Хто диктує умови гри на нафтовому ринку?
Ще перед початком чергової конференції ОПЕК, яка відбулася у Відні 15 вересня, багато експертів висловлювали серйозні сумніви в тому, що можливе рішення концерну про підвищення квот на видобуток і поставку сирої нафти здатне надати скільки-небудь помітний вплив на розвиток світової кон'юнктури. Очевидно саме з цієї причини аж до самого закриття віденського саміту, було важко передбачити його підсумки. У ході обговорення порядку денного представники країн - членів нафтового картелю висловлювали різні (а інколи і взаємовиключні один одного) погляди, причому деякі з них примудрилися протягом цього досить короткого проміжку часу неодноразово змінити свою точку зору.
Котирування скачуть
Тим не менш, учасникам конференції вдалося досягти компромісу - було вирішено з 1 листопада 2004 р. збільшити квоту на видобуток нафти в країнах ОПЕК на 1 млн. бар. на добу, або до 27 млн. бар. Що відразу ж викликало потік критичних зауважень з боку більшості аналітиків, так як і до 15.09.2004 р. за офіційної квотою в 26 млн. бар. реальний видобуток нафтової сировини країнами картелю досягала приблизно 28-29 млн. бар.
Марність збільшення експортних квот з метою зниження світових цін на нафту було зайвий раз доведена вже на наступних біржових торгах - починаючи з 16 вересня чорне золото дорожчає з завидною постійністю. А в ніч з 27 на 28 вересня на позабіржових торгах в електронній системі ACCESS вартість ф'ючерсів на нафту марки WTI, що котируються на Нью-Йоркській товарній біржі (NYMEX), подолала позначку історичного максимуму в 50 USD / бар. і досягла значення 50,39 USD / бар. Далі ціни нестримно понеслися до нового рекорду - 60 USD / бар.
Безпосередньою причиною чергового стрибка котирувань стало повідомлення міністерства енергетики США про те, що в останній тиждень вересня запаси нафти і нафтопродуктів на американських НПЗ зросли лише на 1,1 млн. бар., До 274 млн. бар. При цьому обсяги мазуту і дизельного палива скоротилися на 2,1 млн. бар., До 123,4 млн. бар. Це на 6% менше аналогічного показника минулого року. Дані цифри виявилися неприємним сюрпризом для аналітиків, які очікували, що напередодні опалювального сезону запаси нафтопродуктів у країні повинні були зрости щонайменше на 2,75 млн. бар.
Взагалі ж нинішні проблеми з поставками вуглеводневої сировини на найбільший в світі американський ринок, на думку багатьох експертів, виникли через руйнівних наслідків урагану "Іван Грозний". Навіть через три тижні після удару стихії денна видобуток нафти в Мексиканській затоці становила лише 71% від звичайного рівня, а НПЗ в цьому регіоні були завантажені лише на 89% своєї потужності. Причиною став вихід з ладу кількох плавучих та стаціонарних бурових установок для відновлення нормальної роботи яких необхідно кілька місяців.
Проте вплив перебоїв у поставках нафти з промислів на шельфі Мексиканської затоки і комерційних запасів енергоносіїв в США на світовий ринок не виявилося б настільки болісним якби не збіглося за часом з природними катаклізмами загострення обстановки в Нігерії та Іраку (там 4 жовтня в який вже раз був підірваний експортний нафтопровід).
На предмет того, як будуть розвиватися події на світовому ринку енергоносіїв в середньостроковій і навіть у короткостроковій перспективі, в аналітиків немає єдиної точки зору. Все залежить від того, вплив якого з численних факторів, що впливають на нафтову кон'юнктуру, даний фахівець вважає визначальним.
Думка перша: нафти не вистачає
Чимале число досить авторитетних експертів упевнена, що ключовою проблемою є перманентно зростаючий попит на нафту, за яким ніяк не може наздогнати пропозицію. Тому немає жодних підстав очікувати, що найближчим часом ціни на енергоносії можуть скільки-небудь істотно знизиться. Навпаки, будь-яка негативна новина з нафтовидобувних регіонів, не кажучи про навіть короткочасні перебої в постачаннях, буде стимулювати їх подальше зростання.
Однак недолік товару є лише наслідком гострого глобального дефіциту видобувних і переробних потужностей. Не кажучи вже про їх резерві на випадок раптової зупинки в будь-якому з нафтовидобувних регіонів світу. Негайно змінити тут що-небудь навряд чи можливо - на створення нових потужностей підуть не тижні і навіть не місяці. Хоча можливо, що попит на енергоносії почне сповільнюватися сам собою з-за надвисоких цін.
Що стосується оцінок провідних західних постачальників нафти, то фахівці американських концернів висловлюються в тому дусі, що ситуація на нафтовому ринку навряд чи стабілізується в найближчі роки. Щоправда, і назвати всі нині відбувається кризою в повному сенсі цього слова не можна. Так, зокрема, вважають експерти Exxon Mobil. У той же час "облом" може наступити вже в наступному році, оскільки в найближчі місяці можна чекати початку прискореного зростання споживання палива, а обсяги його виробництва, навпаки, будуть падати.
Очевидно, що при такому розвитку подій будь-яке нове ускладнення в нафтовидобувних країнах може зробити реальністю прогноз президента Венесуели Уго Чавеса, який заявив не так давно, що скоро нафта буде коштувати близько 100 USD / бар. Поки що таких цін не передбачається, але експерти банку Morgan Stanly не виключають, що вже скоро вартість бареля сирої нафти може скласти 60 USD. А це майже з неминучістю загрожує уповільненням темпів розвитку світової економіки.
Думка друга: у всьому винні чутки
На думку іншої групи аналітиків (значна частина яких представляє країни-виробники сировини), сьогодні на ринку немає дефіциту нафти. Головна причина нинішніх потрясінь має виключно спекулятивний характер - біржові гравці, користуючись нестабільністю в ряді країн - експортерів нафти, просто роздувають ціни, а дезорієнтовані цієї активністю країни-споживачі прагнуть закупити якомога більше нафти "про запас", хоча це і не диктується безпосередніми потребами їхніх економік.
