Беззбитковість виробничого підприємства і торгово-посередницької організації

Російський Державний Гуманітарний Університет

Контрольна робота

за курсом "Фінансовий менеджмент"

на тему: "беззбитковість виробничого підприємства і торгово-посередницької організації"

Казань 2008

План

Введення

Беззбитковість виробничого підприємства і торгово-посередницької організації

Висновок

Список літератури

Введення

Відомо, що метою діяльності фірми (підприємства) у сучасній економіці є отримання прибутку. Саме за цієї умови фірма може стабільно існувати і забезпечувати собі основу для росту. Стабільний прибуток фірми виявляється у виді дивіденду на вкладений капітал, сприяє залученню нових інвесторів і, отже, збільшенню власного капіталу фірми. Тому стає ясним інтерес до проблем прибутковості діяльності фірми. Дуже важливим аспектом цього питання є концепція беззбитковості діяльності фірми, як першого кроку до отримання бухгалтерської, а надалі і економічного прибутку.

Перша проблема, пов'язана з точкою беззбитковості, - це проблема визначення критичного обсягу продукції, при якому досягається беззбитковість.

Гарний керівник, перш ніж підраховувати, скільки підприємство запрацює, якщо доб'ється розрахункового обсягу продажів, спочатку визначить, при якому їх обсязі воно буде беззбитковим. Точка беззбитковості - це рівень фізичного обсягу продажу протягом певного періоду часу (місяць, квартал, рік), за рахунок якого підприємство покриває витрати. Ні для кого не секрет, що якщо обсяг продажів вище точки беззбитковості, підприємство заробляє гроші, а якщо нижче - починає втрачати їх.

Вплинути на значення точки беззбитковості можуть самі різні чинники. Зміниться курс валют, ціни на сировину і комплектуючі, зросте рівень заробітної плати робітників і фахівців, різко впаде купівельний попит - і ось уже недавно благополучне підприємство опиниться на межі банкрутства.

Беззбитковість виробничого підприємства і торгово-посередницької організації

Беззбитковість - режим господарської діяльності підприємства, фірми, приватної особи, при якому доходи, одержувані від діяльності, перевершують витрати, пов'язані з нею, чи рівні їм.

Механізм аналізу беззбитковості дозволяє відслідковувати її показники як для підприємства в цілому, так і для окремих підрозділів і видів продукції. Основні його складові - значення точки беззбитковості, внесок на покриття постійних витрат, запас фінансової міцності та операційний важіль. Знаючи їх, регулюючи на їх основі виробничі і збутові процеси на підприємстві, керівник, фінансовий та виробничі директора страхують себе і підприємства від небезпеки не відреагувати вчасно на внутрішні і зовнішні зміни. Саме ці показники відповідають на питання: що станеться з підприємством, якщо заробітну плату доведеться підняти в півтора рази, а тарифи на електроенергію збільшаться на 40%?

Аналіз беззбитковості використовується як для оперативної оцінки діяльності підприємства, так і для отримання відповідей на питання стратегічного характеру, пов'язані зі створенням нового продукту, напрямки діяльності компанії або навіть нового підприємства, а також при розробці виробничих і маркетингових стратегій, модернізації виробничих потужностей, зміні обсягу виробництва або номенклатури виробів, що випускаються, формуванні продуктового портфеля.

У рамках аналізу беззбитковості вивчається залежність величини прибутку від найбільш важливих для діяльності підприємства факторів, а саме: цін, обсягів виробництва і продажів, рівня та структури витрат.

Головною метою проведення такого аналізу беззбитковості є дослідження поведінки витрат і фінансових результатів при різних рівнях ділової активності організації. В основі аналізу беззбитковості лежить принцип беззбитковості, тобто покривати витрати можна тільки тоді, коли сукупний дохід за вирахуванням сукупних змінних витрат дорівнює рівню постійних витрат. Будь-який рівень виробництва понад точки беззбитковості буде рентабельним. Методика проведення даного аналізу включає побудову на основі даних про передбачувану виручці, витратах і обсягах виробництва графіка беззбитковості і розрахунку цілої низки показників, центральним з яких є маржинальний прибуток.

Аналіз беззбитковості є одним з найбільш ефективних засобів планування та прогнозування діяльності підприємства. Він допомагає керівникам підприємств виявити оптимальні пропорції між перемінними і постійними витратами, ціною й обсягом реалізації, мінімізувати підприємницький ризик. Однак при його проведенні необхідно дослідити цілий ряд припущень, у разі невиконання яких отримана інформація буде необ'єктивною:

Проводиться єдиний виріб або постійна номенклатура виробів. У другому випадку при проведенні аналізу використовуються усереднені дані по всій номенклатурі.

Існують незмінні ціни реалізації, з одного боку, і ціни на споживані виробничі ресурси, з іншого боку.

Поведінка постійних і змінних витрат можна виміряти з високим ступенем вірогідності.

Обсяг виробництва повинен бути дорівнює обсягу реалізації.

Надходить виручка повинна бути прямо пропорційною обсягу реалізації, у цьому і витрати, і виручка мають лінійні залежності. Продуктивність всередині релевантного рівня ділової активності не змінюється. Це припущення пояснюється тим, що зміна продуктивності призведе до зміни витрат, а відповідно, і до зміщення точки беззбитковості.

Існує лише одна точка беззбитковості. Прихильники мікроекономічного підходу до вивчення витрат та аналізу беззбитковості можуть справедливо заперечити на дане припущення - така модель передбачає наявність двох точок беззбитковості (малюнку 1)

Малюнок 1 - Точка беззбитковості

Поведінка кривої сукупного доходу (TR) пояснюється тим, що на певному етапі відбувається насичення ринку продукцією, і підприємство змушене знижувати ціну для того, щоб не втратити свою частку ринку. Коли крива сукупного доходу починає спадати, це означає, що негативний ефект від зниження ціни перевищив ефект від збільшення масштабу. Таким чином, виходить дві точки беззбитковості (А і В), але попередньо розрахувати їх величини практично неможливо.

Ще одним чинником виникнення декількох точок беззбитковості є стрибкоподібні витрати. І тут також величини точок беззбитковості дуже важко піддаються аналізу і контролю.

Однак, незважаючи на перераховані вище виняток, на практиці зовсім необов'язково знати сукупні витрати і дохід абсолютно для всіх рівнів виробництва. Достатньо знати релевантний рівень ділової активності організації, тобто діапазон між обсягом виробництва, якого підприємство дотримувалося і якого планує досягти, та інформацію про доходи і витрати, які є. І в цьому випадку можна говорити про наявність однієї точки беззбитковості.

Поріг рентабельності (точка беззбитковості) - це показник, що характеризує обсяг реалізації продукції, при якому виручка підприємства від реалізації продукції (робіт, послуг) дорівнює всім його сукупним витратам. Тобто це той обсяг продажів, при якому господарюючий суб'єкт не має ні прибутку, ні збитку.

На практиці для обчислення точки беззбитковості використовуються три методи: графічний, рівнянь і маржинального доходу.

1. При графічному методі знаходження точки беззбитковості зводиться до побудови комплексного графіка "витрати - обсяг виробництва-прибуток". Послідовність побудови графіка полягає в наступному:

на графіку будується лінія постійних витрат (FC), для чого проводиться пряма, паралельна осі абсцис;

на осі абсцис вибирається будь-яка точка, тобто будь-яка величина обсягу. Для знаходження точки беззбитковості розраховується величина сукупних витрат (постійних і змінних). Будується пряма ТЗ на графіку, що відповідає цьому значенню;

знову вибирається будь-яка точка на осі абсцис і для неї знаходиться сума виручки від реалізації. Будується пряма (TR), що відповідає даному значенню.

Зображена на малюнку 2 точка беззбитковості (поріг рентабельності)-це точка перетину графіків валової виручки і сукупних витрат.

Точка беззбитковості, на графіку це точка А, розташована на перетині прямих, побудованих за значенням витрат і виручки (рис. 2).

