4. КОМПЛЕКСНЕ ПРАКТИЧНЕ ЗАВДАННЯ ТА МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ЩОДО ЙОГО ВИКОНАННЯ
1 Надати стислу характеристику підприємства, на базі якого буде здійснено дослідження капіталу (обсяг до 0,5 сторінки).
2 На основі балансу підприємства розрахувати абсолютні та відносні зміни величини основного капіталу, оборотного, виробничого капіталу підприємства на кінець року порівняно з початком. Проаналізувати динаміку структури капіталу за об’єктом його вкладення. Результати аналізу представити у табличній формі (табл.1.3).
Таблиця 1.3 – Динаміка величини та структури капіталу за об’єктом його вкладення
| ПОКАЗНИКИ | початок року | кінець року | зміни | ||||
| тис. грн. | % до заг.велич. | тис. грн. | % до заг.велич | Абсол | Відн. | Структурні | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Основний капітал | 749165 | | 758123 | | | | |
| - первісна вартість | 841715 | | 881042 | | | | |
| - залишкова вартість | 749165 | | 758123 | | | | |
| - середньорічна вартість | 861378 | | 861378 | | | | |
| 2. Оборотний капітал | 565529 | | 650583 | | | | |
| у тому числі | | | | | | | |
| - оборотний капітал у сфері виробництва | 275904 | | 453513 | | | | |
| - оборотний капітал у сфері обігу | 289625 | | 197070 | | | | |
| 3. Виробничий капітал | 946717 | | 1028491 | | | | |
| 4 Капітал підприємства 1300 | 1316371 | 100 | 1408716 | 100 | | | |
Основний капітал ф1 рядок 1095
Первісна вартість ф1 рядок 1001+1005+1011+1016+1021+1030+1035+1040+1045+ 1090
Залишкова вартість ф1 рядок 1095
Середньорічна вартість
861378Оборотний капітал ф1 рядок 1195
Оборотний капітал у сфері виробництва ф1 рядок 1100+1110
Оборотний капітал у сфері обігу ф1 рядок 1195-1100-1110
Виробничий капітал ф1 рядок (1095-1030-1035-1045-1090)+(1195-1160-1170-1190)
3. Розрахувати показники ефективності використання основного, оборотного та виробничого капіталу. Результати аналізу представити у табличній формі.
Таблиця 1.4 – Показники стану та ефективності використання капіталу підприємства.
| Показники | Одиниці виміру | Поперед- ній період | Звітний період | Зміна |
| 1 | 2 | 3 | 3 | 3 |
| Основний капітал | ||||
| 1. Коефіцієнт зносу основних засобів | коеф | 0,211 | 0,265 | |
| 2. Коефіцієнт придатності основних засобів | коеф | 0,789 | 0,735 | |
| 3. Коефіцієнт оновлення основних засобів | | х | х | х |
| 4. Коефіцієнт вибуття основних засобів | | х | х | х |
| 5. Фондовіддача | грн/грн | 0,495 | 0,448 | |
| 6. Фондомісткість | грн/грн | 1,994 | 2,231 | |
| 7. Фондоозброєність | тис.грн/ чол | 1033,6 | 1033,6 | |
| 8. Рентабельність основного капіталу | % | -10,2 | 0,96 | |
| Оборотний капітал | ||||
| 1. Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу | оборотіи | | | |
| 2. Тривалість обороту оборотного капіталу | днів | | | |
| 3. Коефіцієнт оборотності виробничих запасів | | | | |
| 4. Тривалість обороту виробничих запасів | | | | |
| 5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | | | | |
| 6. Тривалість обороту дебіторської заборгованості | | | | |
| 7. Коефіцієнт оборотності виробничого оборотного капіталу | | | | |
| 8. Тривалість обороту виробничого оборотного капіталу | | | | |
| 9. Рентабельність оборотного капіталу | | | | |
| Виробничий капітал | ||||
| 1. Продуктивність виробничого капіталу | | | | |
| 2. Коефіцієнт оборотності виробничого капіталу | | | | |
| 3. Тривалість обороту виробничого капіталу | | | | |
| 4. Рентабельність виробничого капіталу | | | | |
Коефіцієнт зносу основних засобів
Коефіцієнт придатності основних засобів
Фондовіддача
Фондомісткість
Фондоозброєність
Рентабельність основного капіталу
×100%Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу
Тривалість обороту оборотного капіталу
Коефіцієнт оборотності виробничих запасів
Тривалість обороту виробничих запасів
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Тривалість обороту дебіторської заборгованості
Рентабельність оборотного капіталу
×100%4. Проаналізувати рівень забезпеченості запасів джерелами їх формування. За результатами аналізу побудувати модель фінансової стійкості.
Для характеристики джерел формування запасів необхідно визначити наступні показники:
– наявність власних оборотних коштів (ВОК);
– наявність власних і довгострокових джерел формування запасів (ВД);
– загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ЗВ).