Приблизно так вважає і міністр енергетики Кувейту шейх Ахмад Фахад Аль-Ахмад Аль-Сабах. За його словами, основними складовими частинами нинішньої кризи на енергетичних ринках є теракти в ряді нафтовидобувних країн і економічна ситуація в геополітичному плані. Це породжує стурбованість дилерів, які піднімають ціни на нафту з тим, щоб створити для себе заділ на майбутнє, коли котирування впадуть.
Як вважає президент ОПЕК, міністр енергетики і природних ресурсів Індонезії Пурномо Юсгіанторо, паніку серед учасників ринку в основному породжують саме "неекономічні чинники", перш за все складна ситуація на Близькому Сході і в інших нафтовидобувних регіонах. Як доказ він наводить Нігерію, в якій після настання відносної стабільності (внаслідок укладення мирних угод між урядом і повстанцями) ціни на нафту пішли вниз.
Згідно з інформацією Reuters, сукупна видобуток країн - членів ОПЕК, які сьогодні забезпечує половину всього світового експорту нафти, досягла у вересні найбільшого показника за останні 25 років (реально близько 30 млн. бар. / добу). Це при тому, що, за деякими даними, запаси чорного золота у більшості лідерів світової економіки і без того досить великі.
Як заявив деякий час тому виконуючий обов'язки генерального секретаря ОПЕК Майзар Рахман, промислові запаси нафти і нафтопродуктів в країнах Організації економічного співробітництва складають на даний момент близько 2,5-2,6 млрд. барр., І якщо в листопаді цього року їх обсяг зросте до 2,7 млрд. бар., то це може викликати обвальне падіння попиту на нафту і відповідно обвалити ціни.
Європейці розробляють сценарії
З міркування об'єктивності не зайвим буде виклад точок зору на події експертів, що представляють країни, які не належать до числа головних виробників нафтової сировини. Так, дослідники з Національного інституту економічних досліджень NIER (Швеція) вважають, що загроза терактів і політичних катаклізмів з плином часу ослабне і до кінця 2006 р. ціна нафти зменшиться до 28 USD / бар. Однак вони зовсім не виключають можливості того, що нові вилазки терористів приведуть до збереження високих нафтових цін і на більш тривалий період.
Причому максимальний вплив на біржові котирування надасть напад на нафтові об'єкти в Саудівській Аравії. Справа в тому, що ця країна в даний час забезпечує приблизно 10% усього світового експорту нафтової сировини і є єдиним великим постачальником, здатним при необхідності істотно наростити видобуток в досить стислі терміни.
Але події можуть розвиватися і за значно гіршого варіанту: ціни виявляться куди більш високими, ніж очікують фахівці NIER, а період їх дії істотно більш тривалим. Для оцінки наслідків розвитку кон'юнктури в даному напрямку лондонським Інститутом економічних і соціальних досліджень були використані спеціально розроблені методи моделювання. У результаті були підготовлені два альтернативні сценарії поведінки нафтового ринку.
Перший передбачає збереження тривалого періоду невизначеності і цін на нафту на рівні 40 USD / бар. замість їх поступового зниження з осені 2004 р. Другий сценарій базується на припущенні серйозного порушення постачань внаслідок якого-небудь екстраординарного події. У результаті варто очікувати значного стрибка цін вище нинішніх і без того значних величин.
Точну цифру експерти називати відмовляються, проте в якості орієнтира посилаються на часи конфлікту на Близькому Сході в 1990-1991 рр.., Коли переважна більшість аналітиків очікувало стрибка цін до 60 USD / бар. Саме цей показник у другому сценарії і взято в якості базового.
Як показують розрахункові дані за першим сценарієм, потрясіння на нафтовому ринку будуть досить значними, однак істотної загрози глобального економічного підйому в цьому випадку не створюється, як мінімум вона відтерміновується. Другий сценарій помітно більш песимістичний: підйом у світовій економіці взагалі може призупинитися. Звичайно, активна економічна політика провідних держав пом'якшить негативні наслідки подорожчання нафти для глобального зростання, але повністю нейтралізувати негативний ефект не вдасться.
Росія, з одного боку, "в шоколаді", а з іншого
- Навпаки
Говорячи про Росію, яка на сьогоднішній день є поряд з Саудівською Аравією одним з головних світових постачальників енергоносіїв, слід сказати, що нинішній сплеск світових цін на нафту має для неї вельми неоднозначні наслідки.
З одного боку, уряд не відчуває проблем з грошима, тому що за перші 9 місяців поточного року профіцит бюджету склав понад 400 млрд. RUB (без малого 14 млрд. USD), а обсяг стабілізаційного фонду, за оцінкою віце-прем'єра Олександра Жукова, у наступному році може досягти астрономічних 800 млрд. RUB (близько 28 млрд. USD). Тому влади вельми прихильно ставляться до планів російських нафтових компаній наростити видобуток до 450 млн. т нафти, а її експорт - до 225 млн. т.
Кілька тижнів тому Мінпроменерго РФ затвердив прогнозні баланси нафтової сировини, основних видів нафтопродуктів та газу по Російській Федерації, а також графіки транспортування і транзиту нафтової сировини за межі митної території Російської Федерації на IV квартал 2004 р.
Видобуток нафтової сировини в IV кварталі 2004 р. планується в обсязі 118 млн. т, з яких 110,7 млн. т нафтовидобувними організаціями буде здано в систему магістральних нафтопроводів ВАТ "АК" Транснефть "". Постачання на нафтопереробні заводи Росії планується в обсязі 58,2 млн. т, експорт за межі митної території Російської Федерації - 65,8 млн. т, з яких в далеке зарубіжжя буде поставлено 55,1 млн. т, до держав - учасниць СНД - 10,7 млн. т.
Забезпечення Білорусі, Україні і Казахстану нафтовим сировиною передбачається здійснювати відповідно до міжурядових угод, на ці цілі заплановано 4,5 млн. т, 4,7 млн. т і 1,5 млн. т відповідно.
