[ Оцінка фінансового стану юридичної особи Інспекції Федеральної податкової служби ] |
Структуру і динаміку фінансового стану підприємства можна досліджувати за допомогою порівняльного аналітичного балансу.
Аналітичний баланс представлений у таблиці 2.
Аналітичний баланс підприємства
Структура | Зміни | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Початок | Кінець | Початок | Кінець | Абсолютна величина (гр.2 - гр.1) | Уд. вага (Гр.4 - гр.3) | % (Гр.5: гр.1 * 100) | % (Гр.5: ΔВ * 100) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
АКТИВ | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I. Необоротні активи, F | 128260 | 129520 | 40,2% | 39,1% | 1260 | -1,1% | 1,0% | 10,3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
II. Оборотні активи R а | 190409 | 201342 | 59,8% | 60,9% | 10933 | 1,1% | 5,7% | 89,7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• запаси, Z | 119176 | 130309 | 37,4% | 39,4% | 11133 | 2,0% | 9,3% | 91,3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• дебіторська заборгованість, r d | 61352 | 63174 | 19,3% | 19,1% | 1822 | -0,2% | 3,0% | 14,9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• грошові коштів і КФВ, d | 9881 | 7859 | 3,1% | 2,4% | -2022 | -0,7% | -20,5% | -16,6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
• інші оборотні активи, r а | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Баланс, У | 318669 | 330862 | 100,0% | 100,0% | 12193 | 0,0% | 3,8% | 100,0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ПАСИВ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ш. Капітал і резерви, І з | 199166 | 202076 | 62,5% | 61,1% | 2910 | -1,4% | 1,5% | 23,9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IV. Довгострокові зобов'язання, К T | 7822 | 7075 | 2,5% | 2,1% | -747 | -0,3% | -9,5% | -6,1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
V. Короткострокові зобов'язання, R p | 111681 | 121711 | 35,0% | 36,8% | 10030 | 1,7% | 9,0% | 82,3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі: |
Як можна бачити за даними таблиці 2, загальна валюта балансу протягом звітного року збільшилася з 318669 тис. руб. до 330862 тис. руб., на 12193 тис. крб., що склало 3,8% до початкової величини. В активі балансу відмічено збільшення необоротних активів з 128260 тис. руб. до 129520 тис. руб., на 1260 тис. крб., або на 1,0,%. Оборотні активи збільшилися з 190409 тис. руб. до 201342 тис. руб. на 10933 тис. крб., або на 5,7%. У пасиві збільшилися короткострокові зобов'язання з 111681 тис. руб. до 121711 тис. руб., на 10030 тис. крб., або на 9,0%. Капітал і резерви зросли з 199166 тис. руб. до 202076 тис. руб., на 2910 тис. руб., що склало 1,5%. Довгострокові зобов'язання зменшилися з 7822 тис. руб. до 7075 тис. руб., або на 747 тис. руб., що склало 9,5%. Структура активу балансу змінилася у бік збільшення частки оборотних активів. Так, якщо на початок періоду частка необоротних активів становила 40,2%, за звітний період вона знизилася на 1,1% і склала 39,1%. Частка оборотних активів, відповідно, становила 59,8% і зросла на 1,1%, на кінець періоду склала 60,9%. Структура пасиву змінилася також незначно. На початок періоду частка капіталу і резервів склала 62,5%, знизившись на 1,4% за рік до величини 61,1%. Частка довгострокових зобов'язань також зменшилася - на 0,3%, з 2,5% до 2,1%. Зросла в структурі пасиву тільки частка короткострокових зобов'язань, що становила на початок періоду 35,0%, а на кінець періоду - 36,8%. Збільшення частки склало 1,7%. На збільшення валюти балансу вплинули наступні показники. В активі на 89,7% збільшення балансу зумовлено зростанням оборотних активів, на 10,3% - зростанням необоротних активів. У пасиві найбільший вплив зробило зростання короткострокових зобов'язань, за рахунок чого валюта балансу збільшилася на 82,3%. Зростання капіталу і резервів забезпечив збільшення балансу на 23,9%, а зниження довгострокових зобов'язань зменшило зростання валюти балансу на 6,1%. Таким чином, можна зробити висновок, що приплив нових коштів в основному був через короткострокові зобов'язання, ці нові кошти були вкладені в основному в оборотні активи. Розглянемо ці показники більш детально. У складі оборотних активів виділяються запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти і короткострокові фінансові зобов'язання. Інші оборотні активи в балансі відсутні. Запаси підприємства збільшилися з 119176 тис. руб. до 130309 тис. руб., на 11133 тис. крб., що склало 9,3%. Дебіторська заборгованість зросла з 61352 тис. руб. до 63174 тис. руб., або на 1822 тис. руб., що склало 3%. Грошові кошти та КФВ зменшилися з 9881 тис. руб. до 7859 тис. руб., на 2022 тис. руб., що склало 20,5%. Дещо змінилася структура оборотних активів. Частка запасів становила 37,4% активів балансу на початок періоду і зросла за рік на 2,0% до показника 