Розмір прибутку або збитків заштрихован. У точці беззбитковості одержувана підприємством виручка дорівнює його сукупним витратам, при цьому прибуток дорівнює нулю. Виручка, що відповідає крапці беззбитковості, називається пороговою виручкою. Обсяг виробництв (продажів) у точці беззбитковості називається граничним обсягом виробництва (продажів). Якщо підприємство продає продукції менше граничного обсягу продажів, то воно зазнає збитків, якщо більше - отримує прибуток.

2. Метод рівнянь заснований на обчисленні прибутку підприємства подальшої формулою:

Виручка - Змінні витрати - Постійні витрати = Прибуток (1)

Деталізуючи порядок розрахунку показників даної формули для розрахунку точки беззбитковості, її можна представити в наступному вигляді:

Р * Х-Yvc * X-Yfc = 0, (2)

де Р - ціна одиниці продукції; Yvc - змінні витрати на одиницю продукції; Yfc - постійні витрати; Х-пороговий обсяг виробництва. Звідси неважко розрахувати граничний обсяг виробництва.

Х = YFC / (P-Yvc) (3)

3.Разновідностью методу рівнянь є метод маржинального доходу, при якому точка беззбитковості (поріг рентабельності) визначається за наступною формулою:

Х = Уfс / НМД (4)

Нормою маржинального доходу називається частка величини маржинального доходу у виручці від реалізації або (для окремого виробу) частка середньої величини маржинального доходу в ціні товару (величина P-Yvc з формули 3).

Крім показників, розглянутих при проведенні аналізу "витрати - обсяг виробництва - прибуток", необхідно розрахувати показники маржинального запасу міцності і рівень виробничого важеля. Використання цих показників допоможе швидко вирішити деякі задачі, наприклад, визначити розмір прибутку при різних обсягах випуску.

Маржинальний запас міцності (МЗП) - це величина, що показує перевищення фактичної виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) над порогової, що забезпечує беззбитковість реалізації. Цей показник визначається наступною формулою:

МЗП - Фактична виручка - Порогова виручка × 100 / Фактична виручка, (5)

Чим вище маржинальний запас міцності, тим краще для підприємства.

Виробничий важіль - це механізм управління прибутком підприємства в залежності від зміни обсягу реалізації продукції (робіт, послуг). Даний показник характеризує частку постійних витрат в структурі загальних витрат даної організації.

Ефект виробничого важеля може бути розрахований за такою формулою:

ЕПР = МД / П, (6)

де ЕПР - ефект виробничого важеля; МД - маржинальний дохід господарюючого суб'єкта; П - прибуток господарюючого суб'єкта.

Рівень виробничого важеля значний на тих підприємствах, де висока частка постійних витрат стосовно до змінних. Навпаки, найнижчий рівень операційного важеля спостерігається на тих підприємствах, де виробленої продукції, диференціацію рівня механізації і автоматизації праці. Крім того, слід зазначити, що постійні витрати в меншому ступені піддаються швидкій зміні, тому підприємства, що мають високе значення виробничого важеля, втрачають гнучкість в управління своїми витратами, велику питому вагу у складі витрат займають змінні витрати. Якщо у підприємства високий рівень операційного важеля, його прибуток дуже чутлива до змін в обсязі продажів і незначна зміна обсягу продажу призводить до значної зміни прибутку.

Виробничий важіль є показником, що допомагає менеджерам вибрати оптимальну стратегію підприємства в управлінні витратами і прибутком. Величина виробничого важеля може змінюватися під впливом ціни та обсягу продажів; змінних і постійних витрат; комбінації будь-яких з цих перерахованих факторів.

Слід зазначити, що в конкретних ситуаціях прояв механізму виробничого важеля має ряд особливостей, які необхідно враховувати в процесі його використання. Ці особливості полягають в наступному:

1.Положітельное вплив виробничого важеля починає виявлятися лише після того, як підприємство подолало точку безуби-точності своєї діяльності.

У міру подальшого збільшення обсягу продажів і віддалення від точки беззбитковості ефект виробничого важеля починає знижуватися.

Механізм виробничого важеля має і зворотну спрямованість: при будь-якому зниженні обсягу продажів у ще більшому ступені буде зменшуватися прибуток підприємства.

Між виробничим важелем і прибутком підприємства існує зворотна залежність. Чим вищий прибуток підприємства, тим нижче ефект виробничого важеля і навпаки. Це дозволяє зробити висновок про те, що виробничий важіль є інструментом, зрівнював співвідношення рівня прибутковості та рівня ризику в процесі здійснення виробничої діяльності.

Ефект виробничого важеля проявляється тільки в короткому періоді. Це визначається тим, що постійні витрати підприємства залишаються незмінними лише протягом короткого відрізка часу. Як тільки в процесі збільшення обсягу продажів відбувається черговий стрибок суми постійних витрат, підприємству необхідно долати нову точку беззбитковості чи пристосовувати до неї свою виробничу діяльність. Іншими словами, після такого стрибка ефект виробничого важеля проявляється в нових умовах господарювання по-новому.

При несприятливій кон'юнктурі товарного ринку, визначальною можливе зниження обсягу продажів, а також на ранніх стадіях життєвого циклу підприємства, коли їм ще не подолана точка беззбитковості, необхідно вживати заходів до зниження постійних витрат підприємства.

При управлінні постійними витратами слід мати на увазі, що високий їх рівень у значній мірі визначається галузевими особливостями діяльності, що визначають різний рівень фондомісткості. Однак, незважаючи на ці об'єктивні обмежувачі, на кожному підприємстві є достатньо можливостей зниження при необхідності суми і питомої ваги постійних витрат. До числа таких резервів можна віднести суттєве скорочення накладних витрат (витрат з управління) при несприятливій кон'юнктурі товарного ринку; продаж частини невикористаного обладнання і нематеріальних активів з метою зниження потоку амортизаційних відрахувань; широке використання короткострокових форм лізингу машин і устаткування замість їх придбання у власність; скорочення обсягу ряду споживаних комунальних послуг та інші.

При управлінні перемінними витратами основним орієнтиром має бути забезпечення постійної їх економії, бо між сумою цих витрат і обсягом виробництва і продажів існує пряма залежність. Забезпечення цієї економії до подолання підприємством точки беззбитковості веде з зростанню маржинального доходу, що дозволяє швидше подолати цю точку. Після подолання точки беззбитковості сума економії змінних витрат буде забезпечувати примою приріст прибутку підприємства. До числа основних резервів економії змінних витрат можна віднести зниження чисельності працівників основного і допоміжних виробництв за рахунок забезпечення зростання продуктивності їх праці, скорочення розмірів запасу сировини, матеріалів і готової продукції в періоди несприятливої кон'юнктури товарного ринку, забезпечення вигідних для підприємства умов постачання сировини і матеріалів та інші.

Використання механізму виробничого важеля, цілеспрямоване управління постійними і змінними витратами, оперативна зміна їх співвідношення при мінливих умовах господарювання дозволить збільшити потенціал формування прибутку підприємства.

Для російських підприємств аналіз беззбитковості не є офіційно рекомендованим методом управління витратами. Тому поки він може використовуватися в основному для прогнозних розрахунків. Оцінити по гідності аналітичні можливості цього методу можуть виробники, що працюють в умовах реального ринкового господарства.

Аналіз беззбитковості має за мету визначити, яким має бути обсяг продажу для того, щоб підприємство могло покрити всі свої витрати, не одержуючи прибутку. Знаходження точки беззбитковості є одним з найбільш популярних методів у зарубіжній економічній теорії, тобто застосування математичного розрахунку критичної точки обсягу діяльності, при якому доходи дорівнюють витратам. Дана формула передбачає використання даних про постійні та змінних витратах підприємства:

Q = З _пост / (Ц - З _п) (7)

де Q - критична точка діяльності; З _пост - постійний витрати; З _п - рівень змінних витрат (змінні витрати на одиницю товару).

Вказану формулу добре ілюструє графік на малюнку 3.

Рисунок 3 - Графік беззбитковості

Точка А - прикордонна точка, за якої доходи дорівнюють витратам. Після її подолання все, що графічно розташовується вище за неї, буде потенційної зоною прибутковості.