Виробництво в Росії бензину автомобільного в IV кварталі 2004 р. планується в обсязі 7,78 млн. т, з яких близько 660 тис. т буде поставлено на експорт. Виробництво дизельного палива в Російській Федерації планується в обсязі близько 14 млн. т, з яких 6,85 млн. т буде вивезено на експорт. Виробництво мазуту в IV кварталі 2004 р. планується в обсязі 14 млн. т, з них 5,8 млн. т - експортні.
З іншого боку, очевидно і негативний вплив високих світових цін на нафту на російську економіку. Це зростання внутрішніх цін на бензин та інші нафтопродукти, постійна боротьба зі зміцненням рубля шляхом покупки валюти, і як наслідок посилення інфляції. Крім того, багато експертів заявляють, що уряд РФ просто не в змозі ефективно використовувати наростаючий (внаслідок підйому світових цін) потік "халявних" нафтодоларів, що надходять у країну. Поки воно здебільшого вкладає їх у валюту і цінні папери іноземних держав, тобто "Де-факто" підтримує чужу економіку.
Крім того, як вважає заступник міністра промисловості та енергетики РФ Іван Матеров, у міру того як ціна на нафту наближається до позначки 50 USD / бар., Дедалі більша частина виручених від її продажу коштів повертається сферу нафтовидобутку на шкоду іншим галузям народного господарства. У результаті вже досить сильно вразила російську економіку "голландська" хвороба (коли з-за високого припливу в країну валютної виручки від сировинного експорту перестають розвиватися обробні сектора економіки) загрожує перейти в ще більш серйозну форму.
Побоювання небезпідставні
Про те, що ці побоювання небезпідставні, дозволяють говорити дані про структуру російського експорту, опубліковані на офіційному сайті Мінекономрозвитку РФ. Відповідно до них у січні - серпні 2004 р. закордонні поставки з Росії зросли в порівнянні з аналогічним періодом 2003 р. на 25,2%, що в 3,6 рази перевищує темпи зростання російського ВВП.
При цьому структура російського експорту при деяких зрушення продовжує зберігати паливно-сировинну спрямованість. За даними Федеральної митної служби РФ, у товарній структурі експорту до країн поза СНД у січні - липні 2004 р. частка паливно-енергетичних товарів склала 57% (зменшення в порівнянні з січнем - липнем 2003 р. на 3,9 процентних пункту) 1.
У той же час частка чорних і кольорових металів і виробів з них у порівнянні з січнем - липнем 2003 р. збільшився на 4,9 процентних пункту і склала 19,1%.). Частка машин, обладнання та транспортних засобів у структурі експорту скоротилася на 0,5 процентних пункту і склала 6%.
Як показують дані офіційної статистики Мінпроменерго РФ, змін на краще не було і у вересні. Видобуток нафти в Росії в порівнянні з аналогічним періодом 2003 р. за 9 місяців 2004 р. виріс на 9,7%, до 341,149 млн. т. За системою трубопроводів "Транснафти" на експорт надійшло 146,319 млн. т нафти, що на 21418 тисяч . т більше, ніж за аналогічний період 2003 р. У далеке зарубіжжя за 9 місяців з Росії було поставлено 150,834 млн. т нафти з урахуванням транзитних ресурсів. У тому числі експорт власне російської нафти склав з початку року 135,486 млн. т. У ближнє зарубіжжя за звітний період поставлено 30,264 млн. т нафти.
На переробку для внутрішньоросійських потреб було відвантажено 171,165 млн. т нафти. У тому числі на нафтопереробні заводи в січні - вересні поставлено 165,201 млн. т сировини.
Нафта - усьому голова
Про те, що саме з нафтою нині правляча в Росії еліта пов'язує свої основні надії на майбутнє, дозволяє говорити і зміст доповіді "Перспективи розвитку нафтового сектора Росії на період до 2020 р." З ним виступив 16 вересня у Відні на Міжнародному семінарі ОПЕК "Нафта у взаємозалежному світі" заступник міністра промисловості та енергетики РФ Андрій Реус.
З неї випливає, що в даний час нафтовий сектор паливно-енергетичного комплексу Росії є одним з найбільш стійко працюючих виробничих комплексів російської економіки. На його частку припадає більше 16% виробленого ВВП Росії, четверта частина податкових і митних надходжень до бюджетів всіх рівнів, а також більше третини надходить у Росію валютної виручки.
Такі високі показники пов'язані із значним ресурсним і виробничим потенціалом нафтової галузі країни. У її надрах зосереджено близько 13% світових розвіданих запасів нафти. Ці ресурси розташовані в основному на суші (приблизно 3 / 4). Приблизно 60% ресурсів нафти припадає на частку районів Уралу і Сибіру, що створює потенційні можливості експорту як у західному, так і в східному напрямку.
В глобальных масштабах доля России в нефтедобыче постоянно увеличивается, и на настоящий момент составляет порядка 12%, что меньше лишь доли Саудовской Аравии. Экономика страны потребляет лишь менее трети добываемой нефти (включая продукты ее переработки), остальное экспортируется. Добычу нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организаций, причем 11 нефтедобывающих холдингов, включая ОАО "Газпром", обеспечивают более 90% всего объема добычи.
Стратегической задачей развития нефтяной отрасли является плавное и постепенное наращивание добычи со стабилизацией ее уровня на долгосрочную перспективу. Добыча нефти будет осуществляться и развиваться как в традиционных нефтедобывающих районах (Западная Сибирь, Поволжье, Северный Кавказ), так и в новых нефтегазовых провинциях (на Европейском Севере (Тимано-Печорский район), в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, на юге России (Северо-Каспийская провинция)). Добыча нефти в России может составить порядка 490 млн. т в 2010 г. и возрасти до 520 млн. т к 2020 г.
Главной нефтяной базой России вплоть до 2020 г. останется Западно-Сибирская нефтегазоносная провинция. При этом основной прирост добычи будет обеспечиваться за счет освоения месторождений Восточной Сибири и Дальнего Востока - до 100 млн. т, а также Северо-Западного региона - до 45 млн. т 2 .