39,4%. Частка дебіторської заборгованості знизилася на 0,2% - з 19,3% активів до 19,1%. Частка грошових коштів і КФВ знизилася дещо більше - на 0,7%, з 3,1% до 2,4% активів балансу. Загальна зміна оборотних активів склало 1,1% активів балансу. На збільшення валюти балансу вплинуло збільшення оборотних активів на 89,7%, у тому числі: збільшення запасів - на 91,3%, збільшення дебіторської заборгованості - на 14,9%. Зниження грошових коштів і КФВ зменшило загальний підсумок на 16,6%. У пасиві балансу в складі короткострокових зобов'язань виділяються позикові кошти, кредиторська заборгованість та інші пасиви. Короткострокові позикові кошти суттєво зменшилися - з 79462 тис. руб. до 59277 тис. руб., або на 20185 тис. крб., що склало - 25,4%. Кредиторська заборгованість різко збільшилася - з 25664 тис. руб. до 47210 тис. руб., на 21546 тис. крб., або на 84%. Інші пасиви збільшилися з 6555 тис. руб. до 15224 тис. руб., на 8669 тис. руб., що склало 132,3%. Змінилася структура короткострокових зобов'язань. Так, якщо частка короткострокових позикових коштів становила 24,9% пасиву балансу, до кінця періоду вона знизилася на 7,0% і склала 17,9%. Частка кредиторської заборгованості збільшилася з 8,1% до 14,3% пасиву, або на 6,2%. Частка інших пасивів становила 2,1% до пасиву балансу, збільшилася на 2,5% і склала до кінця періоду 4,6%. На збільшення валюти балансу вплинуло збільшення короткострокових зобов'язань: зростання кредиторської заборгованості зумовив 176,7% приросту балансу, збільшення інших пасивів - 71,1%, а зниження короткострокових позикових коштів зменшило на 165,5%. Загальний вплив зростання короткострокових зобов'язань склало 82,3%. Таким чином, протягом звітного року підприємство отримало приплив нових коштів, перш за все, у вигляді кредиторської заборгованості, істотно знизивши короткострокові позикові кошти. Отримані ресурси були спрямовані в основному в запаси. 4.2 Аналіз фінансової стійкості підприємства Для характеристики джерел формування запасів і витрат визначають три основні показники: 1. Наявність власних оборотних коштів, як різниця між капіталом і резервами і необоротні активи. Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. 2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат, визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму довгострокових зобов'язань. 3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат, який визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму короткострокових позикових коштів. Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування: 1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів: Ф1 = Р490 - А190 - (А210 + А220) 2. Надлишок (+) або нестача (-) і довгострокових основних джерел формування запасів і витрат: Ф2 = Р490 + Р590 - А190 - (А210 + А220) 3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат: ФЗ = Р490 + Р590 + Р610 - А190 - (А210 + А220) За допомогою цих трьох показників можна визначити трикомпонентний показник типу фінансової ситуації: S (Ф) = 1, якщо Ф> 0 S (Ф) = 0, якщо Ф <0. Аналіз фінансової стійкості проводиться в таблиці 3. Аналіз фінансової стійкості, тис. руб.
За даними таблиці 3 можна бачити, що власні оборотні кошти, що розраховуються як різниця між капіталом і резервами і необоротні активи, збільшилися з 70906 тис. руб. до 72556 тис. руб. Тобто, чистий оборотний капітал підприємства зріс на 1650 тис. руб. Власні та довгострокові позикові джерела формування запасів і витрат, які визначаються шляхом збільшення попереднього показника на суму довгострокових зобов'язань, проявили менше зростання - на 903 тис. руб., Збільшившись з 78728 тис. руб. до 79631 тис. руб., так як довгострокові кредити і позикові кошти підприємства знизилися на 747 тис. руб. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат, який визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму короткострокових позикових коштів, знизилася з 158190 тис. руб. до 138908 тис. руб., або на 19282 тис. крб., оскільки короткострокові кредити і позикові кошти зменшилися на 20185 тис. руб. При розрахунку загальної величини запасів і витрат, з урахуванням збільшення даного показника на 11133 тис. крб., Було виявлено таке. На початок звітного періоду недолік власних оборотних коштів складав 48270 тис. крб., А недолік власних оборотних і довгострокових позикових коштів складав 40448 тис. крб. Однак, за рахунок короткострокових позикових коштів утворився платіжний надлишок загальної величини джерел формування запасів і витрат у сумі 39014 тис. руб. На кінець періоду недолік власних оборотних коштів збільшився на 9483 тис. руб. і становив 57753 тис. руб., а недолік власних оборотних і довгострокових позикових коштів збільшився ще більше - на 10230 тис. руб. - І становив 50678 тис. руб. Надлишок загальної величини джерел формування запасів і витрат знизився на 30415 тис. руб. і склав 8599 тис. руб. Таким чином, основні показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування, наступні. Ф1 - показник забезпеченості власними оборотними засобами на початок року S (Ф1) = 0, так як Ф1 <0. на кінець року S (Ф1) = 0, так як Ф1 <0. Ф2 - показник забезпеченості власними оборотними засобами та довгостроковими позиковими джерелами на початок року S (Ф2) = 0, так як Ф2 <0. на кінець року S (Ф2) = 0, так як Ф2 <0. Ф3 - показник забезпеченості основними джерелами формування запасів і витрат на початок року S (Ф3) = 1, так як Ф3> 0. на кінець року S (Ф3) = 1, так як Ф3> 0. Для характеристики фінансової ситуації на підприємстві існує чотири типи фінансової стійкості: 1. Абсолютна стійкість фінансового стану. Цей тип ситуації зустрічається вкрай рідко, являє собою крайній тип фінансової стійкості. Зазначені три показники складають такі величини: S = {1, 1, 1}. 2. Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність: S = {0, 1, 1}. 3. Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, але при якому все-таки зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів: S = {0, 0, 1}. 4. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство може знаходитися на межі банкрутства: S = {0, 0, 0}. Отже, як на початок, так і на кінець звітного року трикомпонентний показник фінансової стійкості був дорівнює S = {0, 0, 1}, що характеризує фінансовий стан як нестійке, пов'язана з порушенням платоспроможності, хоча зберігається можливість відновлення рівноваги. 4.3 Аналіз ліквідності балансу Завдання аналізу ліквідності балансу виникає в умовах ринку у зв'язку з необхідністю давати оцінку кредитоспроможності підприємства, тобто його спроможність своєчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, розташованих в порядку убування їх ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими в порядку зростання термінів їх погашення. Аналіз ліквідності підприємства представлений в таблиці 4. Аналіз ліквідності підприємства
Як видно за даними таблиці 4, на підприємстві спостерігається платіжний недолік найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань. На початок року платіжний недолік по даній групі склав 15783 тис. руб., На кінець року - збільшився до 39351 тис. руб. Тобто, найбільш строкові зобов'язання не можуть бути швидко погашені. За наступної групи також спостерігається платіжний недолік бистрореалізуемих активів для покриття короткострокових пасивів. На початок року платіжний недолік склав 18311 тис. руб., До кінця року він зменшився до 4787 тис. руб. Таким чином, короткострокові зобов'язання підприємства теж не можуть бути погашені в строк. Платіжний надлишок існує тільки по повільно реалізованих активів в покриття довгострокових пасивів підприємства. На початок року платіжний надлишок становить 116154 тис. руб., На кінець року він збільшився до 127810 тис. руб. Платіжний надлишок по даній групі покриває платіжний недолік по двом попереднім групам, тобто, за рахунок повільно реалізованих активів підприємство може погасити не тільки свої довгострокові пасиви, але і короткострокові зобов'язання, і найбільш термінові зобов'язання. Таким чином, у підприємства є можливість погасити всі свої зобов'язання, однак, протягом тривалого терміну, необхідного для реалізації всіх запасів. Таким чином, найближчим до моменту проведення аналізу час підприємство характеризується як неплатоспроможне, проте, в довгостроковому періоді підприємство платоспроможне, має перспективної ліквідністю. Баланс вважається ліквідним за умови наступних співвідношень груп активів і зобов'язань: А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4 Тобто, баланс підприємства не можна визнати ліквідним ні на початок досліджуваного періоду, ні на кінець періоду. Для комплексної оцінки ліквідності балансу розраховується загальний показник ліквідності за формулою: де а - вагові коефіцієнти груп ліквідності по активу і пасиву. У курсовій роботі приймаються а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3. На початок періоду А1 = 9881 А2 = 61151 А3 = 130531 П1 = 25664 П2 = 79462 П3 = 14377 = 1,142 На кінець періоду А1 = 7859 А2 = 62731 А3 = 141868 П1 = 47210 П2 = 67518 П3 = 14058 = 0,960 Загальний показник ліквідності балансу на початок року дорівнює 1,142; на кінець року - 0,960. Це говорить про те, що на початок року підприємство могло покрити 114% своїх зобов'язань, а до кінця року ліквідність впала до 96%. 4.4 Аналіз фінансових коефіцієнтів Фінансові коефіцієнти являють собою відносні показники ФСП. Вони розраховуються у вигляді відношення абсолютних показників фінансового стану. Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в порівнянні їх значень з базисними величинами, а також у вивченні їх динаміки за звітний період. Коефіцієнт автономії: На початок року = 0,625 На кінець року = 0,611 Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів: На початок року = 0,600 На кінець року = 0,637 Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів: На початок року = 1,485 На кінець року = 1,555 Коефіцієнт маневреності: На початок року = 0,356 На кінець року = 0,359 Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат: На початок року = 0,595 На кінець року = 0,557 Коефіцієнт майна виробничого призначення: На початок року = 0,424 На кінець року = 0,397 Коефіцієнт абсолютної ліквідності: де Rc - строкові зобов'язання підприємства. На початок року = 0,088 На кінець року = 0,065 Коефіцієнт швидкої ліквідності: На початок року = 0,636 На кінець року = 0,580 Коефіцієнт поточної ліквідності: На початок року = 1,703 На кінець року = 1,651 Аналіз фінансових коефіцієнтів здійснюється в табл.5. Аналіз фінансових коефіцієнтів
Дані таблиці 5 показують, що коефіцієнт автономії на початок (0,625) і кінець року (0,611) вище нормативного значення 0,5. Таким чином, використовувані підприємством активи більш ніж наполовину сформовані за рахунок власного капіталу. Це позитивно впливає на рівень фінансової стійкості підприємства. Даний коефіцієнт - один з найважливіших для характеристики фінансової стійкості підприємства, оскільки показує незалежність від позикових джерел. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів менше 1, відповідає нормативному значенню, на початок року його значення 0,600, на кінець року - 0,637. Це говорить про те, що частка позикових коштів на підприємстві становить приблизно 60% від власних коштів. Одним з наслідків високого співвідношення позикових і власних коштів протягом всього аналізованого періоду є висока ймовірність реальних фінансових труднощів у майбутньому. На даному підприємстві такого не спостерігається, що можна відзначити як позитивний фактор. Співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів на початок року становить 1,485, а на кінець року - 1,555. Це говорить про те, що оборотні активи підприємства перевищують необоротні приблизно в 1,5 рази. Позитивна динаміка зростання коефіцієнта показує, що підприємство вкладає ресурси в оборотні кошти більше, ніж в основні. Коефіцієнт маневреності (К М) показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обороті в тій формі, яка дозволяє вільно маневрувати цими засобами. Вважається, що даний коефіцієнт повинен бути достатньо високим і до 50% обігових коштів має фінансуватися з власних джерел, забезпечуючи достатню гнучкість у використанні власних коштів підприємства. Дані табл.5 свідчать про те, що за період Км незначно збільшився, якщо на початок періоду 35,6% власного капіталу перебувало у складі оборотних коштів, то до кінця року цей показник виріс до 35,9%. Однак, величина коефіцієнта недостатня, що слід оцінити як негативний фактор і при конструюванні рішень виходити із завдання доведення цього коефіцієнта до нормального рівня - Км ≥ 0,5. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат показує частку власних оборотних коштів у загальній сумі джерел формування запасів. Протягом аналізованого періоду підприємство для формування запасів використало майже 60% власного капіталу, коефіцієнт можна вважати рівним нормативному 0,6 - на початок року 0,595, на кінець року 0,557, що говорить про те, що підприємство практично не орієнтується на кошти кредиторів і намагається використовувати власні кошти. Тут чітко простежується взаємозалежність різних фінансових показників (коефіцієнтів ліквідності, автономії, маневреності і т.п.), яка дозволяє більш глибоко обгрунтовувати висновки і уникати помилок при конструюванні рішень. Коефіцієнт майна виробничого призначення (До пр. имущ) показує доцільність або недоцільність залучення довгострокових позикових засобів для збільшення майна виробничого призначення. Нормальним вважається рівень Кпр. имущ.> 0,5. За аналізований період значення даного показника знаходиться трохи нижче допустимого рівня (0,424 на початок року та 0,397 на кінець року). Отже, залучення довгострокових позикових засобів доцільно для поліпшення фінансових показників, а тому немає необхідності проявляти бережливість, використовуючи для збільшення майна короткострокові зобов'язання. Виходячи зі значень даного коефіцієнта для цих цілей підприємству можна рекомендувати використовувати довгострокові позикові кошти. Коефіцієнт абсолютної ліквідності істотно нижче норми 0,2: на початок року 0,088, до кінця року зменшився на 0,024 - до 0,065. Чим вище значення даного показника, тим більше гарантії погашення боргів. Відповідно, гарантії погашення боргів у підприємства низькі і ще знизилися в досліджуваному році. Проте навіть при невеликому значенні цього коефіцієнта підприємство може бути завжди платоспроможним, якщо зуміє збалансувати і синхронізувати приплив і відтік грошових коштів за обсягом і термінами. Коефіцієнт швидкої ліквідності на початок року склав 0,636, на кінець - 0,580. Це знову не збігається з нормативним значенням 0,7-0,8. Звідси випливає, що більшу частину ліквідних коштів підприємства становить дебіторська заборгованість, яку важко своєчасно стягнути, таким чином, можливість задоволення короткострокових фінансових зобов'язань за рахунок ліквідних активів буде залежати від своєчасності погашення дебіторської заборгованості. За досліджуваний період коефіцієнт поточної ліквідності склав на початок року - 1,703, на кінець року - 1,651 при оптимальному співвідношенні 2: 1. Отже, це означає слабку можливість покриття підприємством всіх своїх зобов'язань за рахунок поточних активів. 4.5 Стан платоспроможності підприємства Підприємство вважається платоспроможним, коли ресурси, наявні в активі балансу достатні, щоб погасити строкові зобов'язання підприємства і не допустити порушення термінів розрахунків за зобов'язаннями. Аналіз платоспроможності здійснюється на основі табл.6. Аналіз платоспроможності підприємства
Платоспроможність підприємства виражається через коефіцієнт платоспроможності Якщо К платіж.> 1, то підприємство платоспроможне, якщо <1, то підприємство неплатоспроможним. На початок періоду = 0,652 На кінець періоду = 0,650 Таким чином, підприємство неплатоспроможним за показниками на початок звітного періоду і на кінець звітного періоду. Якщо платоспроможність порушена, то потрібно розрахувати коефіцієнт втрати платоспроможності терміном на 3 місяці і коефіцієнт відновлення платоспроможності строком на 6 місяців за формулами: Де - Коефіцієнт поточної ліквідності підприємства на кінець звітного періоду; = 1,651; - Зміна коефіцієнта за звітний період; Δ К = - 0,053; Т - період часу в місяцях; Т = 3 міс. 2 - норматив коефіцієнта поточної ліквідності. До відновл. платіж строком на 6 місяців Зазначені коефіцієнти повинні бути більше 1. В іншому випадку підприємство найближчим часом не зможе відновити свою платоспроможність. = 0,8 До відновл. платіж строком на 6 місяців = 1,6 Як показують розрахунки, підприємство зможе відновити свою платоспроможність не раніше, ніж через 6 місяців. Таким чином, на підприємстві спостерігається нестійкий фінансовий стан, баланс підприємства не є ліквідним в досліджуваному періоді, ліквідність по фінансових коефіцієнтах також не відповідає встановленим нормативам. Підприємство слід визнати неспроможним, але здатним до фінансового оздоровлення. 5. Порядок ліквідації неспроможного підприємства (банкрута) Порядок ліквідації юридичної особи регламентується статтями 61 - 65 Цивільного кодексу Російської Федерації (ГК РФ), главою VII Федерального закону від 08.08.2001 № 129-ФЗ "Про державну реєстрацію юридичних осіб і індивідуальних підприємців" Федеральним законом від 26.10.2002 № 127-ФЗ "Про неспроможність (банкрутство)". Згідно з пунктом 4 статті 61 ЦК РФ, юридична особа, що є комерційною організацією або діє у формі споживчого кооперативу, благодійного чи іншого фонду, може бути ліквідовано у відповідності зі статтею 65 ГК РФ внаслідок визнання його неспроможним (банкрутом). В даний час справи про визнання невтішними (банкрутами) відповідних юридичних осіб підвідомчі арбітражним судам. Ліквідація юридичної особи, вартість майна якого недостатня для задоволення вимог кредиторів, здійснюється в порядку статей 224 - 226 Закону № 127-ФЗ "Про банкрутство". При виявленні недостатності вартості майна ліквідаційна комісія (ліквідатор) зобов'язана звернутися до арбітражного суду з заявою про визнання боржника банкрутом. Арбітражний суд приймає рішення про визнання ліквідованого боржника банкрутом і про відкриття конкурсного виробництва і стверджує конкурсного керуючого. Відповідно до статті 226 Закону № 127-ФЗ неподання до арбітражного суду заяви про визнання юридичної особи банкрутом є підставою для відмови у внесенні до Єдиного державного реєстру юридичних осіб (ЕГРЮЛ) запису про ліквідацію юридичної особи. Згідно з пунктом 9 статті 142 Закону № 127-ФЗ, а також відповідно до пункту 6 статті 64 Цивільного кодексу Російської Федерації вимоги кредиторів, не задоволені через недостатність майна боржника, вважаються погашеними. У разі подання зазначеними юридичними особами документів для державної реєстрації у зв'язку з ліквідацією при наявності в ліквідаційному балансі заборгованості перед кредиторами, у тому числі по обов'язкових платежах до бюджету, реєструючий (податковий) орган не має права приймати рішення про відмову в державній реєстрації юридичної особи на підставі пункту 1 статті 226 Закону № 127-ФЗ. Згідно з пунктом 8 статті 63 ЦК РФ ліквідація юридичної особи вважається завершеною, а юридична особа - припинив існування після внесення про це запису до Єдиного державного реєстру юридичних осіб (ЕГРЮЛ). Відповідно до статті 21 Закону № 129-ФЗ для державної реєстрації у зв'язку з ліквідацією юридичної особи в реєструючий орган представляються наступні документи: підписане заявником заяву про державну реєстрацію за формою № Р16001, затвердженої Постановою № 439; ліквідаційний баланс; документ про сплату державного мита. Документи, передбачені статтею 21 Закону № 129-ФЗ, представляються до реєструючого (податковий) орган не раніше ніж через два місяці з моменту поміщення в органах друку ліквідаційною комісією (ліквідатором) публікації про ліквідацію юридичної особи. При прийнятті документів для державної реєстрації припинення юридичної особи ИФНС по Кіровському районі м. Уфи РБ не вправі вимагати надання будь-яких документів, що підтверджують завершення розрахунків з кредиторами (наприклад, довідки про відсутність заборгованості з податкового органу, довідки про перерахування до Фонду соціального страхування сум капіталізованих платежів по обов'язковому соціальному страхуванню від нещасних випадків на виробництві та профзахворювань). Заява про державну реєстрацію юридичної особи у зв'язку з його ліквідацією за формою № Р16001, затвердженої Постановою № 439, представляється до реєструючого (податковий) орган ліквідаційною комісією або ліквідатором. На підставі поданої заяви реєструючий (податковий) орган ИФНС по Кіровському районі м. Уфи РБ вносить запис про державну реєстрацію припинення юридичної особи і видає (надсилає) свідоцтво за формою № Р15001 та виписку з ЕГРЮЛ за місцем знаходження юридичної особи. Ліквідаційний баланс є одним з обов'язкових документів, що подаються до реєструючого органу ИФНС по Кіровському районі м. Уфи РБ для внесення в ЕГРЮЛ запису про ліквідацію юридичної особи. Аналіз положень статті 63 ЦК РФ показує, що в ліквідаційному балансі мають бути відображені відомості про склад залишилося після задоволення вимог кредиторів майна. Ліквідаційний баланс юридичної особи (за винятком банків), так само як і проміжний ліквідаційний баланс, складається в простій письмовій формі. На підставі пункту 5 статті 63 ЦК РФ ліквідаційний баланс складається ліквідаційною комісією тільки після розрахунку з кредиторами юридичної особи, після проведення інвентаризації майна, що залишилося і затверджується засновниками юридичної особи. У зв'язку з цим при направлення повідомлення про складання проміжного ліквідаційного балансу або заяви про ліквідацію юридичної особи ИФНС по Кіровському районі м. Уфи РБ керується строками складення (затвердження) проміжного ліквідаційного балансу, встановленими Цивільним кодексом Російської Федерації. Якщо юридичною особою подано Заява про державну реєстрацію юридичної особи у зв'язку з його ліквідацією з порушенням терміну, встановленого пунктом 2 статті 22 Закону № 127-ФЗ (до закінчення двох місяців з моменту поміщення в органах друку публікації про ліквідацію юридичної особи), то реєструючий орган ИФНС по Кіровському районі м. Уфи РБ в цілях недопущення порушення вищевказаної статті приймає рішення про відмову в державній реєстрації відповідно до підпункту "а" пункту 1 статті 23 Закону (неподання заяви про державну реєстрацію у зв'язку з ліквідацією). Документи подаються до реєструючого органу ИФНС по Кіровському районі м. Уфи РБ після закінчення встановленого законом терміну. Необхідно відзначити, що в заяві за формою № Р16001 підтверджується, що дотримано встановлений федеральним законом порядок ліквідації юридичної особи, розрахунки з його кредиторами завершені. У разі подання до реєструючого (податковий) орган ИФНС по Кіровському районі м. Уфи РБ документів для державної реєстрації припинення юридичної особи, в тому числі підтверджують завершення всіх розрахунків з кредиторами (ліквідаційний баланс), і за наявності в реєструючому (податковому) органі відомостей про відсутності задоволення вимог кредиторів (у т. ч. вимог по обов'язкових платежах) або при виявленні недостатності майна юридичної особи для задоволення вимог кредиторів реєструючий (податковий) орган приймає рішення про відмову в державній реєстрації юридичної особи у зв'язку з його ліквідацією відповідно до пункту 1 статті 23 Закону № 129-ФЗ, пунктом 1 статті 226 Закону № 127-ФЗ. 6. Проблеми процедури визнання банкрутства юридичних осіб Для звернення до суду із заявою про банкрутство ліквідується боржника важливою умовою є наявність рішення про добровільну ліквідацію юридичної особи. Від наявності чи відсутності рішення про добровільну ліквідацію юридичної особи залежить, зокрема, можливість розгляду арбітражним судом справи про банкрутство боржника за заявою його кредитора. У випадку якщо справа про банкрутство порушено на підставі поданої до створення ліквідаційної комісії (призначення ліквідатора) заяви власника майна боржника - унітарного підприємства, засновника боржника або керівника боржника, розгляд справи про банкрутство здійснюється без урахування особливостей, передбачених законом для банкрутства підприємства, що ліквідується боржника (п. 3 ст.225 Закону № 127-ФЗ). Якщо ж після прийняття заяви про банкрутство ліквідується боржника суд визнав недійсним рішення загальних зборів про ліквідацію організації, то провадження у справі про банкрутство підприємства, що ліквідується боржника має бути припинено. Переведення в цьому разі конкурсного процесу у звичайні рамки неприпустимий, навіть за умови наявності всіх ознак, необхідних для ініціювання процесу у справі про банкрутство в звичайному режимі. Складніше йде справа, якщо заява про визнання боржника неспроможним подає кредитор. Адже найчастіше кредитор, усвідомивши, що його вимоги не будуть задоволені, прагне до якнайшвидшої ліквідації боржника. У такій ситуації перебувають, наприклад, банки, які формують резерв на можливі втрати з позик при порушенні термінів виплати відсотків по основному боргу і до моменту погашення або списання заборгованості з балансу. Підставою ж для списання заборгованості ліквідованого боржника виступає рішення суду. Закон не обмежує ліквідаційну комісію тимчасовими рамками в частині складання проміжного ліквідаційного балансу боржника. І при певній несумлінності її голову та членів цей процес може затягнутися на невизначений час. Довівши цю несумлінність, банки можуть зажадати відшкодування упущеної вигоди (у вигляді неотриманих відсотків на ті грошові кошти, які були використані при формуванні резерву). Але все ж банкам вигідніше вивільнити грошові кошти з резерву, ніж ініціювати судовий процес про відшкодування неотриманих доходів з невизначеною перспективою. В даний час кредитор не може звернутися до суду із заявою про визнання ліквідованого боржника банкрутом. Позбавлення кредитора подібного права пояснюється специфікою господарської ситуації (ліквідацією боржника). Якщо прийняття рішення про ліквідацію та створення ліквідаційної комісії мало місце до звернення кредитора до арбітражного суду та порушення справи про банкрутство боржника, то розгляд в арбітражному суді спору про визнання боржника банкрутом в порядку, передбаченому Законом про неспроможність за заявою кредитора боржника виключається в будь-якому випадку, оскільки причиною ліквідації юридичної особи є не його банкрутство, а інші підстави. У той же час якщо рішенням арбітражного суду за раніше розглянутого справі комерційна організація визнана неспроможною (банкрутом), то позов про її ліквідацію у зв'язку із здійсненням нею діяльності з неодноразовими і грубими порушеннями закону та інших правових актів не підлягає розгляду. Ознакою неспроможності ліквідованого боржника є також прострочення виконання грошових зобов'язань (обов'язки по сплаті обов'язкових платежів). Однак факти наявності прострочення у виконанні грошових зобов'язань (обов'язків по сплаті обов'язкових платежів), перевищення розміру заборгованості понад законодавчо визначених мінімальних величин для вирішення питання про порушення провадження у справі про банкрутство ліквідується боржника значення не мають. У цих умовах критерій неоплатному, який стосовно ліквідується боржника присутній, є не стільки критерієм банкрутства, скільки критерієм необхідності звернення до арбітражного суду з заявою про банкрутство ліквідується боржника. Спрощення процедур банкрутства ліквідованого боржника виражається у відмові від використання процедур спостереження, зовнішнього управління та фінансового оздоровлення, навіть якщо є підстави вважати можливість відновлення платоспроможності. Арбітражний суд відразу приймає рішення про визнання ліквідованого боржника банкрутом і про відкриття конкурсного виробництва і стверджує конкурсного керуючого. Порушення вимоги про звернення до суду при виявленні недостатності майна ліквідованого боржника для задоволення вимог усіх кредиторів неприпустимо, оскільки може бути підставою для відмови у внесенні до єдиного державного реєстру юридичних осіб запису про ліквідацію юридичної особи. Висновок Підводячи підсумок виконаної роботи, сформулюємо основні результати переддипломної практики та висновки, зроблені на їх основі. Якщо вартість майна боржника - юридичної особи, стосовно якої прийнято рішення про ліквідацію, недостатня для задоволення вимог кредиторів, така юридична особа ліквідується. В якості обов'язкової ознаки банкрутства виступає встановлення факту недостатності вартості майна юридичної особи для задоволення вимог кредиторів на тлі вже прийнятого рішення про ліквідацію. Спрощена процедура банкрутства як встановлений законодавством особливий скорочений порядок застосування спеціальних заходів до боржника, що має ознаки банкрутства, характеризується відносною оперативністю проведення судового розгляду та здійснення процедур банкрутства (фактично використовується тільки одна процедура банкрутства - конкурсне виробництво). Оскільки спрощена процедура банкрутства реалізується в умовах особливої господарської ситуації, що складається відносно боржника, то вона призводить і до деякої визначеності рішення суду (так як відразу відкривається конкурсне виробництво з подальшою ліквідацією боржника). Адже суб'єкт, який підпадає під спрощену процедуру банкрутства, вже фактично не здійснює діяльність, що приносить прибуток (дохід). Тому в інтересах цивільного обороту як можна швидше від такого суб'єкта позбутися, що, власне, і вирішує законодавство про неспроможність. Порядок ліквідації юридичної особи регламентується статтями 61 - 65 Цивільного кодексу Російської Федерації (ГК РФ), главою VII Федерального закону від 08.08.2001 № 129-ФЗ "Про державну реєстрацію юридичних осіб і індивідуальних підприємців", Федеральним законом від 26.10.2002 № 127 - ФЗ "Про неспроможності (банкрутство)". Методичні рекомендації для територіальних органів ФНС Росії при здійсненні ними державної реєстрації у зв'язку з ліквідацією юридичних осіб визначені Листом ФНС від 27.05.2005 № ЧД-6-09/439. Перевірка наявності ознак фіктивного та умисного банкрутства здійснюється в усіх процедурах банкрутства: спостереженні, фінансовому оздоровленні, зовнішньому управлінні та конкурсний виробництві. На основі проведеної перевірки наявності (відсутності) ознак фіктивного та умисного банкрутства повинні бути зроблені висновки: про відсутність або про наявність ознак навмисного банкрутства з попередньою оцінкою збитку, або про неможливість проведення перевірки наявності (відсутності) ознак навмисного банкрутства; про відсутність підстав для проведення перевірки наявності ознак фіктивного банкрутства; про відсутність або про наявність ознак фіктивного банкрутства. Відповідно до статті 21 Закону № 129-ФЗ для державної реєстрації у зв'язку з ліквідацією юридичної особи в реєструючий орган представляються наступні документи: підписане заявником заяву про державну реєстрацію за формою № Р16001, затвердженої Постановою № 439; ліквідаційний баланс; документ про сплату державного мита. Документи, передбачені статтею 21 Закону № 129-ФЗ, представляються до реєструючого (податковий) орган не раніше ніж через два місяці з моменту поміщення в органах друку ліквідаційною комісією (ліквідатором) публікації про ліквідацію юридичної особи. Ліквідація юридичної особи вважається завершеною, а юридична особа - припинив існування після внесення про це запису до Єдиного державного реєстру юридичних осіб (ЕГРЮЛ). Список літератури Цивільний Кодекс Російської Федерації Федеральний Закон від № 127-ФЗ 26.10.2002 "Про неспроможність (банкрутство)" Федеральний Закон № 129-ФЗ від 08.08.2001 "Про державну реєстрацію юридичних осіб і індивідуальних підприємців" Лист ФНС від 27.05.2005 № ЧД-6-09/439 "Методичні рекомендації для територіальних органів ФНС Росії при здійсненні ними державної реєстрації у зв'язку з ліквідацією юридичних осіб" Антикризове управління від банкрутства - до фінансового оздоровлення / під. ред. Г.П. Іванова. - М.: Закон і право, ЮНИТИ, 2005 р. - 317 с. I тому. Берстайн Л.А. Аналіз фінансової звітності. - М.: Ф. і Ст., 2005. - 224 с. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз бухгалтерської звітності. - М.: ДІС, 2005. - 262 с. Каплунова Г.Ю. Ознаки і методи виявлення навмисного та фіктивного банкрутства (з первинної та бухгалтерської документації): понад 130 ознак навмисного банкрутства. - М.: Центр ділової інформації, 2007. - 196 с. Ковальов А.І., Привалов В.П. Аналіз фінансового стану підприємства. Изд.4-е, виправлене., Доп. - М.: Центр економіки і маркетингу, 2005 р. - 442 с. Ковальов В.В., Патров В.В. Як читати баланс. М.: Ф. і Ст., 2003. - 224 с. Крейнина М.М. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки. - М.: Дис, 2004. - 316 с. Палій В.Ф. Методика аналізу бухгалтерської звітності. - М.: АКДИ Економіка і життя, 2005. - 342 с. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємств. - Мінськ: "Нове знання", 2007. - 704 с. Стратегія і тактика антикризового управління фірмою. / Під ред.А.П. Градова та Б.І. Кузіна. - СПб.: Спеціальна література, 2002. - 288 с. Теорія і практика антикризового управління: / Г.З. Базаров, С.Г. Бєляєв, Л.П. Білих та ін М.: Закон і право, ЮНИТИ, 2005 р. - 469 с. Федорова Г.В. Фінансовий аналіз підприємства при загрозі банкрутства - М.: Омега-Л, 2005. - 272 с. Четиркін Є.М., Васильєва Н.Є. Фінансово-економічні розрахунки: Довідковий посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 302 с. Чечевицина Л.М. Аналіз фінансово-економічної діяльності. - М.: "Маркетинг", 2004. - 352 с. Шеремет В.В., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємств. - М.: Инфра-М, 2004. - 656 с. Шеремет А.Д. Аналіз фінансового стану, 2-е вид. - М.: "ФБК-Прес", 2003. - 512 с. Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |