Визначення економічної ефективності проекту виробництва контейнерного козлового крана

РГУПС
Філія державного освітнього закладу
вищої професійної освіти
«Ростовський державний університет шляхів сполучення»
в м. Краснодарі
Курсова робота
З дисципліни: «Економічна оцінка інвестицій на залізничному транспорті»
На тему: «Визначення економічної ефективності проекту виробництва контейнерного козлового крана»
Виконала: студентка 5 курсу
групи Е-V -241
навчальний шифр
Перевірив:
Захищена _______________
Оценка______________
Краснодар
2010

Зміст
1. Загальні положення
2. Визначення потреби виробництва кранів нового типу
3. Визначення річної продуктивності крана
4. Визначення вартості результатів експлуатації кран (доходів) за рік
5. Визначення поточних витрат, пов'язаних з експлуатацією крана
6.Визначення капітальних вкладень у розрахунку на один кран
7. Визначення ефективності проекту виробництва кранів
7.1 Загальні положення
7.2 Розрахунок чистого дисконтованого доходу
7.3 Визначення терміну окупності (періоду повернення) капітальних вкладень
7.4 Визначення індексу прибутковості (прибутковості)
8. Висновки

1. Загальні положення
Одним з найбільш ефективних і динамічних напрямів вантажних перевезень у внутрішньому і міжнародному сполученнях є контейнерні перевезення. При цьому в структурі контейнерного парку все більшого значення набувають універсальні великотоннажні 40-футові контейнери.
Для забезпечення навантажувально-розвантажувальних і складських робіт з 40-футовими контейнерами потрібне використання кранів вантажопідйомністю до 40 тонн. На залізничному транспорті найбільше поширення отримали козлові електричні крани консольного типу, призначені для роботи на залізничних контейнерних пунктах.
Розглянутий у курсовому проекті козловий кран має електричний привід, двоконсольних металоконструкцію пролітного типу, забезпечений автоматичним захопленням (спредером). Кран забезпечує виробництво вантажно-розвантажувальних робіт з великотоннажними контейнерами номінальною масою брутто до 40 тонн. Механізми крана мають регульовані швидкості, що дозволяє проводити встановлення контейнерів на майданчик або на рухомий склад, а також підйом і горизонтальне переміщення контейнерів з низькими швидкостями, що забезпечують безпечне виконання цих операцій і точне їх позиціонування в процесі перевантаження.
Таблиця 1. Технічна характеристика крана

Вантажопідйомність, т	40
Висота підйому, м	9
Проліт, м	25,0
База крана, м	8,5
Швидкість, м / сек підйому контейнера пересування крана пересування візка	0,2 / 0,025 1,0 / 0,1 0,8 / 0,1

Таблиця 2. Вихідні дані

N показник	Розмірність	Позначення	Варіант -1
Відпускна ціна крана	тис. руб.	До кр	4740
Власна маса крана	т.	М	184
Сумарна потужність електродвигунів крана		N е.	204
Річний фонд робочого часу крана	годину		2670

2. Визначення потреби виробництва кранів нового типу
Застосовувані в даний час на мережі доріг, а також в інших галузях транспорту козлові крани для роботи з великотоннажними контейнерами фізично і морально застаріли, а також не забезпечують ефективного виробництва вантажно-розвантажувальних робіт з 40-футовими контейнерами.
При визначенні потрібного парку кранів нового типу бралося до уваги, що в перспективі ці крани стануть основними засобами вантажно-розвантажувальних і складських робіт з великотоннажними контейнерами як на діючих контейнерних пунктах, так і на споруджуваних контейнерних майданчиках залізничного та інших видів транспорту.
При визначенні величини поставок кранів враховувалося, що в міру стабілізації та розвитку економіки, а також освоєння виробництва, випуск кранів буде зростати і складе 70 кранів в рік.
Період поставки кранів визначений у 10 років, тому що за межами цього терміну можливе застосування контейнерів інших параметрів з вимогами використання відповідних конструкцій кранів.
Таблиця 3. Постачання кранів по роках розрахункового періоду

Рік розрахункового періоду	Розмір поставки
0 (розрахунковий рік)	-
1	4
2	5
3	12
4	23
5	30
6	40
7	45
8	50
9	50
10	50

3. Визначення річної продуктивності крана
Розрахунок річної обсягу вантажопереробки крана проводиться з урахуванням Єдиних норм виробітку і часу на вагонні, автотранспортні та складські вантажно-розвантажувальні роботи.
Вантажно-розвантажувальні роботи з різними типами контейнерів відносяться до категорії механізованих робіт з важкими вантажами, до складу яких включаються операції з застропке вантажів, підіймання і переміщення їх краном, а також отстропке вантажів.
При цьому незалежно від типу застосовуваного залізничного або автомобільного рухомого складу норма вироблення крана характеризується кількістю занурених або вивантажених контейнерів за одиницю часу або нормою часу на переробку одного контейнера.
Річна продуктивність крана, контейнерів:
,
де - Годинна продуктивність крана, конт. / год;
-Річний фонд робочого часу крана, час;
- Норма часу на один контейнер, годину ( )
(Контейнерів)
Річний фонд робочого часу крана, визначається виходячи з режиму роботи крана (числа робочих змін), втрат часу на обслуговування і ремонт.

4. Визначення вартісних результатів експлуатації крана (доходів) за рік
При розрахунку вартісної оцінки результатів експлуатації крана за рік застосовуються ставки зборів за виконання навантажувально-розвантажувальних робіт при роботі з великотоннажними контейнерами, що встановлюються підприємствами залізничного транспорту з урахуванням діючих прейскурантів.
Річний дохід від експлуатації крана, руб.:
,
де - Ставка збору за виробництво однієї контейнерів-операції з великотоннажними контейнерами масою брутто 40 тн.; Прийнято - 110 руб.
(Руб.)

5. Визначення поточних витрат, пов'язаних з експлуатацією крана
У складі поточних витрат враховується середня заробітна плата робітників, зайнятих управлінням краном, його технічних обслуговуванням і ремонтом, а також витрати на матеріали, електроенергію, загальногосподарські витрати.
Оскільки кран оснащений автоматичним захопленням, це дозволяє виробляти застропку і отстропку контейнерів без участі стропальників, тобто кран обслуговується одним машиністом.
Управління краном у процесі виробництва вантажно-розвантажувальних і складських робіт, а також виконання робіт з технічного обслуговування і ремонту виконує робочий механізатор 5 ^го розряду з нормальними умовами праці.
Вихідні дані для розрахунку поточних витрат, наведені в табл. 4.
Середньорічна заробітна плата машиністів крана з урахуванням доплат і премій, руб.:
,
де - Годинна тарифна ставка машиніста крана, руб.;
- Річний фонд часу роботи, час;
- Коефіцієнт, що враховує премії та доплати.
(Руб.)
Відрахування в соціальні фонди, руб.:
,
Де -Коефіцієнт, що враховує відрахування в соціальні фонди
(Руб.)
Поточні витрати на технічне обслуговування та ремонт крана.
Заробітна плата робітників, руб.:
,
Де - Сумарна трудомісткість ТО і ремонт у розрахунку на 1 годину роботи крана, годину.
(Руб.)
Відрахування в соціальні фонди, руб.:

(Руб.)
Витрати на матеріали, руб.:
,
Де - Коефіцієнт, що враховує вартість, матеріалів на проведення ТО і ремонтів (в частках від фонду заробітної плати на зазначені роботи).
(Руб.)
Таблиця 4. Вихідні дані для визначення поточних витрат при експлуатації крана.

№ п.п	Найменування	Позначення	Розмірність	Кількість
1	Годинна тарифна ставка машиніста крана		руб.	7,179
2	Коефіцієнт, що враховує премії і доплати			1,8
3	Сумарна трудомісткість ТО і ремонтів у розрахунку на 1 годину роботи крана		годину	0,5
4	Коефіцієнт, що враховує вартість матеріалів на проведення ТО і ремонтів (в частках ФЗП на зазначені роботи)			0,5
5	Відрахування в соціальні фонди		%	35,6
6	Норма амортизаційних відрахувань		%	5,0
7	Коефіцієнт використання двигунів механізмів крана по потужності			0,8
8	Коефіцієнт, що враховує втрати електроенергії в мережі			1,05
9	Середня тривалість включення двигунів окремих механізмів у процесі роботи крана		%	25
10	Коефіцієнт корисної дії двигунів крана			0,85
11	Ціна одного квт-година силовий ел. енергії		руб.	0,52

Витрати на електроенергію, крб.:
,
де -Ціна 1 квт-година силової електроенергії, руб.;
- Сумарна встановлена ​​потужність електродвигунів всіх механізмів на крані, квт.;
- Коефіцієнт використання двигунів механізмів крана по потужності;
- Коефіцієнт, що враховує втрати електроенергії в добу;
- Середня тривалість включення двигунів окремих механізмів у процесі роботи крана,%;
- Коефіцієнт корисної дії крана.
(Руб.)
Амортизаційні відрахування, руб.:
,
де - Норма амортизаційних відрахувань;
- Відпускна ціна крана.
(Руб.)
Виробничі витрати, грн.:


Громадські витрати, руб.:

(Руб.)
Річні поточні витрати, руб.:

(Руб.)
Таблиця 5. Річні поточні витрати з експлуатації крана

№ п / п	Найменування статей	Позначення	Сума, руб
1	Заробітна плата машиністів кранів		34502
2	Відрахування в соціальні фонди		12283
3	Заробітна плата робітників з ТО і ремонту		17251
4	Відрахування в соціальні фонди		6141
5	Витрати на матеріали		8626
6	Витрати на електроенергія		69975
7	Амортизаційні відрахування		237000
8	Виробничі витрати		385778
9	Загальногосподарські витрати		38578
10	Всього поточних витрат		424356

6. Визначення капітальних вкладень у розрахунку на один кран
При розрахунку капітальних вкладень враховуються витрати на придбання крана за відпускною ціною виробника. Транспортування крана до місця експлуатації, монтажно-налагоджувальні роботи.
При відсутності даних про відпускної (оптової) ціною за новим типом крана його орієнтована вартість може бути визначена за окремим капітальним вкладенням (в розрахунку на одиницю маси) аналогічного типу крана.
Транспортні витрати з доставки крана до місця його експлуатації, руб:
,
де - Питомі транспортні витрати, віднесені на 1т власної маси крана ( руб. / т).
- Власна маса нового крана.
(Руб.)
Витрати на монтаж механічної частини крана, руб:
,
де - Питомі витрати на монтаж механічної частини крана, визначаються за діючими нормативами.
руб. на тонну власної маси крана.
(Руб.)
Витрати на монтаж електричної частини крана, руб.:
,
де - Питомі витрати на монтаж електричної частини крана, приймаються рівними 0,3% від вартості нового крана.
(Руб.)
Капітальні витрати на облаштування контейнерного майданчика, руб.:
Витрати прийняти - 10% від відпускної ціни крана.
(Руб.)
Сумарна величина капітальних вкладень з розрахунку на один кран, руб.:

(Руб)

7. Визначення ефективності проекту виробництва кранів
7.1 Загальні положення
Ефективність проекту характеризується системою показників, що відображають співвідношення витрат і результатів стосовно до інтересів його учасників.
Відрізняються такі показники ефективності інвестиційних проектів:
- Показники комерційної (фінансової) ефективності, враховують фінансові наслідки реалізації проекту для його безпосередніх учасників;
- Показники бюджетної ефективності, що відображають фінансові наслідки здійснення проекту для федерального, регіонального або місцевого бюджетів;
- Показники економічної ефективності, враховують витрати й результати, пов'язані з реалізацією проекту, що виходять за межі прямих фінансових інтересів учасників проекту й допускають вартісні вимірювання.
Стосовно до цілей даної курсової роботи підлягає оцінці комерційна ефективність проекту.
Оцінка витрат і результатів при визначенні ефективності проекту здійснюється в межах розрахункового періоду, тривалість якого (обрій розрахунку) приймається з урахуванням тривалості створення (експлуатації) об'єкта інвестування.
Кроком розрахунку при визначенні показників ефективності в межах розрахункового періоду можуть бути: місяць, квартал, рік.
При оцінці ефективності проекту соизмерение різночасних показників здійснюється шляхом приведення (дисконтування) їх вартості до обраного розрахунковому моменту часу (розрахункового року).
В якості розрахункового року приймається, як правило, календарний рік, що передує випуску продукції (організації перевезень), використання нової технології і т.п.
Для приведення різночасних витрат, результатів використовується норма дисконту ( ), Що дорівнює прийнятній для інвестора нормі доходу на капітал.
Приведення до розрахункового моменту часу витрат і результатів проекту, що мають місце на t-му кроці розрахунку реалізації проекту проводиться шляхом їх множення на коефіцієнт дисконтування ( ), Визначається для постійної норми дисконту як:
,
де - Номер кроку розрахунку ( );
- Горизонт розрахунку (розрахунковий період)
При дисконтуванні показник ступеня ( ) Коефіцієнта дисконтування ( ) Приймається негативним, тоді
,
якщо до розрахункового року ( ) Наводиться значення показників періоду, що передував і - позитивним - для періоду, наступного за розрахунковим роком. Це відповідає реальному стану, коли минулі витрати (результати) оцінюються в теперішньому часі дорожче, а майбутні відповідно, дешевше.
Оцінка комерційної ефективності проекту проводиться шляхом розрахунку таких показників.

7.2 Розрахунок чистого дисконтованого доходу
Чиста поточна вартість (ЧДД) визначається як сума поточних ефектів за весь розрахунковий період, приведена до розрахункового моменту часу.
Для постійної норми дисконту
,

де - Результати (дохід), що досягаються на t-му кроці (році) розрахунку;
- Витрати (поточні витрати), що здійснюються на t-му кроці;
- Горизонт розрахунку, (що дорівнює числу кроків розрахунку в розрахунковому періоді);
- Сума дисконтованих капіталовкладень.
,
де - Капітальні вкладення на t-му кроці.
З метою зручності та наочності отримання поточних результатів розрахунок чистого дисконтованого доходу здійснюється в табличній формі (табл 7).
Горизонт розрахунку приймається тривалістю 16 років, в.т.ч. 0-ий - рік розрахунковий, передує початку виробництва кранів. Постачання кранів здійснюються протягом 10 років.
Визначення парку експлуатованих кранів по роках розрахункового періоду.
Кількість кранів в експлуатації по роках розрахункового періоду визначається наростаючим підсумком з урахуванням обсягу поставлених кранів в попередньому періоді і поставки за поточний рік (табл. 3). Отримане значення ( ) Заноситься в табл.6
Таблиця 6. Парк експлуатованих кранів

Рік розрахункового періоду (експлуатації)	Розмір поставок в рік од.	Парк в експлуатації од.
0 (розрахунковий рік)	-	-
1	4	4
2	5	9
3	12	21
4	23	44
5	30	74
6	40	114
7	45	159
8	50	209
9	50	259
10	50	309

Вартісна оцінка результатів (дохід) у t-jv році розрахункового періоду, тис. руб.
,
де - Річний дохід від експлуатації крана, тис. руб.; - Кількість кранів в експлуатації в t-му році розрахункового періоду, од.
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.).
Поточні витрати, пов'язані з використанням парку кранів, що знаходяться в експлуатації в t-му році розрахункового періоду, тис. руб.
,
де - Поточні витрати з експлуатації одного крана, тис. руб.
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
Прибуток (економія) від експлуатації парку кранів в t-му році розрахункового періоду, тис. грн.


(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
Прибуток за вирахуванням податку на прибуток, тис. руб.
,
де - Коефіцієнт, що враховує податок на прибуток ( ).
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.).
Сумарне значення прибутку та амортизаційних відрахувань до t-му році розрахункового періоду, тис. руб.
,
де - Амортизаційні відрахування експлуатованих кранів в t-му році, де

(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.).
Капітальні вкладення в t-му році розрахункового періоду, тис. руб.
,
де - Сумарна величина капітальних вкладень на один кран, тис. руб.;
- Обсяг поставки кранів у t-му році.
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.).
Капітальні вкладення в розрахунковому (t = 0) року представляють собою первинні витрати, пов'язані з освоєнням виробництва крана, приймаються рівними - 4500 тис. руб.
Поточний ефект (сума прибутку та амортизаційних відрахувань за вирахуванням капітальних вкладень) у t-му році розрахункового періоду, тис. грн.

(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.).
Наведений поточний ефект, тис.руб.

Стосовно до цілей курсової роботи норми дисконту - Е приймається рівною 0,1.
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.);
(Тис. крб.).
Сума наведених поточних ефектів за весь розрахунковий період представляє собою інтегральний ефект або чистий дисконтований дохід, отриманий від реалізації проекту, тис. руб.


7.3 Визначення терміну окупності (періоду повернення) капітальних вкладень
Термін окупності капітальних вкладень ( ) - Являє собою мінімальний часовий інтервал (від початку здійснення проекту), за межами якого інтегральний ефект стає і надалі залишиться невід'ємним. Інакше кажучи, - Це період, вимірюваний у роках (місяцях), починаючи з якого початкові вкладення та інші витрати, пов'язані з інвестиційним проектом, покриваються сумарним результатом його здійснення.
Розрахунок терміну окупності також ведемо в табличній формі.

Таліца 8. Розрахунок терміну окупності капітальних вкладень

Рік розрахункового періоду	Сума прибутку та амортизації тис. руб.	Капітальні вкладення тис. руб.		Наведений ефект тис. руб.	Наведені капітальні вкладення тис. руб.	Сума наростаючим підсумком
						тис. руб.	тис. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
0 р.р.	-	4500	1,0000	-	4500	-	4500
1	9745	22744	0,9091	8859	20677	8859	25177
2	21926	28430	0,8264	18120	23495	26979	48672
3	51160	68232	0,7573	38437	51263	65416	99935
4	107191	130778	0,6830	73211	89321	138627	189256
5	180276	170580	0,6209	111933	105913	250560	295169
6	277723	227440	0,5645	156775	128390	407335	423559
7	387351	255870	0,5132	198789	131312	606124	554871
8	509158	284300	0,4665	237522	132626	843646	687497
9	630967	284300	0,4241	267593	120571	1111239	808068
10	752776	284300	0,3855	290195	109598	1401434	917666
						ВД	1,53

7.4 Визначення індексу прибутковості (прибутковості)
Індекс прибутковості (ІД) являє собою відношення суми наведених ефектів до величини капітальних вкладень:
,

Розрахунок індексу прибутковості здійснюється на підставі певних і капітальних вкладень ( ) За час розрахункового періоду.

8. Висновки
Таблиця 9. Підсумкові техніко-економічні показники проекту

		Позначення	Од. ізм.	Сума
1	Загальний обсяг поставок кранів		шт.	309
2	Відпускна ціна крана		тис. руб.	4740
3	Річний фонд робочого часу крана		годину	2670
4	Власна маса крана		тн	184
5	Річна продуктивність крана		контейн.	27842
6	Річний дохід від експлуатації крана		тис. руб.	3063
7	Річні поточні витрати з експлуатації крана		тис. руб.	424
8	Капітальні вкладення у розрахунку на один кран		тис. руб.	5686
9	Сума прибутку (за вирахуванням податків) та амортизаційних відрахувань за розрахунковий період		тис. руб.	1401
10	Наведені капітальні вкладення за розрахунковий період		тис. руб.	918
11	Чиста поточна вартість		тис. руб.	484
12	Термін окупності капітальних вкладень		років	5
13	Індекс прибутковості			1,53