Столь высокие уровни нефтедобычи должны полностью обеспечить как перспективный внутренний спрос на нефтепродукты, так и экономически обоснованные объемы их экспорта. К 2010 г. объем переработки нефти может достигнуть 200 млн. т, а к 2020 г. - 215 млн. т.
Наполеоновские планы
В настоящее время основным рынком экспорта российской нефти и нефтепродуктов является Европа. На этот рынок приходится порядка 90% всех таких поставок в связи с тем, что сложившаяся транспортная инфраструктура страны ориентирована на удовлетворение потребностей этого региона. Рынок нефти стран Западной и Центральной Европы останется для России крупнейшим и в предстоящие 20-25 лет.
В то же время доля стран АТР в экспорте российской нефти должна будет возрасти с 3% в настоящее время до 30% в 2020 г. за счет увеличения экспорта с Сахалина и с новых месторождений Восточной Сибири и Якутии.
Для того чтобы планы наращивания экспорта стали реальностью, предусматриваются следующие основные направления развития систем транспортировки нефти: Северо-Балтийское направление - строительство третьей очереди Балтийской трубопроводной системы с поэтапным увеличением мощности направления с 42 до 50 млн. т к концу текущего года и до 62 млн. т нефти в конце 2005 г. Работы по расширению этой системы ведутся с учетом пропускной способности транспортных маршрутов по бассейну Балтийского моря и требований международной конвенции по безопасности транспортировки нефти и нефтепродуктов.
Кроме того, начаты предпроектные работы по обоснованию создания новой трубопроводной системы в направлении Баренцева моря экспортной мощностью до 120 млн. т нефти в год для выхода на рынки США и Европы.
Согласно прогнозам, потребление нефти и нефтепродуктов в странах АТР к 2010 г. возрастет до 1 510 млн. т, к 2020 г. - до 1 970 млн. т, а к 2030 г. - до 2 205 млн. т. Поэтому на Восточно-Сибирском направлении ведется разработка строительства уникальной нефтепроводной системы Восточная Сибирь - бухта Перевозная (Находка) протяженностью около 4 160 км, мощностью до 80 млн. т в год и ориентировочной стоимостью около 15 млрд. USD в ценах 2004 г. для выхода на новые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Ввод в эксплуатацию этой нефтепроводной системы позволит ускорить формирование новых центров добычи нефти в Восточной Сибири и Республике Саха (Якутия).
На Дальневосточном направлении ведутся работы по созданию оптимальной транспортной инфраструктуры для освоения нефтегазовых ресурсов в районе острова Сахалин в рамках проекта "Сахалин-1" и "Сахалин-2".
Каспийско - Черноморско - Средиземноморское направление планируется развивать путем увеличения пропускной способности трубопровода Атырау - Самара до 25-30 млн. т нефти в год. Рассматривается проект расширения мощности системы ЗАО до 67 млн. т в год.
С учетом ограниченных пропускных возможностей проливов Босфор и Дарданеллы на Центрально-Европейском направлении ведутся работы по интеграции трубопроводных систем "Дружба" и "Адрия" с целью поэтапного (5-10-15 млн. т в год) увеличения экспорта нефти из России и стран СНГ через нефтеперевалочный терминал в порту Омишаль (Хорватия) минуя черноморские проливы.
Достижение намечаемых уровней добычи нефти в стране и соответствующего развития геологоразведочных работ и транспортной инфраструктуры требует значительного роста инвестиций. Минимальные ориентировочные уровни инвестиций в нефтяной сектор на период до 2020 г. составляют 200-210 млрд. USD, из них в добычу нефти - 155-160 млрд. USD, в переработку - 19-21 млрд. USD, в транспорт нефти - порядка 27 млрд. USD.
Основным источником капитальных вложений должны стать собственные средства нефтяных компаний. При освоении новых районов добычи предполагается также привлечение кредитных средств на условиях проектного финансирования. В перспективе до 25-30% общего объема инвестиций может составить заемный и акционерный капитал.
Учитывая, что в экономике Беларуси продукция обрабатывающих отраслей (прежде всего машиностроения и металлообработки) составляет значительно больший удельный вес, чем в России, можно говорить о том, что рост нефтяных цен и сохранение преимущественно топливно-сырьевой ориентации народного хозяйства РФ является залогом безбедного существования большого числа белорусских предприятий, основным рынком для которых является именно российский.
Вместе с тем, учитывая энергозатратный характер применяемых в нашей стране технологий, нельзя не согласится с доводами тех экспертов, которые утверждают, что выход мировых нефтяных котировок на уровень, близкий к 60 USD/барр., и увеличение потребления нефти в РБ приведет к существенному удорожанию отечественных изделий и падению конкурентоспособности на внешних рынках.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Курс економічної теорії: Навчальний посібник. / За ред. А. Н. Тур, М. І. Плотницький. - Мн.: "Місанте" 1998.
2. А. М. Лемешевська. Мікроекономіка: Теорія національної економіки. Ч.2. Мн.1994.
3. Теорія національної економіки: Навчальний посібник. Ч.1. Мн., 1994.
4. Шимов, Богданович, Крюков. Білорусь: ретроспектива і перспектива. / / Білоруський економічний журнал № 1, Мн. 2000.
5. Основні напрями соціально - економічного розвитку РБ на період до 2010р. / / Білоруський економічний журнал № 2, Мн.2000.
6. Ванкевіч. Надлишкова зайнятість. Витоки і наслідки. / / Білоруський економічний журнал № 2, Мн. 2000.
7. А. О. Тихонов. Грошово-кредитна політика РБ: проблеми і перспективи / / Білоруський економічний журнал № 3, Мн. 2000.
8. Курс економіки: Підручник / За ред. Б.А. Райзберг. - ИНФРА-М, 1997. - 720 с.
9. Хайман Д. Н. Сучасна макроекономіка: аналіз і застосування. Під ред. С. В. Валдайцев. М.: Фінанси і статистика, 1998.
10. Макроекономіка: Навчальний посібник / Т. С. Олексієнко, Н. Ю. Дмітріва та ін; Під ред. Л. П. Зінькова. - Мн.: Нове знання, 2002. - 244 с.
