[ Фінансовий аналіз 2 Аналіз платоспроможності ] | ||||||
3. Капітал і резерви в т.ч. | 1323522 | 1328333 | 4811 | 100,4 | 90,9 | 97,1 |
-Статутний капітал | 1275000 | 1275000 | - | 100,0 | 87,6 | 93,2 |
-Додатковий капітал | - | - | ||||
-Резервний капітал | 7160 | 7782 | 622 | 108,7 | 0,5 | 0,57 |
-Фонд накопичення | - | - | ||||
-Фонд соціальної сфери | - | - | ||||
-Цільове фінансування | - | - | ||||
-Нерозподілений прибуток | 41362 | 45551 | 4189 | 110,1 | 2,8 | 3,33 |
4. Довгострокові пасиви | 22138 | 23684 | 1546 | 107,0 | 1,5 | 1,7 |
5. Короткострокові пасиви у т.ч. | 109798 | 16510 | -93288 | 15,04 | 7,6 | 1,2 |
-Позикові кошти | 40515 | - | -40515 | - | 2,8 | - |
-Кредиторська заборгованість | 69283 | 16510 | -52773 | 23,83 | 4,8 | 1,2 |
-Розрахунки по дивідендах - | - | - | ||||
-Доходи майбутніх періодів | - | - | ||||
-Резерви майбутніх витрат та платежі | - | - | ||||
-Інші короткострокові зобов'язання | - | - | ||||
Баланс | 1455458 | 1368527 | -86931 | 9403 | 100,0 | 100,0 |
Як видно з таблиці, загальна вартість майна підприємства за рік знизилася на 6,0% і склала на кінець звітного періоду 1368527 тис. крб., Що свідчить про спад господарської діяльності.
Зменшення вартості необоротних активів на 120 635 тис. руб. (Зниження на 10,3%) у цілому відбулося внаслідок зниження вартості основних засобів на 52116 тис. руб. та незавершеного будівництва на 68477 тис. руб.
Однак при зменшенні вартості необоротних активів, відбулося збільшення оборотних коштів на 33704 тис. руб. (Збільшення 12,1%). Найвищий показник спостерігається в розрахунках з дебіторами - приріст склав 38,0%. Сума вільних грошових коштів зменшилася на 3800 тис. руб. (63,6%).
Капітал підприємства за підсумками року виріс незначно на 4811 тис. руб. (0,4%).
Довгострокові зобов'язання також зросли незначно на 1546 тис. руб. (7,0%). Це відбулося за рахунок збільшення суми відкладених податкових зобов'язань.
Основний внесок у зниження сукупної суми пасивів внесло зменшення короткострокових зобов'язань. За рік вони скоротилися на 93288 тис. руб. (84,96). Підприємством були повернуті короткострокові позики на суму 40515 тис. руб. Різко знизилася кредиторська заборгованість на 52 773 тис. руб. (76,17%).
У цілому на зменшення активів вплинуло зниження необоротних засобів. Зменшення пасивів ж було викликано великим зниженням короткострокових зобов'язань організації.
Завдання 1.2
Проаналізувати структуру та динаміку поточних оборотних активів підприємства.
Таблиця 1.2
Динаміка і структура поточних активів організації
Статті поточних активів | На початок року тис.руб. | На кінець року тис.руб. | Зміни за звітний період | Структура в% до загальної суми за статтею | ||
Сума тис.руб. | % | На початок року. | На кінець року | |||
А | 1 | 2 | 3 = 2-1 | 4 = 2 / 1 | 5 | 6 |
1. Запаси в т.ч. | 70039 | 62806 | -7233 | 89,7 | 25,1 | 20,1 |
-Сировина, матеріали | 57035 | 41647 | -15388 | 73,0 | 20,5 | 13,3 |
-Витрати в незавершеному виробництві | 2441 | 2397 | -44 | 98,2 | 0,9 | 08 |
-Готова продукція і товари для перепродажу | 8726 | 17172 | 8446 | 196,8 | 3,1 | 5,5 |
-Товари відвантажені | - | - | ||||
-Витрати майбутніх періодів | 1837 | 1590 | -247 | 86,55 | 0,6 | 0,5 |
2. ПДВ по придбаних цінностях | 25017 | 6855 | -18162 | 27,4 | 9,0 | 2,2 |
4. Дебіторська заборгованість короткострокова в т.ч. -Покупці та замовники | 173176 128404 | 238928 172450 | 65752 44046 | 138,0 134,3 | 62,1 46,1 | 76,5 55,2 |
5. Короткострокові фінансові вкладення | - | - | ||||
6. Грошові кошти | 10453 | 3800 | -6653 | 36,4 | 3,8 | 1,2 |
Всього оборотні активи | 278685 | 312389 | 33704 | 112,1 | 100,0 | 100,0 |
У структурі оборотних активів слід відзначити наступні зміни. Оборотні активи в цілому збільшилися на 33704 тис. руб. або на 12,1%. Позитивний вплив на зростання оборотних активів зробило збільшення готової продукції та дебіторської заборгованості.