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідає три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування:
– надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (∆ВОК):
∆ВОК = ВОК – З,
де З – запаси
– надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування оборотних коштів (∆ВД):
∆ВД = ВД – З;
– надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (∆ЗВ):
∆ЗВ = ЗВ – З.
| | Показники | Поперед- ній період | Звітний період | Абсолют не відхи-лення тис. грн |
| 1 | Власний капітал форма 1 рядок 1495 | 817916 | 824971 | |
| 2 | Необоротні активи форма 1 рядок 1095 | 749165 | 758123 | |
| 3 | Власні обігові кошти ВОК (р.1-р.2) | 68751 | 66848 | |
| 4 | Довгострокові зобов’язання форма 1 рядок 1595 | 267807 | 267465 | |
| 5 | Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів ВД (р. 3 + р. 4) | 336558 | 334313 | |
| 6 | Короткострокові кредити та позики форма 1 рядок 1695 | 230648 | 316280 | |
| 7 | Загальний розмір основних джерел покриття запасів ЗВ (р. 5 + р. 6) | 567206 | 650593 | |
| 8 | Запаси форма 1 рядок 1100 | 275080 | 62104 | |
| 9 | Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (∆ВОК) (р.3-р.8) | -206329 | 4744 | |
| 10 | Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування оборотних коштів (∆ВД) (р,5-р.8) | 61478 | 272209 | |
| 11 | Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (∆ЗВ) (р.7-р.8) | 292126 | 588489 | |
Виявлення надлишків (або нестачі) джерел коштів для покриття запасів і витрат (Ф) дозволяє, в свою чергу, визначити тип фінансової ситуації на підприємстві, для чого необхідно побудувати трьохкомпонентний показник, який має наступний вигляд:
1, якщо Ф>0S(Ф) =
0, якщо Ф<0
Оцінка фінансової стійкості здійснюється за схемою, представленою у таблиці 3.
Таблиця 3 – Визначення фінансової стійкості на основі трьохфакторної моделі
| Тип фінансової стійкості | ∆ВОК | ∆ВД | ∆ЗВ |
| Абсолютна стійкість | + | + | + |
| Нормальна стійкість | - | + | + |
| Нестійкий фінансовий стан | - | - | + |
| Кризовий фінансовий стан | - | - | - |
Висновок ………..
5. Побудувати семифакторну модель оцінки ефективності використання капіталу підприємства.
, | де П – прибуток до оподаткування; | |
| ВР – виручка від реалізації; | |
| ДЗ – величина короткострокової дебіторської заборгованості; | |
| ОА – оборотні активи; | |
| КЗ – короткострокові зобов’язання; | |
| ПК – позиковий капітал; | |
| ВК – власний капітал; | |
| А – активи; | |
| Rкапіталу – рентабельність капіталу (активів); | |
| a - рентабельність продаж; | |
| b – оборотність дебіторської заборгованості; | |
| с – частка дебіторської заборгованості в оборотних активах; | |
| d – коефіцієнт поточної ліквідності; | |
| k – частка короткострокових зобов’язань у позиковому капіталі; | |
| l – співвідношення позикового і власного капіталу; | |
| m – коефіцієнт автономії. Результати аналізу представити у табличній формі. | |
Таблиця 4 – Аналіз і оцінка впливу факторів на зміну рентабельності капіталу
| Показники | Поперед- ній період | Звітний період | Зміни (+,-) |
| Вихідні дані | |||
| 1. Виручка від реалізації, тис.грн. | Ф.2 р.2000, стр.4 | Ф.2 р.2000, стр.3 | |
| 2. Прибуток, тис.грн. | Ф.2 р.2290, (2595) стр.4 | Ф.2 р.2290, (2595) стр.3 | |
| 3. Оборотні активи, тис.грн. | Ф.1 р.1195 стр. 3 | Ф.1 р.1195 стр. 4 | |
| 4. Дебіторська заборгованість, тис.грн. | Ф.1 р.1125+1130+ 1135+1155 стр. 3 | Ф.1 р.1125+1130+ 1135+1155 стр. 4 | |
| 5. Короткострокові зобов’язання, тис.грн. | Ф.1 р.1695 стр.3 | Ф.1 р.1695 стр.4 | |
| 6. Позиковий капітал, тис.грн. | Ф.1 р.1595+1695 стр.3 | Ф.1 р.1595+1695 стр.4 | |
| 7. Власний капітал, тис.грн. | Ф.1 р.1495 стр.3 | Ф.1 р.1495 стр.4 | |
| 8. Активи, тис.грн. | Ф.1 р.1300 стр.3 | Ф.1 р.1300 стр.4 | |
| Розрахункові дані згідно формули наведеної вище | |||
| 1.Рентабельність продажу, % | | | |
| 2.Оборотність дебіторської заборгованості | | | |
| 3.Частка дебіторської заборгованості в оборотних активах | | | |
| 4.Коефіцієнт поточної ліквідності | | | |
| 5.Частка короткострокових зобов’язань у позиковому капіталі | | | |
| 6.Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу | | | |
| 7.Коефіцієнт автономії | | | |
| 8.Рентабельність капіталу, % | | | |
| Оцінка впливу факторів на зміну рентабельності капіталу, (%): Після проведених розрахунків | |||
| 1.Рентабельність продаж | | ||
| 2.Оборотність дебіторської заборгованості | | ||
| 3.Частка дебіторської заборгованості в оборотних активах | | ||
| 4.Коефіцієнт поточної ліквідності | | ||
| 5.Частка короткострокових зобов’язань у позиковому капіталі | | ||
| 6.Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу | | ||
| 7.Коефіцієнт автономії | | ||
| 8.Сукупний вплив факторів | | ||
Усі розрахунки при виконанні практичного завдання мають супроводжуватися аргументованими висновками