Ще перед початком чергової конференції ОПЕК, яка відбулася у Відні 15 вересня, багато експертів висловлювали серйозні сумніви в тому, що можливе рішення концерну про підвищення квот на видобуток і поставку сирої нафти здатне надати скільки-небудь помітний вплив на розвиток світової кон'юнктури. Очевидно саме з цієї причини аж до самого закриття віденського саміту, було важко передбачити його підсумки. У ході обговорення порядку денного представники країн - членів нафтового картелю висловлювали різні (а інколи і взаємовиключні один одного) погляди, причому деякі з них примудрилися протягом цього досить короткого проміжку часу неодноразово змінити свою точку зору.
Котирування скачуть
Тим не менш, учасникам конференції вдалося досягти компромісу - було вирішено з 1 листопада 2004 р. збільшити квоту на видобуток нафти в країнах ОПЕК на 1 млн. бар. на добу, або до 27 млн. бар. Що відразу ж викликало потік критичних зауважень з боку більшості аналітиків, так як і до 15.09.2004 р. за офіційної квотою в 26 млн. бар. реальний видобуток нафтової сировини країнами картелю досягала приблизно 28-29 млн. бар.
Марність збільшення експортних квот з метою зниження світових цін на нафту було зайвий раз доведена вже на наступних біржових торгах - починаючи з 16 вересня чорне золото дорожчає з завидною постійністю. А в ніч з 27 на 28 вересня на позабіржових торгах в електронній системі ACCESS вартість ф'ючерсів на нафту марки WTI, що котируються на Нью-Йоркській товарній біржі (NYMEX), подолала позначку історичного максимуму в 50 USD / бар. і досягла значення 50,39 USD / бар. Далі ціни нестримно понеслися до нового рекорду - 60 USD / бар.
Безпосередньою причиною чергового стрибка котирувань стало повідомлення міністерства енергетики США про те, що в останній тиждень вересня запаси нафти і нафтопродуктів на американських НПЗ зросли лише на 1,1 млн. бар., До 274 млн. бар. При цьому обсяги мазуту і дизельного палива скоротилися на 2,1 млн. бар., До 123,4 млн. бар. Це на 6% менше аналогічного показника минулого року. Дані цифри виявилися неприємним сюрпризом для аналітиків, які очікували, що напередодні опалювального сезону запаси нафтопродуктів у країні повинні були зрости щонайменше на 2,75 млн. бар.
Взагалі ж нинішні проблеми з поставками вуглеводневої сировини на найбільший в світі американський ринок, на думку багатьох експертів, виникли через руйнівних наслідків урагану "Іван Грозний". Навіть через три тижні після удару стихії денна видобуток нафти в Мексиканській затоці становила лише 71% від звичайного рівня, а НПЗ в цьому регіоні були завантажені лише на 89% своєї потужності. Причиною став вихід з ладу кількох плавучих та стаціонарних бурових установок для відновлення нормальної роботи яких необхідно кілька місяців.
Проте вплив перебоїв у поставках нафти з промислів на шельфі Мексиканської затоки і комерційних запасів енергоносіїв в США на світовий ринок не виявилося б настільки болісним якби не збіглося за часом з природними катаклізмами загострення обстановки в Нігерії та Іраку (там 4 жовтня в який вже раз був підірваний експортний нафтопровід).
На предмет того, як будуть розвиватися події на світовому ринку енергоносіїв в середньостроковій і навіть у короткостроковій перспективі, в аналітиків немає єдиної точки зору. Все залежить від того, вплив якого з численних факторів, що впливають на нафтову кон'юнктуру, даний фахівець вважає визначальним.
Думка перша: нафти не вистачає
Чимале число досить авторитетних експертів упевнена, що ключовою проблемою є перманентно зростаючий попит на нафту, за яким ніяк не може наздогнати пропозицію. Тому немає жодних підстав очікувати, що найближчим часом ціни на енергоносії можуть скільки-небудь істотно знизиться. Навпаки, будь-яка негативна новина з нафтовидобувних регіонів, не кажучи про навіть короткочасні перебої в постачаннях, буде стимулювати їх подальше зростання.
Однак недолік товару є лише наслідком гострого глобального дефіциту видобувних і переробних потужностей. Не кажучи вже про їх резерві на випадок раптової зупинки в будь-якому з нафтовидобувних регіонів світу. Негайно змінити тут що-небудь навряд чи можливо - на створення нових потужностей підуть не тижні і навіть не місяці. Хоча можливо, що попит на енергоносії почне сповільнюватися сам собою з-за надвисоких цін.
Що стосується оцінок провідних західних постачальників нафти, то фахівці американських концернів висловлюються в тому дусі, що ситуація на нафтовому ринку навряд чи стабілізується в найближчі роки. Щоправда, і назвати всі нині відбувається кризою в повному сенсі цього слова не можна. Так, зокрема, вважають експерти Exxon Mobil. У той же час "облом" може наступити вже в наступному році, оскільки в найближчі місяці можна чекати початку прискореного зростання споживання палива, а обсяги його виробництва, навпаки, будуть падати.
Очевидно, що при такому розвитку подій будь-яке нове ускладнення в нафтовидобувних країнах може зробити реальністю прогноз президента Венесуели Уго Чавеса, який заявив не так давно, що скоро нафта буде коштувати близько 100 USD / бар. Поки що таких цін не передбачається, але експерти банку Morgan Stanly не виключають, що вже скоро вартість бареля сирої нафти може скласти 60 USD. А це майже з неминучістю загрожує уповільненням темпів розвитку світової економіки.
Думка друга: у всьому винні чутки
На думку іншої групи аналітиків (значна частина яких представляє країни-виробники сировини), сьогодні на ринку немає дефіциту нафти. Головна причина нинішніх потрясінь має виключно спекулятивний характер - біржові гравці, користуючись нестабільністю в ряді країн - експортерів нафти, просто роздувають ціни, а дезорієнтовані цієї активністю країни-споживачі прагнуть закупити якомога більше нафти "про запас", хоча це і не диктується безпосередніми потребами їхніх економік.
Приблизно так вважає і міністр енергетики Кувейту шейх Ахмад Фахад Аль-Ахмад Аль-Сабах. За його словами, основними складовими частинами нинішньої кризи на енергетичних ринках є теракти в ряді нафтовидобувних країн і економічна ситуація в геополітичному плані. Це породжує стурбованість дилерів, які піднімають ціни на нафту з тим, щоб створити для себе заділ на майбутнє, коли котирування впадуть.
Як вважає президент ОПЕК, міністр енергетики і природних ресурсів Індонезії Пурномо Юсгіанторо, паніку серед учасників ринку в основному породжують саме "неекономічні чинники", перш за все складна ситуація на Близькому Сході і в інших нафтовидобувних регіонах. Як доказ він наводить Нігерію, в якій після настання відносної стабільності (внаслідок укладення мирних угод між урядом і повстанцями) ціни на нафту пішли вниз.
Згідно з інформацією Reuters, сукупна видобуток країн - членів ОПЕК, які сьогодні забезпечує половину всього світового експорту нафти, досягла у вересні найбільшого показника за останні 25 років (реально близько 30 млн. бар. / добу). Це при тому, що, за деякими даними, запаси чорного золота у більшості лідерів світової економіки і без того досить великі.
Як заявив деякий час тому виконуючий обов'язки генерального секретаря ОПЕК Майзар Рахман, промислові запаси нафти і нафтопродуктів в країнах Організації економічного співробітництва складають на даний момент близько 2,5-2,6 млрд. барр., І якщо в листопаді цього року їх обсяг зросте до 2,7 млрд. бар., то це може викликати обвальне падіння попиту на нафту і відповідно обвалити ціни.
Європейці розробляють сценарії
З міркування об'єктивності не зайвим буде виклад точок зору на події експертів, що представляють країни, які не належать до числа головних виробників нафтової сировини. Так, дослідники з Національного інституту економічних досліджень NIER (Швеція) вважають, що загроза терактів і політичних катаклізмів з плином часу ослабне і до кінця 2006 р. ціна нафти зменшиться до 28 USD / бар. Однак вони зовсім не виключають можливості того, що нові вилазки терористів приведуть до збереження високих нафтових цін і на більш тривалий період.
Причому максимальний вплив на біржові котирування надасть напад на нафтові об'єкти в Саудівській Аравії. Справа в тому, що ця країна в даний час забезпечує приблизно 10% усього світового експорту нафтової сировини і є єдиним великим постачальником, здатним при необхідності істотно наростити видобуток в досить стислі терміни.
Але події можуть розвиватися і за значно гіршого варіанту: ціни виявляться куди більш високими, ніж очікують фахівці NIER, а період їх дії істотно більш тривалим. Для оцінки наслідків розвитку кон'юнктури в даному напрямку лондонським Інститутом економічних і соціальних досліджень були використані спеціально розроблені методи моделювання. У результаті були підготовлені два альтернативні сценарії поведінки нафтового ринку.
Перший передбачає збереження тривалого періоду невизначеності і цін на нафту на рівні 40 USD / бар. замість їх поступового зниження з осені 2004 р. Другий сценарій базується на припущенні серйозного порушення постачань внаслідок якого-небудь екстраординарного події. У результаті варто очікувати значного стрибка цін вище нинішніх і без того значних величин.
Точну цифру експерти називати відмовляються, проте в якості орієнтира посилаються на часи конфлікту на Близькому Сході в 1990-1991 рр.., Коли переважна більшість аналітиків очікувало стрибка цін до 60 USD / бар. Саме цей показник у другому сценарії і взято в якості базового.
Як показують розрахункові дані за першим сценарієм, потрясіння на нафтовому ринку будуть досить значними, однак істотної загрози глобального економічного підйому в цьому випадку не створюється, як мінімум вона відтерміновується. Другий сценарій помітно більш песимістичний: підйом у світовій економіці взагалі може призупинитися. Звичайно, активна економічна політика провідних держав пом'якшить негативні наслідки подорожчання нафти для глобального зростання, але повністю нейтралізувати негативний ефект не вдасться.
Росія, з одного боку, "в шоколаді", а з іншого
- Навпаки
Говорячи про Росію, яка на сьогоднішній день є поряд з Саудівською Аравією одним з головних світових постачальників енергоносіїв, слід сказати, що нинішній сплеск світових цін на нафту має для неї вельми неоднозначні наслідки.
З одного боку, уряд не відчуває проблем з грошима, тому що за перші 9 місяців поточного року профіцит бюджету склав понад 400 млрд. RUB (без малого 14 млрд. USD), а обсяг стабілізаційного фонду, за оцінкою віце-прем'єра Олександра Жукова, у наступному році може досягти астрономічних 800 млрд. RUB (близько 28 млрд. USD). Тому влади вельми прихильно ставляться до планів російських нафтових компаній наростити видобуток до 450 млн. т нафти, а її експорт - до 225 млн. т.
Кілька тижнів тому Мінпроменерго РФ затвердив прогнозні баланси нафтової сировини, основних видів нафтопродуктів та газу по Російській Федерації, а також графіки транспортування і транзиту нафтової сировини за межі митної території Російської Федерації на IV квартал 2004 р.
Видобуток нафтової сировини в IV кварталі 2004 р. планується в обсязі 118 млн. т, з яких 110,7 млн. т нафтовидобувними організаціями буде здано в систему магістральних нафтопроводів ВАТ "АК" Транснефть "". Постачання на нафтопереробні заводи Росії планується в обсязі 58,2 млн. т, експорт за межі митної території Російської Федерації - 65,8 млн. т, з яких в далеке зарубіжжя буде поставлено 55,1 млн. т, до держав - учасниць СНД - 10,7 млн. т.
Забезпечення Білорусі, Україні і Казахстану нафтовим сировиною передбачається здійснювати відповідно до міжурядових угод, на ці цілі заплановано 4,5 млн. т, 4,7 млн. т і 1,5 млн. т відповідно.
