зобов'язання </TD><td> 515 </TD><td> 16'999 </TD><td> 22'573 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Інші довгострокові зобов'язання </TD><td> 520 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ за розділом IV </TD><td> 590 </TD><td> 109'722 </TD><td> 35'298 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> V. КРАТКОСРОЧHИЕ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити </TD><td> 610 </TD><td> 104'970 </TD><td> 267'161 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Кредиторська заборгованість </TD><td> 620 </TD><td> 195'643 </TD><td> 125'111 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі: постачальники та підрядники </TD><td> 621 </TD><td> 123'820 </TD><td> 49'324 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> заборгованість перед персоналом організації </TD><td> 622 </TD><td> 8'286 </TD><td> 8'790 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> заборгованість перед державними позабюджетними фондами </TD><td> 623 </TD><td> 2'327 </TD><td> 2'902 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> заборгованість з податків і зборів </TD><td> 624 </TD><td> 30'302 </TD><td> 24'187 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> інші кредитори </TD><td> 625 </TD><td> 30'908 </TD><td> 39'908 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів </TD><td> 630 </TD><td> 603 </TD><td> 63 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Доходи майбутніх періодів </TD><td> 640 </TD><td> 34 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Резерви майбутніх витрат </TD><td> 650 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Інші короткострокові зобов'язання </TD><td> 660 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ по розділу V </TD><td> 690 </TD><td> 301'250 </TD><td> 392'335 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> БАЛАHС </TD><td> 700 </TD><td> 784'898 </TD><td> 784'962 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> ДОВІДКА Про Hаличие ЦЕHHОСТЕЙ, ВРАХОВАНИХ HА ЗАБАЛАHСОВИХ РАХУНКАХ </TD><td></TD><td> </TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Орендовані основні засоби </TD><td> 910 </TD><td> 3'744 </TD><td> 3'894 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі по лізингу </TD><td> 911 </TD><td> 1'247 </TD><td> 1'247 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Товарно-матеріальні цінності, прийняті на відповідальне зберігання </TD><td> 920 </TD><td> 36'446 </TD><td> 2'479 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Товари" title="Товари"> Товари</a>, прийняті на комісію </TD><td> 930 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Списана у збиток заборгованість неплатоспроможних дебіторів </TD><td> 940 </TD><td> 4'538 </TD><td> 2'197 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Забезпечення зобов'язань і платежів отримані </TD><td> 950 </TD><td> 80'000 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Забезпечення зобов'язань і платежів видані </TD><td> 960 </TD><td> 160'858 </TD><td> 361'041 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Знос житлового фонду </TD><td> 970 </TD><td> 900 </TD><td> 939 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Знос об'єктів зовнішнього благоустрою та інших аналогічних об'єктів </TD><td> 980 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Нематеріальні_активи" title="Нематеріальні активи">Нематеріальні активи</a>, отримані в користування </TD><td> 990 </TD><td> </TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Бланки_суворої_звітності" title="Бланки суворої звітності">Бланки суворої звітності</a> </TD><td> 1000 </TD><td> 4 </TD><td> 8 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Малоцінний інвентар </TD><td> 1001 </TD><td> 7842 </TD><td> 7150 </TD></TR></TABLE></CENTER> Додаток 2. Бухгалтерський баланс ВАТ Казанський завод синтетичного каучуку на 31 грудня 2008 <CENTER><table BORDER=1 BORDERCOLOR=#000000 CELLPADDING=8 CELLSPACING=0><TR VALIGN=TOP><td> АКТИВ </TD><td> Код показу-теля </TD><td> На початок звітного періоду </TD><td> Hа кінець звітного періоду </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> 1 </TD><td> 2 </TD><td> 3 </TD><td> 4 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> I. ВHЕОБОРОТHИЕ АКТИВИ Нематеріальні активи </TD><td> 110 </TD><td> 91 </TD><td> 99 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Основні засоби </TD><td> 120 </TD><td> 220'402 </TD><td> 743'875 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Незавершене будівництво </TD><td> 130 </TD><td> 18'910 </TD><td> 38'204 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Прибуткові вкладення в матеріальні цінності </TD><td> 135 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Довгострокові фінансові вкладення </TD><td> 140 </TD><td> 63'297 </TD><td> 63'297 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Відкладені податкові активи </TD><td> 145 </TD><td> 16'241 </TD><td> 11'542 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Інші необоротні активи </TD><td> 150 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ по розділу I </TD><td> 190 </TD><td> 318'941 </TD><td> 857'017 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> II. ОБОРОТHИЕ АКТИВИ Запаси </TD><td> 210 </TD><td> 283'729 </TD><td> 350'437 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі: сировину, матеріали та інші аналогічні цінності </TD><td> 211 </TD><td> 51'646 </TD><td> 96'762 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Тварини" title="Тварини">тварини</a> на вирощуванні та відгодівлі </TD><td> 212 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> витрати в незавершеному виробництві </TD><td> 213 </TD><td> 12'738 </TD><td> 19'156 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> <a href="Готова_продукція" title="Готова продукція">готова продукція</a> і <a href="Товари" title="Товари">товари</a> для перепродажу </TD><td> 214 </TD><td> 177'599 </TD><td> 211'273 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> товари відвантажені </TD><td> 215 </TD><td> 17'574 </TD><td> 7'637 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> витрати майбутніх періодів </TD><td> 216 </TD><td> 6'834 </TD><td> 8'552 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> інші запаси і витрати </TD><td> 217 </TD><td> 17'338 </TD><td> 7'057 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Податок на додану вартість по придбаних цінностей </TD><td> 220 </TD><td> 14'951 </TD><td> 15'732 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) </TD><td> 230 </TD><td> 20'031 </TD><td> 19'985 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі покупці і замовники </TD><td> 231 </TD><td> 20'031 </TD><td> 19'985 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) </TD><td> 