Зміст
Введення
1. Оборотні кошти. Склад і структура оборотних коштів
2. Джерела формування оборотних коштів
3. Визначення потреби підприємства в оборотних коштах. Нормування оборотних коштів
4. Кругообіг оборотних коштів, показники оборотності
Висновки
Список використаної літератури
Введення
Однією з умов здійснення підприємством господарської діяльності є наявність оборотних коштів. Оборотні кошти (оборотний капітал) необхідні для забезпечення відтворювального процесу, що включає як процес виробництва, так і процес звернення.
Оборотними засобами називаються активи підприємства, які в результаті його господарської діяльності повністю переносять свою вартість на готовий продукт, приймаючи одноразове участь у процесі виробництва, змінюючи і втрачаючи при цьому натурально-речову форму.
Функціональна роль обігових коштів полягає в забезпеченні безперервності процесу виробництва.
Підприємство, яке функціонує на принципах самоокупності, зобов'язана ефективного управляти власними обіговими коштами для забезпечення раціонального використання ресурсів підприємства в основній виробничій діяльності, для оперативного визначення ліквідності підприємства і своєчасного погашення заборгованостей.
Ефективність використання оборотних коштів залежить від багатьох факторів. Серед них можна виділити зовнішні фактори, що впливають незалежно від інтересів і діяльності підприємства, і внутрішні, на які підприємство може і повинне активно впливати. До зовнішніх факторів належать: загальна економічна ситуація, особливості податкового законодавства, умови отримання кредитів і процентні ставки по них, можливість цільового фінансування, участь у програмах, що фінансуються з бюджету. Враховуючи ці та інші чинники, підприємство може використовувати внутрішні резерви раціоналізації руху оборотних коштів.
Підвищення ефективності використання оборотних коштів забезпечується прискоренням їх оборотності на всіх стадіях кругообігу.
Значні резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів закладено безпосередньо в самому підприємстві. У сфері виробництва це відноситься, перш за все, до виробничих запасів. Запаси відіграють важливу роль у забезпеченні безперервності процесу виробництва, але в той же час вони представляють ту частину засобів виробництва, яка тимчасово не бере участь у виробничому процесі. Ефективна організація виробничих запасів є важливою умовою підвищення ефективності використання оборотних коштів. Основні шляхи скорочення виробничих запасів зводяться до їх раціонального використання; ліквідації наднормативних запасів матеріалів; удосконалення нормування; покращення організації постачання, у тому числі шляхом встановлення чітких договірних умов постачань і забезпечення їхнього виконання, оптимального вибору постачальників, налагодженої роботи транспорту. Важлива роль належить поліпшенню організації складського господарства.
Прискорення обороту оборотних засобів дозволяє вивільнити значні суми і таким чином збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а вивільнені кошти використати відповідно до потреб підприємства.
1. Оборотні кошти. Склад і структура оборотних коштів
Оборотні кошти поділяються на дві складові: оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Оборотні виробничі фонди обслуговують сферу виробництва. Вони становлять матеріальну основу виробництва і необхідні для забезпечення процесу виробництва продукції, утворення вартості. У другу частину оборотних засобів входять фонди обігу, що складаються з готової продукції і грошових коштів підприємства. Фонди обігу не беруть участь в утворенні вартості, але є носіями вже створеної вартості. Основне їх призначення забезпечити грошовими коштами ритмічність процесу обігу. Об'єднання оборотних фондів і фондів обігу в єдину систему оборотних коштів випливає з безперервності авансованої вартості за трьома названим стадіям їх кругообігу.
Оборотні виробничі фонди поділяються на такі елементи: виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів.
Виробничими запасами є запаси сировини і матеріалів, напівфабрикатів і комплектуючих виробів, палива, тари, господарського інвентаря, запчастин для ремонту, інструментів. Сировина і основні матеріали - це предмети праці, складові матеріальну (речовинну) основу виготовленого продукту. Сировиною називають продукцію сільського господарства (зерно, шерсть, бавовна, плоди, овочі) і видобувної промисловості (нафта, руда, газ та ін.) Основними матеріалами вважають продукцію обробної промисловості (борошно, цукор, тканина, метал, шкіра та ін.) Напівфабрикати - це предмети праці, виготовлення яких повністю закінчено в одному цеху, але які підлягають подальшій обробці в інших цехах того ж підприємства або можуть бути реалізовані.
Допоміжні матеріали, на відміну від сировини і покупних напівфабрикатів, що не утворюють основного змісту виготовленого продукту, а лише сприяють виконанню технологічного процесу і утворення продукту.
Незавершеним виробництвом (НЗВ) є предмети праці, що вступили у виробничий процес, але не пройшли всіх операцій обробки, передбачених технологічним процесом.
Єдиним нематеріальним елементом оборотних виробничих фондів є витрати майбутніх періодів, що включають витрати на підготовку і освоєння нових видів продукції, нової технології, вироблені в даний період, але підлягають погашенню в майбутньому.
Фонди обігу поділяються на наступні елементи: готова продукція на складах, продукція відвантажена (товари в дорозі), дебіторська заборгованість (кошти в розрахунках зі споживачами продукції), грошові кошти.