Але істотне збільшення дебіторської заборгованості (на 38,0%) може свідчити про недостатньо ефективну роботу з дебіторами у звітному році.
На кінець року відбулося сильне зниження суми грошових коштів, на 63,6%. В основному на це вплинуло зниження сум грошей на розрахунковому рахунку компанії (на 64,8%).
Завдання 1.3
Охарактеризувати склад поточних активів організації з урахуванням ступеня ризику на початок і кінець року при оцінці активів категоріям ризику слід враховувати, що чим більше коштів вкладено в активи, що потрапили в категорію високого ризику, тим нижче буде ліквідність організації.
Таблиця 1.3.
Динаміка стану поточних активів організації та їх класифікація за категоріями ризику
Ступінь ризику | Група поточних активів | На початок року, тис. руб. | На кінець року, тис. руб. | Зраді ня, тис. руб. | Частка групи в загальному обсязі поточних активів,% | Відхилення,% | |
початок року | кінець року | ||||||
А | Б | 1 | 2 | 3 = 2-1 | 4 | 5 | 6 = 5-4 |
1.Мінімальная | а) грошові б) легко реалізовані короткострокові папери | 10453 - | 3800 - | -6653 | 3,8 | 1,2 | -2,6 |
Разом по групі 1 | 10453 | 3800 | -6653 | 3,8 | 1,2 | -2,6 | |
2. Мала | а) дебіторська заборгованість організацій з нормальним фінансовим становищем б) запаси (за вирахуванням залежаних) в) готова продукція (користується масовим попитом) | 173176 |
57035 8726 | 238928 41647 17172 | 65752 -15388 8446 | 62,1 20,5 3,1 | 76,5 13,3 5,5 | 14,4 -7,2 2,4 | ||
Разом по підгрупі 2 | 238937 | 297747 | 58810 | 85,7 | 95,3 | 9,6 | |
3. Середня | а) продукція (користується обмеженим попитом) б) незаверш. виробництво в) витрати майбутніх періодів | - 2441 1837 | - 2397 1590 | -44 -247 | 0,9 0,6 | 0,8 0,5 | -0,1 -0,1 |
Разом по підгрупі 3 | 4278 | 3987 | -291 | 1,5 | 1,3 | -0,2 | |
4. Висока | а) дебіторська заборгованість організацій, що знаходяться у важкому б) запаси залежані в) готова продукція, що не користується попитом і | - - - | |||||
г) інші оборотні активи | 25017 | 6855 | -18162 | 9,0 | 2,2 | -6,8 | |
Разом по підгрупі 4 | 25017 | 6855 | -18162 | 90,0 | 2,2 | -6,8 | |
Загальна величина поточних активів у т.ч. частка важко реалізованих активів у загальній величині поточних активів (36 +3 в + гр.4) | 278685 29295 | 312389 10842 | 33704 -18453 | 100,0 10,5 | 100,0 3,5 | - -7 |
На кінець звітного періоду організація мала незначне відволікання коштів у важкореалізовані активи (10842 тис. руб. Або 3,5% до загальної величини поточних активів) в порівнянні з початком року (29295 тис. руб. Або 10,5%).
Завдання 1.4.
Проаналізувати зміни власного оборотного капіталу (чистих поточних активів) організації за звітний рік і визначити вплив на його зростання (зменшення) змін в поточних активах і пасивах.
Таблиця 1.4
Аналіз власного оборотного капіталу
Показники | На початок року, тис. руб. | На кінець року, тис. руб. | Вплив на власний оборотний капітал (rp .2 - rp 1), тис.руб. | |
збільшення (+) | зменшення (-) | |||
А | 1 | 2 | 3 | 4 |
1. Поточні активи - всього в т.ч. - Виробничі запаси (сировина, матеріали, тварини на відгодівлі) - Незавершене виробництво - - - Незавершене виробництво | 278685 57035 2441 | 312389 41647 2397 | 33704 | 15388 44 |
- Готова продукція - Відвантажені товари - Витрати майбутніх періодів - ПДВ по придбаних цінностях - Дебіторська заборгованість - Грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення - Інші оборотні кошти | 8726 - 1837 25017 173176 10453 - | 17172 - 1590 6855 238928 3800 | 8446 65752 | 247 18162 6653 |
2. Поточні пасиви - всього | 109798 | 16510 | 93288 | |
3. Власний оборотний капітал (чисті поточні активи) (гр. 1 - гр.2) | 168887 | 295879 | X | X |
4. Зміна власного оборотного капіталу | X | X | 126992 |
На зміну власного капіталу на 126992 тис. руб. вплинуло збільшення поточних активів на 33704 тис.руб., причому найбільший вплив зробило збільшення дебіторської заборгованості та готова продукція. З іншого боку різке зменшення поточних пасивів на 93288 тис. руб. негативно вплинуло на власний оборотний капітал.
