Аналіз фінансової звітності 2

Питома вага ВА (70,37%) перевищує питому вагу ОА (29,63%) на кінець звітного періоду. Оцінити позитивно таку структуру майна не можна, тому що більшу частину в його складі займають ВА - важко реалізовані.
Аналізуючи склад ВА, відзначимо, що найбільшу частку займають основні засоби - 69,48%, нематеріальні активи - 0,90%.
У складі ВА відбулося збільшення основних засобів на 482218 тис. руб. і нематеріальних активів +8666 тис. руб.
Тенденцію збільшення основних засобів слід оцінити як позитивну, можна зробити висновок про те, що організація збільшує своє майно, купує нове устаткування.
Збільшення нематеріальних активів також оцінюється як позитивний, так як простежується інноваційна діяльність.
Склад ВА змінився за рахунок збільшення величини основних засобів і нематеріальних активів.
Збільшення нематеріальних активів на 0,20% і основних засобів на 6,51%, є позитивною тенденцією зміни складу ВА і свідчить про активізацію підприємства на ринку капіталу.
За звітний період оборотні активи збільшилися на 9716 тис. руб. Цьому сприяло збільшення статті «Грошові кошти» (на 6806 тис. крб.). Частка грошових коштів збільшилася на 0,12% і становить на кінець звітного періоду 0,86%, що збільшує ліквідність і платоспроможність.
Зниження короткострокової (-5808 тис. крб.) І довгостроковій (-4931 тис. крб.) Дебіторської заборгованості означає, що наші боржники розраховуються з нами, так як збільшилися грошові кошти.
Зменшення ПДВ (-21 тис. руб.) Швидше за все пов'язано з тим, що організація менше набуває цінностей. Величина запасів скоротилася на 560863 тис. руб.
Короткострокові фінансові вкладення - це найбільш ліквідні активи, їх зменшення можна вважати негативним моментом, так як додатковий дохід організації скоротиться.
Аналіз пасивів БАЛАНСУ
Пасив балансу характеризується позитивною динамікою підсумкової величини розділу «Капітал і резерви» (на 342886 тис. руб., Або на 34,60%). Підвищення питомої ваги у валюті балансу підсумкової величини розділу «Капітал і резерви» з 48,00% до 52% наприкінці року є позитивним чинником. Це свідчить про спробу підприємства зміцнити фінансове становище.
Розширення фінансування бізнесу відбувалося за рахунок власного капіталу. Джерелом цього є приріст нерозподіленого прибутку на 342892 тис. руб.
Частка КК зменшилася на 0,0009% (100 тис. крб.), Але його величина залишилася незмінною. Внаслідок цього структуру підприємства слід визнати незадовільною.
Частка позикових коштів зменшилася на 4,00%
Зменшення відбулося:
-За рахунок зменшення кредиторської заборгованості на 4,92%;
-За рахунок зменшення короткострокових зобов'язань на 4,93%
Відбулося збільшення частки довгострокових зобов'язань на 0,93%. Це говорить про те, що підприємство погасило частину своїх короткострокових зобов'язань і як джерело фінансування діяльності використовує довгострокові кредити і позики.
Наявність довгострокових кредиторських коштів є позитивним моментом, так як в основному вони беруться на будь-яку інвестиційну діяльність, тобто на розширення виробництва. Але використання дорогих кредитів і позик, виплати відсотків збільшують величину витрат, що негативно впливає на фінансові результати.

