Функції оподаткування і грошового обігу

Податки і оподаткування - роль і значення в економіці

Справляння податків - найдавніша функція й одне з основних умов існування держави, розвитку суспільства на шляху до економічного і соціального процвітання. Як відомо, податки з'явилися з поділом суспільства на класи і виникненням державності, як внески громадян, необхідні для утримання публічної влади.

В історії розвитку суспільства ще жодна держава не змогла обійтися без податків, оскільки для виконання своїх функцій по задоволенню колективних потреб йому потрібна певна сума грошових коштів, які можуть бути зібрані тільки за допомогою податків. Виходячи з цього, мінімальний розмір податкового тягаря визначається сумою витрат держави на виконання мінімуму його функцій: управління, оборона, суд, охорона порядку, - чим більше функцій покладено на державу, тим більше воно має збирати податків.

В даний час законодавство закріпило наступне визначення податку: «Під податком розуміється обов'язковий, індивідуально безвідплатний платіж, що стягується з організацій і фізичних осіб у формі відчуження належних їм на праві власності, господарського відання або оперативного управління грошових коштів, з метою фінансового забезпечення діяльності держави і ( або) муніципальних утворень ». ¹

Ретельне розгляд даного визначення, дозволяє нам виявити чотири основні ознаки податку:

• Обов'язковість (кожна особа - платник податків зобов'язаний сплачувати законно встановлені податки і збори).

• Індивідуальна безплатність (сплата податку не передбачає отримання на заміну будь-яких благ в рівному розмірі).

• Сплата податку у грошовій формі (податки не можуть сплачуватися (стягуватися) у натуральній формі).

• Фіскальність (податки, інші збори та платежі є джерелами доходів відповідних бюджетів).

Соціально-економічна сутність та роль податків виявляються в їх функціях, тобто в основних напрямах впливу податків на розвиток суспільства і держави. Функції податків є способом вираження їх різних властивостей і показують, яким шляхом реалізується суспільне призначення податків як інструменту розподілу та перерозподілу державних доходів.

В економічній та науковій літературі існують різні підходи до визначення функцій податків, у той же час можна виділити найважливіші функції, які визнають практично всі автори і кожна з яких реалізує ту чи іншу практичне призначення податків: фіскальна, регулююча і контрольна:

1) Фіскальна функція забезпечує перерозподіл частини фінансових ресурсів суспільства на користь держави. Ця функція проявляється через формування доходів за допомогою акумулювання коштів у бюджеті і позабюджетних фондах.

2) Регулююча функція податків проявляється через систему особливих заходів у сфері оподаткування, спрямованих на втручання держави в соціально-економічні процеси. Ця функція передбачає вплив податків на різні сторони суспільного розвитку, і її суть полягає в тому, що податками обкладаються ресурси, що направляються на споживання, і звільняються від обкладення ресурси, що направляються на нагромадження виробничих фондів. Тому виділяють три складові регулюючої функції: стимулюючу, дестимулюючу і відтворювальну.

3) Податкове регулювання несе навантаження і контрольного властивості, проявом контрольної функції податків є податкові санкції, бо перерозподіл фінансових ресурсів невіддільне від контролю за якісними і кількісними параметрами оподаткування. Контрольна функція дозволяє державі відстежувати своєчасність та повноту надходження до бюджету податкових платежів, зіставляти їх величину з потребами у фінансових ресурсах. Через цю функцію визначається необхідність реформування податкової системи та бюджетної політики. ²

Існує п'ять способів стягування податків. Розглянемо їх нижче:

Перший. Кадастровий, коли податок стягується на основі зовнішніх ознак передбачуваної середньої прибутковості майна. Залежно від об'єктів оподаткування виділяють будинковий, земельний, промисловий, майновий та інші кадастри. При сплаті платежу встановлюються фіксовані терміни їх внеску. Наприклад, податок на майно фізичних осіб сплачується рівними частками у два строки - до 15 вересня та 15 жовтня.

Другий. Сплата податку у джерела доходу, якщо податок обчислюється і утримується бухгалтерією того підприємства чи установи, яка виплачує дохід суб'єкту податку. Тут моменту отримання доходу передує момент сплати податку, це як би автоматичне утримання, безготівковий спосіб. При цьому роботодавці зобов'язані представляти податковому органу за місцем свого знаходження довідки про виплачені доходи.

Третій. Сплата податку за декларацією, якщо на платника податків покладається обов'язок представити в інсталяційний термін до податкового органу офіційну заяву про отримані доходи і проведені витрати за минулий звітний період. На підставі декларації податковий орган обчислює податок і вручає платнику податків повідомлення про його сплату. Цей спосіб досить ефективний, оскільки створює можливості для ухилення від податку, та й перевірка декларацій надмірно трудомістка.

Четвертий. Сплата податку в момент витрачання доходів характерна для непрямого оподаткування, коли податок входить у ціну товару. Цей спосіб найбільш ефективний, тому що дає найбільшу питому вагу надходжень до бюджету. Проте він має і недоліки, в частині розвитку виробництва і стимулювання ділової активності.

П'ятий. Сплата податку в процесі споживання або використання майна (рухомого та нерухомого) - податок стягується з доходу платника податків щорічно в установленому порядку.

Терміни сплати податків і зборів встановлюються стосовно до кожного податку і збору і визначаються календарною датою або закінченням періоду часу, який обчислюється роками, кварталами, місяцями, декадами, тижнями і днями, а також вказівкою на подію, яка повинна настати або статися.

Справляння податків здійснюється відповідно до чинного законодавства. У Російській Федерації основними нормативними актами у сфері оподаткування є Податковий кодекс РФ, що діють федеральні закони про податки, збори і мита, а також ухвалені на їх основі податкові закони суб'єктів РФ і нормативні правові акти представницьких органів муніципальних утворень.

Оподаткування тісно пов'язано з економікою, тільки тому, що податки - це частини доходів активних учасників економічних процесів, які перерозподіляються по бюджетах різних рівнів. Говорячи про оподаткування, варто звернути увагу на те, що його з відсутністю будь-якій державі неможливо було б формувати необхідний обсяг власних фінансових ресурсів, для покриття загальнодержавних видатків.

Активні та пасивні операції комерційного банку. Агентські (комісійні) операції комерційного банку

Для здійснення своїх завдань банк повинен робити ряд дій, які називаються банківськими операціями. Вони відіграють провідну роль не тільки у функціонуванні самого банку, але і в розвитку промисловості і сільського господарства, інших галузей економіки.

Що ж означають такі поняття як активні або пасивні операції. І так, пасивними операціями називаються такі операції, за допомогою яких утворюються банківські ресурси, а активними - за допомогою яких комерційні банки використовують ці ресурси з метою отримання прибутку. ³

Іншими словами, під активними банківськими операціями розуміються операції, спрямовані на надання грошових коштів банками і небанківськими кредитно-фінансовими організаціями, а під пасивними банківськими операціями розуміються операції, спрямовані на залучення коштів банками і небанківськими кредитно-фінансовими організаціями.

Пасивні операції можуть здійснюватися у трьох формах:

1. формування власних коштів банку, до яких відносяться Статутний фонд, резервний, страхові фонди, а також нерозподілений прибуток.

Статутний фонд є амортизатором при здійсненні активних операцій, і при несприятливих наслідки цих операцій банк буде відповідати за претензіями вкладників і кредиторів за рахунок статутного фонду. Національний банк встановлює мінімальний розмір власних коштів для діючого банку. Статутний фонд формується шляхом внесків засновників чи випуску акцій. У Статутний фонд може спрямовуватися прибуток, що залишилася нерозподіленого до кінця року.

Резервний фонд створюється шляхом щорічних відрахувань від прибутку до досягнення цим фондом розміру передбаченого статутом банку. При досягненні цього розміру відрахування до фонду припиняються або резервний фонд приєднується до статутного фонду і його формування починається заново. Використовується резервний фонд для покриття збитків від активних операцій, а також для виплати дивідендів за привілейованими акціями у разі нестачі прибутку або наявності збитку.

Страхові фонди можуть створюватися на цілі та в розмірах, передбачених Статутом банку.

2. формування позикових коштів. Сюди відносяться кредити, одержувані комерційними банками від інших банків та Національного банку. Зазвичай ці кредити використовуються для оперативного регулювання ліквідності балансів банку, а також для видачі кредитів несподіваним вигідним позичальникам.

3. формування залучених коштів. Основною формою залучення ресурсів у світовій банківській практиці є депозитні операції. За рахунок них формується близько 80-90% всіх ресурсів банку. Депозитні операції - операції із залучення коштів юридичних і фізичних осіб у вклади на певний термін або до запитання. Крім вкладних операцій в цю групу відносяться кошти, залучені банком шляхом випуску депозитних і ощадних сертифікатів та банківських векселів.

За допомогою першої форми пасивних операцій створюється перша велика група кредитних ресурсів - власні ресурси. Власні ресурси банку являють собою банківський капітал та прирівняні до нього статті. За рахунок власних ресурсів банки створюють необхідні їм резерви. Нарешті, власні ресурси є головним джерелом вкладень у довгострокові активи.

Наступні дві форми пасивних операцій створюють другу велику групу ресурсів - позикові, або залучені, кредитні ресурси. Залучені кошти банків покривають понад 90% всієї потреби в грошових ресурсах для здійснення активних операцій, насамперед кредитних. ⁴ Це депозити (вклади), а також контокорентні та кореспондентські рахунки. Роль їх винятково велика. Мобілізуючи тимчасово вільні кошти юридичних і фізичних осіб на ринку кредитних ресурсів, комерційні банки з їхньою допомогою задовольняють потреба народного господарства в додаткових оборотних коштах, сприяють перетворенню грошей у капітал, забезпечують потреби населення в споживчому кредиті.

Основну частину залучених коштів складають депозити, які поділяються на вклади до запитання, строкові та ощадні вклади.

У ході використання коштів, залучених комерційними банками від своєї клієнтури, інших банків, з грошового та фінансового ринків, а також власних ресурсів банку, з метою отримання прибутку банки здійснюють різного роду вкладення (інвестиції), сукупність яких і складає їх активні операції.

Активні операції комерційного банку можна розділити на чотири великі групи:

• кредитні операції (або позички);

• інвестиції в цінні папери;

• касові операції;

• інші активи. ⁵

Активні операції банків являють собою використання власних і залучених (позикових) коштів, здійснюване банками з метою отримання прибутку при одночасному дотриманні законодавчих норм, підтримки необхідного рівня ліквідності і раціональному розподілі ризиків за окремими видами операцій.

За своїм завданням активні операції можна підрозділити на операції, спрямовані на підтримку на тому чи іншому рівні ліквідності банку, і на отримання прибутку.

Агентські операції - банк виконує роль посередника, здійснюючи розрахункові операції за дорученням своїх клієнтів.

Комісійні операції, виконуються банками за дорученням клієнтів за певну плату (комісію). До таких операцій належать розрахунки, гарантії, торгові операції, операції з валютою, інкасування векселів і чеків, прийом на зберігання цінних паперів.

Банки здійснюють довірчі операції для приватних осіб, підприємств і фірм, благодійних компаній (фондів) і інших установ. Довірчі операції можна розділити на 3 види: управління спадщиною; виконання операцій за дорученням і в зв'язку з опікою; агентські послуги.

Підприємства та фірми зазвичай звертаються за послугами в траст-відділи своїх комерційних банків, що здійснюють для них різноманітні операції. Довірчі операції включають обслуговування облігаційної позики, що супроводжується передачею довіреній особі права розпоряджатися майном, службовцям забезпеченням позики. Акціонерні компанії вдаються до послуг банку, довіряючи йому права власності по акціях і облігаціях, управління пенсійними фондами, доручаючи банку реєстрацію акцій, що випускаються на біржу, і т.д. Для фірм банк здійснює платіжні функції: оплату купонів і погашення облігацій, за якими настав термін, виплату дивідендів акціонерам компаній. Траст-відділи виконують функцію депозитарію - зберігання акцій, за якими акціонери передали право голосування уповноваженим представникам.

Банк може тимчасово управляти справами компанії у разі її реорганізації, ліквідації або банкрутства.

За довірчим операціям комерційні банки одержують комісійну винагороду. За операціями, пов'язаними з управлінням спадщиною, винагорода у ряді країн встановлюється законодавчим шляхом або судовим рішенням. Комісійні платежі за агентські послуги в більшості випадків визначаються на договірних засадах, тому що обсяг роботи різний за видами операцій.

Позабалансові операції - не нове явище в світовій банківській діяльності. Кредитні установи і раніше проводили їх окремі види, наприклад трастові (довірчі) операції, форвардні валютні операції, операції з документарними і резервними акредитивами. Але до недавнього часу обсяг позабалансовий діяльності був відносно незначний і не визначав особи банківської системи. Становище різко змінилося на початку 80-х рр.. XX ст. Позабалансові операції перетворилися на одне з провідних напрямків банківської діяльності. Доходи від них відіграє все більшу роль у формуванні банківського прибутку.

Терміном «позабалансові операції» позначається широке коло операцій, які, як правило, не відображаються в офіційно публікуються банківських балансах або даються під рисою у розділі «Контррахунки» («позабалансових» рахунків). Позабалансові операції можуть проводитися банками як з метою залучення коштів (пасивні операції), так і їх розміщення (активні). Крім того, якщо банки проводять позабалансові операції за певну винагороду (комісію) за дорученням клієнта, то їх відносять до активно-пасивних операціях або банківських послуг.

Особливість позабалансових операцій полягає в тому, що значна їх частина являє собою зобов'язання банку здійснити активну (рідше пасивну) операцію при настанні (виникненні) певних, заздалегідь обговорених умов. Таким чином, особливістю здебільшого позабалансових операцій є їх умовний характер, тому вони часто називаються умовними зобов'язаннями.

Сутність, функції, роль і види грошей

Сутність грошей. Гроші є невід'ємним складовим елементом, товарного виробництва і розвиваються разом з ним. Еволюція грошей, їх історія є складовою частиною еволюції та історії товарного виробництва, або ринкової економіки.

Гроші існують і діють там, де господарська життя здійснюється за допомогою руху товарів. Значення грошей як засобу обігу важко перебільшити, тому що вони дозволяють піти від бартерного обміну товарами і послугами.

Громіздкий процес бартеру призводить до того, що людина, що бажає, наприклад, купити рибу і продати керамічний посуд, змушений шукати того, хто хоче продати рибу і купити посуд.

Заміна бартеру грошовим обігом, по-перше, відокремлює акт продажу від акту купівлі. Тобто, в нашому випадку, гроші дають можливість продавцю посуду спочатку продати свій товар, а потім вже купити на виручені гроші рибу. По-друге, гроші дають можливість здійснити незрівнянно більший вибір товарів і партнерів по здійсненню операцій, ніж при бартері. По-третє, гроші виступають загальним еквівалентом вартості, і саме тому володіють загальною купівельною спроможністю, а, отже, служать універсальним засобом обміну.

Сутність грошей як товару, який виступає в якості загального еквівалента, знаходить своє вираження у функціях, які вони виконують.

Функції грошей. Серед російських економістів переважає концепція, відповідно до якої гроші виконують п'ять функцій:

• міри вартості (порівняння вартості);

• засобу обігу (купівельного засобу);

• засоби накопичення (заощадження);

• засобу платежу (платіжного засобу);

• світових грошей.

Міра вартості. Гроші виконують функцію міри вартості, тобто служать для вимірювання та порівняння вартостей різних товарів і послуг. Міра вартості є основною функцією грошей. Всі різновиди грошей, що діють у національній економіці в даний момент часу, призначені для вираження вартості товарів. У кожній країні встановлена ​​власна грошова одиниця, яка є мірою вартості всіх товарів і послуг, присутніх на ринку. У Росії мірою вартості, наприклад, є рубль, в США - долар, в Японії - ієна.

Вартість товару, виражена в грошах, представляє собою його ціну. Ціна, отже, є форма вираження вартості товару в грошах. Тому, коли говорять про зміну цін товарів під впливом різних умов, мають на увазі зміни їх вартості, вираженої в грошах.

Ціна як міра вартості вимагає кількісної визначеності. Тому з нею тісно пов'язане властивість грошей служити масштабом цін. Масштаб цін не є окремою функцією грошей - він представляє собою механізм, за допомогою якого виконується функція міри вартості.

Масштаб цін - вагова кількість грошового металу, прийнята в країні в якості грошової одиниці. ⁶

Засіб обігу. Гроші як засіб звернення виконують роль посередника в русі товарів від продавців до покупців і служать для купівлі товарів і послуг, а також для здійснення інших платіжних операцій. Ця функція з'являється в грошей тоді, коли в суспільстві відбувається перехід від натурального обміну до регулярної торгівлі.

Реалізовані товари потрапляють в сферу споживання, а гроші продовжують функціонувати у сфері обігу. Як наслідок, з'являється проблема кількості грошей, необхідного для нормального обігу товарів.

Ця кількість знаходиться в прямій пропорційній залежності від суми цін товарної маси і в зворотній пропорційній залежності від швидкості обігу грошей.

У даній функції гроші використовуються для оплати товарів. Цю функцію виконують реально існуючі гроші.

Засоби накопичення. Функція засобу нагромадження породжується розвитком обміну і переходом від епізодичних і розрізнених обмінних актів до регулярної торгівлі як більш розвиненою і прогресивної формі обміну результатами господарської діяльності.

Виступаючи як засіб накопичення, гроші перетворюються в особливий актив (майно), який забезпечує його власникові можливість купувати різні товари в майбутньому. Безумовно, як засіб нагромадження може виступати будь-який інший вид активу (майна). Люди можуть накопичувати багатства шляхом покупки коштовностей, нерухомості, антикваріату і т.п. Однак використання в якості засобу накопичення саме грошей має одну суттєву перевагу. Ця перевага полягає в їх абсолютної ліквідності, тобто в здатності бути використаними в якості платіжного засобу (або перетворитися на платіжний засіб) у будь-який момент без втрати своєї номінальної вартості.

Будь-який інший актив, для того щоб використовуватися для купівлі товарів і послуг, повинен спочатку бути проданий (перетворитися на гроші). Наприклад, державні цінні папери вважаються у світовій практиці високоліквідними активами, так як вони можуть бути без особливих зусиль продані на ринку і ринкові ціни на них змінюються несуттєво. Коштовності, антикваріат, нерухомість володіють значно меншою ліквідністю, тому що ціни на них мінливі, а витрати, пов'язані з перетворенням цих активів на гроші, великі.

В епоху кредитних грошей їх використання як засобу нагромадження має суттєві недоліки, незважаючи на абсолютну ліквідність. Накопичуючи гроші, їх власник тим самим втрачає можливість отримання доходу від використання менш ліквідних активів. Навіть якщо гроші зберігаються в банку і власник отримує щорічні відсотки за вкладом, то ці відсотки завжди нижче, ніж дохід, що отримується при їх альтернативному використанні (наприклад, при вкладенні у виробництво).

У країнах з високою інфляцією або в умовах гіперінфляції національна валюта не використовується ні як засіб накопичення, ні в якості міри вартості. У таких країнах зазначені функції грошей виконують, як правило, стабільні іноземні валюти. Так, у Росії в період високої інфляції 1992-1994 рр.., А також кризи 1998-1999 рр.. в якості міри вартості і засобу накопичення виступали долари США або тверді валюти європейських держав.

Засіб платежу. У цій функції гроші використовуються для погашення заборгованості, виплати заробітної плати, сплати податків, надання кредиту і т. д.

Функція грошей, як засіб платежу виникає тоді, коли між продавцем і покупцем складаються відносини кредитора і боржника. В умовах, коли один товаровиробник може виступати в якості продавця раніше, ніж інший - в якості покупця, між ними складаються кредитні відносини. У цьому випадку товар відчужується покупцеві з відстрочкою платежу. З даної функції випливає особлива форма грошей - кредитні гроші.

Світові гроші. Гроші в даному випадку, «функціонують як загальний засіб платежу, загальний купівельний засіб і абсолютна суспільна матеріалізація багатства взагалі ...» (К. Маркс, Ф. Енгельс).

Гроші виступають в якості міжнародного платіжного засобу і використовуються для проведення грошових операцій між країнами, для оплати придбаних експортно-імпортних товарів, при здійсненні кредитних операцій. ⁷

Види грошей. У своєму розвитку гроші приймали різні форми та види. Виділяють такі види грошей:

Дійсні гроші - гроші, у яких номінальна вартість відповідає реальній вартості, тобто вартості металу, з якого вони виготовлені.

Знаки вартості (заступники дійсних грошей) - гроші, номінальна вартість яких вище реальної, тобто вартості їх виробництва.

До них відносяться: паперові гроші, кредитні гроші, електронні гроші, пластикові картки.

Паперові гроші - це грошові знаки, що випускаються державою для покриття бюджетного дефіциту. Вони наділені примусовим курсом і тому набувають представницьку вартість в обігу, виконують роль купівельного і платіжного засобу. Емітентом паперових грошей є казначейство, яке будучи державним органом використовує випуск паперових грошей для покриття державних витрат за рахунок емісійного доходу (тобто різниці між вартістю емітованих грошей і вартістю їх випуску (папір, друк)).

Кредитні гроші - це паперові знаки вартості, що виникають на основі кредиту. Їх випуск в обіг виробляють банки, і він погоджується з дійсними потребами обороту. Кредитні гроші пройшли наступні етапи в розвитку:

• вексель;

• банкнота;

• чек;

• електронні гроші;

• кредитні картки.

Вексель - це безумовне письмове боргове зобов'язання суворо встановленої форми, що дає його власнику право по настанні строку вимагати від боржника сплати позначеної у векселі грошової суми. Особливості векселя:

• абстрактність - не вказується конкретний вид угоди;

• безперечність - обов'язкова оплата боргу;

• обертаність - він може бути переданий іншій особі з передавальної написом на звороті.

Банкнота - боргове зобов'язання банку. Випускається Центральним банком шляхом переобліку векселів, кредитування різних організацій. Особливості банкноти:

• представляє безстрокові боргові зобов'язання;

• має державну гарантію. Відмінність банкноти від векселя:

• по терміновості (вексель - термінове боргове зобов'язання; банкнота - безстрокові боргові зобов'язання);

• за забезпеченістю (вексель має індивідуальну гарантію; банкнота - державну гарантію).

Чек - письмове розпорядження платника своєму банку сплатити з його рахунку держателю чека певну грошову суму.

Випуск чеків в обіг не регулюється законодавством, визначається потребами комерційного обороту.

Особливе значення чек має як засіб для безготівкових розрахунків. Використовується:

• для отримання в банках готівки;

• для розрахунків за товари та послуги (ордерні і пред'явницькі).

Електронні гроші - гроші на рахунках у комп'ютерній пам'яті банків, розпорядження якими здійснюється за допомогою спеціального електронного пристрою. Переваги цих грошей полягає в тому, що витрати їхнього випуску і обігу значно менше, ступінь захищеності, швидкість передачі нижче.

Кредитні картки - заміщають готівкові гроші і чеки в розрахунках, що дають право отримувати в банку короткострокову позику.

Роль грошей. У сучасному суспільстві роль грошей велика і різноманітна. Роль грошей визначається їх сутності як загального еквівалента, оскільки виділення особливого специфічного товару на цю роль є законом товарного виробництва та обігу. Гроші опосередковують рух величезних мас товарів і послуг через фінансово-кредитну систему між постачальниками і споживачами грошових коштів.

Роль грошей в ринковій економіці полягає у створенні та розширенні механізмів утворення грошових заощаджень, мобілізацій всіх фінансових ресурсів і передачі їх інвесторам для ефективного використання в розширеному відтворенні. Таким чином, суспільна роль грошей в економічній системі полягає в тому, що вони є сполучною ланкою між незалежними суб'єктами ринкової економіки.

Роль грошей в ринковій економіці проявляється як вартісний вимірювач та контроль витрат праці у вигляді заробітної плати, премії, тобто як знаряддя над мірою праці і мірою споживання, за кількістю і якістю праці, а також як знаряддя стимулювання та підвищення продуктивності праці.

Роль грошей в економіці проявляється ще як засіб контролю виконання договірних зобов'язань між суб'єктами економічних відносин з приводу купівлі-продажу товарів, послуг, тобто за допомогою грошей підвищується матеріальна відповідальність постачальників і покупців за чітку організацію виробничої і торгівельної діяльності.

Велика роль грошей у грошово-кредитному регулюванні економіки держав. У кожній країні щорічно центральним банком встановлюється грошовий орієнтир зміна грошової маси, і в відповідностей з ним проводиться її регулювання за допомогою грошово - кредитних інструментів.

Роль грошей в економіці проявляється в процесі розробки індикативних планів, фінансів - кредитних і грошових прогнозів, довгострокових перспективних стратегій розвитку економіки, бізнес - плану і т.д.

Таким чином, гроші відіграють в економіці вельми важливу роль: це свого роду мастило, яке дозволяє економіці рухатися швидше, одночасно стимулюючи і розподіл праці.

Завдання

У клієнта банку (юридичної особи) є тимчасово вільні грошові кошти в розмірі 2 млрд. руб. строком на 10 днів. Міжбанківський кредит у такій же сумі і на такий же термін банк може залучити за ставкою 30% річних. Норма обов'язкових резервів за залученими коштами - 12%.

Потрібно визначити, яку максимальну процентну ставку може запропонувати банк клієнту за депозитним договором, враховуючи, що кошти, отримані за МБК, не підлягають резервуванню в ЦБ.

Рішення.

Фактично, перед банком постає питання вибору між міжбанківським кредитом і використанням коштів свого клієнта. Вартість міжбанківського кредиту в грошовому вираженні складе:

.

У разі залучення банком коштів клієнта, виникає необхідність резервувати додатково 240 млн. руб. (Виходячи з нормативних резервів в 12% від суми). Тобто ця зарезервована сума фактично збільшує розмір необхідних для залучення коштів. При цьому, їх вартість в абсолютному вираженні не повинна перевищити вартість міжбанківського кредиту (інакше немає сенсу брати ці гроші у клієнта-юридичної особи).

У результаті, сума оплати за гроші, взяті у клієнта дорівнює

,

де Х% - якраз максимальна процентна ставка, яку може запропонувати банк клієнту за депозитним договором.

Прирівнявши отримані два рівняння, знайдемо необхідну ставку відсотків за залученими у клієнта засобам:

.

Звідси:

.

Відповідь: Максимальна процентна ставка, яку може запропонувати банк клієнту за депозитним договором становить 26,79%.

Список літератури

1. Бюджетна система Росії: навч. для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 703 с.

2. Гроші. Кредит. Банки: навч. пособ. / Н.Г. Малахова. - Вид. 2-е., Додатк. і Перабо. - Ростов н / Д: Фенікс, 2008. - 247 с.

3. Кабушкин С.М. Управління банківським кредитним ризиком: Учеб.пособие / С. Н. Кабушкін - М.: Нове знання, 2004. - 336с.

4. Качур О.В. Деякі аспекти податкової політики / / Економічний аналіз: теорія і практика - 2007., № 2. - С. 28-33.

5. Податковий кодекс РФ. Частина I., 2008 р.

6. Поляков В.П., Москвіна Л.А. Основи грошового обігу та кредиту / В.П. Поляков, Л.А. Москвіна - М.: Инфра - М, 1995. - 327 с

7. Фінанси, грошовий обіг і кредит: посібник для здачі іспиту. - М.: Юрайт-Издат, 2005. - 270 с.

8. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Підручник «Короткий курс» під ред. ден., проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 302 с.

9. Фінанси: підручник / В.А. Альошин, А. І. Зотова. - Ростов н / Д: Фенікс, 2009. - 346 с.

10. ФЗ № 186-ФЗ від 23 грудня 2003 року «Про Федеральному Бюджеті на 2004 рік».