Але такий підхід дійсний лише для виробничих видів діяльності. А як же визначити критичну точку для торговельних угод? Як визначити необхідний обсяг товару закупівлі для отримання заздалегідь визначеної суми прибутку? Мабуть, тут, крім зазначених показників, потрібен облік та інших торгових показників (покупної ціни, можливої ціни продажу товару, податку на додану вартість).

Валовий дохід торгової угоди за умовою знаходження точки беззбитковості має дорівнювати витратам:

В = І - Н, (8)

де В - валовий дохід; І - витрати обігу; Н - податок на додану вартість.

Розглянемо складові цієї формули.

В = Цпр * n - Цпок * n;

І = З пост + Зпер;

Зпер = Уз * (Цпр * n - Цпок * n);

Н = Ун * (Цпр * n - Цпок * n),

де Цпр - можлива ціна продажу одиниці товару; Цпок - покупна ціна одиниці товару; n - кількість товарів; Зпер - змінні витрати обігу; Ун - рівень податку на додану вартість, Уз - рівень змінних витрат обігу.

Підставимо ці вираження в основну формулу. Виходить:

Цпр * n - Цпок * n = З пост + Уз * Цпр * n + Ун * (Цпр * n - Цпок * n). (9)

Знайдемо точку беззбитковості торгової угоди, тобто, визначимо товарообіг, при якому доходи дорівнюють витратам. Після математичного перетворення отримаємо:

Цпр × n = (Цпок × (1-Ун) + З пост) / (1 - Уз - Ун) (10)

Таким чином, точка беззбитковості торгової угоди дорівнює сумі купівельної вартості партії товару і постійних витрат обігу за вирахуванням податку на додану вартість, зменшеної на величину змінних витрат обігу і ПДВ торгівлі.

Графічно це відображено на рисунку 4.

Рисунок 4 - Графік беззбитковості в торгівлі

Але подібні розрахунки треба розглядати як базу для теоретично безпрограшного поведінки на ринку, який, звичайно, не усуває ймовірність втрат. Так, зрозуміло, треба обов'язково враховувати попит населення: чи зможе торгове підприємство продати своїм покупцям куплене кількість товарів? Це - перша і дуже важлива проблема. Друга - облік постійних витрат обігу. Не буде ж підприємство продавати тільки один вид товару. Значить, тут треба визначити умовну величину постійних витрат торгівлі в розрахунку на одну операцію і, причому з урахуванням витратоємкості даного товару. Третя проблема - товарооборачиваемости, тобто визначення можливого періоду, протягом якого можна продати всю партію купленого товару.

Так, реально зважуючи умови кон'юнктури і визначаючи свої можливості, торговельне підприємство може вибрати для себе оптимальний економічний варіант дій.

Висновок

Q = З _пост / (Ц - З _п)

де Q - Критична точка діяльності; З _пост - постійний витрати; З _п - рівень змінних витрат (змінні витрати на одиницю товару).

Валовий дохід торгової угоди за умовою знаходження точки беззбитковості має дорівнювати витратам:

В = І - Н, (8)

де В - валовий дохід; І - витрати обігу; Н - податок на додану вартість.

Цпр × n = (Цпок × (1-Ун) + З пост) / (1 - Уз - Ун) (10)

Список літератури

Єльченко О., Тяглеев С. Як порахувати точку беззбитковості. / / "АПК-Інформ" № 7, 2005р.
Заруднєв А. І., Мерзлікіна Г. С. Управління витратами господарюючого суб'єкта. - М.: ЮНИТИ, 2006р.
Лобода Т., Аналіз беззбитковості і маржинальної прибутку в процесі планування виробництва / / "Теорія і практика управління" № 4, листопад 2008р.
Савчук В.П. Фінансовий менеджмент підприємств: прикладні питання з аналізом ділових ситуацій. - К.: Видавничий дім "Максимум", 2007. - 600С.
Ступакова М. Управляти змінами - керувати підприємством. / / "Бізнес-софт", № 5, 2006р.
Тернова І. А. Особливості визначення беззбитковості в торгівлі. / / "Аудит і консалтинг", № 8, 2006р.