Завдання 1.5.
Таблиця 1.5.
Угруповання короткострокової заборгованості організації за термінами їх освіти
Вид заборгованості | Сума залишку заборгованості, тис. руб. | У тому числі за строками освіти | Прострочена заборгованість, тис. руб. | |||
У межах 1 місяця | Від 1 до 3 місяців | Від 1 до 6 місяців | Більше 6 місяців | |||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Дебіторська заборгованість 1.Покупателі -На початок року сума % -На кінець року сума % |
128404
100,0
172450
100,0
2. Аванси видані
-На початок року
сума
%
-На кінець року
сума
%
7159
100,0
4521
100,0
3. Інші дебітори
-На початок року
сума
%
-На кінець року
сума
%
37613
100,0
61957
100,0
Разом короткострокової дебіторської заборгованості
-На початок року
сума
%
-На кінець року
сума
%
173176
100,0
238928
100,0
Короткострокові позикові середовищ ства та кредиторська заборгованість
1. Позики банку -На початок року сума % -На кінець року сума% | 40515 100,0 - | ||||||
2. Кредиторська заборгованість 1) постачальники - На початок року сума % - На кінець року сума % 2) з оплати праці - На початок року сума % - На кінець року Сума % 3) із соціального страхуванню - На початок року сума % - На кінець року Сума % 4) заборгованість з податків і зборів - На початок року Сума % - На кінець року Сума % | 58723 100,0 10380 100,0 1241 100,0 - 316 100,0 - 5853 100,0 5421 100,0 | ||||||
5) інші кредитори - На початок року Сума % - На кінець року сума % | 3150 100,0 709 100,0 | ||||||
Разом з кредиторської задолж. - На початок року сума % - На кінець року сума % | 109798 100,0 16510 100,0 | ||||||
Як на початок, так і на кінець року підприємство не мало простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості. Всю суму дебіторської заборгованості 100,0% становили борги покупців за розрахунками за поставлену продукцію.
У складі кредиторської заборгованості основний питому вагу займали розрахунки з постачальниками.
Також підприємство мало заборгованість, як на початок, так і на кінець року, з податків і зборів (на початок року 5853 тис.руб., А на кінець року 5421 тис. грн.). Слід зазначити, що на кінець звітного періоду організація вже не мала заборгованості з оплати праці і по соціальному страхуванню.
Завдання 1.6
За даними балансу проаналізувати платоспроможність та ліквідність організації на початок і кінець року.
Таблиця 1.6
Показники платоспроможності та ліквідності
Показник | На початок | На кінець | Рекомендовані значення коефіцієнта |
1 | 2 | 3 | 5 |
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (терміновості) | 0,096 | 0,23 | 0,2-0,3 |
2. Уточнений (проміжний) коефіцієнт ліквідності | 1,67 | 14,7 | 1 |
3. Загальний коефіцієнт ліквідності | 2,5 | 18,9 | 2 |
4. Власний оборотний капітал | 146749 | 272195 | |
5. Забезпеченість власними оборотними засобами | 0,53 | 0,87 | |
6. Частка важкореалізованих активів у загальній величині поточних активів | 0,105 | 0,035 | |
7. Співвідношення важкореалізованих і легко реалізованих активів | 0,13 | 0,04 |
1.Коеффіціент абсолютної ліквідності:
На початок року До абс. = 10543/109798 = 0,096
На кінець року До абс. = 3800/16510 = 0,23
2. Уточнений (проміжний) коефіцієнт ліквідності:
На початок року До уточ. = (10453 +173176) / 109798 = 1,67
На кінець року До уточ. = (3800 +238928) / 16510 = 14,7
3. Загальний коефіцієнт ліквідності:
На початок року До заг. = 278685/109798 = 2,5
На кінець року До заг. = 312389/16510 = 18,9
4. Власний оборотний капітал:
На початок року = 1323522-1176773 = 146749
На кінець року = 1328333-1056138 = 272195
5. Забезпеченість власними оборотними засобами:
На початок року = (1323522-1176773) / 278 685 = 0,53
На кінець року = (1328333-1056138) / 312 389 = 0,87
6. Частка важкореалізованих активів у загальній величині поточних активів:
На початок року = 29295/278685 = 0,105
На кінець року = 10842/312389 = 0,035
7. Співвідношення важкореалізованих і легко реалізованих активів:
На початок року = 29295 / (278685-29295) = 0,13
На кінець року = 10842 / (312389-10842) = 0,04
Розраховані коефіцієнти ліквідності характеризують забезпеченість підприємства на кінець року власними оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань. Враховуючи надвисоке значення коефіцієнта покриття можна стверджувати, що підприємство здатне до моментального погашення своїх зобов'язань. Це свідчить на користь його кредитоспроможності, однак не може насторожити той факт, що в підприємства спостерігається надлишок ліквідності, тобто «заморожування» великої частини коштів у вигляді абсолютно ліквідних, але фактично недоходні грошових коштів.
