Роль банківського сектору в забезпеченні економічного зростання

Рогачов І.Ю.
(Науковий керівник - старший викладач Апасова І.М.)
Широкі функціональні можливості банків визначають їх високу значимість у забезпеченні фінансової стабільності та перспектив розвитку російської економіки. Проте за півтора десятиліття ринкових перетворень в Росії масштаби банківського сектору порівняно не тільки з розвиненими, але і з економіками, що розвиваються не збільшилися. Стримують розвиток і вплив на економіку кредитних інститутів початку лежать не тільки в загальних умовах і особливості структури російської економіки, але значною мірою визначаються низьким рівнем дослідження внутрішніх пропорцій і структурних позицій функціонування банківського сектора Росії.
Справа в тому, що на економічне зростання впливають прямі і непрямі чинники. Одним з непрямих чинників, що впливають на економічне зростання, є розширення можливості отримання кредитів. А від можливості доступу до них залежить величина інвестицій. У зв'язку з цим, створення макроекономічних умов (системи регламентації і законодавчої бази), які забезпечують орієнтацію всіх кредитних організацій на території Росії на ефективну діяльність з позиції розвитку національної економіки, є стратегічним напрямом грошово-кредитної і фінансової політики держави. Однак проблеми розміщення коштів (ефективності структурних змін активів банків) не отримали належного освітлення, незважаючи на те, що цей аспект є ключовим у підвищенні потенціалу банківського сектора національної економіки. Особливий інтерес у цій частині банківської проблематики представляє процес розміщення ресурсів (оптимізація структури банківських активів з позиції поєднання цілей) кредитної організації і розвитку економіки (макро - і мікроцелей), а також економічного зростання. Розглянемо перспективи оптимізації банківських активів.
З позиції ефективності впливу на розвиток економіки (стійкості банківського сектору економіки) перспектива підвищення ефективності банківських активів перш за все обумовлена забезпеченням макроекономічної стабільності і необхідної орієнтацією фінансової та грошово-кредитної політики і всього інструментарію регулювання на стимулювання діяльності російських банків в цьому напрямку.
Зокрема, необхідна державна підтримка прагнення певної групи банків збільшити обсяг довгострокових кредитних продуктів, проектного фінансування, а також надання гарантійного обслуговування операцій клієнтів на внутрішньому ринку і здійснення зовнішньоторговельної діяльності.
З метою залучення значних грошових коштів на реалізацію глобальних довгострокових інвестиційних проектів, банками розробляються проекти по синдикованому кредитуванню зовнішньоекономічної діяльності позичальників. До участі в таких проектах, швидше за все, можуть бути залучені великі російські та зарубіжні фінансові інститути. З одного боку, це дозволить банкам вийти на новий якісний рівень в сфері кредитування, диверсифікувати ризики кредитного портфеля і знизити ризик неповернення кредиту, а також розвинути операції з позичальником на двосторонній основі. З іншого боку, це дозволить реалізувати складні і значні фінансові операції великим позичальникам банку, заощадивши на витратах, порівняно з залученням кредитів від різних банків, а також зміцнить репутацію підприємства позичальника на російському і міжнародному ринках капіталу.
Синдиковане кредитування в кінцевому підсумку дозволить забезпечити необхідне фінансування реального сектора економіки для подальшого економічного зростання. Деякі російські банки вже почали роботу з рядом іноземних інвестиційних та венчурних фондів з питань залучення коштів для часткового фінансування перспективних інвестиційних та кредитних проектів, здійснюваних на території Росії.
Перспективу має розвиток пов'язаного кредитування, при якому банк отримує не тільки процентний дохід від безпосереднього кредитування позичальників, але також дохід від участі в інвестиційній діяльності клієнта. Мабуть, врахування специфіки розвитку галузей господарства стає одним з основних факторів вибору напрямів кредитування банками, зокрема, подальший розвиток отримає кредитування видобутку дорогоцінних металів під майбутню поставку позичальниками дорогоцінних металів, кредитування будівельних компаній під заставу незавершеного виробництва, кредитування переробних підприємств та інші напрямки.
Формування ефективної структури активів банківського сектора становить найважливіший напрям банківської стратегії і грошово-кредитної політики Банку Росії - управління на макрорівні. На мікроекономічному рівні цей процес поряд із залученням ресурсів - основний об'єкт управління банківською діяльністю, ключовою в забезпеченні стійкості банку. Кожен рівень управління структурою активів - макро - та мікроекономічний рівень - має не тільки власне цільову спрямованість, але і інструментарій. На мікрорівні управління структурою банківських активів у сучасних російських умовах стикається з низкою труднощів, породжуваних не тільки нестабільністю фінансової ситуації і проведених реформації у фінансовій сфері, а й інших факторів. Щоб уникнути факторів, пов'язаних з непередбачуваністю ситуації та мінливістю регулятивного впливу Центрального банку РФ, приміром, в якості базового в управлінні активами комерційного банку слід використовувати структурно-матричний підхід щодо визначення стратегічного інвестиційного горизонту. Проте застосування його на практиці гальмується, зокрема, наявністю невизначеності цілей і непрофесіоналізму основного контингенту менеджерів, нерозвиненості методів аналізу ринку банківських послуг та розробки внутрішнього бізнес-плану (усвідомлення власних перспектив) та інших подібних ситуацій у діяльності російських банків.
Стратегія виживання на вкрай ризикованому російському ринку змушує комерційні банки обирати шлях рівноваги універсальних банків (з метою диверсифікації ризиків), що передбачає поряд з іншими активними операціями довгострокове кредитування промислових підприємств. В умовах конкуренції банки змушені проводити агресивну стратегію, обравши для себе прийнятний тип стратегії на ринку довгострокових капіталів.
Стратегічне планування активних операцій банками включає необхідність врахування впливу насамперед факторів визначеності цілей, випадковостей, цілісності об'єктів і структурного підходу до оцінки стратегії формування активів і залучення ресурсів за основними їх ознаками.
Макроекономічна статистика протягом останніх п'яти років фіксує позитивну динаміку інвестицій підприємств та організацій усіх форм власності в основний капітал. І якщо на початку цього періоду зростання інвестицій відбувався в основному за рахунок власних коштів підприємств та організацій, то починаючи з 2003 р. головним джерелом стають залучені кошти - 53,5% від обсягу вкладень. У той же час питома вага банківських кредитів у сукупному обсязі інвестицій в основні засоби ледь перевищив 7%-вий рівень.
Таким чином, роль комерційних банків в інвестиційному процесі можна розцінювати як мінімальну, яка не відповідає ні потенційним можливостям самих комерційних банків, ні потребам економіки.
За період, що пройшов з моменту фінансової кризи 1998 р., інвестиційні можливості російських банків істотно зросли під впливом двох ключових факторів - поліпшення інвестиційного клімату в країні та зміцнення ресурсної бази самих комерційних банків:
спостерігається стійкий реальне зростання економіки та промислового виробництва, за підсумками 2005-2006 рр.. склав у середньому 7,2%;
щодо ефективний контроль темпів інфляції;
зниження нормативу обов'язкового продажу валютної виручки;
скорочення відтоку російського капіталу за кордон;
зростання реального наявного доходу населення - у 2006 р. була досягнута рекордна цифра в 14,7%;
зростання капіталізації банківської системи, що дозволяє банкам приймати великі ризики по кредитному портфелю;
приріст залишків коштів на коррахунках в ЦБ РФ, депозитів і вкладів юридичних і фізичних осіб у гривнях та іноземній валюті;
подовження строків зберігання залучених грошових коштів на банківських рахунках;
послідовне зниження в 2005-2006 рр.. ставки рефінансування Банку Росії з 23 до 13%;
низька питома вага і стабілізація простроченої заборгованості за кредитами на рівні 1,5% від сукупного портфеля кредитів;
подовження термінів кредитного портфеля і виникнення конкуренції на даному сегменті ринку банківських послуг.
Ці чинники, разом зі скороченням можливостей банків з вкладення ресурсів у спекулятивні активи, сприяли зростанню довгострокового кредитування банками підприємств і організацій у рублях і іноземній валюті. Так, питома вага довгострокових кредитів у загальному обсязі наданих комерційними банками в червні 2006 р. склав трохи більше 41%.
Одночасно однією з найбільш актуальних проблем, яку намагаються вирішити багато суб'єктів підприємництва, є пошук джерел фінансування власних програм стратегічного розвитку - починаючи з реконструкції і модернізації частини діючого виробництва, придбання сучасних технологій і закінчуючи диверсифікацією виробництва шляхом організації нових видів бізнесу.
Незважаючи на наявність ряду стримуючих чинників, таких, як відсутність ринку ефективних інвестиційних проектів; високі втрати на етапі входження в ринок; тривалий термін окупності вкладень, відсутність напрацьованої практики за оцінкою ризиків проекту, системи пільг для банків, що беруть участь у проектному фінансуванні; недостатня розробка механізмів страхування інвестицій, а також високі законодавчі та судові ризики (в тому числі у сфері захисту прав кредиторів), склалися необхідні передумови для розширення банківського участі у фінансуванні інвестиційних проектів.
Таким чином, можна зробити висновок про важливу роль банківського сектора у забезпеченні економічного зростання країни. Проаналізувавши тенденції розвитку банківського сектора Росії в 2006 р. можна сказати, що вони були неоднозначні. Так, стрімке зростання активів, зокрема кредитів, російських банків супроводжувався збільшенням системних ризиків, у тому числі кредитного. У той же час довіра населення і юридичних осіб до російської банківської системи зберігалося на досить високому рівні, що підтверджується зростанням депозитів і залишків на розрахункових рахунках.
Збільшення обсягу операцій російських банків та пов'язаних з ними ризиків поки не супроводжується адекватним збільшенням капіталу банківського сектора, що веде до зниження його достатності та зменшує запас міцності банківської системи. Зростає інтерес інвесторів до акцій і облігацій російських банків.
Збільшення прибутковості банківського бізнесу супроводжується зниженням ліквідності, збільшенням ринкових ризиків.
У банківському секторі посилюється присутність банків з участю іноземного капіталу.
У цілому російська банківська система має достатній запас міцності для нормальної макроекономічної ситуації, проте його подальше зменшення небажано, оскільки в умовах фінансової глобалізації великий вплив на макроекономічну ситуацію в тій чи іншій країні можуть надавати зовнішні негативні фактори. І хоча прогноз по глобальній економіці на 2007 р. в цілому досить позитивний, не можна виключати кризових явищ на тих чи інших ринках внаслідок, наприклад, політичних подій.