Готова продукція являє собою повністю закінчені готові вироби або напівфабрикати, що надійшли на склад підприємства.
Дебіторська заборгованість - гроші, які фізичні або юридичні особи заборгували за поставку товарів, послуг або сировини.
Грошові кошти - це грошові кошти, що знаходяться в касі підприємства, на розрахункових рахунках банків і в розрахунках.
2. Джерела формування оборотних коштів
Серед джерел, що використовуються для формування оборотних коштів, виділяють власні, позикові та залучені кошти.
Загальний розмір власних оборотних коштів встановлюється підприємством самостійно. Зазвичай цей розмір визначається мінімальною потребою коштів для утворення необхідних запасів товарно-матеріальних цінностей, для забезпечення запланованих обсягів виробництва і реалізації продукції, а також для здійснення розрахунків у встановлені терміни.
У процесі фінансового планування підприємство враховує приріст і скорочення нормативів власних оборотних коштів, які визначаються як різниця між нормативами на кінець і початок планованого періоду. Приріст нормативу власних оборотних коштів фінансується в першу чергу за рахунок власних ресурсів.
Поряд з прибутком для поповнення власних обігових коштів використовуються так звані стійкі пасиви, які прирівнюються до власних коштів. Стійкими називаються пасиви, які постійно використовуються підприємством в обороті, хоча не належать йому (наприклад, резерв майбутніх платежів мінімальної заборгованості робітникам і службовцям по заробітній платі, по внескам на соціальне страхування тощо)
Додаткова потреба в оборотних коштах, обумовлена тимчасовими потребами, забезпечується короткостроковими кредитами банку.
Крім власних і позикових коштів в обороті підприємства знаходяться залучені кошти. Це кредиторська заборгованість усіх видів, а також кошти цільового фінансування до їх використання за прямим призначенням.
3. Визначення потреби підприємства в оборотних коштах. Нормування оборотних коштів
Визначення потреби підприємства у власних оборотних коштах здійснюється в процесі нормування, тобто визначення нормативу оборотних коштів. Метою нормування визначення раціонального розміру оборотних коштів.
Ефективне використання оборотних засобів багато в чому залежить від правильного визначення потреби в оборотних коштах. Заниження величини оборотних засобів тягне за собою нестійкість фінансового становища, перебої у виробничому процесі і зниження обсягів виробництва та прибутку. Завищення розміру оборотних коштів знижує можливості підприємства виробляти капітальні витрати для розширення виробництва.
Потреба в оборотних засобах залежить від безлічі факторів: обсягів виробництва і реалізації; характеру діяльності підприємства; тривалості виробничого циклу; видів та структури споживаного сировини; темпів зростання обсягів виробництва і т.п.
Нормування оборотних коштів є основою раціонального використання господарських засобів підприємства. Воно полягає в розробці обгрунтованих норм і нормативів їх витрачання, необхідних для створення постійних мінімальних запасів для безперебійної роботи підприємства.
За ступенем керованості оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. Нормовані оборотні кошти плануються підприємством, тоді як ненормовані оборотні кошти об'єктом планування не є.
До нормованих належать ті обігові кошти, які забезпечують безперервність виробництва і сприяють ефективному використанню ресурсів. Це виробничі запаси, витрати майбутніх періодів, незавершене виробництво, готова продукція на складі. До ненормованих оборотних засобів належать грошові кошти, відвантажена продукція, дебіторська заборгованість.
Існує три основні методи нормування оборотних коштів: аналітичний, коефіцієнтний і метод прямого рахунку.
При аналітичному методі використовуються фактичні дані про величину оборотних коштів за певний період. При цьому уточнюються зайві і непотрібні запаси, вносяться поправки на зміну умов виробництва та постачання. Уточнений результат цих розрахунків і вважається нормативом оборотних коштів на планований період. Цей метод використовується в тих випадках, коли не передбачаються істотні зміни в умовах роботи підприємства і засоби, вкладені в матеріальні цінності та запаси, мають велику питому вагу.
Коефіцієнтний метод полягає в тому, що нормативи на планований період розраховуються шляхом внесення поправок (з допомогою коефіцієнтів) в нормативи попереднього періоду. Коефіцієнти враховують зміну обсягів виробництва, оборотність оборотних коштів, асортиментні зрушення і інші фактори.
Метод прямого рахунку полягає в тому, що розраховуються суми оборотних коштів по кожному конкретному виду товарно-матеріальних цінностей, потім вони складаються, і в результаті визначається норматив по кожному елементу нормованих оборотних коштів. Загальний норматив становить суму нормативів по всіх елементах. Цей метод є найбільш точним, обгрунтованим, але разом з тим досить трудомістким.
При нормуванні оборотних коштів необхідно встановити норми запасу за окремими видами нормованих матеріалів, визначити нормативи по кожному елементу оборотних коштів і розрахувати сукупний норматив по нормованих оборотних коштів.
Норми оборотних коштів характеризують мінімальні запаси товарно-матеріальних цінностей, розрахованих в днях запасу або у відсотках до визначеної бази (товарної продукції, обсягу основних фондів). Як правило, вони встановлюються на певний період часу (квартал, рік), але можуть діяти і протягом більш тривалого періоду.
Загальні нормативи власних оборотних коштів визначаються в розмірі їх мінімальної потреби для утворення запасів сировини, матеріалів, палива, незавершеного виробництва, витрат майбутніх періодів, готових виробів.
Загальний норматив оборотних засобів складається з суми приватних нормативів:
де:
Нпз - норматив виробничих запасів;
ННП - норматив незавершеного виробництва;
Нгп - норматив готової продукції;
НБР - норматив майбутніх періодів.
Норматив виробничих запасів залежить від середньодобового споживання сировини, матеріалів палива та норми запасу в днях:
де:
Рс - середньодобове споживання даного виду сировини чи матеріалів (у гривнях);
ТДН - норма запасу в днях.
Середня норма запасу в днях обчислюється у цілому як середньозважена від норм запасу оборотних коштів за окремими видами.
Норма запасу в днях за окремим видом, складається з наступних складових:
де:
ТТР - транспортний запас;
Ттек - поточний складський запас;
Тстр - страховий (гарантійний запас);
Тсезон-сезонний запас.
Транспортний запас визначається за тривалістю часу пробігу вантажу від постачальника до споживача з урахуванням часу документообігу.
Якщо є кілька постачальників, то транспортний запас визначається як середньозважена величина з урахуванням тривалості пробігу та розміру поставки.
Поточним складським запасом матеріальних цінностей називають запас, який забезпечує потреби виробництва на період між двома черговими надходженнями їх постачальників:
До складу оборотних засобів включається середній поточний запас, який приймається в розмірі 50% від тривалості інтервалу між двома суміжними поставками:
де:
І - тривалість в днях інтервалу між поставками.
Середній інтервал між поставками можна розрахувати за формулою:
де:
П - число постачання за період.
Гарантійним (страховим) запасом матеріальних цінностей називається запас, призначений для забезпечення потреб виробництва на випадок затримки надходження матеріальних цінностей.
Величину страхового запасу встановлюють як правило, в межах 50% від величини поточного запасу. Ця межа підвищується у випадку, якщо підприємство розташоване далеко від постачальників, споживані матеріали є унікальними, що випускається продукція вимагає багато компонентів або комплектуючих від різних постачальників.
Сезонний запас розраховується на підприємствах із сезонним характером поставок сировини.
Розмір оборотних коштів для незавершеного виробництва визначається з урахуванням тривалості виробничого циклу і величини коефіцієнта наростання витрат:
де:
В - обсяг середньоденного випуску продукції по виробничій собівартості;
Тц - тривалість виробничого циклу;
Кнз - коефіцієнт наростання витрат у незавершеному виробництві.
Виробничим циклом називається ряд виробничих процесів, які виконуються при виготовленні продукції.
Тривалість виробничого циклу складається з часу, що витрачається безпосередньо на операції з обробки сировини, матеріалів, заготовок, і часу, який потрібен на перерви між операціями від початку першої операції до здачі готової продукції на склад.
Коефіцієнт наростання витрат характеризує ступінь готовності продукції і визначається відношенням собівартості незавершеного виробництва до собівартості готової продукції.
Наростання витрат може бути рівномірним і нерівномірним (уповільненим і прискореним).
При рівномірному наростанні витрат коефіцієнт наростання витрат знаходять за формулою:
де:
Сп - вартість сировини і матеріалів, що надходять до процесу виробництва;
Ск - вартість готової продукції.
При нерівномірному наростанні витрат коефіцієнти наростання витрат спочатку визначаються в декількох точках виробничого процесу:
де:
Кi - коефіцієнт наростання витрат у i-тій точці;
Сi - вартість незавершеного виробництва в i-тій точці;
Ск - собівартість готового продукту.
Загальний для процесу коефіцієнт наростання витрат розраховується як середня величина:
де:
Кнз - спільний для процесу коефіцієнт наростання витрат;
i - кількість точок розрахунку приватних коефіцієнтів.
Розмір оборотних коштів, вкладених в запаси готової продукції на складі, залежить від середньодобового випуску продукції та тривалості зберігання продукції на складі:
де:
В - середньодобовий випуск продукції за виробничою собівартістю;
ТХР - середня тривалість зберігання готової продукції на складі.
Тривалість зберігання продукції на складі, у свою чергу, розраховується як сума часу на формування партії продукції для відвантаження та оформлення документів на цю партію:
де:
ТФП-час, необхідний для формування партії для відвантаження готової продукції споживачеві в днях.;
Тод-час, необхідний для оформлення документів для відправки вантажу споживачеві в днях.
Розрахована тим чи іншим способом величина необхідної для нормальної роботи суми оборотних засобів підвищує ефективність використання цього ресурсу.
4. Кругообіг оборотних коштів, показники оборотності
Оборотні кошти знаходяться в постійному русі. У кожному кругообігу оборотні кошти проходять три стадії: грошову, виробничу і товарну. На першій стадії грошові кошти підприємства використовуються для придбання матеріалів, сировини, палива, тари, напівфабрикатів, комплектуючих виробів, необхідних для здійснення виробничої діяльності. На другій стадії виробничі запаси стають незавершеним виробництвом і готовою продукцією. На третій стадії відбувається процес реалізації продукції. Після реалізації виробленого продукту оборотний капітал з товарної форми знову переходить в грошову форму. Розміри початкової суми грошей і виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) не збігаються за величиною. Отриманий фінансовий результат бізнесу (прибуток або збиток) пояснює причини розбіжності.
Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою економічних показників, насамперед оборотністю оборотних коштів. Під оборотністю оборотних коштів розуміється тривалість повного кругообігу коштів з моменту придбання оборотних засобів (покупки сировини, матеріалів тощо) до виходу і реалізації готової продукції.
Оборотність оборотних коштів неоднакова на різних підприємствах, що залежить від їх галузевої приналежності, а в межах однієї галузі - від організації виробництва і збуту продукції, розміщення оборотних коштів та інших факторів.
Коефіцієнт оборотності - це кількість оборотів, яке здійснюють оборотні кошти за певний період. Його розраховують за формулою:
де Р - обсяг реалізованої продукції за розглянутий період;
ОБС - середня сума оборотних коштів за той же період.
Час (тривалість) обороту прийнято називати оборотністю в днях. Цей показник визначають за формулою:
де Д - число днів у даному періоді (360, 90, 30);
Коб - коефіцієнт оборотності.
Після підстановки в формулу відповідних величин можна отримати для показника оборотності розгорнуте вираз:
На кожній стадії кругообігу оборотних коштів можна визначати приватну оборотність кожного елемента оборотних коштів:
Приватні показники оборотності можна розрахувати по особливому обороту. Особливим оборотом для матеріальних запасів є їх витрати на виробництво, для незавершеного виробництва - надходження товарів на склад, для готової продукції - відвантаження, для відвантаженої продукції - її реалізація.
Середні за період суми оборотних коштів, що використовуються при розрахунку показників оборотності, визначаються з використанням формули середньої хронологічної.
Середньорічну суму (середньорічні залишки оборотних коштів) знаходять як середньоарифметичну чотирьох квартальних сум:
Среднеквартальной суму розраховують як середню трьох середньомісячних:
Вираз, за яким обчислюють середньомісячну суму, має вигляд:
Сума оборотних коштів, що знаходиться в розпорядженні підприємства повинна бути досить великою, щоб процес кругообігу не переривався. У той же час, наявність надлишків оборотних коштів негативно позначається на результатах його діяльності.
Показники оборотності оборотних коштів можуть розраховуватися по всіх оборотних коштах, що беруть участь в обороті, і по окремих елементах.
Зміна оборотності коштів виявляється шляхом зіставлення фактичних показників з плановими показниками чи попереднього періоду. У результаті порівняння показників оборотності оборотних коштів виявляється її прискорення чи уповільнення.
При прискоренні оборотності оборотних коштів з обороту вивільняються матеріальні ресурси і джерела їх утворення, при уповільненні - в оборот утягуються додаткові кошти.
Вивільнення оборотних коштів унаслідок прискорення їх оборотності може бути абсолютним і відносним. Абсолютне вивільнення має місце, якщо фактичні залишки оборотних коштів менше нормативу чи залишків попереднього періоду при збереженні чи перевищенні обсягу реалізації за розглянутий період. Відносне вивільнення оборотних коштів має місце в тих випадках, коли прискорення їхньої оборотності відбувається одночасно із зростанням обсягу випуску продукції, причому темп зростання обсягу виробництва випереджає темп росту залишків оборотних коштів.
Висновки
1. Оборотні кошти підприємства - сукупність оборотних виробничих фондів і фондів обігу. До оборотних виробничих фондів належать: сировина, основні і допоміжні матеріали, незакінчена виробництвом продукція, паливо та інші предмети праці, які цілком споживаються в кожному виробничому циклі і вартість яких переноситься на виготовлений продукт відразу повністю.
До фондів обігу відносяться: готова продукція на складі, відвантажена продукція, грошові кошти в розрахунках.
2. За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні (кошти, які постійно перебувають у розпорядженні підприємства і сформовані за рахунок власних ресурсів) і позикові (кредити банку, кредиторська заборгованість та інші пасиви).
3. За охопленням нормування оборотні засоби поділяються на нормовані (за якими встановлюються нормативи запасів: оборотні виробничі фонди та готова продукція на складі) і ненормовані, Нормування оборотних коштів являє собою процес розробки економічно обгрунтованих величин оборотних коштів, необхідних для організації нормальної роботи підприємства. Воно є необхідною передумовою ефективного використання оборотних коштів. Зазвичай підприємством визначаються нормативи оборотних коштів за матеріалами, запасам, що знаходяться в процесі виробництва, і за запасами готової продукції.
4. Підвищення ефективності використання оборотних коштів досягається за рахунок прискорення їх оборотності.
Список використаної літератури
1. «Довідник економіста» № 3 2005р.
2. Радіонов Р.А. Нові підходи до нормування оборотних коштів на підприємстві / / Фінансовий менеджмент.2005г.
3. Буряковський В.В. Фінанси підприємств - учебник.,
4. Економіка і статистика фірм - підручник / Адамов В.Є., Ільєнкова С.Д., Сиротіна Т.П. та ін; під ред. Ильенковой С.Д. - 2-е вид.-М: Фінанси і статистика, 2000р.
Введення
1. Оборотні кошти. Склад і структура оборотних коштів
2. Джерела формування оборотних коштів
3. Визначення потреби підприємства в оборотних коштах. Нормування оборотних коштів
4. Кругообіг оборотних коштів, показники оборотності
Висновки
Список використаної літератури
Введення
Однією з умов здійснення підприємством господарської діяльності є наявність оборотних коштів. Оборотні кошти (оборотний капітал) необхідні для забезпечення відтворювального процесу, що включає як процес виробництва, так і процес звернення.
Оборотними засобами називаються активи підприємства, які в результаті його господарської діяльності повністю переносять свою вартість на готовий продукт, приймаючи одноразове участь у процесі виробництва, змінюючи і втрачаючи при цьому натурально-речову форму.
Функціональна роль обігових коштів полягає в забезпеченні безперервності процесу виробництва.
Підприємство, яке функціонує на принципах самоокупності, зобов'язана ефективного управляти власними обіговими коштами для забезпечення раціонального використання ресурсів підприємства в основній виробничій діяльності, для оперативного визначення ліквідності підприємства і своєчасного погашення заборгованостей.
Ефективність використання оборотних коштів залежить від багатьох факторів. Серед них можна виділити зовнішні фактори, що впливають незалежно від інтересів і діяльності підприємства, і внутрішні, на які підприємство може і повинне активно впливати. До зовнішніх факторів належать: загальна економічна ситуація, особливості податкового законодавства, умови отримання кредитів і процентні ставки по них, можливість цільового фінансування, участь у програмах, що фінансуються з бюджету. Враховуючи ці та інші чинники, підприємство може використовувати внутрішні резерви раціоналізації руху оборотних коштів.
Підвищення ефективності використання оборотних коштів забезпечується прискоренням їх оборотності на всіх стадіях кругообігу.
Значні резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів закладено безпосередньо в самому підприємстві. У сфері виробництва це відноситься, перш за все, до виробничих запасів. Запаси відіграють важливу роль у забезпеченні безперервності процесу виробництва, але в той же час вони представляють ту частину засобів виробництва, яка тимчасово не бере участь у виробничому процесі. Ефективна організація виробничих запасів є важливою умовою підвищення ефективності використання оборотних коштів. Основні шляхи скорочення виробничих запасів зводяться до їх раціонального використання; ліквідації наднормативних запасів матеріалів; удосконалення нормування; покращення організації постачання, у тому числі шляхом встановлення чітких договірних умов постачань і забезпечення їхнього виконання, оптимального вибору постачальників, налагодженої роботи транспорту. Важлива роль належить поліпшенню організації складського господарства.
Прискорення обороту оборотних засобів дозволяє вивільнити значні суми і таким чином збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а вивільнені кошти використати відповідно до потреб підприємства.
1. Оборотні кошти. Склад і структура оборотних коштів
Оборотні кошти поділяються на дві складові: оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Оборотні виробничі фонди обслуговують сферу виробництва. Вони становлять матеріальну основу виробництва і необхідні для забезпечення процесу виробництва продукції, утворення вартості. У другу частину оборотних засобів входять фонди обігу, що складаються з готової продукції і грошових коштів підприємства. Фонди обігу не беруть участь в утворенні вартості, але є носіями вже створеної вартості. Основне їх призначення забезпечити грошовими коштами ритмічність процесу обігу. Об'єднання оборотних фондів і фондів обігу в єдину систему оборотних коштів випливає з безперервності авансованої вартості за трьома названим стадіям їх кругообігу.
Оборотні виробничі фонди поділяються на такі елементи: виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів.
Виробничими запасами є запаси сировини і матеріалів, напівфабрикатів і комплектуючих виробів, палива, тари, господарського інвентаря, запчастин для ремонту, інструментів. Сировина і основні матеріали - це предмети праці, складові матеріальну (речовинну) основу виготовленого продукту. Сировиною називають продукцію сільського господарства (зерно, шерсть, бавовна, плоди, овочі) і видобувної промисловості (нафта, руда, газ та ін.) Основними матеріалами вважають продукцію обробної промисловості (борошно, цукор, тканина, метал, шкіра та ін.) Напівфабрикати - це предмети праці, виготовлення яких повністю закінчено в одному цеху, але які підлягають подальшій обробці в інших цехах того ж підприємства або можуть бути реалізовані.
Допоміжні матеріали, на відміну від сировини і покупних напівфабрикатів, що не утворюють основного змісту виготовленого продукту, а лише сприяють виконанню технологічного процесу і утворення продукту.
Незавершеним виробництвом (НЗВ) є предмети праці, що вступили у виробничий процес, але не пройшли всіх операцій обробки, передбачених технологічним процесом.
Єдиним нематеріальним елементом оборотних виробничих фондів є витрати майбутніх періодів, що включають витрати на підготовку і освоєння нових видів продукції, нової технології, вироблені в даний період, але підлягають погашенню в майбутньому.
Фонди обігу поділяються на наступні елементи: готова продукція на складах, продукція відвантажена (товари в дорозі), дебіторська заборгованість (кошти в розрахунках зі споживачами продукції), грошові кошти.
Готова продукція являє собою повністю закінчені готові вироби або напівфабрикати, що надійшли на склад підприємства.
Дебіторська заборгованість - гроші, які фізичні або юридичні особи заборгували за поставку товарів, послуг або сировини.
Грошові кошти - це грошові кошти, що знаходяться в касі підприємства, на розрахункових рахунках банків і в розрахунках.
2. Джерела формування оборотних коштів
Серед джерел, що використовуються для формування оборотних коштів, виділяють власні, позикові та залучені кошти.
Загальний розмір власних оборотних коштів встановлюється підприємством самостійно. Зазвичай цей розмір визначається мінімальною потребою коштів для утворення необхідних запасів товарно-матеріальних цінностей, для забезпечення запланованих обсягів виробництва і реалізації продукції, а також для здійснення розрахунків у встановлені терміни.
У процесі фінансового планування підприємство враховує приріст і скорочення нормативів власних оборотних коштів, які визначаються як різниця між нормативами на кінець і початок планованого періоду. Приріст нормативу власних оборотних коштів фінансується в першу чергу за рахунок власних ресурсів.
Поряд з прибутком для поповнення власних обігових коштів використовуються так звані стійкі пасиви, які прирівнюються до власних коштів. Стійкими називаються пасиви, які постійно використовуються підприємством в обороті, хоча не належать йому (наприклад, резерв майбутніх платежів мінімальної заборгованості робітникам і службовцям по заробітній платі, по внескам на соціальне страхування тощо)
Додаткова потреба в оборотних коштах, обумовлена тимчасовими потребами, забезпечується короткостроковими кредитами банку.
Крім власних і позикових коштів в обороті підприємства знаходяться залучені кошти. Це кредиторська заборгованість усіх видів, а також кошти цільового фінансування до їх використання за прямим призначенням.
3. Визначення потреби підприємства в оборотних коштах. Нормування оборотних коштів
Визначення потреби підприємства у власних оборотних коштах здійснюється в процесі нормування, тобто визначення нормативу оборотних коштів. Метою нормування визначення раціонального розміру оборотних коштів.
Ефективне використання оборотних засобів багато в чому залежить від правильного визначення потреби в оборотних коштах. Заниження величини оборотних засобів тягне за собою нестійкість фінансового становища, перебої у виробничому процесі і зниження обсягів виробництва та прибутку. Завищення розміру оборотних коштів знижує можливості підприємства виробляти капітальні витрати для розширення виробництва.
Потреба в оборотних засобах залежить від безлічі факторів: обсягів виробництва і реалізації; характеру діяльності підприємства; тривалості виробничого циклу; видів та структури споживаного сировини; темпів зростання обсягів виробництва і т.п.
Нормування оборотних коштів є основою раціонального використання господарських засобів підприємства. Воно полягає в розробці обгрунтованих норм і нормативів їх витрачання, необхідних для створення постійних мінімальних запасів для безперебійної роботи підприємства.
За ступенем керованості оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. Нормовані оборотні кошти плануються підприємством, тоді як ненормовані оборотні кошти об'єктом планування не є.
До нормованих належать ті обігові кошти, які забезпечують безперервність виробництва і сприяють ефективному використанню ресурсів. Це виробничі запаси, витрати майбутніх періодів, незавершене виробництво, готова продукція на складі. До ненормованих оборотних засобів належать грошові кошти, відвантажена продукція, дебіторська заборгованість.
Існує три основні методи нормування оборотних коштів: аналітичний, коефіцієнтний і метод прямого рахунку.
При аналітичному методі використовуються фактичні дані про величину оборотних коштів за певний період. При цьому уточнюються зайві і непотрібні запаси, вносяться поправки на зміну умов виробництва та постачання. Уточнений результат цих розрахунків і вважається нормативом оборотних коштів на планований період. Цей метод використовується в тих випадках, коли не передбачаються істотні зміни в умовах роботи підприємства і засоби, вкладені в матеріальні цінності та запаси, мають велику питому вагу.
Коефіцієнтний метод полягає в тому, що нормативи на планований період розраховуються шляхом внесення поправок (з допомогою коефіцієнтів) в нормативи попереднього періоду. Коефіцієнти враховують зміну обсягів виробництва, оборотність оборотних коштів, асортиментні зрушення і інші фактори.
Метод прямого рахунку полягає в тому, що розраховуються суми оборотних коштів по кожному конкретному виду товарно-матеріальних цінностей, потім вони складаються, і в результаті визначається норматив по кожному елементу нормованих оборотних коштів. Загальний норматив становить суму нормативів по всіх елементах. Цей метод є найбільш точним, обгрунтованим, але разом з тим досить трудомістким.
При нормуванні оборотних коштів необхідно встановити норми запасу за окремими видами нормованих матеріалів, визначити нормативи по кожному елементу оборотних коштів і розрахувати сукупний норматив по нормованих оборотних коштів.
Норми оборотних коштів характеризують мінімальні запаси товарно-матеріальних цінностей, розрахованих в днях запасу або у відсотках до визначеної бази (товарної продукції, обсягу основних фондів). Як правило, вони встановлюються на певний період часу (квартал, рік), але можуть діяти і протягом більш тривалого періоду.
Загальні нормативи власних оборотних коштів визначаються в розмірі їх мінімальної потреби для утворення запасів сировини, матеріалів, палива, незавершеного виробництва, витрат майбутніх періодів, готових виробів.
Загальний норматив оборотних засобів складається з суми приватних нормативів:
де:
Нпз - норматив виробничих запасів;
ННП - норматив незавершеного виробництва;
Нгп - норматив готової продукції;
НБР - норматив майбутніх періодів.
Норматив виробничих запасів залежить від середньодобового споживання сировини, матеріалів палива та норми запасу в днях:
де:
Рс - середньодобове споживання даного виду сировини чи матеріалів (у гривнях);
ТДН - норма запасу в днях.
Середня норма запасу в днях обчислюється у цілому як середньозважена від норм запасу оборотних коштів за окремими видами.
Норма запасу в днях за окремим видом, складається з наступних складових:
де:
ТТР - транспортний запас;
Ттек - поточний складський запас;
Тстр - страховий (гарантійний запас);
Тсезон-сезонний запас.
Транспортний запас визначається за тривалістю часу пробігу вантажу від постачальника до споживача з урахуванням часу документообігу.
Якщо є кілька постачальників, то транспортний запас визначається як середньозважена величина з урахуванням тривалості пробігу та розміру поставки.
Поточним складським запасом матеріальних цінностей називають запас, який забезпечує потреби виробництва на період між двома черговими надходженнями їх постачальників:
До складу оборотних засобів включається середній поточний запас, який приймається в розмірі 50% від тривалості інтервалу між двома суміжними поставками:
де:
І - тривалість в днях інтервалу між поставками.
Середній інтервал між поставками можна розрахувати за формулою:
де:
П - число постачання за період.
Гарантійним (страховим) запасом матеріальних цінностей називається запас, призначений для забезпечення потреб виробництва на випадок затримки надходження матеріальних цінностей.
Величину страхового запасу встановлюють як правило, в межах 50% від величини поточного запасу. Ця межа підвищується у випадку, якщо підприємство розташоване далеко від постачальників, споживані матеріали є унікальними, що випускається продукція вимагає багато компонентів або комплектуючих від різних постачальників.
Сезонний запас розраховується на підприємствах із сезонним характером поставок сировини.
Розмір оборотних коштів для незавершеного виробництва визначається з урахуванням тривалості виробничого циклу і величини коефіцієнта наростання витрат:
де:
В - обсяг середньоденного випуску продукції по виробничій собівартості;
Тц - тривалість виробничого циклу;
Кнз - коефіцієнт наростання витрат у незавершеному виробництві.
Виробничим циклом називається ряд виробничих процесів, які виконуються при виготовленні продукції.
Тривалість виробничого циклу складається з часу, що витрачається безпосередньо на операції з обробки сировини, матеріалів, заготовок, і часу, який потрібен на перерви між операціями від початку першої операції до здачі готової продукції на склад.
Коефіцієнт наростання витрат характеризує ступінь готовності продукції і визначається відношенням собівартості незавершеного виробництва до собівартості готової продукції.
Наростання витрат може бути рівномірним і нерівномірним (уповільненим і прискореним).
При рівномірному наростанні витрат коефіцієнт наростання витрат знаходять за формулою:
де:
Сп - вартість сировини і матеріалів, що надходять до процесу виробництва;
Ск - вартість готової продукції.
При нерівномірному наростанні витрат коефіцієнти наростання витрат спочатку визначаються в декількох точках виробничого процесу:
де:
Кi - коефіцієнт наростання витрат у i-тій точці;
Сi - вартість незавершеного виробництва в i-тій точці;
Ск - собівартість готового продукту.
Загальний для процесу коефіцієнт наростання витрат розраховується як середня величина:
де:
Кнз - спільний для процесу коефіцієнт наростання витрат;
i - кількість точок розрахунку приватних коефіцієнтів.
Розмір оборотних коштів, вкладених в запаси готової продукції на складі, залежить від середньодобового випуску продукції та тривалості зберігання продукції на складі:
де:
В - середньодобовий випуск продукції за виробничою собівартістю;
ТХР - середня тривалість зберігання готової продукції на складі.
Тривалість зберігання продукції на складі, у свою чергу, розраховується як сума часу на формування партії продукції для відвантаження та оформлення документів на цю партію:
де:
ТФП-час, необхідний для формування партії для відвантаження готової продукції споживачеві в днях.;
Тод-час, необхідний для оформлення документів для відправки вантажу споживачеві в днях.
Розрахована тим чи іншим способом величина необхідної для нормальної роботи суми оборотних засобів підвищує ефективність використання цього ресурсу.
4. Кругообіг оборотних коштів, показники оборотності
Оборотні кошти знаходяться в постійному русі. У кожному кругообігу оборотні кошти проходять три стадії: грошову, виробничу і товарну. На першій стадії грошові кошти підприємства використовуються для придбання матеріалів, сировини, палива, тари, напівфабрикатів, комплектуючих виробів, необхідних для здійснення виробничої діяльності. На другій стадії виробничі запаси стають незавершеним виробництвом і готовою продукцією. На третій стадії відбувається процес реалізації продукції. Після реалізації виробленого продукту оборотний капітал з товарної форми знову переходить в грошову форму. Розміри початкової суми грошей і виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) не збігаються за величиною. Отриманий фінансовий результат бізнесу (прибуток або збиток) пояснює причини розбіжності.
Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою економічних показників, насамперед оборотністю оборотних коштів. Під оборотністю оборотних коштів розуміється тривалість повного кругообігу коштів з моменту придбання оборотних засобів (покупки сировини, матеріалів тощо) до виходу і реалізації готової продукції.
Оборотність оборотних коштів неоднакова на різних підприємствах, що залежить від їх галузевої приналежності, а в межах однієї галузі - від організації виробництва і збуту продукції, розміщення оборотних коштів та інших факторів.
Коефіцієнт оборотності - це кількість оборотів, яке здійснюють оборотні кошти за певний період. Його розраховують за формулою:
де Р - обсяг реалізованої продукції за розглянутий період;
ОБС - середня сума оборотних коштів за той же період.
Час (тривалість) обороту прийнято називати оборотністю в днях. Цей показник визначають за формулою:
де Д - число днів у даному періоді (360, 90, 30);
Коб - коефіцієнт оборотності.
Після підстановки в формулу відповідних величин можна отримати для показника оборотності розгорнуте вираз:
На кожній стадії кругообігу оборотних коштів можна визначати приватну оборотність кожного елемента оборотних коштів:
Приватні показники оборотності можна розрахувати по особливому обороту. Особливим оборотом для матеріальних запасів є їх витрати на виробництво, для незавершеного виробництва - надходження товарів на склад, для готової продукції - відвантаження, для відвантаженої продукції - її реалізація.
Середні за період суми оборотних коштів, що використовуються при розрахунку показників оборотності, визначаються з використанням формули середньої хронологічної.
Середньорічну суму (середньорічні залишки оборотних коштів) знаходять як середньоарифметичну чотирьох квартальних сум:
Среднеквартальной суму розраховують як середню трьох середньомісячних:
Вираз, за яким обчислюють середньомісячну суму, має вигляд:
Сума оборотних коштів, що знаходиться в розпорядженні підприємства повинна бути досить великою, щоб процес кругообігу не переривався. У той же час, наявність надлишків оборотних коштів негативно позначається на результатах його діяльності.
Показники оборотності оборотних коштів можуть розраховуватися по всіх оборотних коштах, що беруть участь в обороті, і по окремих елементах.
Зміна оборотності коштів виявляється шляхом зіставлення фактичних показників з плановими показниками чи попереднього періоду. У результаті порівняння показників оборотності оборотних коштів виявляється її прискорення чи уповільнення.
При прискоренні оборотності оборотних коштів з обороту вивільняються матеріальні ресурси і джерела їх утворення, при уповільненні - в оборот утягуються додаткові кошти.
Вивільнення оборотних коштів унаслідок прискорення їх оборотності може бути абсолютним і відносним. Абсолютне вивільнення має місце, якщо фактичні залишки оборотних коштів менше нормативу чи залишків попереднього періоду при збереженні чи перевищенні обсягу реалізації за розглянутий період. Відносне вивільнення оборотних коштів має місце в тих випадках, коли прискорення їхньої оборотності відбувається одночасно із зростанням обсягу випуску продукції, причому темп зростання обсягу виробництва випереджає темп росту залишків оборотних коштів.
Висновки
1. Оборотні кошти підприємства - сукупність оборотних виробничих фондів і фондів обігу. До оборотних виробничих фондів належать: сировина, основні і допоміжні матеріали, незакінчена виробництвом продукція, паливо та інші предмети праці, які цілком споживаються в кожному виробничому циклі і вартість яких переноситься на виготовлений продукт відразу повністю.
До фондів обігу відносяться: готова продукція на складі, відвантажена продукція, грошові кошти в розрахунках.
2. За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні (кошти, які постійно перебувають у розпорядженні підприємства і сформовані за рахунок власних ресурсів) і позикові (кредити банку, кредиторська заборгованість та інші пасиви).
3. За охопленням нормування оборотні засоби поділяються на нормовані (за якими встановлюються нормативи запасів: оборотні виробничі фонди та готова продукція на складі) і ненормовані, Нормування оборотних коштів являє собою процес розробки економічно обгрунтованих величин оборотних коштів, необхідних для організації нормальної роботи підприємства. Воно є необхідною передумовою ефективного використання оборотних коштів. Зазвичай підприємством визначаються нормативи оборотних коштів за матеріалами, запасам, що знаходяться в процесі виробництва, і за запасами готової продукції.
4. Підвищення ефективності використання оборотних коштів досягається за рахунок прискорення їх оборотності.
Список використаної літератури
1. «Довідник економіста» № 3 2005р.
2. Радіонов Р.А. Нові підходи до нормування оборотних коштів на підприємстві / / Фінансовий менеджмент.2005г.
3. Буряковський В.В. Фінанси підприємств - учебник.,
4. Економіка і статистика фірм - підручник / Адамов В.Є., Ільєнкова С.Д., Сиротіна Т.П. та ін; під ред. Ильенковой С.Д. - 2-е вид.-М: Фінанси і статистика, 2000р.