Показники рентабельності, їх розрахунок і методи аналізу
Якщо підприємство отримує прибуток, воно вважається рентабельним.
Показники рентабельності, застосовувані в економічних розрахунках, характеризують відносну прибутковість. Розрізняють показники рентабельності продукції і рентабельності підприємства. Рентабельність продукції приміряють в 3-х варіантах: рентабельність реалізованої продукції, товарної продукції й окремого виробу. Рентабельність реалізованої продукції це відношення прибутку від реалізації продукції до її повної собівартості. Рентабельність товарної продукції характеризується показником витрат на грошову одиниця товарної продукції або його зворотною величиною. (Т-С) / Т100, де Т товарна продукція в оптових цінах підприємства; С - повна собівартість товарної продукції.
Класичною формулою обчислення рентабельності товарної продукції є формула (Т-С) / С100.
Рентабельність виробу - це відношення прибули на одиницю виробу до собівартості цього виробу. Прибуток по виробі дорівнює різниці між його оптовою ціною і собівартістю.
Рентабельність підприємства (загальна рентабельність), визначають як відношення балансового прибутку до середньої вартості Основних виробничих фондів і нормованих оборотних коштів. Відношення фонду до матеріальних і прирівняним до них витратам відображає прибутковість підприємства.
По іншому кажучи, рівень загальної рентабельності, тобто індикатор, що відображає приріст всього вкладеного капіталу (активів), дорівнює прибутку до нарахування відсотків * 100 і поділеній на активи.
Рівень загальної рентабельності - це ключовий індикатор при аналізі рентабельності підприємства. Але якщо потрібно точніше визначити розвиток фірми виходячи з рівня її загальної рентабельності, необхідно обчислити додатково ще два ключових індикатора: рентабельність обороту і число оборотів капіталу.
Рентабельність обороту відображає залежність між валовою виручкою (оборотом) підприємства і його витратами і обчислюється за формулою: прибуток до нарахування відсотків * 100 РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ ОБІГУ = ---------------------- ----------------- валова виручка Чим більше прибуток в порівнянні з валовою виручкою підприємства, тим більше рентабельність обороту.
Число оборотів капіталу відображає відношення валової виручки (обороту) підприємства до величини його капіталу і обчислюється за формулою валова виручка ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПІТАЛУ = ----------------- активи Чим вище валова виручка фірми, тим більше число оборотів її капіталу.
У підсумку виходить, що рівень загальної рентабельності = РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ ОБІГУ * число оборотів капіталу.
Зв'язок між трьома ключовими індикаторами представлена в наступній схемі: -------------¬ --- + прибуток до | ----------------¬ | | нарахування% | - + рентабельність + - + L ------------ | | обороту | | У% від | L ---------------- | ---------¬ | L --- + валова | ----------------¬ | | виручка | | рівень загальної + - + L - ------| рентабельності + - + ---------¬ L ---------------- | ----+ валова | | - -------------¬ | | виручка | | | число оборотів | | L -------- L-+ капіталу +---+: L ------ --------- | --------¬ L --- + активи | L ------- Показники рентабельності і прибутковості мають загальну економічну характеристику, вони відображають кінцеву ефективність роботи підприємства і випускається їм продукції.
Головним із показників рівня рентабельності є відношення загальної суми прибули до виробничих фондів.
Існує багато чинників, що визначають розмір прибули і рівень рентабельності. Ці чинники можна підрозділити на внутрішні і зовнішні. Зовнішні - це чинники не залежні від зусиль даного колективу, наприклад зміна цін на матеріали, продукцію, тарифів перевезення, норм амортизації і т.д. Такі заходи проводяться в загальному масштабі і сильно впливають на узагальнюючі показники виробничо - господарської діяльності підприємств. Структурні зрушення в асортименті продукції істотно впливають на величину реалізованої продукції, собівартість і рентабельність виробництва.
Задача економічного аналізу - виявити вплив зовнішніх чинників, визначити суму прибутку, отриману в результаті дії основних внутрішніх чинників, що відбивають трудові вкладення робітників і ефективність використання виробничих ресурсів.
Показники рентабельності (прибутковості) є загальноекономічними. Вони відображають кінцевий фінансовий результат і відображаються в бухгалтерському балансі і звітності про прибутки і збитки, про реалізацію, про прибуток і рентабельність.
Рентабельність можна розглядати як результат впливу техніко - економічних факторів, а значить як об'єкти техніко - економічного аналізу, основна мета якого виявити кількісну залежність кінцевих фінансових результатів виробничо - господарської діяльності від основних техніко - економічних факторів. (Див. табл. 1) -------------------------------------------- ------------¬ --------+--------¬ ------------------- - ¬ ------------¬ -------+--------¬ | матеріаломісткість + - + продуктивність + - + передоплата | | оборотність | L - --- T ----------- | праці | L ----- TT ----- | нормованих | | L ------ T -------- ------ | | | засобів | | | ---------------------| L ------ T ------- --------+-------¬ | | ------------+--------------+--- ----¬ | собівартість +------------ | -----+ загальна рентабельність підприємства | | продукції +-------------- | L ----- T ---------- T ----------------- L ------ T -------- | ------+----------+---------¬ L -------------------- -----+----+ рентабельність продукції | | L ----- T ---------- T --------- | ------+ ----------+------¬ L ---- + рентабельність вироби | L ---------------------- -Рентабельність є результатом виробничого процесу, вона формується під впливом чинників, пов'язаних з підвищенням ефективності оборотних коштів, зниженням собівартості і підвищенням рентабельності продукції й окремих виробів.
Загальну рентабельність підприємства необхідно розглядати як функцію ряду кількісних показників - чинників: структури і фондовіддачі Основних виробничих фондів, оборотності нормованих оборотних коштів, рентабельності реалізованої продукції. Це 2-й підхід до аналізу рентабельності підприємства. Для такого аналізу використовують модифіковану формулу розрахунку показника загальної рентабельності, запропоновану А. Д. Шереметом.
1 січня Р = Е / ---- + ---, де УМ К Р - загальна рентабельність підприємства% Е - загальна (балансова) прибуток,% до обсягу реалізованої продукції; У - питома вага активної частини в загальній вартості основних виробничих фондів , частки одиниці; М - коефіцієнт фондовіддачі активної частини основних виробничих фондів; К - коефіцієнт оборотності нормованих коштів.
Методика аналізу загальної рентабельності: 1) за факторами ефективності; 2) залежно від розміру прибутку і розміри виробничих чинників.
Балансова (загальна) прибуток - це кінцевий фінансовий результат виробниче - фінансової діяльності. Замість загального прибутку в підприємства може утворитися загальний збиток, і таке підприємство перейде в категорію збиткових. Загальний прибуток (збиток) складається з прибутку (збитку) від реалізації продукції, робіт і послуг; позареалізаційних прибутків і збитків.
Під рентабельністю підприємства розуміється його спроможність до збільшення вкладеного капіталу. Завданням аналізу рентабельності є декілька положень: оцінити динаміку показника рентабельності з початку року, ступінь виконання плану, визначають і оцінюють чинники, що впливають на ці показники, і їхній відхилення від плану; виявляють і вивчають причини втрат і збитків, викликаних безгосподарністю, помилками в керівництві й іншими упущеннями у виробничо - господарської діяльності підприємства; розкривають і підраховують резерви можливого збільшення прибутку або прибутку підприємства.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ: 1. В. Ф. Палій, Л. П. Суздальцева "Техніко - економічний аналіз виробничо - господарської діяльності підприємств" вид.
"Машинобудування" 1989р.
2. Й. Ворст, П. Ревентлоу "Економіка фірми" вид. "Вища школа" 1993р.
3. Шеремет А. Д. "Теорія економічного аналізу" 1982р.
4. Шеремет А. Д. "Аналіз економіки промислових підприємств" вид. "Вища школа" 1976р.
5. Шеремет А. Д. "Економічний аналіз в управлінні виробництвом" 1984р.