Завдання 1.7
Провести оцінку структури балансу за методикою, затвердженою розпорядженням Федерального управління в справах неспроможність (банкрутство) від 12.08.94 № 31-Р "Методичні положення щодо оцінки фінансового стану організацій і встановленню незадовільною структури балансу".
Таблиця 1.7
Оцінка структури балансу
Показник | На початок року | На момент встановлення неплатоспроможності | Норма коефіцієнта | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,54 | 18,9 | Не менше 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами | 0,53 | 0,87 | Не менше 1,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Коефіцієнт відновлення платоспроможності організації | X | 13,55 | Не менше 1,0
1. Коефіцієнт поточної ліквідності: На початок року К1 = 278685/109798 = 2,54 На кінець року К1 = 312389 / 16510 = 18,9 2. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами: На початок року К2 = (1323522-1176773) / 278685 = 0,53 На кінець року К2 = (1328333-1056138) / 312389 = 0,87 К3 = (18,9 + (18,9-2,5) / 12) / 2 = 13,55 це більше 1, свідчить про те, що у підприємства є реальна можливість відновити свою платоспроможність. Результати виконаних розрахунків показують, що підприємство має цілком задовільну структуру балансу і реальну можливість відновить свою платоспроможність у найближчі 6 місяців. Розділ 2. Аналіз структури джерела майна і фінансової стійкості організації Завдання 2.1 За даними балансу проаналізувати зміни в складі і структурі джерел майна організації, його фінансову стійкість. Таблиця 2.1 Аналіз фінансової стійкості організації
1. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії): На початок року Ка = 1323522/1455458 = 0,91 На кінець року Ка = 1328333/1368527 = 0,97 2. Коефіцієнт фінансової залежності (зворотний коефіцієнту автономії): На початок року До фін.завіс. = 14554581/1323522 = 1,1 На кінець року До фін.завіс. = 1368827/1328333 = 1,03 3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів На початок року Кз / с = (22138 +109798) / 1323522 = 0,1 На кінець року Кз / с = (23684 +16510) / 1328333 = 0,03 4. Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів: На початок року Км / і = 278685/1176773 = 0,24 На кінець року Км / і = 312389/1056138 = 0,3 5. Коефіцієнт співвідношення іммобілізованих та мобільних засобів: На початок року Кі / м = 1176773/278685 = 4,22 На кінець року Кі / м = 1056138/312389 = 3,38 6. Коефіцієнт маневреності власними коштами: На початок року Км = (1323522 - 1176773) / 1323522 = 0,11 На кінець року Км = (1328333-1056138) / 1328333 = 0,20 7. Коефіцієнт інвестування власних коштів у необоротні активи На початок року Кі = 1176773/1323522 = 0,89 На кінець року Кі = 1056138/1328333 = 0,80 8. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами: На початок року Ко = (1323522-1176773) / (70039 +25017) = 1,54 На кінець року Ко = (1328333-1056138) / (62806 +6855) = 3,9 9. Коефіцієнт вкладення позикових коштів у запаси і витрати: На початок року К зв. = (70039 +25017) - (1323522-1176773) / (70039 +25017) = -0,54 На кінець року К зв. = (62806 +6855) - (1328333-1056138) / (62806 +6855) = -2,9 10. Коефіцієнт майна виробничого призначення: На початок року Кп.ім. = (70039 +57035 +2441) / 1455458 = 0,09 На кінець року Кп.ім. = (62806 +41647 +2397) / 1368527 = 0,08 11. Коефіцієнт інвестування власного капіталу у необоротні активи: На початок року Кінв. = 1323522/1176773 = 1,125 На кінець року Кінв. = 1328333/1056138 = 1,257 12. Коефіцієнт фінансової стійкості: На початок року Кфін.уст. = (1323533 +22138) / 1455458 = 0,92 На кінець року Кфін.уст. = (1328333 +23684) / 1368527 = 0,99 13. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів: На початок року Кд.прівл. = 22138 / (1323522 +22138) = 0,02 На кінець року Кд.