240 </TD><td> 138'108 </TD><td> 287'539 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі покупці і замовники </TD><td> 241 </TD><td> 92'037 </TD><td> 252'235 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Короткострокові фінансові вкладення </TD><td> 250 </TD><td> 7'798 </TD><td> 12'574 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Грошові кошти </TD><td> 260 </TD><td> 954 </TD><td> 502 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Інші оборотні активи </TD><td> 270 </TD><td> 450 </TD><td> 926 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ по розділу II </TD><td> 290 </TD><td> 466'021 </TD><td> 687'695 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> БАЛАНС </TD><td> 300 </TD><td> 784'430 </TD><td> 1'544'712 </TD></TR></TABLE></CENTER> <CENTER><table BORDER=1 BORDERCOLOR=#000000 CELLPADDING=8 CELLSPACING=0><TR VALIGN=TOP><td> ПАСИВ </TD><td> Код показника </TD><td> На початок звітного періоду </TD><td> Hа кінець звітного періоду </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> 1 </TD><td> 2 </TD><td> 3 </TD><td> 4 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ Статутний капітал </TD><td> 410 </TD><td> 101'319 </TD><td> 101'319 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Власні акції, викуплені в акціонерів </TD><td> 411 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Додатковий капітал </TD><td> 420 </TD><td> 193'772 </TD><td> 728'005 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Резервний капітал </TD><td> 430 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства </TD><td> 431 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> резерви, утворені відповідно установчими </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> документами </TD><td> 432 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) </TD><td> 470 </TD><td> 62'238 </TD><td> 71'688 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ по розділу III </TD><td> 490 </TD><td> 357'329 </TD><td> 901'012 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> IV. ДОЛГОСРОЧHИЕ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити </TD><td> 510 </TD><td> 12'725 </TD><td> 318'027 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Відкладені податкові зобов'язання </TD><td> 515 </TD><td> 22'573 </TD><td> 24'290 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Інші довгострокові зобов'язання </TD><td> 520 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ за розділом IV </TD><td> 590 </TD><td> 35'298 </TD><td> 342'317 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> V. КРАТКОСРОЧHИЕ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Позики і кредити </TD><td> 610 </TD><td> 267'161 </TD><td> 114'919 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Кредиторська заборгованість </TD><td> 620 </TD><td> 125'111 </TD><td> 186'401 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі: </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> постачальники та підрядники </TD><td> 621 </TD><td> 49'324 </TD><td> 139'927 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> заборгованість перед персоналом організації </TD><td> 622 </TD><td> 8'790 </TD><td> 5'815 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> заборгованість перед державними позабюджетними </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> фондами </TD><td> 623 </TD><td> 2'902 </TD><td> 2'258 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> заборгованість з податків і зборів </TD><td> 624 </TD><td> 24'187 </TD><td> 29'806 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> інші кредитори </TD><td> 625 </TD><td> 39'908 </TD><td> 8'595 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Заборгованість учасникам (засновникам) по </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> виплаті доходів </TD><td> 630 </TD><td> 63 </TD><td> 63 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Доходи майбутніх періодів </TD><td> 640 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Резерви майбутніх витрат </TD><td> 650 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Інші короткострокові зобов'язання </TD><td> 660 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> РАЗОМ по розділу V </TD><td> 690 </TD><td> 392'335 </TD><td> 301'383 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> БАЛАHС </TD><td> 700 </TD><td> 784'962 </TD><td> 1'544'712 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> ДОВІДКА Про Hаличие ЦЕHHОСТЕЙ, ВРАХОВАНИХ HА ЗАБАЛАHСОВИХ РАХУНКАХ </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Орендовані основні засоби </TD><td> 910 </TD><td> 3'894 </TD><td> 2'258 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> в тому числі по лізингу </TD><td> 911 </TD><td> 1'247 </TD><td> 2'235 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Товарно-матеріальні цінності, прийняті на </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> відповідальне зберігання </TD><td> 920 </TD><td> 2'479 </TD><td> 85'409 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Товари, прийняті на комісію </TD><td> 930 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Списана у збиток заборгованість неплатоспроможних </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> дебіторів </TD><td> 940 </TD><td> 2'197 </TD><td> 2'197 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Забезпечення зобов'язань і платежів отримані </TD><td> 950 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Забезпечення зобов'язань і платежів видані </TD><td> 960 </TD><td> 361'041 </TD><td> 703'548 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Знос житлового фонду </TD><td> 970 </TD><td> 939 </TD><td> 961 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Знос об'єктів зовнішнього благоустрою та інших </TD><td></TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> аналогічних об'єктів </TD><td> 980 </TD><td> 0 </TD><td> 0 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Нематеріальні активи, отримані в користування </TD><td> 990 </TD><td></TD><td></TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Бланки суворої звітності </TD><td> 1000 </TD><td> 8 </TD><td> 7 </TD></TR><TR VALIGN=TOP><td> Малоцінний інвентар </TD><td> 1001 </TD><td> 7150 </TD><td> 8118 </TD></TR></TABLE></CENTER< /CENTER></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></LI></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></table></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></table></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></table></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></td></table></center>
	</div>

Будь ласка, не зберігайте тестовий текст.
Ваш ip: 3.147.104.248 буде збережений.

категорії
за типом
за алфавітом
завантажені