Виробництво в Росії бензину автомобільного в IV кварталі 2004 р. планується в обсязі 7,78 млн. т, з яких близько 660 тис. т буде поставлено на експорт. Виробництво дизельного палива в Російській Федерації планується в обсязі близько 14 млн. т, з яких 6,85 млн. т буде вивезено на експорт. Виробництво мазуту в IV кварталі 2004 р. планується в обсязі 14 млн. т, з них 5,8 млн. т - експортні.
З іншого боку, очевидно і негативний вплив високих світових цін на нафту на російську економіку. Це зростання внутрішніх цін на бензин та інші нафтопродукти, постійна боротьба зі зміцненням рубля шляхом покупки валюти, і як наслідок посилення інфляції. Крім того, багато експертів заявляють, що уряд РФ просто не в змозі ефективно використовувати наростаючий (внаслідок підйому світових цін) потік "халявних" нафтодоларів, що надходять у країну. Поки воно здебільшого вкладає їх у валюту і цінні папери іноземних держав, тобто "Де-факто" підтримує чужу економіку.
Крім того, як вважає заступник міністра промисловості та енергетики РФ Іван Матеров, у міру того як ціна на нафту наближається до позначки 50 USD / бар., Дедалі більша частина виручених від її продажу коштів повертається сферу нафтовидобутку на шкоду іншим галузям народного господарства. У результаті вже досить сильно вразила російську економіку "голландська" хвороба (коли з-за високого припливу в країну валютної виручки від сировинного експорту перестають розвиватися обробні сектора економіки) загрожує перейти в ще більш серйозну форму.
Побоювання небезпідставні
Про те, що ці побоювання небезпідставні, дозволяють говорити дані про структуру російського експорту, опубліковані на офіційному сайті Мінекономрозвитку РФ. Відповідно до них у січні - серпні 2004 р. закордонні поставки з Росії зросли в порівнянні з аналогічним періодом 2003 р. на 25,2%, що в 3,6 рази перевищує темпи зростання російського ВВП.
При цьому структура російського експорту при деяких зрушення продовжує зберігати паливно-сировинну спрямованість. За даними Федеральної митної служби РФ, у товарній структурі експорту до країн поза СНД у січні - липні 2004 р. частка паливно-енергетичних товарів склала 57% (зменшення в порівнянні з січнем - липнем 2003 р. на 3,9 процентних пункту) 1.
У той же час частка чорних і кольорових металів і виробів з них у порівнянні з січнем - липнем 2003 р. збільшився на 4,9 процентних пункту і склала 19,1%.). Частка машин, обладнання та транспортних засобів у структурі експорту скоротилася на 0,5 процентних пункту і склала 6%.
Як показують дані офіційної статистики Мінпроменерго РФ, змін на краще не було і у вересні. Видобуток нафти в Росії в порівнянні з аналогічним періодом 2003 р. за 9 місяців 2004 р. виріс на 9,7%, до 341,149 млн. т. За системою трубопроводів "Транснафти" на експорт надійшло 146,319 млн. т нафти, що на 21418 тисяч . т більше, ніж за аналогічний період 2003 р. У далеке зарубіжжя за 9 місяців з Росії було поставлено 150,834 млн. т нафти з урахуванням транзитних ресурсів. У тому числі експорт власне російської нафти склав з початку року 135,486 млн. т. У ближнє зарубіжжя за звітний період поставлено 30,264 млн. т нафти.
На переробку для внутрішньоросійських потреб було відвантажено 171,165 млн. т нафти. У тому числі на нафтопереробні заводи в січні - вересні поставлено 165,201 млн. т сировини.
Нафта - усьому голова
Про те, що саме з нафтою нині правляча в Росії еліта пов'язує свої основні надії на майбутнє, дозволяє говорити і зміст доповіді "Перспективи розвитку нафтового сектора Росії на період до 2020 р." З ним виступив 16 вересня у Відні на Міжнародному семінарі ОПЕК "Нафта у взаємозалежному світі" заступник міністра промисловості та енергетики РФ Андрій Реус.
З неї випливає, що в даний час нафтовий сектор паливно-енергетичного комплексу Росії є одним з найбільш стійко працюючих виробничих комплексів російської економіки. На його частку припадає більше 16% виробленого ВВП Росії, четверта частина податкових і митних надходжень до бюджетів всіх рівнів, а також більше третини надходить у Росію валютної виручки.
Такі високі показники пов'язані із значним ресурсним і виробничим потенціалом нафтової галузі країни. У її надрах зосереджено близько 13% світових розвіданих запасів нафти. Ці ресурси розташовані в основному на суші (приблизно 3 / 4). Приблизно 60% ресурсів нафти припадає на частку районів Уралу і Сибіру, що створює потенційні можливості експорту як у західному, так і в східному напрямку.
В глобальных масштабах доля России в нефтедобыче постоянно увеличивается, и на настоящий момент составляет порядка 12%, что меньше лишь доли Саудовской Аравии. Экономика страны потребляет лишь менее трети добываемой нефти (включая продукты ее переработки), остальное экспортируется. Добычу нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организаций, причем 11 нефтедобывающих холдингов, включая ОАО "Газпром", обеспечивают более 90% всего объема добычи.
Стратегической задачей развития нефтяной отрасли является плавное и постепенное наращивание добычи со стабилизацией ее уровня на долгосрочную перспективу. Добыча нефти будет осуществляться и развиваться как в традиционных нефтедобывающих районах (Западная Сибирь, Поволжье, Северный Кавказ), так и в новых нефтегазовых провинциях (на Европейском Севере (Тимано-Печорский район), в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, на юге России (Северо-Каспийская провинция)). Добыча нефти в России может составить порядка 490 млн. т в 2010 г. и возрасти до 520 млн. т к 2020 г.
Главной нефтяной базой России вплоть до 2020 г. останется Западно-Сибирская нефтегазоносная провинция. При этом основной прирост добычи будет обеспечиваться за счет освоения месторождений Восточной Сибири и Дальнего Востока - до 100 млн. т, а также Северо-Западного региона - до 45 млн. т 2 .
Столь высокие уровни нефтедобычи должны полностью обеспечить как перспективный внутренний спрос на нефтепродукты, так и экономически обоснованные объемы их экспорта. К 2010 г. объем переработки нефти может достигнуть 200 млн. т, а к 2020 г. - 215 млн. т.
Наполеоновские планы
В настоящее время основным рынком экспорта российской нефти и нефтепродуктов является Европа. На этот рынок приходится порядка 90% всех таких поставок в связи с тем, что сложившаяся транспортная инфраструктура страны ориентирована на удовлетворение потребностей этого региона. Рынок нефти стран Западной и Центральной Европы останется для России крупнейшим и в предстоящие 20-25 лет.
В то же время доля стран АТР в экспорте российской нефти должна будет возрасти с 3% в настоящее время до 30% в 2020 г. за счет увеличения экспорта с Сахалина и с новых месторождений Восточной Сибири и Якутии.
Для того чтобы планы наращивания экспорта стали реальностью, предусматриваются следующие основные направления развития систем транспортировки нефти: Северо-Балтийское направление - строительство третьей очереди Балтийской трубопроводной системы с поэтапным увеличением мощности направления с 42 до 50 млн. т к концу текущего года и до 62 млн. т нефти в конце 2005 г. Работы по расширению этой системы ведутся с учетом пропускной способности транспортных маршрутов по бассейну Балтийского моря и требований международной конвенции по безопасности транспортировки нефти и нефтепродуктов.
Кроме того, начаты предпроектные работы по обоснованию создания новой трубопроводной системы в направлении Баренцева моря экспортной мощностью до 120 млн. т нефти в год для выхода на рынки США и Европы.
Согласно прогнозам, потребление нефти и нефтепродуктов в странах АТР к 2010 г. возрастет до 1 510 млн. т, к 2020 г. - до 1 970 млн. т, а к 2030 г. - до 2 205 млн. т. Поэтому на Восточно-Сибирском направлении ведется разработка строительства уникальной нефтепроводной системы Восточная Сибирь - бухта Перевозная (Находка) протяженностью около 4 160 км, мощностью до 80 млн. т в год и ориентировочной стоимостью около 15 млрд. USD в ценах 2004 г. для выхода на новые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Ввод в эксплуатацию этой нефтепроводной системы позволит ускорить формирование новых центров добычи нефти в Восточной Сибири и Республике Саха (Якутия).
На Дальневосточном направлении ведутся работы по созданию оптимальной транспортной инфраструктуры для освоения нефтегазовых ресурсов в районе острова Сахалин в рамках проекта "Сахалин-1" и "Сахалин-2".
Каспийско - Черноморско - Средиземноморское направление планируется развивать путем увеличения пропускной способности трубопровода Атырау - Самара до 25-30 млн. т нефти в год. Рассматривается проект расширения мощности системы ЗАО до 67 млн. т в год.
С учетом ограниченных пропускных возможностей проливов Босфор и Дарданеллы на Центрально-Европейском направлении ведутся работы по интеграции трубопроводных систем "Дружба" и "Адрия" с целью поэтапного (5-10-15 млн. т в год) увеличения экспорта нефти из России и стран СНГ через нефтеперевалочный терминал в порту Омишаль (Хорватия) минуя черноморские проливы.
Достижение намечаемых уровней добычи нефти в стране и соответствующего развития геологоразведочных работ и транспортной инфраструктуры требует значительного роста инвестиций. Минимальные ориентировочные уровни инвестиций в нефтяной сектор на период до 2020 г. составляют 200-210 млрд. USD, из них в добычу нефти - 155-160 млрд. USD, в переработку - 19-21 млрд. USD, в транспорт нефти - порядка 27 млрд. USD.
Основным источником капитальных вложений должны стать собственные средства нефтяных компаний. При освоении новых районов добычи предполагается также привлечение кредитных средств на условиях проектного финансирования. В перспективе до 25-30% общего объема инвестиций может составить заемный и акционерный капитал.
Учитывая, что в экономике Беларуси продукция обрабатывающих отраслей (прежде всего машиностроения и металлообработки) составляет значительно больший удельный вес, чем в России, можно говорить о том, что рост нефтяных цен и сохранение преимущественно топливно-сырьевой ориентации народного хозяйства РФ является залогом безбедного существования большого числа белорусских предприятий, основным рынком для которых является именно российский.
Вместе с тем, учитывая энергозатратный характер применяемых в нашей стране технологий, нельзя не согласится с доводами тех экспертов, которые утверждают, что выход мировых нефтяных котировок на уровень, близкий к 60 USD/барр., и увеличение потребления нефти в РБ приведет к существенному удорожанию отечественных изделий и падению конкурентоспособности на внешних рынках.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Курс економічної теорії: Навчальний посібник. / За ред. А. Н. Тур, М. І. Плотницький. - Мн.: "Місанте" 1998.
2. А. М. Лемешевська. Мікроекономіка: Теорія національної економіки. Ч.2. Мн.1994.
3. Теорія національної економіки: Навчальний посібник. Ч.1. Мн., 1994.
4. Шимов, Богданович, Крюков. Білорусь: ретроспектива і перспектива. / / Білоруський економічний журнал № 1, Мн. 2000.
5. Основні напрями соціально - економічного розвитку РБ на період до 2010р. / / Білоруський економічний журнал № 2, Мн.2000.
6. Ванкевіч. Надлишкова зайнятість. Витоки і наслідки. / / Білоруський економічний журнал № 2, Мн. 2000.
7. А. О. Тихонов. Грошово-кредитна політика РБ: проблеми і перспективи / / Білоруський економічний журнал № 3, Мн. 2000.
8. Курс економіки: Підручник / За ред. Б.А. Райзберг. - ИНФРА-М, 1997. - 720 с.
9. Хайман Д. Н. Сучасна макроекономіка: аналіз і застосування. Під ред. С. В. Валдайцев. М.: Фінанси і статистика, 1998.
10. Макроекономіка: Навчальний посібник / Т. С. Олексієнко, Н. Ю. Дмітріва та ін; Під ред. Л. П. Зінькова. - Мн.: Нове знання, 2002. - 244 с.