прівл. = 23684 / (1328333 +23684) = 0,02 За даними проведених розрахунків можна сказати про те, що підприємство до кінця року може покрити 97,1% зобов'язань за рахунок власного майна. Коефіцієнт маневреності показує, яка частина власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати цими засобами. Невисокі значення коефіцієнта маневреності негативно характеризують фінансовий стан. Показник забезпеченості власними коштами на протязі року збільшився. Це означає, що сума перевищення власних оборотних коштів над запасами і витратами иммобилизована у дебіторську заборгованість. Негативний коефіцієнт вкладення позикових коштів свідчить про те, що організація не привертає позикові кошти у формування виробничих запасів і витрат. Дані таблиці свідчать про те, що підприємство має в своєму розпорядженні певний запас міцності. Високий рівень виробничого потенціалу, показники автономії вказують на те, що підприємство має можливість вийти з кризового стану. Завдання 2.2 Провести аналіз складу структури власного капіталу організації за даними балансу, визначити величину змін капіталу за окремими джерелами його формування і вказати можливі основні причини цих змін. Таблиця 2.2. Аналіз складу, структури та динаміки власного капіталу
Коефіцієнт співвідношення резервного та статутного капіталів: На початок року Крез / вуст. = 7160/1275000 = 0,006 На кінець року Крез / вуст. = 7782/1275000 = 0,006 Власний капітал підприємства в сумі 1275000 тис. крб. був сформований за рахунок статутного капіталу і резервного, заснованого згідно з законодавством. Сума статутного капіталу не змінювалася протягом аналізованого періоду, але питома вага в загальній структурі власного капіталу зменшився на 0,3% (на початок року 96,3%, а на кінець року 96,0). Резервний капітал складає лише 0,6% у загальній частці власного капіталу. РОЗДІЛ 3. Аналіз ділової активності організації Завдання 3.1 Проаналізувати динаміку показників оборотності активів організації за рік. Окремо до таблиці зробити розрахунок додаткового залучення (вивільнення) оборотних коштів в оборот при уповільненні (прискоренні) оборотності активів у порівнянні з минулим періодом. Таблиця 3.1 Аналіз ділової активності організації
1. Загальна капіталовіддача, раз: Минулий рік = 747533 / (1455458 +1368527) / 2) = 0,54 Звітний рік = 876574 / (1455458 +1368527) / 2) = 0,62 1.1. Тривалість одного обороту, днів: Минулий рік = 360 / 0,54 = 679,3 Звітний рік = 360 / 0,62 = 580,7 2. Коефіцієнт оборотності поточних активів, раз: Минулий рік = 747533 / (278685 +312389) / 2 = 2,53 Звітний рік = 876574 / (278685 +312389) / 2 = 2,97 2.1 Тривалість одного обороту, днів Минулий рік = 360 / 2,529 = 142,3 Звітний рік = 360 / 2,966 = 121,4 3.Коеффіціент оборотності необоротних активів, раз: Минулий рік = 747533 / (1176773 +1056138) 2 = 0,7 Звітний рік = 876574 / (1176773 +1056138) 2 = 0,79 3.1 Тривалість одного обороту, днів Минулий рік = 360 / 0,7 = 514,3 Звітний рік = 360 / 0,79 = 455,7 4.Коеффіціент оборотності запасів і витрат, раз: Минулий рік = 747533 / (70039 +62806 +25017 +6855) / 2 = 9,08 Звітний рік = 876574 / (70039 +62806 +25017 +6855) / 2 = 10,64 4.1 Тривалість одного обороту, днів: Минулий рік = 360 / 9,08 = 39,6 Звітний рік = 360/10, 64 = 33,8 5.Коеффіціент оборотності дебіторської заборгованості, раз Минулий рік = 747533 / (173176 +2389280) = 3,63 Звітний рік = 876574 / (173176 +2389280) = 4,25 5.1 Період погашення дебіторської заборгованості, днів Минулий рік = 360 / 3,63 = 99,2 Звітний рік = 360 / 4,25 = 84,7 6.Коеффіціент оборотності грошових коштів і цінних паперів, раз: Минулий рік = 747533 / (10453 +3800) / 2 = 104,9 Звітний рік = 876574 / (10453 +3800) / 2 = 123,0 6.1 Тривалість одного обороту грошових коштів і цінних паперів, днів Минулий рік = 360/104, 9 = 3,4 Звітний рік = 360/123, 0 = 2,9 7. Коефіцієнт обороту до власного капіталу, разів: Минулий рік = 747533 / (1323522 +1328333) / 2 = 0,6 Звітний рік = 876574 / (1323522 +1328333) / 2 = 0,7 7.1 Період одного обороту власного капіталу, днів: Минулий рік = 360 / 0,6 = 600,0 Звітний рік = 360 / 0,7 = 514,3 8.Коеффіціент оборотності готової продукції, раз: Минулий рік = 636130 / (8726 +17172) = 49,1 Звітний рік = 782797 (8726 +17172) = 60,5 8.1 Термін зберігання готової продукції, днів: Минулий рік = 360/49, 1 = 7,3 Звітний рік = 360/60, 5 = 6,0 У цілому по підприємству загальна капіталовіддача склала на кінець року 0,62 рази, але це низький показник в загальному аналізі ділової активності. За звітний період відбулося прискорення оборотності грошових коштів (123 рази) і оборотності готової продукції (60,5 рази). Решта коефіцієнти в порівнянні з початком року відрізняються ненабагато. Оборотність таких елементів оборотних активів як грошові кошти, готову продукцію, не може бути названа задовільною, підприємство підтримує завищені норми запасів. Занадто висока «заморожування» коштів підприємства у вигляді абсолютно ліквідних, але недоходні грошових активів відзначалося і раніше при аналізі коефіцієнта абсолютної ліквідності. Тепер можна відзначити також наявність зайвих запасів готової продукції. У зв'язку з цим підприємству може бути рекомендована більш зважена політика з нормування запасів і витрат. РОЗДІЛ 4. Аналіз рентабельності та оцінка ефективності управління організацією Завдання 4.1 Проаналізувати динаміку показників рентабельності організації. Таблиця 4.1 Динаміка показників рентабельності та ефективності правління організацією
-1,4 -1,38 -0,5 2. Показники оцінки ефективності управління 2.1. Загальний прибуток на 1 крб. обороту, коп. 2.2. Чистий прибуток на 1 крб. обороту, коп. 2.3. Прибуток від реалізації продукції на 1 руб. обороту (рентабельність продажів), коп, 2,76 2,76 3,0 1,18 0,6 2,5 -1,58 -2,16 -0,5 |
1.1. Загальна рентабельність,%:
Минулий рік = 20653 / (1455458 +1368527) / 2 * 100 = 1,46
Звітний рік = 10303 / (1455458 +1368527) / 2 * 100 = 0,73
1.2. Чиста рентабельність,%:
Минулий рік = 20653 / (1455458 +1368527) / 2 * 100 = 1,46
Звітний рік = (10303-5075) / (1455458 +1368527) / 2 * 100 = 0,37
1.3. Чиста рентабельність власного капіталу,%:
Минулий рік = 20653 / (1323522 +1328333) / 2 * 100 = 1,6
Звітний рік = (10303-5075) (1323522 +1328333) / 2 * 100 = 0,4
1.4. Чиста рентабельність перманентного капіталу,%:
Минулий рік = 20653 / (1325927,5 +22911) * 100 = 1,53
Звітний рік = (10303-5075) (1325927,5 +22911) * 100 = 0,39
1.5. Чиста рентабельність основних засобів і необоротних активів,%:
Минулий рік = 20653 / (1176773 +1056138) / 2 * 100 = 1,8
Звітний рік = (10303-5075) / (1176773 +1056138) / 2 * 100 = 0,5
1.6. Чиста рентабельність оборотних активів,%:
Минулий рік = 20653 / (278685 +312389) / 2 * 100 = 7,0
Звітний рік = (10303-5075) / (278685 +312389) / 2 * 100 = 1,8
1.7. Загальна рентабельність виробничих фондів,%:
Минулий рік = (20653 * 100) / (1064104 +2419 +49341) = 1,85
Звітний рік = (5075 * 100) / (1064104 +2419 +49341) = 0,45
1.8. Чиста рентабельність виробничих фондів,%,
Минулий рік = (20653 * 100) / (1064104 +2419 +49341) = 1,85
Звітний рік = (10303-5075) * 100 / (1064104 +2419 +49341) = 0,47
1.9. Рентабельність реалізованої продукції,%:
Минулий рік = 22224 * 100 / (636130 +89179) = 3,1
Звітний рік = 22004 * 100 / (782497 +61 +72012) = 2,6
2.1. Загальний прибуток звітного періоду:
Минулий рік = 20 653 * 100 / 747 533 = 2,76
Звітний рік = 10 303 * 100 / 876 574 = 1,18
2.2 щира прибуток звітного періоду:
Минулий рік = 20653100 / 747533 = 2,76
Звітний рік = (10303-5075) * 100 / 876 574 = 0,6
2.3. Прибуток від реалізації:
Минулий рік = 22224 / 747533 * 100 = 3,0
Звітний рік = 22004 / 876574 * 100 = 2,5
Рентабельність підприємства виявилася незадовільною. Низька рентабельність є суттєвим негативним фактором, що робить негативний вплив на ефективність підприємства. Можна, однак, припустити, що низька рентабельність пов'язана: а) з життєвим циклом підприємства, тобто з тим, що підприємство знаходиться на стадії розвитку і його низька рентабельність лише тимчасове явище.
Позичальникові можна порекомендувати підвищити рентабельність шляхом: а) перегляду цінової і закупівельної політики; б) оптимізації сировинних запасів і запасів готової продукції; в) скорочення зайвих непрацюючих ліквідних активів з більш активним включенням їх в економічний оборот.
Висновок
За результатами аналізу можна зробити наступні основні висновки.
Валюта підприємства ВАТ «Імпульс» за рік знизилася на 6,0% і склала на кінець звітного періоду 1368527 тис. крб., Що свідчить про спад господарської діяльності.
За рахунок зменшення вартості основних засобів відбулося скорочення вартості нерухомого майна підприємства.
У ході оцінки фінансових показників були отримані високі значення за коефіцієнтами ліквідності, особливо вражаючим був розрахований коефіцієнт загальної абсолютної ліквідності, що свідчить про здатність підприємства миттєво погасити всі короткострокові зобов'язання. У той же час надмірна абсолютна ліквідність не є позитивним моментом, так як маса «заморожених» грошових активів не приносить доходу, що не може не позначитися на рентабельності позичальника.
Відбулося зростання дебіторської заборгованості, що погіршує майновий стан підприємства, так як грошові кошти в структурі становлять 0,3% і в динаміці зменшуються.
У кризовій ситуації підприємству можна порекомендувати проведення робіт, спрямованих на поліпшення ефективності роботи підприємства та забезпечення швидкої оборотності капіталу. Одна з поширених причин, чому підприємство отримує невисокий прибуток, полягає в тому, що занадто велика сума коштів у них нерухома. Занадто багато не використовується устаткування і т.п. все це означає бездіяльний капітал. Цінність устаткування залежить від його використання, а не від того, скільки воно коштує. Більш висока швидкість оборотності капіталу допоможе уникнути банкрутства.
Список використаної літератури
Єфімова О. В. Фінансовий аналіз. - М; Бухгалтерський облік, 2002 р.
Економічний аналіз / За ред. Л. Т. Гіляровський. - 2-е вид., Доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 р.
Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: ИНФРА-М, 2001р.
Шеремет А. Д., Негашев Є. В. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій. М.: Инфра - М., 2004 р.
Додаток 1
Затверджено наказом Міністерства фінансів РФ
від 22 липня 2003 року № 67н
Б У Х Г А Л Т Е Р С К И Й Б А Л А Н С
на 31 грудня 2009
Коди | ||||
Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | |||
Дата (рік, місяць, число) | ||||
Організація _______________________________________________________ за ЄДРПОУ | ||||
Ідентифікаційний номер платника податків ІПН | ||||
Вид діяльності _________________________________________________по КВЕД | ||||
Організаційно-правова форма / форма власності ___________________________ | ||||
___________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС | ||||
Одиниця виміру: тис. руб. за ОКЕІ | 384 | |||
Місцезнаходження (адреса) | ||||
Дата затвердження | ||||
Дата відправлення (прийняття) |
АКТИВ | Код показу-теля | На початок звітного року | На кінець звітного періоду |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. Необоротні активи | |||
Нематеріальні активи | 110 | 9 | 7 |
Основні засоби | 120 | 1090162 | 1038046 |
Незавершене будівництво | 130 | 77983 | 9506 |
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | - | - |
Довгострокові фінансові вкладення | 140 | - | - |
Відкладені податкові активи | 145 | 4268 | 5398 |
Інші необоротні активи | 150 | 4351 | 3181 |
РАЗОМ по розділу I | 190 | 1176773 | 1056138 |
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | |||
Запаси | 210 | 70039 | 62806 |
У тому числі: сировину, матеріали та інші аналогічні цінності | 211 | 57035 | 41647 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі | 212 | - | - |
витрати в незавершеному виробництві | 213 | 2441 | 2397 |
готова продукція і товари для перепродажу | 214 | 8726 | 17172 |
товари відвантажені | 215 | - | - |
витрати майбутніх періодів | 216 | 1837 | 1590 |
інші запаси і витрати | 217 | - | - |
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 25017 | 6855 |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | - | - |
в тому числі покупці і замовники | 231 | - | - |
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 173176 | 238928 |
У тому числі покупці і замовники | 241 | 128404 | 172450 |
Короткострокові фінансові вкладення | 250 | - | - |
Грошові кошти | 260 | 10453 | 3800 |
Інші оборотні активи | 270 | - | - |
РАЗОМ по розділу II | 290 | 278685 | 312389 |
БАЛАНС | 300 | 1455458 | 1368527 |
Форма 0710001 с. 2
ПАСИВ | Код показу-теля | На початок звітного | На кінець звітного |
1 | 2 | 3 | 4 |
III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | |||
Статутний капітал | 410 | 1275000 | 1275000 |
Власні акції, викуплені в акціонерів | 411 | - | - |
Додатковий капітал | 420 | - | - |
Резервний капітал | 430 | 7160 | 7782 |
У тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства | 431 | 7160 | 7782 |
резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | - | - |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 41362 | 45551 |
Фонд соціальної сфери державної | 480 | - | - |
РАЗОМ по розділу III | 490 | 1323522 | 1328333 |
IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |||
Позики і кредити | 510 | - | - |
Відкладені податкові зобов'язання | 515 | 22138 | 23684 |
Інші довгострокові зобов'язання | 520 | - | - |
РАЗОМ за розділом IV | 590 | 22138 | 23684 |
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |||
Позики і кредити | 610 | 40515 | - |
Кредиторська заборгованість | 620 | 69283 | 16510 |
У тому числі: постачальники і підрядчики | 621 | 58723 | 10380 |
заборгованість перед персоналом організації | 622 | 1241 | - |
заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 623 | 316 | - |
заборгованість з податків і зборів | 624 | 5853 | 5421 |
інші кредитори | 625 | 3150 | 709 |
Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів | 630 | - | - |
Доходи майбутніх періодів | 640 | - | - |
Резерви майбутніх витрат | 650 | - | - |
Інші короткострокові зобов'язання | 660 | - | - |
РАЗОМ по розділу V | 690 | 109798 | 16510 |
БАЛАНС | 700 | 1455458 | 1368527 |
Додаток 2
Затверджено наказом Міністерства фінансів РФ
від 22 липня 2003 року № 67н
ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ
за 2009 рік
Коди | ||||
Форма № 2 по ОКУД | 0710002 | |||
Ідентифікаційний номер платника податків ІПН | ||||
Організаційно-правова форма / форма власності ________________________________ | ||||
________________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС | ||||
Одиниця виміру: тис. руб. за ОКЕІ | 384 |
Показник | За звітний період | За аналогічний період попереднього року | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
найменування | код | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 10 | 876 574 | 747 533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
в тому числі від продажу: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
послуги з переробки | 11 | 460 979 | 423 936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
оптова торгівля | 12 | 395 401 | 296 443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інші роботи і послуги | 13 | 15 319 | 18 648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
надання майна в оренду | 14 | 698 | 1 366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
інша продукція власного виробництва | 15 | 4 177 |
7 140 Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг 20 (782 497) (636 130) в тому числі проданих: послуги з переробки 21 (386 375) (329 053) оптова торгівля 22 (377 180) (280 587) інші роботи і послуги 23 (13 344) (18 943) надання майна в оренду 24 (12) (483) інша продукція власного виробництва 25 (5 586) (7 064) Валовий прибуток 29 94 077 111 403 Комерційні витрати 30 (61) - Управлінські витрати 40 (72 012) (89 179) Прибуток (збиток) від продажу 50 22 004 22 224 Інші доходи і витрати Відсотки до отримання 60 5 - Відсотки до сплати 70 - - Доходи від участі в інших організаціях 80 - - Витрати, пов'язані з реорганізацією 85 - - Інші доходи 105 9 870 15 815 Інші витрати 110 (21 576) (17 386) Прибуток (збиток) до оподаткування 140 10 303 20 653 Відкладені податкові активи 141 1129 (2611) Відкладені податкові зобов'язання 142 (1546) (5606) Поточний податок на прибуток 150 (5075) - Інші витрати з прибутку 151 - - Чистий прибуток (збиток) звітного періоду 190 4811 12436 ДОВІДКОВО Постійні податкові зобов'язання (активи) 200 3431 3260 Базовий прибуток (збиток) на акцію 201 0,04 0,10 Разводнения прибуток (збиток) на акцію 202 - - |
Розшифровка окремих прибутків і збитків
Показник | За звітний період | За аналогічний період попереднього року | |||
найменування | код | прибуток | збиток | прибуток | збиток |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Штрафи, пені та неустойки або щодо яких отримано рішення суду (арбітражного суду) про їх стягнення | 210 | - | 3 | 138 | 26 |
Прибуток (збиток) минулих років | 220 | 1782 | 786 | 482 | 555 |
Відшкодування збитків, завданих невиконанням або неналежним виконанням зобов'язань | 230 | - | - | - | - |
Курсові різниці за операціями в іноземній валюті | 240 | 14 | 36 | 806 | 302 |
Відрахування в оціночні резерви | 250 | Х | 14144 | Х | 9224 |
Списання дебіторських і кредиторських заборгованостей, за якими минув термін позовної давності | 260 | 25 | 7 | 371 | 78 |
Відновлення оціночних резервів | 2477 | Х | 1963 | Х |
Керівник ____________________________
(Підпис) (розшифровка підпису)
Головний бухгалтер _________________________
(Підпис) (розшифровка підпису)
Будь ласка, не зберігайте тестовий текст.