Зміст
Ведення
Платіжний баланс країни: зміст, принципи складання, структура
Висновок
Література
Додаток
Введення
Держави є найважливішими учасниками валютно-кредитних відносин та валютних ринків, У зв'язку з цим з'являється необхідність у відповідній системі національних рахунків (СНР) як сукупності визнаних правил обліку як результатів діяльності суб'єктів ринкових відносин. Валютні відносини обслуговують міжнародні економічні, політичні та культурні відносини, які відображаються у відповідних рахунках платіжного балансу країни.
Отже, дане питання, а саме «платіжний баланс», в даний час носить актуальний характер. Він і буде об'єктом мого дослідження.
Для того щоб детально вивчити дане питання, ми розглянемо:
- Що ж таке платіжний баланс?
- Як він формується?
- З якими проблемами стикається країна при складанні платіжного балансу?
- Як розшифровуються його статті?
Інформаційну базу дослідження склали теоретичні і методологічні положення, що містяться у навчальних монографіях, наукових статтях з економічної тематики, дані офіційної статистики, інформаційних і рейтингових агентств, а також ресурси глобальної мережі Інтернет.
Платіжний баланс
Кожна країна має певні зовнішньоекономічні відносини з іншими країнами. Вона здійснює імпорт і експорт товарів, послуг, грошових коштів і фінансових інструментів. Держава зацікавлена у підтримці певного паритету між вивезенням і ввезенням різноманітних активів, тому воно стежить за зовнішньоекономічною діяльністю своїх резидентів (фізичних і юридичних осіб, приналежність яких даній країні зареєстрована) і нерезидентів (фізичних та юридичних осіб іноземних держав), а рух всіх операцій відображає в платіжному балансі. Так що ж таке платіжний баланс?
Більш докладне визначення платіжного балансу звучить наступним чином:
Платіжний баланс - це статистичні дані за певний період часу, що відображають: а) операції з товарами, послугами та фінансами між даною країною та рештою світу, б) зміни у власності та інші зміни в економіці країни, що стосуються національних золоторезервних запасів, спеціальних прав запозичення ( СПЗ), активів і пасивів по відношенню до решти світу, в) незатребувані переклади і зустрічні рахунки, необхідні в бухгалтерському обліку для збалансування інших рахунків за попереднім угодам і змін які не компенсуються взаємно.
За іншим визначенням платіжний баланс - це узагальнення всіх витрат і надходжень, здійснюваних даною країною з рештою світу за певний період часу (рік, квартал і т.д.).
Оскільки платіжний баланс являє собою статистичну зведення операцій країни з зовнішнім світом, кожна його операція повинна ставитися до того чи іншого розділу відповідно до визначених принципів класифікації.
Стандартні компоненти платіжного балансу визначаються виходячи з таких основних припущень:
• виділений компонент платіжного балансу повинен містити характерні риси й істотно відрізнятися від інших компонентів;
• компонент повинен мати істотне значення для ряду країн;
• по кожному компоненту повинно бути достатньо статистичних даних, щоб оцінити його кількісно;
• кожен компонент повинен бути використаний в статистиці грошового та бюджетного секторів;
• список стандартних компонентів не повинен бути надто довгим, щоб не ускладнювати наступний аналіз.
Якщо інвестиції перевищують національні заощадження, значить, кошти беруться ззовні і потік капіталу направлений в країну. І навпаки, якщо інвестиції всередині країни менше заощаджень, отже, частина капіталу вивозиться.
Основне тотожність платіжного балансу свідчить, що дві основні статті балансу - рахунок поточних операцій і рахунок руху капіталів - врівноважують один одного і в сумі сальдо цих рахунків дорівнюють нулю.
Наприклад, Росія має позитивне сальдо по рахунку поточних операцій, в основному за рахунок експорту нафти і газу, але негативне сальдо рахунку руху капіталів у зв'язку з необхідністю віддачі боргів і втечею капіталу. США, навпаки, мають негативне сальдо рахунку поточних операцій (імпортують більше, ніж експортують), але позитивне сальдо рахунку руху капіталів, оскільки іноземні капітали активно йшли на американські фондові ринки, особливо на ринки акцій.
Всі країни - члени МВФ та Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) слідують стандартній формі платіжного балансу на основі Керівництва з платіжного балансу МВФ. Воно дозволяє окремим країнам самостійно визначати деякі специфічні фінансові операції і задає загальні принципи і форми складання платіжного балансу.
При складанні платіжного балансу кожна країна стикається з низкою проблем.
1. Поняття резидента, що грає центральну роль при складанні платіжного балансу, трактується в різних країнах неоднакове. Наприклад, в США дочірні фірми американських корпорацій та їх філій вважаються нерезидентами. У ФРН резидентами вважаються не тільки громадяни країни, але й особи, що влаштувалися ФРН без прийняття громадянства. У Росії резидентами є:
а) фізичні особи, які мають постійне місце проживання в РФ; б) організації, створені згідно із законодавством РФ, з місцезнаходженням в Росії; в) філії та представництва резидентів за кордоном.
2. Поняття угоди також неоднозначно. Більшість міжнародних угод є обмін матеріальними або фінансовими активами між резидентом і нерезидентом. Проте є угоди, що не підходять під це визначення. Наприклад, переоцінка валютних резервів країни не пов'язана з обміном, але повинна бути відображена у валютному балансі. Тому МВФ рекомендує трактувати поняття угоди «у широкому сенсі слова».
3. Облік цін також представляє собою методичну і практичну проблему. По-перше, кожна фірма має власну облікову політику, відповідно до якої вона і відображає ціни у своїй бухгалтерії. По-друге, від цін угод залежать податки та митні збори, тому компанії прагнуть різними способами змінити їх у звітних документах для «оптимізації оподаткування». По-третє, існують трансфертні ціни, призначувані самими фірмами для обміну товарами усередині ТНК. У Керівництві МВФ є рекомендації з обліку цін, тим не менш, цю проблему не можна вважати повністю вирішеною.
4. Момент здійснення угоди також може визначатися по-різному. Він може визначатися за датою укладення договору, дату відвантаження товару, дату перетину кордону тощо Неоднозначність визначення цих моментів може позначатися на результуючих показниках платіжного балансу.
У Керівництві МВФ регламентується структура таблиці платіжного балансу, в якій відбивається понад 100 видів операцій, розбитих на кілька великих статей. Практично кожна країна, в цілому дотримуючись цього Керівництву, допускає певні відступи від уніфікованих форм.
Статті платіжного балансу є рядки таблиці. По кожній статті вказується дебет, завжди зі знаком «-» і кредит - зі знаком «+».
Загальна схема платіжного балансу включає наступні статті. (Див. додаток)
Рахунок поточних операцій.
1. рух товарів.
1.1. Експорт товарів. Кредит «+».
1.2. Імпорт товарів. Дебет «-».
Товарний баланс, або баланс видимих операцій (1.1 + 1.2).
2. Послуги, невидимі операції.
2.1. Експорт послуг. Кредит «+».
2.2. Імпорт послуг Дебет «-».
Баланс послуг, або баланс невидимих операцій (2.1 + 2.2).
Односторонні трансферти.
3. доходи від інвестицій: відсотки, прибутку, дивіденди
(3.1 + 3.2).
3.1. Надходження відсотків, прибутку, дивідендів. Кредит «+».
3.2. Платежі відсотків, прибутку, дивідендів. Дебет «-»,
4. доходи з оплати праці (4.1 + 4.2).
4.1. Надходження доходів по оплаті праці. Кредит «+».
4.2. Платежі з оплати праці. Дебет «-».
5. Поточні трансферти (5.1 + 5.2).
5.1. Отримані. Кредит «+»,
5.2. Виплачені. Дебет «-».
Баланс поточних операцій (1 + 2 + З + 4 + 5).
Рахунок руху капіталів.
6. Прямі, портфельні та інші інвестиції (6.1 + 6.2).
6.1. У країну. Кредит «+».
6.2. За кордон. Дебет «-».
7. Кредити та позики (7,1 + 7.2).
7.1. Позики. Кредит «+».
7.2. Кредити. Дебет «-».
8. Зобов'язання, депозити та поточні рахунки (8.1 + 8.2).
8.1. Зменшення зобов'язань, депозитів і рахунків. Кредит «+».
8.2, Зростання зобов'язань, депозитів і рахунків. Дебет «-».
Баланс руху капіталів (6 + 7 + 8).
Державні (офіційні) резерви і зобов'язання.
9. Зміни державних золотовалютних резервів.
9.1. Зменшення. Кредит «+».
9.2. Збільшення, Дебет «-».
10. Операції з МВФ.
10.1. Запозичення. Кредит «+».
10.2. Платежі. дебет «-».
Статистичні розбіжності: чисті помилки і пропуски
(Сальдо завжди дорівнює нулю).
По кожній з виділених у схемі платіжного балансу статей виводиться дебет, кредит і сальдо (різниця). Зі схеми видно, коли операція враховується по даній статті за кредитом зі знаком «+», а коли за дебетом зі знаком «-».
Загальне правило таке: якщо в результаті деякої операції може виникнути додатковий приплив валюти на валютний ринок країни і зростання пропозиції валюти, то ця операція по даній статті враховується по кредиту зі знаком «+». Наприклад, експорт товарів і послуг, надходження відсотків, прибутку, дивідендів, прямих і портфельних інвестицій в країну ведуть до припливу валюти на валютний ринок і зростання пропозиції валюти. Тому вони враховуються за відповідними статтями по кредиту зі знаком «+».
Якщо ж операція веде до відтоку валюти і зростання попиту на валюту на валютному ринку, то вона обліковується за дебетом зі знаком «-». Наприклад, імпорт товарів і послуг, виплата відсотків, прибутку, дивідендів, прямі і портфельні інвестиції за кордон пов'язані з відтоком валюти, для їх здійснення в принципі необхідно купити валюту або витратити вже наявні кошти на валютних рахунках. Ці операції створюють додатковий попит на валюту, тому вони враховуються за відповідними статтями за дебетом зі знаком «-».
Збільшення валютних резервів країни здійснюється в основному через купівлю валюти на ринку. Це створює додатковий попит на валюту. Тому збільшення валютних резервів враховується за статтею «Валютні резерви» за дебетом зі знаком «-». Зменшення валютних резервів може проходити через продаж валюти. Це збільшує пропозицію валюти на ринку. Тому операції, що зменшують валютні резерви, враховуються по кредиту зі знаком «+». Точно так само збільшення поточних зобов'язань, валютних розрахункових рахунків і депозитів веде до додаткової купівлі валюти і збільшенню попиту. Тому збільшення зобов'язань, рахунків і депозитів враховується за цією статтею за дебетом зі знаком «-», а їх зменшення - за кредитом зі знаком «+».
Платіжний баланс, так само як баланс підприємства, є бухгалтерським балансом, що мають нульове сальдо за визначенням. За прийнятим у бухгалтерському обліку правилом подвійного рахунку кожна операція відображається у платіжному балансі за двома статтями. Якщо по одній вона відображена по кредиту зі знаком «+», то вона обов'язково повинна бути відображена за дебетом іншої статті зі знаком «-». Тому загальне нульове сальдо виходить автоматично, і особливого смислового навантаження це не несе. Зате сальдо по окремих статтях і сальдо проміжних балансів (поточних операцій, руху капіталу) містять багату інформацію для аналізу.
Наведу кілька прикладів характерних операцій, щоб пояснити порядок їх відображення в платіжному балансі.
1. Російська компанія купує в американської фірми комп'ютери на певну суму доларів. Ця сума відображається за статтею «рух товарів» як імпорт за дебетом зі знаком «-». Оплата була проведена шляхом списання частини коштів з валютного розрахункового рахунку російської компанії в банку. Це призвело до зменшення коштів на розрахунковому рахунку і відображається за статтею «Зобов'язання, валютні рахунки та депозити» як зменшення коштів на рахунку за кредитом зі знаком «+»,
2. Російська нафтова компанія продає нафту за кордон. При правильному оформленні операція повністю симетрична попередньої і відображається як експорт товарів за кредитом зі знаком «+» і як збільшення коштів на валютних рахунках нафтової компанії в банку за дебетом зі знаком «-». Однак можливий варіант несвоєчасного повернення валютної виручки. Тоді в російському платіжному балансі така експортна операція обліковується за спеціальній статті «Зміна заборгованості по своєчасно не отримала експортної валютної і рубаною виручці і непогашена імпортним авансами" за дебетом зі знаком «-».
3. Російський громадянин їде відпочивати за кордон з кредитною карткою російського банку. У туристичній поїздці оплачує готель, транспорт та екскурсійні послуги, використовуючи кредитну карту. Ці операції враховуються за статтею «Послуги» як імпорт за дебетом зі знаком «-». Одночасно відбувається списання коштів його валютного рахунку в банку, яке враховується по кредиту статті «Зобов'язання, розрахункові рахунки і депозити») зі знаком «+».
Хоча в цілому платіжний баланс завжди має нульове сальдо, окремі його статті та рахунки можуть бути не збалансовані. Наприклад, можна говорити про дефіцит з торговельних операцій або за балансом руху капіталу. Іноді говорять про дефіцит і профіцит всього платіжного балансу в наступному сенсі. Статті балансу різними способами поділяють на самостійні, автономні, основні, або статті над рисою, і допоміжні, балансуючі статті, або статті під рискою. Такий поділ визначається не однозначно і залежить від смаків і цілей економістів, які досліджують платіжний баланс. Якщо за самостійним статтями над рисою є дефіцит або профіцит, то умовно говорять про дефіцитності або профіцитним всього платіжного балансу, хоча загальне сальдо його, звичайно, дорівнює нулю.
Традиційно балансуючим є статті «Статистичні розбіжності» і «Чисті помилки і пропуски». У багатьох національних методиках складання платіжного балансу передбачаються свої додаткові балансуючі статті. Наприклад, у російському платіжного балансу передбачені статті «Поправка до резервним активам» і «Зміна заборгованості по своєчасно не надійшла експортної валютної виручки і непогашених імпортним авансами».
Висновок
Таким чином, ми з'ясували, що платіжний баланс є основним загальновизнаним документом, що відображає трансакції між резидентами даної країни та нерезидентами за певний період часу (місяць, квартал, рік тощо), і дотримується при складанні стандартній формі на основі Керівництва з платіжного балансу МВФ. Також допускаються певні відступи від уніфікованих форм для уникнення різних проблем при складанні платіжного балансу різними країнами.
Платіжний баланс включає товарний баланс, баланс поточних операцій і баланс руху капіталу. Кожен з них має самостійне економічне значення.
Статті платіжного балансу є рядки таблиці. По кожній статті вказується дебет, завжди зі знаком «-» і кредит - зі знаком «+». За прийнятим у бухгалтерському обліку правилом подвійного рахунку кожна операція відображається у платіжному балансі за двома статтями. Якщо по одній вона відображена по кредиту зі знаком «+», то вона обов'язково повинна бути відображена за дебетом іншої статті зі знаком «-». Тому загальне нульове сальдо виходить автоматично. Зате сальдо по окремих статтях і сальдо проміжних балансів (поточних операцій, руху капіталу) містять багату інформацію для аналізу.
Хоча в цілому платіжний баланс завжди має нульове сальдо, окремі його статті та рахунки можуть бути не збалансовані. З основного макроекономічного рівняння слід зазначити, що дефіцит балансу поточних повинен компенсуватися позитивним сальдо балансу руху капіталу і навпаки.
Література
А.І. Євдокимов. «Міжнародні економічні відносини» уч. М.: ТК Велбі, 2003 р .
А.Г. Мовсесян, С.Б. Огневцев «Міжнародні валютно-кредитні відносини» уч. М.: ИНФРА-М, 2003р.
А.І. Шмирьова «Міжнародні валютні відносини» СПБ: Пітер, 2001 р .
Е.А. Барінов, О.В. Хмиз «Ринки валютних і цінних паперів» М.: Іспит, 2001 р .
Додаток
Платіжний баланс України за 2003 р .
(Млн. дол США)
Ведення
Платіжний баланс країни: зміст, принципи складання, структура
Висновок
Література
Додаток
Введення
Держави є найважливішими учасниками валютно-кредитних відносин та валютних ринків, У зв'язку з цим з'являється необхідність у відповідній системі національних рахунків (СНР) як сукупності визнаних правил обліку як результатів діяльності суб'єктів ринкових відносин. Валютні відносини обслуговують міжнародні економічні, політичні та культурні відносини, які відображаються у відповідних рахунках платіжного балансу країни.
Отже, дане питання, а саме «платіжний баланс», в даний час носить актуальний характер. Він і буде об'єктом мого дослідження.
Для того щоб детально вивчити дане питання, ми розглянемо:
- Що ж таке платіжний баланс?
- Як він формується?
- З якими проблемами стикається країна при складанні платіжного балансу?
- Як розшифровуються його статті?
Інформаційну базу дослідження склали теоретичні і методологічні положення, що містяться у навчальних монографіях, наукових статтях з економічної тематики, дані офіційної статистики, інформаційних і рейтингових агентств, а також ресурси глобальної мережі Інтернет.
Платіжний баланс
Кожна країна має певні зовнішньоекономічні відносини з іншими країнами. Вона здійснює імпорт і експорт товарів, послуг, грошових коштів і фінансових інструментів. Держава зацікавлена у підтримці певного паритету між вивезенням і ввезенням різноманітних активів, тому воно стежить за зовнішньоекономічною діяльністю своїх резидентів (фізичних і юридичних осіб, приналежність яких даній країні зареєстрована) і нерезидентів (фізичних та юридичних осіб іноземних держав), а рух всіх операцій відображає в платіжному балансі. Так що ж таке платіжний баланс?
Більш докладне визначення платіжного балансу звучить наступним чином:
Платіжний баланс - це статистичні дані за певний період часу, що відображають: а) операції з товарами, послугами та фінансами між даною країною та рештою світу, б) зміни у власності та інші зміни в економіці країни, що стосуються національних золоторезервних запасів, спеціальних прав запозичення ( СПЗ), активів і пасивів по відношенню до решти світу, в) незатребувані переклади і зустрічні рахунки, необхідні в бухгалтерському обліку для збалансування інших рахунків за попереднім угодам і змін які не компенсуються взаємно.
За іншим визначенням платіжний баланс - це узагальнення всіх витрат і надходжень, здійснюваних даною країною з рештою світу за певний період часу (рік, квартал і т.д.).
Оскільки платіжний баланс являє собою статистичну зведення операцій країни з зовнішнім світом, кожна його операція повинна ставитися до того чи іншого розділу відповідно до визначених принципів класифікації.
Стандартні компоненти платіжного балансу визначаються виходячи з таких основних припущень:
• виділений компонент платіжного балансу повинен містити характерні риси й істотно відрізнятися від інших компонентів;
• компонент повинен мати істотне значення для ряду країн;
• по кожному компоненту повинно бути достатньо статистичних даних, щоб оцінити його кількісно;
• кожен компонент повинен бути використаний в статистиці грошового та бюджетного секторів;
• список стандартних компонентів не повинен бути надто довгим, щоб не ускладнювати наступний аналіз.
Якщо інвестиції перевищують національні заощадження, значить, кошти беруться ззовні і потік капіталу направлений в країну. І навпаки, якщо інвестиції всередині країни менше заощаджень, отже, частина капіталу вивозиться.
Основне тотожність платіжного балансу свідчить, що дві основні статті балансу - рахунок поточних операцій і рахунок руху капіталів - врівноважують один одного і в сумі сальдо цих рахунків дорівнюють нулю.
Наприклад, Росія має позитивне сальдо по рахунку поточних операцій, в основному за рахунок експорту нафти і газу, але негативне сальдо рахунку руху капіталів у зв'язку з необхідністю віддачі боргів і втечею капіталу. США, навпаки, мають негативне сальдо рахунку поточних операцій (імпортують більше, ніж експортують), але позитивне сальдо рахунку руху капіталів, оскільки іноземні капітали активно йшли на американські фондові ринки, особливо на ринки акцій.
Всі країни - члени МВФ та Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) слідують стандартній формі платіжного балансу на основі Керівництва з платіжного балансу МВФ. Воно дозволяє окремим країнам самостійно визначати деякі специфічні фінансові операції і задає загальні принципи і форми складання платіжного балансу.
При складанні платіжного балансу кожна країна стикається з низкою проблем.
1. Поняття резидента, що грає центральну роль при складанні платіжного балансу, трактується в різних країнах неоднакове. Наприклад, в США дочірні фірми американських корпорацій та їх філій вважаються нерезидентами. У ФРН резидентами вважаються не тільки громадяни країни, але й особи, що влаштувалися ФРН без прийняття громадянства. У Росії резидентами є:
а) фізичні особи, які мають постійне місце проживання в РФ; б) організації, створені згідно із законодавством РФ, з місцезнаходженням в Росії; в) філії та представництва резидентів за кордоном.
2. Поняття угоди також неоднозначно. Більшість міжнародних угод є обмін матеріальними або фінансовими активами між резидентом і нерезидентом. Проте є угоди, що не підходять під це визначення. Наприклад, переоцінка валютних резервів країни не пов'язана з обміном, але повинна бути відображена у валютному балансі. Тому МВФ рекомендує трактувати поняття угоди «у широкому сенсі слова».
3. Облік цін також представляє собою методичну і практичну проблему. По-перше, кожна фірма має власну облікову політику, відповідно до якої вона і відображає ціни у своїй бухгалтерії. По-друге, від цін угод залежать податки та митні збори, тому компанії прагнуть різними способами змінити їх у звітних документах для «оптимізації оподаткування». По-третє, існують трансфертні ціни, призначувані самими фірмами для обміну товарами усередині ТНК. У Керівництві МВФ є рекомендації з обліку цін, тим не менш, цю проблему не можна вважати повністю вирішеною.
4. Момент здійснення угоди також може визначатися по-різному. Він може визначатися за датою укладення договору, дату відвантаження товару, дату перетину кордону тощо Неоднозначність визначення цих моментів може позначатися на результуючих показниках платіжного балансу.
У Керівництві МВФ регламентується структура таблиці платіжного балансу, в якій відбивається понад 100 видів операцій, розбитих на кілька великих статей. Практично кожна країна, в цілому дотримуючись цього Керівництву, допускає певні відступи від уніфікованих форм.
Статті платіжного балансу є рядки таблиці. По кожній статті вказується дебет, завжди зі знаком «-» і кредит - зі знаком «+».
Загальна схема платіжного балансу включає наступні статті. (Див. додаток)
Рахунок поточних операцій.
1. рух товарів.
1.1. Експорт товарів. Кредит «+».
1.2. Імпорт товарів. Дебет «-».
Товарний баланс, або баланс видимих операцій (1.1 + 1.2).
2. Послуги, невидимі операції.
2.1. Експорт послуг. Кредит «+».
2.2. Імпорт послуг Дебет «-».
Баланс послуг, або баланс невидимих операцій (2.1 + 2.2).
Односторонні трансферти.
3. доходи від інвестицій: відсотки, прибутку, дивіденди
(3.1 + 3.2).
3.1. Надходження відсотків, прибутку, дивідендів. Кредит «+».
3.2. Платежі відсотків, прибутку, дивідендів. Дебет «-»,
4. доходи з оплати праці (4.1 + 4.2).
4.1. Надходження доходів по оплаті праці. Кредит «+».
4.2. Платежі з оплати праці. Дебет «-».
5. Поточні трансферти (5.1 + 5.2).
5.1. Отримані. Кредит «+»,
5.2. Виплачені. Дебет «-».
Баланс поточних операцій (1 + 2 + З + 4 + 5).
Рахунок руху капіталів.
6. Прямі, портфельні та інші інвестиції (6.1 + 6.2).
6.1. У країну. Кредит «+».
6.2. За кордон. Дебет «-».
7. Кредити та позики (7,1 + 7.2).
7.1. Позики. Кредит «+».
7.2. Кредити. Дебет «-».
8. Зобов'язання, депозити та поточні рахунки (8.1 + 8.2).
8.1. Зменшення зобов'язань, депозитів і рахунків. Кредит «+».
8.2, Зростання зобов'язань, депозитів і рахунків. Дебет «-».
Баланс руху капіталів (6 + 7 + 8).
Державні (офіційні) резерви і зобов'язання.
9. Зміни державних золотовалютних резервів.
9.1. Зменшення. Кредит «+».
9.2. Збільшення, Дебет «-».
10. Операції з МВФ.
10.1. Запозичення. Кредит «+».
10.2. Платежі. дебет «-».
Статистичні розбіжності: чисті помилки і пропуски
(Сальдо завжди дорівнює нулю).
По кожній з виділених у схемі платіжного балансу статей виводиться дебет, кредит і сальдо (різниця). Зі схеми видно, коли операція враховується по даній статті за кредитом зі знаком «+», а коли за дебетом зі знаком «-».
Загальне правило таке: якщо в результаті деякої операції може виникнути додатковий приплив валюти на валютний ринок країни і зростання пропозиції валюти, то ця операція по даній статті враховується по кредиту зі знаком «+». Наприклад, експорт товарів і послуг, надходження відсотків, прибутку, дивідендів, прямих і портфельних інвестицій в країну ведуть до припливу валюти на валютний ринок і зростання пропозиції валюти. Тому вони враховуються за відповідними статтями по кредиту зі знаком «+».
Якщо ж операція веде до відтоку валюти і зростання попиту на валюту на валютному ринку, то вона обліковується за дебетом зі знаком «-». Наприклад, імпорт товарів і послуг, виплата відсотків, прибутку, дивідендів, прямі і портфельні інвестиції за кордон пов'язані з відтоком валюти, для їх здійснення в принципі необхідно купити валюту або витратити вже наявні кошти на валютних рахунках. Ці операції створюють додатковий попит на валюту, тому вони враховуються за відповідними статтями за дебетом зі знаком «-».
Збільшення валютних резервів країни здійснюється в основному через купівлю валюти на ринку. Це створює додатковий попит на валюту. Тому збільшення валютних резервів враховується за статтею «Валютні резерви» за дебетом зі знаком «-». Зменшення валютних резервів може проходити через продаж валюти. Це збільшує пропозицію валюти на ринку. Тому операції, що зменшують валютні резерви, враховуються по кредиту зі знаком «+». Точно так само збільшення поточних зобов'язань, валютних розрахункових рахунків і депозитів веде до додаткової купівлі валюти і збільшенню попиту. Тому збільшення зобов'язань, рахунків і депозитів враховується за цією статтею за дебетом зі знаком «-», а їх зменшення - за кредитом зі знаком «+».
Платіжний баланс, так само як баланс підприємства, є бухгалтерським балансом, що мають нульове сальдо за визначенням. За прийнятим у бухгалтерському обліку правилом подвійного рахунку кожна операція відображається у платіжному балансі за двома статтями. Якщо по одній вона відображена по кредиту зі знаком «+», то вона обов'язково повинна бути відображена за дебетом іншої статті зі знаком «-». Тому загальне нульове сальдо виходить автоматично, і особливого смислового навантаження це не несе. Зате сальдо по окремих статтях і сальдо проміжних балансів (поточних операцій, руху капіталу) містять багату інформацію для аналізу.
Наведу кілька прикладів характерних операцій, щоб пояснити порядок їх відображення в платіжному балансі.
1. Російська компанія купує в американської фірми комп'ютери на певну суму доларів. Ця сума відображається за статтею «рух товарів» як імпорт за дебетом зі знаком «-». Оплата була проведена шляхом списання частини коштів з валютного розрахункового рахунку російської компанії в банку. Це призвело до зменшення коштів на розрахунковому рахунку і відображається за статтею «Зобов'язання, валютні рахунки та депозити» як зменшення коштів на рахунку за кредитом зі знаком «+»,
2. Російська нафтова компанія продає нафту за кордон. При правильному оформленні операція повністю симетрична попередньої і відображається як експорт товарів за кредитом зі знаком «+» і як збільшення коштів на валютних рахунках нафтової компанії в банку за дебетом зі знаком «-». Однак можливий варіант несвоєчасного повернення валютної виручки. Тоді в російському платіжному балансі така експортна операція обліковується за спеціальній статті «Зміна заборгованості по своєчасно не отримала експортної валютної і рубаною виручці і непогашена імпортним авансами" за дебетом зі знаком «-».
3. Російський громадянин їде відпочивати за кордон з кредитною карткою російського банку. У туристичній поїздці оплачує готель, транспорт та екскурсійні послуги, використовуючи кредитну карту. Ці операції враховуються за статтею «Послуги» як імпорт за дебетом зі знаком «-». Одночасно відбувається списання коштів його валютного рахунку в банку, яке враховується по кредиту статті «Зобов'язання, розрахункові рахунки і депозити») зі знаком «+».
Хоча в цілому платіжний баланс завжди має нульове сальдо, окремі його статті та рахунки можуть бути не збалансовані. Наприклад, можна говорити про дефіцит з торговельних операцій або за балансом руху капіталу. Іноді говорять про дефіцит і профіцит всього платіжного балансу в наступному сенсі. Статті балансу різними способами поділяють на самостійні, автономні, основні, або статті над рисою, і допоміжні, балансуючі статті, або статті під рискою. Такий поділ визначається не однозначно і залежить від смаків і цілей економістів, які досліджують платіжний баланс. Якщо за самостійним статтями над рисою є дефіцит або профіцит, то умовно говорять про дефіцитності або профіцитним всього платіжного балансу, хоча загальне сальдо його, звичайно, дорівнює нулю.
Традиційно балансуючим є статті «Статистичні розбіжності» і «Чисті помилки і пропуски». У багатьох національних методиках складання платіжного балансу передбачаються свої додаткові балансуючі статті. Наприклад, у російському платіжного балансу передбачені статті «Поправка до резервним активам» і «Зміна заборгованості по своєчасно не надійшла експортної валютної виручки і непогашених імпортним авансами».
Висновок
Таким чином, ми з'ясували, що платіжний баланс є основним загальновизнаним документом, що відображає трансакції між резидентами даної країни та нерезидентами за певний період часу (місяць, квартал, рік тощо), і дотримується при складанні стандартній формі на основі Керівництва з платіжного балансу МВФ. Також допускаються певні відступи від уніфікованих форм для уникнення різних проблем при складанні платіжного балансу різними країнами.
Платіжний баланс включає товарний баланс, баланс поточних операцій і баланс руху капіталу. Кожен з них має самостійне економічне значення.
Статті платіжного балансу є рядки таблиці. По кожній статті вказується дебет, завжди зі знаком «-» і кредит - зі знаком «+». За прийнятим у бухгалтерському обліку правилом подвійного рахунку кожна операція відображається у платіжному балансі за двома статтями. Якщо по одній вона відображена по кредиту зі знаком «+», то вона обов'язково повинна бути відображена за дебетом іншої статті зі знаком «-». Тому загальне нульове сальдо виходить автоматично. Зате сальдо по окремих статтях і сальдо проміжних балансів (поточних операцій, руху капіталу) містять багату інформацію для аналізу.
Хоча в цілому платіжний баланс завжди має нульове сальдо, окремі його статті та рахунки можуть бути не збалансовані. З основного макроекономічного рівняння слід зазначити, що дефіцит балансу поточних повинен компенсуватися позитивним сальдо балансу руху капіталу і навпаки.
Література
А.І. Євдокимов. «Міжнародні економічні відносини» уч. М.: ТК Велбі,
А.Г. Мовсесян, С.Б. Огневцев «Міжнародні валютно-кредитні відносини» уч. М.: ИНФРА-М, 2003р.
А.І. Шмирьова «Міжнародні валютні відносини» СПБ: Пітер,
Е.А. Барінов, О.В. Хмиз «Ринки валютних і цінних паперів» М.: Іспит,
Додаток
Платіжний баланс України за
(Млн. дол США)
| Основні агрегати | Квартал | Разом | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| Рахунок поточних операцій | 11926 | 10943 | 10546 | 12927 | 46342 |
| Товари та послуги: | 12812 | 12545 | 13372 | 14175 | 52904 |
| Експорт | 26173 | 27357 | 29653 | 320141 | 115197 |
| Імпорт | 13361 | -14813 | -16280 | -17840 | -62294 |
| Товари: | 14384 | 14630 | 15601 | 16089 | 60703 |
| Експорт | 24364 | 25009 | 26728 | 29464 | 105565 |
| Імпорт | -9980 | -10397 | -11127 | -13375 | -44862 |
| Послуги: | -1572 | -2086 | -2228 | -1914 | -7800 |
| Експорт | 1809 | 2348 | 2925 | 2550 | 9632 |
| Імпорт | -3381 | -4434 | -5153 | -4464 | -17432 |
| Доходи від інвестицій і | -949 | -1697 | -2793 | -1212 | -6651 |
| оплата праці: | |||||
| До одержання | 2510 | 718 | 713 | 812 | 4753 |
| До виплати | -3459 | -2415 | -3506 | -2024 | -11404 |
| Оплата праці: | 55 | 59 | 69 | 85 | 268 |
| Отримана | 103 | 116 | 129 | 152 | 500 |
| Виплачена | -48 | -57 | -61 | -67 | -232 |
| Доходи від інвестицій: | -1004 | -1756 | -2861 | -1298 | -6919 |
| До одержання | 2407 | 602 | 584 | 659 | 4253 |
| До виплати | -3411 | -2358 | -3445 | -1957 | -11172 |
| Поточні трансферти: | 63 | 95 | -33 | -35 | 90 |
| Отримані | 220 | 251 | 153 | 183 | 807 |
| Виплачені | -157 | 96 | -187 | -218 | -717 |
| Рахунок операцій з капіталом | -9650 | -9981 | -7778 | -9588 | -37000 |
| і фін. інструментами: | |||||
| Рахунок операції з капіталом | 22 | -39 | 10976 | -4 | 10955 |
| Капит. трансферти | 22 | -39 | 10976 | -4 | 10955 |
| Отримані | 211 | 182 | 11224 | 205 | 11822 |
| Виплачені | -189 | -221 | -249 | -209 | -867 |
| Фінансовий рахунок: | -9671 | -9945 | -18754 | -9585 | -47955 |
| Прямі інвестиції | -5 | 87 | -175 | -252 | -364 |
| За кордон | -541 | -372 | -837 | -1301 | -3050 |
| До Росії | 536 | 459 | 661 | 1048 | 2704 |
| Портфельні інвестиції | 621 | -1521 | -9057 | -570 | -10528 |
| Інші інвестиції | -7277 | -2239 | -5699 | -5871 | -21087 |
| Активи | -6675 | -1959 | -2815 | -5545 | -18993 |
| Готівкова іностр.валюта | -27 | 439 | 289 | -1022 | -321 |
| Залишки на рахунках, депозити | -1476 | -597 | -603 | -940 | -3616 |
| Торг. кредити та аванси пре- | -687 | -178 | -866 | -2425 | -4156 |
| доставлені | |||||
| Позички і позики предост-ні | 1622 | 977 | 400 | 2367 | 5365 |
| Прострочений. заборгованість | -3812 | -694 | -869 | -2114 | -7488 |
| Заборгованість по товар. сел поставку на підставі | -596 | -276 | 666 | -328 | -534 |
| межправітельст. угод | |||||
| Зміна заборгованості по | -1598 | -1266 | -1513 | -915 | -5293 |
| своєчасно на вступивши. | |||||
| експортної валютної та руб- | |||||
| лівої виручці і непогашен. | |||||
| імпортним авансом | |||||
| Інші активи | -101 | -362 | -319 | -168 | -950 |
| Зобов'язання | -602 | -208 | -2885 | -327 | -4094 |
| Наявність. націон.валюта | 23 | 42 | 35 | 55 | 155 |
| Залишки на текущ.счетах і | 148 | -326 | 497 | 432 | 752 |
| депозити | |||||
| Позички, позики залучені | -1126 | -1194 | -540 | -690 | -3550 |
| Прострочений. заборгованість | 297 | 1116 | -2862 | -187 | -1637 |
| Інші зобов'язання | 56 | 82 | -14 | 64 | 187 |
| Резервні активи | -3102 | -6219 | -3979 | -2710 | -16010 |
| Поправка до резерв. активів | 92 | -52 | 158 | -182 | 17 |
| Чисті помилки і пропуски | -2276 | -959 | -2768 | -3339 | -9342 |
| Загальне сальдо | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |