Основи лізингу та його законодавче забезпечення в Росії

Зміст

Введення

Глава 1. Теоретичні та правові аспекти лізингової діяльності

1.1 Основні поняття лізингу

1.2 Види лізингових угод, переваги та недоліки лізингу

1.3 Законодавче забезпечення лізингу в Росії

Глава 2. Практичні аспекти лізингової діяльності

2.1 Практичні аспекти укладення договору лізингу

2.2 Лізингові платежі та порядок їх розрахунку

2.3 Розрахунок ефективності лізингової угоди

Висновок

Список використаної літератури

Додаток

Введення

Слово "лізинг" є похідним від англійського слова "lease", яке можна перекласти як "оренда".

Саме поняття лізингу було відомо ще до нашої ери. Були знайдені деякі джерела 1760 р. до н.е., що містять відомості про лізинг в законах Хаммурапі.

Лізинг був також відомий в Римській Імперії, основні його положення простежувалися в інституціях Юстиніана.

Таким чином, поняття лізингу не нове, це лише використання колишнього досвіду. Ще в давні часи люди чітко розділяли права володіння майном і права власності на нього.

Тим не менш, лізинг традиційно вважається американським винаходом, нібито на початку 60-х рр.. XX ст. привезеним до Європи американськими підприємцем. Англійські економісти не згодні з цією думкою і стверджують, що лізинг зародився в Англії, потім потрапив до Північної Америки, а звідти в деякому видозміненому стані знову опинився в Європі.

У сучасному світі лізинг стає все більш популярним. В лізинг зараз беруть все, що необхідно для виробництва, промисловості, сільського господарства, транспорту і т.д.

Необхідність в лізингу виникає в тому випадку, якщо підприємець (або організація) має потребу в деякому майні, але для придбання якого у нього немає вільних фінансових коштів, власник необхідного майна не готовий надати розстрочку платежу на значний час, тимчасова оренда такого майна є недоцільною або неможливою , а умови кредиту, пропонованого фінансовими організаціями на таке придбання є економічно невигідними.

Значення лізингу для економічного розвитку полягає в його здатності бути ефективним фінансовим інструментом придбання та оновлення основних засобів як для малих і середніх підприємств, так і для фінансування багатомільйонних угод у транспортних перевезеннях (наприклад, лізинг літаків), нафтовидобутку (лізинг бурових установок) і т. п.

Лізинг створює додаткову конкуренцію на ринку фінансових послуг, часто стаючи альтернативою банківському кредитуванню, дозволяючи тим самим компаніям не збільшувати свою заборгованість перед банком. Лізинг є додатковою формою довгострокового фінансування.

Лізинг сприяє збуту обладнання. З появою лізингу для компаній-виробників обладнання відкрилися нові можливості збуту їхньої продукції. Багато закордонних фірм використовують механізм міжнародного лізингу при постачанні виробленого ними устаткування покупцям.

Економічна ефективність лізингу для лізингоодержувача полягає в можливості використання податкових переваг. Перш за все, це можливість включення лізингових платежів до собівартості продукції, що зменшує податок на прибуток, а також можливість застосовувати прискорену амортизацію предмета лізингу, що зменшує податок на майно.

З урахуванням економічних умов у Росії на сьогоднішній день лізинг залишається привабливим механізмом придбання основних засобів, вигідним для всіх учасників лізингової угоди.

На підставі вищесказаного можна зробити висновок про актуальність і практичної значущості даної теми курсової роботи.

Мета курсової роботи - розглянути теоретичні і практичні аспекти лізингової діяльності.

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

1. Розглянути основні поняття лізингу, види лізингових угод.

2. Показати достоїнства і недоліки лізингу.

3. Розглянути законодавчо-правові основи лізингової діяльності.

4. Розкрити сутність договору лізингу, порядок розрахунку лізингових платежів

5. Розрахувати і порівняти економічну ефективність банківського кредиту, використання власних коштів та лізингової угоди на придбання обладнання.

В ході написання курсової роботи використані Федеральний закон "Про фінансову оренду (лізингу)", Цивільний кодекс РФ, Податковий кодекс РФ (гл.25 ст.259), навчальні посібники, матеріали сайтів Інтернет.

Глава 1. Теоретичні та правові аспекти лізингової діяльності

1.1 Основні поняття лізингу

Відповідно до ст.2 Федерального закону РФ "Про фінансову оренду (лізингу)", лізинг - сукупність економічних і правових відносин, що виникають у зв'язку з реалізацією договору лізингу, в тому числі придбанням предмету лізингу.

Договір лізингу - договір, відповідно до якого орендодавець (далі - лізингодавець) зобов'язується придбати у власність вказане орендарем (далі - лізингоодержувач) майно у визначеного ним продавця і надати лізингоодержувачу це майно за плату в тимчасове володіння і користування. Договором лізингу може бути передбачено, що вибір продавця і придбаного майна здійснюється лізингодавцем.

Лізингова діяльність - вид інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його в лізинг.

Лізингодавець - фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених та (або) власних засобів набуває в ході реалізації договору лізингу у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння й у користування з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет.

Лізингоодержувач - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування відповідно до договору лізингу.

Продавець - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі - продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін майно, що є предметом лізингу. Продавець зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі - продажу. Продавець може одночасно виступати в якості лізингоодержувача в межах одного лізингового правовідношення. Будь-який із суб'єктів лізингу може бути резидентом Російської Федерації або нерезидентом Російської Федерації.

Лізингові компанії (фірми) - комерційні організації (резиденти Російської Федерації або нерезиденти Російської Федерації), що виконують відповідно до законодавства Російської Федерації і зі своїми установчими документами функції лізингодавців. Засновниками лізингових компаній (фірм) можуть бути юридичні, фізичні особи (резиденти Російської Федерації або нерезиденти Російської Федерації).

Згідно ст.3 Федерального закону "Про фінансову оренду (лізингу)", предметом лізингу є будь-які неспоживна речі, в тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися для підприємницької діяльності.

Предметом лізингу не можуть бути земельні ділянки та інші природні об'єкти, а також майно, яке федеральними законами заборонено для вільного обігу або для якого встановлений особливий порядок звернення.

Предмет лізингу, переданий у тимчасове володіння і користування лізингоодержувачу, є власністю лізингодавця.

1.2 Види лізингових угод, переваги та недоліки лізингу

Існує безліч класифікацій лізингу за різними ознаками. Нижче наводиться три найбільш значущі:

Класифікація лізингу за складом учасників і способу їх взаємодії.

Класифікація лізингу по секторах ринку.

Класифікація лізингу за обсягом обслуговування переданого в лізинг майна.

Класифікація лізингу за складом учасників і способу їх взаємодії:

1) Прямий лізинг. Має місце в тому випадку, коли функції лізингодавця і виробника виконує одна особа.

2) Непрямий (класичний) лізинг - н аиболее поширена форма лізингової угоди. Лізингодавець спочатку фінансує придбання майна виробника, а потім передає його лізингоодержувачу, а потім одержує від нього лізингові платежі.

3) Зворотний лізинг: при зворотному лізингу, стикаючись з проблемою нестачі фінансових активів, лізингоодержувач може передати основні засоби у власність лізингодавцю з подальшою їх орендою. У цьому випадку лізингоодержувач повертає частину грошових коштів, витрачених раніше на придбання основних засобів, отримує податкові пільги (зокрема можливість прискореної амортизації обладнання) і в теж час продовжує ними користуватися, сплачуючи при цьому належну орендну плату.

4) Сублізинг - вид піднайму предмета лізингу, при якому лізингоодержувач за договором лізингу передає третім особам (лізингоодержувачам за договором сублізингу) у володіння і в користування майно, отримане раніше від лізингодавця за договором лізингу.

5) Леведж - лізинг: Лізинг з залученням коштів кількох лізингодавців. Має місце у випадку, якщо лізингові операції в силу своїх масштабів не можуть бути профінансовані одним або навіть двома лізингодавцями.

Класифікація лізингу по секторах ринку:

1) Внутрішній лізинг: Лізингодавець і лізингоотримувач є резидентами однієї країни.

2) Міжнародний (зовнішній) лізинг: Лізингодавець і лізингоотримувач є резидентами різних країн.

Класифікація лізингу за обсягом обслуговування переданого в лізинг майна:

1) Чистий лізинг: Все обслуговування переданого бере на себе лізингоодержувач.

2) Лізинг з повним набором послуг: На лізингодавця покладається повне обслуговування орендованого майна.

3) Лізинг з частковим набором послуг: На лізингодавця покладаються лише окремі функції з обслуговування майна.

4) Генеральний лізинг (найбільш представлений за кордоном): Дозволяє при постійній співпраці лізингодавця з лізингоотримувачем укласти загальну угоду з надання лізингової лінії, по якій лізингоотримувач при необхідності може брати додаткове майно без укладання кожного разу нового договору.

Оперативний (операційний) лізинг характеризується тим, що термін договору лізингу істотно коротше, ніж нормативний термін служби майна, і лізингові платежі не покривають повної вартості майна. Тому лізингодавець змушений його здавати в тимчасове користування кілька разів, і для нього зростає ризик по відшкодуванню залишкової вартості об'єкта лізингу при відсутності попиту на нього. У зв'язку з цим при всіх інших рівних умовах розміри лізингових платежів при оперативному лізингу набагато вище, ніж у фінансовому лізингу.

Фінансовий лізинг являє собою операцію по спеціальному придбання майна у власність з подальшою здачею його в тимчасове володіння і користування на термін, що наближається по тривалості до терміну експлуатації та амортизації всієї або більшої частини вартості майна. Протягом терміну договору лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі всю вартість майна й отримує прибуток від лізингової угоди.

На думку багатьох експертів, лізинг має ряд переваг перед іншими формами фінансування.

Можна виділити наступні переваги лізингу для лізингоодержувачів:

лізинг передбачає 100%-ве фінансування, крім того, не потрібно швидкий повернення всієї суми боргу;

лізингова угода одночасно вирішує питання придбання і фінансування активів;

лізинг вигідний дрібним позичальникам, тому що оренда забезпечує їх фінансування в точній відповідності з потребами у фінансованих активах;

також це вигідно для всіх людей, які не мають можливості здійснити фінансування за допомогою позики або поновлюваного кредиту, як це прийнято у великих компаній. Лізинговий договір складають з урахуванням вимог і специфічних особливостей орендарів;

більшість орендарів розробляють свої плани в довгостроковій перспективі. Весь цей час їх фінансові можливості значною мірою будуть обмежені. За допомогою лізингу можна подолати такі обмеження, що відкриває перед орендарем великі можливості в інвестиційному та фінансовому плануванні;

лізинг сприяє більшій свободі орендаря у прийнятті рішень. Наприклад, при купівлі об'єкта у людини 2 шляхи - або купувати, або не купувати, - при оренді - або орендувати, або ні, - а при лізингу орендар сам визначає найбільш прийнятні для себе умови;

державна політика спрямована на заохочення і розширення лізингових операцій, так як лізинг сприяє реалізації продукції виробництва, що вигідно для держави;

за договором лізингові платежі повинні вноситися за заздалегідь складеним графіком, завдяки цьому орендар може скоординувати свої витрати на фінансування вкладень і прибуток від реалізації продукції. Таким чином, фінансові плани орендаря відрізняються більшою стабільністю, що сприяє збільшенню прибутку;

навіть якщо в орендаря немає значних фінансових ресурсів, лізинг дозволить йому реалізувати досить великий проект;

якщо проект орендаря відрізняється низькою прибутковістю, він може скористатися зворотним лізингом і забезпечити собі пільгове оподаткування прибутку;

лізингова угода оформляється набагато простіше, ніж альтернативна йому позика в банку. Таким чином, за відсутності коштів лізинг більш доступний орендарю, ніж кредит в банку;

при використанні лізингу в активі орендаря знаходиться більше вільних коштів, ніж при покупці того ж об'єкта. Завдяки цьому на розвиток бізнесу можна витратити набагато більше коштів;

після закінчення терміну дії лізингового контракту предмет лізингу має більш високу ліквідаційною вартістю, що часто є вирішальним фактором для прийняття рішення про угоду;

лізингоодержувач має можливість отримати додаткові позики, так як лізинг не зачіпає співвідношення власних і позикових коштів;

кошти на сплату лізингових платежів надходять до утворення оподатковуваного прибутку, тобто орендар не виплачує з них податки.

Незважаючи на те, що це новий вид послуг, лізинг в Росії поступово набирає обертів. Поступово зростає попит на лізинг спецтехніки та будівельного обладнання.

Крім переваг, лізинг, як вже було сказано, має такі недоліки:

лізингоодержувач відповідальний за стан лізингового об'єкта, тобто існує ризик старіння майна;

лізингодавець зобов'язаний регулярно виплачувати лізингові платежі, крім того, іноді вартість лізингу більша, ніж ціна покупки або банківського кредиту;

перед здійсненням лізингової угоди належить попередня робота з її експертизі;

лізингоодержувач не є власником своїх основних засобів, він не може використовувати їх як заставу при отриманні позики;

якщо лізингоодержувач не має стабільних джерел доходу, він сильно ризикує в разі будь-яких змін процентних ставок за кредитами, які він бере для фінансування інвестицій лізингоодержувача. Це значною мірою збільшує вартість лізингової угоди. Ризик зникає тільки в тому випадку, якщо лізингова компанія є філіалом крупного банку;

лізингова угода складна тим, що в ній бере участь велика кількість суб'єктів;

орендар залишається в програші від підвищення залишкової вартості обладнання;

незважаючи на те, що в результаті науково-технічного прогресу обладнання, передане в лізинг, може стати застарілим, орендні платежі не припиняються до кінця контракту;

здійснюючи міжнародні мультивалютні лізингові угоди, лізингоодержувач не має захисту від валютних ризиків;

якщо обладнання вийшло з ладу в період дії лізингового договору, платежі, незважаючи ні на що, повинні проводитися у встановлені терміни.

Таким чином, перш ніж зробити лізингову угоду, необхідно все ретельно продумати, скласти бізнес-план, розрахувати вільні кошти, які можна витратити на розвиток бізнесу, і т.д.

1.3 Законодавче забезпечення лізингу в Росії

Росія відноситься до групи країн, в якій існує спеціальне законодавство, що регулює лізингові відносини. Структура нормативно-правової бази представлена ​​на схемі 1.

Схема 1. Структура нормативно-правової бази лізингу в Росії

Засобом правового регулювання лізингових відносин є правові норми - загальнообов'язкові правила поведінки учасників лізингових угод. Залежно від характеру приписи та способу впливу на учасників лізингових відносин норми поділяються на:

матеріально-правові;

процесуальні.

Матеріально-правові норми в свою чергу діляться на два види:

регулятивні правовідносини, що встановлюють права та обов'язки суб'єктів лізингових відносин;

правоохоронні, щоб забезпечити (гарантують) дотримання регулятивних норм (таблиця 1).

Таблиця 1

Різновиди матеріально-правових норм, що регулюють лізингові відносини

У сучасних умовах права та обов'язки учасників лізингової угоди визначаються в основному нормами цивільного законодавства та федеральним законом і фінансову оренду (лізинг) (ст.10). При міжнародному лізингу вони встановлюються відповідно до закону "Про приєднання РФ до Конвенції УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг" № 16-ФЗ від 8 січня 1998 р. і нормами національного законодавства, що не суперечать міжнародному праву. Режим застосовуваного права передбачається за угодою сторін міжнародного договору лізингу.

Федеральний закон "Про фінансову оренду (лізингу)" визначає правові та організаційно-економічні особливості лізингу. Метою цього Закону є розвиток форм інвестицій в засоби виробництва на основі операцій лізингу, захист прав власності, прав учасників інвестиційного процесу, забезпечення ефективності інвестування.

Лізингові відносини закон розглядає як інвестиційні, які діють у трикутнику "лізингодавець (інвестор) - постачальник (виробник) - лізингоодержувач (користувач, орендар)".

Специфіка лізингу полягає в тому, що в рамках цієї операції одночасно з'єдналися економічний, правовий і технічний аспекти, в самостійну комерційну операцію. Розглянемо ці ознаки (Рис.1).

вибір майна і продавця.

придбання майна у власність;

надання майна в тимчасове користування;

лізингові платежі;

Рис.1. Відносини партнерів лізингової угоди

В умовах фінансової кризи ключовим суб'єктом дійсно є інвестор, який стоїть на початку ділової ланцюжка. Він за заявкою користувача (підприємця) купує за свої кошти у власність майно (наприклад, обладнання) у виробника (заводу) і передає його за договором на певний час за плату у володіння і користування споживачеві. Враховуючи, що в кінцевому рахунку товаровиробник - користувач предмета лізингу - у результаті своєї підприємницької діяльності створює продукцію (послуги), реалізація якої відшкодовує інвестиції з відсотками, і всі витрати постачальника з прибутком, і комісійні інших посередників, активної фігурою у лізингу можна вважати орендаря, забезпечує комерційний успіх всіх учасників угоди.

Закон містить у собі 4 глави:

1) "Загальні положення", ст.1-ст.9 яка містить основні поняття лізингу, предмет лізингу, суб'єкти лізингу, форми лізингу та ін

2) "Правові основи лізингових відносин", ст.10-ст.26, включає такі статті як "Права та обов'язки учасників договору лізингу", "Зміст договору лізингу", "Обов'язкові ознаки та умови договору лізингу" (виключена від 29.01.2002 № 10-ФЗ) і ін

3) "Економічні основи лізингу", ст.27-ст.35, містить економічний зміст договору лізингу, лізингові платежі, склад винагороди лізингодавця і ін

4) "Державна підтримка лізингової діяльності", ст.36.

5) "Право інспектування та контролю", включає статті ст.37 "Право на інспекцію по лізинговій операції" і ст.38 "Право лізингодавця на фінансовий контроль".

У статті 655 другій частині ГК РФ сутність лізингу фактично зводиться до фінансової оренди. У п'яти інших статтях шостого пункту цивільного кодексу встановлено основні права і обов'язки сторін лізингових угод. Відповідно до статті 6 ЦК РФ у випадках, коли дані відносини прямо не врегульовані законодавством або угодою сторін і відсутня застосовуваний до них звичай ділового обороту, то до таких відносин застосовується цивільне законодавство, що регулює подібні відносини (аналогія закону, права). Отже, при оформленні лізингових операцій можуть застосовуватися не тільки договори лізингу, але також оренди, особливо в частині, не врегульованій спеціальним законодавством і не суперечить його сутності.

Податковий кодекс РФ, гл.25, ст.259 визначає методи і порядок розрахунку амортизаційних платежів, які необхідні при розрахунку платежів по лізингу.

Платники податків нараховують амортизацію одним з таких методів з урахуванням особливостей, передбачених цією статтею:

1) лінійним методом;

2) нелінійним методом.

При застосуванні лінійного методу норма амортизації по кожному об'єкту амортизується майна визначається за формулою:

К = [1 / n] х 100%,

де К - норма амортизації у відсотках до первісної (відновної) вартості об'єкта амортизується майна;

n - термін корисного використання цього об'єкта амортизується майна, виражений в місяцях.

При застосуванні нелінійного методу сума нарахованої за один місяць амортизації відносно об'єкта амортизується майна визначається як добуток залишкової вартості об'єкта амортизується майна і норми амортизації, певної для даного об'єкта. При застосуванні нелінійного методу норма амортизації об'єкта амортизується майна визначається за формулою:

K = [2 / n] x 100%,

де К - норма амортизації у відсотках до залишкової вартості, що застосовується до даного об'єкту майна, що амортизується;

n - термін корисного використання цього об'єкта амортизується майна, виражений в місяцях.

Непряме відношення до діяльності лізингових компаній мають багато інші законодавчі та нормативні документи, що регламентують загальні питання оподаткування, бухгалтерського обліку та звітності, здійснення експортно-імпортних операцій і т.д.

Таким чином, правова база регулювання лізингових операцій в Росії має дуже високий статус, оскільки поняття договору лізингу визначено спеціальним законом і введено в Цивільний кодекс. Регулювання бухгалтерського обліку і звітності, а отже, і порядку оподаткування при лізингових операціях здійснюються на підставі діяли і раніше документів, що стосувалися орендних угод, а також спеціального наказу Міністерства фінансів.

Глава 2. Практичні аспекти лізингової діяльності

2.1 Практичні аспекти укладення договору лізингу

Документальне оформлення лізингової угоди складається з двох етапів.

На першому етапі складаються: заявка лізингоодержувача на надання обладнання в лізинг, висновок лізингодавця про ефективність технічного проекту, замовлення - наряд лізингодавця своєму постачальнику на виробництво і відвантаження відповідних машин і механізмів.

На другому етапі оформлюються договір лізингу, договір купівлі - продажу обладнання, акт приймання устаткування лізингоодержувачем.

Основним сполучним елементом між учасниками є договір, в якому сторони приходять до угоди про встановлення, зміну або припинення прав і обов'язків.

На практиці сторони договору для полегшення процесу укладання лізингового договору часто застосовують різні форми типових договорів. Проте при їх використанні слід враховувати індивідуальний характер і особливості угоди.

Лізингова угода вважається укладеною при дотриманні наступних умов:

1) Сторони договору досягли згоди з усіх істотних умов.

У силу ст.432 ЦК України договір вважається укладеним, якщо між сторонами в необхідній у належних випадках формі досягнуто згоди з усіх істотних умов.

Згідно ст.432 ЦК України до числа істотних належать такі умови договору:

предмет договору;

умови, щодо яких є спеціальні вказівки в законах або інших правових актах про те, що вони є суттєвими або необхідними для договору даного виду;

умови, щодо яких за заявою однієї із сторін повинна бути досягнута угода.

Зміст договору лізингу визначається в ст.15 Федерального закону про лізинг. Великий перелік істотних умов договору лізингу, який містився раніше в п.4, 7 ст.15 Закону про лізинг та деяких обов'язкових умов і ознак такої угоди, зазначених у ст.16 Закону про лізинг в колишній редакції замінений єдиною умовою, встановленим у п.3 ст.15 Закону про лізинг в новій редакції (в ред. Федерального закону від 29.01.2002 N 10-ФЗ).

Такою умовою є зазначення в договорі лізингу даних, що дозволяють точно встановити майно, яке підлягає передачі лізингоодержувачу в якості предмета лізингу. При відсутності цих даних у договорі лізингу умова про предмет, що підлягає передачі в лізинг, вважається не узгодженим сторонами, а договір лізингу не вважається укладеним.

Предмет договору лізингу складають індивідуально-визначені і неспоживна речі, підлягають поверненню після закінчення його терміну дії.

При здачі в лізинг речі вона повинна передаватися що відносяться до неї приладдям навіть незалежно від того, згадані вони в договорі чи ні.

2) Форма лізингової угоди відповідає вимогам законодавства.

Правові норми, що визначають форму договорів, містяться в Цивільному кодексі РФ (ГК РФ). Крім того, вони можуть перебувати в інших законодавчих актах, що регулюють конкретні види договорів.

У Конвенції та ГК РФ форма договору лізингу прямо не передбачена. Так як лізинг є різновидом договору оренди, то і вимоги, які пред'являються до форми договору оренди, також поширюються на договір фінансової оренди (лізингу).

З цього випливає, що договір повинен бути укладений у письмовій формі, якщо лізингодавцем або лізингоодержувачем виступає юридична особа.

У тому випадку, якщо сторонами за договором оренди, за винятком об'єктів нерухомості, є громадяни, обов'язкова письмова форма вимагається лише у тому випадку, коли договір укладається на термін більше одного року (п.1 ст.609 ГК РФ).

У п.1 ст.15 Закону про лізинг встановлено, що договір лізингу, незалежно від його терміну, укладається у письмовій формі.

3) Договір лізингу зареєстрований у відповідному державному органі, якщо предметом лізингу є нерухомість і транспортні засоби.

Реєстрація договору оренди похідна від реєстрації права власності орендодавця на нерухоме майно. Державна реєстрація здійснюється відповідно до ст.131 і 164 ЦК РФ установами юстиції в єдиному державному реєстрі. Її порядок визначено законом "Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним".

Особливим чином регулюється форма договору оренди, який передбачає перехід у подальшому права власності на це майно до орендаря (ст.624 ЦК України). Такі договори повинні укладатися в формі, встановленої для договору купівлі-продажу відповідного майна. У главі 30 ЦК РФ спеціальні вимоги до форми договору встановлені у відношенні продажу нерухомості (ст.550 ЦК України) та продажу підприємств (ст.560 ЦК України).

Згідно з вищезгаданим вимогам, договір оренди нерухомості укладається у письмовій формі шляхом складання одного документа, підписаного сторонами, а якщо предметом продажу виступає підприємство, до договору мають бути включені акт інвентаризації, бухгалтерський баланс, висновок незалежного аудитора про склад і вартість підприємства, а також перелік усіх боргів, що включаються до складу підприємства, із зазначенням кредиторів, характеру, розміру і строків їх вимог. До супутніх договорами відносяться також договір про залучення коштів, договір застави, договір гарантії, договір поручительства та інші.

Незважаючи на те, що договір лізингу вважається укладеним при узгодженні сторонами лише предмета договору, доцільно якомога повніше відобразити в договорі різні питання, пов'язані з укладанням і виконанням лізингової угоди.

Значною мірою від цього буде залежати правильне використання сторонами своїх прав і виконання покладених на них обов'язків, що в кінцевому підсумку дозволить уникнути конфліктних ситуацій та розгляд спорів у судових органах.

На виконання постанови Уряду РФ від 29.06.95 № 633 "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності", Мінекономіки РФ підготувало Примірний договір про фінансовий лізинг рухомого майна з повною амортизацією (далі - Примірний договір). Цей нормативний акт був затверджений 29.12.95. Незважаючи на те, що вказана постанова № 633 вже не діє, положення Примірного договору можна використовувати в практичній діяльності при складанні договору лізингу. Проте, застосовуючи зазначений Примірний договір, необхідно враховувати, що даний договір застосовується при лізингу рухомого майна з повною амортизацією. Тобто цей документ не поширюється на лізингові операції, пов'язані з нерухомим майном - будівлями, спорудами і не поширюється на операції з міжнародного лізингу. Тому, використовуючи його положення на практиці, необхідне коректування в залежності від конкретної ситуації.

У преамбулі договору вказуються повні найменування сторін договору лізингу, а також посаду та прізвище, ім'я, по батькові особи, яка укладає договір.

Посадова особа діє на підставі Статуту або доручення, виданого за підписом керівника або іншої особи, уповноваженої на це установчими документами.

Відповідно до Закону про лізинг, відповідно до договору лізингу лізингодавець зобов'язується придбати у власність вказане лізингоодержувачем майно у певного продавця і надати лізингоодержувачу це майно за плату в тимчасове володіння і користування. Тому в Примірному договорі передбачається, що відповідно до заяви лізингоодержувача лізингодавець зобов'язується сплатити та придбати для наступної передачі в лізинг лізингоодержувачу вибраного лізингоодержувачем майно. У договорі необхідно точно ідентифікувати об'єкт, що підлягає здачі в лізинг, тобто вказати його відмітні ознаки: найменування майна; тип, модель, марку майна, термін служби; кількість одиниць майна; найменування постачальника, номер і дату договору між постачальником чи продавцем майна і дату договору поставки; термін поставки; вартість майна.

Примірний договір закріплює, що його предметом може бути майно декількох найменувань, що має однаковий термін служби. При цьому в договорі, як рекомендували його розробники, має бути вказано: всього по лізингу набувається майна на певну суму, включаючи транспортні витрати і податок на додану вартість.

Тут необхідно враховувати одну важливу для лізингоодержувача обставина. Як правило, і це підтверджується зарубіжної та вітчизняної практикою лізингових операцій, у вартість лізингу включаються:

витрати, понесені постачальником з транспортування майна до місця його експлуатації;

витрати по монтажних і пусконалагоджувальних робіт;

витрати з навчання фахівців для роботи на устаткуванні, що здається в лізинг.

Документообіг в лізингових угодах виглядає наступним чином:

отримання заявки від лізингоодержувача;

підготовка висновку про платоспроможність лізингоотримувача і ефективності лізингового процесу;

напрям постачальнику замовлення-наряду;

отримання позики для проведення лізингової угоди;

укладення договору про купівлю-продаж об'єкта лізингу;

підписання акта про приймання обладнання в експлуатацію;

висновок лізингової угоди;

укладення договору про технічне обслуговування переданого в лізинг майна;

укладання договору про страхування об'єкта лізингу;

виплата лізингових платежів;

повернення об'єкта лізингу;

повернення позики і виплата відсотків.

2.2 Лізингові платежі та порядок їх розрахунку

Лізинговий платіж - ця кінцева сума, яку виплачує лізингоодержувач лізингодавцю за надані йому послуги лізингу.

Лізинговий платіж включає в себе:

1) Амортизація майна за весь термін дії договору;

2) Компенсація лізингодавцю за використані позикові кошти;

3) Комісія (комісійна винагорода);

4) Оплата додаткових (допоміжних) послуг лізингодавця;

5) Вартість майна, що викуповується (у разі, якщо договір лізингу передбачає викуп).

Лізингові платежі можуть виплачуватися щорічно, щоквартально, щомісячно, щотижня або у визначені договором конкретні числа місяця.

Основна форма платежів по лізингу - грошова, але можлива компенсаційна форма у вигляді продукції і послуг, а також змішана.

Розмір лізингових платежів:

Лізингові платежі рівними частками;

Зменшуються лізингові платежі;

Збільшуються лізингові платежі.

Методи нарахування лізингових платежів:

Фіксована сума, при цьому загальна сума лізингових платежів нараховується рівними частками протягом усього терміну дії договору;

Мінімальний платіж: загальна сума лізингових платежів включає амортизацію, оплату використовуваних лізингодавцем кредитних коштів, комісію, оплату додаткових (допоміжних) послуг з боку лізингодавця і т.д. Авансовий метод, при якому на першому етапі відбувається виплата лізингодавцю лізингоодержувачем грошової суми у вигляді авансу, яка згодом при розрахунку лізингових платежів віднімається від їх загальної суми.

Розрахунок лізингових платежів.

Загальна сума лізингових платежів здійснюється за формулою:

ЛП = АТ + ПК + KB + ДУ + ПДВ,

ЛП - загальна сума лізингових платежів; АТ - величина амортизаційних відрахувань; ПК - плата за використовувані кредитні ресурси лізингодавцем на придбання майна - об'єкта договору лізингу; KB - комісійна винагорода лізингодавцю за надання майна за договором лізингу; ДУ - плата лізингодавцю за додаткові послуги лізингоодержувачу, передбачені договором лізингу; ПДВ - податок на додану вартість, який сплачується лізингоодержувачем по послугах лізингодавця.

1. Амортизаційні відрахування (АТ):

АТ = N _ам * БС

Де N _ам - норма амортизаційних відрахувань, обумовлена ​​при прийнятті об'єкта до обліку (багато в чому залежить від терміну експлуатації об'єкта); БС - вартість об'єкта за балансом, безпосередньо предмет лізингової угоди.

2. Компенсація лізингодавцю за використані кредитні кошти

ПК (плата за кредит) = КС * ставка по кредиту (%)

КС - кредитні кошти, використані на придбання об'єкта лізингу.

КС _n = (Осн + ОСК) * D

Де КС _n - плата за використовувані кредитні ресурси у році n; ОСН, ОСК - залишкова вартість об'єкта лізингу на початок року і на його кінець. D - частка позикових коштів у загальній вартості об'єкта лізингу.

3. Комісія (К).

Може розраховуватися або від балансової вартості об'єкта, або від його середньорічний залишкової вартості

До _n = БС * Ставка К (%)

де К _n - комісія у році n.

До _n = (Осн + ОСК) * Ставка К (%)

Ставка К - ставка по комісії, що розраховується по відношенню до тієї чи іншої базі

4. Додаткові (допоміжні) послуги лізингодавця (ДУ)

ДУn = ДУ1 + ДУ2 + ... + ДУm,

тобто сума витрат на оплату кожної з m надаються лізингоодержувачу з боку лізингодавця послуг.

Податок на додану вартість (ПДВ)

НДСn = Вn * Ставка ПДВ (%)

В - виручка від угоди за договором лізингу в році n.

Вn = АОn + Кn + ПКn + Уn (розрахунок див. вище)

Приклад розрахунку лізингових платежів представлений у додатку.

Договір лізингу може передбачати подальший викуп лізингоодержувачем об'єкта лізингу за залишковою вартістю (з додатковим укладенням договору купівлі-продажу між лізингодавцем і лізингоотримувачем).

2.3 Розрахунок ефективності лізингової угоди

Далі наводиться розрахунок ефективності лізингу на прикладі обладнання вартістю 12 млн. рублів. Розрахунки показують, що ефективність лізингу в порівнянні з покупкою устаткування за рахунок власних коштів становить понад 3 млн. рублів, у порівнянні з придбанням обладнання в кредит - більше 1 млн. рублів. Розрахунок ефективності лізингу дозволяє наочно оцінити переваги фінансової оренди.

Вихідні дані: Вартість обладнання з ПДВ: 12.000.000 руб. Ставка кредитування: 14%; Ставка податку на прибуток: 24%; Строк корисного використання обладнання: 8 років; Термін лізингового договору (відповідає терміну надання кредиту): 3 роки; Авансовий платіж: 10

Придбання обладнання за рахунок власних коштів

Придбання обладнання за рахунок позикових коштів