1. АНАЛІЗ БАЛАНСУ ПІДПРИЄМСТВА
Табл. 1.1. Ущільнений аналітичний баланс (Актив)
Висновок по ущільненому економічному аналізу активів:
За звітний період майно даного підприємства зросли на 121276 тис. руб. або на 44,58%. При цьому обсяг основного капіталу збільшився на 425261 тис. руб. або на 122,87%. Збільшення вартості майна відбулося за рахунок приросту оборотного капіталу на 44,58% або на 72963 тис. руб.
У цілому структура сукупних активів характеризується значним перевищенням частки постійних (необоротних) активів (77,09%) над поточними (оборотними) активами (22,94%).
Можна відзначити ряд негативних зрушень у ставленні поточних активів. На ряду із збільшенням їх обсягу (на 122,87%), зменшився їх питома вага в структурі майна підприємства (на 52,6%).
Табл. 1.2. Структура і динаміка активів.
Частка в підсумку балансу на початок року.
\ S
Частка в підсумку балансу на кінець року.
\ S
Табл. 1.3. Порівняльний аналіз балансу (Пасив)
*- Тому немає власних оборотних коштів.
Висновок по ущільненому економічному аналізу пасивів: Пасивна частина балансу характеризується переважним питому вагу власних коштів (на кінець року 73,48%), їх частка протягом року збільшилася на 52,12%. Відповідно скоротилася частка позикових джерел коштів.
У цілому, попередній аналіз бухгалтерського балансу за звітний рік дає підстави для висновку про стійкий фінансовий стан.
Табл. 1.4. Структура і динаміка пасивів.
Частка в підсумку балансу на початок року.
\ S
Частка в підсумку балансу на кінець року.
\ S
Аналіз виробничого потенціалу: Розрахунок потенціалу та його змін протягом року виробляється в табл. 1.5.
Табл. 1.5. Оцінка виробничого потенціалу підприємства
Висновок про оцінку виробничого потенціалу: Як видно з даних таблиці 1.5, виробничий потенціал зріс у звітному році і склав 209,41 тис. руб. або 209,41% від загальної суми господарських коштів підприємства. Зростання виробничого потенціалу відбулося, в основному, за рахунок збільшення основних засобів (на 47,36%).
Слід відзначити і той факт, що у звітному періоді істотно зросла частка виробничого потенціалу в загальній вартості майна підприємства (на 176,27%).
Рис. 5. Схема взаємозв'язку активів і пасивів на початок року.
\ S
Рис.6. Схема взаємозв'язку активів і пасивів на кінець року
\ S
З рис.5 випливає:
ВА = ВП = ПА + ТА = СК + ЗК = ІК + ЗК '.
ЧОК - це частина оборотних коштів, сформована за рахунок інвестованого капіталу (або власних і прирівняних до них коштів):
ЧОК = ТА-ТП = ІК-ПА;
ТА = ІК + ЗК'-ПА.
ЧОК нг = ТА нг-ТП нг = 59382-61822 =- 2440 тис. руб.
ЧОК кг = ТА кг-ТП кг = 132345-152983 =- 20638тис. руб.
ΔЧОК = ЧОК кг-ЧОК нг =- 20638 +2440 =- 18198 тис. руб.
2. ОЦІНКА І АНАЛІЗ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ
Платоспроможність підприємства - це його здатність своєчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями.
Аналіз платоспроможності грунтується на аналізі ліквідності його балансу та аналізі коефіцієнтів ліквідності.
Табл. 2.1. Оцінка ліквідності балансу
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
На початок року:
На кінець року: А1 <П1; А2 = П2; А3> П3; А4> П4
Висновок: Дані нерівності і таблиці показують, що підприємство не має короткостроковою ліквідністю балансу, тобто не зможе швидко погасити найбільш термінові зобов'язання. Відсутні кошти підприємство може отримати реалізувавши швидко і повільно реалізовані активи, за якими є платіжний надлишок.
Однак, на практиці, можливість швидко реалізувати запаси і отримати грошові кошти від дебіторів представляється досить проблематичною.
Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.
Розрахунок і аналіз коефіцієнтів платоспроможності
У табл.2.2 наведено формули розрахунку основних показників.
Таблиця 2.2 Коефіцієнти платоспроможності
Таблиця 2.3 Розрахунок показників ліквідності
Висновок: Загальний показник ліквідності L 1 застосовується при виборі найбільш надійного партнера на основі звітності. Він нижчий норми.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності L 2 важливий для постачальників сировини і матеріалів. Для нашого підприємства він становить 0,27, тобто підприємство може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів лише 2,7% від своєї короткострокової заборгованості.
Коефіцієнт «критичної оцінки» L 3 становить інтерес для банків, які збираються видати кредит підприємству. Він показує, що на кінець року підприємство за рахунок грошових коштів та очікуваних надходжень від замовників продукції могло погасити лише 9% короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт поточної ліквідності L 4 застосовується для оцінки фінансової стійкості підприємства з точки зору покупців і власників акцій. У даному випадку він показує, що на кінець року підприємство не може повністю погасити поточні зобов'язання, навіть мобілізувавши всі оборотні кошти.
Слід зазначити негативну динаміку всіх показників протягом аналізованого періоду.
3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ
Таблиця 3.1 Розрахунок трьохкомпонентного показника типу фінансової ситуації Табл. 1.1. Ущільнений аналітичний баланс (Актив)
| Найменування статей балансу | Код рядка | Абсолютні величини, тис. рублів | Відносні величини,% | |||||
| На початок року | На кінець року | Зміна за рік (+,-) | На початок року | На кінець року | Зміна за рік (+,-) | Темп приросту | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 Необоротні активи 1.1 Основні засоби | 120 | 1913 | 83459 | +81546 | 2,43 | 14,47 | +12,04 | +42,63 |
| 1.2 Нематеріальні активи | 110 | 99 | 78613 | +78514 | 0,13 | 13,63 | +13,5 | +793,07 |
| 1.3 Інші необоротні активи | 130 135 140 145 150 | 17219 | 282420 | +265201 | 21,90 | 48,96 | +27,06 | +15,40 |
| Разом по разд.1 | 190 | 19231 | 444492 | +425261 | 24,46 | 77,09 | +52,63 | +22,11 |
| 2. Оборотні активи. 2.1 Запаси | 210 220 | 29206 | 77519 | +48313 | 37,15 | 13,43 | -23,72 | +1,65 |
| У тому числі: Сировина, матеріали та інші аналогічні цінності | 211 | 23075 | 75347 | +52272 | 29,35 | 13,06 | -16,29 | +2,27 |
| Витрати в незавершеному виробництві | 212 | --- | 2637 | --- | --- | 0,46 | ||
| Готова продукція і товари для перепродажу | 213 | 1069 | 3182 | +2113 | 1,36 | 0,46 | -0,9 | +1,98 |
| 2.2 Довгострокова дебіторська заборгованість | 230 | 13286 | 41854 | -638 | 16,90 | 7,26 | -9,64 | -0,05 |
| У тому числі покупці і замовники | 231 | 12094 | 41854 | +29760 | 15,38 | 7,26 | -8,12 | +2,46 |
| Повільно реалізовані активи | 210 220 230 270 | 42492 | 119373 | +76881 | 54,05 | 20,69 | -33,36 | +1,81 |
| 2.3 Короткострокова дебіторська заборгованість (швидко реалізовані активи) | 240 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2.4 Короткострокові фінансові вкладення | 250 | --- | --- | ---- | --- | ---- | --- | --- |
| 2.5 Грошові кошти | 260 | 16890 | 12972 | -3918 | 21,48 | 2,25 | -19,23 | -0,23 |
| Найбільш ліквідні активи | 250 260 | 16890 | 12972 | -3918 | 21,48 | 2,25 | -19,23 | -0,23 |
| Разом по розд.2 | 290 | 59382 | 132345 | +72963 | 75,54 | 22,94 | -52,6 | +122,87 |
| Усього господарських коштів | 300 | 78613 | 576837 | +121276 | 100 | 100 | +44,58 | |
За звітний період майно даного підприємства зросли на 121276 тис. руб. або на 44,58%. При цьому обсяг основного капіталу збільшився на 425261 тис. руб. або на 122,87%. Збільшення вартості майна відбулося за рахунок приросту оборотного капіталу на 44,58% або на 72963 тис. руб.
У цілому структура сукупних активів характеризується значним перевищенням частки постійних (необоротних) активів (77,09%) над поточними (оборотними) активами (22,94%).
Можна відзначити ряд негативних зрушень у ставленні поточних активів. На ряду із збільшенням їх обсягу (на 122,87%), зменшився їх питома вага в структурі майна підприємства (на 52,6%).
Табл. 1.2. Структура і динаміка активів.
| Активи | Частка в підсумку балансу на початок року,% | Частка в підсумку балансу на кінець року,% | Зміна за рік,% (Приріст) |
| ПА | 24,46 | 77,09 | +52,63 |
| ТА | 75,54 | 22,94 | -52,60 |
Частка в підсумку балансу на кінець року.
Табл. 1.3. Порівняльний аналіз балансу (Пасив)
| Найменування статей балансу | Код рядка | Абсолютні величини, тис. рублів | Відносні величини,% | |||||
| На початок року | На кінець року | Зміна за рік (+,-) | На початок року | На кінець року | Зміна за рік (+,-) | Темп приросту | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 3 Капітал і резерви 3.1 Статутний капітал | 410 | 8788 | 75000 | +66212 | 11,18 | 13,00 | +2,18 | +753,44 |
| Додатковий капітал | 420 | 312 | 284573 | +284261 | 0,4 | 49,33 | +48,93 | +91109,3 |
| Резервний капітал | 430 | 905 | 49212 | +48307 | 1,15 | 8,53 | +7,38 | +5337,80 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | (6786) | (15069) | (+8283) | (8,63) | (2,61) | (-6,02) | (+122,06) |
| Разом у розділі III | 490 | 16791 | 423856 | +407063 | 21,36 | 73,48 | +52,12 | +2424,30 |
| 4, Довгострокові зобов'язання | ||||||||
| 5. Короткострокові зобов'язання | ||||||||
| Кредиторська заборгованість | 520 | 61822 | 148823 | +87001 | 78,64 | 25,80 | -52,84 | +140,73 |
| Заборгованість постачальникам і підрядникам | 621 | 43611 | 89961 | +46350 | 55,48 | 15,60 | -39,88 | +106,28 |
| Заборгованість перед персоналом | 623 | 9216 | 16353 | +7137 | 11,72 | 2,83 | -8,89 | +77,44 |
| Заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 624 | 3684 | 9911 | +6227 | 4,69 | 1,72 | -2,97 | +169,03 |
| Заборгованість з податків і зборів | 625 | 1792 | 8472 | +6680 | 2,28 | 1,47 | -0,81 | +372,77 |
| Аванси отримані | 626 | 2887 | 23623 | +20736 | 3,67 | 4,10 | +0,43 | +718,25 |
| Інші кредитори | 627 | 632 | 503 | -129 | 0,80 | 0,10 | -0,70 | -20,41 |
| Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів | 630 | --- | 4036 | +4036 | --- | 0,70 | +0,70 | --- |
| Інші короткострокові зобов'язання | 660 | --- | 124 | +124 | --- | 0,02 | +0,02 | |
| Разом по розділу 5 | 690 | 61822 | 152983 | +91161 | 78,64 | 26,52 | -52,12 | +147,46 |
| Баланс | 700 | 78613 | 576837 | +498224 | 100 | 100 | --- | 633,77 |
| Величина власних оборотних коштів | 490-190 | -2440 | -20638 | -18198 | --- | --- | ---* | ---* |
Висновок по ущільненому економічному аналізу пасивів: Пасивна частина балансу характеризується переважним питому вагу власних коштів (на кінець року 73,48%), їх частка протягом року збільшилася на 52,12%. Відповідно скоротилася частка позикових джерел коштів.
У цілому, попередній аналіз бухгалтерського балансу за звітний рік дає підстави для висновку про стійкий фінансовий стан.
Табл. 1.4. Структура і динаміка пасивів.
| Активи | Частка в підсумку балансу на початок року,% | Частка в підсумку балансу на кінець року,% | Зміна за рік,% (Приріст) |
| СК | 59,49 | 53,29 | -6,49 |
| ЗК | 40,24 | 46,71 | -6,47 |
Частка в підсумку балансу на кінець року.
Аналіз виробничого потенціалу: Розрахунок потенціалу та його змін протягом року виробляється в табл. 1.5.
Табл. 1.5. Оцінка виробничого потенціалу підприємства
| Показники | На початок року | На кінець року | Темп росту,% | Зміна | |||
| Тис. руб. | % | Тис. руб. | % | Тис. руб | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Основні засоби | 1913 | 3,34 | 83459 | 50,70 | 4362,73 | 81546 | +47,36 |
| 2. Виробничі запаси | 23075 | 88,56 | 75347 | 45,77 | 326,53 | 52272 | -42,79 |
| 3. Незавершене виробництво | --- | --- | 2637 | 1,60 | --- | 2637 | |
| 4. Готова продукція | 1069 | 4,10 | 3182 | 1,93 | 297,66 | 2113 | -2,17 |
| Виробничий потенціал: -В тис. руб. -У% до майна | 26057 | 100 | 164625 | 100 | 631,79 | 138568 | --- |
| 33,14 | 209,41 | +176,27 | |||||
Слід відзначити і той факт, що у звітному періоді істотно зросла частка виробничого потенціалу в загальній вартості майна підприємства (на 176,27%).
Рис. 5. Схема взаємозв'язку активів і пасивів на початок року.
Рис.6. Схема взаємозв'язку активів і пасивів на кінець року
З рис.5 випливає:
ВА = ВП = ПА + ТА = СК + ЗК = ІК + ЗК '.
ЧОК - це частина оборотних коштів, сформована за рахунок інвестованого капіталу (або власних і прирівняних до них коштів):
ЧОК = ТА-ТП = ІК-ПА;
ТА = ІК + ЗК'-ПА.
ЧОК нг = ТА нг-ТП нг = 59382-61822 =- 2440 тис. руб.
ЧОК кг = ТА кг-ТП кг = 132345-152983 =- 20638тис. руб.
ΔЧОК = ЧОК кг-ЧОК нг =- 20638 +2440 =- 18198 тис. руб.
2. ОЦІНКА І АНАЛІЗ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ
Платоспроможність підприємства - це його здатність своєчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями.
Аналіз платоспроможності грунтується на аналізі ліквідності його балансу та аналізі коефіцієнтів ліквідності.
Табл. 2.1. Оцінка ліквідності балансу
| Активи | На початок року, тис. руб. | На кінець року, тис. руб. | Пасиви | На початок року, тис. руб | На кінець року, тис. руб. | Платіжний надлишок (+), нестача (-) | |
| На початок року | На кінець року | ||||||
| А1 (250,260) | 16890 | 12972 | П1 (620) | 61822 | 148823 | +44932 | +135851 |
| А2 (240) | --- | --- | П2 (610,660) | --- | 124 | --- | 124 |
| А3 (210,220,230,270) | 42492 | 119373 | П3 (590,630,640,650) | --- | 4036 | -42492 | -115337 |
| А4 (190) | 19231 | 444492 | П4 (490) | 16791 | 423854 | -2440 | -20638 |
| Σ | 78613 | 576837 | Σ | 78613 | 576837 | --- | --- |
На початок року:
На кінець року: А1 <П1; А2 = П2; А3> П3; А4> П4
Висновок: Дані нерівності і таблиці показують, що підприємство не має короткостроковою ліквідністю балансу, тобто не зможе швидко погасити найбільш термінові зобов'язання. Відсутні кошти підприємство може отримати реалізувавши швидко і повільно реалізовані активи, за якими є платіжний надлишок.
Однак, на практиці, можливість швидко реалізувати запаси і отримати грошові кошти від дебіторів представляється досить проблематичною.
Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.
Розрахунок і аналіз коефіцієнтів платоспроможності
У табл.2.2 наведено формули розрахунку основних показників.
Таблиця 2.2 Коефіцієнти платоспроможності
| Показники | Спосіб розрахунку (формула) | Рекомендовані значення | Примітка |
| Загальний показник ліквідності | |||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Показує, яку частину короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів | ||
| Коефіцієнт "критичної оцінки" (швидкої ліквідності) | Допустиме бажано | Показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути негайно погашена за рахунок засобів на різних рахунках, короткострокових цінних паперів, надходжень по розрахунках | |
| Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) | Допустиме | Показує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти |
| Показники | На початок року | На кінець року | Відхилення | Рекомендовані значення |
| Загальний показник ліквідності L 1 | 0,48 | 0,33 | -0,11 | |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності L 2 | 0,27 | 0,09 | -0,18 | |
| Коефіцієнт «Критичної оцінки» L 3 | 0,27 | 0,09 | -0,18 | Допустиме бажано |
| Коефіцієнт поточної ліквідності L 4 | 0,96 | 0,89 | -0,07 | Допустиме |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності L 2 важливий для постачальників сировини і матеріалів. Для нашого підприємства він становить 0,27, тобто підприємство може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів лише 2,7% від своєї короткострокової заборгованості.
Коефіцієнт «критичної оцінки» L 3 становить інтерес для банків, які збираються видати кредит підприємству. Він показує, що на кінець року підприємство за рахунок грошових коштів та очікуваних надходжень від замовників продукції могло погасити лише 9% короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт поточної ліквідності L 4 застосовується для оцінки фінансової стійкості підприємства з точки зору покупців і власників акцій. У даному випадку він показує, що на кінець року підприємство не може повністю погасити поточні зобов'язання, навіть мобілізувавши всі оборотні кошти.
Слід зазначити негативну динаміку всіх показників протягом аналізованого періоду.
3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ
| Показники | Позначення | На початок року | На кінець року |
| 1. Загальна величина запасів і витрат | 33 | +19082 | +50523 |
| 2. Величина власних оборотних коштів | СОС | -2440 | -20638 |
| 3. Функціонуючий капітал | ФК | -2440 | -20638 |
| 4. Загальна величина джерел | ОВІ | -2440 | -20638 |
| 5. Надлишок або нестача власних оборотних коштів | Ф сос | +16642 | +29885 |
| 6. Надлишок або нестача власних і довгострокових позикових джерел | Ф фк | +16642 | +29885 |
| 7. Надлишок або нестача загальної величини джерел формування запасів і витрат | Ф ові | +16642 | +29885 |
| 8. Трикомпонентний показник | (1,1,1) | (1,1,1) |
Розрахунок і аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості.
Табл. 3.2. Розрахунок результатів фінансової стійкості.
| Показники | На початок року | На кінець року | Відхилення (+,-) | Рекомендоване значення |
| 1. Коеф-т співвідношення позикових і власних коштів U1 | 3,68 | 3,61 | -0,07 | <1 |
| 2. Коеф-т забезпеченості власними джерелами фінансування U2 | -0,04 | -0,15 | -0,11 | > 0.6-0.8 |
| 3. Коеф-т фінансової незалежності U3 | 0,06 | 0,73 | +0,67 | > 0.5 |
| 4. Коеф-т фінансування U4 | 0,21 | 2,77 | +2,56 | > 1 |
| 5. Коеф-т фінансової стійкості U5 | 0,21 | 0,73 | +0,52 | Оптимальне значення 0,8-0,9, Тривожне <0,75 |
Висновок: Як показують дані таблиці 3.2, коефіцієнт власних і позикових коштів U 1 не задовольняє нормальному обмеження.
На величину коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів впливають наступні чинники: висока оборотність коштів підприємства, стабільний попит на реалізовану продукцію, наявність налагоджених каналів постачання та збуту, низький рівень постійних витрат.
Цей показник необхідно розглядати в ув'язці з коефіцієнтом забезпеченості власними коштами U 2, який показує, якою мірою оборотні кошти мають джерелом покриття власні. У тих випадках, коли U 2> 1, можна говорити, що організація не залежить від позикових джерел коштів при формуванні своїх оборотних активів. Коли U 2 <1, особливо якщо значно менше, необхідно оцінити, якою мірою власні оборотні кошти покривають хоча б виробничі запаси, так як вони забезпечують безперебійність діяльності підприємства. У даному випадку, значення показника U 2 набагато менше 1, що говорить про недостатність власних оборотних коштів навіть для покриття виробничих запасів.
Значення коефіцієнта фінансової стійкості U 3 вище критичної точки, що свідчить про сприятливу фінансової ситуації, тобто власникам (акціонерам) належать 73% (на кінець року) у вартості всього майна підприємства.
Цей висновок підтверджує і значення коефіцієнта фінансування U 4. Він знаходиться вище нормального обмеження.
Коефіцієнт фінансової стійкості U 5 також знаходиться нижче тривожного значення (на кінець року становить 0,73), тобто лише 22% всіх активів фінансується за рахунок стійких джерел.
Таким чином, не всі показники задовольняють рекомендованим значенням, хоча їх динаміка позитивна. Все це підтверджує необхідність збільшення власного капіталу даного суднобудівного підприємства.
4. Аналіз оборотності ПІДПРИЄМСТВА
Табл.4.1. Розрахунок оборотність поточних активів.
| Показники | Значення |
| 1. Виручка від реалізації продукції, тис. руб. | 135865 |
| 2. Поточні активи на початок року, тис. руб | 59382 |
| 3. Поточні активи на кінець року, тис. руб. | 132345 |
| 4. Середня величина поточних активів, тис. руб. | 95863,5 |
| 5. Оборотність поточних активів, оборот / рік | 1,42 |
| 6. Тривалість одного обороту, дні | 253 |
Табл.4.2. Оборотність ТМЗ.
| Показники | Значення |
| 1. Собівартість реалізованої продукції, тис. руб. | 85185 |
| 2. Залишки ТМЗ на початок року, тис. руб.: -Виробничі запаси; -Незавершене виробництво; -Готова продукція. | 24144 23075 --- 1069 |
| 3. Залишок ТМЗ на кінець року, тис. руб.: -Виробничі запаси; -Незавершене виробництво; -Готова продукція. | 81166 75347 2637 3182 |
| 4. Середня величина ТМЗ, тис. руб.: -Виробничі запаси; -Незавершене виробництво; -Готова продукція. | 52655 49211 1318,5 2125,5 |
| 5. Оборотність ТМЗ, оборот / рік: -Виробничі запаси; -Незавершене виробництво; -Готова продукція | 1,62 1,73 64,60 40,07 |
| 6. Термін зберігання ТМЗ, дні: -Виробничі запаси; -Незавершене виробництво; -Готова продукція. | 78,3 208 5 8 |
Табл. 4.3. Оборотність дебіторської заборгованості.
| Показники | Значення |
| 1. Виручка від реалізації, тис. крб. | 135865 |
| 2. Залишок дебіторської заборгованості на початок року, тис. руб.: -Довгостроковій; -Короткостроковою. | 13286 13286 --- |
| 3. Залишок дебіторської заборгованості на кінець року, тис. руб.: -Довгостроковій; -Короткостроковою. | 41854 41854 --- |
| 4. Середня дебіторська заборгованість, тис. руб.: -Довгостроковій; -Короткостроковою. | 27570 27570 --- |
| 5. Оборотність дебіторської заборгованості, оборот / рік: -Довгостроковій; -Короткостроковою. | 4,93 4,93 --- |
| 6. Період погашення дебіторської заборгованості, дні: -Довгостроковій; -Короткостроковою. | 73 73 --- |
| 7. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів на початок року,%: -Довгостроковій; -Короткостроковою. | 0,22 0,22 --- |
| 8. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів на кінець року,%: -Довгостроковій; -Короткостроковою. | 0,07 0,07 --- |
У цілому, можна відзначити, що погіршення стану розрахунків із замовниками в аналізованому періоді дозволяє зробити висновок про зниження ліквідності поточних активів суднобудівного підприємства.
Аналіз кредиторської заборгованості
Дані для аналізу стану і руху кредиторської заборгованості слід привести у табл. 4.4.
Табл. 4.4. Оцінка структури кредиторської заборгованості.
| Види кредиторської заборгованості | На початок року | На кінець року | Зміна, тис. руб. (+,-) | Зміна,% (+,-) | Темп приросту,% (+,-) | ||
| Тис. руб. | Відсоток до підсумку | Тис. руб. | Відсоток до підсумку | ||||
| 1. Постачальники і підрядчики | 43611 | 70,54 | 89961 | 60,45 | +46350 | -10,09 | +106,28 |
| 2. Перед дочірніми підприємствами | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 3. Перед персоналом | 9213 | 14,90 | 16353 | 11,0 | +7140 | -3,90 | +77,50 |
| 4. Перед державними позабюджетними фондами | 3684 | 5,96 | 9911 | 6,65 | +6227 | +0,69 | +169,03 |
| 5. Перед бюджетом | 1792 | 2,90 | 8472 | 5,70 | +6680 | +2,60 | +372,77 |
| 6. Аванси отримані | 2887 | 4,67 | 23623 | 15,86 | +20736 | +11,19 | +718,25 |
| 7. Інші кредитори | 632 | 1,02 | 503 | 0,34 | -129 | -0,68 | -20,41 |
| Усього кредиторська заборгованість | 61822 | 100 | 148823 | 100 | +87001 | --- | +140,73 |
Висновки по табл.4.4: Загальна сума кредиторської заборгованості за рік підвищилася на 87001 тис. руб. або на 140,73%. Це підвищення заборгованості відбулося, в основному, за авансами отриманими та заборгованості перед бюджетом, що свідчить про ділове привабливості підприємства для замовників його продукції. Значних змін у структурі кредиторської заборгованості в аналізованому періоді не відбулося.
Табл. 4.5. Оборотність кредиторської заборгованості.
| Показники | Значення |
| 1. Виручка від реалізації продукції, тис. руб. | 135865 |
| 2. Залишок кредиторської заборгованості на початок року, тис. руб. | 61822 |
| 3. Залишок кредиторської заборгованості на кінець року, тис. руб. | 148823 |
| 4. Середня кредиторська заборгованість, тис. руб. | 105322,5 |
| 5. Оборотність кредиторської заборгованості, оборот / рік | 1,3 |
| 6. Термін погашення кредиторської заборгованості, дні | 277 |
Табл. 4.6. Порівняльний аналіз кредиторської заборгованості та дебіторської заборгованості
| Показники | Кредиторська заборгованість | Дебіторська заборгованість |
| 1. Заборгованість на початок року, тис. руб. | 61822 | 209515 |
| 2. Заборгованість на кінець року, тис. руб. | 148823 | 78953 |
| 3. Темп росту,% | 240,73 | 37,68 |
| 4. Оборотність, оборот / рік | 1,3 | 1,4 |
| Термін погашення, дні | 277 | 257 |
5. ОЦІНКА ЗАГРОЗИ БАНКРУТСТВА І АНАЛІЗ МОЖЛИВОСТЕЙ ВІДНОВЛЕННЯ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ
Оцінка загрози банкрутства за методикою, прийнятою в РФ: Згідно з методичними положеннями аналіз і оцінка структури балансу проводяться на основі наступних показників. Коефіцієнт поточної ліквідності:
L4 нг = 0,96
L4 кг = 0,89
даний показник повинен мати значення не менше 2.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами:
L7 (U2) нг = 0.04
L7 (U2) кг = 0,15
Характеризує наявність власних оборотних коштів, необхідних для його фінансової стійкості (рекомендоване значення> 0,1).
Коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства
де L 4н - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності (приймається рівним 2);
L 4к.г. - фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності на кінець року;
L 4н.г. - значення коефіцієнта поточної ліквідності на початок року;
t - звітний період, місяці.
L8 = (0,89 +6 / 12 ∙ (0,89-0,96)) / 2 = 0,46
Коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства розраховується у випадку, якщо один з коефіцієнтів L 4 чи L 7 приймає значення менше критичного.
Якщо L 8
Так як на початок року L 4 і L 7 приймають значення нижче критичного, розраховується коефіцієнт втрати платоспроможності підприємства L 9.
L9 = (0,89 +0,75 ∙ (0,89-0,96)) / 2 = 0,51
Якщо L 9 <1, отже, у суднобудівного підприємства немає можливості відновити платоспроможність протягом найближчого кварталу.
Можливість банкрутства за показником Альтмана
У зарубіжній літературі рекомендується, а у світовій практиці широко використовується комплексний показник визначення ступені банкрутства, розроблений американським вченим Альтманом (Z-показник).
Z-показник об'єднує основні й приватні показники, що характеризують різні сторони діяльності підприємства: структуру активів і пасивів, рентабельність і оборотність:
де 1,2; 1,4; 3,3; 0,6-частка кожного доданка в загальному результаті, виведена емпірично;
СК Н.Г = КК п.р.. + ДК п.р..,
СК к.г. = КК к.г. + ДК к.г.,
де КК - статутний капітал і додатковий капітал;
ДК - додатковий капітал, що включає резервний капітал, прибуток (збиток);
Таблиця 5.1 Розрахунок величин для визначення показника Z
| Показники | Умовні позначення | Значення на п.р., тис. руб. | Значення на к.г., тис. руб. |
| 1. Поточні активи | ТА | 59382 | 132345 |
| 2. Валюта балансу | СБ | 272007 | 576837 |
| 3. Додатковий Капітал, у т.ч.: | ДК | (6786) | (15069) |
| 3.1. Резервний капітал | - | - | |
| 3.2. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | (6786) | (15069) | |
| 4. Прибуток (збиток) від всієї фінансово-господарської діяльності | | 16483 | 31723 |
| 5. Статутний капітал, у т.ч.: | КК | 9100 | 359573 |
| 5.1. Статутний капітал | 8788 | 75000 | |
| 5.2. Додатковий капітал | 312 | 284573 | |
| 6. Виручка від реалізації | У | 135865 | 89560 |
Z к.г. = 132345/576837 * 1,2 + 15069/576837 * 1,4 + 31723/576837 * 3,3 + 359573/576837 * 0,6 + 89590/576837 = 1,05
Ступінь близькості підприємства до банкрутства визначається за наступною шкалою, відкоригованої для російської ринкової економіки (табл.5.2).
Таблиця 5.2 Ступінь ймовірності банкрутства підприємства в залежності від показника Z
| Значення коефіцієнта Z | Вірогідність банкрутства |
| Z <1 | Дуже висока |
| 1 <Z <2,7 | Висока |
| 2,71 <Z <2,99 | Середня |
| Z> 3 | Низька |
На кінець року: Z к.г. = 1,05 1 <1,05 <2,7
У відповідності зі значеннями показника Альтмана, у суднобудівного підприємства на початок року ймовірність банкрутства висока і за звітний рік вона змінилася незначно.
6. АНАЛІЗ РІВНЯ І ДИНАМІКИ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ
Табл. 6.1. Горизонтальний і вертикальний аналіз прибутку.
Висновки за табл. 6.1: За звітний період підприємство отримало виручки більше на 46305 рублів від всієї фінансово-господарської діяльності, ніж у минулому році. Значно зросла виручка від продажу, отже, було отримано більше прибутку від продажу. Необхідно також відзначити скорочення інших витрат (майже в два рази).
Факторний аналіз прибутку.
1. Розрахунок впливу фактора «виручка від реалізації». При проведенні аналізу необхідно враховувати вплив інфляції. У звітному році індекс цін у країні склало J ц, таким чином, виручка від реалізації в розрахунковому році в порівнянних цінах буде дорівнювати
В 1 = 135 865 / 0,11 = 1235136,36
Таким чином, виручка від реалізації в звітному році в порівнянні з минулим знизилася.
Δ У ц = 135865-1235136,36 =- 1099271,36
R о = П о / В ∙ 100
R о = 8197/89560 ∙ 100 = 9,15
ΔП р (у) = ((В-В) - Δ У ц) ∙ 100
ΔП р (у) = ((135865-89560) - (-1099271,36)) ∙ 100 = 114 557 636
2. Розрахунок впливу фактора «ціна»
ΔП р (ц) = (-1099271,36 ∙
Тобто, приріст цін на продукцію в аналізованому періоді за порівнянням з попереднім в середньому на 11% призвів до збільшення суми прибутку від продажів на 2365,38 тис.руб.
Табл. 6.1. Горизонтальний і вертикальний аналіз прибутку.
| Показники | Код рядка | Значення за звітний період, тис. руб. | Значення за минулий період, тис. руб. | Відхилення, тис. руб. (+,-) | Питома вага,% | Відхилення питомої ваги,% | |
| Звітний період | Минулий рік | ||||||
| Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||||||
| 1. Виручка від реалізації | 135865 | 89560 | +46305 | 100,00 | 100,00 | --- | |
| 2. Собівартість реалізованої продукції | 85185 | 63575 | +21610 | 62,70 | 71,00 | -8,3 | |
| 3. Валовий прибуток | 50680 | 25985 | +24695 | 37,30 | 29,00 | +8,3 | |
| 4. Комерційні витрати | 18397 | 9035 | +9362 | 13,54 | 10,10 | +3,44 | |
| 5. Управлінські витрати | 11681 | 8753 | +2928 | 8,60 | 9,80 | -1,2 | |
| 6. Прибуток (збиток) від реалізації | 20602 | 8197 | +12405 | 15,16 | 9,15 | +6,01 | |
| Інші доходи і витрати | |||||||
| 7. Відсотки до отримання | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| 8. Відсотки до сплати | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| 9. Доходи від участі в інших організаціях | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| 10. Інші доходи | 6496 | 4637 | -1859 | 4,78 | 5,18 | -0,4 | |
| 11. Інші витрати | 4937 | 2855 | -2082 | 3,63 | 3,19 | +0,44 | |
| 12. Прибуток (збиток) до оподаткування | 22161 | 9979 | -12182 | 16,31 | 11,14 | +5,16 | |
Факторний аналіз прибутку.
1. Розрахунок впливу фактора «виручка від реалізації». При проведенні аналізу необхідно враховувати вплив інфляції. У звітному році індекс цін у країні склало J ц, таким чином, виручка від реалізації в розрахунковому році в порівнянних цінах буде дорівнювати
В 1 = 135 865 / 0,11 = 1235136,36
Таким чином, виручка від реалізації в звітному році в порівнянні з минулим знизилася.
Δ У ц = 135865-1235136,36 =- 1099271,36
R о = П о / В ∙ 100
R о = 8197/89560 ∙ 100 = 9,15
ΔП р (у) = ((В-В) - Δ У ц) ∙ 100
ΔП р (у) = ((135865-89560) - (-1099271,36)) ∙ 100 = 114 557 636
2. Розрахунок впливу фактора «ціна»
ΔП р (ц) = (-1099271,36 ∙
Тобто, приріст цін на продукцію в аналізованому періоді за порівнянням з попереднім в середньому на 11% призвів до збільшення суми прибутку від продажів на 2365,38 тис.руб.