ЗАВДАННЯ 3.
За даними бухгалтерського балансу розрахувати показники ліквідності і фінансової стійкості, оцінити їх динаміку. Розрахунки представити в табл. 3
Таблиця 3
Динаміка показників ліквідності оборотних активів і фінансової стійкості організації (за даними ф. № 1)
1. Коефіцієнт автономії
= Ряд 490 ф № 1/стр.300 ф № 1


Коефіцієнт автономії <0.6, що свідчить про невелике питомій вазі власних коштів у загальній сумі джерел фінансування. Збільшення власного капіталу підприємства на 0,04 є позитивним фактором і свідчить про зростання його фінансової стійкості.
2. Коефіцієнт фінансової стійкості

Коефіцієнт фінансової стійкості показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел. Значення цього показника повинно бути> 0.5. У даному випадку воно виконується. Динаміка цього показника позитивна.
3. Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (леверидж)

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (леверидж) характеризує структуру фінансових джерел організації, а також ступінь залежності від позикових джерел, показує величину позикових коштів, залучених підприємством на 1 руб. вкладених в активи власних коштів. Рекомендується значення співвідношення не більше 1,5. Перевищення зазначеної границі означає залежність підприємства від зовнішніх джерел коштів, втрату фінансової стійкості. Показники нашого підприємства задовольняють цій умові. Воно в достатній мірі забезпечене власними засобами. Але позитивна динаміка зростання на 0,1603 є негативним чинником.
4. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами характеризує ступінь забезпечено організації власними оборотними засобами, необхідну для фінансової стійкості. Рекомендовані значення цього показника більше 0,1. У нашому випадку ця умова виконується. Величина ≈ 0,43 означає, що організація має не менше 43 коп. власних оборотних коштів на 1 руб. оборотних. Динаміка забезпеченості підприємства власними оборотними засобами позитивна.
5. Коефіцієнт фінансової маневреності

Коефіцієнт фінансової маневреності показує, яка частина функціонуючого капіталу знерухомлена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості. Зменшення показника в динаміці - позитивний факт.
У цілому можна зробити висновок про достатню ліквідності та фінансової стійкості підприємства.

ЗАВДАННЯ 4.
За даними ф. № 3 «Звіт про зміни капіталу» охарактеризувати склад і рух капіталу. Розрахувати коефіцієнти надходження і вибуття. Результати розрахунків за звітний період представити в табл. 4.
Таблиця 4
Аналіз руху власного капіталу, тис. руб.

Показник	Статут-ний капітал	Влас-ні акції, викуплені в акціонерів	Додатковий капітал	Резерв-ний капітал	Нерозподілених ва прибуток (непокритий збиток)	Разом
Залишок на початок року	100	-	564783	54	425951	990888
Надійшло	-	-	-	-	342964	342964
Використано	-	-	-	(6)	(72)	(78)
Залишок на кінець року	100	-	564783	48	768843	1333774
Абсолютна зміна залишку	-	-	-	-6	342892	342886
Темп росту,%	100	-	100	88,89	180,50	134,604
Коефіцієнт надходження	-	-	-	-	0,4461	0,2571
Коефіцієнт вибуття	-	-	-	0,1111	0,00017	0,000078

Власний капітал організації в загальному вигляді визначається вартістю майна, що належить організації.
У нашому прикладі власний капітал представлений статутним капіталом, додатковим капіталом, резервним капіталом і нерозподіленим прибутком (непокритим збитком).
Найбільшу частку власного капіталу становить нерозподілений прибуток, яка збільшилася за період з 01.01.2006 р. по 31.12.2006 р. на 342892 тис. руб. Збільшення нерозподіленого прибутку може свідчити про зростання ділової активності організації.
Статутний капітал не змінювався протягом всього аналізованого періоду і становить 100 тис. руб.
Розрахуємо необхідні коефіцієнти.
1. Коефіцієнт надходження розраховується як відношення вартості надійшов власного капіталу до вартості власного капіталу на кінець періоду.

2. Коефіцієнт вибуття розраховується як відношення вартості вибулого власного капіталу до вартості власного капіталу на початок періоду.

3. Темп зростання розраховується як відсоткове співвідношення залишку на кінець року і залишку на початок року


ЗАВДАННЯ 5.
За даними бухгалтерського балансу розрахувати величину чистих активів організації на початок і кінець звітного року і оцінити динаміку показників.
Результати розрахунків за звітний період представити в табл. 5
Таблиця 5
Розрахунок чистих активів організації (за даними ф. № 1)
Чисті активи - це вартісна оцінка майна організації, сформованого за рахунок власних джерел коштів.
Величина чистих активів організації розраховується як різниця між балансовою величиною активів, прийнятих до розрахунку, і балансовою величиною зобов'язань, прийнятих до розрахунку.


На звітну дату величина чистих активів склала 1334098 тис. крб., Що на 342909 тис.руб. більше, ніж на 01.01.2006 р., темп росту склав 134,60%. Позитивна динаміка показника свідчить про нарощенні коштів майнового комплексу організації. Це підвищує фінансову незалежність організації, збільшує її ринкову вартість і сприяє підвищенню інвестиційної привабливості.

ЗАВДАННЯ 6.
За даними бухгалтерської звітності дати оцінку ефективності використання оборотних активів, розрахувавши показники їх оборотності. Визначити вплив зміни обсягу продажів і середньорічних залишків оборотних активів на зміну коефіцієнта оборотності.
Результати розрахунків представити в табл. 6
Таблиця 6
Факторний аналіз рентабельності активів організації
(За даними ф. № 1 і № 2)

Показник	Методика розрахунку	Попередній рік	Звітний рік	Зміна (+,-)
1. Чистий прибуток (збиток) звітного періоду, тис. грн.	форма № 2	271626	342964	+71338
2. Середньорічні залишки активів, тис. грн.	форма № 1	2663000	2314650	-348350
3. Середні залишки власного капіталу, тис. грн.	форма № 1	1065200	1162331	+97131
4. Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, виконання робіт, надання послуг, тис.руб.	форма № 2	5432520	5811655	+379135
5. Рентабельність активів,%		10,2000	14,8171	+4,6171
6. Коефіцієнт автономії (незалежності)		0,4000	0,5022	+0,1022
7. Коефіцієнт оборотності власного капіталу		5,1000	5,0000	-0,1000
8. Рентабельність продажів,%		5,0000	5,9013	+0,9013
9. Вплив факторів на зміну рентабельності активів - всього		Х	Х
У тому числі: а) коефіцієнта автономії (незалежності) б) коефіцієнта оборотності власного капіталу в) рентабельності продажів,%		Х Х Х	Х Х Х	2,2630 -0,2512 2,6052

Як показують дані таблиці 6, у звітному році в порівнянні з попереднім роком зменшилася середньорічна вартість активів на 348350 тис. руб., Що сприяло зростанню виручки від продажів - на 379135 тис. руб., Чистого прибутку - на 71338 тис. руб.
Розрахуємо необхідні коефіцієнти:
1. У показнику рентабельності активів (R _А) результат поточної діяльності зіставляється з величиною активів організації, що представляють собою основний і оборотний капітал, використання якого в майбутньому може приносити економічні вигоди. Рентабельність активів показує, наскільки ефективно використовується майно, і визначається як відношення прибутку до середньої величини активів.
Визначається за формулою: ,
де - Прибуток (до оподаткування);
- Середня величина активів.
Цей коефіцієнт показує, який прибуток отримує підприємство з кожного 1 руб., Вкладеного у сукупні активи. Прибуток, як правило, вказують до оподаткування. Даний показник називають нормою прибутку, або економічною рентабельністю. Рівень рентабельності активів повинен бути достатній, щоб забезпечити очікувану рентабельність власного капіталу, оплату відсотків за кредит і податки.
У нашому ж прикладі рентабельність активів підвищилася на 4,62%.
2. Коефіцієнт автономії



Коефіцієнт автономії менше норми, що свідчить про невелике питомій вазі власних коштів у загальній сумі джерел фінансування. Але збільшення власного капіталу підприємства на 0,10 є позитивним фактором і свідчить про зростання його фінансової стійкості.
3. Коефіцієнт оборотності власного капіталу характеризує інтенсивність використання засобів організації та її ділової активності. Розраховується як відношення виручки від продажу товарів (продукції, виконання робіт, надання послуг) до середніх залишків власного капіталу.
Визначається за формулою: